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招商 招利宝货币 市场基金 
招募 说明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：招商基金管理有限 公司 
基金托管 人： 中国银行股份有限 公司 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
1 
 
 
重要提示 
 
招商招利宝 货币 市 场 基 金 （ 以 下 简 称 “本 基 金” ） 经中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会2016 年9
月30 日 《 关于 准予 招商 招 利宝 货 币市 场基 金募 集注 册的批 复》 （ 证监 许可 〔2016 〕2263 号文 ）
注册 公 开募 集。 
招商基 金管 理有限 公司 （ 以下称 “本 基金管 理人 ” 或“管 理人” ）保 证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准确 、 完整 。 本 招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的注册 ，
并不表明其 对 本 基金 的 价值 和 收 益 作出 实 质性 判 断或 保 证 ， 也不 表 明投 资 于本 基 金 没 有风
险 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 当投 资人 赎回 时， 所 得或 会高 于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。 
投资有 风险 ， 投资 人拟 认 购 （ 或申 购 ） 基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认识 本基
金产品 的风 险收 益特 征 ， 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经 济 、 社
会等环 境因 素对 证券 价格 产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由
于基金 投资 人连 续大 量赎 回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生
的基金 管理 风险 ，本 基金 的特定 风险 ，等 等。 
本基金 是货 币市 场基 金， 属证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险和 预期收 益 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金、 债券 型基 金 。 投 资人 应充分 考虑 自身 的风 险承 受能力 ， 并对 于
认购（ 或申 购） 基金 的意 愿、时 机、 数量 等投 资行 为作出 独立 决策 。 
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的 “ 买者 自负 ” 原则 ， 在投 资人 作出 投资 决策 后， 基 金 运
营状况 与基 金净 值变 化引 致的投 资风 险， 由投 资人 自行负 责。 投资 人购 买本 货币市 场基 金 并
不等于 将资 金作 为存 款存 放在银 行或 存款 类金 融机 构， 基 金管 理人 不保 证基 金一定 盈利 ， 也
不保证 最低 收益 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基 金管 理人 所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （ 或申 购） 本 基金时 应认 真阅 读本 基金 的 招募 说明 书
和基金 合同 。 
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六 个 月结 束之日 后 的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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目





录 
 
一、绪 言 ................................................................... 3 
二、释 义 ................................................................... 4 
三、基 金管 理人............................................................... 8 
四、基 金托 管人.............................................................. 18 
五、相 关服 务机 构 ............................................................ 20 
六、基 金份 额的 分类 .......................................................... 22 
七、基 金的 募集.............................................................. 24 
八、基 金合 同的 生效 .......................................................... 27 
九、基 金份 额的 申购 、赎 回 .................................................... 28 
十、基 金的 投资.............................................................. 36 
十一、 基金 的财产 ............................................................ 42 
十二、 基金 资产 的估 值 ........................................................ 43 
十三、 基金 的收 益与 分配 ...................................................... 47 
十四、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 49 
十五、 基金 的会 计和 审计 ...................................................... 51 
十六、 基金 的信 息披 露 ........................................................ 52 
十七、 风险 揭示.............................................................. 58 
十八、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 .................................. 61 
十九、 基金 合同 的内 容摘 要 .................................................... 63 
二十、 基金 托管 协议 的内 容摘要 ................................................ 82 
二十一 、对 基金 份额 持有 人的服 务 .............................................. 92 
二十二 、其 他应 披露 事项 ...................................................... 94 
二十三 、招 募说 明书 的存 放及查 阅方 式 .......................................... 95 
二十四 、备 查文 件 ............................................................ 96 
 



 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
3 
 
一、绪 言 
本 招募说 明书 依据 是《中华 人民共 和国合同 法》( 以下 简称“ 《合同 法》 ”) 、 《中 华人民
共和国 证券 投资 基金 法 》( 以下简 称 “ 《基 金法 》 ”) 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
( 以下简 称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金销 售管 理 办法 》 ( 以下 简称 “ 《 销售 办 法》 ” ) 、 《证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》( 以下 简称 “ 《 信息 披露办 法》 ”) 、 《货 币市 场基金 监督 管 理
办 法 》 、 《 关于 实 施＜ 货 币市 场 基 金 监 督 管理 办 法 ＞有 关 问 题的 规 定》 等 有关法 律 法 规以 及
《招商 招利 宝 货 币市 场基 金基金 合同 》编 写 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对 其
真实性 、 准 确性 、 完 整性 承 担法律 责任 。 本 基金 是根 据本招 募说 明书 所载 明的 资料申 请募 集
的。 本 基金 管理 人没 有委 托或授 权任 何其 他人 提供 未在本 招募 说明 书中 载明 的信息 ， 或 对 本
招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基 金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件。 基金 投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即成 为基 金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照 《基 金法》 、基 金合同 及其 他有 关规定 享 有权利 、承 担义 务。基 金 投资人 欲了 解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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二、释 义 
在本招 募说 明书 中， 除非 另有所 指， 下列 词语 或简 称代表 如下 含义 ： 
1、基 金或 本基 金： 指招 商 招利宝 货币 市场 基金 
2、基 金管 理人 ：指 招商 基 金管理 有限 公司 
3、基 金托 管人 ：指 中国 银 行股份 有限 公司 
4、基金 合同 ：指 《招 商招 利宝货 币市 场基金 基金 合 同》及 对 基 金合 同的任 何 有效修 订
和补充 
5、托管 协议 ： 指 基金 管理 人与基 金托 管人就 本基 金 签订之 《招 商招 利宝货 币 市场基 金
托管协 议》 及对 该托 管协 议的任 何有 效修 订和 补充 
6、招 募说 明书 ：指 《招 商 招利宝 货币 市场 基金 招募 说明书 》及 其定 期的 更新 
7、基 金份 额发 售公 告： 指 《招商 招利 宝货 币市 场基 金基金 份额 发售 公告 》 
8、 法律 法规 ： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9、 《基 金法》 ：指 第十一 届 全国人 民代 表大会 常务 委 员会第 三十 次会 议于2012 年12月28
日通过 ， 并 于2013 年6 月1 日起实 施的 《 中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 颁布机 关对 其 不
时做出 的修 订 
10、 《 销售办 法》 ： 指中 国 证监会2013 年3月15 日 颁布 、同年6月1 日实施 的《 证 券投资 基
金销售 管理 办法 》及 颁布 机关对 其不 时做 出的 修订 
11 、 《 信息 披露 办法 》 ： 指 中国证 监会2004 年6 月8日 颁布、 同年7月1 日实 施的 《证券 投 资
基金信 息披 露管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
12、 《 运作 办法》 ： 指 中国 证监会2014 年7 月7日 颁布 、 同年8月8 日实 施的 《公 开 募集证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
13、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
15、 基 金合 同当 事人 ： 指 受 基金合 同约 束， 根据 基金 合同享 有权 利并 承担 义务 的法律 主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
16、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
17、 机 构投 资者 ： 指 依法 可 以投资 证券 投资 基金 的、 在中华 人民 共和 国境 内合 法登记 并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
18、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符合 相关 法律 法规 规定 可以投 资于 在中 国境 内依 法募集 的
证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
19、 投资 人 、 投 资者 ： 指个 人投资 者 、 机 构投 资者 和 合格境 外机 构投 资者 以及 法律法 规招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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或中国 证监 会允 许购 买证 券投资 基金 的其 他投 资人 的合称 
20、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
21、 基金 销售 业务 ： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金 ， 发 售基 金份 额 ， 办 理基 金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、转托 管及 定期 定额 投资 等业务 
22、 销售 机构 ： 指招 商基 金管理 有限 公司 以及 符合 《销 售办 法 》 和 中国 证监 会规定 的 其
他条件 ， 取 得基 金销 售业 务资格 并与 基金 管理 人签 订了基 金销 售服 务代 理协 议， 代 为办 理 基
金销售 业务 的机 构 
23、 登 记业 务： 指基 金登 记、 存 管、 过户 、 清 算和 结算业 务， 具体 内容 包括 投资人 基 金
账户的 建立 和管 理 、 基 金 份额登 记 、 基 金销 售业 务 的确认 、 清算 和结 算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册和 办理 非交 易过 户等 
24、 登 记机 构： 指办 理登 记 业务的 机构 。 基 金的 登记 机构为 招商 基金 管理 有限 公司或 接
受招商 基金 管理 有限 公司 委托代 为办 理登 记业 务的 机构 
25、 基 金账 户： 指登 记机 构 为投资 人开 立的 、 记 录其 持有的 基金 管理 人所 管理 的基金 份
额余额 及其 变动 情况 的账 户 
26、 基金 交易 账户 ： 指销 售 机构为 投资 人开 立的 、 记录 投资人 通过 该销 售机 构办 理认购 、
申购、 赎回 、 转 换、 转托 管 及定期 定额 投资 等业 务而 引起的 基金 份额 变动 及结 余情况 的 账 户 
27、 基 金合 同生 效日 ： 指 基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规定 的条 件， 基金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
28、 基金 合同 终止 日 ： 指 基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后 ， 基 金财 产清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
29、基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日起 至发 售 结束之 日止 的期间 ，最 长 不得超 过3
个月 
30、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期 限 
31、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
32、T 日 ：指销 售机 构在 规 定时间 受理 投资 人申 购、 赎回或 其他 业务 申请 的开 放日 
33、T+n 日： 指自T 日 起第n个工 作日( 不包 含T 日) ， n为自 然数 
34、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
35、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
36、 《 业务 规则》 ：指 本基 金登记 机构 办理 登记 业务 的相应 规则 
37、 认 购： 指在 基金 募集 期 内， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
38、 申 购： 指基 金合 同生 效 后， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
39、 赎 回： 指基 金合 同生 效 后， 基 金份 额持 有人 按基 金合同 和招 募说 明书 规定 的条件 要招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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求将基 金份 额兑 换为 现金 的行为 
40、 基 金转 换： 指 基金 份额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件 ，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某 一基 金的 基金 份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
41、 转 托管 ： 指 基金 份额 持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
42、 定期 定额 投资 计划 ： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约定 每期 申 购日 、 扣 款
金额及 扣款 方式 ， 由 销售 机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 受
理基金 申购 申请 的一 种投 资方式 
43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后 扣除申购申请份额总数及 基金转换中转入申请份额 总数后的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的10%



44、元 ：指 人民 币元 
45、 基金 收益 ： 指基 金投 资所得 债券 利息 、 买卖 证 券价差 、 票据 投资 收益 、 银行存 款利
息、已 实现 的其 他合 法收 入及因 运用 基金 财产 带来 的成本 和费 用的 节约 
46、 摊 余成 本法 ： 指 计价 对 象以买 入成 本 列 示， 按照 票面利 率或 协议 利率 并考 虑其买 入
时的溢 价与 折价 ，在 剩余 存续期 内按 实际 利率 法摊 销，每 日计 提损 益 
47、每 万份 基金 已实 现收 益：指 按照 相关 法规 计算 的每万 份基 金份 额的 日已 实现收 益 
48、7 日年 化收 益率 ： 指以 最近7 个自 然日( 含节 假日) 每万份 基金 已实 现收 益按 每日复 利
所折算 的年 资产 收益 率 
49、 销 售服 务费 ： 指 本基 金 用于持 续销 售和 服务 基金 份额持 有人 的费 用， 该笔 费用从 基
金财产 中扣 除， 属于 基金 的营运 费用 
50、基金份额分类 ：本基 金分设两类基金份 额：A 类基金份额和B 类基金份 额。两类基
金份额 分设 不同 的基金 代 码，收 取不 同的 销 售服 务 费并分 别公 布每 万份基 金 已实现 收益 和7
日年化 收益 率 
51、A 类 基金 份额 ：指 按 照0.25% 年费 率计 提销 售服 务费的 基金 份额 类别 
52、B 类 基金 份额 ：指 按照0.01% 年 费率 计提 销售 服务 费的基 金份 额类 别 
53、 基金 资产 总值 ： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券 、 银行存 款本 息 、 基 金应 收 款项及 其他
资产的 价值 总和 
54、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
55、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
56、 基 金资 产估 值： 指计 算 评估基 金资 产和 负债 的价 值， 以 确定 基金 资产 净值 和各类 基
金份额 每万 份基 金已 实 现 收益和7 日 年化 收益 率的 过 程 
57、 指 定媒 介： 指中 国证 监 会指定 的用 以进 行信 息披 露的报 刊、 互联 网网 站及 其他 媒 介 招商基金管理有限公司
















































































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58、不 可抗 力： 指 基 金合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 
 招商基金管理有限公司
















































































