信 达 澳 银 新财 富 灵 活 配置 混 合 基金2017 年
第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信达澳 银新 财富 混合
基金主 代码 003655
交易代 码 003655
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,031,864.49 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 不同 类别 资
产的优 化配 置， 严选 安全 边际较 高的 股票 、 债 券等 进
行投资 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 积极 主动
的投资 策略 ， 并 对投 资组 合进行 动态 调整 。 本 基金 投
资策略 主要 包括 资产 配置 策略、 股票 投资 策略 、 债 券
投资策 略、 中小 企业 私募 债投资 策略 、 权 证投 资策 略、
股指期 货投 资策 略、 资产 支持证 券投 资策 略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险
与预期 收益 中等 的投 资品 种， 其 风险 收益 水平 高于 货
币基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,887,286.56
2.本期 利润
11,009,855.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0550
4.期末 基金 资产 净值 207,683,207.04
5.期末 基金 份额 净值 1.038
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.60% 0.38% 2.33% 0.26% 3.27% 0.12%
信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
注： 1 、本 基金 的投 资组 合比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为 0-95% ； 每个交 易日 日终 在扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 基金 保留 的现金 或投 资于 到期 日在 一年以 内的 政府 债券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权 证的 投资 比例不 超过 基金 资产 净值 的3% ， 资产 支持 证 券
投资比 例不 超过 基金 资产 净值 的 20% 。
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 2016 年11 月10 日至 报 告期末 未 满 1 年 。按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内，建 仓期 结束 时本
基金的 各项 投资 比例 将符 合基金 合同 的有 关约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
冯士
祯
本 基 金 的 基 金 经
理、领 先增 长混 合
基金的 基金 经理 、
2016
年11
月10
- 6 年
北京大 学金 融学 硕士 。2011 年 7 月 加入 信
达澳银 基金 公司， 历任 研 究咨询 部研 究员 、
信 达 澳 银 精 华 灵 活 配 置 混 合 基 金 基 金 经 理信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
中小盘 混合 基金 的
基金经 理、 消费 优
选混合 基金 的基 金
经理、 转型 创新 股
票 基 金 的 基 金 经
理、新 目标 混合 基
金的基 金经 理
日 助 理 、 信 达 澳 银 消 费 优 选 混 合 基 金 基 金 经
理 助 理 、 信 达 澳 银 领 先 增 长 混 合 基 金 基 金
经理 （2015 年5 月9 日 起 至今） 、 信 达澳 银
中小盘 混合 基金 基金 经理 （2015 年 7 月 1
日起至 今） 、 信达 澳银 消费 优选混 合基 金基
金经理 （2015 年 8 月 19 日起至 今） 、信 达
澳银转 型创 新股 票基 金基 金经理 （2016 年
9 月 14 日 起至 今） 、 信 达澳 银新目 标混 合基
金基金 经理 （2016 年10 月 19 日起 至今） 、
信 达 澳 银 新 财 富 混 合 基 金 基 金 经 理 （2016
年 11 月 10 日起 至今）。
唐弋
迅
本 基 金 的 基 金 经
理、慧 理财 货币 基
金 、 新 目标 混合 基
金 、纯 债债 券基 金
的基金 经理
2016
年11
月25
日
- 5 年
中国人 民大 学世 界经 济专 业硕士 。2012 年
7 月至 2014 年 7 月在 第一 创业证 券， 任研
究所债 券研 究员；2014 年7 月至2015 年9
月 在 第 一 创 业 证 券 ， 任 固 定 收 益 部 销 售 经
理、产 品经 理；2015 年 9 月至 2016 年 7
月 在 第 一 创 业 证 券 ， 任 固 定 收 益 部 债 券 交
易员、 投资 经理 助理 。2016 年 8 月 加入 信
达 澳 银 基 金 ， 任 信 达 澳 银 慧 理 财 货 币 基 金
基金经 理 （2016 年11 月 25 日起 至今 ） 、 信
达澳银 新目 标混 合基 金基 金经理 （2016 年
11 月 25 日起 至今 ） 、 信达 澳银新 财富 混合
基金基 金经 理 （2016 年11 月25 日 起至 今） 、
信达澳 银纯 债债 券基 金基 金经理 （2017 年
2 月 21 日 起至 今） 。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以 公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
一季度 ，市 场仍 处于 剧烈 波动状 态。 国内 ，年 初经 济 指标 皆有 提振 ，PPI 突破 5 年内 高 点，
三四线 房地 产销 售好 于预 期 ，制 造业 生产 和投资 逐步 回升 。货币 政 策仍 趋向 收紧， 央行 在 2 月 3
日和3 月 16 日 分别 上调 公 开市场 操作 逆回 购 各 25bp ， 上调MLF 两次 共50bp 。 大幅上调 SLF 利率 ，
并通过 实施 惩罚 性 的 利率 来强化 MPA 考核 。 经过 了2016 年 四季 度 债 市调 整后 ， 经济 政 策上 形成 了
以央行 为主导的 MPA 体系 ，逐步 推进 自全 年确定 的 金融 “ 去杠 杆 ” 的 政策 方向 。 从 市 场反 馈看 ， 整
体去杠 杆的 阶段 还并 没有 来到 ， 银 行 同 业存 单发行量价齐 升 ， 部 分机 构 杠 杆 率仍居 高不 下 。 国外 ，
美国经 济景 气度 依然 向好 ， 美联 储 3 月份 如约 加息 ，预期 年内 仍有 两次 加息 ， 同时 开始 讨论 美 联
储缩表 议程 ，加 息节 奏有所 加快 ；欧 日发 达经 济体 及 新兴 市场 逐步 复苏 。
债市方面 ，受 政策利率 加 息 和跨春节、跨 季等因 素 ，资金面在高 位波动， 由于 上年末短久 期
债券调 整相 对充 分， 一季 度中长 久期 债券 上行 幅度 更大，10 年国 债收益 率上行 27bp,10 年国 开 债
上行 38bp， 信用 利差 扩大 后稳定 在近 期高 位 。 股票 方面 ， 去年 末 股 市整 体调 整， 一 季度 有所 回升 ，
沪深300 指数 上涨 4.41% ，中证 500 指数 上 涨2.2% 。
本 基金 2017 年一 季度 主 要因为前期组 合 配置部分 收益较高的短 期债券 及申 购 新股 获得收益
积累。
展望二到四季度 ，债券 市 场短期看走势 不明，对 于 投资来说，选 择防守反 击 较为稳妥。原 因
有二 ： 一是 从 绝对 收益 的 角度 ，2017 年配 置中高 评 级、 债券 整体 有较 高的 持 有期收 益 ； 二是 2017
年将推 进IPO 以 解决 新股 堰塞湖 ，发 行频 率将 加大 ，这对 打新 收益 有一 定增 厚效应 。
操作上，目前 中长期低 等 级 信用债风险 并未完全 释 放 ，从防范流 动性风险 的 角度考虑，二季
度仍选 择短 久期 高等 级 的 债券， 同时 ，叠加 申 购新 股的策 略 。
4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.038 元， 累 计1.038 净值 为1.038 元， 报告期 内份 额净
