更新招募说明书 摘要
银华生态 环 保主 题 灵活 配 置混 合 型 证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2017 年第 1 号）
基 金管 理人 ： 银 华基 金管 理股 份有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国 银行 股 份有 限公 司
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重 要提 示
本基金经 中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 于 2015 年9
月21 日 证监许可【2015】2164 号文准予募集 注册。
本基金合同生效日为 2016 年3 月4 日。
基金管理人保证本 招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书 经中
国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的 风险
和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资 基金（ 以下简 称“基金 ” ）是 一种长 期投资工 具，其 主要功 能是分
散投资， 降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具， 投资人购买基金， 既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益， 也可能承担基金投资所带来的 损失。 投资人应当充分了解
基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期定额投资是引导投资人进
行长期投资、 平均投资成本的一种简单易行的投资方式。 但是定期定额投资并不
能规避基金投资所固有的风险， 不能保证投资人获得收益， 也不是替代储蓄的等
效理财方式。
基金分为股票 型 证券投资基金、 混合型证券投资 基金、 债券 型证券投资 基金、
货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，
也将承担不同程度的 收益风险。 一般来说， 基金的收益预期越高， 投资人承担的
收益 风险也越大。 本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金产品和货币市场基金， 属于中高预期风险、 中高预期收益的基金产
品。
本基金按照 基金 份额初始面值 1.00 元发售， 在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于 基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资人 在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括市场风险 、 基金
运作 风险、 本基金特有的风险 以及其他风险等 。 巨额赎回风险是开放 式基金所特
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有的一种风险， 即当单个开放日基金的净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额 ） 超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将可能无法及
时赎回持有的全部基金份额。
投资有风险， 投资人 在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书 、
基金合同 等信息披露文件 ， 了解本基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、
投资期限、 投资经验、 资 产状况等判断基金是否和 投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以 恪尽职守、 诚实信用、 谨慎 勤勉 的原则管理和运用基金资
产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资人赎回时， 所得 可能
会高于或低于投资人先前所支付的金额。 投资 人应当认真阅读基金合同、 基金招
募说明书等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 自行
承担投资风险。 本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。 基金
管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人
提醒投资人基金投资的 “买者自负” 原则， 在 做出投资决策后， 基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售 业 务 资 格 的 其 他 机 构 购 买 和 赎
回基金， 基金 销售机构名单详见本招募说明书、 本基金的基金份额发售公告以及
相关公告。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年 3 月 4 日，有关财 务数据
和净值表现截止日为 2016 年12 月31 日， 所披露的投资组合为 2016 年第4 季度
的数据（财务数据未经审计） 。
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一 、基金管理人
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表
人
王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立
机关
中国证监会
批准设立
文号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字
[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金 管理 有限公 司 成立于2001 年5 月28日 ，是经中 国证 监会批 准 （证监
基金字[2001]7 号文） 设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为2亿元人民币，
公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例49%） 、 第一创业证券股份有
限公司（ 出资比 例29% ） 、东北证 券股份 有限公 司（出资 比例21% ）及 山西海鑫实
业股份有 限公司 （出资 比例1%） 。公司 的主要 业务是基 金募集 、基金 销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理
有限公司的法定名称已于2016 年8 月9 日起变更为 “ 银华基金管理股份有限公
司 ”。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司
董事会下设 “战略委员会” 、 “风险控制委员会” 、 “薪酬与提名委员会” 、 “审计委
员会” 四个专业委员会， 有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情
况， 制定相应的政策， 并充分发挥独立董事的职能， 切实加强对公司运作的监督。
公司监事 会由4 位监事 组成，主 要负责 检查公 司的财务 以及对 公司董 事、高
级管理人员的行为进行监督。
公 司 具 体 经 营 管 理 由 总 经 理 负 责 ， 公 司 根 据 经 营 运 作 需 要 设 置 投 资 管 理 一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、 养老金投资部、
FOF 投资管 理部、 研究 部、市场 营销部 、机构 业务部、 养老金 业务部 、交易管理
部、 风险管理部、 国际合作与产品开发部、 运作保障部、 信息技术部、 互联网金
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融部、 战略发展部、 投 资银行部、 监察稽核部 、 人力资源部、 公司办 公室、 行政
财务部、 深圳管理部等24个职能部门， 并设有北京分公司、 青岛分公司和上海分
公司。 此外， 公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构， 同时
