光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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光 大 保德 信 银发 商 机主 题 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 一日光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年4 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 银发 商机 混合
基金主 代码 000589
交易代 码 000589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 162,980,157.96 份
投资目 标
本基金 通过 对中 国人 口结 构趋势 的研 究分 析， 力争 把握中
国人口 老龄 化过 程中 相关 受益上 市公 司的 发展 机会 ， 并分
享由相 关优 势上 市公 司带 来的资 本增 值回 报。
投资策 略
本 基 金 认 为 当 前 受 益 于 人 口 老 龄 化 进 程 的 上 市 公 司 股 票
涉及多 个行 业， 本基 金将 通过自 下而 上研 究入 库的 方式，
对 各 个 行 业 中 受 益 于 老 龄 化 主 题 的 上 市 公 司 进 行 深 入 研
究， 并 将这 些股 票组 成本 基金的 核心 股票 库。 未来 若出现光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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其他受 益于 老龄 化进 程的 上市公 司， 本基 金也 应在 深入研
究的基 础上 ， 将 其列 入核 心股票 库。 本基 金将 在核 心股票
库的基 础上 ， 以 定性 和定 量相结 合的 方式 、 从 价值 和成长
等因素 对个 股 进 行选 择， 精选估 值合 理且 成长 性良 好的上
市公司 进行 投资 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较高的
品 种 ， 其 预 期 收 益 和 风 险 高 于 债 券 型 基 金 及 货 币 市 场 基
金。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,847,338.66
2. 本期 利润 786,121.89
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0047
4. 期末 基金 资产 净值 230,657,411.09
5. 期末 基金 份额 净值 1.415
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数
字。
3.2 基金 净值表 现 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.21% 0.74% 3.22% 0.39% -3.01% 0.35%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2014 年4 月 29 日 至 2017 年3 月 31 日)
注： 本基 金于2014 年4月29 日成立 ， 根据 基金 合同 的 规定 ， 本 基金 建仓 期为2014 年4月29日至
2014 年10月29日 。 建 仓期 结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及
投资组 合的 比例 范围 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈栋
基金经
理
2015-04-14 - 7 年
陈栋先 生， 毕 业于 复旦 大 学
预防医 学专 业， 获 复旦 大 学
卫生经 济管 理学 硕士 学位 。
2009 年至 2010 年 在国 信 证
券经济 研究 所担 任研 究员 ；
2011 年 在 中 信 证 券 交 易 与
衍 生 产 品 业 务 总 部 担 任 研
究员 ； 2012 年2 月 加入 光 大
保德信 基金 管理 有限 公司 ，
担任投 资研 究部 研究 员、 高
级研究 员, 并于2014 年6 月
起 担 任 光 大 保 德 信 银 发 商
机 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理助 理。 现 任 光
大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在中美 关系 不确 定性 下降 的背景 下 ， 年 初较 好的 地 产销售 和经 济数 据 、 叠 加 上 5 月 “一
带一路 会议 ”预 期 ， 共 同 催化了 一季 度的 周期 和消 费行情 ， 而以 创业 板为 主 的成长 股则 持续
低迷；3 月 美联 储的 加息 和 中国公 开市 场利 率的 上调 ， 虽对 整体 市场 的流 动性 产生扰 动， 但
也未改 变市 场的 总体 趋势 。
整体来 看, 一季 度沪 深 300 指数上 涨 4.41%, 创 业板 指 数下 跌 2.79% 。行 业板 块 方面， 家
电、 食 品饮 料、 煤炭 等消 费 和周期 行业 涨幅 领先 ， 而 计算机 、 纺 织服 装、 农林 牧 渔跌幅 靠前 。
本基金 在一 季度 操作 中， 股票仓 位相 比 16 年 底基 本 持平， 行业 配置 上降 低了 汽车、 轻工 、
农业的 配置 比例 ，提 升了 电子、 食品 饮料 、建 筑的 权重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 0.21% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 3.22%.
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 218,392,490.08 94.00
其中： 股票 218,392,490.08 94.00
2 固定收 益投 资 9,970,000.00 4.29
其中： 债券 9,970,000.00 4.29 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,791,112.27 1.63
7 其他各 项资 产 185,059.73 0.08
8 合计 232,338,662.08 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
4,954,440.41 2.15
B 采矿业
12,913,700.00
5.60
C 制造业
85,004,322.69 36.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
997,120.00 0.43
E 建筑业
5,161,632.50 2.24
F 批发和 零售 业
12,619,331.15 5.47
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,086,205.40 0.47
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
48,080,536.83 20.84
J 金融业
18,764,100.00 8.14
K 房地产 业
6,331,000.00 2.74
L 租赁和 商务 服务 业
10,767,692.08 4.67
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,999,797.20 1.73
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
107,161.40 0.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
889,380.00 0.39 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
8
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,090,370.42 1.77
S 综合
2,625,700.00 1.14
合计
218,392,490.08 94.68
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600030 中信证 券 610,000 9,827,100.00 4.26
2 002400 省广股 份 655,854 8,211,292.08 3.56
3 300166 东方国 信 347,209 6,892,098.65 2.99
4 600489 中金黄 金 500,000 5,860,000.00 2.54
5 600498 烽火通 信 218,352 5,384,560.32 2.33
6 002439 启明星 辰 251,061 4,976,029.02 2.16
7 600655 豫园商 城 380,000 4,339,600.00 1.88
8 300078 思创医 惠 169,348 4,030,482.40 1.75
9 300271 华宇软 件 230,000 4,013,500.00 1.74
10 300012 华测检 测 417,080 3,999,797.20 1.73
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,970,000.00 4.32
其中： 政策 性金 融债 9,970,000.00 4.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,970,000.00 4.32 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 170401 17 农发 01 100,000 9,970,000.00 4.32
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期未被 监管 部门立 案调
查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 78,772.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 76,015.34
5 应收申 购款 30,271.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 185,059.73
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300271 华宇软 件 4,013,500.00 1.74
筹划重 大事
项
2 600655 豫园商 城 4,339,600.00 1.88
筹划重 大事
项
3 002400 省广股 份 8,211,292.08 3.56
筹划重 大事
项 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 167,877,415.78
报告期 基金 总申 购份 额 3,011,159.75
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 7,908,417.57
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 162,980,157.96
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
10,705,924.34
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,705,924.34
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
6.57
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告
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§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信银 发商 机主 题股 票型 证券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金基 金合同
3、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金托 管协议
5、光 大保 德信 银发 商机 主 题股票 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报告期 内光大保 德信银 发商机主 题混合型 证券投 资基金在 指定报刊 上披露 的各项 公
告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十一日
