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光大岁末A(000489)

光大岁末:2017年第一季度报告查看PDF公告

光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金 
2017 年第 1 季度 报 告 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年四 月二十 一日光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。 § 2


基金产品概况 基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 基金主 代码 000489 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 232,365,396.16 份 投资目 标 本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下, 力争 在获取 持有期 收益 的同 时, 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 根据 工业 增加 值、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标, 结 合国家 货币 政策 和财 政政 策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情况 、 市 场流 动性 情况, 综合分 析债 券市 场的 变动 趋势。 最终确 定本 基金 在债 券类 资产中 的投 资比 率, 构建 和调整 债券投 资组 合。 业绩比 较基 准 中证全 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 3 品种, 其预 期收 益和 风险 高于货 币市 场基 金, 但低 于股票 型基金 和混 合型 基金 。 基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属分 级 基 金的 基金 简称 光大保 德信岁 末红利 纯债 债 券 A 光大保德 信岁末 红利纯 债 债 券 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 000489 000490 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 227,468,244.55 份 4,897,151.61 份 § 3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 光大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C 1. 本期 已实 现收 益 -5,072,492.34 -81,375.72 2. 本期 利润 668,315.08 -6,112.81 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0020 -0.0008 4. 期末 基金 资产 净值 230,826,522.79 4,955,315.96 5. 期末 基金 份额 净值 1.015 1.012 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上述 基金 业 绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 A : 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 4 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.20% 0.07% -0.33% 0.07% 0.53% 0.00% 2、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.30% 0.07% -0.33% 0.07% 0.63% 0.00% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2014 年 8 月 12 日至 2017 年 3 月 31 日) 1. 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A : 2. 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C : 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 5 注:1 、 按 基金 合同 规定 , 本基金 建仓 期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。 建仓 期结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王慧杰 基金经 理 2014-08-28 - 7 年 王慧杰女士,硕士。2006 年毕 业 于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科 学专业,2009 年获得 美国普渡 大 学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用 统计学 研究 生学 历资 格认 证。 王慧 杰女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8 月 在 彭 博 资 讯 社 纽 约 总 部 担 任 利 率衍生 品研 发员 ;2011 年 8 月加 入光大 保德 信基 金管 理有 限公司, 担任固 定收 益研 究员。 现任 光大保 德信货 币市 场基 金基 金经 理、 光大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 6 注: 对基 金的 首任 基金 经理 , 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 , 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日; 非首任 基金 经理 ,其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 王慧杰 女士 由于 个人 原因 ,于2017 年4月8 日离 任, 将由陈 晓女 士接 任。 陈晓女 士简 历: 陈晓女 士于2007 年毕 业于 哈尔滨 工业 大学 数学 专业 ,2010 年获 得南 开大 学精 算学专 业硕 士 学 位。 