泰 信 优 质 生活 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2017 年4 月19 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信优 质生 活混 合
交易代 码 290004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 726,734,307.17 份
投资目 标
分 享 中 国 经 济 可 持 续 发 展 过 程 中 那 些 最 能 够 满 足 人
们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长， 在严 格
控制投 资风 险的 基础 上， 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 的 大 类 资 产 配 置 、 以 核 心-
卫星策略为基础的优质生活行业配置和 “ 自 下 而
上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。
业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数＋ 25% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基
金品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货
币市场 基金 、 低 于股 票型 基金。 适合 于能 够承 担一 定
股市风 险， 追求 资本 长期 增值的 个人 和机 构投 资者 。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -27,642,376.82
2.本期 利润 -20,845,478.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0233
4.期末 基金 资产 净值 665,745,311.64
5.期末 基金 份额 净值 0.9161
注：1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ，开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.59% 0.70% 2.49% 0.41% -5.08% 0.29%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 75 %× 富时 中国A600 指数＋ 25% × 富 时中 国国 债 指数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、泰 信优 质生 活股 票 基金合 同 于 2006 年 12 月 15 日 正式 生效 。 本 基 金自 2015 年 8 月 7
日起变 更为 混合 型基 金。
2、本基金的建 仓期为六 个 月。建仓期满 ，基金投 资 组合各项比例 符合基金 合 同的约定：股 票
资产 60%-95%, ，债 券资 产 0%-35% ，基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在 1 年以 内的 政府 债券
的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘杰先 生 本基金经 理兼 2016 年12 月 - 8 年 研 究 生硕 士 。具 有基 金从业 资泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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泰信中小 盘精
选混合基 金经
理
1 日 格。2009 年 7 月加 入泰 信 基金
管 理 有限 公 司， 先后 担任研 究
部 助 理研 究 员、 研究 员、高 级
研 究 员 兼 专 户 投 资 部 投 资 顾
问。自 2015 年 3 月 17 日 起担
任 泰 信中 小 盘精 选混 合基金 经
理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，本 着诚
实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 本基
金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，宏 观经 济 基本面 延续 了 2015 年下 半 年以来 的复 苏态 势， 伴随 着上游 资源 品
价格的 上涨 ，复 苏趋 势开 始向中 下游 传导 ，我 们看 到地产 后周 期的 家电 、食 品饮料 、骑 车等 主要
消费品 行 业 迎来 了业 绩与 估值的 双重 提升 。一 季度 表现最 为强 劲的 几个 行业 分别是 家电 、食 品饮
料、 煤 炭、 电 子元 器件、 建筑。 从行 业表 现上， 我 们可以 清晰 地看 出 2017 年 市场风 格的 取向 ， 一
方面经 济活 动的 活力 在提 升，并 有效 传导 至经 济活 动的中 下游 ；另 一方 面， 我们也 看到 市场 对于
业绩以 及确 定性 的青 睐， 无论是 价值 股、 成长 股或 者是周 期品 ，只 要业 绩增 长确定 、持 续性 好、
估值合 理都 会成 会投 资者 的选择 。反 观以 炒作 、概 念为主 要卖 点的 公司 逐渐 被市场 所摒 弃， 在提
倡脱虚 向实 、强 调业 绩分 红的大 氛围 下， 价值 投资 成为了 一季 度行 情最 突出 的特点 。
一季度 本基 金重 点配 置 了 一带一 路， 京津 冀等 相关 板块， 特别 是其 中估 值相 对较低 、业 绩较
为稳定 的建 筑、 建材 类公 司；我 们也 结合 一季 度行 情的特 点， 对于 业绩 增长 较好、 估值 回归 到合
理区间 的部 分成 长股 做了 配置。 由于 ，我 们对 全年 行情的 判断 较为 中性 ，认 为在基 本面 改善 与资
金面收 紧的 双重 作用 下， 指数仍 将维 持区 间震 荡， 因此， 我们 仓位 的选 择始 终处于 中等 偏下 的水
平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金单 位净值 为 0.9161 元 ，本 季 度净值 增长 率为-2.59% ， 同期业 绩比 较
基准增 长率 为2.49% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 487,939,983.52 72.93
其中： 股票
487,939,983.52 72.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,998,000.00 1.49
其中： 债券
9,998,000.00 1.49
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
9,900,134.85 1.48
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
160,947,916.70 24.06
8 其他资 产
277,095.65 0.04
9 合计
669,063,130.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 38,788,800.00 5.83
C 制造业 245,458,004.70 36.87
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
38,528,254.35 5.79
E 建筑业 84,079,073.27 12.63
