招商 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资
基金 2017 年第 1 季 度报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 4 月 21 日
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 招商中证全指证券公司指数分级
场内简称 券商分级
基金主代码 161720
交易代码 161720
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 13 日
报告期末 基金份额总额 27,235,510,683.22 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化
的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收
益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基
准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年跟 踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金以中证全指证券公司指数为标的指数，采用完全复制法，按
照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动
式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组
成及其权重来拟合复制标 的指数，并根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目
标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超
过 0.35% ，年 跟踪误差不超过 4%。
基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个
股将可能采用合理方法寻求替代。
本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度， 每月末、
季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟
踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以
改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准
中证全指证券公司指数收益率×95 ％＋金融机构人民币活期存款基
准利率（税后） ×5%
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
招商中证证券公司 A 招商中证证券公司 B 招商中证证券公司
下属分级基金场内简称 券商 A 券商 B 券商分级
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
150200 150201 161720
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
12,388,599,659.00
份
12,388,599,659.00
份
2,458,311,365.22
份
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收
益特征
招商中证证券公司 A
份额具有低风险、收
益相对稳定的特征。
招商中证证券公司 B
份额具有高风险、高
预期收益的特征。
本基金为股票型基
金，具有较高风险、
较高预期收益的特
征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -17,524,025.77
2. 本期利润
-672,002,157.18
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0288
4. 期末基金 资产净值 19,751,667,142.76
5. 期末基金 份额净值 0.725
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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过去三个月 -3.46% 0.66% -3.38% 0.68% -0.08% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
罗毅
本 基 金 的
基金经理
2014 年 11
月 13 日
- 9
男， 经济学硕士。2007 年加
入华润（深圳）有限公司，
从 事 商 业 地 产 投 资 项 目 分
析 及 营 运 管 理 工 作 ；2008
年4 月加入招 商基金管理有
限公司， 从事 养老金产品设
计研发、 基金市场研究、 量
化 选 股 研 究 及 指 数 基 金 运招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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作 管 理 工 作 ， 曾 任 高 级 经
理、ETF 专员 ，现任上证消
费 80 交易型 开放式指数证
券投资基金及其联接基金、
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业
（TMT ）50 交 易型开放式指
数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金、 招商沪 深 300 高贝 塔
指数分级证券投资基金、 招
商沪深300 地 产等权重指数
分级证券投资基金、 招商 中
证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级
证券投资基金基金经理。
注：1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、证券 从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中
证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公平 交 易 制度 的 执 行 情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组
合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建
立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持稳健中性。中证全
指证券公司指数报告期内下跌 3.56% ， 从市场风格来看， 报告期内属于大盘股行情， 从行业来看 ，
家用电器、食品饮料、国防军工、建筑装饰、钢铁等行业板块涨幅较大，传媒、农林牧渔、纺织
服装、综合、商业贸易等行业板块跌幅较大。
关于本基金的运作，报告期内我们对市场走势保持中性的看法，股票仓位总体维持在 94.5%
左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期 内，本基金份额净值增长率为-3.46% ， 同期业绩比 较基准增长率为-3.38% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 18,103,718,433.37 91.08
其中：股票 18,103,718,433.37 91.08
2 基金投资 - - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3 固定收益投资 208,476,760.22 1.05
其中：债券 208,476,760.22 1.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 300,000,000.00 1.51
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,223,791,028.06 6.16
