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光大恒利纯债(002523)

光大恒利纯债:更新招募说明书摘要(2017年4月)查看PDF公告

 1 
光 大保 德信 恒 利纯 债 债券 型证 券投资 基金 招募说 明书 (更新 )摘要 
 
光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金” )于 2016
年 2 月 26 经中国证券 监督管理委员会证监基金字 【2016】362 号文核准公开募
集。本基金份额于 2016 年 8 月 26 日至 9 月 1 日发售,本基金合同于 2016 年 9
月2 日生效。 
 
重 要提 示 
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ” 、 “ 本 基 金 管 理
人 ”或“ 本公 司 ”) 保 证本招募 说明 书的内 容 真实、准 确、 完整。 本 招募说明 书
经中国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集申请的注册, 并不表明其对本基
金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风
险。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但 不保证基金一定盈利,也不保证最低收益 。 
投资有风险 , 投资人认 购 (或申购) 本基金时 应认真阅读本招募说明书、 基金合
同等信息披露文件, 全面认识本基金产品的风险收益特征, 自主判断基金的投资
价值, 应 充分考虑投资人自身的风险承受能力, 并对于认购 (或申购 ) 基金的意
愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,自行承担投资风险。 
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 《 中华人民共和国证券投资 基
金法》 、 《 公开募集证券投资基金 运作 管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 、 、 《证券 投资基 金 管理公司 治理准 则(试 行) 》 、 基金合 同及其 他 有关规定享
有权利、 承担义务。 基 金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查
阅基金合同。 
本更新招募说明书 (更新) 所载内容截止日 2017 年3 月1 日,有关财务数据
和净值表现截止日为 2016 年12 月31 日。