下设“主 动型A 股投资 决策、固 定收益 投资决 策、量化 和境外 投资决 策及养老金
投资决策”四个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、
投资 政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生 ：董事长， 经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师 ，
甘肃省证券公司发行部经理 ， 中国蓝星化学工业总公司处长， 蓝星清洗股份有限
公司董事、 副总经理、 董事会秘书 ， 西南证券副总裁 ， 中国银河证券副总裁 ， 西
南证券董事、 总裁 ； 还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会
上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委员、 重
庆市证券期货业协会会长。 现任 公司董事长、 西南证券股份有限公司董事， 兼任
中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、 中国退役士兵就业创业服务促进会
副理事长、 中证机构间报价系统股份有限公司董事、 中航动力股份有限公司独立
董事、 中国中材股份有限公司独立董事、 财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生 ： 董事， 经济学硕士。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、 总裁， 兼任第一创业投资管理有限公司董事长 ， 第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事；并 任中国证券业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投资
银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
李福春先生 ： 董事， 中共党员， 研究生， 高级工程师 。 曾任一汽集团公司发
展部部长、 吉林省经济贸易委员会副主任、 吉林省发展和改革委员会副主任、 长
春市副市长、 吉林省发展和改革委员会主任、 吉林省政府秘书长。 现任东北证券
股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚 先生： 董事， 中共党员。 曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员， 重
庆市证券监管办公室副处长， 重庆证监局上市处处长， 重庆渝富资产经营管理集
团有限公司党委委员、 副总经理 ， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆
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机电股份有限公司董事， 重庆上市公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公
司董事， 安诚财产保险股份有限公司副董事长， 重庆银海融资租赁有限公司董事
长， 重庆直升机产业投资有限公司副董事长， 华融渝富股权投资基金管理有限公
司副董事长， 西南药业股份有限公司独立董事， 西南证券股份有限公司董事， 西
南证券股份有限公司副总裁。 现任西南证券股份有限公司总裁， 重庆股份转让中
心有限责任公司董事长， 西证国际投资有限公司董事， 西证国际证券股份有限公
司执行董事，重庆仲裁委仲裁员。
王立新先生 ： 董事， 总经理， 经济学博士。 曾就读于北京大学哲学系、 中央
党校研究生部、 中国社会科学院研究生部、 长江商学院EMBA。 先后就职于中国工
商银行总行、 中国农村发展信托投资公司、 南方证券股份有限公司基金部； 参与
筹建南方基金管理有限公司， 并历任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现
任银华基金管理股份有限公司总经理、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事
长。此外 ，兼任 中国基 金业协会 理事、 香山论 坛发起理 事、秘 书长、 《中国证券
投资基金年鉴》 副主编、 北京大学校友会理事、 北京大学企业家俱乐部理事、 北
京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校 友联合会副会长。
郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博士生导师， 曾任中国社会
科学院培训中心主任、 院长助理、 副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委
书记、 所长， 中国社科院世界社会保障中心主任， 中国社科院研究生院教授、 博
士生导师， 政府特殊津贴享受者， 中国人民大学劳动人事学院兼职教授， 武汉大
学社会保障研究中心兼职研究员， 西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职
教授，辽宁工程技术大学客座教授。
刘星先生： 独立董事， 管理学博士， 重庆大学经济与工商管理学院会计学教
授、 博士生导师、 国务 院 “政府特殊津贴” 获 得者， 全 国先进会计 （ 教育） 工作
者， 中国注册会计师协会非执业会员。 现任中国会计学会理事， 中国会计学会对
外学术交流专业委员会副主任， 中国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代
化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬梅女士： 独立董事， 法律硕士， 律师。 曾 任职于司法部中国法律事务中
心(后更名为信利律师事务所)， 并历任北京市共和律师事务所合伙人。 现任北京
天达共和律师事务所管理合伙人、 金融部负责人， 同时兼任北京朝阳区律师协会
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副会长。
封和平先生： 独立董事， 会计学硕士， 中国注册会计师。 曾任职于财政部所
属中华 财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，
普华永道会计师事务所合伙人、 北京主管合伙人， 摩根士丹利中国区副主席； 还
曾担任中国证监会 发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。 现任普华永道高级顾问， 北京注册
会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士： 监事会主席， 研究生学历。2000 年至2004年任大鹏证券有限责任
公司法律支持部经理 ，2004年10月起历任第一创业证券有限公司 首席律师 、 法律
合规部总经理 、 合规总监 、 副总裁。 现任第一创业证券股份 有限公司 副总裁、 合
规总监 、 首席风险官 ，兼任第一创业摩根大通证券有限公司 董事。
李军 先生： 监事， 管理学博士。 曾任四川省农业管理干部学院教师， 西南证
券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业
务总监， 西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。 此外， 还曾先后担任重庆
市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、 企业管理三处副
处长、 企业管理二处处长、 企业管理三处处长， 并曾兼任重庆渝富资产经营管理
集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
龚飒女士 ： 监事， 硕士学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人 ， 泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理 ， 湘财证券有限责任公司稽
核经理 ， 交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任公司运作保障部总监。
杜永军先生 ： 监事， 大专学历。 曾任五洲大酒店财务部主管 ， 北京赛特饭店
财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
