信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第一 季 度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 4 月21 日
信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年 4 月20 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚中证基建工程指数(LOF)
场内简称 基建工程
基金主 代码 165525
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月6 日
报告期末基金份额总额 176,807,139.44 份
投资目标 本 基 金 进 行 数 量 化 指 数 投 资, 通 过 严 谨 的 数 量 化 管 理 和 投 资 纪 律 约 束,
实 现 对 中 证 基 建 工 程 指 数 的 有 效 跟 踪, 为 投 资 者 提 供 一 个 有 效 的 投 资 工
具。
投资策略 本 基 金 原 则 上 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 指 数, 即 原 则 上 按 照 标 的 指 数 中 成 份
股组成 及 其 权 重 构 建 股 票 投 资 组 合, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的
变 化 进 行 相 应 调 整, 力 争 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差 不超过 4%。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投
资 目 标 。 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值
为目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以
管理投资组合的系统性风险, 改善组 合的风险收益特性。 此外, 本基金还
将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管
理, 如预期大 额申购 赎回、 大量分红等, 以及对冲因其他原因导致无法有
效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准 95%× 中证基 建工程指数收益率 +5%× 金融同业存款利率
风险收益特征 本 基 金 为 跟 踪 指 数 的 股 票 型 基 金, 具 有 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的
特征, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型
基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期（2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日）
1. 本期已实 现收益 1,756,530.77
2. 本期利润 12,195,206.48
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0675
4. 期末基金 资产净值 223,636,190.59
5. 期末基金 份额净值 1.265
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 5.95% 0.89% 6.24% 0.90% -0.29% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1 、本基 金转型日期为 2016 年7 月 27 日, 截 止报告期末, 本基金转型未满一年。
2 、按照 本基金合同规定, 本基金 建仓期自 2015 年8 月6 日至 2016 年2 月 6 日, 建仓 期结束时资
产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
杨旭
本基金基金经理, 兼任
信诚沪深 300 指数分级
基金、信诚中证 500 指
数分级基金、信诚中证
800 医药指数 分级基金、
信诚中证 800 有色指数
分级基金、 信诚中证 800
金融指数分级基金、信
诚中证 TMT 产业主题指
数分级基金、信诚中证
信息安全指数分级基
金、信诚中证智能家居
指数分级基金、信诚鼎
利定增灵活配置混合型
基金、信诚至益灵活配
置混合基金、信诚至裕
灵活配置混合基金、信
诚新悦回报灵活配置混
合基金、信诚永益一年
定期开放混合基金、信
诚新兴产业混合基金、
信诚永丰一年定期开放
混合基金的基金经理
2015 年8 月6
日
- 4
理学硕 士、 文学硕 士。 曾任职于
美 国 对 冲 基 金 Robust methods
公司, 担任 数 量分析师; 于 华尔街
对冲基金 WSFA Group 公司, 担任
Global Systematic Alpha Fund
助理基金经理。2012 年8 月加入
信诚基金, 历 任助理投资经理、 专
户投资 经理 。现任 数量 投资副总
监, 信诚中证500 指数分级 基金、
信诚沪深 300 指数分级基金、信
诚中证 800 医药指数分级基金、
信诚中证 800 有 色 指 数 分 级 基
金、信诚中证 800 金融 指数分级
基金、信诚中证 TMT 产 业主题指
数分级 基金 、信诚 中证 信息安全
指数分 级基 金、信 诚中 证智能家
居指数 分级 基金、 信诚 中证基建
工程指数型基金(LOF) 、 信诚鼎利
定增灵 活配 置混合 型基 金、信诚
至益灵 活配 置混合 基金 、信诚至
裕灵活 配置 混合基 金、 信诚新悦
回报灵 活配 置混合 基金 、信诚永
益一年 定期 开放混 合基 金、信诚
新兴产 业混 合基金 、信 诚永丰一
年定期开放混合基金的基金经
理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中
证基建工程 指数型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 、 《信诚中证 基建工程指数型证券投资基金(LOF) 招募说 明
书》的约定, 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理
结构和内部控制制度, 加 强内部管理, 规范基金运作。 本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金 份
额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
回顾 2017 年 一季度,A 股 市场在经历年初回调后逐步企稳、随后持续震荡上涨, 其中 消费相关行业( 如
家用电器、食品饮料) 以 及基建投资相关行业( 钢 铁、建材、建筑等) 表现 较好。首先, 从外部因素来看, 特
朗普“ 紧货币、 宽财政 ”导致强势美元的政策预期已经进入验证阶段, 特朗普政策实施情况不及预期, 美元
经历回调, 黄 金白银上涨, 美债上涨, 国 外资产对国内资产价格的压力有所减轻; 第二, 国内经济数据逐步回
暖,PMI 指数 维持在 51 以上, 企业中长 期贷款超预期, 高频数据 同样显示经济向好, 一季 度经济复苏程度超
市场预期;第三, 央行货币 政策近 期变动频繁, 但央 行暂无进一步收紧或放松的迹象;第四 ,“ 雄安” 政策超
市场预期, 市 场出现了 “新周期开启”的预期。
在本报 告期内, 我们 继续采用完全复制法跟踪指数, 在震 荡市场环境中及时处理每日申购赎回现金流,
有效管理跟踪误差。
展望今年二季度, 对宏观 层面的判断是滞胀, 对市 场判断为行情整体小幅回调、震荡向上, 市场风 格可
能逐步转向成长龙头。 首先, 市场流 动性即使有所收缩, 但对A 股市估值的 影响可能低于市场预期; 其次, 国
内企业盈利回升和美元调整, 有利于 维持人民币汇率稳定;第三, 货币政策 稳健中性, 市 场对中期爆发系统
