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标普医药(161126)

标普医药:2017年第一季度报告查看PDF公告

易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
易 方 达标 普 医疗 保 健指 数 证券 投 资基 金 (LOF ) 
2017 年第 1 季度 报 告 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年四 月二十 一日易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 易方达标普医疗保健指数(QDII-LOF ) 场内简称 标普医药 基金主代码 161126 交易代码 161126 基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF ) 基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 41,261,137.57 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化。 投资策略 作为追踪标普医疗 等权重指数的被动式海外指数 基金,本基金采用完全复制法,力求追踪误差最 小化。 业绩比较基准 标普 500 医疗保健等权重指数收益率(使用估值易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 3 汇率折算)× 95%+ 活期 存款利率(税后)× 5% 风险收益特征 本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高 于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金 主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现 对标的指数的紧密跟踪,具有与标的指数相似的 风险收益特征。 本基金主要投资美国证券市场, 需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 境外资产托管人 英文名称:State Street Bank and Trust Company 中文名称:道富银行 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 1. 本期已实现收益 390,240.27 2. 本期利润 2,847,537.58 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0559 4. 期末基金资产净值 43,904,324.87 5. 期末基金份额净值 1.0641 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 4 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 5.53% 0.63% 8.47% 0.74% -2.94% -0.11% 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比 较 基准 收益率 变动 的比较 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF ) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 11 月 28 日至 2017 年 3 月 31 日) 注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.本基金合同于 2016 年 11 月 28 日生效,截至报告期末本基金合同生效未 满一年。 3.按基金合同和招募说明书的约定, 自基金合同生效之日起六个月内使基金 的投资组合比例符合本基金合同 (第十三部分二、 投资范围, 三、 投 资策略和四、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 5 投资限制)的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 4.自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 6.41% , 同期业绩比 较基准收益率为 7.61% 。 §4