封树标先生 ： 副总经理 ， 工学硕士。 曾任国信证券天津营业部经理、 平安证
券综合研究所副所长、 平安证券资产管理事业部总经理、 平安大华基金管理有限
责任公司 总经理 、广发 基金机构 投资部 总经理 等职 ，2011 年3月 加盟 银华基金管
理有限公司任公司总经理助理 。 现任公司副总经理， 兼任投资管理二部总监及投
资经理。
周毅先生 ：副总经理 。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银 行量化 分析部 副总裁及 巴克莱 亚太有 限公司副 董事等 职。2009 年9月加
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盟银华基金管理有限公司， 曾担任银华全球核心优选证券投资基金、 银华沪深300
指数证券投资基金 （LOF） 及银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF） 基金经理和公
司总经理助理职务。 现 任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、 量化投资部总
监以及境外投资部总监、 银华国际资本管理有限公 司总经理， 并同时兼任银华深
证100指数分级证券投资基金、 银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基
金经理职务。
凌宇翔先生 ： 副总经理 ， 工商管理硕士。 曾任机械工业部主任科员； 西南证
券有限责任公司基金管理部总经理； 自2001 年 起 任 银华基金管理有限公司督察
长。现 任公司副总经理，兼任 银华国际资本管理有限公司董事。
杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。 现任银华基金管理股份有限公司督察长， 兼任 银华财富资本管理 （北
京）有限公司 董事。
2.本基金基金经理
王海峰先生，硕士研究生 学历。2008 年 7 月至今，任职于银华基金管理 有
限公司 投资管理部， 历任助理研究员、 行业研究员、 研究主管、 投资经理助理等
职务。 在公司从事研究工作期间， 一直从事交通运输、 钢铁、 大宗商品等行业的
研究工作， 担任投资经理助理期间， 主要管理多个专户产品。 具有 7 年证券投资
管理经历 ，自2016 年3 月4 日起但任本基金基金经理。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生， 硕士学位， 中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券
有限责任 公司。2000 年10月加盟 银华基 金管理 有限公司 （筹） ，先后 在研究策划
部、 基金经理部工作， 曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资
基金、 银华中小盘精选混合型证券投资基金、 银华富裕主题股票型证券投资基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 现任银华逆向
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投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华优质增长混合型证券
投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理一部总监及A股基金 投资总监。
姜永康先生， 硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险 （集团） 股
份有限公 司，历 任研究 员、组合 经理等 职。2005 年9月 加盟银 华基金 管理有限公
司， 曾任养老金管理部投资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金、 银华
保本增值证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华中证转债指数
增强分级证券投资基金、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华永泰积极债券
型证券投资基金基金经理。 现任公司总经理助理、 投资管理三部总监及固定收益
基金投资总监 、投资经理 以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事。
王世伟先生， 硕士学位， 曾担任吉林大学系统工程研究所讲师； 平安证券营
业部总经理； 南方基金公司市场部总监； 都邦保险投资部总经理； 金元证券资本
市场部总 经理。2013 年1月加盟 银华基 金管理 有限公司 ，曾担 任银华 财富资本管
理 （北京） 有限公司副总经理， 现任银华财富资本管理 （北京） 有限公司总经理。
倪明先生， 经济学博士； 曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作， 历
任债券信用分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基金助理等职， 并曾任 大
成创新成 长混合 型证券 投资基金 基金经 理职务 。2011年4 月加盟 银华 基金管理有
限公司。 现任银华核 心价值优选混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券
投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华内
需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。
董岚枫先生， 博士学位； 曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010
年10月加盟银华基金管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员、 研究
部副总监。现任研究部总监。
肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，
天同（万 家）基 金管理 有限公司 任天同180 指 数基金、 天同保 本基金 及万家货币
基金基金经理， 太平养老保险股份有限公 司投资管理中心任投资经理管理企业年
金， 在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、 总经理、 投资总监、
公司总经理助理 （分管投资和研究工作） 。2016 年8月加入银华基金管理股份有限
公司，现任总经理助理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二 、 基金 托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员 工 110 余人，大部分员 工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，
60 ％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII 、QDII、
境外三类机构、 券商资产管理计划、 信托计划、 企业年金、 银行理财产品、 股权
基金、 私募基金、 资金托管等 门类齐全、 产品丰富 的托管业务体系。 在国 内，中
国银行首家 开展绩效评估、 风险 分析等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管
增值 服务 ，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2016 年 12 月 31 日，中国银行已托管 534 只证券投资基金， 其中境内
基金500 只，QDII 基金 34 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数
型等多种类型的基金， 满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位
居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
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组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节， 通过风险识别与评估、 风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
