万家 行业 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2017 年第 1 季 度报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 4 月 21 日
万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年4 月19 日复核了本 报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容 不存在虚假记载、 误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 万家行业优选混合型
基金主代码 161903
交易代码 161903
基金运作方式 契约型上市开放式基金(LOF)
基金合同生效日 2005 年 7 月15 日
报告期末基金份额总额 243,154,211.15 份
投资目标
本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业
股票， 在严格控制风险的前提下， 追求超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资
管理方式，并适度动态配置大类资产。
业绩比较基准
80%× 沪深 300 指数收益 率＋ 20%× 上 证国债指数收
益率
风险收益特征
本基金是混合型基金， 风险低于股票型基金， 高于货
币市场基金、 债券型基金， 属于中等风险、 中等预期
收益的证券投资基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 520,688.21
2. 本期利润
9,493,882.91
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0500
4. 期末基金 资产净值 209,185,076.46
5. 期末基金 份额净值 0.8603
注:(1) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已 实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 所 述基金业绩指
标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.82% 0.70% 3.58% 0.41% 2.24% 0.29%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本基金于 2013 年7 月 11 日召开 持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业
股票型证券投资基金（LOF ）基金合 同有关事项的议案》 ，该 议案已于 2013 年8 月28 日通过并完
成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议，原 “万家公用事业行业股票型证券投资
基金（LOF ） ”更名为“万家行业优选股 票型证券投资基金（LOF ）”。 更名后基金的建仓期为持
有人大会决议生效日起 6 个月。 建仓 期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。2015 年7 月
31 日，“万 家行业优选股票型证券投资基金（LOF ）”更名 为 “万家行业 优选混合型证券投资基
金（LOF ）” 。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
孙远慧 本基金基 2016 年 3 月 - 7 年 2010 年在长 城基金担万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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金经理 23 日 任研究员职务，2012
年 在 中 欧 基 金 先 后 担
任 研 究 员 、 基 金 经 理
助 理 、 投 资 经 理 等 职
务，2016 年 2 月进入
我 公 司 ， 从 事 投 资 研
究工作。
注:1、此处 的任职日期和离任日期均以公告为准。
2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守基金合同、 《 证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和
运用基金资产, 在认真控 制投资风险的基础上, 为 基金持有人谋取最大利益, 没有损害 基金持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司制定了 《公平
交易管理办法》 和 《异常 交易监控及报告管理办法》 等规章制度, 涵盖了 研究、 授权、 投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平 对待不同投资组合, 防范 导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度, 并 建立了统一的投资管理平台, 确保不 同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集 中交易制度, 对于交易所公开竞价交易, 执行交易 系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易, 按照价 格优先、 比例分配的原则
对交易结果进行分配; 对 于银行间交易, 按照时间 优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。 为保证公平交易原则的实现, 通过制度 规范、 流程审批、 系统 风控参数设置等进行事前 控
制, 通过对投 资交易系统的实时监控进行事中控制, 通过对异 常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况: 所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 。
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4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
1 季度部分：2017 年 1 季 度股票市场震荡上行，从 3100 点单 边上涨到 3260 点。期间有 两个
非常重要的事件，1 ）美 联储加息，2 ）两会的召开，在美元加息后，国内也采取了结构性加息的
措施来做流动性应对，同时预期两会结束维稳政策结束下会转向全面性收紧带来股市风险，实际
上市场是有效的，对风险均有了提前反应，时间落地，股市稳定运行。我们 1 月 份以来一直观点
鲜明地看好市场，期间不曾改变。
对于 2 季度 行情展望，5 月份中旬前整体偏乐观。
本基金依据稳健操作的投资思路，在市场逐步调整中逐步加仓，期间主要加大对景气向上行
业配置力度，坚持自己的风格，不追热点，寻找市场关注度低升温未来有潜在机会的细分板块与
公司，耐心持有，未来的目标是把本基金打造成在控制回撤幅度上优于同行，净值保持稳健、长
期增长的精品。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末, 本基金份 额净值为 0.8603 元, 本报 告期份额净值增长率为 5.82%,业绩比 较基
准收益率为 3.58% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金 份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 198,284,956.35 93.55
其中：股票
198,284,956.35 93.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,480,126.53 5.89 万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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8 其他资产
1,195,678.81 0.56
9 合计
211,960,761.69
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 3,771,508.00 1.80
C 制造业 126,719,172.77 60.58
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
27,928,753.98 13.35
E 建筑业 15,391,581.46 7.36
F 批发和零售业 3,310,594.42 1.58
G 交通运输、仓储和邮政业 39,205.74 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 79,131.20 0.04
J 金融业 9,764,865.52 4.67
K
房地产业
11,233,418.34 5.37
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 198,284,956.35 94.79
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资组合。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600021 上海电力 1,019,052 12,554,720.64 6.00
2 000669 金鸿能源 505,800 8,381,106.00 4.01
3 002496 辉丰股份 1,550,800 8,002,128.00 3.83 万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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4 603968 醋化股份 318,950 7,597,389.00 3.63
5 600329 中新药业 400,400 7,311,304.00 3.50
6 002310 东方园林 455,900 7,280,723.00 3.48
7 002108 沧州明珠 292,400 6,970,816.00 3.33
8 601155 新城控股 425,121 6,538,360.98 3.13
9 600990 四创电子 84,000 5,791,800.00 2.77
10 300109 新开源 119,895 5,582,311.20 2.67
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
根据基金合同, 本基金暂 不可投资于股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据基金合同, 本基金暂 不可投资于国债期货。
5.11 报 告 期 末 本基 金 未 持 有国 债 期 货 。 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 报告 期内, 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 不存 在被监 管部 门立案 调查 的, 在 报 告 编 制万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中, 不存在 投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 168,904.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,897.50
5 应收 申购款 1,019,876.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,195,678.81
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300109 新开源 5,582,311.20 2.67 重大事项
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 191,120,349.32
报告期期间基金总申购份额 71,310,576.47
减: 报告期期 间基金总赎回份额 19,276,714.64
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 243,154,211.15
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况 。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比例达 到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2017-03-24-2017-03-31 0.00 52,398,868.16 0.00 52,398,868.16 21.55
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准本基金发行及募集的文件。
2 、《万家行 业优选混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》。
3 、万家基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4 、本报告期 内在中国证监会指定 媒介上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5 、万家行业 优选混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第一季 度报告原文。
6 、万家基金 管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com 。 万家行业优选混合型 2017 年第 1 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2017 年4 月21 日