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三、基金管理人 
（一） 基 金管理人概况 
名称：招 商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
设立日 期：2002 年 12 月 27 日 
注册资 本：人民币 2.1 亿元 
法定代 表人：李浩 
办公地 址 ： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ： 赖 思斯 
股权结 构和公 司沿 革： 
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批
准设立 ，是 中国第 一家 中 外合资 基金 管理公 司。 公 司由招 商证 券股份 有限 公 司、ING Asset 
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中 国华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资 本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。 
2007 年 5 月 ，经 公司 股 东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公 司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证 券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有 公
司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。 
2013 年 8 月 ， 经公 司股 东 会审议 通过 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复同
意， 荷 兰投 资公 司 （ING Asset Management B.V.) 将 其 持有的 招商 基金 管理 有限 公司 21.6% 股
权转让 给招 商银 行股 份有 限公司 、11.7% 股权 转让 给 招商证 券股 份有 限公 司。 上述股 权转 让
完成后 ， 招 商基 金管 理有 限公司 的股 东及 股权 结构 为： 招 商银 行股 份有 限公 司持有 全部 股 权
的 55 ％， 招商 证券 股份 有 限公司 持有 全部 股权 的 45％。 
公司主 要股 东招 商银 行股 份有 限 公司 成立于 1987 年 4 月 8 日，总 行设 在深 圳，业 务 以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。 
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经 过多 年创 业发 展， 已成 为拥 有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。 
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。 
 
（二） 主 要人员情况 
1、基金 管理 人董事 、监 事 及高级 管理人 员介 绍： 
李浩 ， 男 ， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事 、 常 务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月 兼任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月起 担任 招商 银行 副 行长，2007
年3 月 起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中 心 有限 公司副 董事 长 。
现任公 司董 事长 。 
邓晓力 ，女 ，毕业 于美 国 纽约州 立大 学，获 经济 学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至 2004 年12 月 被中 国证 监会 借调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前， 邓女 士曾 任 Citigroup （ 花旗 集 团） 风 险管 理部 高级 分析 师。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官 ， 分 管风 险 管理 、 公 司财 务 、 结 算及 培训工 作 ； 兼 任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 
金旭， 女， 北京 大学 硕士 研 究生。1993 年 7 月至 2001 年11 月在 中国 证监 会工 作。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理。2004 年 7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年1 月至 2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司 ， 现 任公 司总 经 理、 董事 兼招 商资 产管 理 （香 港 ） 有 限公
司董事 长。 
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生 ，22 年 法律 从业 经历 。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新加 坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元律 师事务 所工 作， 先后 担任 专职律 师、 事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹风 云科技 股份 有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事，2016 年 11 月 至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。 
王莉 ， 女 ， 高级 经济 师 。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历任 中国 人民 解 放军昆 明
军区三 局战 士 、 助 理研 究员 ； 国 务院 科技 干部 局二 处干 部； 中信 公司 财务 部国 际金 融处干 部 、
银行部 资金 处副 处长； 中 信银行( 原中 信实 业银 行) 资本市 场部 总经 理、行 长 助理、 副行 长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理; 联 办控股 有限 公 司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。 
何玉慧 ，女 ，加拿 大皇 后 大学荣 誉商 学士，26 年会 计从业 经历 。曾先 后就 职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月退 休前 系香 港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月至 今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。 
孙谦， 男， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、 
William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士、工 商 管理硕 士和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研 究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授 和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工 作
站导师 ， 科 技部 复旦 科技 园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人。 现任 公 司独立 董事 。 
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理 工大学 工商 管理 学院,获 硕 士学位 。1984 年8 月至 1986 年8
月任人 民交 通出 版社 编辑 ； 1989 年10 月至1992 年10 月任华 南理 工大 学工 商管 理学院 讲师 ； 
1992 年 10 月至1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部 主任研 究员 ； 1995 年1 月至 1998 年8 月，
任美资 企业 高级 管理 人员 ；1998 年8 月至2001 年 2 月， 任 职于 加拿 大皇 家银 行；2001 年3
月至2009 年4 月， 历任 招 商局集 团业 务开 发部 总经 理助理 、副 总经 理， 企业 规划部 副总 经
理，战 略研 究部 总经 理。2004 年 12 月至2010 年 4 月，兼 任招 商轮 船董 事；2007 年 6 月至
2010 年 6 月， 兼 任招 商银 行董事 ；2007 年 8 月至 2011 年4 月 兼任 招商 证券 董 事。2009 年5
月任招 商证 券首 席经 济学 家，2011 年 10 月起 任招 商证券 副总 裁。 现任 公司 监事会 主席 。 
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月 加入 招商 银行 ，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月 任招 商银 行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任 招商 银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作 ） 。 2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理 。2012 年9 月至 2014
年 6 月 任招 商银 行总 行业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年 12 月起 任招 商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
11 
 
罗琳， 女， 厦门大 学经 济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公司 投资 银 行部， 先
后担任 项目 经理、 高级 经 理、业 务董 事；2002 年起 参与招 商基 金管理 有限 公 司筹备 ，公 司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。 
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至2014 年3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公 司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。 
李扬， 男， 中央财 经大 学 经济学 硕士 ，2002 年 加入 招商基 金管 理有限 公司 ， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 
钟文岳 ， 男 ， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 副
总经理 兼 招 商财 富资 产管 理有限 公司 董事 。 
沙骎， 男， 中国国 籍， 中 欧国际 工商 学院 EMBA ，曾 任职于 南京 熊猫电 子集 团 ，任设 计
师；1998 年3 月 加入 原君 安证券 南京 营业 部交 易部 ， 任经 理助 理；1999 年 11 月加入 中国 平
安 保 险 （ 集团 ） 股 份有 限公 司 资 金 运营 中 心 基金 投资 部 ， 从 事交 易 及 证券 研究 工 作 ；2000
年11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金投 资部 ， 任 交易主 管；2008 年 2 月加 入国泰 基金 管
理有限 公司 量化投 资事 业 部，任 投资 总监、 部门 总 经理；2015 年加 入招 商基 金管理 有限 公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。 
欧志明 ， 男 ，华中 科技 大 学经济 学及 法学双 学士 、 投资经 济硕 士；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总监 、 督察 长， 现任公 司副 总经 理 、 董 事 会秘书 ， 兼任 招商 财富 资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。 
杨渺， 男， 硕士，2002 年 起先后 就职 于南方 证券 股 份有限 公司 、巨田 基金 管 理有限 公
司，历 任金 融工程 研究 员 、行业 研究 员、助 理基 金 经理。2005 年加 入招 商基 金管 理 有限 公
司， 历 任高 级数 量分 析师 、 投资经 理、 投资 管理 二部( 原专户 资产 投资 部) 负责 人 及总经 理助
理，现 任公 司副 总经 理。 
潘西里 ，男 ，硕士 ，1998 年加入 大鹏 证券有 限责 任 公司法 律部 ，负责 法务 工 作；2001招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
12 
 
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委 员会 深圳监 管局 ， 历任副 主任 科员、 主任 科 员、副 处长 及处长 ；2015 年加入 招商 基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。 
2 、本基 金基 金经理 介绍 
许强， 男， 学士 。2008 年9 月加入 毕马 威华 振会 计 师事务 所， 从事 审计 工作 ；2010 年
9 月加 入招 商基 金管 理有 限公司 ， 曾 任基 金核 算部 基金会 计， 固定 收益 投资 部研究 员， 现任
招商理 财 7 天 债券 型证 券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 2 月 6 日至 今）、 招商 保
证金快 线货 币市 场基 金基 金经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日 至今 ）、 招商 招金宝 货币 市
场基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日至 今 ）、招 商招 恒纯 债债 券型 证券投 资基 金
（管理 时间 ：2016 年 6 月 8 日至 今） 、招 商财 富 宝交易 型货 币市 场基 金基 金经理 （管 理时
间:2016 年6 月30 日至 今 ） 、 招 商招 裕纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年7 月28 日至 今） 、 招 商 招悦 纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年8 月
24 日 至今 ） 、 招 商招 元纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （ 管理 时间 ：2016 年8 月31 日至
今） 、 招商 招庆 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年 10 月 18 日至 今） 、
招商招 通纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 10 月 20 日 至今） 、招 商
招盛纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 10 月 26 日至 今 ）、招 商招 旺
纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年 11 月2 日 至今 ） 、 招 商招怡 纯债 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间：2016 年 11 月8 日 至今 ） 、 招商 招琪 纯债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016 年12 月7 日 至今） 、 招 商招 惠纯 债债 券型证 券投 资
基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年 12 月7 日 至今 ） 、 招商 招顺 纯债 债券 型证 券投资 基金 基
金经理 （管 理时 间：2016 年12 月7 日至 今） 、 招 商 招丰纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理
（管理 时间 ：2016 年 12 月7 日 至今 ） 、 招商 招祥 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管 理
时间：2016 年 12 月7 日 至今） 、招 商招 旭纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金经 理（管 理时 间 ：
2016 年 12 月 15 日 至今 ） 及招商 招华 纯 债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年12 月21 日至 今） 。 
3 、投资决策 委员会



公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交 易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 
4 、上述人员 之间均 不存 在 近亲属 关系。 
 
（三）基 金管理人职责 
根据《 基金 法》 ，基 金管 理 人必须 履行 以下 职责 ： 
1、依法 募集 资金 ，办 理或 者委托 经中 国证监 会认 定 的其他 机构 代为 办理基 金 份额的 发招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
13 
 
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2、办 理基 金备 案手 续； 
3、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6、编 制季 度、 半年 度和 年 度基金 报告 ； 
7、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回及 转换 价格 ； 
8、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9、 按 照规 定 召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10、 保存基 金财 产管 理业 务活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料； 
11、 以 基 金 管 理人 名 义 ，代 表基 金 份 额 持有 人 利 益行 使诉 讼 权 利 或者 实 施 其他 法律 行
为； 
12、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 职责 。 
 
（四）基 金管理人的承诺 
1、 本基 金管 理人 承诺 不得 从事违 反 《 证券 法》 、 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 销 售办法 》 、
《信息 披露 办法 》 等法 律法 规 及规 章 的 行为 ， 并承 诺建 立健全 内部 控制 制度 ， 采取 有效措 施 ，
防止违 法行 为的 发生 。 
2、基 金管 理人 的禁 止行 为 ： 
（1 ） 将其固 有财 产或 者他 人财 产混同 于基 金财 产从 事证 券投资 ； 
（2 ） 不公平 地对 待其 管理 的不 同基金 财产 ；



（3 ） 利用基 金财 产或 者职 务之 便为基 金份 额持 有人 以外 的人牟 取利 益； 
（4 ） 向基金 份额 持有 人违 规承 诺收益 或者 承担 损失 ； 
（5 ） 侵占、 挪用 基金 财产 ； 
（6 ） 泄露因 职务 便利 获取 的未 公开信 息， 利用 该信 息从 事或者 明示 、 暗 示他 人从 事 相
关的交 易活 动； 
（7 ） 玩忽职 守， 不按 照规 定履 行职责 ； 
（8 ） 法律、 行政 法规 和中 国证 监会规 定禁 止的 其他 行为 。 
3、基 金管 理人 禁止 利用 基 金财产 从事 以下 投资 或活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但中国 证监 会另 有规 定的 除外； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
14 
 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 本基 金的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循 基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防 范 利
益冲突 ， 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事
先得到 基金 托管 人同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对 关联 交易 事 项
进行审 查。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 4、 本 基金 管理 人承 诺加 强人员 管理 ， 强 化职 业操 守， 督 促和 约束 员工 遵守 国家有 关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ： 
（1 ） 越权 或违 规经 营； 
（2 ） 违反 《基 金合 同》 或 《托管 协议 》 ； 
（3 ） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4 ） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5 ） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6 ） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7 ）泄 漏在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、基金 的商 业 秘密， 尚未 依法 公开的 基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8 ） 协助 、接 受委 托或 以 其它任 何形 式为 其它 组织 或个人 进行 证券 交易 ； 
（9 ） 其他 法律 、行 政法 规 以及中 国证 监会 禁止 的行 为。 
5、本 基金 管理 人承 诺履 行 诚信义 务， 如实 披露 法规 要求的 披露 内容 。 
6、基 金经 理承 诺 
（1 ）依 照有 关法 律、 法规 和《基 金合 同》的 规定 ， 本着谨 慎的 原则 为基金 份 额持有 人
谋取最 大利 益； 
（2 ） 不利 用职 务之 便为 自 己、其 代理 人、 代表 人、 受雇人 或任 何第 三人 谋取 利益； 
（3 ）不 泄漏 在任 职期 间知 悉的有 关证 券、基 金的 商 业秘密 ，尚 未依 法公 开 的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息； 
（4 ） 不协 助、 接受 委托 或 以其它 任何 形式 为其 它组 织或个 人进 行证 券交 易。 
 
（五）内 部控制制度 
1、内 部控 制的 原则 
健全性 原则 、有 效性 原则 、独立 性原 则、 相互 制约 原则、 成本 效益 原则 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
15 
 