2007 年起， 中国 银行 连续聘请 外部 会计会 计 师事务所 开展 托管业 务 内部控
制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402” 和 “SSAE16”
等国际主 流内控 审阅准 则的无保 留意见 的审阅 报告。2016 年，中 国 银行继续获
得了基于 “ISAE3402”和“SSAE16 ” 双准则的内部控制审计报告。 中国银行托管
业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投 资指令违反法律、 行政法规
和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基金管理
人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基
金合同约 定的, 应当及 时通知基 金管理 人，并 及时向国 务院证 券监督 管理机构报
告。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构
（1 ）银华基金管理股份有限公司 北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2 ）银华基金管理股份有限公司 网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利
宝”手机APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558 ，4006783333
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投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手
续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
2.代销机构
（1 ） 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
（2 ） 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
（3 ） 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
（4 ） 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
（5 ） 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
（6 ） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
（7 ） 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河西区马场道201-205 号
法定代表人 李伏安
客服电话 95541 网址 www.cbhb.com.cn
（8 ） 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良
网址 www.drcbank.com
（9 ） 广东顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号
法定代表人 姚真勇
网址 www.sdebank.com
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（10 ） 河北银行股份有限公司
注册地址 石家庄市平安北大街28号
法定代表人 乔志强
客服电话 400-612-9999 网址 www.hebbank.com
（11 ） 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com
（12 ） 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
（13 ） 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
（14 ） 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥
客服电话 4007121212 网址 www.dtsbc.com.cn
（15 ） 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
（16 ） 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
（17 ） 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ； 400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
（18 ） 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
（19 ） 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
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法定代表人 薛峰
客服电话
95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
（20 ） 广州证券股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19 层、20层
法定代表人 邱三发
客服电话 95396 网址 www.gzs.com.cn
（21 ） 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10 层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
（22 ） 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95 号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
（23 ） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
（24 ） 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
（25 ） 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
（26 ） 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
（27 ） 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠
客服电话 400-898-9999 网址 www.hrsec.com.cn
（28 ） 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01 （b）单元
法定代表人 俞洋
更新招募说明书 摘要
14
客服电话
021-32109999；
029-68918888；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
（29 ） 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
（30 ） 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
法定代表人 王作义
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
（31 ） 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
（32 ） 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 徐刚
客服电话 95564
网址 www.lxzq.com.cn
（33 ） 平安证券 股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣超大厦16-20层
法定代表人 詹露阳
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
