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信达鑫安(166105)

信达鑫安:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
信达 澳银 鑫安 债券 型证 券投 资基 金
(LOF)2017 年第 1 季 度报 告 
 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 4 月 21 日 
 
 
 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月20 日 复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 信达澳银鑫安债券(LOF) 场内简称 信达鑫安 基金主代码 166105


交易代码 166105 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2015 年 5 月7 日 报告期末基金份额总额 264,828,015.87 份 投资目标 通过积极主动的投资及严格的风险控制, 追求长期稳 定的回报, 力争为投资人获取超越业绩比较基准的投 资收益。 投资策略 本基金将通过对宏观经济环境、 国家经济政策、 行业 发展状况、 股票市场风险、 债券市场整体收益率曲线 变化和资金供求关系等因素综合 分析, 评价各类资产 的市场趋势、 预期风险收益水平和配置时机。 在此基 础上, 主动地对固定收益类资产、 现金和权益类资产 等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 业绩比较基准 中债总财富( 总值) 指数收 益率 ×80%+沪深300 指 数收 益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税 后)×5% 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中较低风险 的基金品种, 其风险收益预期高于货币市场基金, 低信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 11 页


于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月31 日 ) 1. 本期已实 现收益 1,410,974.81 2. 本期利润


-163,153.21 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0006 4. 期末基金 资产净值 252,384,850.00 5. 期末基金 份额净值 0.953 注:1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金 的认购、申购及赎回费等) ,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除 相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.10% 0.08% 0.25% 0.12% -0.35% -0.04%


信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变 动 的 比较 注:1 、 本基 金 于 2015 年5 月 15 日开放日常申购、 赎回、 转换业务,并于 2015 年6 月 4 日开 始在深圳证券交易所上市交易 。








2 、本 基金 于 2016 年 12 月 27 日由“信达澳银稳定增利债券型证券投资基金(LOF ) ”变 更 为“信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)”。 3 、2016 年 12 月 27 日起 本基金的投资组合比例 变更为:投资于债券资产的 比例不低于基金 资产的 80% , 投资于股票等权益类金融工具不超过基金资产的 20% ; 基金 保留的现金或者到期日在 一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%。 按基金合同和招募说明书的约定, 本基 金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的 有关约定。 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 11 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基金经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 孔学峰 本基金的 基金经 理,稳定 价值债券 基金、信 用债债券 基金、慧 管家货币 基金、纯 债债券基 金、慧理 财货币基 金、新目 标混合基 金的基金 经理, 公 募投资总 部副总监 2012 年 5 月 7 日 - 13 年 中 央 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。 历 任 金 元 证 券 股份有限公司研究 员 、 固 定 收 益 总 部 副 总经理;2011 年 8 月 加 入 信 达 澳 银 基 金 公 司 , 历 任 投 资 研 究 部 下固定收益部总经 理、 固定收益副总监、 固 定 收 益 总 监 、公募 投 资 总 部 副 总 监 , 信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 基金基金经理(2011 年9 月29 日起至今) 、 信 达 澳 银 鑫 安 债 券 基 金(LOF )基金经理 (2012 年 5 月 7 日起 至今) 、 信达澳银信用 债 债 券 基 金 基 金 经 理 (2013 年5 月14 日起 至今) 、 信达澳银慧管 家 货 币 基 金 基 金 经 理 (2014 年6 月26 日起 至今) 、 信达澳银纯债 债券基金基金经理 (2016 年 8 月 4 日起 至今) 、 信达澳银慧理 财 货 币 基 金 基 金 经 理 (2016 年9 月30 日起 至今) 、 信达澳银新目 标 混 合 基 金 基 金 经 理 (2016 年 10 月 25 日 起至今) 。 注:1 、基金 经理的任职日期、离任日期为根据公司 决定确定的任职或离任日期。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。


4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 11 页


《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金 合同和其他有关法律法规、 监管部 门的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制投资风险的基础上 , 为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制 度 的执 行 情 况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投 资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同 一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同 投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统 计和重点审查价差原因相结合的方法, 对连续四个季度内、 不同时间窗口 (日内、3 日内 、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开 发行股票 申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交 易原则的情形。 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易。


4.4 报告期内基金投资 策略和运作 分析


一季度, 央行的政策基调没有变化, 仍执行稳健中性的政策, 但实 际效果是加大了资金面的波 动。一季度叠加 MPA 考 核的背景,货币利率在 3 月份一度大 幅攀升,同业存单利率持续走高。由 于美联储加息, 中国央行也跟随性的提高了公开市 场利率。 经济基本面维持平稳,PPI 冲高、CPI 冲高回 落, 目前还 看不 到十分 明显 的通胀 压力 。债券 市场 持续窄 幅震 荡,长 期利 率有所 反 弹 , 短 端则反弹较为明显。 期 间 ,本 基金 维 持适 中的 久 期和 杠杆 策 略, 减少 了 信用 类债 券 配置 ,提 高 了对 利率 债的操作 灵活性。





