大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2017 年 4 月21 日 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月19 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告
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§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成产业升级股票(LOF)
场内简称 大成产业
交易代码 160919
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2014 年 12 月 26 日
报告期末基金份额总额 282,238,000.26 份
投资目标
本 基 金 重 点 投 资 于 与 产 业 升 级 主 题 相 关 的 行 业 和 企
业， 在严格控制风险的前提下， 力争把握标的行业投
资机会实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，
根据对宏观经济、 市场面、 政策面等因素进行定量与
定性相结合的分析研究， 确定组合中股票、 债券、 货
币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×80% ＋中证综 合债券指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金， 其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、 债券型基金与混合型基金， 属于风险水
平较高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 4,277,912.53
2. 本期利润 14,568,360.18
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0505
4. 期末基金 资产净值 326,777,623.92
5. 期末基金 份额净值 1.158
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
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3.1.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.61% 0.71% 3.50% 0.41% 1.11% 0.30%
3.1.2 自基金转型以 来 基 金累计 净 值 增长率 变 动 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 变 动的比 较
注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金转型之日起 6 个月内使基 金的投资组合比例符合基
金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李林益先生
本基金经
理
2015 年 7 月
7 日
- 6 年
工 学 硕 士 。 经 济 学 学
士。2011 年 6 月加入
大 成 基 金 管 理 有 限 公
司 。 历 任 研 究 部 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 7 月 7 日起任
大 成 产 业 升 级 股 票 型
证 券 投 资 基 金(LOF)大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告
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基 金 经 理 。 具 有 基 金
从 业 资 格 。 国 籍 ： 中
国
注：1 、任职 日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
报 告 期内 ，基 金 管理 人严 格 执行 了公 平 交易 的原 则 和制 度。 基 金管 理人 运 用统 计分 析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股 票及债券交易同向交易价
差进行 分析 。分析 结果 表明： 债券 交易同 向交 易频率 较低 ；股票 同向 交易溢 价率 较大主 要 来 源 于
市场因 素（ 如个股 当日 价格振 幅较 高）及 组合 经理交 易时 机选择 ，即 投资组 合成 交时间 不 一 致 以
及成交 价格 的日内 较大 变动导 致个 别些组 合间 的成交 价格 差异较 大， 但结合 交易 价差专 项 统 计 分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
报 告 期内 ，基 金 管理 人旗 下 所有 投资 组 合未 发现 存 在异 常交 易 行为 。主 动 投资 组合 间股票交
易不存 在同 日反向 交易 。主动 型投 资组合 与指 数型投 资组 合之间 或指 数型投 资组 合之间 存 在 股 票
同日反 向交 易，但 不存 在参与 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 股 当 日
成交量 5%的 情形； 主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日 反向交易， 原因为投资策略需要。 投资
组合间 相邻 交易日 反向 交易的 市场 成交比 例、 成交均 价等 交易结 果数 据表明 该类 交易不 对 市 场 产
生重大影响，无异常。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
本季度市场相对平稳，以结构性机会为主。基金主要以自上而下捕捉社会、经济变化趋势，
自下而上优选个股为主要策略，更加重视估值和业绩增长的匹配程度。方向层面仍然重点关注以
下三个方向：
1 、制度供 给：在 外部不确定性放大的情况下，国内制度供给层面正处于高峰期。投融资体大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告
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制变革、国有企业治理结构优化、军工体制改革、价格管制领域改革、事业单位编制改革等决定
中国经济中长期走势的制度要素改革，通过过去 2-3 年的 酝酿，进入落地阶段，将深刻改变诸多
行业、公司，并带来价值重估的投资机会。
2 、技术进 步：经历一波市场风险偏好急剧上升的阶段，对相关技术”从 0 到1 “ 跨越的预
期已几乎是全面且充分，板块性机会需要更多事实性论据来支撑，我们未来一个阶段更多关注”
从 1 到10 的 “机会。 尤 其在核心材料、 核心器件、 核心装备领域， 受到原材料 成本上涨、 国际环
境恶化和国内政策支持共同催化，进口替代在广度和深度方面持续发展。
3 、 品牌制造： 伴随着制度供给到位和需求端培育的成熟， 品牌产品正进入加速渗透期， 新的
产业成长股正在孕育。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.158 元；本 报告期基金份额净值增长率为 4.61% ，业绩
比较基准收益率为 3.50% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 274,808,560.65 83.40
其中：股票
274,808,560.65 83.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
54,003,574.92 16.39
8 其他资产
692,805.12 0.21
9 合计
329,504,940.69
100.00
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5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 16,787,445.00 5.14
C 制造业 131,287,137.00 40.18
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 50,504,746.72 15.46
F 批发和零售业 1,756,234.00 0.54
G 交通运输、仓储和邮政业 14,153,027.07 4.33
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 14,194,712.83 4.34
J 金融业 20,190,530.00 6.18
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 25,917,797.87 7.93
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 274,808,560.65 84.10
5.2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
无。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600477 杭萧钢构 2,892,615 30,025,343.70 9.19
2 603869 北部湾旅 814,288 25,780,358.08 7.89
3 601988 中国银行 5,456,900 20,190,530.00 6.18
4 600068 葛洲坝 1,261,076 14,842,864.52 4.54
5 000429 粤高速Ａ 1,869,567 14,077,839.51 4.31
6 600050 中国联通 1,853,841 13,848,192.27 4.24
7 601225 陕西煤业 2,152,700 13,303,686.00 4.07
8 601100 恒立液压 787,417 12,551,426.98 3.84 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度 报告
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9 603816 顾家家居 210,200 10,417,512.00 3.19
10 000877 天山股份 683,900 10,381,602.00 3.18
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金为提高投资效率更好地达到本基金的投资目标， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原则，
参与股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1
本基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 未出现 被 监 管部门 立 案 调查， 或 在 报告编 制 日
前 一 年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 的情形 。
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5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有投 资 于 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外的股 票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 634,700.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,179.99
5 应收申购款 49,925.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 692,805.12
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 292,934,362.57
报告期期间基金总申购份额 239,362.80
减: 报告期期 间基金总赎回份额 10,935,725.11
报告 期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 282,238,000.26
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期 内单一 投 资 者持有 基 金 份额比 例 达 到或超 过 20%的情 况
无。
8.2 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
1 、 基金管理人于 2017 年2 月18 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高 级管理人员变更的
公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议通
过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总经
理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过 90 日。
2 、 基金管理人于 2017 年2 月18 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓冈
先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会批准设立大成产业 升级股票型证券投资基金（LOF ）的文 件；
2 、《大成产 业升级股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》；
3 、《大成产 业升级股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》；
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
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大 成 基 金管理 有 限 公司
2017 年 4 月21 日