于2010 年7 月加 入光 大保德 信基 金管 理有 限公 司, 先 后担 任投 资部 研究 助理、 固定 收益 研究 员、 固 定收 益高 级研 究员, 2014 年1 月 起至 今先 后担 任光大 保德 信增 利收 益债 券型证 券投 资基 金、 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 、光 大保 德信安 和债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德 信 安 祺债券 型证 券投 资基 金、 光大保 德信 安诚 债券 型证 券投资 基金 的基 金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 律法 规、证 监会 规 定 和基金 合同 的约 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的 前 提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 为充分 保护 持有 人利 益, 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、交 易团队 支持 等 各 方面得 到公 平对 待, 本基 金管理 人从 投研 制度 设计 、组织 结构 设计 、工 作流 程制定 、技 术系 统 建 设和完 善、 公平 交易 执行 效果评 估等 各方 面出 发 , 建设形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。本 报 告 期,本 基金 管理 人各 项公 平交易 制度 流程 均得 到良 好地贯 彻执 行, 未发 现存 在违反 公平 交易 原 则 的现象 。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金与其 他投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞 价 同日反 向交 易且 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量 5% 的 交易 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 2017 年 1 季度 宏观经 济数 据显示 我国 经济 活动 较强 劲。 3 月 制造业 PMI 继续小 幅回升 至 51.8% , 好于 1-2 月 0.2 个 百分 点, 连续 8 个月 高于 荣枯 线, 并创 13 年 以来 同期 新高, 尤其是 需求 、 生 产 双双回 升, 主要 驱动 力仍 来自于 前期 地产 和基 建刺 激。1-2 月固 定资 产投 资增 速同比 从去 年 12 月光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 7 的 6.5% 上 升至 8.9% ,其 中基础 设施 投资 增速 出现 明显反 弹, 房地 产投 资增 速回升 ,制 造业 投 资 受高基 数影 响同 比增 速有 所下滑 。 1-2 月 房地 产销 售 同比增 长 25%,较 2016 年 12 月的 11.8%显著 回升,新开工、在建、竣 工和土地购置面积同比增 速均保持较高水平。从工 业生产看,1-2 月工 业增加 值同 比 6.3% ,较 上 月提升 0.3 个 百分 点, 跟 高频生 产数 据回 升保 持 一 致。1-2 月社 会消 费 品零售 总额 同比 增 长 9.5% ,低于 预期 ,汽 车类 是最 大拖累 ,下 滑 15.4 个百分 点至-1.0% , 主要 是 购置税 优惠 政策 减弱 和前 期小幅 透支 所致 。通 货膨 胀方面 ,2017 年 2 月 CPI 同比回 落至 0.8% , 环比-0.2% , 食品 价格 大幅 下行是 主要 拖累 。 食品 价 格下行 一方 面是 高基 数影 响, 另一 方面 受今 年 暖冬影 响, 供给 也偏 高导 致蔬菜 和鸡 蛋等 价格 明显 弱于季 节性 。2 月 PPI 同 比因低 基数 效应 大 幅 回升至 7.8% , 但环 比涨 幅 收窄至 0.6% , 主要 跟上 游 原材料 价格 前期 上涨 过快 ,监管 层实 施调 控 一定程 度上 缓解 供需 矛盾 。2 月 我国 外贸 三年 首次 出现-91.48 亿 美元 的贸 易 逆差, 主要 是出 口明 显低于 预期 所致 , 生产 成本 大幅上 升及 春节 错位 等是 出口下 降的 主要 原因 ; 进口 同比增 速 38.1% , 以人民 币计 价同 比增 速为 44.7% , 大超 市场 预期 ,一 方面有 价格 高的 原因 ,另 一方面 也反 应国 内 需求强 劲。 短期 看经 济有 所企稳 ,但 从长 期来 看, 房地产 投资 经历 史上 最严 厉限购 政策 后仍 会 下 行,总 需求 不足 导致 经济 长期仍 面临 一定 的下 行压 力。 货币政 策方 面,2017 年 1 季度央 行两 次上 调公 开市 场逆回 购、 中期 借贷 便利 (MLF ) 以及常 备借贷便 利(SLF ) 等货币政策工 具的操作利率。除了价格 提升 外,央行在流动性投 放量方面也 有所收 缩,1 季 度总 量上 为净回 笼。 资金 价格 呈现 出较大 的波 动性 和价 格中 枢抬升 ,减 少市 场 利 率和操 作利 率的 套利 空间 ,显示 央行 去杠 杆的 决心 。预计 未来 货币 政策 基调 仍将以 经济 基本 面 为 中心 , 但 在宏 观审 慎评 估 (MPA ) 的 大背 景下 大幅 宽松的 可能 性降 低 , 继 续 保持稳 健中 性 , 维 持 资金面 基本 平稳 。 债券市 场的 运行 方面 , 2017 年 1 季 度震 荡上 行, 面 临的 主要影 响因 素包 括较 强的 经济基 本面 、 一季度 末 MPA 正 式考 核以 及美国 加息 等压 力 。 1 季度 长端利 率 债 10 年国 债整 体 上行 18bp , 10 年 国开整 体上 行 36bp 。央 行 在春节 前后 第一 次上 调 了 MLF 和公开市场 操作等 利 率,资 金面 偏紧 , 10 年 国开 最高 上至 4.19% ,10 年 国债 上至 3.49% 。 随后, 美国 加息 落地, 央 行第二 次上 调公 开市 场操作 等利 率, 但市 场解 读为利 空出 尽, 再加 上房 地产限 购升 级, 做多 情绪 主导收 益率 震荡 小 幅 下行。 在基金 的日 常操 作中 ,该 基金逐 渐形 成以 信用 债持 仓为主 ,配 合阶 段性 参与 利率债 行情 的 操光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 8 作风格 ,尽 量控 制组 合收 益的确 定性 ,降 低组 合回 撤风险 。年 初以 来, 我们 对于债 券市 场较 为 谨 慎, 基 金配 置以 防御 为主 , 寻求 确定 性较 大的 收益 。 信用 债资 质方 面, 在 2017 年 1 季度 继续 降低 低等级 信用 债的 配置 ,增 持优质 公司 债, 组合 规避 信 用风险 和流 动性 风险 。 对于债券市场方 面, 短期来看,我们对于 债券市场较为谨慎,基金 配置以防御为主,寻求 确 定性较 大的 收益 。基 本面 方面, 年初 以来 全球 的经 济和通 胀水 平仍 然处 于上 升趋势 ,实 体经 济 维 持相对 稳定 ,全 球债 市承 受一定 压力 ,国 内债 市利 率短期 缺乏 快速 回落 的基 本面触 发因 素。 资 金 面方面 , 央行 意在 控制 贷款 和金融 去杠 杆 , 货 币流 动性 阀门已 关 , 货 币市 场利 率中 枢已明 显上 行, 并且波 动加 大 。 