值增长 率 为5.60% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 2.33% 。 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 144,946,837.10 60.83
其中： 股票
144,946,837.10 60.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
87,320,000.00 36.64
其中： 债券
87,320,000.00 36.64
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,400,000.00 1.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
899,880.25 0.38
8 其他资 产
1,723,979.71 0.72
9 合计
238,290,697.06
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,154,543.00 2.00
C 制造业 86,170,219.03 41.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
7,999,787.88 3.85
E 建筑业 135,563.04 0.07
F 批发和 零售 业 11,980,560.39 5.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,605,303.06 6.55
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,667,786.00 1.28
J 金融业 8,280,730.00 3.99
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
4,162,249.26 2.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 177,730.16 0.09
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,235,100.00 1.56
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,377,265.28 1.14
S 综合 - -
合计 144,946,837.10 69.79
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 244,945 4,852,360.45 2.34
2 600276 恒瑞医 药 88,967 4,833,577.11 2.33
3 600166 福田汽 车 1,344,900 4,397,823.00 2.12
4 000581 威孚高 科 187,781 4,290,795.85 2.07
5 000895 双汇发 展 190,000 4,284,500.00 2.06
6 000661 长春高 新 38,200 4,202,000.00 2.02
7 600562 国睿科 技 132,000 4,191,000.00 2.02
8 601318 中国平 安 113,000 4,182,130.00 2.01
9 600196 复星医 药 147,906 4,173,907.32 2.01
10 000028 国药一 致 55,383 4,169,232.24 2.01
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,047,000.00 4.84
其中： 政策 性金 融债 10,047,000.00 4.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,991,000.00 4.81
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 67,282,000.00 32.40
9 其他 - -
10 合计 87,320,000.00 42.04
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111790665
17 杭 州银
行CD018
300,000 28,710,000.00 13.82 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
2 111609346
16 浦发
CD346
200,000 19,302,000.00 9.29
3 111619155
16 恒 丰银
行CD155
200,000 19,270,000.00 9.28
4 140225 14 国开 25 100,000 10,047,000.00 4.84
5 011697008
16 滨 海建
投 SCP001
100,000 9,991,000.00 4.81
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资 组 合报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形 。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,616.48
2 应收证 券清 算款 538,058.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,132,304.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,723,979.71
5.11.4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中无 流通受 限情 况。
5.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,033,188.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,813.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,137.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 200,031,864.49
信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管理人 运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基 金 管理 人持 有本基 金份 额变动 情况
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金 管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 1 月 1
日-2017 年 3
月31 日
199,999,000.00 - - 199,999,000.00 99.98
产品特有 风险
1 、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小 投资者可 能面临 小 额赎回 ， 中小投 资者
可能面临 小额赎 回申请 也 需要与机 构投资 者按同 比 例部分延 期办理 的风险 ；
2 、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3 、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低于5000 万元 的情形 ，若连 续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4 、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债券 时交
易困难的 情形。
8.2 影响 投资者决策的其他重要信息
无。 信达澳银新财富灵活配置混合基金 2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文件目 录
9.1 备 查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 新财 富灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 信达 澳银 新财 富灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
