对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
兴业14天理财A(003430)

兴业14天理财:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
 
兴业14 天理 财债券型证券投资基 金 
 
2017年第1 季度 报告 
 
2017年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
























基 金管理人 :兴业基金管理有限公 司























基 金托管人 :中国民生银行股份有 限公司























报 告送出日 期:2017 年04 月21 日


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 2 页 共 13 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年4月18日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 兴业14天理财 基金主代码 003430 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10 月24日 报告期末基金份额总额 10,003,127,494.32 份 投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上, 力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略,在深入 研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋 势、市场资金供求状况的基础上,通过债券类 属配置和收益率曲线配置等方法,实施积极的 债券投资组合管理。 业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知 存款基准利率(税后)。 风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金,长 期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金 及普通债券型证券投资基金,高于货币市场基 兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 3 页 共 13 页 金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业14天理财A 兴业14天理财B 下属分级基金的交易代码 003430 003431 报告期末下属分级基金的份额总额 3,089.96份 10,003,124,404.36 份 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年01月01日-2017年03月31日) 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 1.本期已实现收益 100.41 73,245,200.07 2.本期利润 100.41 73,245,200.07 3.期末基金资产净值 3,089.96 10,003,124,404.36 注:1 、本 基金收 益分配 按日结转 份额。 2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公允 价值变动 收益) 扣除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ,由于货 币市场 基 金采用摊 余成本 法核算 , 因此,公 允价值 变动收 益 为零,本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相 等。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 、兴业14 天 理财A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.8805 % 0.0008 % 0.3329 % 0.0000% 0.5476 % 0.0008 % 注:1 、 本基 金的业绩 比 较基准为 : 中国 人民银 行 公告的金 融机构 人民币 七 天通知存 款基准 利率 (税后) 。 2 、本基金 收益分 配为按 日结转份 额。


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 4 页 共 13 页 2 、兴业14 天 理财B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.8899 % 0.0007 % 0.3329 % 0.0000% 0.5570 % 0.0007 % 注:1 、 本基 金的业绩 比 较基准为 : 中国 人民银 行 公告的金 融机构 人民币 七 天通知存 款基准 利率 (税后) 。 2 、本基金 收益分 配为按 日结转份 额。 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较 兴业14 天 理财A 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年10 月24 日-2017 年03月31 日) 兴业14 天理财A 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-12 2016-12-03 2016-12-24 2017-01-14 2017-02-04 2017-02-25 2017-03-18 1.4% 1.3% 1.2% 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 兴业14天 理财B 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年10 月24 日-2017 年03月31 日)


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 5 页 共 13 页 兴业14 天理财B 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-12 2016-12-03 2016-12-24 2017-01-14 2017-02-04 2017-02-25 2017-03-18 1.4% 1.3% 1.2% 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 注:1 、本 基金基 金合同 于2016年10 月24 日生效 , 截至报告 期末本 基金基 金 合同生效 未满一 年。 2 、根据本 基金基 金合同 规定,基 金管理 人应当 自 基金合同 生效之 日起6个 月内使基 金的投 资组 合比例符 合基金 合同的 有 关约定。 截止本 报告期 末 本基金仍 处于建 仓期。 §4


管理 人报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐莹 本基金 的基金 经理 2016 年10月 24日 - 8 中国籍, 硕士学位, CFA , 具有证券投资基金从业资 格。2008年7月至2012年5 月,在兴业银行总行资金 营运中心从事债券交易、 债券投资;2012 年5月至 2013年6月, 在兴业银行总 行资产管理部从事组合投 资管理; 2013 年6月加入兴 业基金管理有限公司,现 任基金经理。 雷志强 本基金 的基金 经理 2017 年01月 04日 - 5 中国籍,硕士学位,特许 金融分析师(CFA ), 注 册会计师(CPA ),具有 兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 6 页 共 13 页 证券投资基金从业资格。 2011年7月至2016 年5月在 交通银行总行资产负债管 理部工作,主要从事利率 市场化研究、利率定价管 理等资产负债管理相关工 作。 2016年6月加入兴业基 金管理有限公司,现任基 金经理。 注:1 、对 基金的 首任基 金经理, 其" 任职日 期" 为 基金合同 生效日 ," 离职 日期" 为根据 公司决 定 确定的解 聘日期 , 除 首任 基金经理 外, " 任 职日期" 和" 离 任日期" 分别 指根据 公司决定 确定的 聘任 日期和解 聘日期 ; 2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期 内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 报告期内, 国内基本面表现平稳, 国内宏观经济环境处于弱复苏状态, 房地产和制 造业投资略有回落, 受房地产调控和房贷收紧影响, 三四线城市销量明显下降。 通胀方 面,国内通胀压力减轻,PPI 向CPI 传导结果显 著低于预期,年内 CPI 中枢预计在 1.6%~1.9% , 随着低基 数时期的跨越, 未来PPI 同比或逐步回落。 外 部环境方面, 美国经 济持续复苏, 美联储预计将加快加息进程, 年内缩表预期升温; 美国居民消费驱动本轮 经济上行, 工业企业进入主动补库存周期, 就业状况不断改善。 国内政策面来看, 依旧 兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 7 页 共 13 页 保持稳健中性货币政策, 受美联储加息和金融去杠杆影响, 一季度央行上调货币政策工 具利率, 预计货币环境将继续维持中性偏紧的局面, 目前国际收支保持稳定, 货币政策 重心在于防控金融风险。 在此大背景下, 债市受政策波动影响较大, 春节前后上调公开 市场利率后收益率一度上行, 而后保持高位振荡, 美联储加息靴子落地利空出尽后, 债 市小幅回暖, 季末时点, 资金面受MPA 考核影 响, 流动性趋紧, 资金 利率走高, 债市方 面整体受季末时点影响较温和。 下阶段需继续观望美联储加息进程、 央行货币政策态度 以及金融去杠杆的实施效果,留意资金面和市场情绪波动。 报告期内, 组合积极应对宏观经济形势、 货币政策和市场流动性变化, 对新申购资 金进行配置, 增强资产流动性, 合理布局到期时点, 保持较短久期。 下一步将继续在保 持组合流动性的前提下, 主要依靠抓住货币市场阶段性紧张机会博取收益, 谨慎杠杆操 作,力争在保证流动性的前提下提高组合收益。 4.5 报告期内 基金的业绩表现 报告期内,本基金A 类份额净值收益率为0.8805% ,同期业绩比较基准收益率为 0.3329% , 本基金B 类份 额净值收益率为0.8899% , 同期业绩比较基准收益率为0.3329% 。 4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资 组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 固定收益投资 9,976,880,844.43 99.71 其中:债券 9,976,880,844.43 99.71








