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西部利得合赢债券A(675051)

西部利得合赢债券:2016年年度报告摘要

 
 
西部利得合赢债券型证券投资基金2016年
年度报告 摘要 
 
2016年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:西部利得基金管理有限公司 
基金托管人:国泰君安证券股份有限公司 
送出日期:二〇一七年三月三十一日 
 
 
 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 
第 2 页 共 36 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年9月9日起至12月 31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金简称 西部利得合赢债券 基金主代码 675051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 9月9日 基金管理人 西部利得基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 999,007,031.08 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 西部利得合赢债券 A 西部利得合赢债券 C 下属分级基金的交易代码: 675051 675053 报告期末下属分级基金的份额总额 58,849.24份 998,948,181.84 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下,对固定收益 类资产进行投资,优化资产结构,追求基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 债券配置策略 债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理,识 别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值 低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境和 仔细分析利率走势基础上,通过久期管理、期限结构 配置、个券选择等策略依次完成组合构建。在投资过 程中,以中长期利率趋势分析为主,结合经济周期、 宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政 策、财政政策研判及收益率曲线分析,在保证流动性 和风险可控的前提下, 实施积极的债券投资组合管理。 (1)债券久期管理 本基金将分析中长期利率趋势,结合经济周期、宏观 经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、 财政政策研判密切跟踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率等利 率敏感指标,对未来中国债券市场利率走势进行分析 与判断,并由此确定合理的债券组合久期。 (2)期限结构配置 本基金在确定组合目标久期后,分析债券市场收益率 期限结构,基于收益率曲线变化对各期限段债券风险 收益特征进行评估,将预期收益率与波动率匹配度最 高的期限段进行配比,构建风险收益特征最优的债券 组合。 (3)类属资产配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 4 页 共 36 页


差异,本基金将债券资产配置于不同类型的债券品种 以及在不同市场间进行配置,以寻求收益性、流动性 和信用风险补偿间的最佳平衡点。 在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因 素分析的基础上,本基金根据对金融债、企业债等债 券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和收窄的 预期,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的 投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投 资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投 资收益。 (4)个券选择策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本 基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个 债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、 息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良 好投资价值的债券品种进行投资。为控制基金债券投 资的信用风险,本基金投资的企业债券需经国内评估 机构进行信用评估,要求其信用评级为投资级以上。 如果债券获得主管机构的豁免评级,本基金根据对债 券发行人的内部信用风险分析,决定是否将该债券纳 入基金的投资范围。 (5)中小企业私募债投资策略 在中小企业私募债个券分析选择上,本基金综合考量 发行主体所处行业发展前景、公司成长速度、市场竞 争力等综合因素,以及运用利率走势预期、信用利差 走势、担保价值评估、隐含期权价值评估等方法来评 估个券的投资价值。在合理估值模型下,选择资信状 况良好且能获得较高风险-收益补偿的中小企业私募 债券进行投资。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎 原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信 用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以 防范信用风险、流动性风险等各种风险。 (6)可转换债券投资策略 本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债 券价值以及其转换期权价值,将选择具有较高投资价 值的可转换债券。 针对可转换债券的发行主体,本基金管理人将考量所 处行业景气程度、公司成长性、市场竞争力等因素, 参考同类公司估值水平评价其股权投资价值;重点关 注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转 股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转 债。 (7)回购放大策略 本基金在基础组合基础上,使用基础组合持有的债券西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 5 页 共 36 页


进行回购放大融资买入收益率高于回购成本的债券, 获得杠杆放大收益。 对于因投资分离交易可转债所形成的权证,在权证上 市后,本基金将根据权证估值模型的分析结果,在权 证价值高估时,选择适当的时机卖出。 (8)资产支持证券投资策略 本基金将综合运用定性方法和定量方法,基本面分析 和数量化模型相结合,对资产证券化产品的基础资产 质量及未来现金流进行分析,并结合发行条款、提前 偿还率、风险补偿收益等个券因素以及市场利率、流 动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析和价值 评估后进行投资。本基金将严格遵守法律法规和基金 合同的约定,严格控制资产支持证券的投资比例、信 用等级并密切跟踪评级变化,采用分散投资方式以降 低流动性风险,在保证本金安全和基金资产流动性的 基础上获得稳定收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债综合指数。 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金,为证券投资基金中的 较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低 于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 西部利得基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵毅 王健 联系电话 021-38572888 021-38676252 电子邮箱 service@westleadfund.com wangj222@gtjas.com 客户服务电话


