信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
信诚中证 800 金 融 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2017 年第一季度报告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 4 月21 日
信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月20 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚中证 800 金融指数分 级
场内简称 信诚金融
基金主 代码 165521
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额 2,027,549,631.64 份
投资目标 本 基 金 进 行 数 量 化 指 数 投 资, 通 过 严 谨 的 数 量 化 管 理 和 投 资 纪 律 约
束, 实现对 中 证 800 金融指数的 有效 跟踪, 为投 资 者提供 一个 有效的
投资工具。
投资策略 本基金原 则 上采用完 全 复制法跟 踪 指数, 即原 则 上按照标 的 指数中成
份股组成 及 其权重构 建 股票投资 组 合, 并根据 标 的指数成 份 股及其权
重的变化 进 行相应调 整, 力争保持 基 金净值收 益 率与业绩 比 较基准之
间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%, 年 跟踪误差不超过 4%。
基金管理 人可运 用股 指期货, 以 提 高投资 效率 更好地 达到 本基金的
投资目标 。 本基金在 股 指期货投 资 中将根据 风 险管理的 原 则, 以套期
保值为目 的, 在风险可 控 的前提下, 本 着谨慎原 则, 参与股指 期 货的 投
资, 以管理 投 资组合的 系 统性风险, 改 善组合的 风 险收益特 性 。此外,
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有
效的现金管理, 如预期大 额申购 赎回、 大量分红等, 以及对冲因其他原
因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准 95%× 中证 800 金融价格指 数收益率 +5%× 金融同业存款利率。
风险收益特征 本基金为 跟 踪指数的 股 票型基金, 具 有较高预 期 风险、较 高 预期收益
的特征, 其 预 期风险和 预 期收益高 于 货币市场 基 金、债券 型 基金和混
合型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称 信诚中证800 金融指数
分级 A
信诚中证800 金融指数
分级 B
信诚中证800 金融
指数分级
下属 分级基金的场内简称 金融 A 金融 B 信诚金融
下属 分级基金的交易代码 150157 150158 165521
报告期末下属 分级基金的份额总额 913,654,497.00 份 913,654,498.00 份 200,240,636.64信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
份
下属 分级基金的风险收益特征
金融A 份额具 有预期风
险、 预期收益较低的特
征。
金融B 份额具 有预期风
险、 预期收益较高的特
征。
本基金为跟踪指
数的股票型基金,
具有较高预期风
险、 较高预期收益
的特征, 其预 期风
险和预期收益高
于货币市场基金、
债券型基金和混
合型基金。
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日）
1. 本期已实 现收益 -24,608,390.81
2. 本期利润 18,614,711.43
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0092
4. 期末基金 资产净值 1,862,961,801.82
5. 期末基金 份额净值 0.919
注:1 、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.99% 0.51% 0.99% 0.52% 0.00% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
注: 本基金建 仓日自 2013 年 12 月 20 日至 2014 年6 月20 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨旭
本基金基金经理,
兼任信诚沪深 300
指数分级基金、信
诚中证 500 指数分
级基金、信诚中证
800 医药指数 分级
基金、信诚中证
800 有色指数 分级
基金及信诚中证
TMT 产业主题 指数
分级基金、信诚中
证信息安全指数分
级基金、信诚中证
智能家居指数分级
基金、信诚中证基
建工程指数型基金
2015 年 1
月 15 日
- 4
理学硕 士、 文学硕 士。 曾任职于
美 国 对 冲 基 金 Robust methods
公司, 担任 数 量分析师; 于 华尔街
对冲基金 WSFA Group 公司, 担任
Global Systematic Alpha Fund
助理基金经理。2012 年8 月加入
信诚基金, 历 任助理投资经理、 专
户投资 经理 。现任 数量 投资副总
监, 信诚中证500 指数分级 基金、
信诚沪深 300 指数分级基金、信
诚中证 800 医药指数分级基金、
信诚中证 800 有 色 指 数 分 级 基
金、信诚中证 800 金融 指数分级
基金、信诚中证 TMT 产 业主题指
数分级 基金 、信诚 中证 信息安全
指数分 级基 金、信 诚中 证智能家信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
(LOF) 、 信诚 鼎利定
增灵活配置混合型
证券投资基金、信
诚至益灵活配置混
合基金、信诚至裕
灵活配置混合基
金、信诚新悦回报
灵活配置混合基
金、信诚永益一年
定期开放混合基
金、信诚新兴产业
混合基金、信诚永
丰一年定期开放混
合基金的基金经理
居指数 分级 基金、 信诚 中证基建
工程指数型基金(LOF) 、 信诚鼎利
定增灵 活配 置混合 型证 券投资基
金、 信诚至益 灵活配置混合基金、
信诚至 裕灵 活配置 混合 基金、信
诚新悦 回报 灵活配 置混 合基金、
信诚永益一年定期开放混合基
金、信 诚新 兴 产业 混合 基金、信
诚永丰 一年 定期开 放混 合基金的
基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中
证 800 金融 指数分级证券投资基金基金合同》 、 《信诚中证 800 金融指数 分级证券投资基金招募说明书》 的
约定, 本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和
内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内, 基 金运作合法合规, 没有发 生损害基金份额持 有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
回顾 2017 年 一季度,A 股 市场在经历年初回调后逐步企稳、随后持续震荡上涨, 其中 消费相关行业( 如
家用电器、食品饮料) 以 及基建投资相关行业( 钢 铁、建材、建筑等) 表现 较好。首先, 从外部因素来看, 特
朗普“ 紧货币、 宽财政 ”导致强势美元的政策预期已经进入验证阶段, 特朗普政策实施情况不及预期, 美元
经历回调, 黄 金白银上涨, 美债上涨, 国 外资产对国内资产价格的压力有所减轻; 第二, 国内经济数据逐步回
暖,PMI 指数 维持在 51 以上, 企业中长 期贷款超预期, 高频数据 同样显示经济向好, 一季 度经济复苏程度超
市场预期;第三, 央行货币 政策近 期变动频繁, 但央 行暂无进一步收紧或放松的迹象;第四 ,“ 雄安” 政策超
市场预期, 市 场出现了 “新周期开启”的预期。
在本报 告期内, 我们 继续采用完全复制法跟踪指数, 在震 荡市场环境中及时处理每日申购赎回现金流,信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
有效管理跟踪误差。同时, 积极参与 网下新股申购, 以提高基 金净值。
展望今年二季度, 对宏观 层面的判断是滞胀, 对市 场判断为行情整体小幅回调、震荡向上, 市场风 格可能逐
步转向成长龙头。 首先, 市场流动性即使有所收缩, 但对A 股 市估值的影响可能低于市场预期;其次, 国内 企
