兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 1 页 共 12 页
兴业保本 混合型证券投资基金
2017年第1 季度 报告
2017年3 月31 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2017 年4 月21 日
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年4 月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业保本混合
基金主代码 002338
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
报告期末基金份额总额 1,129,830,485.10份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资
金额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定
增值。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险（CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略动态调整基金资产
在股票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比
例，以实现保本和增值的目标。
业绩比较基准 三年期银行人民币定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属
于低风险品种。其预期风险和预期收益低于股票型基
金和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券
型基金。
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 3 页 共 12 页
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年1月1日-2017年3月31日）
1.本期已实现收益 11,629,796.41
2.本期利润 429,732.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0004
4.期末基金资产净值 1,160,307,360.77
5.期末基金份额净值 1.027
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 － 0.09% 0.66% 0.01% -0.66% 0.08%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：三 年期银 行人民 币 定期存款 税后收 益率
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业保本 混合型 证券投 资 基金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年2 月3 日-2017 年3 月31 日）
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 4 页 共 12 页
兴业保本混合 基金基准
2016-02-03 2016-03-29 2016-05-23 2016-07-15 2016-09-06 2016-11-07 2016-12-28 2017-02-24
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
注：根据 本基金 基金合 同 规定，本 基金自 基金合 同 生效之日 起六个 月内已 使 基金的投 资组合 比
例符合基 金合同 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金
的基金
经理
2016 年2月3
日
－ 6
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2005年7月至2008 年2月，
在北京顺泽锋投资咨询有
限公司担任研究员；2008
年3月至2010年10月， 在新
华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年
10月至2012年8月， 在光大
证券研究所担任信用及转
债研究员；2012 年8月至
2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其
中2012年8月至2015年2月
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 5 页 共 12 页
担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金的基金
经理助理，2012 年9月至
2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，2013年5月至2015
年2月担任浦银安盛6个月
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2013年6月至2015 年2月担
任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理。 2015年2
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 6 页 共 12 页
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
总体看， 债券方面， 一 季度利率债收益率曲线震荡走高， 信用利差小幅走阔。 市场
信用风险在资金价格水平快速上行下有所上升。
权益市场方面， 一季度受到经济数据好转、 企业盈利上升多方面因素影响小幅上涨，
建筑、钢材、家电等周期性板块表现突出。
报告期内， 保本产品出台新的监管法规， 对于资产配置更加严格， 组合部分减少风
险资产( 股票、 长期限中 等评级债券) ， 增持了短 期稳健资产( 存款、 存单 等货币市场工具) 。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为0% ，同期业绩比较基准收益率为0.66% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 56,103,234.18 3.31
其中：股票 56,103,234.18 3.31
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,345,198,976.20 79.42
其中：债券 1,345,198,976.20 79.42
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 100,000,350.00 5.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 168,569,842.57 9.95
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 7 页 共 12 页
8 其他资产 23,897,995.46 1.41
9 合计 1,693,770,398.41 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 26,263,629.18 2.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 7,581,905.00 0.65
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 22,257,700.00 1.92
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 56,103,234.18 4.84
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 8 页 共 12 页
号 值比例（％）
1 000333 美的集团 333,459 11,104,184.70 0.96
2 300070 碧水源 580,000 9,407,600.00 0.81
3 002573 清新环境 460,000 8,905,600.00 0.77
4 000625 长安汽车 500,000 7,890,000.00 0.68
5 000651 格力电器 172,247 5,460,229.90 0.47
6 002142 宁波银行 220,000 4,052,400.00 0.35
7 000826 启迪桑德 115,000 3,944,500.00 0.34
8 601318 中国平安 80,500 2,979,305.00 0.26
9 000538 云南白药 20,000 1,702,400.00 0.15
10 000001 平安银行 60,000 550,200.00 0.05
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 318,261,000.00 27.43
其中：政策性金融债 318,261,000.00 27.43
4 企业债券 556,146,812.90 47.93
5 企业短期融资券 130,074,000.00 11.21
6 中期票据 129,720,000.00 11.18
7 可转债 113,167,163.30 9.75
8 同业存单 97,830,000.00 8.43
9 其他 － －
10 合计 1,345,198,976.20 115.93
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 9 页 共 12 页
1 140205 14 国开05 900,000 98,919,000.00 8.53
2 111792313
17 宁波银行
CD039
1,000,000 97,830,000.00 8.43
3 132005 15 国资EB 785,000 83,037,300.00 7.16
4 160304 16 进出04 600,000 59,976,000.00 5.17
5 150221 15 国开21 600,000 58,608,000.00 5.05
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 10 页 共 12 页
5.11.1 报告期 内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 74,680.20
2 应收证券清算款 851,213.25
3 应收股利 －
4 应收利息 22,971,764.45
5 应收申购款 337.56
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 23,897,995.46
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 127003 海印转债 244,228.50 0.02
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,260,373,522.05
报告期期间基金总申购份额 195,465.14
减：报告期期间基金总赎回份额 130,738,502.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,129,830,485.10
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 11 页 共 12 页
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业保本混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业保本混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业保本混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业保 本混 合型 证券 投资 基金2017年第1 季度 报告
第 12 页 共 12 页
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年四月二十一日