4007-007-818;021-38572666 95521 传真 021-38572750 021-38677819 2.4信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.westleadfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融 广场 3号楼 11楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指 标 2016年9月9日(基金合同 生效日)-2016年12月31日 2015年 2014年 西部利得合 西部利得合赢 西部利得 西部利 西部利 西部利西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 6 页 共 36 页


赢债券A 债券 C 合赢债券 A 得合赢 债券C 得合赢 债券A 得合赢 债券C 本期已实现收益 471.05 2,658,035.63 - - - - 本期利润 123.09 -1,056,756.41 - - - - 加权平均基金份额本 期利润 0.0015 -0.0016 - - - - 本期基金份额净值增 长率 0.08% 0.02% - - - - 3.1.2 期末数据和指 标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配基金份 额利润 0.0008 0.0002 - - - - 期末基金资产净值 58,898.10 999,189,401.92 - - - - 期末基金份额净值 1.0008 1.0002 - - - - 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数) 。 4.本基金合同生效日为2016 年9月9日,截至2016 年 12 月 31 日,基金合同生效未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 西部利得合赢债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.03% 0.04% -1.49% 0.15% 1.46% -0.11% 自基金合同 生效起至今 0.08% 0.03% -1.12% 0.13% 1.20% -0.10% 西部利得合赢债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.09% 0.04% -1.49% 0.15% 1.40% -0.11% 自基金合同 生效起至今 0.02% 0.03% -1.12% 0.13% 1.14% -0.10% 注:本基金业绩基准收益率=中债综合指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 7 页 共 36 页


益率变动的比较 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 8 页 共 36 页


注:1. 本基金的基金合同于 2016 年 9 月 9 日生效,截至报告期末,基金运作未满一年。图示日 期为2016年9月9日至2016年12月31日。 2. 根据基金合同约定, 本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约定。本基金的建仓期为 2016 年 9月 9 日至 2017年 3月 8 日,截至报告期末,本基金 仍处于建仓期。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 9 页 共 36 页


西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 10 页 共 36 页


注:1. 本基金的基金合同于 2016年9月9 日生效,截至报告期末,基金运作未满一年。 2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自2016年9月9日(基金合同生效日)至2016 年 12 月31日未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 西部利得基金管理有限公司(简称“西部利得基金” ,下同)经中国证券监督管理委员会(证 监许可[2010]864号)批准成立于 2010年7 月20 日,公司由西部证券股份有限公司和利得科技有 限公司合资设立,注册资本 3.5 亿元人民币,其中西部证券股份有限公司出资 51%,利得科技有 限公司出资49%,注册地上海。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 11 页 共 36 页


截至2016年12月 31 日, 西部利得基金共管理十七只开放式基金——西部利得策略优选混合 型证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券 投资基金、西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金、西部利得成长精选灵活配置混合型 证券投资基金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新盈灵活配置混合 型证券投资基金、西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得天添鑫货币市 场基金、西部利得合享债券型证券投资基金、西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金、西部 利得合赢债券型证券投资基金、西部利得天添富货币市场基金、西部利得天添金货币市场基金、 西部利得祥盈债券型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、西部利得祥 运灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 韩丽楠 本基金基 金经理 2016年9月9 日 - 十一年 英国约克大学经济与金 融硕士;曾任渣打银行 国际管理培训生、诺德 基金管理有限公司研究 员、上海元普投资管理 有限公司固定收益投资 总监。2015 年 5 月加入 本公司,具有基金从业 资格,中国国籍。 张维文 本基金基 金经理 2016年11月 12日 - 八年 上海财经大学金融学硕 士;曾任交银施罗德基 金管理有限公司信用分 析师、国民信托有限公 司研究部固定收益研究 员。 2013年 11月加入本 公司,具有基金从业资 格,中国国籍。 注:1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;若该基金经理自 基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日; 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金《基金合同》 和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 12 页 共 36 页