2 一、 基 金管 理人 ( 一) 基金管 理人 概况 名称:光大保德信基金管理有限公司 设立日期:2004 年4 月22 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2004]42 号 注册地址: 上海市黄浦区中山东二路 558 号外 滩金融中心 1 幢,6 层至 10 层 办公地址: 上海市 黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1 幢 (北区 3 号楼) 6 层至10 层 法定代表人:林昌 注册资本:人民币 1.6 亿元 股权结构:光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券” )持 55%的股权 保德信投资管理有限公司持 45%的股权 电话: (021)80262888 传真: (021)80262468 客服电话:4008-202-888 网址:www.epf.com.cn 联系人:殷瑞皞 ( 二) 基金管 理人 主要人 员情 况 1 、董 事会成 员 林昌先生, 董事长, 北 京大学硕士, 中国国籍。 历任光大证券南方总部研究 部总经理、 投资银行一部总经理、 南方总部副总经理、 投资银行总部总经理、 光 大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。 Glenwyn P. Baptist 先生, 副董事长, 美国西 北大学管理系硕士学位,CFA, 美国国籍。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、 保德信金融集团研究部 总监、 保德信金融集团业务管理部首席运营官、 保德信金融集团市场及业务管理 部共同基金总监、 保德信金融集团投资管理部首席投资官 、 保德信金融集团业务 3 管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国 际投资总裁兼 CIO。 包爱丽女士, 董事、 总 经理, 美国哥伦比亚大学硕士, 中国国籍。 历 任贝莱 德资产管理公司研究员、 经理、 业务负责人, 银华基金管理有限公司战略发展部 负责人, 国投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、 总经理助理、 督察长、 副总经理。现任本基金管理人董事、总经理。 葛新元先生, 董事, 北 京师范大学博士、 南京大学博士后, 中国国籍。 历任 上海社会科学院研究员, 湘财证券研究所金融工程研究员, 国信证券研究所金融 工程首席分析师、 衍生品部副总经理, 国信证券研究所金融工程首席分析师、 副 所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。 俞大伟先生, 董事, 同 济大学工商管理硕士, 中国国籍。 历任江苏东华期货 有限公司苏州办交易部经纪人, 上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理, 河 南鑫福期货有限公司苏州代表处经理, 上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副 经理、 经理, 上海中期 期货经纪有限公司副总经理。 现任光大期货有 限公司常务 副总经理。 王俪玲女士, 董事, 美 国波士顿大学硕士, 曾任荷兰银行 (中国台湾) 的法 务长,联 鼎法 律事务 所 (中国台 湾) 、泰运 法 律事务所 (中 国台湾 ) 律师。现任 保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问(中国台湾) 。 夏小华先生, 独立董事, 复旦大学政治经济学系学士, 中国国籍。 历 任交通 银行研究开发部经济研究处处长、 研究开发部副总经理, 广东发展银行上海分行 常务副行长、行长、党委书记,华夏银行上海分行行长。 金德环先生, 独立董事, 上海财经大学硕士、 教授, 中国国籍。 曾任 上海财 经大学财政金融系教研室主任、 财政系副主任、 证券期货 学院副院长。 现任上海 财经大学金融学院证券研究中心主任。 郑志先生,独立董事,华东政法学院(现华东政法大学)法律史专业硕士。 曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、 国浩律师集团 (上海) 事务 所律师、 上 海东方华银律师事务所合伙人及律师。现任北京市大成律师事务所上海分所律 师。 2 、监 事会成 员 孙佚先生, 监事长, 复 旦大学博士研究生。 历任交通银行总行国际业务部产 4 品策划经理, 光大证券公司办公室综合处副处长、 光大证券公司办公室副主任兼 综合处处长。现任光大国际营运总监。 颜微潓女士, 监事, 新 加坡国立大学经济和数学双学士, 马来西亚 国籍, 香 港证券业协会会员。 历任新加坡 Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员, DBS 唯高达亚洲有限公司合规经理, 香港交易所上市部副总监, 富通集团亚洲区域合 规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。 王永万先生, 监事, 吉 林财贸学院经济管理专业学士。 曾任海口会计师事务 所审计员, 海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管, 湘财证券有限责任公 司海口营业部、 深圳营业部及南方总部财务经理, 宝盈基金管理有限公司基金会 计主管, 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。 现任本基金 管理人 运营部总监。 郁疆先生, 监事, 澳大 利亚堪培拉大学工商管理硕士。 曾任湘财证券有限责 任公司长沙新民路营业部营销部经理、 市场总部经理及董事会办公室秘书, 诺安 基金管理有限公司上海分公司高级经理等职务。 加入光大保德信基金管理有限公 司后, 先后担任销售部高级经理、 广州分公司总经理。 现任本基金管理人 副首席 市场总监兼市场部总监 、渠道销售部总监。 3 、高 级管理 人员 林昌先生,现任本基金管理人董事长,简历同上。 包爱丽女士,现任本基金管理人董事、总经理,简历同上。 李 常 青 先 生 , 中欧 国 际工 商 学 院 EMBA 。历任中国科学技术 大学化 学系教 师, 安徽众城高昕律师事务所律师, 天同 (万 家) 基金管理有限公司市场拓展部 高级经理、 监察稽核部总监助理、 北京办事处主任, 诺德基金管理有限公司监察 稽核部总监等职务,2010 年 7 月加入光大保 德信基金管理有限公司,先后担任 监察稽核部总监、战略发展部总监, 现任本基金管理人督察长 。 盛松先生, 北京大学硕士, 中国国籍。 历任中 国光大国际信托投资公司证券 部交易 部经理 ,光大 证 券资产 管理总 部总经 理 ,2003 年 参加光 大保 德信基 金管 理有限公司筹备工作,2004 年 4 月起担任光大保德信基金管理有限公司督察长。 现任本基金管理人副总经理 、 首席投资总监兼 光大保德信量化核心证券投资基金 基金经理 。