2、内 部控 制的 组织 体系 
公司的 内部 控制 组织 体系 是一个 权责 分明 、 分 工明 确的组 织结 构， 以实 现对 公司从 决 策
层到管 理层 和操 作层 的全 面监督 和控 制。 具体 而言 ，包括 如下 组成 部分 ： 
监事会 ： 监 事会 依照 公司 法和公 司章 程对 公司 经营 管理活 动、 董事 和公 司管 理层的 行 为
行使监 督权 。 
董事会 风险 控制 委员 会： 风险控 制委 员会 作 为 董事 会下设 的专 门委 员会 之一 ， 负责 决 定
公司各 项重 要的 内部 控制 制度并 检查 其合 法性 、 合 理性和 有效 性， 负责 决定 公司风 险管 理 战
略和政 策并 检查 其执 行情 况，审 查公 司关 联交 易和 检查公 司的 内部 审计 和业 务稽查 情 况 等 。 
督 察 长 ： 督 察长 负 责 监 督检 查 基 金 和 公司 运 作 的 合法 合 规 情 况 及公 司 内 部 风险 控 制情
况， 并 负责 组织 指导 公司 监察稽 核工 作。 督察 长发 现基金 和公 司存 在重 大风 险或隐 患， 或 发
生督察 长依 法认 为需 要报 告的其 他情 形以 及中 国证 监会规 定的 其他 情形 时， 应 当及时 向公 司
董事会 和中 国证 监会 报告 。 
风险管 理委 员会 ：风 险管 理委员 会是 总经 理办 公会 下设的 负 责 风险 管理 的专 业委员 会 ，
主要负 责对 公司 经营 管理 中的重 大问 题和 重大 事项 进行风 险评 估并 作出 决策 ， 并针对 公司 经
营管理 活动 中发 生的 重大 突发性 事件 和重 大危 机情 况，实 施危 机处 理机 制。 
监察稽 核部 门： 监察 稽核 部 门负责 对公 司内 部控 制制 度和风 险管 理政 策的 执行 情况进 行
合规性 监督 检查 ，向 公司 风险管 理委 员会 和总 经理 报告。 
各业务 部门 ： 风 险控 制是 每一个 业务 部门 和员 工最 首要的 责任 。 各 部门 的主 管在权 限 范
围内， 对其 负责 的业 务进 行检查 监督 和风 险控 制。 员工根 据国 家法 律法 规、 公司规 章制 度 、
道德规 范和 行为 准则 、自 己的岗 位职 责进 行自 律。 
3、内 部控 制制 度概 述 
（1 ） 内控 制度 概述 
公司内 控制 度由 内部 控制 大纲、 公司 基本 制度 、部 门管理 办法 和业 务管 理办 法组成 。 
其中， 公司 内控 大纲 包括 《内部 控制 大纲 》 和 《法 规遵循 政策 （风 险管 理制 度） 》 ， 它 们
是各项 基本 管理 制度 的纲 要和总 揽， 是对 公司 章程 规定的 内控 原则 的细 化和 展开。 
公司基 本制 度包 括投 资管 理制度 、基 金会 计核 算制 度、信 息披 露制 度、 监察 稽核制 度 、
公司财 务制 度、 资料 档案 管理制 度、 业绩 评估 考核 制度、 人力 资源 管理 制度 和危机 处理 制 度
等。 部门 管理 办法 在公 司 基本制 度基 础上 ， 对各 部 门的主 要职 责 、 岗 位设 置 、 岗 位责 任进 行
了规范 。业 务管 理 办 法对 公司各 项业 务的 操作 进行 了规范 。 
（2 ） 风险 控制 制度 
内部风 险控 制制 度由 一系 列的具 体制 度构 成， 具体 包括内 部控 制大 纲、 法规 遵循政 策 、
岗位分 离制 度 、 业 务隔 离 制度 、 标 准化 作业 流程 制 度、 集中 交易 制度 、 权限 管理制 度 、 信 息
披露制 度、 监察 稽核 制度 等。 
（3 ） 监察 稽核 制度 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
16 
 
公司设 立相 对独 立的 内部 控制组 织体 系和 监察 稽核 部门。 监察 稽核 部门 的职 责 是依据 国
家的有 关法 律法 规、 公司 内 部控制 制度 在所 赋予 的权 限内按 照所 规定 的程 序和 适当的 方法 对
监察稽 核对 象进 行公 正客 观的检 查和 评价 ， 包 括调 查评价 公司 内控 制度 的健 全性、 合理 性 和
有效性 、 检 查公 司执 行国 家 法律法 规和 公司 规章 制度 的情况 、 进 行日 常风 险控 制 的监控 工作 、
执行公 司内 部定 期不 定期 的内部 审计 、调 查公 司内 部的违 法案 件等 。 
4、内 部控 制的 五个 要素 
内部控 制的 基本 要素 包括 控制环 境、 风险 评估 、控 制活动 、信 息沟 通、 内部 监控。 
（1 ） 控制 环境 
公司致 力于 树立 内控 优先 和风险 控制 的理 念， 培养 全体员 工的 风险 防范 意识 ， 营造 一 个
浓厚的 风险 控制 的文 化氛 围和环 境， 使全 体员 工及 时了解 相关 的法 律法 规、 管理层 的经 营 思
想、 公司 的规 章制 度并 自觉 遵循 ， 使 风险 意识 贯穿 到公 司各个 部门 、 各个 岗位 和各 业务 环 节 。 
（2 ） 风险 评估 
公司对 组织 结 构 、业 务流 程、经 营运 作活 动进 行分 析，发 现风 险， 并将 风险 进行分 类 ，
找出风 险分 布点 ， 并 对风 险进行 分析 和评 估， 找出 引致风 险产 生的 原因 ， 采 取定性 定量 的 手
段分析 考量 风险 的高 低和 危害程 度。 落实 责任 人， 并不断 完善 相关 的风 险防 范措施 。 
（3 ） 控制 活动 
公司控 制活 动主 要包 括组 织结构 控制 、操 作控 制和 会计控 制等 。 
1）组 织结 构控 制 
各部门 的设 置体 现部 门之 间职责 有分 工， 但部 门之 间又相 互合 作与 制衡 的原 则。 基 金 投
资管理 、 基金 运作 、 市场 营销部 等业 务部 门有 明确 的授权 分工 ， 各部 门的 操 作相互 独立 、 相
互牵制 并且 有独 立的 报告 系统， 形成 了权 责分 明、 严密有 效的 三道 监控 防线 ： 
①以各 岗位 目标 责任 制为 基础的 第一 道监 控防 线： 各部门 内部 工作 岗位 合理 分工、 职 责
明确 ， 并 有相 应的 岗位 说 明书和 岗位 责任 制 ， 对 不 相容的 职务 、 岗位 分离 设 置， 使不 同的 岗
位之间 形成 一种 相互 检查 、相互 制约 的关 系， 以减 少舞弊 或差 错发 生的 风险 。 
②各相 关部 门、 相关 岗位 之间相 互监 督和 牵制 的第 二道监 控防 线： 公司 在相 关部门 、 相
关岗位 之间 建立 标准 化的 业务操 作流 程、 重要 业务 处理凭 据传 递和 信息 沟通 制度， 后续 部 门
及岗位 对前 一部 门及 岗位 负有监 督和 检查 的责 任。 
③以督 察长 、 监察 稽核 部 门对各 岗位 、 各部 门 、 各 机构 、 各 项业 务 全 面实 施 监督反 馈的
第三道 监控 防线 。 
2）操 作控 制 
公司设 定了 一系 列的 操作 控制的 制度 手段 ， 如 标准 化业务 流程 、 业 务、 岗位 和 空间隔 离
制度、 授权 分责 制度 、 集 中交易 制度 、 保 密制 度、 信息披 露制 度、 档案 资料 保全制 度、 客 户
投诉处 理制 度等 ，控 制日 常运作 和经 营中 的风 险。 
3）会 计控 制 招商基金管理有限公司
















































































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公司确 保基 金资 产与 公司 自有财 产完 全分 开， 分账 管理， 独立 核算 ； 公 司会 计 核算与 基
金会计 核算 在业 务规 范、 人员岗 位和 办公 区域 上进 行严格 区分 。 公 司对 所管 理的不 同基 金 以
及本基 金下 分别 设立 账户 ， 分账 管理 ，以 确保 每只 基金和 基金 资产 的完 整和 独立。 
（4 ） 信息 沟通 
即指及 时地 实现 信息 的流 动，如 自下 而上 的报 告和 自上而 下的 反馈 。 
公司建 立了 内部 办公 自动 化信息 系统 与业 务汇 报体 系，通 过建 立有 效的 信息 交流渠 道 ，
保证公 司员 工及 各级 管理 人员可 以充 分了 解与 其职 责相关 的信 息， 保证 信息 及 时送达 适当 的
人员进 行处 理。 
公司制 定管 理和 业务 报告 制度， 包括 定期 报告 制度 和不定 期报 告制 度。 定期 报告制 度 按
照每日 、每 月、 每年 度等 不同的 时间 频次 进行 报告 。 
1）执行 体系 报告 路线 ：各 业务人 员向 部门负 责人 报 告；部 门负 责人 向分管 领 导、总 经
理报告 ； 
2）监督 体系 报告 路线 ：公 司员工 、各 部门负 责人 向 监察稽 核部 门报 告，监 察 稽核部 门
向总经 理、 督察 长分 别报 告； 
3）督察 长定 期出 具监 察报 告，报 送董 事会及 其下 设 的风险 控制 委员 会和中 国 证监会 ；
如发现 重大 违规 行为 ，应 立即向 董事 会和 中国 证监 会报告 。 
（5 ） 内部 监控 
督察长 和监 察稽 核部 门人 员负责 日常 监督 工作 ， 促 使 公司员 工积 极参 与和 遵循 内部控 制
制度 ， 保 证制 度有 效地 实 施。 公司 监事 会 、 董 事会 风险控 制委 员会 、 督察 长 、 风 险管 理委 员
会、 监 察稽 核部 门对 内部 控制制 度持 续地 进行 检验 ， 检验 其是 否符 合规 定要 求并加 以充 实 和
改善， 及时 反映 政策 法规 、市场 环境 、技 术等 因素 的变化 趋势 ，保 证内 控制 度的有 效性 。 
 招商基金管理有限公司
















































































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四、基金托 管人 
（一）基 本情况 
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行” ） 
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月 31 日 
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 
法定代 表人 ：田 国立


 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民 
传真： （010 ）66594942 
中国银 行客 服电 话：95566 
 
（二）基 金托管主要人员情况 
中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年 ， 现 有员 工 110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富 的银 行、
证券 、 基 金 、 信 托从 业经 验， 且具 有海 外工 作 、 学 习或培 训经 历 ，60 ％以 上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务， 中国 银行 已在 境内 、 外分行 开展 托
管业务 。 
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （一 对多、 一对 一） 、 社 保基金 、 保 险资 金、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构、 券商 资
产管理 计划 、 信 托计 划、 企业年 金、 银行 理财 产品 、 股权 基金 、 私 募基 金、 资金托 管等 门 类
齐全 、 产 品丰 富的 托管 业 务体系 。 在国 内 ， 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险分析 等增 值服
务 ，为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增 值服 务， 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。 
 
（三）基 金托管业务经营情况 
截至2016 年12 月 31 日 ， 中国银 行已 托 管534 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 500 只，
QDII 基金 34 只 ， 覆盖 了 股票型 、 债券 型 、 混 合型 、 货 币型 、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 
 
（四）托 管业务的内部控制制度 
中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 ， 秉
承中国 银行 风险 控制 理念 ， 坚 持 “规 范运 作、 稳健 经营 ” 的 原则 。 中国 银行 托管业 务部 风 险招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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控制工 作贯 穿业 务各 环节 ， 通过 风险 识别 与评 估、 风 险控制 措施 设定 及制 度建 设、 内 外部 检
查及审 计等 措施 强化 托管 业务全 员、 全面 、全 程的 风险管 控。 
2007 年起， 中国 银行 连续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作 。
先后获 得基 于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402 ”和“SSAE16 ” 等国际 主 流内控 审阅 准
则的无 保留 意见 的审 阅报 告。2016 年， 中 国银 行继 续获得 了基 于 “ISAE3402”和“SSAE16 ”
双准则 的内 部控 制审 计报 告。 中 国银 行托 管业 务内 控制度 完善 ， 内 控措 施严 密， 能 够有 效 保
证托管 资产 的安 全。 
 
（五）托 管人对管理人运作基金 进行监督的方法和程序



根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 的 相
关规定 ， 基 金托 管人 发现 基金管 理人 的投 资指 令违 反法律 、 行 政法 规和 其他 有关规 定， 或 者
违反基 金合 同约 定的 ， 应 当拒绝 执行 ， 及 时通 知基 金管理 人， 并及 时向 国务 院证券 监督 管 理
机构报 告。 基金 托管 人如 发现基 金管 理人 依据 交易 程序已 经生 效的 投资 指令 违反法 律、 行 政
法规和 其他 有关 规定， 或 者违反 基金 合同 约定的,应 当及时 通知 基金 管理人 ， 并及时 向国 务
院证券 监督 管理 机构 报告 。 招商基金管理有限公司
















































