风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规 和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了公司《投资管理制 度》 、 《交易部部门规章》 、 《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程; 严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,在授权、研究分 析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合;严禁直 接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送,通过系统和人工等方 式在各环节严格控制公平交易执行,以公平对待投资人。 控制方法包括:1. 研究环节:公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资 及授权环节:公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授 权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程 序。 3. 交易环节: 为确保交易的公平执行, 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开, 各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 (1)所有交易所指令必须通过系统 下达,通过系统方式进行公平交易。 (2)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中 竞价交易的交易分配制度,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将 申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 (3)对于银行间交易,交 易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。 此外,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果 的监督。公司建立异常交易监控及报告制度,通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易 监控体系环节,建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露,进 一步规范和完善投资和交易管理,以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内交易,本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则,对满足限价条件且对同一证 券有相同交易需求的基金,采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;对于场外 交易,本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察,在每日公平交易报表中记录西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 13 页 共 36 页


不同投资组合当天整体收益率、分投资类别(股票、债券)同向(1日、3日、5日)交易价差分 析、银行间交易价格偏离度分析;并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分 析报告,对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)不 同时间窗口同向(1 日、3日、5日)交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了 分析。 当监控到疑似异常交易时,本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释, 该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查,公平交易季报及年报由投资组合 经理、督察长、总经理签署后,由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 GDP 增速 6.7%,较 2015 年继续有所下降,但仍处于中高速水平。CPI 全年同比 2%, 呈温和通胀水平,但 PPI 同比全年呈上升走势,并于三季度转正,主要是受产能过剩行业供给侧 改革影响。受人民币汇率贬值、资产价格泡沫、金融去杠杆等因素制约,央行保持货币政策稳健 中性。前三季度资金面整体保持宽松格局,三季度后,央行通过锁短放长操作提高货币市场资金 利率,导致资金面有所收紧,资金利率波动加大。 报告期内,债券市场一波三折。二季度受信用风险事件影响,债市出现一波下跌。三季度在 配置需求和资产荒作用下,债市又出现一波上涨。三季度后,央行通过提高资金利率意在金融去 杠杆,债市出现巨幅下跌,十年期国债收益率最高上升至 3.4%水平附近。 结合对经济基本面和流动性情况的判断,本基金在报告期内采取稳健的投资策略,主要投资 高评级同业存单,兼顾组合收益性和流动性,并控制信用风险,从而在四季度的市场大跌中最大 限度降低净值回撤。 感谢持有人的支持,我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金,努力为持有人带来 良好的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 14 页 共 36 页


截至2016 年12月 31 日,本基金 A 类份额净值为 1.0008元,本报告期 A 类份额净值增长率 为 0.08%;本基金C 类份额净值为 1.0002元,本报告期 C 类份额净值增长率为 0.02%,同期业绩 比较基准增长率为-1.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017 年,国内经济依然面临下行压力,经济增速或将下滑至 6.5%左右。房地产投资增 速在销售下滑的带动下将有所下行,制造业投资在盈利反弹的带动下短期小幅上升,但难以持续, 而基建投资仍然起着托底作用,固定资产投资整体或将小幅走弱。2017年美国经济将继续温和复 苏,但特朗普新政效果有待观察,人民币依然面临贬值压力,但预计不会出现大幅贬值的情况。 政策方面,管理层将政策基调定为稳健中性,并且已于 2016年四季度开始提高资金利率来控制金 融杠杆,预计2017年货币政策整体将保持中性的基调,难以出现实质宽松。信用风险方面,在经 济增速放缓以及政策回归中性的背景下,违约事件将持续发生,但发生系统性信用风险的可能性 不大,信用风险事件对市场的整体冲击也相对有限。过去几年的债市牛市基本已结束,预计将进 入震荡市格局。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则,从规范运作、防范风险、 保护基金持有人利益出发,加强内部风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实。公司 监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求,独立对公司经营、旗下投资组合及 员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行 整改,并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。 本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下: 一、结合公司业务开展的实际情况,进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程; 二、加强内部监察稽核工作,对投资研究质量控制、投资管理人员通讯管理、投资交易系统 风控阀值、公平交易、反洗钱、基金销售各个环节、员工行为规范、直销柜台客服录音、即时通 讯监控、后台运营参数设置等重点项目进行内部检查稽核,并继续加强对公司制度执行和风控措 施落实情况的监察稽核; 三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件,并在指 定报刊和公司网站进行披露,确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各 项公开信息; 四、继续加强反洗钱工作力度,根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则,并进一西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 15 页 共 36 页