8 其 他资产 40,833,047.14 0.21
9 合计 19,876,819,268.79 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软 件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 18,101,673,642.03 91.65
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,101,673,642.03 91.65
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,427,301.73 0.01
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 212,404.44 0.00
F 批发和零售业 130,984.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
79,131.20 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环境和公共设施管
理业
46,724.92 0.00
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,044,791.34 0.01
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 145,779,393 2,348,506,021.23 11.89
2 600837 海通证券 149,871,037 2,188,117,140.20 11.08
3 601211 国泰君安 84,718,146 1,546,106,164.50 7.83
4 601688 华泰证券 60,492,915 1,016,885,901.15 5.15
5 000776 广发证券 54,808,138 936,671,078.42 4.74
6 600958 东方证券 57,645,738 846,239,433.84 4.28
7 000166 申万宏源 111,430,193 690,867,196.60 3.50
8 600999 招商证券 42,369,567 689,352,855.09 3.49
9 601377 兴业证券 86,811,263 664,974,274.58 3.37
10 002736 国信证券 45,555,080 664,193,066.40 3.36 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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注：因本基金被动复制指数成分股需要，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规
定要求， 经本基金管理人董事会以及本基金托管行同意， 报告期内， 本基金参与投资了招商证券。
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603833 欧派家居 2,329 223,560.71 0.00
2 300618 寒锐钴业 1,600 172,544.00 0.00
3 601228 广州港 32,911 131,314.89 0.00
4 300623 捷捷微电 1,242 115,058.88 0.00
5 603768 常青股份 2,755 104,276.75 0.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 199,400,000.00 1.01
其中：政策性金融债 199,400,000.00 1.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 9,076,760.22 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 208,476,760.22 1.06
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 170401 17 农发 01 2,000,000 199,400,000.00 1.01
2 113011 光大转债 89,980 8,997,763.34 0.05
3 113012 骆驼转债 790 78,996.88 0.00
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期 末未持有股指期货合约。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股
指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货
的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标
的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现
金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以 及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的
风险。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除广发证券（股票代码 000776 ） 、国信 证券（股票代码
002736） 、 中 信证券 （股票 代码600030 ） 、 海通证券 （ 股票代码600837 ） 、 招商证 券 （股票代码600999）、
国泰君安（股票代码 601211） 、兴业 证券（股票代码 601377） 、华泰证券（股票代码 601688）外
其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
1 、 广发证券（股票代码 000776） 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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根据公司 2016 年11 月 28 日的公告， 公司因未按规定对客户的身份信息进行审查和了解， 未
实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活
动，受到证监会决定对公司责令改正，给予警告、没收违法所得并处以罚款等处罚。
2017 年 1 月16 日，全国 股转公司认定公司违反了《非上市公众公司监督管理办法》第二十
条、 《全国中 小企业股份转让系统业务规则( 试行) 》 〉第1.5 条、第 1.7 条的规定，对公司采取要
求提交书面承诺的自律监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
2 、 国信证券（股票代码 002736）
2016 年 6 月29 日，因公 司作为武汉三灵科技产业股份有限公司收购人李江红聘请的财务顾
问在《国信证券股份有限公司关于〈武汉三灵科技产业股份有限公司收购报告书〉之财务顾问报
告》出具合法合规意见，违反相关规定，全国股转公司决定对公司采 取约见谈话、要求提交书面
承诺的自律监管措施。
2016 年 10 月 27 日， 因 公司在提交的 《国信证券股份有限公司关于深圳市捷佳伟创新能源装
备股份有限公司尽职调查报告》等申请挂牌文件中存在未充分尽职履责的违规行为，全国股转公
司决定对公司给予提交书面承诺的监管措施。
2016 年 11 月 30 日， 因 公司在提交的 《关于推荐南京臣功制药股份有限公司挂牌申请文件的
反馈意见回复》等申请挂牌文件中存在信息披露遗漏的违规行为，全国股转公司决定对公司采取
要求提交书面承诺的自律监管措施。
2016 年 11 月 2 日，深 圳证监局下发《深圳证监局关 于对国信证券股份有限公司采取责令改
正措施的决定 》 ， 因公 司天津、 江苏、 青岛等地营业部在开展代销金融产品业务中违反相关规定，