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五、相关服务机构 
（一） 基金份 额发 售机构 
1 、直销机构 ：招商 基金 管 理有限 公司 
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ） 
招商基 金官网 交易 平台 
交易网 站：www.cmfchina.com 
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费） 
电话： （0755 ）83196437 
传真： （0755 ）83199059 
联系人 ：陈 梓 
招商基 金战略 客户 部 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元



电话： （010 ）56937566 
联系人 ：莫 然 
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼 
电话： （021 ）38577378



联系人 ：秦 向东 
招商基 金机构 理财 部 
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦23 楼 
电话： （0755 ）83190452 
联系人 ：刘 刚 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元



电话： （010 ）56937404 
联系人 ：贾 晓航



地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼 
电话： （021 ）38577379



联系人 ：伊 泽源 
招商基 金直销 交易 服务联 系方式 
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园A3 单元3楼 招 商基金 客服 中心 直销 柜台 
电话： （0755 ）83196359 83196358 
传真： （0755 ）83196360 
备用传 真： （0755 ）83199266 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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联系人 ：冯 敏 
2 、其他代销 机构详 见本 基 金基金 份额发 售公 告。 
如本次 募集 期间 ， 新 增代 销机构 ， 将 另行 公告 。 基 金 管理人 可根 据有 关法 律法 规规定 调
整销售 机构 ，并 及时 另行 公告。 
 
（二）注 册登记机构 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
法定代 表人 ：李 浩 
电话： （0755 ）83196445 
传真： （0755 ）83196436 
联系人 ：宋 宇彬 
 
（三）律 师事务所和经办律师 
名称： 上海 源泰 律师 事务 所 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 
负责人 ：廖 海 
电话： （021 ）51150298 
传真： （021 ）51150398 
经办律 师： 廖海 、刘 佳 
联系人 ：刘 佳 
 
（四）会 计师事务所和经办注册 会计师 
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼 
法定代 表人 ：曾 顺福 
电话： （021 ）61418888 
传真： （021 ）63350177 
经办注 册会 计师 ：陶 坚 、 吴凌志 
联系人: 陶坚 
 招商基金管理有限公司
















































































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六、基金份额的 分 类 
（一）基 金份额分类 
本基金 根据 投资 者持 有的 基金份 额按 照不 同的 费率 计提销 售服 务费 用， 因此 形 成不同 的
基金份 额类 别。 本基 金将 设A类和B类 两类 基金 份额 ， 两类 基金 份额 分别 设置 基金代 码， 并 单
独公布 每万 份基 金已 实现 收益和7 日 年化 收益 率。 
 
（二）基 金份额类别的限制 
 A 类基 金份 额 B类基 金份 额 
年销售 服务 费率 0.25%/ 年 0.01%/ 年 
首次单 笔认 （申 ）购 最低 金额 
1.00元 
（直销 柜台 为500,000元） 
300万元 
（直销 柜台 为300 万 元） 
追加认 （申 ）购 最 低 金额 1.00元 300 万元 
单笔赎 回最 低份 额 1.00份 1.00份 
基金管 理人 可以 根据 市场 情况， 在法 律法 规允 许的 情况下 ， 调 整认 （申） 购各 类 基
金份额 的最 低金 额限 制及 互相转 换规 则 ， 并在 调 整 实施之 日前 依照 《 信息 披 露办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告。 
 
（三）基 金份额的互相转换 
1、 本 基金A 类、B 类基 金份 额不进 行自 动份 额类 别调 整。 当A 类 基金 份额 持有 人 的基金 份
额持有 余额 达到 或超 过300 万份时 ，须 自行 申请A 类 基 金份额 至B 类基 金份 额之 间 的互相 转换
业务, A 类 基金 份额 持有 人 不申请 或申 请转 换 不 成功 的，仍 按照A类基 金 份额 收 取相关 费用 。
今后开 通本 基金A类、B类 基金份 额自 动份 额类 别调 整业务 时， 基金 管理 人 将 另行公 告。 
2、投 资者 认购 、申 购及 基 金份额 类别 转换 申请 确认 后，实 际获 得的 基金 份额 以本基 金
的登记 机构 根据 上述 规则 确认的 基金 份额 类别 为准 。 
 
（四）基 金份额分类及规则的调 整 
在不违 反法 律法 规规 定 、 基金合 同约 定以 及对 基金 份额持 有人 利益 无实 质性 不利影 响
下： 
1、根 据基 金实 际运 作情 况 ，在履 行适 当程 序后 ，基 金管理 人可 对基 金份 额分 类进行 调
整并公 告。 
2、基 金管 理人 可以 与基 金 托管人 协商 一致 并在 履行 相关程 序后 ，调 整认 （申 ）购各 类招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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基金份 额的 最低 金额 限制 及互相 转换 规则 ， 基 金管 理人必 须 在 调整 实施 之日 前依照 《信 息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上刊登 公告 。 
3、根 据基 金实 际运 作情 况 ，在履 行适 当程 序后 ，基 金管理 人可 开通 本基 金A 类、B类基
金份额 自动 份额 级别 调整 业务并 公告 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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七 、基金的募集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基金 法》 、 《 运作 办法》 、 《销 售办 法》 、 《 信息 披 露办法 》 、
《业务 规则 》 等 有关 法律 、 法规 、 规 章及 《基 金合 同》 ， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 证 监
许可 〔2016 〕2263号文 注 册公开 募集 。 
（一）基 金类别、运作方式、存 续期间、基金面值及认 购价格 
1、基 金 类 别： 货币 市场 基 金。 
2、基 金运 作方 式： 契约 型 开放式 。 
3、存 续期 间： 不定 期。 
4、基 金面 值及 认购 价格 ： 本基金 各类 基金 份额 初始 面值为 人民 币1.00 元 。本 基金按 初
始面值 发售 ，认 购价 格为 每份基 金份 额人 民币1.00 元。 
 
（二）募 集方式 
通过各 销售 机构 的基 金销 售网点 公开 发售 ， 各 销售 机 构的具 体名 单见 基金 份额 发售公 告
以及基 金管 理人 届时 发布 的调整 销售 机构 的相 关公 告。 
销售机 构对 认购 申请 的受 理并不 代表 该申 请一 定成 功， 而 仅代 表销 售机 构确实 接收到 认
购申请 。 认 购的 确认 以登 记机构 的确 认结 果为 准。 对于认 购申 请及 认购 份额 的确认 情况 ， 投
资者应 及时 查询 并妥 善行 使合法 权利 。 
 
（三）募 集期限 
本基金 的募 集期 限自 基金 份额发 售之 日起 不超 过 3 个月， 具体 发售 时间 见本 基 金份额 发
售公告 。 
 
（四）募 集对象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机 构投 资者 、 合 格 境外机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
 
（五）募 集场所 
投 资 者 应 当 在基 金 管 理 人及 其 指 定 的 销售 机 构 办 理基 金 发 售 业 务的 营 业 场 所或 按 基金
管理人 或销 售机 构提 供的 其他 方 式办 理基 金份 额的 认购。 
基金管 理人 及其 指定 的销 售机构 办理 基金 发售 业务 的具体 情况 和联 系方 式， 请 参见基 金
份额发 售公 告。 
基金管 理人 可以 根据 情况 增加其 他销 售机 构， 并另 行公告 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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（六）募 集目标 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起 3 个月 内， 在基 金募 集份额 总额 不少 于2 亿份 ， 基金 募 集
金额不 少 于2 亿 元人 民币 ， 并且 基金 份额 持有 人的 人数不 少 于 200 人的 条件 下， 基 金募 集 期
届满或 者基 金管 理人 依据 法律法 规的 规定 可以 决定 停止基 金发 售。 
 
（七）认 购安排 
1、认 购时 间： 
2017 年 2 月 27 日至 2017 年 4 月 26 日。 具体 业务 办 理时间 以销 售机 构的 规定 为准。 
2、认 购程 序： 
投资者 在首 次认 购本 基金 时， 需 按销 售机 构的 规定 ， 提出开 立招 商基 金 管 理有 限公司 基
金账户 和销 售机 构交 易账 户的申 请。 除法 律法 规另 有规定 外， 一个 投资 者只 能开立 和使 用 一
个基金 账户 ，已 经开 立招 商基金 管理 有限 公司 基金 账户的 投资 者可 免予 申请 开立基 金 账 户 。 
认购时 间安 排、 投资 人认 购时应 提交 的文 件和 办理 的手续 、 认 购的 方式 及确 认等均 在 本
基金基金 份 额发 售公 告中 详细列 明， 请参 见基 金份 额发售 公告 及销 售机构 相 关公告 。 
3、认 购限制 ： 
（1 ） 本基 金采 用金 额认 购 方式， 投资 人认 购时 ，需 按销售 机构 规定 的方 式全 额缴款 。 
（2 ） 投资 者在 认购 期内 可 以多次 认购 基金 份额 ，认 购申请 一经 受理 不得 撤销 。 
（3 ） 投 资者 通过 基 金 管理 人官网 交易 平台 或其 他代 销机构 认购 本基 金 A 类基 金份额 的
首次单 笔认 购最 低金 额为 1.00 元， 追加 认购 最低 金 额为 1.00 元； 投资 者通 过 基金管 理人 官
网交易 平台 或其 他代 销机 构认购 本基 金 B 类基 金份 额的首 次单 笔认 购最 低金 额为 300 万元 ，
追加认 购最 低金 额 为 300 万元。 
投资者 通过 基金 管理 人直 销柜台 认购 本基 金 A 类 基 金份额 的首 次单 笔认 购最 低金额 为
50 万 元， 追加 认购 最低 金 额为 1.00 元； 投资 者通 过 基金管 理人 直销 柜台 认购 本基 金 B 类基
金份额 的首 次单 笔认 购最 低金额 为 300 万 元， 追加 认购最 低金 额 为 300 万元 。 
（4 ） 基金 募集 期间 单个 投 资人的 累计 认购 规模 没有 限制。 
4、认 购申 请的 确认 ： 
投资者 在 T 日规 定时 间内 提交的 认购 申请 ，通 常应 在 T+2 日 到原 认购 网点 查 询认购 申
请的受 理情 况。 
销售机 构 受 理认 购申 请并 不表示 对该 申请 是否 成功 的确认 ， 而 仅代 表 销 售机 构 确实收 到
了认购 申请 。 申 请是 否成 功应以 登记 机构 的确 认为 准。 投 资者 应在 基金 合同 生效后 到其 办 理
认购业 务的 销售 网点 查询 最终确 认情 况和 有效 认购 份额。 投资 者本 人应 主动 查 询认购 申请 的
确认结 果， 基金 管理 人及 销售机 构不 承担 对确 认结 果的通 知义 务。 
5、认 购款 项的 退还 ： 
若投资 者的 认购 申请 被全 部或部 分确 认为 无效 ， 基 金 管 理人 应当 将无 效申 请部 分对应 的招商基金管理有限公司
















































































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认购款 项退 还给 投资 者。 
投资者 开户 和认 购所 需提 交的文 件和 办理 的具 体手 续由基 金管 理人 和销 售机 构约定 ， 请
投资者 参阅 本基 金基 金份 额发售 公告 。 
 
（八）认 购费用 
本基金 不收 取认 购费 用。 
 
（九）认 购份额的计算 
本基金 认购 份额 的计 算包 括认购 金额 和认 购金 额在 基金募 集期 间产 生的 利息 （ 具体数 额
以本基 金登 记机 构计 算并 确认的 结果 为准 ）折 算的 基金份 额。 认购 费用 以人 民币元 为单 位 ，
认购份 额的 计算 保留 到小 数点 后 2 位 ， 小 数点 2 位 以后的 部分 舍去 ， 由 此误 差产生 的收 益 或
损失由 基金 财产 承担 。 
本基金 每份 基金 份额 初始 面值为 1.00 元 ，认 购价 格 为 1.00 元。 
认购份 额＝ （认 购金 额＋ 认购资 金利 息）/1.00 元 
例一： 某投 资者 投资 1,000.00 元认 购本 基金 A 类 基 金份额 ，假 设这 1,000.00 元在募 集
期间产 生的 利息 为 0.45 元 ，则其 可得 到的 本基 金 A 类基金 份额 计算 如下 ： 
认购份 额= （1,000.00+0.45 ）/1.00=1,000.45 份 
即投资 者投资 1,000.00 元 认购本 基金 A 类基 金份 额 ，加上 募集 期间 利息 后一 共可以 得
到 1,000.45 份本 基 金 A 类 基金份 额。 
 
（十）募 集期间认购资金利息的 处理方式 
基金募 集期 间募 集的 资金 应当存 入专 门账 户， 在基 金募集 结束 前任 何人 不得 动用。 认 购
款项在 募集 期间 产生 的利 息将折 算为 基金 份额 归基 金份额 持有 人所 有， 具体 份 额数以 注册 登
记机构 的记 录为 准。 
基金募 集期 间的 信息 披露 费、 会计 师费 、 律师 费以 及 其他费 用 ， 不 得从 基金 财产 中列 支 。 
 招商基金管理有限公司
















































