步落实洗钱风险自评估工作,继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程。监察稽核部 定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告,并不断贯彻落实反洗钱法规及监管 要求; 五、加强员工合规培训,规范员工执业操守。同时,进行了“新员工合规公开募集证券投资 基金运作管理办法培训” 、 “反洗钱合规培训”等专题培训。 通过上述工作的开展,在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易及 非公平交易的情形,基金运作整体未发现异常。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据相关法律法规的规定,本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序,并经本基金 管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评 估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和 程序的制订和解释;在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况,以及在采用新投资策 略或投资新品种时,估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或 修订,必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整,均须 通过托管银行复核。 估值委员会的成员包括投资管理部、风险控制岗、监察稽核部、基金运营部等有关人员组成。 各成员平均具有 8 年以上的基金相关从业经验,且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业 经验并具备必要的专业知识和独立性,参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突,并按 照制度规定的专业职责分工和估值流程履行估值程序。 基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相 关意见和建议,通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式,对 估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员,基金经理有权投票表决有关议案。 本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求,结合本基金实际运作情况,本报告期内,本基金 暂未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 16 页 共 36 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,国泰君安证券股份有限公司(以下称"本托管人")在西部利得合赢债券型证券 投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完 全尽职尽责地履行了应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现本基金管理人 存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第 1700079号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 西部利得合赢债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的第 1 页至第 33页的西部利得合赢债券 型证券投资基金 (以下简称“西部利得合赢债券基金”) 财务报表, 包括2016年12月31日的资产负债表、 自2016 年 9月 9 日 (基金合同生效日) 至2016 年12月 31日止 期间的利润表、 所有者权益 (基金净值) 变动表以及财务 报表附注。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 17 页 共 36 页


管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是西部利得合赢债券基金管理 人西部利得基金管理有限公司管理层的责任, 这种责任包 括: (1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 和中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映; (2) 设计、 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表 审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务 报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和 披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判 断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表 编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程 序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作 还包括评价西部利得基金管理有限公司管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表 审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 西部利得合赢债券基金财务报表在所有重大方 面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在 财务报表附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资 基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制, 公 允反映了西部利得合赢债券基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状况以及自 2016 年 9 月 9 日 (基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果及基金净值变动情 况。 注册会计师的姓名 黄小熠


虞京京 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市南京西路 1266号恒隆广场二期 16层 审计报告日期 2017年3月 30日


西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 18 页 共 36 页


§7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:西部利得合赢债券型证券投资基金 报告截止日: 2016年 12 月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12月 31日 上年度末 2015 年12 月 31日 资 产:





银行存款


16,217,633.48 - 结算备付金


- - 存出保证金


- - 交易性金融资产


975,928,000.00 - 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


975,928,000.00 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


- - 应收证券清算款


- - 应收利息


7,606,397.40 - 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


999,752,030.88 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12月 31日 上年度末 2015 年12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


20.00 - 应付管理人报酬


253,697.63 - 应付托管费


84,565.89 - 应付销售服务费


42,280.44 - 应付交易费用


14,666.90 - 应交税费


- - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 19 页 共 36 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


108,500.00 - 负债合计


503,730.86 - 所有者权益:





实收基金


999,007,031.08 - 未分配利润


241,268.94 - 所有者权益合计


999,248,300.02 - 负债和所有者权益总计


999,752,030.88 - 注:1.报告截止日2016年12月31日,基金A类份额净值 1.0008元,基金C类份额净值 1.0002 元,基金份额总额 999,007,031.08 份,基金 A 类份额总额 58,849.24 份,基金 C 类份额总额 998,948,181.84 份。


2. 本基金为本报告期内基金合同生效的基金,无上年度末对比数据。本财务报表的实际编制期间 为2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年 12 月31日止期间。


7.2 利润表 会计主体:西部利得合赢债券型证券投资基金 本报告期:2016年9月9日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016年 9月9日(基金 合同生效日)至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015 年 12 月31 日 一、收入