5 梅雷军先生, 吉林大学机械系博士, 武汉大学机械系学士。 曾任深圳蛇口安 达实业股份有限公司投资管理部经理, 光大证券股份有限公司南方总部机构管理 部总经理兼任电脑部总经理、 光大证券电子商务一部总经理、 信息技术部总经理 兼客户服务中心总经理。2004 年 7 月加入光 大保德信基金管理有限公司,现任 本基金管理人副总经理兼首席运营总监。 4 、本 基金基 金经 理 杨烨超先生,2007 年毕业于复旦大学世界经济系,2010 年获得复旦大学世 界经济系的硕士学位。自 2010 年 7 月加入光大保德信基金管理有限公司,先后 担任市场部产品助理、产品经理(负责产品设计研究等),2014 年 3 月至 2015 年11 月担任固定收益部研究员, 现任光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、 光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 光大保德信永鑫灵活配 置混合型证券投资基金基金经理 、 光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金 经理 、 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 光大保德信诚鑫 灵活配置混 合型证券投资基金基金经理 、 光大保德信永利纯债债券型证券投资基 金基金经理 。 5 、 投 资决策 委员 会成员 盛松先生, 现任本基金管理人副总经理 、 首席投资总监兼光大保德信量化核 心证券投资基金基金经理 。 戴奇雷先生, 现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘 混合型 证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选 混合型证券投资基金基金经理、光 大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 光大保德信红利混合 型证券投资基金基金经理。 林洪钧先生,现任本基金管理人固定收益部总监。 林晓凤女士,现任本基金管理人专户投资部总监。 上述人员无近亲属关系。 二、 基 金托 管人





名称: 兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行)


6 住所: 福建省福州市湖东路 154 号 办公地址:上海市江宁路 168 号 法定代表人: 高建平 成立时间:1988 年8 月22 日 批准设立机关和批准设立文号: 中国人民银行总行银复[1988]347 号 组织形式 :股份有限公司 注册资本:190.52 亿元人民币 存续期间: 持续经营 基金托管资格批文及文号: 中国证监会证监基金字[2005]74 号 联系人:刘峰 联系电话:(021) 52629999 三、 相 关服 务机构





( 一)直 销机 构 名称:光大保德信基金管理有限公司 注册地址: 上海市 黄浦区中山东二路 558 号外 滩金融中心 1 幢,6 层至 10 层 办公地址: 上海市 黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1 幢 (北区 3 号楼) 6 层至10 层 电话: (021)80262466 、80262481 传真: (021)80262482 客服电话:4008-202-888 联系人: 孙荣伟 网址:www.epf.com.cn ( 二) 除基金 管理 人外的 其他 销售 机构 各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调 整销售机构的相关公告。 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其他符合要求的机构代理销售 7 本基金,并及时公告。 ( 三) 登记机 构 名称:光大保德信基金管理有限公司 注册地址: 上海市 黄浦区中山东二路 558 号外 滩金融中心 1 幢,6 层至 10 层 办公地址: 上海市 黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1 幢 (北区 3 号楼) 6 层至10 层 法定代表人:林昌 电话: (021)80262888 传真: (021)80262483 联系人:杨静 ( 四) 律师事 务所 和经办 律师 名称: 上海源泰律师事务所 注册地址: 上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地址: 上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人:廖海


电话: (021)51150298 传真: (021)51150398 联系人:刘佳 经办律师:廖海、刘佳 ( 五) 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师 公司全称: 安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 注册地 址:中 国 北 京市 东城区 东长安 街 1 号 东方广 场东方 经贸 城安 永大楼 (东三办公楼)16 层 办公地址:中国上海市浦东新区 世纪大道 100 号环球金融中心50 楼 法定代表人: 毛鞍宁