业盈利回升和美元调整, 有利于维持人民币汇率稳定; 第三, 货币政策稳健中性, 市场 对中期爆发系统性风
险的担忧降低; 最后, 一 系列严格的房地产调控政策的出台, 可能导致投资者风险偏好有所提升、资金有望
进一步回流股市。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为 0.99%, 同 期比较基准收益率为 0.99%, 基金超越 业绩比较基准
0.00% 。
4.6 报告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,758,744,667.99 94.25
其中：股票 1,758,744,667.99 94.25
2 固定收益投资 58,698,000.00 3.15
其中：债券 58,698,000.00 3.15
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付金合计 46,158,203.36 2.47
7 其他资产 2,526,258.16 0.14
8 合计 1,866,127,129.51 100.00
5.2 报告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,757,223,350.12 94.32 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,757,223,350.12 94.32
5.2.2 积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,029,656.32 0.06
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 212,432.50 0.01
F 批发和零售业 130,984.00 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,521,317.87 0.08
5.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
5.3 报告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 股票投 资 明 细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十 名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 601318 中国平安 4,612,677 170,715,175.77 9.16
2 601166 兴业银行 7,664,627 124,243,603.67 6.67 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
3 601328 交通银行 16,061,292 100,061,849.16 5.37
4 600016 民生银行 11,409,288 96,750,762.24 5.19
5 600036 招商银行 4,671,402 89,550,776.34 4.81
6 601288 农业银行 25,416,784 84,892,058.56 4.56
7 600000 浦发银行 5,076,142 81,269,033.42 4.36
8 601398 工商银行 14,545,826 70,401,797.84 3.78
9 601988 中国银行 16,715,445 61,847,146.50 3.32
10 000001 平安银行 6,387,930 58,577,318.10 3.14
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 603833 欧派家居 2,329 223,560.71 0.01
2 601228 广州港 32,911 131,314.89 0.01
3 300623 捷捷微电 1,242 115,058.88 0.01
4 603768 常青股份 2,755 104,276.75 0.01
5 603717 天域生态 2,490 76,841.40 -
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债券 49,870,000.00 2.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 8,828,000.00 0.47
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,698,000.00 3.15
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（% ）
1 160018 16 附息国 债18 500,000 49,870,000.00 2.68
2 113011 光大转债 88,280 8,828,000.00 0.47
注：本基金本报告期内未只持有上述债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
本基金本报告期末未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
按照股指期货每日无负债结算的结算规则、 《 基金股指期货投资会计业务核算细则( 试行) 》 及 《企业
会计准则- 金 融工具列报》 的相关规定,“ 其他衍 生工具- 股指 期货投资 ”与“ 证券清算款- 股指期 货每日 无
负债结算暂收暂付款 ”, 符合金融资产与金融负债相抵销的条件, 故将“ 其他衍生工具- 股指期货 投资 ”的
期末公允价值以抵销后的净额列报, 净额为零。本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理, 以及对 冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数
的风险。
本基金本 报告期末未进行股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金 投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受 到 公
开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 160,513.60
2 应收证券清算款 1,623,177.17
3 应收股利 -
4 应收利息 714,233.39
5 应收申购款 28,334.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,526,258.16
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目
信诚中证 800 金融指
数分级 A
信诚中证 800 金融指
数分级 B
信诚中证 800 金融指
数分级
报告期期初基金份额总额 911,503,490.00 911,503,491.00 216,651,425.60
报告期期间基金总申购份额 - - 37,966,183.33
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 50,074,958.29
报告期期间基金拆分变动份额 （份
额减少以“- ”填列）
2,151,007.00 2,151,007.00 -4,302,014.00
报告期期末基金份额总额 913,654,497.00 913,654,498.00 200,240,636.64
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有
基金情况
序号
持有基金 份 额比例达 到 或
者超过20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
-
8.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、信诚中证800 金融指数 分级证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚中证800 金融指数 分级证券投资基金基金合同 信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金 2017 年第一季度报告
4 、信诚中证800 金融指数 分级证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 （上海） 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 4 月21 日
