信 达 澳 银 慧管 家 货 币 市场 基 金 2017 年第1
季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信达澳 银慧 管家 货币
场内简 称 -
基金主 代码 000681
交易代 码 000681
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,424,997,723.26 份
投资目 标
在力求 基金 资产 安全 性和 高流动 性的 基础 上， 追求 稳定的
投资收 益。
投资策 略
本基金 根据 对短 期利 率变 动的合 理分 析和 预判 ， 结 合本基
金流动 性需 求， 采用 投资 组合平 均剩 余期 限控 制下 的主动
投资策 略， 利用 定性 分析 和定量 相结 合的 分析 方法 ， 综合
分析宏 观经 济指 标对 短期 利率走 势进 行综 合判 断, 并根
据动态 预期 决定 和调 整组 合的平 均剩 余期 限。 在类 属配
置、 个 券选 择等 投资 策略 的层面 ， 本 基金 将在 力求 基金资
产安全 性和 高流 动性 的基 础上， 追求 稳定 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） ×1.3
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 的证 券投 资基 金中 ， 是风
险相对 较低 的基 金产 品类 型。 在 一般 情况 下， 本基 金风险
和预期 收益 均低 于债 券型 基金和 混合 型基 金。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称
信达澳 银慧 管家
货币 A
信达澳 银慧 管家 货
币C
信达澳 银慧 管
家货 币E 信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 场内 简称 - - -
下属分 级基 金的 交易 代码 000681 000682 000683
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
793,970,984.66
份
10,629,662,769.59
份
1,363,969.01
份
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
信达澳 银慧 管家
货币A
信达澳 银慧 管家 货 币 C 信达澳 银慧 管家 货 币 E
1. 本期已 实现 收益 5,626,955.02 94,499,986.60 7,539.37
2．本 期利 润 5,626,955.02 94,499,986.60 7,539.37
3．期 末基 金资 产净 值 793,970,984.66 10,629,662,769.59 1,363,969.01
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
信达澳银慧管家货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8918% 0.0027% 0.4327% 0.0000% 0.4591% 0.0027%
信达澳银慧管家货币 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9515% 0.0027% 0.4327% 0.0000% 0.5188% 0.0027%
信达澳银慧管家货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8182% 0.0027% 0.4327% 0.0000% 0.3855% 0.0027%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年6 月26 日 生效 ，2014 年7 月 28 日 开始 办理申 购、 赎 回 业 务 。
2、本 基金 投资 于以 下金 融 工具： 现金 ；期 限 在1 年 以内（ 含 1 年 ）的 银行 存 款、债 券回 购、 中
央银行 票据 、 同 业存 单 ； 剩余期 限 在397 天以 内 （ 含397 天 ） 的 债券 、 非 金 融企业 债务 融资 工具 、
资产支 持证 券； 中国 证监 会、中 国人 民银 行认 可的 其他具 有良 好流 动性 的货 币市场 工具 。 对 于法
律法规 及监 管机 构今 后允 许货币 基金 投资 的其 他金 融工具 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以
将其纳 入投 资范 围。 本基 金按规 定在 合同 生效 后六 个月内 达到 上述 规定 的投 资比例 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本基金的
基金经 理，
稳定价值
债券基 金、
鑫安债券
2014 年6 月
26 日
- 13 年
中央财 经大 学金 融学 硕士。 历
任金元 证券 股份 有限 公司 研
究员、 固定 收益 总部 副总 经
理；2011 年 8 月加 入信 达 澳
银基金 公司， 历任 投资 研究 部信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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基金
（LOF） 、 信
用债债券
基金、 纯债
债券基 金、
慧理财货
币基金 、 新
目标混合
基金的基
金经理 ， 公
募投资总
部副总 监
下固定 收益 部总 经理、 固定 收
益副总 监、 公 募投 资总 部副 总
监、 信达 澳银 稳定 价值 债券 基
金基金 经理 （2011 年 9 月29
日起至 今） 、信 达澳 银鑫 安 债
券基金 （LOF ） 基 金经 理 （2012
年 5 月 7 日 起至 今） 、信 达 澳
银信用 债债 券基 金基 金经 理
（2013 年5 月14 日起 至今 ） 、
信达澳 银慧 管家 货币 基金 基
金经理 （2014 年6 月26 日起
至今） 、信 达澳 银纯 债债 券 基
金基金 经理 （2016 年 8 月4
日起至 今） 、信 达澳 银慧 理 财
货币基 金基 金经 理 （2016 年9
月30 日起 至今） 、 信达 澳银 新
目标混 合基 金基 金经 理 （2016
年10 月25 日起 至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信 用、 勤勉 尽责 、安 全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 发生 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法 ， 对连 续四 个 季度内 、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。 信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
一季 度，央行 的政策 基调没有变化 ，仍执行稳 健中性的政策 ，但实际效 果是加大了资 金面 的
波动。 一季 度叠加 MPA 考 核的背 景， 货币 利率在 3 月份一 度大 幅攀 升， 同业 存单利 率持 续走 高 。
由于美 联储 加息 ，中 国央 行也跟 随性 的提 高了 公开 市场利 率。
期间 ，本基金 以流动 性管理为根本 抓手，提高 了高流动性资 产的配置， 继续维持低久 期、 低
杠杆的 策略 ，较 好的 应对 了资金 波动 。
货币 市场依然 受制于 央行的去杠杆 进程，资金 面仍然会维持 适度偏紧的 格局，这对流 动性 管
理是个挑战。 银监会着 手 对同业业务进 行更为严 格 的管控，这可 能会推动 同 业存单利率维 持在较
高的位置，甚 至有可能 继 续攀升。银行 同业资产 的 扩张，其实是 金融杠杆 的 表象之一，也 是银行
间市场投资链 条的根源 之 一，监管的趋 严，可能 会 加剧市场的波 动。对此 ， 我们要保持警 惕，降
低信用 类资 产配 置， 控制 好信用 风险 。
基于上 述判 断， 我们 会在 保证流 动性 的前 提下 ，积 极挖掘 潜在 的投 资机 会， 提高组 合收
益，不 辜负 基金 持有 人的 托付。
4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至 报 告期 末 ，A 类 基金 份 额： 本报 告期 份额 净值 收 益率 为 0.8918% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益
率为0.4327% ；
截至报 告期 末 ，C 类 基金 份 额： 本报 告期 份额 净值 收 益率 为 0.9515% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益
率为0.4327% ；
截至报 告期 末 ，E 类 基金 份 额： 本报 告期 份额 净值 收 益率 为 0.8182% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益
率为0.4327% ；