金 融 去杠 杆 仍在 进程 之 中, 相关 部 门也 不断 出 台新 的规 则 ,这 对投 资 管理 带来 新 的变化,同 时也会深刻的影响市场主体和市场生态,对债券市场的影响应该是最为直接和深远。 从 基 本面 而言 , 我们 预期 二 季度 通胀 压 力会 大幅 缓 解。 受制 于 房地 产调 控 ,经 济也 很难出现 较为明显的反弹。这些对债 券市场颇为有利。 基 于 上述 判断 , 本基 金将 保 持匹 配的 组 合久 期, 在 保证 流动 性 的前 提下 , 积极 挖掘 潜在的投信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 11 页


资机会,提高组合收益,不辜负基金持有人的托付。 4.5 报告期内基金的业 绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.953 元,份 额累计净值为 1.102 元 ,报告期内份额净值 增长率为-0.10% ,同期业 绩比较基准收益率为 0.25% 。 4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报告期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


241,097,198.60 95.08 其中:债券


241,097,198.60 95.08








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


8,200,000.00 3.23 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


1,069,277.31 0.42 8 其他资产


3,219,274.16 1.27 9 合计





253,585,750.07





100.00 5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。





5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。





5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 84,045,258.60 33.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 68,243,000.00 27.04 其中:政策性金融债 68,243,000.00 27.04 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 11 页


4 企业债券 9,712,600.00 3.85 5 企业短期融资券 39,979,000.00 15.84 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 753,340.00 0.30 8 同业存单 38,364,000.00 15.20 9 其他 - - 10 合计 241,097,198.60 95.53 5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 111612230 16 北京银 行 CD230 400,000 38,364,000.00 15.20 2 010107 21 国债⑺ 290,000 30,151,300.00 11.95 3 019539 16 国债 11 256,770 25,661,593.80 10.17 4 140378 14 进出 78 200,000 20,046,000.00 7.94 5 150218 15 国开 18 200,000 19,384,000.00 7.68 5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的前 五 名 权 证投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.9.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策 注:本基金未参与投资国债期货。 5.9.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价 注:本基金未参与投资国债期货。 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.10 投 资 组 合 报 告 附注 5.10.1


本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体报 告 期 内 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。 5.10.2 本 基 金 投 资 的前 十 名 股 票中 , 没 有 投资 超 出 基 金合 同 规 定 备选 股 票 库 的情 形。 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,121.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,214,153.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,219,274.16 5.10.4 报 告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)


占基金资产净值比例 (%) 1 132001 14 宝钢 EB 753,340.00 0.30 注:本基金本报告期末仅持有上述处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报 告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投 资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 265,307,406.21 报告期期间基金总申购份额 11,590.44 减: 报告期期 间基金总赎回份额 490,980.78 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 264,828,015.87 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 11 页





§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况 注:基金管理人报告期内未 运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 注:基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序 号 持有基金 份 额比例 达到或者 超 过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月1 日 -2017 年3 月31 日 208,550,573.52 - - 208,550,573.52 78.75% - - - - - - 个人 - - - - - - - - - - - - 产品特有 风 险 1 、赎回申请 延期办理 的 风险 机构投资 者 大额赎回 时 易构成本 基 金发生巨 额 赎回, 中小 投资者可 能 面临小额 赎 回, 中小投 资 者 可能面临 小 额赎回申 请 也需要与 机 构投资者 按 同比例部 分 延期办理 的 风险; 2 、基金净值 大幅波动 的 风险 机构投资 者 大额赎回 时 ,基金管 理 人进行基 金 财产变现 可 能会对基 金 资产净值 造 成较大波 动 ; 3 、提前终止 基金合同 的 风险 机构投资 者 赎回后, 可 能出现基 金 资产净值 低 于 5000 万元 的情形, 若 连续六十 个 工作日出 现 基 金资产净 值 低于 5000 万 元情形的 , 基金管理 人 可能提前 终 止基金合 同 ,基金财 产 将进行清 算 ; 4 、基金规模 过小导致 的 风险 机构投资 者 赎回后, 可 能导致基 金 规模过小。 基金可能 会 面临投资 银 行间债券、 交易所债 券 时交 易困难的 情 形。 8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息 无。 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 11 页


§9 备 查 文 件 目 录 9.1 备查文件目录 1 、中国证监 会核准基金募集的文件;


2 、《信达澳 银鑫安债券型证券投资基金(LOF ) 基金合同》;


3 、《信达澳 银鑫安债券型证券投资基金(LOF ) 托管协议》; 4 、法律意见 书; 5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照;


6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照;


7 、本报告期 内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所、 营业场所及网站免费查阅备查文件。 在 支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。