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 25,928,400.00 3.89
J 金融业 - -
K
房地产 业
55,157,451.20 8.29
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 487,939,983.52 73.29
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002694 顾地科 技 1,141,610 41,440,443.00 6.22
2 002383 合众思 壮 499,851 27,361,843.74 4.11
3 300275 梅安森 930,000 25,928,400.00 3.89
4 601669 中国电 建 3,299,931 25,343,470.08 3.81
5 600116 三峡水 利 2,050,000 23,616,000.00 3.55
6 601766 中国中 车 2,300,000 23,552,000.00 3.54
7 000923 河北宣 工 930,000 23,250,000.00 3.49
8 600340 华夏幸 福 830,000 22,625,800.00 3.40
9 601186 中国铁 建 1,699,904 22,081,752.96 3.32
10 000822 山东海 化 3,200,000 20,544,000.00 3.09
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 9,998,000.00 1.50
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,998,000.00 1.50
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 99,980 9,998,000.00 1.50
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本期 投资的 前十 名证 券中 发 行主 体被监 管部 门立案 调查 的，或 在报 告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的证 券 情况 说明 。
顾地科 技股 份有 限公 司（ 以下简 称公 司、 顾地 科技 ）于 2015 年 12 月 8 日 收到中 国证 券 监
督管理委员 会（以下 简称 中国证监会） 《调查通 知书 》 ，因公司相 关行为涉 嫌违 法违规，根 据《中
华人民 共和 国证 券法 》的 有关规 定， 中国 证监 会决 定对公 司进 行立 案调 查。2016 年 6 月 3 日，
公司收 到了 中国 证监 会湖 北监管 局 《行 政处 罚事 先 告知书 》 ，2016 年9 月9 日， 公司 收到 了中 国泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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证监会 湖北 监管 局《 行政 处罚决 定书 》 ， 中国 证监 会 湖北监 管局 对公 司信 息披 露违法 事项 已调 查、
审理终 结， 并对 公司 及相 关当事 人进 行了 处罚 。
涉及 信息 披露 的问 题 是 广 东顾地 （顾 地科 技原 大股 东） 。 在 2015 年 3 月 13 日，广 东顾 地
同重庆涌瑞股权投 资有限 公司、杭州德力西 集团有 限公司、邢某亚等 三方签 订《股份转让协议 》
（以下 简称 《 转让 协议》 ） 和 《 股份 转让 补充 协议》 （ 以下简 称 《补 充协 议》 ） 。 《 补充协 议 》 在 《转
让协议》的基 础上，在 履 约保证金、股 东权益、 现 金分红、违约 责任等方 面 增加了实质 性内容，
并明确 约定 “本 补充 协议 与 《 股份 转让 协议 》 具有 同等法 律效 力 ， 本 补充 协 议与 《股 份转 让协 议》
不一致的，以 本补充协 议 为准 ”。上述 协议签署 时 ，广东顾地时 任董事长 邱 丽娟（同时 担任顾地
科技董事） 、 董事林超 群（ 同时担任顾 地科技董 事长） 、董事林昌 华（同时 担任 顾 地科技董 事，副
总经理）和董 事林昌盛 均 在《转让协议 》和《补 充 协议》文件上 签字。广 东 顾地副董事 长麦浩文
承认其 在广 东顾 地董 事会 决议此 次股 份转 让的 事项 上签字 ， 并 参与 过上 述协 议的协 商。2015 年3
月 17 日， 广东顾地 在披 露的简式权益 报告书中 未 将《补充协议 》列入备 查 文件，也未就 是否存
在补充协议进 行说明。 顾 地科技在披露 的《关于 控 股股东转让公 司股份的 提 示性公告》 中只披露
了本次 股份 变动 计划 情况 、 《转让 协议 》 、 《 简式 权益 报告书 》等 ，没 有提 及《 补充协 议》 。
我们认 为， 此次 处罚 并不 影响本 基金 对该 只股 票投 资，原 因如 下：
1 、造 成 此 次事 件的 原因 是 原大股 东， 及原 高管 的不 当操作 造成 。公 司已 于 2016 年 4 月 26
日（本 基金 投资 该股 票前 ）完成 股权 变更 ，实 际控 制人已 发生 变更 ，渉 事高 管也已 离职 。
2 、处 罚对 公司 投资 价值 不 构成损 害。
3 、 公司 承诺 将以 此为 戒, 严格按 照 《公 司法 》 、 《证 券 法》 、 《上 市公 司信 息披 露 管理办 法》 、 《 深
圳证券交易 所股票上 市规 则》 、 《中小企 业板上市 公 司规范运作 指引》等 法律 法规的要求 ，进一 步
提高规范运作 意识、强 化 公司内部治理 及信息披 露 管理，真实、 准确、完 整 、及时地履 行信 息披
露义务 。
5.11.2
报告期内本基金投资 的前 十名股票中没有在基 金合 同 规定备选库之外的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 212,332.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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4 应收利 息 55,924.60
5 应收申 购款 8,838.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 277,095.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 921,469,868.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,943,651.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 197,679,212.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 726,734,307.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 泰信优质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件
2 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话（400-888-5988 ，021-38784566 ）， 和 本基金 管理 人直 接联 系。
泰 信基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 21 日
