东海 祥龙 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2017 年第1 季度 报告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 东 海 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 4 月 21 日 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东海祥龙定增混合
场内简称 东海祥龙
交易代码 168301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 21 日
报告期末基金份额总额 863,058,457.47 份
投资目标
本基金将在严格控制风险的前提下， 充分挖掘和利用
市场中潜在的投资机会， 力争实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
报 告 期 内 通 过 选 择 优 质 项 目 积 极 参 与 定 向 增 发 项 目
报价。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
×50%+ 中债 综合指数收益率 ×50% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金， 属于中
高预期风险、中高预期收益的基金品种。
基金管理人 东海基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 872,724.21
2. 本期利润 6,249,257.11
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0072
4. 期末基金 资产净值 869,239,116.02
5. 期末基金 份额净值 1.0072
注： （1 ）所 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.73% 0.03% 1.57% 0.26% -0.84% -0.23%
东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： （1 ）本 基金基金合同生效日为 2016 年12 月21 日，截止 本报告期期末未满一年；
（2 ） 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票 （含主板、 中小板、 创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 短 期
融资券 、中 小企业 私募 债、 可 转换 债券（ 含可 分离交 易可 转换债 券） 、 次级债） 、资 产支持 证 券 、
债券回 购、 银行存 款、 货币市 场工 具、权 证、 股指期 货、 国债期 货以 及法律 法规 或中国 证 监 会 允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如 果法 律法 规或 监管机 构 以 后允许 基金 投资其 他品 种，本 基金 管理人 在履 行适当 程序后 ， 可 以
将其纳入本基金的投资范围。
基金 的投资 组 合比 例为 ： 封闭 期内 ， 股票 资产 占 基金 资产 的 比例 范围 为 0%-100% ，非 公开发行
股 票资 产占非 现金 基金资 产的 比例不 低 于 80% ； 每个 交易日 日终 在扣除 国债 期货和 股指期 货 合 约
需缴纳的交易保证 金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF ）
后， 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ， 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳 的交 易保证 金后 ，现金 或到 期日在 一年 以内的 政府 债券投 资比 例合计 不低 于基金 资 产 净 值东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
的 5%。
（3 ）本基金 的建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，截止本报告期末，本基金尚处在建仓期。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡德军
本基金的
基金经理
2016 年12 月
21 日
- 8 年
国 籍 ： 中 国 。 经 济 学
学 士 ， 中 级 经 济 师 。
曾 任 泰 阳 证 券 湘 证 基
金 管 理 部 经 理 助 理 、
泰 阳 证 券 资 产 管 理 总
部 投 资 交 易 部 经 理 、
方 正 证 券 资 产 管 理 部
债 券 型 集 合 计 划 投 资
主办人等职，2013 年
2 月 加 入 东 海 基 金 任
公 司 专 户 理 财 部 投 资
经 理 。 现 任 东 海 美 丽
中 国 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 东 海
祥 龙 定 增 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和
东 海 祥 瑞 债 券 型 证 券
投资基金的基金经
理。
注： （1 ）此 处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2 ）证券从 业的含 义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监
管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，
发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内， 投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，
公平交易制度整体 执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制
度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公
平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同
向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投
资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反
向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有 投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易次数 为 0 次。
本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
进入 2017 年 以来， 定增市场呈现出现一些新的变化。 一季度证监会对 《上市公司 非公开发 行
股票实施细则》部分条文进行了修订并发布了《发行监管问答 —关于引导规范上市公司融资行为
的监管要求》，主要针对三个方面进行了修改，一是上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的
股份数量不得超过本次发行前总股本的 20% 。 二 是上市公司申请增发、 配股、 非 公开发行股票的，东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于 18 个 月。前次募集资金包括首
发、增发、配股、非公开发行股票。但对于发行可转 债、优先股和创业板小额快速再融资的，不
受此期限限制。三是上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有
金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务
性投资的情形。从再融资新规对定增基金的影响看，由于存量项目较多，因此短期对定增市场影
响较小，中期和长期看，再融资规模可能有所下降，但项目质量会逐步提升；本报告期内，东海
祥龙积极参与优质项目的定增报价，目前东海祥龙持有定增项目两个，分别为银星能源和同力水
泥，具体详情请参考东海基金发布的相关公告。
4.5 报告期内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0072 元； 本 报告期基金份额净值增长率为 0.73% ， 业绩
比较基准收益率为 1.57% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金未有连续二十个交易日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情况。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 128,797,790.05 14.79
其中：股票
128,797,790.05 14.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
158,261,490.26 18.18
8 其他资产
583,542,405.53 67.03
9 合计
870,601,685.84
100.00 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 59,240,000.00 6.82
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
69,557,790.05 8.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 128,797,790.05 14.82
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非 必需品 - -
C 消费者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - - 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
合计 - -
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000862 银星能源 9,647,405 69,557,790.05 8.00
2 000885 同力水泥 4,000,000 59,240,000.00 6.82
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证 。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 583,390,692.55
3 应收股利 -
4 应收利息 76,793.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 74,919.72
8 其他 -
9 合计 583,542,405.53
5.11.2 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.3 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000862 银星能源 69,557,790.05 8.00 非公开发行 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
2 000885 同力水泥 59,240,000.00 6.82 非公开发行
5.11.4 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 863,058,457.47
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额总额 863,058,457.47
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.00
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
注：本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20% 的情况。 东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准东海祥龙定增灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2 、《东海祥 龙定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《东海祥 龙定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4 、《东海祥 龙定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执 照
7 、报告期内 披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
东 海 基 金 管理 有 限 责 任公 司
2017 年 4 月 21 日