8 电话: (021)22288888 传真: (021)22280000 联系人: 濮晓达 经办会计师: 朱宝钦、濮晓达 四、 基 金的 名称: 光大 保德信 恒利 纯债债 券型 证券投 资基 金 五、 基 金的 类型: 契约 型开放 式 六、 基 金的 投资目 标: 在 严格 控制 风险和 保持 资产流 动性 的基础 上, 通过积 极 主动 的投资 管理 ,力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增 值。 七、 基 金的 投资方 向 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种, 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债 (包含 非公开发行公司债)、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、 可 分离交易可转债的纯债部分、 证券 公司短期公司债券、 债券回购、 同业存单、 银 行存款等法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金不投资股票或权证。 可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债 部分。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种, 基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为: 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ; 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资 产净值的 5% 。 八、 基 金的 投资策 略 1、资产配置策略 本基金根据工业增加值、 通货膨胀率等宏观经济指标, 结合国家货币政策和 财政政策实施情况、 市场收益率曲线变动情况、 市场流动性情况, 综 合分析债券 9 市场的变动趋势。 最终确定本基金在债券类资产 中的投资比率, 构建和调整债券 投资组合。 2、目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面, 本基金将综合分析宏观面的各个要素, 主要包括宏 观经济所处周期、 货币财政政策动向、 市场流动性变动情况等, 通过对各宏观变 量的分析, 判断其对市场利率水平的影响方向和程度, 从而确定本基金固定收益 投资组合久期的合理范围。 并且动态调整本基金的目标久期, 即预期利率上升时 适当缩短组合久期, 在预期利率下降时适当延长组合久期, 从而提高债券投资收 益。 由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系, 所以通过凸性管理 策略为久期策略补充, 可以更好地分析债券的利率风险。 凸性越大, 利率上行引 起的价格损失越小, 而利率 下行带来的价格上升越大; 反之亦然。 本 基金将通过 严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修正。 3、收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后, 组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪, 结 合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分析, 从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃 型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,增强基金的收益。 4、信用债投资策略 信用类债券是本基金的重要投资对象, 因此信用策略是本基金债券投资策略 的重要部分。 由于影响信用债券利差水平的 因素包括市场整体的信用利差水平和 信用债自身的信用情况变化, 因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整 体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 (1 )市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、 市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体 走势。 在经济周期向上阶段, 企业盈利能力增强, 经营现金流改善, 则信用利差 可能收窄, 反之当经济周期不景气, 企业的盈利能力减弱, 信用利差扩大。 同 时 本基金也将考虑市场容量、 信用债结构以及流动性之间的相互关系, 动态研究信 用债市场的主要特征, 为分析信用利差提供依据。 另外, 政策因 素也 会对信用利 10 差造成很大影响。 这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。 本基 金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。 本基金将综合各种因素, 分析信用利差曲线整体及分行业走势, 确定信用债 券总的投资比例及分行业的投资比例。 (2 )单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水 平, 本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估, 深入挖掘信用债的投资价 值,增强本基金的收益。 本基金主要通过发行主体偿债能力、 抵押物质量、 契约条款和公司治理情况 等方面分析和评估单个信用债券的信用水平: 信用债作为发行主体的一种融资行为, 发行主体的偿债能力是首先需要考虑 的重要因 素。 本基金 将 从行业和 企业 两个层 面 来衡量发 行主 体的偿 债 能力。A) 行业层面 :包 括行业 发 展趋势、 政策 环境和 行 业运营竞 争状 况;B ) 企业层面: 包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。 抵押物作为信用债发行时的重要组成部分, 是债券持有人分析和衡量该债券 信用风险的关键因素之一。 对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生 成能力和资产 增值能力。 抵押物产生稳定现金流的能力越强、 资产增值的潜力越 大,则抵押物的质量越好,从而该信用债的信用水平也越高。 契约条款是指在信用债发行时明确规定的, 约束和限制发行人行为的条款内 容。 具体包含承诺性条款和限制性条款两方面, 本基金首先分析信用债券中契约 条款的合理性和可实施性,随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估, 发行人对契约条款的履行情况越良好,其信用水平也越高。 对于通过发行债券开展融资活动的企业来说, 该发行人的公司治理情况是该 债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、 股 东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。 5、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比, 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易, 整体 流动性相对较差, 而且受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用基本 面稳定性较差的影响, 整体的信用风险相对较高。 因此, 对于中小企 业私募债券 11 的投资应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为, 投资该类债券的核心要点是对 个券信用资质进行详尽的分析, 并综合考虑发行人的企业性质、 所处行业、 资产 负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终的投资决策。 6、 资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提前 偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上, 对资产支持证券的交易结构风险、 信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分 析, 采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极 主动的投资策略,投资于资产支持证券。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、 证券公司资产负债分析、 公司现金流分析等 调查研究, 分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平, 对证券公 司短期 公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券, 基金管理人将根据审慎原则, 制定严格的 投资决策流程、 风险控制制度, 并经董事会批准, 以防范信用风险、 流动性风险 等各种风险。 8、杠杆投资策略 在本基金的日常投资中, 还将充分利用组合的回购杠杆操作, 在严格头寸管 理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 九、 基 金的 业绩比 较标 准 本基金的业绩比较基准为 :中证全债指数收益率。 十、 基 金的 风险收 益特 征 本基金是债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 长期预期风险 收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金 。 十 一、 基 金的 投资组 合报 告 本投资组合报告所载数据截至 2016 年12 月31 日。