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八 、基金合同的 生 效 
（一）基 金备案的条件 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起3 个月 内， 在基 金募 集 份额总 额不 少于2亿 份， 基 金募集 金
额不少 于2 亿元 人民 币且 基 金认购 人数 不少 于200 人 的 条件下 ， 基 金募 集期 届满 或 基金管 理人
依据法 律法 规及 招募 说明 书可以 决定 停止 基金 发售 ， 并在10日 内聘 请法 定验 资 机构 验资 ， 自
收到验 资报 告之 日起10 日 内，向 中国 证监 会办 理基 金备案 手续 。 
基金募 集达 到基 金备 案条 件的， 自基 金管 理人 办理 完 毕基金 备案 手续 并取 得中 国证监 会
书面确 认之 日起 ， 《 基金 合同》 生效 ； 否 则 《 基金 合同》 不生 效。 基金 管理 人在收 到中 国 证
监会确 认文 件的 次日 对 《 基金合 同》 生效 事宜 予以 公告。 基金 管理 人应 将基 金募集 期间 募 集
的资金 存入 专门 账户 ，在 基金募 集行 为结 束前 ，任 何人不 得动 用。 
 
（二）基 金合同不能生效时募集 资金的处理方式 
如果募 集期 限届 满， 未满 足基金 备案 条件 ，基 金管 理人应 当承 担下 列责 任： 
1、以 其固 有财 产承 担因 募 集行为 而产 生的 债务 和费 用； 
2、在 基金 募集 期限 届满 后30日内 返还 投资 人已 缴纳 的款项 ，并 加计 银行 同期 活期存 款
利息； 
3、 如基 金募 集失 败 ， 基 金 管理人 、 基金 托管 人及 销 售机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和销 售机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
 
（三）基 金存续期内的基金份额 持有人数量和资产规模 
《基金 合同 》生 效后 ，连 续 20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满200 人 或者基 金
资产净 值低 于5000 万元 情 形的， 基金 管理 人应 当在 定期报 告中 予以 披露 ； 连 续 60 个工 作日
出现前 述情 形的 ， 基 金管 理人应 当向 中国 证监 会报 告并 提 出解 决方 案， 如转 换运作 方式 、 与
其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等， 并召 开基 金份 额持有 人大 会进 行表 决。 
法律法 规或 监管 部门 另有 规定时 ，从 其规 定。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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九 、基金份额的 申 购、赎回 
（一）申 购、赎回 的场所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具 体的 销 售网点 由基 金管 理人 在招 募说明 书
或其他 相关 公告 中列 明。 基金管 理人 可根 据情 况变 更增减 销售 机构 ， 并 予以 公告。 基金 投 资
人 应 当 在 销售 机 构办 理 基金 销 售 业 务的 营 业场 所 或按 销 售 机 构提 供 的其 他 方式 办 理 基 金份
额的申 购与 赎回 。 
 
（二）申 购、赎回 的开放日期及 办理时间 
1、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、 深 圳 证
券交易 所的 正常 交易 日的 交易时 间， 但基 金管 理人 根据法 律法 规、 中国 证监 会的要 求或 基金
合同的 规定 公告 暂停 申购 、赎回 时除 外。 
基金合 同生 效后 ， 若 出现 新的证 券交 易市 场、 证券 交易所 交易 时间 变更 、 新 的业务 发 展
或其他 特殊 情况 ， 基 金管 理人将 视情 况对 前述 开放 日及开 放时 间进 行相 应的 调整， 但应 在 实
施日前 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
2、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超 过3 个 月开 始办理 申购 ， 具 体业 务办 理 时间在申
购开始 公告 中规 定。 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超 过3 个 月开 始办理 赎回 ， 具 体业 务办 理 时间在 赎
回开始 公告 中规 定。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、 赎 回开 放日 前依 照 《信 息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上公 告申 购与 赎回 的开始 时间 。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购、 赎 回或者 转
换。 投 资人 在基 金合 同约 定之外 的日 期和 时间 提出 申购、 赎回 或转 换申 请且 登记机 构确 认 接
受的， 视为 下一 开放 日的 申购、 赎回 或转 换申 请。 




（三）申 购、赎回 的原则 
1、 “确 定价 ” 原 则， 即申 购 、 赎回 价格 以每 份基 金份 额净值 为1.00 元的 基准 进 行计算 ； 
2、 “金 额申 购、 份额 赎回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3、当日 的申 购与 赎回 申请 可以在 基金 管理人 规定 的 时间以 内撤 销， 基金销 售 机构另 有招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
29 
 
规定的 ，以 基金 销售 机构 的规定 为准 ； 
4、赎 回遵 循“ 先进 先出 ” 原则， 即按 照投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎回 ； 
5、基 金管 理人 有权 决定 本 基金的 总规 模限 制、 基金 份额持 有人 持有 本基 金 A 类或 B 类
基金份 额的 最高 限额 、 本 基金 A 类或 B 类 基金 份额 的规模 限额 ， 但 应最 迟在 新的限 额实 施 前
依照《 信息 披露 办法 》的 有关规 定在 指定 媒介 上 公 告； 
6、办 理申 购、 赎回 业务 时 ，应当 遵循 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 。 
基金管 理人 可在法 律法 规 允许的 情况 下 或 在不 损害 基金份 额持 有人 权益的 情 况下可 更
改上述 原则 ， 对上 述原 则进 行调整 。 基金 管理 人必 须在 新规开 始实 施前 依照 《 信息 披露办 法 》
的有关 规定 在指 定媒 介上 公告。 
 
（四）申 购、赎回的程序 
1、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 否则所 提交 的申 购申 请不 成立。 投 资
人交付 申购 款 项 ，申 购成 立；登 记机 构确 认基 金份 额时， 申购 生效 。 
投资人 在提 交赎 回申 请时 须持有 足够 的基 金份 额余 额，否 则所 提交 的赎 回申 请不成 立 。
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ；登 记机 构确认 赎回 时， 赎回 生效 。 
投资人T 日 赎回 申请 生效 后，基 金管 理人 将在 T ＋7 日(包 括该 日)内 支付 赎回 款项。 如
遇证券 交易 所或 交易 市场 数据传 输延 迟、 通讯 系统 故障、 银行 交换 系统 故障 或其他 非基 金 管
理人及 基金 托管 人所 能控 制的因 素影 响了 业务 流程 ， 则赎 回款 项划 付时 间相 应顺延 。 在 发 生
巨额赎 回或 基金 合同 载 明 的其他 暂停 赎回 或延 缓支 付赎回 款项 的情 形时 ， 款 项 的支付 办法 参
照 基金 合同 有关 条款 处理 。 
3、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基 金 管 理 人 应以 开 放 日 规定 时 间 结 束 前受 理 有 效 申购 和 赎 回 申 请的 当 天 作 为申 购 或赎
回申请 日(T 日) ，在 正常 情况下 ，本 基金 登记 机构 在 T+1 日内 对该 交易 的有 效性进 行确 认 。
T 日提 交的 有效 申请 ， 投 资 人可 在T+2 日后(包 括该 日)及时 到销 售网 点柜 台或 以 销售机 构规
定的其 他方 式查 询申 请的 确认情 况。 若申 购不 成功 或无效 ，则 申购 款项 本金 退还给 投资 人 ，
期间的 利息 损失 由投 资人 承担。 
基金销 售机 构对 申购 、 赎 回申请 的受 理并 不代 表申 请一定 成功 ， 而 仅代 表销 售机构 确 实
接收到 申请 。 申购 、 赎回 的确认 以 登 记机 构的 确认 结果为 准 。 对 于申 请的 确 认情况 ， 投资 人
应及时 查询 并妥 善行 使合 法权利 。 
本基金 可在 法律 法规 允许 的范围 内、 在不 对基 金份 额持有 人利 益造 成损 害的 前提下 ， 对招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
30 
 
登记的 办理 时间 、 方 式等 规则进 行调 整。 基金 管理 人应在 新规 则开 始实 施前 按照 《 信息 披 露
办法》 的有 关规 定在 指定 媒介公 告。 
 
（五）申 购、赎回的数额限制 
1 、基 金申 购的 限制 
原则上 ， 投 资者 通过 代销 机构、 本基 金管 理人 官网 交易平 台和 直销 柜台 首次 申购和 追 加
申购的 限制 详见 招募 说明 书的第 六部 分。 实际 操作 中 ， 各销 售机 构在 符合 上述 规 定的前 提下 ，
可根据 情况 调高 首次 申购 和追加 申购 的最 低金 额， 具体以 销售 机构 公布 的为 准， 投 资人 需 遵
循销售 机构 的相 关规 定。 
投资人 将当 期分 配的 基金 收益再 投资 时， 不受 最低 申购金 额的 限制 。 
2 、基 金赎 回的 限制 
每次赎 回基 金份 额不 得低 于 1 份 ， 基金 份额 持有 人赎 回时或 赎回 后在 销售 机构 网点 保 留
的基金 份额 余额 不 足 1 份 的， 在 赎回 时需 一次 全部 赎回。 实际 操作 中， 以各 代 销机构 的具 体
规定为 准。 
通过本 基金 管理 人官 网交 易平台 赎回 ，每 次赎 回份 额不得 低 于 1 份。 
如遇巨 额赎 回等 情况 发生 而导致 延期 赎回 时 ， 赎 回办 理和款 项支 付的 办法 将参 照基 金 合
同有关 巨额 赎回 或连 续巨 额赎回 的条 款处 理。 
3 、基 金转 换的 限制 
基金转 换分 为转 换转 入和 转换转 出。 通过 各销 售机 构网点 转换 的， 转出 的基 金份额 不 得
低于1 份。 
通过本 基金 管理 人官 网交 易平台 转换 的， 每次 转出 份额不 得低 于 1 份。 留存 份额不 足1
份的， 只能 一次 性赎 回， 不能进 行转 换。 
4 、 投资 者投 资招商 基金 “ 定期定 额投 资计 划 ” 时 ， 每 期扣款 金额 最低 不少 于人 民币 100
元。实 际操 作中 ，以 各销 售机构 的具 体规 定为 准。 
5 、基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的情 况下 ，调 整上 述规定 申购 金额 和赎 回份 额的数 量
限制 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须在 调整 前依 照 《信 息 披露办 法 》 的 有
关规定 在指 定媒介 上 公告 并报中 国证 监会 备案 。 
 
（六）申 购 费用和赎回费用 
1、 除 法律 法规 另有 规定 或 基金合 同另 有约 定外 ，本 基金不 收取 申购 费用 和赎 回费用 。 
在满足 相关 流动 性风 险管 理要求 的前 提下 ， 当本 基金 持有的 现金 、 国债 、 中央 银 行票据 、
政策性 金融 债券 以 及 5 个 交易日 内到 期的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 比例 合计低 于 5% 且招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
31 
 
偏离度 为负 时， 为确 保基 金平稳 运作 ， 避 免诱 发系 统性风 险， 基金 管理 人应 当对当 日单 个 基
金 份 额 持 有人 申 请 赎回 基金 份 额 超 过基 金 总 份额 1%以 上 的 赎 回申 请 征收 1% 的强 制 赎 回费
用， 并 将上 述赎 回费 用全 额计入 基金 财产 。 基 金管 理人与 基金 托管 人协 商确 认上述 做法 无 益
于本基 金利 益最 大化 的情 形除外 。 
2、 本 基金 的申 购、 赎 回价 格为每 份基 金份 额 1.00 元 。 投资 者申 购所 得的 份额 等于申 购
金额除 以 1.00 元， 除 征 收强制 赎回 费的情 形外 ， 赎回所 得的 金额等 于赎 回 份额乘 以 1.00
元。 
3、本 基金 申购 份额 的处 理 方式为 ：申 购份 额计 算结 果保留 到小 数点 后 2 位， 小数点 后
2 位以 后的 部分 舍去 ，由 此产生 的误 差计 入基 金财 产。 
4、本 基金 赎回 金额 的处 理 方式为 ：赎 回金 额计 算结 果保留 到小 数点 后 2 位， 小数点 后
2 位以 后的 部分 舍去 ，由 此产生 的误 差计 入基 金财 产。 
 
（七）申 购份额与赎回金额的计 算方式 
1、申 购份 额的 计算



采用“ 金额 申购 ” 方 式， 申购价 格为 每份 基金 份额 净值1.00 元， 申购 份额 的 计算公 式 ：



申购份 额= 申购 金额/1.00



申购的 有效 份额 按实 际确 认的申 购金 额除 以 1.00 元 确定， 计算 结果 保留 到小 数点后 两
位，小 数点 后两 位以 后的 部分舍去 ， 由此 产生 的误 差计入 基金 财产 。 
例二： 假定 某投 资人 在 T 日投资10,000 元 申购 本基 金 A 类基 金份 额， 则其 可 得 A 类基
金份额 的申 购份 额计 算如 下：