51,540.14 - 1.利息收入


5,949,669.47 - 其中:存款利息收入


202,287.64 - 债券利息收入


5,311,094.23 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


436,287.60 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-2,183,060.00 - 其中:股票投资收益


- - 基金投资收益


- - 债券投资收益


-2,183,060.00 - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


- - 3.公允价值变动收益(损失以 -3,715,140.00 - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 20 页 共 36 页


“-”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 70.67 - 减:二、费用


1,108,173.46 - 1.管理人报酬 7.4.8.2.1 575,331.00 - 2.托管费 7.4.8.2.2 191,777.04 - 3.销售服务费 7.4.8.2.3 95,875.69 - 4.交易费用


13,050.00 - 5.利息支出


123,239.73 - 其中:卖出回购金融资产支出


123,239.73 - 6.其他费用


108,900.00 - 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) -1,056,633.32 - 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -1,056,633.32 - 注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间对比数据。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:西部利得合赢债券型证券投资基金 本报告期:2016年9月9日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31日 单位:人民币元 项目 本期 2016年 9月 9日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,200,028.20 - 200,200,028.20 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 利润) - -1,056,633.32 -1,056,633.32 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 798,807,002.88 1,297,902.26 800,104,905.14 其中:1.基金申购款 798,962,018.80 1,298,117.05 800,260,135.85 2.基金赎回款 -155,015.92 -214.79 -155,230.71 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 21 页 共 36 页


净值变动(净值减少以 “-”号填列) 五、期末所有者权益(基 金净值) 999,007,031.08 241,268.94 999,248,300.02 项目 上年度可比期间 2015年 1 月 1日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 利润) - - - 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) - - - 注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______贺燕萍______














______贺燕萍______














____张皞骏____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 西部利得合赢债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2016]1515 号批复核准,由西部利得基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利得合赢债券型 证券投资基金基金合同》和《西部利得合赢债券型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本 基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 22 页 共 36 页


200,200,024.94元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验资。经向中国证监 会备案, 《西部利得合赢债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 9 月 9 日正式生效,基金合同 生效日的基金份额总额为200,200,028.20份基金份额, 其中认购资金利息折合 3.26份基金份额。 本基金的基金管理人为西部利得基金管理有限公司,基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。 本基金的投资范围等符合《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作 管理办法》 、 《西部利得合赢债券型证券投资基金基金合同》和最新公布的《西部利得合赢债券型 证券投资基金招募说明书》的有关规定,基本情况可见报告第二部分“基金简介” 。 本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2017年3月30日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告 和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利 得合赢债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016年 12 月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为 2016年9 月9 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 23 页 共 36 页


和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易为目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中 以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 24 页 共 36 页


最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的 参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 25 页 共 36 页


计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的也可按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金投资人可选择现金红利 或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资人不选择,本基金 默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动 产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红 除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部 信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 26 页 共 36 页


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券 的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得 额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 西部证券股份有限公司(简称“西部证 券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 27 页 共 36 页


国泰君安证券股份有限公司(简称“国泰 君安证券”) 基金托管人、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 注:本基金于本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年9月9日(基金合同生效日)至 2016年12月 31 日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 国泰君安 1,530,000,000.00 100.00% - - 注:本基金在本报告期成立,无上年度可比数据。 7.4.8.1.3 权证交易 本基金于本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 本基金本报告期应支付关联方的佣金为零。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年9月9日(基金合同生效 日)至2016年 12 月31 日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 575,331.00 - 其中: 支付销售机构的客 户维护费 78.73 - 注:支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 28 页 共 36 页


日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。 本基金为本报告期内成立的基金,无上年度可比期间。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年9月9日(基金合同生效 日)至2016年 12 月31 日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 191,777.04 - 注:支付基金托管人国泰君安证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。 本基金为本报告期内成立的基金,无上年度可比期。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016年 9月 9日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得合赢债券 A 西部利得合赢债券C 合计 西部利得基金 - 95,861.24 95,861.24 利得科技 - 0.42 0.42 合计 - 95,861.66 95,861.66 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.05%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付给 西部利得基金,再由西部利得基金计算并支付给各基金销售机构。其计 算公式为: 日销售服务费=前一日基金资产净值×0.05%/ 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金为本报告期内 成立的基金,无上年度可比期间。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。本基金为本报告期内成立的基金,无上年西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 29 页 共 36 页


