对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国开货币A(000901)

国开货币:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
国 开 泰 富 货币 市 场 证 券投 资 基 金2017 年第
1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国开泰富基 金管理有限责任公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月21 日 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 国开货 币 交易代 码 000901 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年1 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额 527,840,424.51 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上 , 力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 率。 投资策 略 本基金 在追 求流 动性 、低 风险和 稳定 收益 的前 提 下 , 依据宏 观经 济、 货 币政 策 、 财 政政 策和 短期 利率 变 动 预期, 综 合考 虑各 投资 品 种的流 动性 、 收益 性以 及 信 用风险 状况 ,进 行积 极的 投资组 合管 理。 业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为: 七天通 知存 款利 率 (税 后) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 高 流 动 性、 低风 险品 种 。 本 基金 的预期 风险 和预 期收 益 均 低 于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。 基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 国开货 币 A 国开货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000901 000902 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 198,212,839.86 份 329,627,584.65 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 12 页


国开货 币A 国开货 币B 1. 本期已 实现 收益 1,983,269.88 3,785,653.41 2.本 期利 润 1,983,269.88 3,785,653.41 3.期 末基 金资 产净 值 198,212,839.86 329,627,584.65 注: (1 )上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。





(2 )“ 本期 已实 现收 益 ”指 基金 本期 利息 收入 、投资 收益 、其 他收 入( 不含公 允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额; “ 本期 利润 ”为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动收 益。





(3 )所 列数 据截 止 到2017 年03 月 31 日。


(4 )本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 国开货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9193% 0.0079% 0.3329% 0.0000% 0.5864% 0.0079% 国开货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9790% 0.0079% 0.3329% 0.0000% 0.6461% 0.0079%


国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 12 页


注:1 、本 基金 业绩 比较 基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) ;





2 、本 基金 基金 合同 于 2015 年1 月14 日 生效 ;





3 、 按基 金合 同规 定, 本基金 建仓 期 为 6 个 月 。 截至报 告期 末 , 本 基金 的 各项投 资比 例符 合基 金合同 第十 二部 分( 二) 投资范 围、 (四 )投 资限 制 的有关 约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 洪宴 投资总 监, 本基金基 金经理 2015 年1 月 14 日 - 3 年4 个月 北京大学光华管理学院商务 统计与 经济 计量 专业 硕士, 曾 任中国光大银行资金部投资 交易处 处长, 货币 与债 券交 易 处副处长(主持工作 ) ,货 币 与债券交易处业务副经 理/ 经 理;特 许金 融分 析师 (CFA)、 加拿大证券业协会(CSI )衍 生品交易资格(DFC )认证, 曾获2010 年及2012 年 全国 银国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 12 页


行间本 币市 场优 秀交 易主 管。 王婷婷 本基金基 金经理 2017 年3 月 27 日 - 6 年8 个月 中央财经大学经济法专业硕 士, 曾任 益民 基金 管理 有限 公 司益民 货币 市场 基金、 益民 多 利债券混合型证券投资基金 基金经 理, 交易 部副 总经 理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》和 相关法 律法 规, 以及 《国 开泰 富货 币市 场 证券投 资基 金基 金合 同》 、 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 , 本 着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严控 风险 的前 提下 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 在本 报告 期内 ,本基 金的 投资 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交 易 、利益 输送 等违 法违规 行为 , 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章, 制订了 《公 平交 易管 理制度 》 、 《异 常交 易监 控 管理制 度》 , 对 公司 管理 的 各类资 产的 公平 对待 做了 明确具 体的 规定 , 并 规定对 买卖 债券 、股 票时 候的价 格和 市场 价格 差距 较大, 可能 存在 利益 输送 、操纵 股价 等违 法违 规情况 进行 监控 。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度执行 情况 良好 ,报 告期 间未出 现清 算不 到位 的情 况,本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未存 在法律 法规 禁止 的反 向交 易及交 叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度, 债券 市场 在美联 储加 息靴 子落 地、 央行货 币政 策工 具利 率全 面上行 , 库 存 周 期位于 高点 、经 济基 本面 超预期 强劲 ,金 融去 杠杆 意图明 确、 多 项 监管 政策 亟待落 地三 大利 空影 响下 , 收 益率 大幅 上行 。 首先 , 美 联储 于 2016 年 12 月、2017 年3 月 连续 两 次加息 , 合计 上调 联 邦基金 利 率50 个基 点至0.75%-1% 的 水平 。央 行随 即 在春节 前上 调6 个月 、1 年期 MLF 操 作利 率 10 个 基点 ,春 节后 首个 工 作日上 调7 天、14 天和 28 天逆 回购 操作 利率10 个 基点, 隔夜 、7 天、 1 个月SLF 操作 利率35、10 、10 个基 点,3 月16 日 又再次 全面 上 调 前述 货币 政策工 具操 作利 率国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 12 页