性风险 的担忧降低; 最后, 一系列严格 的房地产调控政策的出台, 可能导致 投资者风险偏好有所提升、资金
有望进一步回流股市。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为5.95%, 同 期业绩比较基准收益率为6.24%, 基 金落后业绩比较基
准 0.29% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金自 2015 年11 月 10 日起至 2016 年 11 月9 日 止基金资产净值低于五千万元, 已经
连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 207,909,540.53 90.97
其中：股票 207,909,540.53 90.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 12,854,989.63 5.62
7 其他资产 7,770,341.30 3.40 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
8 合计 228,534,871.46 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,213,322.90 0.54
C 制造业 3,809,253.50 1.70
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 199,300,104.13 89.12
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 593,940.00 0.27
N 水利、环境和公共设施管理业 2,992,920.00 1.34
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 207,909,540.53 92.97
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例
（% ）
- - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票.
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 601186 中国铁建 1,556,623 20,220,532.77 9.04
2 601668 中国建筑 2,107,400 19,388,080.00 8.67
3 601390 中国中铁 2,193,500 19,324,735.00 8.64
4 600068 葛洲坝 934,664 11,000,995.28 4.92
5 601669 中国电建 1,395,900 10,720,512.00 4.79
6 601800 中国交建 516,600 9,252,306.00 4.14
7 601618 中国中冶 1,811,800 9,203,944.00 4.12 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
8 600820 隧道股份 638,100 6,668,145.00 2.98
9 002081 金 螳 螂 536,500 5,944,420.00 2.66
10 600170 上海建工 1,206,340 5,886,939.20 2.63
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理, 以及对 冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数
的风险。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 中国冶金科工股份有限公司于 2016 年 4 月12 日接到上海证券交易所的通报批评( 纪 律处分决定书
〔2016 〕21 号) 。因公司 未按分阶段披露原则披露重大事项, 公司股票长期停牌理由不充分, 重要 公告的 信
息 披 露 内 容 缺 乏 事 实 基 础 等 行 为 违 反 了 《 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 》 。 上 海 证 券 交 易 所 做 出 如 下 纪 律
处分决定: 对 中国冶金科工股份有限公司、董事会秘书予以通报批评。
5.11.2
对中国中 冶的 投资决策程序的说明: 本基金管理人长期跟踪研究该股票, 我们认为, 该处罚事项 未
对中国中冶的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。 此外, 基建工 程是指数型基 金, 对于中 国中冶的投
资 是 按 照 指 数 成 分 和 权 重 进 行 相 应 配 置 。 我 们 对 该 证 券 的 投 资 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程, 符 合 法 律 法 规
和公司制度的规定。
5.11.3 除此之外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.4 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.5 其他资产构成
序号 名称 金额（元） 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
1 存出保证金 205,533.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,858.41
5 应收申购款 7,531,949.05
6 其他应收款 30,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,770,341.30
5.11.6 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.7 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.8
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期 期初基金份额总额 178,200,138.19
报告期 期间基金总申购份额 185,318,634.02
减: 报告期期间 基金总赎回份额 186,711,632.77
报告期 期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期 期末基金份额总额 176,807,139.44
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第一 季度报告
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有
基金情况
序号
持有基金 份 额比例达 到 或
者超过20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
-
8.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§9 备 查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、 （原）信 诚中证基建工程指数分级证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚中证 基建工程指数分级证券投资基金基金合同
4 、信诚中证 基建工程指数分级证券投资基金招募说明书
5 、信诚中证 基建工程指数型证券投资基金(LOF) 基金合同
6 、信诚中证 基建工程指数型证券投资基金(LOF) 招募说明书
7 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 （上海） 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 4 月21 日