12 1 报告 期末 基金资 产组合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 4,939,425,191.78 98.56 其中: 债券 4,858,883,000.00 96.95 资产支 持证 券 80,542,191.78 1.61 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,941,237.08 0.60 7 其他各 项资 产 42,356,776.18 0.85 8 合计 5,011,723,205.04 100.00 2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合 2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 258,282,000.00 5.16 2 央行票 据 - -


13 3 金融债 券 197,592,000.00 3.94 其中: 政策 性金 融债 197,592,000.00 3.94 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 2,290,611,000.00 45.72 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 2,112,398,000.00 42.16 9 其他 - - 10 合计 4,858,883,000.00 96.98 5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 111604010 16 中行 CD010 5,100,000 492,201,000.0 0 9.82 2 111616159 16 上 海银 行CD159 5,000,000 482,250,000.0 0 9.63 3 011698863 16 光明 SCP010 3,000,000 298,860,000.0 0 5.97 4 111617203 16 光大 CD203 3,000,000 289,320,000.0 0 5.77 5 111616171 16 上 海银 行CD171 3,000,000 289,320,000.0 0 5.77 6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投 资 明细 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 119277 15 宁北 07 200,000.00 20,679,709.59 0.41 2 119276 15 宁北 06 200,000.00 20,107,709.59 0.40 3 119275 15 宁北 05 200,000.00 19,965,709.59 0.40


14 4 119274 15 宁北 04 200,000.00 19,789,063.01 0.39 7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明 本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。 10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 11 投 资组合 报告 附注 11.1 报告 期内本 基金 投资的 前十名 证券的 发 行主体 没有被 监管部 门 立案调 查或 在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 42,356,776.18 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 42,356,776.18


15 11.4报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 11.5报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 十 二、 基 金的 业绩





本基金 管理人 承诺 以诚实 信用、 勤勉尽 责 的原则 管理和 运用基 金 资产, 但不 保证基金 一定 盈利。 基 金的过往 业绩 并不代 表 其未来表 现。 投资有 风 险,投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金业绩数据截至 2016 年 12 月 31 日。 ( 一) 基 金份 额净值 增长 率与同 期业 绩比较 基准 收益率 比较 表 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差② 业绩比较 基 准收益率 ③ 业绩比较 基 准收益率 标 准差 ④ ①- ③ ②- ④ 自基金合同生效起至 今 0.60% 0.05% -1.27% 0.13% 1.87% -0.08% (二) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较 光大保 德信 恒利 纯债 债券 型证券 投资 基金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2016 年9 月2 日 至 2016 年 12 月 31 日)


16 十 三、 费 用概 览 (1 ) 与基金 运作 有关的 费用 ( 一) 基金费 用的 种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的账户开户费用、账户维护费用; 9、 按照国家有关规定和基金合同约定, 可以在基金财产中列支的其他费用。 ( 二) 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费年费率为 0.3% 。管理费的计算方法如下: H =E× 0.3%÷ 当年天数