10 个 基点。 叠加 一季 度同 业存单 供给 创历 史新 高, 一月、 二月 短端 资金 价格 显著上 行。 临近 季末 , 商业银 行因 表外 理财 首次 纳入广 义信 贷主 动缩 减向 非银机 构融 出, 资金 价格 继续维 持高 位。 其次 , 1-2 月 工业 增加 值同 比增6.3% 、 固定 资产 投资 同比 增 8.9% 、 商品 房销 售面 积 同比 增 25.1% 、 房地 产开发 投资 同比 增 长8.9% 、发电 量同 比 增6.3% 、 粗 钢产量 同比 增 5.8% ,小 幅 超出市 场预 期, 表 明一季 度宏 观经 济开 局良 好。3 月中 采制 造业PMI 继续回 升 至 51.8 , 创近5 年同期 新高 ,短 期看 经济平 稳, 利率 下行 有底 。第三 ,监 管层 金融 去杠 杆意图 明确 ,但 具体 措施 尚未落 地。2 月 下旬 一行三 会共 同起 草的 《关 于规范 金融 机构 资产 管理 业务的 指导 意见 》流 出, 其中明 确表 示禁 止表 内资管 、打 破刚 兑, 回归 资产管 理本 质, 具体 细则 包括禁 止资 金池 操作 、要 求产品 期限 与所 投资 产存续 期相 匹配 等, 措施 较为严 厉。 投资 者担 忧监 管政策 超预 期落 地引 发债 券抛售 ,交 投情 绪谨 慎。 本基金 密切 关注 市场 流动 性变化 ,针 对货 币市 场及 短期债 券市 场走 势, 重点 处理申 购资 金再 投资压 力和 大额 赎回 压力 ,在平 衡流 动性 的基 础上 ,一季 度缩 短组 合久 期, 减持短 期融 资券 、增 配风险 收益 比相 对较 高的 同业存 单和 线下 存款 。同 时着重 提前 应对 缓解 特殊 时点资 金压 力, 在春 节和一 季度 末的 货币 市场 资金紧 张时 点适 度融 出较 长期限 资金 。整 体组 合稳 健而富 有弹 性, 投资 业绩优 异。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内 , 国 开货 币 A 净 值增长 率0.0029% , 国开 货 币 B 净 值增 长 率0.0288% , 业绩比 较基 准 收益率 为0.3207% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 487,779,797.98 80.92 其中: 债券 487,779,797.98 80.92 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 79,556,559.34 13.20 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,179,604.04 3.51 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 12 页


4 其他资 产 14,313,864.98 2.37 5 合计 602,829,826.34 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.08 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 74,519,488.22 14.12 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 基金 资产 净值 的20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 62 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 91 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 53 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 注:本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天情况 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 36.11


14.12


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 20.79 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 39.55 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 22.65 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 12 页


5 120 天(含)-397 天( 含) 7.55 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 126.65 14.12 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明