政 策面 方 面, 央行 今年 两次 将 OMOF 利率上调变相 加息 , 并强 化商业 银行 体系 总 量层面 的监 管, 基本 上全 方位的 显示 了 货 币政 策的 偏紧, 政策 层面 市场 承压 较大。 中长 期来 看 , 我们对 于债 券市 场并 不悲 观,在 目前 水平 下国 内债 券收益 率进 一步 上升 的空 间也不 大。 基本 面 方 面, “ 生产热、 投资温 、消 费冷 ” 的经济格 局难以 为继 ,经济近期 企稳或许 来自 短期工业企 业补库 存需求 , 大宗 商品 和 PMI 似乎出 现筑 顶迹 象 , 持 续 上涨的 动能 或许 不足 。 在 房地产 调控 、 金融 去 杠杆和 产业 调结 构的 背景 下,上 半年 经济 增长 动力 、通货 膨胀 因素 以及 信贷 数据都 会构 成一 个 阶 段性顶 部平 台, 结合 基数 影响, 二三 季度 以后 经济 、金融 数据 大概 率出 现一 定幅度 的回 落。 政 策 面方面 ,国 内的 经济 和通 胀状况 如果 没有 进 入 中期 走强阶 段, 国内 货币 政策 的收紧 力度 也存 在 限 制,况 且利 率过 高或 过低 都不能 有效 降低 金融 杠杆 。从资 产价 格比 较来 讲, 考虑税 收影 响和 资 本 金占用 ,债 券资 产的 配置 价值已 经超 越贷 款资 产, 利率继 续大 幅上 行的 空间 较为有 限。 在这种 情况 下, 我们 2017 年 2 季 度的 操作 思路 是在 基本面 和政 策面 尚未 出现 对债市 较大 利 好 之前 , 整 体组 合偏 防御 , 不断优 化组 合资 产, 在确 定 性最大 的前 提下 努力 提高 组合收 益水 平 。 在 具 体投资 方面 ,我 们会 继续 根据基 本面 变化 和市 场变 化调整 组合 久期 ,严 控组 合信用 风险 ,规 避 低 等级信 用债 的持 仓, 增持 优质公 司债 或城 投债 ,择 机参 与 利率 债或 可转 债的 阶段性 行情 来增 强 组 合投资 收益 ,争 取提 高组 合收益 率的 确定 性和 稳定 性。同 时, 作为 二级 债基 我们将 密切 关注 权 益 市场走 势变 化 , 适 度参 与权 益市场 行情 , 从获 得绝 对收 益的角 度 , 在 控制 组合 净值 波动的 前提 下, 为组合 增强 收益 。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债 券 A 份额 净 值增长 率 为 0.20% , 业 绩 比较基 准收 益率 为-0.33% ,光大 保德信 岁末 红利纯 债债券 C 份 额净 值增长 率为 0.30% ,业绩 比较基 准收益 率为 -0.33% 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 9 4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明 本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值 低于五 千万 元的 情形 。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 242,829,134.50 88.54 其中: 债券 242,829,134.50 88.54 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 21,000,151.50 7.66 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,630,526.14 2.05 7 其他各 项资 产 4,799,663.78 1.75 8 合计 274,259,475.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 10 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 29,982,000.00 12.72 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 127,233,634.50 53.96 5 企业短 期融 资 券 10,053,000.00 4.26 6 中期票 据 30,250,000.00 12.83 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 45,310,500.00 19.22 10 合计 242,829,134.50 102.99 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比 例 (% ) 1 019539 16 国债 11 300,000 29,982,000.00 12.72 2 123305 14 浙商 02 250,000 25,152,500.00 10.67 3 1382013 13 重汽 MTN1 200,000 20,190,000.00 8.56 4 123311 14 国 联债 200,000 20,158,000.00 8.55 5 1580240 15 通 高新 债 200,000 20,132,000.00 8.54 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 11 5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 股指 期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 5.10.1 本期国债期货投 资 政策 基金管 理人 可运 用国 债期 货,以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。本基 金在 国 债 期货投 资中 将根 据风 险管 理的原 则, 以套 期保 值为 目的, 在风 险可 控的 前提 下,本 着谨 慎原 则 , 参与国 债期 货的 投资 ,以 管理投 资组 合的 利率 风险 ,改善 组合 的风 险收 益特 性。 5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本期国债期货投 资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前 一年内 受到 证监 会、 证券 交易所 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2 本 基金 未投 资超 出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 16,586.30 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,783,077.48 5 应收申 购款 - 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 12 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,799,663.78 5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 § 6