申购份 额=10,000/1.00=10,000.00 份



即该投 资人 投资10,000 元 申购本 基金A 类基 金份 额 ，其可 得到10,000.00 份A 类基 金
份额。



2．赎 回金 额的 计算



采用“ 份额 赎回 ” 方 式， 赎回价 格为 每份 基金 份额 净值 1.00 元。 除 征 收强 制 赎回费 的
情形外 ， 赎 回金 额的 计算 公式如 下：



赎回金 额= 赎回 份额 ×1.0 0 元



本基金 赎回 金额的 处理 方 式为： 赎回 金额计 算结 果 保留到 小数 点后 2 位 ，小 数点 后 2
位以后 的部 分舍去 ， 由此 产生的 误差 计入 基金 财产 。



例三： 假定 某投 资者 在 T 日所持 有的A 类基 金份 额 为 5,500.60 份基金 份额 ， 该投资 者
申请赎 回1,000 份A 类 基 金份额 ，则 其获 得的 赎回 金额计 算如 下：



赎回金 额 =1 ,000 ×1. 00 元=1,000.00 元 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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（八）拒 绝或暂停申购 的情形 
发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 
3、证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 
4、接 受某 笔或 某些 申购 申 请可能 会影 响或 损害 现有 基金份 额持 有人 利益 时。 
5、当 日本 基金 基金 份额 的 申购总 额超 出基 金管 理人 规定的 总规 模或 A 类或 B 类基金 份
额申购 额超 过基 金管 理人 规定对 应类 别基 金份 额的 规模限 额。 
6、基金 资产 规模 过大 ，使 基金管 理人 无法找 到合 适 的投资 品种 ，或 其他可 能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，或 其他 损害现 有基 金份 额持 有人 利益的 情形 。 
7、本基 金出 现当 日净 收益 或累计 未分 配净收 益小 于 零的情 形， 为保 护基金 份 额持有 人
的利益 ，基 金管 理人 可暂 停本基 金的 申购 。 
8、基金 管理 人、 基金 托管 人、基 金销 售机构 或登 记 的异常 情况 导致 基金销 售 系统、 基
金登记 系统 或基 金会 计系 统无法 正常 运行 。 
9、当影 子定 价确 定的 基金 资产净 值与 摊余成 本法 计 算的基 金资 产净 值正偏 离 度绝对 值
达到0.5% 时。 
10、法 律法 规规 定或 中国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述 第 1、2 、3 、5 、6、7、8、9 、10 项 暂停 申 购情形 之一 且基 金管 理人 决定拒 绝
或暂停 申购 时， 基金 管理 人应当 根据 有关 规定 在指 定媒介 上刊 登暂 停申 购公 告。 如 果投 资 人
的申购 申请 被拒 绝， 被拒 绝的申 购款 项本 金将 退还 给投资 人。 在暂 停申 购的 情况消 除时 ， 基
金管理 人应 及时 恢复 申购 业务的 办理 。 发 生上 述第9 项情 形时 ， 基 金管 理人 应 当暂停 接受 申
购并 在5 个 交易 日内 将正 偏离度 绝对 值调 整 到0.5% 以内。 
 
（九）暂 停赎回或延缓支付赎回 款项的情形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2、发 生基 金合 同 规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 
3、证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 
4、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回。 
5、继续 接受 赎回 申请 将损 害现有 基金 份额持 有人 利 益的情 形时 ，可 暂停接 受 投资人 的
赎回申 请。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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6、本基 金出 现当 日净 收益 或累计 未分 配净收 益小 于 零的情 形， 为保 护基金 份 额持有 人
的利益 ，基 金管 理人 可暂 停本基 金的 赎回 。 
7、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发 生 上 述 情 形之 一 而 基 金管 理 人 决 定 暂停 接 受 基 金份 额 持 有 人 的赎 回 申 请 或者 延 缓支
付赎回 款项 时， 基金 管理 人 应当根 据有 关规 定在 指定 媒介上 刊登 暂停 赎回 公告 并报中 国证 监
会备案 。 已确 认的 赎回 申 请， 基金 管理 人应 足额 支 付； 如暂 时不 能足 额支 付 ， 应 将可 支付 部
分按单 个账 户申 请量 占申 请总量 的比 例分 配给 赎回 申请人 ， 未 支付 部分 可延 期 支付 并 以受 理
申请当 日的 基金 份额 净值 为依据 计算 赎回 金额 。 若 出现上 述 第 4 项 所述 情形 ， 按基 金合 同 的
相 关 条 款 处理 。 基金 份 额持 有 人 在 申请 赎 回时 可 事先 选 择 将 当日 可 能未 获 受理 部 分 予 以撤
销。在 暂停 赎回 的情 况消 除时， 基金 管理 人应 及时 恢复赎 回业 务的 办理 并公 告。 
 
（十）巨 额赎回的认定及处理方 式 
1、巨 额赎 回的 认定 
若本基金单个开放日内的基金 份额净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购 申请份额总数及基金转换 中转入申请份额总数后的 余额) 超过前一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎回。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
（1 ）全 额赎 回： 当基 金管 理人认 为有 能力支 付投 资 人的全 部赎 回申 请时， 按 正常赎 回
程序执 行。 
（2 ）部 分延 期赎 回： 当基 金管理 人认 为支付 投资 人 的赎回 申请 有困 难或认 为 因支付 投
资人的 赎回 申请 而进 行的 财产变 现可 能会 对基 金资 产净 值 造成 较大 波动 时， 基 金管理 人在 当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。 对 于当 日的 赎回 申请 ， 应当按 单个 账户 赎回 申请 量占赎 回申 请总 量的 比例 ， 确定 当日 受
理的赎 回份 额； 对于 未能 赎 回部分 ， 投 资人 在提 交赎 回 申请时 可以 选择 延期 赎回 或取消 赎回 。
选择延 期赎 回的 ， 将自 动转 入下一 个开 放日 继续 赎回 ， 直到全 部赎 回为 止 ； 选 择取 消赎回 的 ，
当日未 获受 理的 部分 赎回 申请将 被撤 销。 延期 的赎 回申请 与下 一开 放日 赎回 申请一 并处 理 ，
无优先 权 ， 以 此类 推 ， 直 到全部 赎回 为止 。 如投 资 人在提 交赎 回申 请时 未作 明确选 择 ， 投资
人未能 赎回 部分 作自 动延 期赎回 处理 。部 分延 期赎 回不受 单笔 赎回 最低 份额 的限制 。



（3 ） 暂停 赎回 ：连 续 2 个开放 日以 上( 含 本数) 发生 巨额赎 回， 如基 金管 理人 认为有 必
要， 可 暂停 接受 基金 的赎 回申请 ； 已 经接 受的 赎回 申请可 以延 缓支 付赎 回款 项， 但 不得 超 过
20 个 工作 日， 并应 当在 指 定媒介 上进 行公 告。



（4 ）为 公平 对待 不同 类别 基金份 额持 有人的 合法 权 益，如 本基 金单 个基金 份 额持有 人招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
34 
 
在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额 10% 的，基金管理人可对其采取延期办理
部分赎 回申 请或 者延 缓支 付赎回 款项 的措 施。 
3、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上 述 延期 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、 传 真或 者招 募说明 书 规
定的其 他方 式 （ 包括 但不 限于短 信、 电子 邮件 或由 基金销 售机 构通 知等 方式 ） 在 3 个交 易 日
内通知 基金 份额 持有 人， 说明有 关处 理方 法， 同时 在指定 媒介 上刊 登公 告。 
 
（十一） 暂停申购或赎回的公告 和重新开放申购或赎回 的公告



1、发生 上述 暂停 申购 或赎 回情况 的， 基金管 理人 应 在规定 期限 内在 指定媒 介 上刊登 暂
停公告 。 
2、基金 管理 人可 以根 据暂 停申购 或赎 回的时 间， 依 照《信 息披 露办 法》的 有 关规定 ，
在指定 媒介 上刊 登重 新开 放申购 或赎 回的 公告 ， 也 可 以根据 实际 情况 在暂 停公 告中明 确重 新
开放申 购或 赎回 的时 间， 届时不 再另 行发 布重 新开 放的公 告。 
（十二） 基金转换 
基 金 管 理 人 可以 根 据 相 关法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的规 定 决 定 开 办本 基 金 与 基金 管 理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理 人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
 
（十三） 基金的 非交易过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符 合法 律法 规的 其它 非交易 过户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体 必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基 金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
 
（十四） 基金的转托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间 的 转托 管， 基金 销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
 
（十五） 定期定额投资计划 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
35 
 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每 期扣 款金 额必 须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
（十六） 基金的冻结、解冻及质 押或其他基金业务 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登 记机构 认
可、 符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 基 金份额 被冻 结的 ， 被 冻结 部分产 生的 权益
一并冻 结， 被冻 结部 分份 额 仍然参 与收 益分 配与 支付 。 法律法 规或 监管 部门 另有 规定的 除外 。 
如相关 法律 法规 允许 基金 管理人 办理 基金 份额 的质 押业务 或其 他基 金业 务， 基 金管理 人
将制定 和实 施相 应的 业务 规则。 
 
（十七） 基金的协议转让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基 金份 额持 有 人通过 依法 设立 的交 易场 所进行 交
易或者 按照 法律 法规 和合 同的约 定进 行协 议转 让， 基 金管理 人可 依法 受理 该等 转让申 请并 由
登记机 构办 理基 金份 额的 过户登 记。 基金 管理 人拟 办理基 金份 额转 让业 务的 ，将提 前公 告 ，
基金份 额持 有人 应根 据基 金管理 人公 告的 业务 规则 办理基 金份 额 转 让业 务。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
36 
 
十 、基金的投资 
（一）投 资目标 
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 前提 下， 力求 实现超 过业 绩比 较基 准的 投资 回 报 。 
 
（二）投 资 范围 
本基金 投资 对象 是具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括： 
（1 ） 现金 ；



（2 ） 期限 在 1 年以 内（ 含 1 年 ）的 银行 存款 、债 券回购 、中 央银 行票 据、 同业存 单；



（3 ） 剩 余期 限在 397 天 以内 （含 397 天 ） 的 债券 、 非 金融 企业 债务 融资 工 具、 资产 支
持证券 ；



（4 ） 中国 证监 会、 中国 人 民银行 认可 的其 他具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。



法律法 规或 监管 机构 允许 货币市 场基 金投 资其 他货 币市场 工 具 的， 在不 改变 基 金投资 目
标、 不 改变 基金 风险 收益 特征的 条件 下， 在基 金管 理人履 行适 当程 序后 ， 本 基金可 参与 其 他
货币市 场工 具的 投资 。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
 
（三）投 资策略 
1、整 体资 产配 置策 略 
本基金 将通 过对 宏观 经济 发展态 势、 金融 监管 政策 、 财政与 货币 政策 、 市 场及 其结构 变
化和短 期的 资金 供需 等因 素的分 析， 形成 对市 场短 期利率 走势 的判 断。 并在 此基础 上通 过 对
各种不 同类 别资 产的 收益 率水平 （不 同剩 余期 限到 期收益 率、 利息 支付 方式 以及再 投资 便 利
性等） 进行 分析 ， 结 合各 类资产 的流 动性 特征 （日 均成交 量、 交易 方式 、 市 场流量 等） 和 风
险特征 （信 用等 级、 波动 性等） ，决 定各 类资 产的 配 置比例 和期 限匹 配情 况。 
2、类 属资 产配 置策 略 
类属资 产配 置是 指基 金组 合在国 债 、 央 行票 据 、 债 券回购 、 金融 债 、 短 期融 资券及 现 金
等投资 品种 之间 的配 置比 例。 通过 对各 类别 金融 工 具政策 倾向 、 税收 政策 、 信用等 级 、 收 益
率水平 、 资金 供求 、 流动 性等因 素的 研究 判断 ， 采 用相对 价值 和信 用利 差策 略， 挖掘 不同 类
别金融 工具 的差 异化 投资 价值， 合理 配置 并灵 活调 整不同 类属 债券 在组 合中 的构成 比例 ， 形
成合理 组合 以实 现稳 定的 投资收 益。 
3、个 券选 择策 略 
本基金 将以 安全 性为 优先 考虑因 素， 选择 央行 票据 、 短期国 债和 短期 融资 票据 等高信 用招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
37 
 