本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过240 天情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 39,905,021.96 7.56 其中: 政策 性金 融债 39,905,021.96 7.56 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 149,706,600.51 28.36 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 298,168,175.51 56.49 8 其他 - - 8 合计 487,779,797.98 92.41 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - - 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111711115 17 平安 银行 CD115 400,000 39,586,138.43 7.50 2 011698353 16 首钢 SCP003 300,000 30,005,463.62 5.68 3 111710113 17 兴业 银行 CD113 300,000 29,758,445.94 5.64 4 011698958 16 沪 华信 SCP005 200,000 19,995,095.04 3.79 5 111682788 16 锦州 银行 CD039 200,000 19,994,766.40 3.79 6 111790200 17 重庆 银行 CD004 200,000 19,977,386.88 3.78 7 111790175 17 南充 商行 CD004 200,000 19,977,225.42 3.78 8 111790185 17 广东 顺德 农商行 CD010 200,000 19,977,117.79 3.78 9 011698874 16 沪 华信 200,000 19,959,747.91 3.78 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 12 页


SCP004 10 011698333 16 常州 城建 SCP002 200,000 19,958,198.56 3.78 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1504% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0301% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0743% 注:上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 注:本 报告 期内 无负 偏离 度的绝 对值 达 到0.25% 情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 注:本 报告 期内 无正 偏离 度的绝 对值 达 到0.5%情况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ,基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本 基 金估 值采用 摊余 成本法 , 即估值 对象 以买入成 本列 示, 按票 面利率或 商定 利率并 考 虑 其买 入时的 溢价 与折价 , 在其剩 余期 限内按实 际利 率法进 行摊 销, 每 日计 提收益 或 损 失。 5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 2,838,972.74 4 应收申 购款 11,474,892.24 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 14,313,864.98 国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 12 页


5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 国开货 币A 国开货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 188,884,267.13 479,161,777.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 304,907,571.55 287,214,670.33 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 295,578,998.82 436,748,863.44 报告期 期末 基金 份额 总额 198,212,839.86 329,627,584.65 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;





2 、报 告期 期间 基金 总 赎回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 红利发 放 2017 年1 月3 日 189,728.45 189,728.45 0.00% 2 红利发 放 2017 年2 月3 日 322,246.82 322,246.82 0.00% 3 红利发 放 2017 年3 月1 日 223,331.58 223,331.58 0.00% 合计


735,306.85 735,306.85


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有 基金情况 序 号 持有基金 份 额比例达 到 或者超 过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 2017-01-01 至 2017-02-27 200,071,762.94 1,141,920.46 201,213,683.40 0.00 0.00 产品特有 风险 本基金为 货币基 金, 风险 等级较低, 单 一投资 者持 有的份额 比例过 于集中 达 到或超过 20% , 存在 潜在流动 性风险 和集中 赎 回风险 。 但公司 对该基 金 拥有完全 自主投 资决策 权 , 报告 期间严格 按照 法规和基 金合同 规定合 规 运作, 严控流动 性风险 , 单一投资 者赎回 本基金 不 会给本基 金带来 显著 的流动性 风险。 因基金 单 位净值最 末位小 数致四 舍 五入的原 因, 单 一投资 者 赎回本基 金可能 给存 续投资者 带来一 定程度 的 净值损失 。


国开货币基金 2017 年第 1 季度 报告 第 12 页 共 12 页


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2017 年1 月6 日, 郑文 杰 先生正 式任 职公 司董 事长 职务。 公司 于 2017 年 2 月 6 日 完成 公司 法定代 表人 工商 变更 。 2017 年3 月27 日, 王婷 婷增聘 为国 开泰 富岁 月鎏 金定期 开放 信用 债券 型证 券投资 基金 及国 开泰富 货币 市场 证券 投资 基金基 金经 理。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 设立 国 开泰富 货币 市场 证券 投资 基金的 文件 ; 2. 《 国开 泰富 货币 市场 证 券投资 基金 基金 合同 》 ; 3. 《 国开 泰富 货币 市场 证 券投资 基金 托管 协议 》 ; 4. 国 开泰 富基 金管 理有 限 责任公 司业 务资 格批 准文 件和营 业执 照; 5. 报 告期 内基 金管 理人 在 指 定报 刊上 披露 的各 项公 告。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 地址 :北 京市 东城区 朝阳 门北 大 街7 号 五矿广 场C 座 10 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 咨询电 话: (010 )5936 3299 国 开泰 富基金 管理 有限责 任公 司 2017 年 4 月 21 日