17 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提, 按月支付。 由基金管理人 于次月初 5 个工作日内 向基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 付 指 令, 经 基 金 托 管 人 复 核 后 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支付给基金管理人, 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力等致使无法按时支付的, 支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。 托管 费的计 算方法如下: H =E× 0.1%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 按月支付, 由基金管理人 于次月初 5 个工作日内 向基 金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后从基金财产中一次性支 取。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力等致使无法按时支付的, 支付日期顺延 至最近可支付日支付。 上述 “ (一) 基金费用 的种类 ” 中第 3-9 项费用, 根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 ( 三) 不列入 基金 费用的 项目 下列费用不列入基金费用: 1、基 金管理 人和基 金 托管人 因未履 行或未 完 全履行 义务导 致的费 用 支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其 他根据 相关法 律 法规及 中国证 监会的 有 关规定 不得列 入基金 费 用的项 目。 ( 四) 基金费 用的 调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费 18 率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、 基金托管费率等费率, 须召开基金份额持有人大会审议; 调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照 《信息披露办法》 的规定在指 定媒介上公告。 ( 五) 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 (2) 与基金 销售 有关的 费用 1、本基金的申购费率见下表: 通过直销机构申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表: 申购金额(含申购费) 申购费率 100 万元以下 0.08% 100 万元(含 100 万元)到300 万元 0.05% 300 万元(含 300 万元)到500 万元 0.03% 500 万元以上(含 500 万元) 每笔交易500 元 其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表: 申购金额(含申购费) 申购费率 100 万元以下 0.80% 100 万元(含 100 万元)到300 万元 0.50% 300 万元(含 300 万元)到500 万元 0.30% 500 万元以上(含 500 万元) 每笔交易500 元 2、 本基金的赎回费率如下表所示: 持续持有期 赎回费率 30 天以内 0.05% 30 天以上(含 30 天) 0 赎回费用由基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取, 赎回费用将全额计入基金财产。 3、 本基金的转换 费率:


19 基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分 构成, 具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而 定。基金转换费用由申请办理该项业务的基金投资者承担。具体公式如下:


(1) 转出金额: 转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金 份额净值


(2) 转换费用:


如果转入基金的申购费率〉转出基金的申购费率: 转换费 用=转 出金额 × 转出基 金赎回 费率+ 转 出金额 ×(1 -转出 基 金赎回 费率) ×转出基金与转入基金的申购费率差/ (1+转出基金与转入基金的申购费 率差) 如果转出基金的申购费率 ≥转入基金的申购费率: 转换费用=转出金额×转出基金赎回费率


各股票型 、 混合型 基金在转换过程中转出金额对应的转出基金或转入基金申 购费用为固定费用时, 则该基金计算补差费率时的 转出基金的原申购费率或转入 基金的 申购费率视为 0; 基金在完成转换后不连续计算持有期; 转出基金与转入基金的申购费率差为基金转换当日转出金额对应得转出基 金和转入基金的申购费率之差。 具体赎回费费率以及各基金申购费率差请参照相应的基金合同或相关公告。 (3) 转入金额与转入份额: 转入金额=转出金额-转换费用


转入份额=转入金额÷转入基金当日基金 份额净值 十 四、 对 招募 说明书 更新 部分的 说明 基金管理人 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证 券投资 基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资 基金信息披 露管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司治理准则 (试行) 》 及其它 有关法律法规 的要求, 对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容 列示如下:


1. 在“重 要提示 ”中 ,更 新了招 募说明 书内 容的 截止日 期及有 关财 务数 据 的截止日期。


20 2. 在“三、基金管理人”部分,根据实际情况进行了更新。 3. 在“四、基金托管人”部分,根据实际情况进行了更新。 4. 在“五、相关服务机构”部分,根据实际情 况进行了更新。 5. 在“六、基金的募集”部分,根据实际情况进行了更新。 6. 在“七、基金合同的生效”部分,根据实际情况进行了更新。 7. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分 ,根据实际情况进行了更新。 8. 在“九、基金的投资”部分,根据实际情况进行了更新,并将“( 八) 基金投资组合报告”部分的数据更新至 2016 年12 月31 日。 9. 将“十、基金的业绩”数据更新至 2016 年12 月31 日。 10. 在 “二十、 基金托管协 议的内容摘要” 部分, 根据实际情况进行了更新。 11. 在 “二十一、 对基金份额持有人的服务” 部分, 根据实际情况进行了更 新。 12. 更新 “ 二十二 、 其它应披露事项” 的内容,对 2016 年9 月 2 日至2017 年3 月 1 日期间公司涉及的事项进行了披露 。 光大保德信基金管理有限公司 2017年4月15日