等级的 券品 种进 行投 资以 规避风 险。 并将 对不 同类 型债券 产品 进行 相对 价值 分析， 包括 对 票
息及付 息频 率 、 信 用风 险 、 隐 含期 权 、 债 券条 款、 税赋水 平 、 市 场资 金结 构 和流动 性等 因素
进行分 析， 判断 个券 的投 资价值 ， 选 取风 险收 益相 匹配的 券种 构建 投资 组合 ， 以获 取不 同 债
券类属 之间 及不 同个 券间 利差变 化所 带来 的投 资收 益。 
4、久 期策 略 
本基金 根据 对未 来短 期利 率走势 的预 判， 结合 货币 市 场基金 资产 的高 流动 性要 求及其 相
关的投 资比 例规 定 ， 动 态 调整组 合的 久期 ， 以谋 求 控制风 险 ， 增 加或 锁定 收 益。 当预 期市 场
收益率 水平 上升 时， 本基 金适当 降低 组合 久期 ； 当 预期市 场收 益率 水平 下降 时， 本 基金 适 当
增加组 合久 期。 
5、回 购投 资策 略 
本基金 基于 对资 金面 走势 的判断 ， 选 择回 购品 种和 期限。 若资 产配 置中 有逆 回购， 则 在
判断资 金面 趋于 宽松 的情 况下， 优先 进行 相对 较长 期限逆 回购 配置 ； 反 之， 则 进行相 对较 短
期限逆 回购 操作 。在 组合 进行杠 杆操 作时 ，根 据资 金面的 松紧 ，决 定正 回购 的操作 期限 。 
6、资 产支 持证 券的 投资 策 略 
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金对 资产 支持 证券 从以下 方面 综合 定价 ， 选 择低估 的 品
种进行 投资 。主 要 包 括信 用因素 、 流动 性因 素、 利 率因素 、税 收因 素和 提前 还款因 素。 
7、现 金流 管理 策略 
本基金 将根 据对 市场 资金 面分析 以及 对申 购赎 回变 化的动 态预 测， 通过 回购 的 滚动操 作
和债券 品种 的期 限结 构搭 配， 动 态调 整并 有效 分配 基金的 现金 流， 在保 持充 分流动 性的 基 础
上争取 较高 收益 。 
未来， 随着 证券 市场 投资 工具的 发展 和丰 富， 本基 金可相 应调 整和 更新 相关 投资策 略 ，
并在招 募说 明书 更新 中公 告。 
 
（四）投 资限制 
1、组 合限 制



(1) 本基金 投资 组合 的平 均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 ，平 均剩 余存续 期
不得超 过 240 天； 
(2) 本 基金 与 由基 金管理 人管 理的 其他基 金持有 一家公 司发 行的证 券，不 得超过 该证 券
的 10% ； 
(3) 本基 金投 资于 有固 定期 限银行 存款 的比 例， 不得 超过基 金资 产净 值 的 30% ， 但投 资
于有存 款期 限， 根据 协议 可提前 支取 的银 行存 款不 受上述 比例 限制 ； 本 基金 投资于 具有 基 金
托 管 人 资 格 的 同 一 商 业 银 行 的 银 行 存 款 、 同 业 存 单 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 超 过 
20% ， 投 资于 不具 有基 金托 管人资 格的 同一 商业 银行 的银行 存款、 同业 存单 占 基金资 产净 值
的比例 合计 不得 超过 5% ；



(4) 在全国 银行 间同 业市 场 的债券 回购 最长 期限 为 1 年，债 券回 购到 期后 不得 展期；


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 招募说 明书 
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(5) 本 基金投 资于 同一机 构发 行的 债券、 非金融 企业债 务融 资工具 及其作 为原始 权益 人
的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过 10% ，国债、中央银行 票据、政策性
金融债 券除 外； 
(6) 除发生 巨额 赎回、 连续 3 个交 易日 累计 赎回 20% 以上或 者连 续 5 个交 易日 累计 赎 回 
30% 以 上的 情形 外， 本基 金 债券正 回购 的资 金余 额在 每个交 易日 均不 得超 过基 金资产 净 值 的 
20% ；



(7) 本基金 持有 的全部 资产 支持证 券， 其市值 不得 超 过基金 资产 净值的 20% ， 中国证 监
会规定 的特 殊品 种除 外；



(8) 本 基金持 有的 同一（ 指同 一信 用级别 ）资 产 支持证 券的 比例， 不得超 过该资 产支 持
证券规 模的 10% ；



(9) 本 基金投 资于 同一原 始权 益人 的各类 资产支 持证券 的比 例，不 得超过 基金资 产净 值
的 10% ；本基金管理人管理的全部证券投资基金投 资于同一原始权益人的各 类资产支持证
券，不 得超 过其 各类 资产 支持证 券合 计规 模 的 10% ；



(10) 本基 金投 资的 资产 支持 证券须 具有 评级 资质 的资 信评级 机构 进行 持续 信用 评级 ， 且
其信用 评级 应不 低于 国内 信用评 级机 构评 定的 AAA 级或 相当 于 AAA 级的 信 用级别 。 本基
金持有 的资 产支 持证 券信 用等级 下降 、 不 再符 合投 资标准 的， 基金 管理 人应 在评级 报告发布
之日起 3 个月 内对 其予 以 全部卖 出；



(11) 本基 金总 资产 不得 超过 基金净 资产 的 140% ； 
(12) 本基 金投 资于 现金 、 国 债、 中央 银行 票据 、 政 策 性金融 债券 占基 金资 产净 值的比 例
合计不 得低 于 5% ；



(13) 本基 金投 资于 现金 、 国 债、 中央 银行 票据 、 政 策 性金融 债券 以 及 5 个 交易 日内到 期
的其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的比 例合 计不 得低 于 10% ；



(14) 本基 金投 资于 到期 日 在 10 个 交易 日以 上的 逆 回购、 银行 定期 存款 等流 动性受 限资
产投资 占基 金资 产净 值的 比例合 计不 得超 过 30% 。



基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个 月 内使 基金的 投资 组合 比例符 合 基金合 同
的约定 。期 间， 本基 金的 投资范 围、 投资 策略 应当 符合基 金合 同的 约定 。 
除上述 第（1）、（ 10）、（ 12 ）项外 ，因 证券 市场波 动 、证券 发行 人合 并、基 金 规模变 动
等基金 管理 人之 外的 因素 致使基 金投 资不 符合 基金 合同约 定的 投资 比例 规定 的， 基 金管 理 人
应当 在 10 个交 易日 内进 行 调整。 如果 法律 法规 对基 金合同 约定 投资 组合 比例 限制进 行变 更
的， 以变 更后 的规 定为 准 。 法 律法 规或 监管 部门 取 消上述 限制 ， 如适 用于 本 基金 ， 则 在履 行
适当程 序后 ， 本 基金 不再 受相关 限制 。 
2、本 基金 不得 投资 于以 下 金融工 具：



(1) 股票；



(2) 可转换 债券 、可 交换 债 券；



(3) 以定期 存款 利率 为基 准 利率的 浮动 利率 债券 ，已 进入最 后一 个利 率调 整期 的除外 ；


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(4) 信用等 级在 AA+ 级 以下 的债券 与非 金融 企业 债务 融资工 具；



(5) 中国证 监会 、中 国人 民 银行禁 止投 资的 其他 金融 工具。



如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 限制 性规 定， 如适 用于本 基金 ，则 在履 行适 当程序 后 ，
本基金 不受 上述 规定 的限 制。 
3、禁 止行 为



为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：



（1 ） 承销 证券 ；



（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；



（3 ） 从事 承担 无 限 责任 的 投资；



（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ；



（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；



（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 依照 法律 法规 有关 规 定，由 中国 证监 会规 定禁 止的其 他活 动。



基金管 理人 运用基 金财 产 买卖基 金管 理人、 基金 托 管人及 其控 股股东 、实 际 控制人 或
者与其 有重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ， 或 者从 事 其他重 大关 联
交易的 ， 应 当符 合本 基金 的投资 目标 和投 资策 略， 遵循基 金份 额持 有人 利益 优先原 则， 防 范
利益冲 突， 建立 健全内 部 审批机 制和 评估 机制， 按 照市场 公平 合理 价格执 行 。相关 交易 必
须事先 得到 基金 托管 人同 意， 并 按法 律法 规予 以披 露。 重 大关 联交 易应 提交 基金管 理人 董 事
会审议 ， 并 经过 三分 之二 以上的 独立 董事 通过 。 基 金管理 人董 事会 应至 少每 半年对 关联 交 易
事项进 行审 查。



如法律 、 行 政法 规或 监管 部门取 消上 述禁 止性 规定 ， 如适 用于 本基 金 ， 则 在 履 行适当 程
序后， 本基 金可 不受 上述 规定的 限制 。 
 
（五）业 绩比较基准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：人民 币活 期存 款基 准利 率（税 后） 。 
本基金 定位 为现 金管 理工 具， 注 重基 金资 产的 流动 性和安 全性 ， 因 此采 用人 民币活 期 存
款基准 利率 （ 税 后 ） 作为 业绩比 较基 准 。 活 期存 款 利率由 中国 人民 银行 公布 ， 如 果活 期存 款
利率或 利息 税发 生调 整， 则新的 业绩 比较 基准 将从 调整当 日起 开始 生效 。



如果法 律法 规或 未来 市场 发生变 化导 致此 业绩 比较 基准不 再适 用， 或中 国人 民 银行调 整
或停止 该基 准利 率的 发布 ， 或有 其他 代表 性更 强、 更 科学客 观的 或者 更能 为市 场普遍 接受 的
业绩比 较基 准适 用于 本基 金时， 本基 金管 理人 可依 据维护 基金 份额 持有 人合 法权益 的原 则 ，
经与基 金托 管人 协商 一致 ， 无需 召开 基金 份额 持有 人大会 ， 根 据实 际情 况对 业绩比 较基 准 进
行相应 调整 并及 时公 告。 
 
（六）风 险收益特征 招商基金管理有限公司
















































































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本基金 为货 币市 场 基 金， 为证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 长期 的风 险和预 期 收
益低于 股票 型基 金、 混合 型基金 、债 券型 基金 。 




（七）投 资组合平均剩余期限和 平均剩余存续期限的计 算 
1、计 算公 式 
（1 ） 平均 剩余 期限 （天 ） 的计算 公式 为： 
-+
-+
? ? ?
??
投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 资 产 剩 余 期 限 投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 负 债 剩 余 期 限 债 券 正 回 购 剩 余 期 限
投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 资 产 投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 负 债 债 券 正 回 购
 
（2 ） 平均 剩余 存续 期限 （ 天）的 计算 公式 为： 
-+
-+
? ? ?
??
投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 资 产 剩 余 存 续 期 限 投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 负 债 剩 余 存 续 期 限 债 券 正 回 购 剩 余 存 续 期 限
投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 资 产 投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 负 债 债 券 正 回 购
 
其中：



投资于 金融 工具 产生 的资 产包括 现金 类资 产（ 含银 行存款 、清 算备 付金 、交 易保证 金 、
证券清 算款 、买 断式回 购 履约金 ） 、一 年以 内（ 含一 年）的 银行 定期 存款、 同 业存单 、剩 余
期限 在 397 天以 内 （ 含 397 天） 的债 券、 期限 在一 年 以内 （ 含一 年） 的逆 回购 、 期限 在一 年
以内（ 含一 年） 的中央 银 行票据 、 买 断式 回购 产生 的待回 购债 券、 或中国 证 监会、 中国 人
民银行 认可 的其 他具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。



投资于 金融 工具 产生 的负 债包括 期限 在一 年以 内 （ 含一年 ） 的 正回 购、 买断 式 回购产 生
的待返 售债 券等 。



采用 “ 摊余 成本 法” 计算 的 附息债 券成 本包 括债 券的 面值和 折溢 价； 贴现 式债 券成本 包
括债券 投资 成本 和内 在应 收利息 。 
2、各 类资 产和 负债 剩余 期 限及剩 余存 续期 限的 确定



（1 ） 银 行活 期存 款 、 清 算 备付金 、 交易 保证 金的 剩 余期限 和剩 余存 续期 限为 0 天 ； 证
券清算 款的 剩余 期限 和剩 余存续 期限 以计 算日 至交 收日的 剩余 交易 日天 数计 算；



（2 ）银 行定 期存 款、 同业 存单的 剩余 期限和 剩余 存 续期限 以计 算日 至协议 到 期日的 实
际剩余 天数 计算 ； 有 存款 期限， 根据 协议 可提 前支 取且没 有利 息损 失的 银行 存款， 剩余 期 限
和剩余 存续 期限 以计 算日 至协议 到期 日的 实际 剩余 天数计 算； 银行 通知 存款 的 剩余期 限和 剩
余存续 期限 以存 款协 议中 约定的 通知 期计 算；



（3 ）组 合中 债券 的剩 余期 限和剩 余存 续期限 是指 计 算日至 债券 到期 日为止 所 剩余的 天
数， 以 下情 况除 外： 允许 投 资的可 变利 率或 浮动 利率 债券的 剩余 期限 以计 算日 至下一 个利 率
调整日 的实 际剩 余天 数计 算； 允 许投 资的 可变 利率 或 浮动利 率债 券的 剩余 存续 期限以 计算 日
至债券 到期 日的 实际 剩余 天数计 算。