度可比期间。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。本基金为本报告期内成立的基金,无 上年度可比期间。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 截止至报告期末,本基金报告期在基金托管人国泰君安证券无存款余额,同时也无相应存款利息 收入。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金为本报告期内成立的基金,无上年度 可比期间。 7.4.9 期末(2016 年12 月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值


(a)金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层 次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察 输入值。


西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 30 页 共 36 页


(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层级的余额为 975,928,000,.00 元,无属于第一层级和第三层级的余额。(ii)公允价值所 属层级间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额


无。


(c)非持续的以公允价值计量的金融工具


于2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和 其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 975,928,000.00 97.62 其中:债券 975,928,000.00 97.62








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 16,217,633.48 1.62 7 其他各项资产 7,606,397.40 0.76 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 31 页 共 36 页


8 合计 999,752,030.88 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金于本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金于本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金于本报告期末未持有股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金于本报告期末未持有股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金于本报告期末未持有股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,090,000.00 5.01 其中:政策性金融债 50,090,000.00 5.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 925,838,000.00 92.65 9 其他 - - 10 合计 975,928,000.00 97.67 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 111695890 16 包商银行 CD046 1,000,000 96,320,000.00 9.64 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 32 页 共 36 页


2 111695786 16 温州银行 CD101 600,000 57,696,000.00 5.77 3 150417 15 农发 17 500,000 50,090,000.00 5.01 4 111682528 16 温州银行 CD158 500,000 49,800,000.00 4.98 5 111698535 16 阜新银行 CD083 500,000 49,590,000.00 4.96 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金于本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 贵金属不在本基金投资范围内。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金于本报告期末未持有权证。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 国债期货不在本基金投资范围内。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货不在本基金投资范围内。 8.11.3本期国债期货投资评价 国债期货不在本基金投资范围内。 8.12 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,606,397.40 5 应收申购款 - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 33 页 共 36 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,606,397.40 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金于本报告期末未持有股票。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 西部 利得 合赢 债券A 46 1,279.33 0.00 0.00% 58,849.24 100.00% 西部 利得 合赢 债券C 156 6,403,513.99 998,884,012.98 99.99% 64,168.86 0.01% 合计 199 5,020,135.83 998,884,012.98 99.99% 123,018.10 0.01% 注:1.“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和,是由于一个持有人同时持有多 个级别基金份额; 2.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用 各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 (即期末基金份额总额) 。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 34 页 共 36 页


基金管理人所有从业人员 持有本基金 西部利得 合赢债券 A 208.94 0.3550% 西部利得 合赢债券 C 229.68 0.0000% 合计 438.62 0.0000% 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 西部利得合赢债券A 0~10 西部利得合赢债券C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 西部利得合赢债券A 0 西部利得合赢债券C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 西部利得合赢债 券A 西部利得合赢债 券 C 基金合同生效日(2016 年 9 月 9 日)基金份 额总额 104,181.23 200,095,846.97 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 1,613.02 798,960,405.78 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 46,945.01 108,070.91 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 58,849.24 998,948,181.84


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开本基金份额持有人大会,无基金份额持有人大会决议。








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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人高级管理人员变动如下: 根据基金管理人一届二十八次董事会会议决议,自2016年9月29日起,原董事长安保和先 生离任,徐剑钧先生职务由原督察长变更为董事长,赵毅先生担任督察长职务。 此外,公司法定代表人由原安保和变更为徐剑钧。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期为本基金审计的会计师事务所改聘为毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 。 本报告期应支付毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计费人民币 48,500 元。截至报告 期末连续服务期为0~1 年。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安 2 - - - - - 注:1.基金租用席位的选择标准是: (1)资力雄厚,信誉良好; (2)财务状况良好,各项财务指 标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4)内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)公司具有较强的 研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券 市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特定要求,提供专西部利得合赢债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 36 页 共 36 页


门研究报告。选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位 券商标准的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因) ,并经公司批准。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国泰君安 - - 1,530,000,000.00 100.00% - - 西部利得基金管理有限公司 2017 年3月31日