（34 ） 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618；
95573
网址 www.i618.com.cn
（35 ） 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号7楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
（36 ） 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话
95523 ；
400-889-5523
网址 www.swhysc.com
（37 ） 申万宏源西部证券有限公司
更新招募说明书 摘要
15
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233 号
法定代表人 李季
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
（38 ） 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
（39 ） 五矿证券有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47 层01单元
法定代表人 赵立功
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
（40 ） 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人 吴坚
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
（41 ） 新时代证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99 号院1号楼15层1501
法定代表人 田德军
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
（42 ） 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9 号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
（43 ） 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
（44 ） 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
（45 ） 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层
-21 层 及 第04 层01 、02 、03 、05、11 、12、13 、15 、16 、18、
19 、20、21、22、23单元
法定代表人 高涛
客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn
（46 ） 中航证券有限公司
更新招募说明书 摘要
16
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人 王宜四
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
（47 ） 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦16、17 层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
（48 ） 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话
95579 ；
400-8888-999
网址 www.95579.com
（49 ） 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人 宫少林
客服电话
400-8888-111 ；
95565
网址 www.newone.com.cn
（50 ） 浙商证券股份有限公司
注册地址 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A6/7
法定代表人 吴承根
客服电话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
（51 ） 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
法定代表人 黄扬录
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
（52 ） 中泰证券股份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
（53 ） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址
青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场1 号楼20 层
（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
（54 ） 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4 号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
更新招募说明书 摘要
17
（55 ） 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
（56 ） 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
（57 ） 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址
www.zlfund.cn 及
www.jjmmw.com
（58 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
（59 ） 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
（60 ） 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
（61 ） 上海好买基金销售有限公司
办公地址
上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路1118 号 鄂 尔 多 斯 国 际 大 厦9 楼
（200120）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
（62 ） 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
（63 ） 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
更新招募说明书 摘要
18
（64 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12F
联系人 张裕
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
（65 ） 众升财富 （北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
联系人 李艳
客服电话 400-059-8888 网址 www.wy-fund.com
（66 ） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88 号SOHO现代城C座1809
联系人 刘梦轩
客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
（67 ） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座9层
联系人 张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
（68 ） 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人 吴卫东
客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