并被天津证监局、江苏证监局和青岛证监局责令改正，反映出公司对代销金融产品业务集中统一
管理不到位、代销金融产品业务内部控制不完善，深圳证监局对公司采取责令改正的监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
3 、 中信证券（股票代码 600030）
2016 年 8 月23 日，全国 股转公司查明 2016 年5 月底以前公司在投资者适当性管理过程中，
未依据委托代理协议签署日前一交易日日终的投资者 名下证券类资产市值判断适当性，决定对公
司釆取责令改正的自律监管措施。
2017 年 2 月8 日， 因北京好运街营业部未经公司审批同意擅自在公司官网和 “券商中国” 微
信公众号发布 “2016 年双 11 活动宣 传推介材料” ，宣传推介材料部分表述片面强调收益，违反
了《关于加强证券经纪业务管理的规定》相关规定，公司对分支机构合规管理存在缺陷，深圳证招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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监局责令公司立即改正，并决定对公司采取责令增加内部合规检查次数的监督管理措施。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
4 、 海通证券（股票代码 600837）
根据公司 2016 年11 月 28 日公告， 公司因未按规定对客户的身份信息进行审查和了解， 未实
施有效的了解客户身份的回访、检查等程序，在明知客户身份存疑的情况下为客户办理有关手续
并且向其他客户推介配资业务，未采取有效措施规范疑似从事配资账户，未切实防范客户借用证
券交易通道违规从事交易活动，受到证监会决定对公司责令改正，给予警告、没收违法所得并处
以罚款等处罚。
2017 年 3 月10 日，全国 股转公司查明海通证券在推荐天元宠物挂牌过程中存在天元宠物资
金往来未披露事项、关联交易未披露事项，对公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。
对该股票的 投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
5 、 招商证券（股票代码 600999）
2017 年 3 月16 日， 由于 公司在 2016 年 12 月 28 日接到全国股转公司电话通知并收到退出为
翰博高新材料（合肥）股份有限公司（股票简称：翰博高新，股票代码：833994〕股票做市的函
后，未按规则要求于当天在全国股转公司官网公告，构成信息披露违规，全国股转公司决定对公
司采取约见谈话的自律监管措施。
2017 年 3 月17 日，因公 司在推荐安徽宣燃天然气股份有限公司挂牌过程中存在信息披露不
完整的违规行为，全国股转公司决定对公司采取要求提交书面承 诺的自律监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
6 、 国泰君安（股票代码 601211）
2016 年 8 月12 日， 全国 股转公司认定公司违反了 《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试
行） 》第 1.7 条，决定对公司给予约见谈话并提交书面承诺的监管措施。
2016 年 8 月26 日，证监 会认定国泰君安在保荐金徽酒首发项目过程中，提交的会后事项承
诺函中未如实说明发行人 2015 年利 润分配情况，对发行人实施分红事项，未主动履行告知义务，
决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。
根据公司2016 年12 月27 日公告， 证监 会认为公司在开展推荐业务过程中存在多项违规行为，
反映出内部控制制度存在一定缺陷。按照相关规定，证监会拟责令公司改正、增加内部合规检查
次数并提交合规检查报告。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
7 、 兴业证券（股票代码 601377） 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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根据公司 2016 年7 月9 日 公告， 公司因在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上
市过程中，未审慎核查，受到证监会警告、没收违法所得并处以罚款等处罚。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
8 、 华泰证券（股票代码 601688）
根据公司 2016 年11 月 28 日公告， 公司因对于杭州恒生网络技术服务有限公司和浙江核新同
花顺网络信息股份有限公司外部接入的第三方交易终端软件，或者未进行软件认证许可，或者缺
乏有效控制，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解，受到中国证监会
责令改正，给予警告、没收违法所得并处以罚款的处罚。
2017 年 1 月18 日，证监 会向公司发现公司营业部及资产管理子公司分别利用同名微信公众
号、官方网站向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品，决定对公司采取责令改正的行政监
督管理措施。
2017 年 3 月28 日，全国 股转公司查明，公司在提 交的《华泰证券股份有限公司关于江苏伊
贝实业股份有限公司反馈意见的回复》等申请挂牌文件中存在信息违规行为，决定对华泰证券釆
取提交书面承诺的自律监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,499,365.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,765,210.01
5 应收申购款 37,568,471.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,833,047.14
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末 积极投资前五名股票中 不存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 券商 A 券商 B 券商分级
报告期期初基金份额总额 8,840,454,297.00 8,840,454,297.00 3,357,049,214.27
报告期期间基金总申购份额 - - 7,339,631,915.41
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -
1,142,079,040.46
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-" 填列）
3,548,145,362.00
3,548,145,362.00
-7,096,290,724.00
报告期期末基金份额总额 12,388,599,659.00 12,388,599,659.00 2,458,311,365.22
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中国证券 监督管理委员会批准招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件；
3 、《招商中 证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》；
4 、《招商中 证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》；
5 、《招商中 证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》；
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
8.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年4 月21 日
