中 信 建 投 睿利 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投睿 利
交易代 码 003308
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 36,911,677.90 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 股 票 等 权 益 类 金 融 工 具 和 债 券 等
固定收 益类 金融 工具 ， 在 有效控 制风 险的 前提 下， 通
过积极 灵活 的资 产配 置和 组合精 选， 充分 把握 市场 机
会，力 求实 现基 金资 产的 持续稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的策 略， 通 过对 宏观 经济 基本 面
（包括 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 产业 政策 等）
的分析 判断 ， 和 对流 动性 水平 （ 包括 资金 面供 需情 况、
证券市 场估 值水 平等 ）的 深入研 究， 分析 股票 市场 、
债券市 场、 货币 市场 三大 类资产 的预 期风 险和 收益 ，
并据此 对本 基金 资产 在股 票、 债 券、 现金 之间 的投 资
比例进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 债 综 合 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金、 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金， 属 于
证 券 投 资 基 金 中 中 高 预 期 风 险 、 中 高 预 期 收 益 的 品
种。
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 226,340.07
2.本期 利润 216,037.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0050
4.期末 基金 资产 净值 37,149,349.61
5.期末 基金 份额 净值 1.0064
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、 本 基金 无持 有人 认购 或 交易基 金的 各项 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.47% 0.05% 2.13% 0.32% -1.66% -0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年12 月7 日 生效 ，基金 合同 生效 起至 报告 期末未 满一 年。
2、 本 基金 尚处 于建 仓期 内 ， 根 据本 基金 基金 合同 的 约定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日 起6 个 月内
为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王琦
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 投 资
研 究 部 负
责人
2016 年12 月
7 日
- 16
中国籍 ，1974 年 7 月
生，中国人民大学金
融学博士。曾任中技
开发公司投资经理、
清华永新信息工程有
限公司企划部经理、
大通证券股份有限公
司研发中心行业研究
员、中关村证券股份中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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有限公司研发中心行
业研究员、中信建投
证券股份有限公司交
易部总 监。2014 年 3
月加入中信建投基金
管理有限公司，现担
任公司总经理助理及
投资研究部部门总经
理，负责公募产品的
整 体 投 资 与 研 究 支
持，从事证券投资研
究分析工作，现任中
信建投智信物联网灵
活配置混合型证券投
资基金、中信建投睿
利灵活配置混合型发
起式证券投资基金基
金经理 。
周户
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 1 月
25 日
- 9
中国籍 ，1982 年 2 月
生，南开大学经济学
硕士。曾任苏州博思
堂经纪顾问有限公司
市场分析员、渤海证
券股份有限公司研究
员、广发证券股份有
限公司研究员、国金
通用基金管理有限公
司研究员、国金证券
股 份 有 限 公 司 研 究
员。2014 年 6 月 至今
任职于中信建投基金
管理有限公司投资研
究部，现担任中信建
投睿利灵活配置混合
型发起式证券投资基
金、中信建投睿泰灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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指导意 见》 、基 金合 同和 其他有 关法 律法 规， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没
有损害 基金 持有 人利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ，完 善相
应制度 及流 程， 通过 系统 和人工 等各 种方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行， 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内， 未出 现涉 及本 基金 的交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，宏 观经 济 企稳态 势持 续， 出口 延续 改善，CPI 触底 缓升 ，但PPI 触 顶缓 降。
财政政 策保 持偏 积极 态势 ，但货 币政 策缓 步收 紧， 金融监 管力 度加 强， 房地 产调控 力度 进一 步加
大。
在经济 企稳 持续 、政 策温 和收紧 的环 境下 ，上 证综 指强于 创业 板， 但大 部分 时间均 以震 荡为
主，市 场风 格有 所转 变， 受益经 济企 稳及 涨价 预期 的煤炭 、钢 铁、 电子 、机 械、有 色、 石油 石化
等板块 仍维 持上 涨， 但相 对表现 弱于 成长 性确 定的 家电、 食品 饮料， 同时， 受益于 “一 带一 路” 、
国企改 革等 预期 的建 筑、 建材、 交运 等板 块涨 幅居 前。
本基金 处于 成立 初期 ，一 季度以 固定 收 益 投资 为主 ，较好 的分 享了 资金 利率 提升的 机会 ，为
股票投 资积 累了 一定 的安 全垫。 在股 票投 资方 面， 尽管基 金管 理人 较好 的布 局了成 长性 确定 的板
块，如 食品 饮料 、医 药等 ，但基 于稳 健策 略， 仓位 并未快 速提 升， 一季 度净 值仅有 微幅 上涨 。展
望后市 ，基 金管 理人 认为 结构性 机会 仍将 存在 ，同 时对组 合个 股前 景均 有良 好预期 和信 心， 相信
未来一 个阶 段能 够为 持有 人带来 合理 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0064 元 ， 本 报 告期净 值增 长率 为0.47% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为2.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内本 基金 管理人 无应 说明 预警 信息 。 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,735,476.40 12.47
其中： 股票
4,735,476.40 12.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,500,750.00 6.59
其中： 债券
2,500,750.00 6.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
29,500,000.00 77.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
451,090.03 1.19
8 其他资 产
779,428.60 2.05
9 合计
37,966,745.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 166,000.00 0.45
B 采矿业 - -
C 制造业 3,633,006.40 9.78
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 425,120.00 1.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 99,250.00 0.27
J 金融业 307,970.00 0.83
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 104,130.00 0.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 4,735,476.40 12.75
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过沪 港通 机制 投资 的港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 14,000 918,400.00 2.47
2 300447 全信股 份 14,000 666,260.00 1.79
3 002653 海思科 36,000 551,520.00 1.48
4 603328 依顿电 子 12,958 437,980.40 1.18
5 600729 重庆百 货 16,000 425,120.00 1.14
6 601965 中国汽 研 35,000 357,350.00 0.96
7 600643 爱建集 团 23,000 307,970.00 0.83
8 002531 天顺风 能 30,000 219,600.00 0.59
9 000998 隆平高 科 8,000 166,000.00 0.45
10 002262 恩华药 业 6,000 132,360.00 0.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,500,750.00 6.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,500,750.00 6.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010213 02 国债 25,000 2,500,750.00 6.73 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内， 本基金 投资决 策程序符合相关法律 法规 的要求， 未发现本 基金投 资的前十名证券
的发行主体出现被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 529.41
2 应收证 券清 算款 734,327.13
3 应收股 利 - 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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4 应收利 息 43,583.92
5 应收申 购款 988.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 779,428.60
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 47,686,882.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 389,692.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,164,897.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 36,911,677.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,800.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,800.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
27.09
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,800.00 27.09 10,000,800.00 27.09 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
247,549.75 0.67 - - -
基金经 理等 人员 446,666.17 1.21 - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,695,015.92 28.97 10,000,800.00 27.09 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170331 10,000,800.00 - - 10,000,800.00 27.09
产品特有 风险
本基金本 报告期 间存在 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20%的 情况 ， 请 投资人注 意本基 金的
流动性和 投资者 集中度 风 险。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，无 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 中信 建投 睿利 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、《 中信 建投 睿利 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 中信建投睿利 2017 年第 1 季度 报告
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10.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
10.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 21 日