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 光大保 德信 岁末 红利 纯 债债券A 光大保 德信 岁末 红利 纯 债债券C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 394,415,714.87 5,268,250.70 报告期 基金 总申 购份 额 129,967,434.34 9,992,219.96 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 296,914,904.66 10,363,319.05 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 227,468,244.55 4,897,151.61 §7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。 7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 13 § 8 影响投资者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170101-201703 22 93,093 ,391.4 7 - 93,093,3 91.47 - - 2 20170329-201703 31 - 49,357 ,354.3 9 - 49,357,354. 39 21.24% 3 20170329-201703 31 - 47,041 ,469.6 1 - 47,041,469. 61 20.24% 产品特 有风 险 本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ,可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回 的情况 ,从 而: (1) 对基 金的 流动 性造 成 冲击, 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。 (2) 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制, 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原 因,而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ,影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。 (3) 因基 金资 产规 模过 小 ,而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略, 或导 致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。 本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 , 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 , 保 护持 有人利 益。 8.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信岁 末红 利纯 债债 券型证 券投 资基 金的 文件


2 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同


3 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书 4 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议


5 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金法 律意见 书


6 、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程


光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告 14 7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照


8 、报 告期 内光 大保 德信 岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告


9 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 9.2 存放地点 上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢,6 层至 10 层 本基 金管 理 人办公 地址 。 9.3 查阅方式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问, 可咨询 本基 金管 理人。 客 户服 务中 心电 话 :4008-202-888,021-80262888 。 公 司网 址:www.epf.com.cn 。 光大保德信基金管理 有限 公司 二〇一七年四月二十 一日