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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1 固定收 益投 资 4,876,837,470.97 41.93
其中： 债券 4,876,837,470.97 41.93
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
4,012,523,671.48
34.50
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,210,399,395.60 19.00
4 其他资 产 532,049,211.80 4.57
5 合计 11,631,809,749.85 100.00
5.2 报 告 期债 券回 购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.67
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 199,974,500.04 1.75
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金 投资 组合 平均剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 51
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 27
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 各期限 负债 占基 金资 产净 值信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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的比例 （% ） 的比例 （% ）
1 30 天 以内 47.48
1.75
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 28.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 7.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.20 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 97.16 1.75
5.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：报 告期 内未 出现 投资 组合平 均剩 余存 续期 超 过240 天 的情 况
5.5 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 790,826,056.23 6.92
其中： 政策 性金 融债 790,826,056.23 6.92
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 149,979,593.95 1.31
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,936,031,820.79 34.45
8 其他 - -
9 合计 4,876,837,470.97 42.69
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告 期末 按摊 余成本 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160414 16 农发 14 2,000,000 199,996,551.36 1.75 信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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2 111698520
16 贵州 仁怀
茅台农 商行
CD021
1,600,000 159,770,178.70 1.40
3 170401 17 农发 01 1,500,000 149,926,034.69 1.31
4 111699141
16 桂林 银行
CD086
1,500,000 149,617,951.51 1.31
5 111791623
17 南京 银行
CD008
1,500,000 149,224,485.18 1.31
6 111791760
17 广州 农村
商业银 行
CD012
1,500,000 149,184,002.04 1.31
7 111791487
17 包商 银行
CD020
1,400,000 139,317,391.99 1.22
8 111793413
17 内蒙 古银
行CD024
1,300,000 129,867,962.16 1.14
9 111719034
17 恒生 银行
CD034
1,300,000 129,203,906.60 1.13
10 140220 14 国开 20 1,100,000 110,564,137.07 0.97
5.7 “ 影 子 定价 ” 与 “ 摊 余成 本法 ” 确 定的 基金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0280%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0315%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0105%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：报 告期 内未 出现 负偏 离度的 绝对 值大 到0.25% 的情况
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内未 出现 负偏 离度的 绝对 值大 到0.5% 的 情况
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 1 季度报告
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5.9 投 资 组合 报告 附注
5.9.1 本 基 金 采用“ 摊余 成本 法”计价 ，即计价 对象 以买入 成本 列示，按 票面利 率或
商 定利 率并考 虑其 买入时 的溢 价与折 价， 在其剩 余期 限内平 均摊 销，每 日计 提
收 益。
5.9.2 本 基 金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体报告 期内 没有被 监管 部门立 案调 查， 也 没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.9.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 38,481,528.07
4 应收申 购款 493,567,683.73
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 532,049,211.80
5.9.4 投 资 组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
项目
信达澳 银慧 管家
货币 A
信达澳 银慧 管家 货
币 C
信达澳 银慧 管
家货 币E
报告期 期初 基金 份额 总额 777,063,280.61 10,406,376,269.84 748,115.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 799,663,762.54 12,192,474,237.15 1,358,651.15
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 782,756,058.49 11,969,187,737.40 742,797.75
报告期 期末 基金 份额 总额 793,970,984.66 10,629,662,769.59 1,363,969.01
§7 基金管理人 运用固有 资金投资本基金交 易明细
注：基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信息
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8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内无 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备 查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银慧 管家 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《信 达澳 银慧 管家 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
