中 海 合 嘉 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海合 嘉增 强收 益债 券
基金主 代码 002965
交易代 码 002965
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 721,348,423.01 份
投资目 标
在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下， 力争 为基 金
份额持 有人 创造 稳定 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资理 念是 基于 宏观经 济周 期趋 势性
变化， 确 定利 率变 动的 方 向和趋 势， 据 此合 理安
排资产 组合 的配 置结 构， 在控制 投资 风险 的前 提
下获取 超过 债券 市场 平均 收益水 平的 投资 业绩 。
此外， 本基 金还 将通 过积 极的个 股精 选等 来增 强
基金资 产的 收益 。
1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。 本基
金基于 对国 内外 宏观 经济 走势、 财政 货币 政策 分
析判断， 采取 自上 而下 的 分析方 法， 比 较不 同证
券子市 场和 金融 工具 的收 益及风 险特 征， 动态 确
定基金 资产 在固 定收 益类 资产和 权益 类资 产的
配置比 例。
2、债 券投 资策 略（ 可转 债 除外）
（1） 久期 配置 ：基 于宏 观 经济趋 势性 变化 ，自
上而下 的资 产配 置。
中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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利用宏 观经 济分 析模 型， 判断宏 观经 济的 周期 变
化， 主要 是中 长期 的变 化 趋势， 由 此预 测利 率变
动的方 向和 趋势 。
（2） 期限 结构 配置 ：基 于 数量化 模型 ，自 上而
下的资 产配 置。
（3） 债 券类 别配 置/个 券 选择： 主 要依 据信 用利
差分析 ，自 上而 下的 资产 配置。
个券选 择： 基 于各 个投 资 品种具 体情 况， 自 下而
上的资 产配 置。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ，
同等收 益率 风险 较低 的品 种。
流动性 原则： 其它 条件 类 似， 选择 流动 性较 好的
品种。
（4） 其它 交易 策略
a、短 期资 金运 用： 在短 期 资金运 用上 ，如 果逆
回购利 率较 高， 选择 逆回 购融出 资金 。
b、公 司债 跨市 场套 利： 公 司债将 在银 行间 市场
和交易 所市 场同 时挂 牌， 根据以 往的 经验， 两个
市场的 品种 将出 现差 价套 利交易 的机 会。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 兼具 债券 和股 票的相 关特 性， 其投 资
风险和 收益 介于 债券 和股 票
之间。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对
资产支 持证 券的 质量 和构 成、 利率 风险、 信用 风
险、 流 动性 风险 和提 前偿 付风险 等进 行定 性和 定
量的全 方面 分析 ， 评 估其 相对投 资价 值并 作出 相
应的投 资决 策， 力求 在控 制投资 风险 的前 提下 尽
可能的 提高 本基 金的 收益 。
5、 股票 投资 策略
本基金 可适 当参 与股 票投 资，增 强基 金资 产收
益。 本基 金股 票投 资采 用 红利精 选投 资策 略， 通
过运用 分红 模型 和分 红潜 力模型 ， 精 选出 现金 股
息率高 、 分 红潜 力强 并具 有成长 性的 优质 上市 公
司， 结合 投研 团队 的综 合 判断， 构 造股 票投 资组
合。
6、权 证投 资策 略
本基金 在中 国证 监会 允许 的范围 内适 度投 资权
证，权 证投 资策 略主 要从 价值
投资的 角度 出发 ， 将 权证 作为套 利和 锁定 风险 的
工具， 采用 包括 套利 投资 策略、 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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风险锁 定策 略和 股票 替代 策略进 行权 证投 资。 由
于权证 市场 的高 波动 性， 本基金
在投资 权证 时还 需要 重点 考察权 证的 流动 性风
险，寻 找流 动性 与基 金投 资规模 相
匹配的 、成 交活 跃的 权证 进行适 量配 置。
7、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 对中 小企 业私 募债 的投资 策略 主要 基 于
信用品 种投 资略 ， 在 此基 础上重 点分 析私 募债 的
信用风 险及 流动 性风 险。
业绩比 较基 准
中国债 券总 指数 收益 率×90%+沪深 300 指 数收
益率× 10% 。
风险收 益特 征
本基金 属债 券型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金
中的较 低风 险品 种。 本基 金长期 平均 的风 险和 预
期收益 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 ， 高 于货 币
市场基 金。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
中海合 嘉增 强收 益债 券
A
中海合 嘉增 强收 益债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 002965 002966
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 680,325,028.55 份 41,023,394.46 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
中海合 嘉增 强收 益债 券 A 中海合 嘉增 强收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,047,423.55 98,685.27
2．本 期利 润 -5,450,821.06 -347,599.24
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0073 -0.0079
4．期 末基 金资 产净 值 655,054,094.08 39,464,965.92
5．期 末基 金份 额净 值 0.9629 0.9620
注：1 ：本 期指2017 年1 月1 日至 2017 年3 月31 日，上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中海合 嘉增 强收 益债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.79% 0.11% -0.03% 0.12% -0.76% -0.01%
中海合 嘉增 强收 益债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.86% 0.11% -0.03% 0.12% -0.83% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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注1 ： 按相 关法 规规 定， 本基金 自基 金合 同2016 年 8 月 24 日生 效日 起6 个 月内为 建仓 期， 建仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
