信 达 澳 银 产业 升 级 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信达澳 银产 业升 级混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610006
交易代 码 610006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 187,731,602.74 份
投资目 标
把握经 济结 构调 整中 的传 统产业 升级 和新 兴产 业发
展的战 略性 机遇 ， 精 选受 益于产 业升 级和 新兴 产业 发
展的个 股， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 力 争实 现基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以中 国经 济转 型过 程中传 统产 业升 级和 新兴
产业发 展作 为投 资主 线， 并通过 “自 上而 下” 和 “ 自
下而上 ” 相 结合 的方 法构 建基金 的资 产组 合。 一方 面，
本基金 通过 “自 上而 下” 的深入 分析 ， 在 对国 内外 宏
观经济 发展 趋势 、国 家相 关政策 深入 研究 的基 础上 ，
优化大 类资 产配 置、 甄选 受益行 业； 另一 方面， 通 过
“自下 而上 ” 的 深入 分析 精选公 司素 质高 、 核 心竞 争
力突出 、 估 值合 理的 公司 ， 依靠 这些 公司 的出 色能 力
来抵御 行业 的不 确定 性和 各种压 力， 力争 获得 超越 行信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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业平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金
品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,227,734.50
2.本期 利润
2,129,485.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0116
4.期末 基金 资产 净值 259,100,356.78
5.期末 基金 份额 净值 1.380
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.95% 0.78% 3.42% 0.42% -2.47% 0.36%
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年6 月13 日 生效 ，2011 年7 月 11 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2 、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 股 票等 权益 类资 产为 基金资 产 的60%-95% ， 债 券等固 定收 益类
资产及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的5%-40%， 权证 占基金 资产 净值 的 0%
－3% ， 基金 保留 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ；
基金投 资受 益于 产业 升级 的股票 不低 于股 票资 产 的80% 。 本基 金按 规定 在合 同 生效后 六个 月内 达
到上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾国富
本 基 金 的
基金经
2015 年2 月
14 日
- 19 年
上海财经大学管理学
硕士。1994 年至2005信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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理 、 公 募
投 资 总 部
副总监
年历任深圳大华会计
师 事 务 所 审 计 部 经
理，大鹏证券有限责
任公司投资银行部业
务董事、内部审核委
员会委员，平安证券
有限责任公司资本市
场事业部业务总监、
内 部 审 核 委 员 会 委
员，国海富兰克林基
金管理有限公司研究
分 析 部 分 析 员 。2006
年 9 月加入 信达 澳银
基金，历任高级分析
师、投资副总监、投
资研究部下股票投资
部总经理、研究副总
监、研究总监、公募
投资总部副总监，信
达澳银精华配置混合
基 金 基 金 经 理 （2008
年 7 月 30 日至 2011
年 12 月16 日） 、 信达
澳银红利回报混合基
金基金 经理 （2010 年
7 月 28 日至 2011 年
12 月 16 日） 、信 达澳
银中小盘混合基金基
金经理 （2009 年12 月
1 日至2014 年2 月22
日） 、 信 达澳 银产 业升
级混合基金基金经理
（2015 年2 月14 日起
至今） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以 公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
2017 年1 季度 ， 受 补 库存、 投资 增长 等 因 素影 响， 经 济增 长 好 转， 市场 总体呈 现震 荡盘 升 的
走势。 但是 ， 结 构性 机会 也非常 明显 ， 总 体上 ，主 板表现 较好 ， 而 创业 板表 现较差 。上 证指 数上
涨3.83%，深 证 成指 上涨2.47%， 中小 板指 数上 涨4.22%， 创业 板指 数下 跌2.79% ，总 体而 言， 本
基金主 要是 在坚 持自 下而 上投资 策略 的基 础上 ，仍 采用把 握波 段、 精选 个股 的投资 策略 ，积 极 进
行操作 。但是 ， 在自 上而 下的研 究分 析上 ，有 所不 足，因 而在 行业 配置 上不 够理想 。 造 成期 间 本
基金净 值上 涨幅 度 跑 输了 基金比 较基 准。
展 望未 来一 段时 间， 政策上， 预 计政 府仍 将执 行积极 的财 政政 策及 稳健 的货币 政策 ，中 国经
济目前 呈现 企稳 好转 态势 ， 但补 库存 大概 率接 近结束 ，经 济是 否能 继续 好转 、需 关 注是 否有 新的
增长点 出现 ，同 时需 要关 注流动 性的 边际 变化 。预计 经济 基本 面变 化不 大， 但经济 也 未 到恶 化的
时候。 流动 性层 面，3 月 份资金 出现 了明 显的 紧张 ，也对 市场 产生 了一 定程 度的抑 制 。 预计 股票
市场震 荡 幅 度将 加大 ，短 期不排 除面 临向 下震 荡。 在市场 机会 方面 ，盈 利增 长 确定 性强 的行 业仍
将获得 市场 的青 睐， 而 对 于周期 性行 业、 估值 较高 的行业 或个 股应 保持 谨慎 。 操作 上， 我们 仍将
在控制 风险 的前 提下 积极 操作。 在加 强 自 上而 下研 究的前 提下 ，自 下而 上精 选个股 ，同 时 仍 将采
用把握 波段 投资 策略 。重 点将在 环保 、消 费电 子、 医药 、 国企 改革 、 一 带一 路、受 益 于 雄安 新区
开发等 主题 中寻 找机 会。 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.380 元， 份额 累计净 值 为 1.850 元 ，报 告期内 份额 净值
增长 率0.95%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 3.42% 。
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 220,215,218.20 79.52
其中： 股票
220,215,218.20 79.52
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,049,000.00 3.63
其中： 债券
10,049,000.00 3.63
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
44,782,009.07 16.17
8 其他资 产
1,885,650.48 0.68
9 合计
276,931,877.75
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 36,114,050.75 13.94
C 制造业 131,770,327.90 50.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
7,772,010.00 3.00
E 建筑业 135,563.04 0.05
F 批发和 零售 业 9,384,333.00 3.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,036,580.00 1.94
H 住宿和 餐饮 业 - - 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 10,256,181.67 3.96
J 金融业 7,161,066.00 2.76
K
房地产 业
8,821,867.00 3.40
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
3,746,308.68 1.45
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 220,215,218.20 84.99
5.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：报 告期 末未 持有 沪港 通股票 。
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002519 银河电 子 705,553 13,984,060.46 5.40
2 000949 新乡化 纤 2,181,600 13,547,736.00 5.23
3 000790 泰合健 康 1,005,246 11,781,483.12 4.55
4 300164 通源石 油 1,284,478 11,213,492.94 4.33
5 002481 双塔食 品 999,350 8,064,754.50 3.11
6 300199 翰宇药 业 498,146 8,025,132.06 3.10
7 300482 万孚生 物 97,190 7,950,142.00 3.07
8 000404 华意压 缩 792,141 7,786,746.03 3.01
9 002479 富春环 保 567,300 7,772,010.00 3.00
10 300545 联得装 备 111,000 7,725,600.00 2.98
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,049,000.00 3.88
其中： 政策 性金 融债 10,049,000.00 3.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - - 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,049,000.00 3.88
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140220 14 国开 20 100,000 10,049,000.00 3.88
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11 投 资 组 合报告 附注
5.11.1
报 告 期内 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 157,805.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 315,770.80
5 应收申 购款 1,412,074.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,885,650.48
5.11.4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 187,295,599.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,929,184.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 36,493,181.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 187,731,602.74
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§7 基金管理人 运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基 金 管理 人持 有本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金 管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内无 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备 查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合 理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
