大成优选混合型证券投资基金（LOF）
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 银行 股 份有 限 公司
报告送出 日 期：2017 年 4 月21 日 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成优选混合（LOF ）
场内简称 优选 LOF
交易代码 160916
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2012 年 7 月27 日
报告期末基金份额总额 281,942,597.75 份
投资目标 在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金将在全球视野下， 基于宏观经济研究， 确定大类资产配置比例；
通过上市公司基本面分析， 主要采用优选个股的主动投资策略， 获取
超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，
动态评估公司价值， 当股价低于合理价值区域时， 买入并持有； 在股
价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80% ＋中证综 合债券指数收益率 ×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其 预期收益及风险水平低于股票基金， 高于
债券基金与货币市场基金，属于较高风险/ 收益 特征的开放式基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 21,157,494.66
2. 本期利润 36,968,804.66
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1281
4. 期末基金 资产净值 658,051,294.06
5. 期末基金 份额净值 2.334
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.85% 0.53% 3.50% 0.41% 2.35% 0.12% 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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3.2.2 自基金转型以 来 基 金累计 净 值 增长率 变 动 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 变 动的比 较
注：1 、 本基金合同规定， 基金管理 人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2 、 本基金于2012 年 7 月27 日由大成 优选股票型证券投资基金转型为大成优选股票型证券投
资基金（LOF）。
3 、本基金于 2015 年 7 月 24 日由大成 优选股票型证券投资基金（LOF ）更 名为大成优选混合
型证券投资基金（LOF）。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
戴军
先生
本基金
基金经
理， 研究
部副总
监
2015 年 5
月 21 日
- 6 年
金融学硕士。2011 年 6 月加入大成基金管
理有限公司，历任研究员、行业研究主管、
大成价值增长基金经理助理，2015 年 5 月
21 日至 2015 年 7 月 23 日任大成优选股票
型证券投资基金 （LOF） 基金经理，2015 年
7 月 24 日起 任大成优选混合型证券投资基
金（LOF ）基 金经理。2016 年 8 月 19 日起
任 大 成 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 现任研究部副总监。 具有基金从
业资格。国籍：中国。 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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注：1 、任职 日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日 内、3 日内 及 5 日内股 票及债券交易同向交易价
差进行分 析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的 情形； 主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日 反向交易， 原因为投资策略需要。 投资
组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产
生重大影响，无异常。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
报告期基金进一步增加了权重股配置， 主要集中 于消费健康和核心制造领域, 由于其 合理的估
值与适当的成长性，进 一步增加了组合的稳定性。
报告期基金开始着手于过去两年上市的次新股研究，以期寻找新兴产业龙头公司，增加组合
的弹性。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.334 元；本 报告期基金份额净值增长率为 5.85% ，业绩大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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比较基准收益率为 3.50% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 533,861,870.65 79.28
其中：股票
533,861,870.65 79.28
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
1,014,000.00 0.15
其中：债券
1,014,000.00 0.15
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产
- 0.00
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计
138,177,448.38 20.52
8 其他资产
358,456.47 0.05
9 合计
673,411,775.50
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,517,170.00 0.99
B 采矿业 20,754,912.00 3.15
C 制造业 380,793,060.10 57.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 67,144.00 0.01
E 建筑业 639,904.64 0.10
F 批发和零售业 1,166,958.36 0.18
G 交通运输、仓储和邮政业 19,034,697.07 2.89
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,166,914.03 3.06
J 金融业 371,631.40 0.06
K
房地产业
- 0.00
L
租赁和商务服务业
6,781,098.85 1.03
M 科学研究和技术服务业 67,823.12 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 58,616,111.08 8.91
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作
18,751,669.00 2.85 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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R 文化、体育和娱乐业
132,777.00 0.02
S 综合 - 0.00
合计 533,861,870.65 81.13
5.2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
无。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 000513 丽珠集团 685,328 37,951,993.44 5.77
2 600054 黄山旅游 1,845,350 31,924,555.00 4.85
3 000538 云南白药 349,941 29,786,977.92 4.53
4 000035 中国天楹 3,451,403 26,644,831.16 4.05
5 300124 汇川技术 1,211,198 26,585,796.10 4.04
6 600104 上汽集团 999,918 25,377,918.84 3.86
7 603737 三棵树 350,700 25,183,767.00 3.83
8 000418 小天鹅Ａ 578,100 24,239,733.00 3.68
9 600660 福耀玻璃 999,929 22,608,394.69 3.44
10 603899 晨光文具 1,148,888 20,473,184.16 3.11
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债（可交换债） 1,014,000.00 0.15
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 1,014,000.00 0.15
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 113012 骆驼转债 10,140 1,014,000.00 0.15
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风
险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告期内，本基金股指期货交
易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大 影响，股指期货投资符合既定
的投资政策和投资目标。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证金 227,622.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,825.53
5 应收申购款 117,008.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 358,456.47 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000513 丽珠集团 10,662,000.00 1.62 非公开发行锁定
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 289,029,510.19
报告期期间基金总申购份额 6,512,566.35
减: 报告期期 间基金总赎回份额 13,599,478.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 281,942,597.75
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基金管理 人持 有 本 基金份 额 变 动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期 内单一 投 资 者持有 基 金 份额比 例 达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
1 、 基金管理人于 2017 年2 月18 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议通
过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前， 由公司总经
理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过 90 日。
2 、 基金管理人于 2017 年2 月18 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓冈
先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
3 、 本基金管理人设立专门的业绩风险准备金， 每月从已提取的基金管理费中计提 10% 作为业大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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绩风险准备金， 用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过 5%时 弥补持有人损失。 本期期初
业绩风险准备金人民币 8,180,609.91 元, 本期划入 人民币 199,527.73 元， 期 末业绩风险准备金账
户结余人民币 8,380,137.64 元。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会批准设立大成优选股票型证券投资基金（LOF ）的文件；
2 、《大成优 选混合型证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
3 、《大成优 选混合型证券投资基金（LOF ）托管 协议》；
4 、《大成优 选股票型证券投资基金（LOF ）变更 基金名称、基金类别以及修订基金合同部分
条款的公告》；
5 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大 成 基 金管理 有 限 公司
2017 年 4 月21 日