注2 ： 本基 金合 同生 效日2016 年8 月24 日起 至披 露 时点不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投 资 副
总监， 本
基 金 基
金经理 、
中 海 货
币 市 场
证 券 投
资 基 金
基 金 经
2016 年 8
月24 日
- 19 年
江小震 先生， 复旦 大学 金 融
学专业 硕士。 历任 长江 证 券
股份有 限公 司投 资经 理、 中
维资产管理有限责任公司
部门经 理、 天 安人 寿保 险 股
份有限 公司 （ 原名 恒康 天 安
保险有 限责 任公 司） 投 资 部
经理、 太 平洋 资产 管理 有 限
责任公 司高 级经 理 。 2009 年中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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理、 中 海
增 强 收
益 债 券
型 证 券
投 资 基
金 基 金
经理、 中
海 惠 裕
纯 债 债
券 型 发
起 式 证
券 投 资
基金
（LOF ）
基 金 经
理、 中 海
可 转 换
债 券 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 惠
祥 分 级
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
中 鑫 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
纯 债 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 惠
利 纯 债
分 级 债
券 型 证
11 月 进入 本公 司工 作， 历 任
固定收 益小 组负 责人、 固 定
收益部 副总 监、 固 定收 益 部
总经理， 现任 投研 中心 投 资
副总监 。 2010 年7 月至2012
年 10 月 任中 海货 币市 场 证
券投资 基金 基金 经理，2011
年3 月至 今任 中海 增强 收 益
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2013 年 1 月 至今 任 中
海惠裕纯债债券型发起式
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金
经理 ， 2014 年 3 月 至今 任 中
海可转换债券债券型证券
投资基 金基 金经 理 ， 2014 年
8 月至今 任中 海惠 祥分 级 债
券型证券投资基金基金经
理， 2016 年 2 月至 今任 中 海
中鑫灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 ， 2016 年
4 月至今 任中 海货 币市 场 证
券投资 基金 基金 经理，2016
年4 月至 今任 中海 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2016 年4 月至 今任 中海 惠 利
纯债分级债券型证券投资
基金基 金经 理 ， 2016 年 4 月
至今任中海惠丰纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2016 年 7 月 至今 任 中
海稳健收益债券型证券投
资基金 基金 经理，2016 年8
月至今任中海合嘉增强收
益债券型证券投资基金基
金经理 。 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 惠
丰 纯 债
分 级 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 稳
健 收 益
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理
于航
本 基 金
基 金 经
理、 中 海
优 质 成
长 证 券
投 资 基
金 基 金
经理、 中
海 进 取
收 益 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
中 鑫 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
增 强 收
益 债 券
型 证 券
投 资 基
金 基 金
2016 年 8
月24 日
- 7 年
于航先 生， 复 旦大 学运 筹 学
与控制 论专 业博 士 。 2010 年
7 月进入 本公 司工 作， 历 任
助理分 析师 、 分析 师、 高 级
分析师、 高级 分析 师兼 基 金
经理助 理 。 2015 年 4 月至今
任中海优质成长证券投资
基金基 金经 理 ， 2016 年 2 月
至今任中海进取收益灵活
配置混合型证券投资基金
基金经 理 ， 2016 年 2 月至今
任中海中鑫灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2016 年2 月至 今任 中海 增 强
收益债券型证券投资基金
基金经 理 ， 2016 年 3 月至今
任中海魅力长三角灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理 ， 2016 年 8 月至 今 任
中海合嘉增强收益债券型
证券投 资基 金基 金经 理。 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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经理、 中
海 魅 力
长 三 角
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 基 金
经理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司
制度， 通过 系统 禁止 公司 组合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖 交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析， 并针对 交易 占优 次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年经 济开 局出 现积 极 变化， 发展 态势 继续 改善 。1-2 月份 ，全 国规 模以 上工业 增加 值同
比增 长6.3% ， 比上 年同 期 加快 0.9 个 百分 点；1-2 月份， 固定 资产 投资 同比 增长 8.9% ， 增 速比 上
年全年 加 快0.8 个百 分点 ；1-2 月份 ，房 地产 开发 投资同 比增 长8.9% ，比 上 年同期 加 快 5.9 个百
分点 ；1-2 月 份 ， 社 会消 费 品零售 总额 同比 增 长9.5% ， 比 上年 同期 回 落 0.7 个 百分点 。2 月份 CPI
受到翘 尾因 素影 响， 同比 增长 0.8% ， 涨 幅比 上月 回 落 1.7 个百 分点 ，PPI 同 比上 涨 7.8% ， 涨幅 比
1 月份 扩大0.9 个百 分点 。
2017 年一 季度 ， 央 行两度 上调 MLF 和 逆回 购利 率， 体现出 央行 对货 币政 策的 收紧态 度较 为 坚
定。央 行行 长周 小川 在3 月出席 博鳌 亚洲 论坛 时表 示，量 化宽 松政 策已 经走 到周期 的尽 头， 货币
政策将 不再 宽松 。但 考虑 到避免 对实 体经 济造 成伤 害，央 行仍 然没 有上 调存 贷款基 准利 率。
本基金 在2017 年第 一季 度 持仓仓 位变 动不 大 ， 结 构 相对均 衡 。 在 操作 上， 各 资产比 例严 格按
照法规 要求 ，没 有出 现流 动性风 险。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日, 本 基金A 类份 额净 值0.9629 元(累 计净 值0.9629 元)。 报告期 内本 基