（69 ） 北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66 号建威大厦1208室
联系人 王天
客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
（70 ） 一路财富（北京）信息科技有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
（71 ） 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13 号楼6层616室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
（72 ） 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
联系人 余永键
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
（73 ） 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
更新招募说明书 摘要
19
联系人 李洋
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
（74 ） 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15 层
联系人 孟夏
客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
（75 ） 北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
联系人 齐廷君
客服电话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com
（76 ） 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路1217 号陆家嘴金融服务广场16楼
联系人 刘艳妮
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
（77 ） 上海联泰资产管理有限公司
办公地址 上海市长宁区金钟路658 弄2号楼B座6楼
联系人 凌秋艳
客服电话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com
（78 ） 北京微动利投资管理有限公司
办公地址 北京市石景山区古城西路113 号 景 山 财 富 中 心 金 融 商 业 楼
341室
联系人 季长军
客服电话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn
（79 ） 北京君德汇富投资咨询有限公司
办公地址
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街18 号 恒 基 中 心 办 公 楼 一 座
2202室
联系人 魏尧
客服电话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com
（80 ） 北京乐融多源投资咨询有限公司
办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
联系人 牛亚楠
客服电话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com
（81 ） 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333 号14楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
（82 ） 大泰金石 基金销售有限公司
更新招募说明书 摘要
20
办公地址
江苏省南京市建邺区江东中路222号奥体中心 （西便门） 文体
创业中心
联系人 朱海涛
客服电话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com
（83 ） 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔12 楼
B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
（84 ） 上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
联系人 李晓明
客服电话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com
（85 ） 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街11 号1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
（86 ） 天津国美基金销售有限公司
办公地址
天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D 座二层
202-124室
客服电话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com
(87) 北京 肯特瑞财富投资管理有限公司
办公地址
北京市大兴区亦庄经济 开发区科创十一街18 号院A 座4 层A428
室
联系人 万容
客服电话 4000988511 网址 keterui.jd.com
(88) 上海 基煜基金销售 公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路518号北美广场A1002-A1003室
联系人 李鑫
客服电话 021-65370077 网址 www.jiyufund.com.cn
(89) 凤凰金 信（ 银川 ）投 资管理 有限 公司
办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
联系人 张旭
客服电话 4008105919 网址 http://www.fengfd.com/service.html
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（ 二） 登记机 构
更新招募说明书 摘要
21
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公
楼15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼
负责人 俞卫锋 联系人 孙睿
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、孙睿
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址
北京市东城区东长安街 1 号 东 方 广 场 安 永 大 楼 17 层
01-12 室
执行事务合伙人 毛鞍宁 联系人 马剑英
电话 （010）58153000 传真
（ 010 ）
85188298
经办注册会计师 徐艳、马剑英
四 、基 金的名 称
银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型：
混合型证券投资基金
六 、基 金的投 资目 标
本基金通过动态优选享受生态文明建设和节能环保领域快速发展的优质企
业， 通过优化风险收益配比来追求收益， 以基金资产的长期稳定增值为最终目标。
七 、基 金的投 资方 向
本基金投资于依法发行或上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。 具体包括： 股票 （包含中小板、 创业板及其
更新招募说明书 摘要
22
他经中国 证监会 核准上 市的股票 ） 、权 证、股 指期货、 债券（ 国债、 金融债、企
业（公司 ）债、 次级债 、可转换 债券（ 含分离 交易可转 债） 、 央行票 据、短期融
资券、超 短期融 资券、 中期票据 等） 、 资产支 持证券、 债券回 购、银 行存款等固
定收益类资产以及现金， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在 履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投 资组 合比例 为 ：股票投 资比 例为基 金 资产的 0 ％-95 ％；投 资于本
基金定义的生态环保主题的证券不低于非现金基金资产的 80%； 权证投资比例为
基金资产 净值的 0-3%；每个交 易日日 终，在 扣除股指 期货合 约需缴 纳的交易保