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 6,336,228.95 0.06 4 其他资产 22,980,340.17 0.23


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 8 页 共 13 页 5 合计 10,006,197,413.55 100.00 5.2 报告期债 券回购融资情况 序 号 项目 金额(元) 占基金资产净值的 比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产 净值比例 的简单 平均值 。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 %。 5.3 基金投资 组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


65 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 80 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明 根据本基 金基金 合同, 本 基金投资 组合的 平均剩 余 期限在每 个交易 日均不 得 超过134天。 在本报告 期内本 基金投 资 组合平均 剩余期 限未超 过134 天。 5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例(% ) 1 30天以内 48.36 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - -


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 9 页 共 13 页 2 30天( 含) —60天 3.68 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天( 含) —90天 32.59 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天( 含) —120天 3.72 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120 天( 含) —397天(含 ) 11.46 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.80 - 5.4 报告期内 投资组合平均剩余 期限超过240 天情况说 明 根据本基 金基金 合同, 本 基金投资 组合的 平均剩 余 存续期不 得超过254 天。 在本报告 期内本 基金投 资 组合平均 剩余存 续期未 超 过254天。 5.5 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 序 号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,003,611,251.06 10.03 其中:政策性金融债 1,003,611,251.06 10.03 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 8,973,269,593.37 89.70 8 其他 - - 9 合计 9,976,880,844.43 99.74


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 10 页 共 13 页 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111708006 17 中信银行 CD006 11,000,000 1,097,723,096.3 8 10.97 2 111716011 17 上海银行 CD011 10,000,000 998,063,886.24 9.98 3 111709019 17 浦发银行 CD019 10,000,000 997,878,809.33 9.98 4 111718076 17 华夏银行 CD076 10,000,000 992,089,588.87 9.92 5 111707027 17 招商银行 CD027 9,000,000 898,090,928.37 8.98 6 111717078 17 光大银行 CD078 5,900,000 577,196,542.13 5.77 7 111711026 17 平安银行 CD026 5,000,000 499,188,460.22 4.99 8 111708090 17 中信银行 CD090 5,000,000 494,580,737.72 4.94 9 111717051 17 光大银行 CD051 4,000,000 396,835,835.54 3.97 10 111716044 17 上海银行 CD044 4,000,000 396,799,898.16 3.97 5.7 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1067% 报告期内偏离度的最低值 -0.065% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0344%


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 11 页 共 13 页 报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25% 情况说明 本基金本 报告期 内无负 偏 离度的绝 对值达 到0.25% 的情况。 报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5% 情况说明 本基金本 报告期 内无正 偏 离度的绝 对值达 到0.50% 的情况。 5.8 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合 报告附注 5.9.1 基金计 价方法说明。 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。 5.9.2 报告期 内, 本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求, 未发现本基 金投资的前 十名证券 的发行主体本期出现被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情形 。 5.9.3 其他资产 构成 序 号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 22,980,340.17 4 应收申购款


5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 22,980,340.17 §6


开放 式基金份额变动 单位:份


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 12 页 共 13 页 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 报告期期初基金份额总额 15,330.05 3,010,045,175.84 报告期期间基金总申购份额 100.41 7,073,245,200.07 报告期期间基金总赎回份额 12,340.50 80,165,971.55 报告期期末基金份额总额 3,089.96 10,003,124,404.36 注:申购 份额含 红利再 投 、转换入 及分级 份额调 增 份额;赎 回份额 含转换 出 及分级份 额调减 份 额。 §7


基金 管理人运用固有资金 投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投 资者决策的其他重要 信息 8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20170101~201 70331 30074 31259. 02 70717 77858. 66 80101 172.71 999910794 4.97 99.96% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。 如果该类 投资者集中赎回, 可能会对本基金造成流动性压力; 同时, 该等集中 赎回将可能产生 (1)份额净值尾差风险;(2)基金净值波动的风险;(3)因引发基金本身的巨额 赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000万元从 而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动 性水平,并对申购赎回进行合理的应对,加强防范流动性风险,保护持有人利益。 1 、申 购份 额包 含报 告期 间 内的申 购、 转换 转入 以及 红利再 投。 2 、上 述份 额占 比为 四舍 五 入,保 留两 位小 数后 的结 果。 §9 备查文 件目录 9.1 备查文件 目录


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2017年第1 季度 报 告 第 13 页 共 13 页 (一)中国证监会准予兴业14天理财债券型证券投资基金募集注册的文件 (二)《兴业14天理财债券型证券投资基金基金合同》 (三)《兴业14天理财债券型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件和营业执照 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http ://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4000095561 兴业基金 管理有限公司 二〇一七 年四月二十一日