金A 类净 值增 长率 为-0.79% ， 低于 业绩 比较 基 准0.76 个百分 点。 本基 金C 类 份额 净值0.9620 元(累
计净 值0.9620 元)。 报告 期 内本基 金 C 类净 值增 长率 为-0.86% ， 低于 业绩 比较 基 准 0.83 个 百分 点。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 54,088,377.24 6.46
其中： 股票
54,088,377.24 6.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
762,354,008.60 91.08
其中： 债券
762,354,008.60 91.08
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,462,277.89 0.29
8 其他资 产
18,066,551.13 2.16
9 合计
836,971,214.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,502,621.00 0.36
B 采矿业 6,446,650.70 0.93
C 制造业 38,856,947.46 5.59
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,155,560.00 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 4,126,598.08 0.59
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 54,088,377.24 7.79
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300124 汇川技 术 219,600 4,820,220.00 0.69
2 601233 桐昆股 份 277,400 4,241,446.00 0.61
3 600803 新奥股 份 285,800 4,129,810.00 0.59
4 600731 湖南海 利 351,047 3,657,909.74 0.53
5 600997 开滦股 份 546,809 3,619,875.58 0.52
6 600028 中国石 化 627,500 3,601,850.00 0.52 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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7 000983 西山煤 电 294,798 2,844,800.70 0.41
8 000630 铜陵有 色 888,029 2,815,051.93 0.41
9 600399 抚顺特 钢 331,000 2,512,290.00 0.36
10 002041 登海种 业 168,300 2,502,621.00 0.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,181,760.00 4.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,971,000.00 1.44
其中： 政策 性金 融债 9,971,000.00 1.44
4 企业债 券 352,021,248.60 50.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 260,201,000.00 37.46
7 可转债 （可 交换 债） 4,749,000.00 0.68
8 同业存 单 106,230,000.00 15.30
9 其他 - -
10 合计 762,354,008.60 109.77
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610460
16 兴业
CD460
800,000 77,328,000.00 11.13
2 101661025
16 皖 交控
MTN002B
500,000 47,640,000.00 6.86
3 101456053
14 渝 交投
MTN001
400,000 41,584,000.00 5.99
4 101575003
15 沪 城控
MTN001 （7
年期）
400,000 41,520,000.00 5.98
5 1382036
13 鲁 宏桥
MTN1
400,000 39,304,000.00 5.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注 ：本 基金 本报 告期 末未持 有资 产支 持证 券。
中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根 据基 金合 同规 定， 本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 198,190.50
2 应收证 券清 算款 2,542,945.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,325,415.23
5 应收申 购款 - 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,066,551.13
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海合 嘉增 强收 益债 券 A
中海合 嘉增 强收 益债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 788,378,236.69 45,993,046.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 64,506.32 37,747.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 108,117,714.46 5,007,399.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 680,325,028.55 41,023,394.46
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 中海合嘉增强收益债券 2017 年第 1 季度报告
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者类
别
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-3-31
299,925,600.90 0.00 0.00 299,925,600.90 41.58
产品特有 风险
本基金为 债券型 基金， 风 险等级为 较低风 险， 公 司 对该基金 拥有完 全自主 投 资决策权 。 报告 期末
本基金持 仓品种 以固定 收 益类证券 为主， 在市场 条 件不利的 情况下 ， 单一 投 资者赎回 本基金 可能
会导致本 基金的 流动性 风 险及相关 冲击成 本， 叠 加 基金单位 净值最 末位小 数 四舍五入 的原因 ， 单
一投资者 赎回本 基金可 能 给存续投 资者带 来净值 损 失。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海合嘉 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 的文 件
2 、中 海合 嘉增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
3 、中 海合 嘉增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议
4 、中 海合 嘉增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 21 日