证金后， 应当保 持不低 于基金资 产净值 5% 的 现金或到 期日在 一年以 内的政府债
券。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八 、基 金的 投 资策 略
中国经济的发展越来越注重生态文明建设和节能环保， 本 基金力图通过大类
资产配置和精细化选股分享这一领域的成长红利。 实际投资过程中， 将 “生态环
保” 作为大类资产配置的主要出发点， 寻找适应这一发展方向的行业和企业； 将
“成长” 作为自下而上选股的核心标准， 深入分析公司商业模式的创新性和可行
性， 跟踪公司商业规划的实施进度， 选择战略清晰、 执行力得到验证的优质上市
公司重点投资。
1、 本基 金坚持 在生态 文明建设 和节能 环保领 域选取具 有竞争 优势的 企业，
在实际投资过程中充分体现 “生态环保” 这个核心理念。 同时， 本基金将 自上而
下，优选生态环保的高成长子行业 。
本基金认为中国经济已经告别了粗放的以牺牲资源和生态环境的传统经济
增长方式， 逐步转向新兴的环境友好型增长方式。 十八大以后， 党中央把生态文
明建设提高到 与经济建设、 政治建设、 文化建设、 社会建设并列的位置， 形成了
中国特色社会主义五位一体的总体布局。 自此之后， 生态文明建设和节能环保领
域具备快速而长久的发展，将涌现出较大的投资机会。
更新招募说明书 摘要
23
下图是整个生态环保的产业链，我们可以沿着这条产业链分类发掘投资机
会 。
（1 ）提 供节能 环保和 生态修复 服务的 企业。 我国现行 很多产 业高污 染高耗
能， 对环境破坏严重。 为了响应生态文明建设的号召， 许多行业对节能环保改造
具有较大的需求， 而且对于已经被破坏的生态环境， 也有较大的修复需求。 因此
提供节能环保生态修复服务及监测的行业是一个体量巨大，需求增速较快的行
业，将成长出一批技术水平高超，发展快速的龙头企业。
（2 ）为 治污节 能及污 染监测企 业提供 各类服 务的企业 。治污 节能及 监测的
企业市场空间大， 将带动为其提供服务的各个行业， 例如设计节能环保规划的企
业， 制造节能环保设备的企业， 建造节能环保设施的企业， 提 供相应装备材料和
耗材的企业， 因PPP 等模式下为其提供专门的资金配套的企业。 对于那些优质的
与节能环保生态修复相关的企业也将长期受益于这个产业的发展。
（3 ）受 益于生 态环保 大建设中 节能环 保技术 领先的龙 头企业 。生态 环保大
建设有利于改善排污和耗能行业的竞争结构， 节能环保水平较高的行业龙头企业
的产品竞争力和盈利能力将得到明显提升。 随着国家针对企业排污和耗能标准的
逐步提高， 市场将清退部分环保技术落后以及环保投入不足的低价策略竞争型企
业， 由此带来行业竞争格局的改善。 相关上市的企业一般都是节能环保方面做得
比较好的行业龙头企 业， 通过生态环保方面的治理， 这些企业的竞争力， 盈利能
力将出现明显的相对提升，估值也有望提升。
更新招募说明书 摘要
24
（4 ）通 过新技 术和新 模式，替 代高污 染高耗 能 企业， 改善高 污染高 耗能水
平的 企业 ； 或者运用新的模式和技术能够改善其他 企业的污染排放等水平。 例如
光伏、 风能等新能源， 替代了污染较高的燃煤。 又如新能源汽车也是通过新的技
术减少了燃油的消耗，降低了污染。
2、大类资产配置策略
本基金围绕 “生态环保” 的时代特征， 通过动态分析中国经济发展前景、 宏
观经济数据动态表现、 政府政策组合、 股票市场的估值、 债券市场收益率、 以及
外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素， 研判货币市场、 债券市
场与股票市场的预期收益与风险， 并据此进行大类资产的配置与组合构建， 合理
确定本基金在股票、 债券、 现金等金融工具上的投资比例， 并随着各类金融工具
风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各类金融工具的投资比例。
3、股票投资策略
本基金将采用 “自下而上” 的方式挑选公司。 在 “自上而下” 选择的细分行
业中， 针对每一个公司从定性和定量两个角度对公司进行研究， 从定性的角度分
析公司的管理层经营能力、 治理结构、 经营机 制、 销售模式等方面是否符合要求；
从定量的角度分析公司的成长性 （收入增速高于 10%或利润增速高于 15%） 、 财务
状况 （资产负债率低于 80%） 和估值水平 （下 一财年动态 PE 低于40 倍或者当年
PB 低于 3 倍）等指标是否达到标准。综合来看，具有良好公司治理结构和优秀
管理团队， 并且在财务质量和成长性方面达到要求的公司进入本基金的基础股票
组合。
（1 ）公司治理结构和管理层能力评估
本基金管理人将通过与目标公司管理层进行深入沟通， 综合考评公司的治理
结构、 管理层工作能力等， 甄选拥有优秀管理层的上市公司。 其中， 公司治理结
构评价包括股东会、 董事会和监事会的完整性以及独立运作； 管理层工作能力评
价包括考察开拓精神、 战略思维、 执行力、 投资项目选择成功率及以往的经营业
绩等。
（2 ）财务质量评估
本基金管理人主要根据相关财务指标对上市公司的财务质量进行考察。
（3 ）上市公司成长性评估
更新招募说明书 摘要
25
本基金管理人通过分析目标公司的盈利驱动来源， 评估目标公司的主营业务
收入增长率和净利润增长 率，选择具备长期持续增长潜力的上市公司进行投资。
4、债券投资策略
在资本市场日益国际化的背景下， 通过研判债券市场风险收益特征的国际化
趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势， 采取自上而下的策
略构造组合。 债券类品种的投资， 追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的
原则。
（1 ）本 基金采 用目标 久期管理 法作为 本基金 债券类证 券投资 的核心 策略。
通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势， 作为组合久期选择的主要
依据。
（2 ）结 合收益 率曲线 变化的预 测，采 取期限 结构配置 策略， 通过分 析和情
景测试，确定长、中、 短期债券的投资比例。
（3 ）收 益率利 差策略 是债券资 产在类 属间的 主要配置 策略。 本基金 在充分
考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，
优化组合收益。
（4 ）在 运用上 述策略 方法基础 上，通 过分析 个券的剩 余期限 与收益 率的配
比状况、 信用等级状况、 流动性指标等因素， 选择风险收益配比最合理的个券作
为投资对象， 并形成组合。 本基金还将采取积极主动的策略， 针对市场定价错误
和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
（5 ）根 据基金 申购、 赎回等情 况，对 投资组 合进行流 动性管 理，确 保基金
资产的变现能力。
5、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及
质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等基本面因素， 估计资产违约风
险和提前偿付风险， 并根据资产证券化的收益结构安排， 模拟资产支持证券的本
金偿还和利息收益的现金流过程， 辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型， 评
估其内在价值。
6、股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：
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26
（1 ）避 险。主 要用于 市场风险 大幅积 聚时的 避险操作 ，减小 基金投 资组合
因市场下跌而遭受的市场 风险；
（2 ）有 效管理 。利用 股指期货 流动性 好、交 易成本低 等特点 ，通过 股指期
货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
九 、基 金的 业 绩比 较基准
中证环保产业指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
中证环保产业指数是根据联合国环境与经济综合核算体系对于环保产业的
界定方法， 将符合资源管理、 清洁技术和产品、 污染管理的公司纳入环保产业主
题， 采用等权重加权方式， 反映上海和深圳市场环保产业公司表现的指数。 中证
全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场国债、 金融债及企业