管理人 报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金 的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林伟 斌 本基金的基金经理、 易方达中 证 500 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方 达黄金交易型开放式证券投 资基金联接基金的基金经理、 易方达黄金交易型开放式证 券投资基金的基金经理、 易方 达沪深 300 交易型开放式指 数发起式证券投资基金联接 基金的基金经理、 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式 证券投资基金的基金经理、 易 方达标普信息科技指数证券 投资基金(LOF) 的基金 经理、 易方达标普生物科技指数证 券投资基金(LOF)的基 金经 理、 易方达标普 500 指数证券 投资基金(LOF) 的基金 经理、 易方达资产管理 (香港) 有限 公司基金经理、 量化基金组合 部副总经理 2016-11-2 8 - 9 年 博士研究 生,曾任中 国金融期货 交易所股份 有限公司研 发部研究 员,易方达 基金管理有 限公司指数 与量化投资 部量化研究 员、基金经 理助理兼指 数量化研究 员。 张胜 记 本基金的基金经理、 易方达原 油证券投资基金(QDII) 的基 金经理、 易方达香港恒生综合 小型股指数证券投资基金 (LOF)的基金经理、易 方达上 证中盘交易型开放式指数证 券投资基金联接基金的基金 经理、 易方达上证中盘交易型 开放式指数证券投资基金的 2016-12-0 3 - 12 年 硕士研究 生,曾任易 方达基金管 理有限公司 机构理财部 研究员、机 构理财部投 资经理助 理、基金经易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 6 基金经理、 易方达恒生中国企 业交易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金经理、 易方达恒生中国企业交易型 开放式指数证券投资基金的 基金经理、 易方达标普信息科 技指数证券投资基金(LOF) 的 基金经理、 易方达标普生物科 技指数证券投资基金(LOF) 的 基金经理、 易方达标普全球高 端消费品指数增强型证券投 资基金的基金经理、 易方达标 普 500 指数证券投资基金 (LOF)的基金经理、 易方达 50 指数证券投资基金的基金经 理、易方达资产管理(香港) 有限公司基金经理、 指数与量 化投资部副总经理 理助理、研 究部行业研 究员、易方 达沪深 300 交易型开放 式指数发起 式证券投资 基金联接基 金基金经 理、指数与 量化投资部 总经理助 理。 范冰 本基金的基金经理、 易方达中 证海外中国互联网 50 交易型 开放式指数证券投资基金的 基金经理、 易方达原油证券投 资基金(QDII) 的基金经 理、 易 方达黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金的基金经 理、 易方达 黄金交易型开放式 证券投资基金的基金经理、 易 方达标普信息科技指数证券 投资基金(LOF) 的基金 经理、 易方达标普生物科技指数证 券投资基金(LOF)的基 金经 理、 易方达标普全球高端消费 品指数增强型证券投资基金 的基金经理、 易方达标普 500 指数证券投资基金(LOF)的基 金经理 2017-03-2 5 - 12 年 硕士研究 生,曾任皇 家加拿大银 行托管部核 算专员,美 国道富集团 Middle Office 中台 交易支持专 员,巴克莱 资产管理公 司悉尼金融 数据部高级 金融数据分 析员、 主管, 新加坡金融 数据部主 管,贝莱德 集团金融数 据运营部部 门经理、风 险控制与咨 询部客户经 理、亚太股 票指数基金 部基金经易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 7 理。 注:1.此 处的 “ 离任 日期 ” 为公 告确定 的解聘 日 期,林伟 斌的 “ 任职 日 期 ” 为基 金合同生效之日,范冰、张胜记的 “ 任职日期 ” 为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 境外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交 易专 项说明 4.4.1 公平交易制度的 执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权 限 管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 同时依据境外市场的交易特 点规范交易委托方式, 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内, 公平交 易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的 专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.5.1 报告期内基金投 资策略和运作分析 回顾 2017 年一季度, 对美国市场乃至全球市场影响最大的两个因素是特朗 普上任后的政策进展和美联储的货币政策。 整体来看,2016 年 12 月美联储鹰派 加息之后, 对 特朗普新政的预期和对经济基本面向好的信心推动美股上涨。 在经 历了 1 月 20 日特朗普 上任后密集的政策兑现期后, “ 特朗普行情” 动 能开始出现 放缓甚至局部逆转的迹象。3 月 16 日美联储 再度加息,符合市场预期,美联储 主席耶伦的言论较为温和, 在对未来加息路径的前瞻指引上也偏鸽派。 特朗普政易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 8 策方面,1 万亿美元基建计划由于政策推行的潜在阻力较大, 政策落地时间或许 会在 2017 年下半年; 医改提案未对奥巴马医改法案做太大修改, 在共和党内部 产生巨大分歧, 未能成功通过众议院批准, 特朗普近阶段不会再在医改上做过多 努力,而可能在 2017 年晚些时候提出新的方案;在医改提案失败后,特朗普政 府将主要推动税收改革的实施,而税改最大的问题在于如何解决庞大的财政赤 字。 标普医疗指数 (美元) 一季度上涨 9.51% , 美国货币和特朗普政策的不确定 性是波动的主要来源。人民币对美元汇率从年初的高点回落,逐步企稳。 作为追踪标普医疗等权 重指数的被动式海外指数基金, 本基金采用完全复制 法,力求追踪误差最小化。 4.5.2 报告期内基金的 业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0641 元,本报告期份额净值增长率为 5.53% , 同期业绩比较 基准收益率为 8.47% , 跟踪误差 3.894% 。 因 本报告期包 含 了基金合同规定的建仓期,故跟踪误差等指标仍在调整之中。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 自 2017 年 3 月 15 日至本报告期末, 本基金均存在连续二十个工作日基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 人民币元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 40,781,445.68 89.62 其中:普通股 40,781,445.68 89.62 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 9 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 4,643,322.84 10.20 8 其他资产 78,010.08 0.17 9 合计 45,502,778.60 100.00 5.2 报告 期末在 各个 国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 国家(地区) 公允价值 (人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 40,781,445.68 92.89 合计 40,781,445.68 92.89 注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 - - 必需消费品 - - 保健 40,781,445.68 92.89 金融 - - 信息技术 - - 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 10 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 40,781,445.68 92.89 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭 证 投资 明细 序 号 公司名称(英 文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 (地 区) 数量 (股) 公允价值 (人民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Vertex Pharmaceuticals Inc - VRTX US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美国 1,060 799,704.76 1.82 2 Cerner Corp - CERN US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美国 1,801 731,248.87 1.67 3 Intuitive Surgical Inc - ISRG US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 美国 136 719,182.48 1.64 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 11 所 4 PerkinElmer Inc - PKI US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 1,790 717,026.31 1.63 5 Centene Corp - CNC US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 1,455 715,342.19 1.63 6 Varian Medical Systems Inc - V AR US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 1,133 712,354.73 1.62 7 HCA Holdings Inc - HCA US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 1,158 710,975.76 1.62 8 IDEXX Laboratories Inc - IDXX US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美国 663 707,222.61 1.61 9 Cooper Cos Inc - COO US 纽 约 证 券 交 易 美国 512 706,099.75 1.61 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 12 所 10 Illumina Inc - ILMN US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美国 596 701,668.74 1.60 注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投 资 明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投 资组合 报告 附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 21,064.03 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 13 4 应收利息 768.69 5 应收申购款 56,177.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 78,010.08 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 93,134,202.65 报告期基金总申购份额 11,337,424.63 减:报告期基金总赎回份额 63,210,489.71 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 41,261,137.57 注:本基金份额变动含 易方达标普医疗保健指 数(QDII-LOF ) 人 民 币 份 额 及美元现汇份额。 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资 者类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )2017 年第 1 季度报告 14 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2017 年 2 月 15 日 至 2017 年 2 月 22 日 10,003,15 0.31 - 10,003,15 0.31 - - 产品特有风险 报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况, 由此可能导致的特 有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基 金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资 产净值低于 5000 万元, 基金还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 1.中国证监会准予易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )注册的文 件; 2.《易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )基金合同》 ; 3.《易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF )托管协议》 ; 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放 地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易 方达 基金管 理有 限公司 二 〇一 七年四 月二 十一日