债整体走势的指数， 具有 更广的覆盖面， 成分债券的流动性较高。 本基金管理人
认为， 该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征和资产配置结
构。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准， 经基金
管理人与基金托管人协商， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准
并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金是混合型 基金， 其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货
币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。
十 一、 基金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所 载数据截至 2016 年12 月31 日（财务数据未经审计） 。
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1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 64,356,207.07 44.62
其中： 股票
64,356,207.07 44.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
79,747,553.95 55.29
8 其他资 产
125,952.37 0.09
9 合计
144,229,713.39
100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,642,926.23 4.02
C 制造业 27,556,614.80 23.83
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,609,131.00 3.99
E 建筑业 6,929,582.00 5.99
F 批发和 零售 业 1,158,924.00 1.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,544,546.04 4.80
H 住宿和 餐饮 业 1,149,858.00 0.99
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,281,500.00 1.11
J 金融业 1,162,817.00 1.01
K
房地产 业
3,315,826.00 2.87
L
租赁和 商务 服务 业
1,186,902.00 1.03
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,661,228.00 4.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
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28
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,156,352.00 1.00
S 综合 - -
合计 64,356,207.07 55.66
2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000711 京蓝科 技 101,900 3,315,826.00 2.87
2 000826 启迪桑 德 71,000 2,341,580.00 2.03
3 300070 碧水源 132,400 2,319,648.00 2.01
4 601899 紫金矿 业 693,300 2,315,622.00 2.00
5 002202 金风科 技 135,200 2,313,272.00 2.00
6 600502 安徽水 利 231,400 2,309,372.00 2.00
7 600008 首创股 份 561,700 2,308,587.00 2.00
8 600963 岳阳林 纸 282,300 2,306,391.00 1.99
9 300197 铁汉生 态 181,800 2,305,224.00 1.99
10 000598 兴蓉环 境 399,400 2,300,544.00 1.99
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
11. 投 资组 合报告 附注
11.1 本 基 金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外 的
情 形。
11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,946.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,611.81
5 应收申 购款 3,394.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 125,952.37
11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 000711 京蓝科 技 3,315,826.00 2.87 重大事 项
11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
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十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
十 三、 基金的 费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、
仲裁费等法律费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①- ③ ②-④
2016．3.4 （基金
合同生效日）至
2016.12.31
3.90% 0.25% 6.60% 0.65% -2.70% -0.40%
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31
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝ E×1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝ E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金 管理人与
基金 托管 人核对一致 后，由 基金托管人于次月 首日起 2-5 个工作日内 从基金财产
中一次性 支付给基金托管 人。
上述 “ （一） 基金费用的种类中 ” 第3－9 项费用， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
十 四、 对招募 书更 新部分 的说 明
银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据 《中华人民
更新招募说明书 摘要
32
共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本
基金原更新招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在本基金成立后对本基
金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：
1、在 “ 重要提 示 ”部 分，增加 了招募 说明书 内容的截 止日期 及相关 财务数
据的截止日期。
2、在 “ 三、基 金管理 人 ”部分 ，对基 金管理 人的概况 及主要 人员情 况进行
了更新。
3、在 “四、基金托管人 ”部分，对基金托管人的相关情况进行了更新。
4、在 “ 五、相 关服务 机构 ”中 ，增加 了代销 机构，更 新了 审 计基金 的会计
事务所及 部分代销机构的资料。
5、在 “九、基金的投资 ”部分，增加了最近一期的投资组合报告。
6、 增加 “十、 基金的 业绩 ”部分， 说明了基金合同生效至 2016 年12 月31
日的基金投资业绩。
7、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2017 年 4 月18 日