（4 ）回 购（ 包括 正回 购和 逆回购 ）的 剩余期 限和 剩 余存续 期限 以计 算日至 回 购协议 到
期日的 实际 剩余 天数 计算 ；



（5 ）中 央银 行票 据的 剩余 期限和 剩余 存续期 限以 计 算日至 中央 银行 票据到 期 日的实 际招商基金管理有限公司
















































































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剩余天 数计 算； 
（6 ）买 断式 回购 产生 的待 回购债 券的 剩余期 限和 剩 余存续 期限 为该 基础债 券 的剩余 期
限；



（7 ）买 断式 回购 产生 的待 返售债 券的 剩余期 限和 剩 余存续 期限 以计 算日至 回 购协议 到
期日的 实际 剩余 天数 计算 ；



（8 ）对 其它 金融 工具 ，本 基金管 理人 将基于 审慎 原 则，根 据法 律法 规或中 国 证监会 的
规定、 或参 照行 业公 认的 方法计 算其 剩余 期限 和剩 余存续 期限 。



平均剩 余期 限和 平均 剩余 存续期 限的 计算 结果 保留 至整数 位， 小数 点后 四舍 五入。 如 法
律法规 或中 国证 监会 对剩 余期限 和剩 余存 续期 限计 算方法 另有 规定 的从 其规 定。 
 
（八）基 金管理人代表基金行使 债权人权利的处理原则 及方法 
1、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
2、不通 过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代理 人或 任 何存在 利害 关系 的第三 人 牟取任 何
不当利 益； 
3、基金 管理 人按 照国 家有 关 规定 代表 基金独 立行 使 债权人 权利 ，保 护基金 份 额持有 人
的利益 。 
 招商基金管理有限公司
















































































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十 一、基金的财 产 
（一）基 金资产总值 
基金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券、 银行 存款本 息、 基金 应收 款项 以及其 他 资
产的价 值总 和。 
 
（二）基 金资产净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
 
（三）基 金财产的账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账 户以及 投 资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 销售机 构和 基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
 
（四）基 金财产的保管及处分



本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人 保
管。 基 金管 理人 、 基 金托 管 人、 基 金登 记机 构和 基金 销售机 构以 其自 有的 财产 承担其 自身 的
法律责 任 ， 其 债权 人不 得对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除依 法律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清 算
的， 基 金财 产不 属于 其清 算财产 。 基 金管 理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不 得与 其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 招商基金管理有限公司
















































































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十 二、基金资产 的 估值 
（一）估 值日 
本 基 金 的 估 值日 为 本 基 金相 关 的 证 券 交易 场 所 的 交易 日 以 及 国 家法 律 法 规 规定 需 要对
外披露 基金 资产 净值 、每 万份基 金已 实现 收益 及 7 日年化 收益 率的 非交 易日 。 
 
（二）估 值对象 
基金所 拥有 的各 类有 价证 券和银 行存 款本 息、 应收 款项、 其它 投资 等资 产及 负债。 
 
（三）估 值方法 
1、 本基 金估 值采 用 “摊 余 成本法 ” ， 即 计价 对象 以买 入成本 列示 ， 按照 票面 利 率或协 议
利率并 考虑 其买 入时 的溢 价与折 价， 在剩 余存 续期 内按实 际利 率法 摊销 ， 每 日计提 损益 。 本
基金不 采用 市场 利率 和 上 市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。 
2、为了 避免 采用 “摊 余成 本法” 计算 的基金 资产 净 值与按 市场 利率 和交易 市 价计算 的
基金资 产净 值发 生重 大偏 离， 从 而对 基金 份额 持有 人的利 益产 生稀 释和 不公 平的结 果， 基 金
管理人 于每 一估 值日 ， 采用 估值技 术 ， 对 基金 持有 的估 值对象 进行 重新 评估 ， 即 “ 影子定 价” 。
当 “ 影子 定价 ” 确定 的基 金资产 净值 与 “摊 余成 本 法” 计算 的基 金资 产净 值 的负偏 离度 绝对
值达 到 0.25% 时 ， 基 金管 理人应 当 在 5 个 交易 日内 将负偏 离度 绝对 值调 整 到 0.25% 以 内 。 当
正偏离 度绝 对值 达到 0.5% 时，基 金管 理人 应当 暂停 接受申 购并 在 5 个交 易日 内将正 偏离 度
绝对值 调整 到 0.5% 以 内 。 当负偏 离度 绝对 值达 到 0.5% 时， 基金 管理 人应 当使 用风险 准备 金
或者固 有资 金弥 补潜 在资 产损失 ，将 负偏 离度 绝对 值控制 在 0.5% 以内 。当 负 偏离度 绝对 值
连续两 个交 易日 超 过 0.5% 时，基 金管 理人 应当 采用 公允价 值估 值方 法对 持有 投资组 合的 账
面价值 进行 调整 ，或 者采 取暂停 接受 所有 赎回 申请 并终止 基金 合同 进行 财产 清算等 措施 。 
3、 在任 何情 况下， 基金 管 理人和 基金 托管 人采 用上 述 1-2 项规 定的 方法 对基 金财产 进
行估值 ， 均 应被 认为 采用 了适当 的估 值方 法。 如有 确凿证 据表 明按 上述 方法 进行估 值不 能客
观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具体 情况 与基金 托管 人商 定后 ， 按 最能反 映公 允 价
值的价 格估 值。 
4、相关 法律 法规 以及 监管 部门有 强制 规定的 ，从 其 规定。 如有 新增 事项， 按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基招商基金管理有限公司
















































































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金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 、 各 类
基金份 额的 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率的计 算结 果对 外予 以公 布。 
 
（四）估 值程序 
1、 每万 份基 金已 实现 收益 是按照 相关 法规计 算的 每 万份基 金份 额的 日已实 现 收益， 精
确到小 数点 后第 4 位 ，小 数点后 第 5 位舍 去。7 日 年化收 益率 是以 最近 7 个 自然日( 含节 假
日) 每万份基金已实现收益按每日复利所折算的年资 产收益率，精确到百分号 内小数点后第
3 位， 百分 号内 小数 点后 第 4 位 四舍 五入 。国 家另 有规定 的， 从其 规定 。 
2、 基金 管理 人应 于每 个工 作日对 基金 资 产估 值。 但 基金管 理人 根据 法律法 规 或 基金 合
同的规 定暂 停估 值时 除外 。 基金 管理 人每 个工 作日 对基金 资产 估值 后， 将基 金资产 净值 、 各
类基金 份额 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率结果 发送 基金 托管 人， 经 基金托 管人 复
核无误 后， 由基 金管 理人 对外公 布。 
 
（五）估 值错误的处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 资产 的计 价导致 某一 类基 金份 额的 每万份 基金 已实 现收 益小 数点 后 4 位 （ 含
第 4 位 ） 或 7 日年 化收 益 率百分 号内 小数 点 后 3 位 （含 第 3 位 ） 以 内发 生差 错时 ， 视 为估 值
错误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估值错 误遭 受损 失当 事人( “受损 方”) 的直 接损 失按 下述“ 估值 错误 处理 原则 ”给予 赔 偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 对 于因 技术 原因 引起的 差错 ， 若 系同 行业 现有技 术水 平 不
能预见 、不 能避 免、 不能 克服， 则属 不可 抗力 ，按 照下述 规定 执行 ； 
由于不 可抗 力原 因造 成投 资人的 交易 资料 灭失 或被 错误处 理或 造成 其他 差错 ， 因不可 抗
力原因 出现 差错 的当 事人 不对其 他当 事人 承担 赔偿 责任， 但因 该差 错取 得不 当 得利的 当事 人
仍应负 有返 还不 当得 利的 义务。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿招商基金管理有限公司
















































































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责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “受 损方 ”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利； 如果 获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方， 则受 损方 应当 将其 已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿
损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金估 值错 误处 理的 方 法如下 ： 
（1 ） 基金 资产 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 资 产净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到 基 金资 产净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
 
（六）暂 停估值的情形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
 
（七）基 金净值的确认 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
46 
 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值、 各类 基金 份额 的 每万份 基金 已实 现收 益 和 7 日年 化
收益率 由基 金管 理人 负责 计算， 基金 托管 人负 责进 行复核 。 基 金管 理人 应于 每个工 作日 交 易
结束后 计算 当日 的 基 金资 产净值 、 各 类基 金份 额的 每 万份基 金已 实现 收益 和 7 日年化 收益 率
并发送 给基 金托 管人 。基 金托管 人复 核确 认后 发送 给基金 管理 人， 由基 金管 理人予 以 公 布 。 
 
（八）特 殊情形的处理



1、基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 3 项进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
2、由于 不可 抗力 原因 ，或 由于证 券交 易所 及 登记 结 算公司 发送 的数 据错误 ， 或国家 会
计政策 变更 、 市场 规则 变 更等 ， 基 金管 理人 和基 金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适 当 、 合 理的
措施进 行检 查， 但未 能发 现错误 的， 由此 造成 的基 金资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托 管
人免除 赔偿 责任 。 但 基金 管理人 、 基 金托 管人 应当 积极采 取必 要的 措施 减轻 或消除 由此 造 成
的影响 。 
 招商基金管理有限公司
















































































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47 
 
十 三、基金的收 益 与分配 
（一）基 金 利润 的构成



基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额； 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动损益 后的 余额 。 
 
（二）收 益分配原则 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
1、本 基金 同一 类别 内的 每 份基金 份额 享有 同等 分配 权；



2、本 基金 收益 分配 方式 为 红利再 投资 ，免 收再 投资 的费用 ；



3、每日 分配 收益 ：本 基金 根据每 日收 益情况 ，将 当 日收益 全部 分配 ，若当 日 已实现收
益大于 零时 ，为 投资 人记 正收益 ；基 金管 理人 将采 取必要 措施 尽量 避免 基金 净收益 小于 零 ，
若当日 已实 现收 益小 于零 时， 为 投资 人记 负收 益； 若 当日已 实现 收益 等于 零时 ， 当日 投资 人
不记收 益； 
4、本基 金份 额根 据每 日基 金收益 情况 ，以每 万份 基 金已实 现收 益为 基准， 为 投资人 每
日计算 当日 收益 并分 配。 通常情 况下 ，本 基金 每月 集中支 付收 益， 结转 为相 应的基 金份 额 ；
此外， 本基 金的 收益 支付 方式经 基金 管理 人和 销售 机构双 方协 商一 致后 可以 按日支 付。 不 论
何种支 付方 式， 当日 收益 均参与 下一 日的 收益 分配 ， 不影 响基 金份 额持 有人 实际获 得的 投 资
收益 。 投 资人 当日收 益分 配 的计算 保留 到小 数点 后 2 位， 小数 点后 第 3 位 按去 尾 原则处 理 （因
去尾形 成的 余额 进行再 次 分配， 直到 分完 为止） ；投 资人可 通过 全部 赎回基 金 份额获 得现 金
收益 ； 若 投资 人在 收益 支 付时 ， 若 净收 益大 于零 ， 则增加 基金 份额 持有 人 基 金份额 ； 若净 收
益等于 零时 ， 则 保持 基金 份额持 有人 基金 份额 不变 ； 若基 金净 收益 小于 零时 ， 缩减基 金份 额
持有人 基金 份额 ；



5、当日 申购 的基 金份 额自 下一个 工作 日起， 享有 基 金的收 益分 配权 益；当 日 赎回的 基
金份额 自下 一个 工作 日起 ，不享 有基 金的 收益 分配 权益；



6、在不 违反 法律 法规 、且 对现有 基金 份额持 有人 利 益无实 质性 不利 影响的 情 况下， 基
金管理 人可 调整 本基 金的 基金收 益分 配原 则和 支付 方式， 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 ；



7、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 
 
（三）收 益分配方案 
本基金 按日 计算 并分 配收 益，基 金管 理人 不另 行公告 基金 收益 分配 方案 。 
 
（四）收 益分配的时间和程序 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
48 
 
本基金 每日 进行 收益 分配 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ，基 金管 理人 将在每 个工 作日 的次 日， 通过网 站 、
基金份 额销 售网 点以 及其 他媒介 ， 披 露工 作日 的各 类基金 份额 的 每 万份 基金 已实现 收益 和7
日年化 收益 率。 
若遇法 定节 假日 ， 应 于节 假日结 束后 第二 个自 然日 ， 披露 节假 日期 间的 各类 基金份 额 的
每万份 基金 已实 现收 益和 节假日 最后 一日 的7 日年 化收益 率， 以及 节假 日后 首 个 工作 日的 各
类基金 份额 的每 万份 基金 已实现 收益 和 7 日年 化收 益率。 经中 国证 监会 同意 ， 可以适 当延 迟
计算或 公告 。法 律法 规另 有 规定 的， 从其 规定 。 
本基金 每日 例行 的收 益分配 不再 另行 公告 。 
 
(五) 本 基金各类基金份额的每 万份基金已实现收益 及 7 日年化收益率的计
算见基金 合同“基金的信息披露 ”章节。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
49 
 
十 四、基金的费 用 与税收 
（一）基 金费用的种类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、销 售服 务费 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费； 
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用； 
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
 
（二）基 金费用计提方法、计提 标准和支付方式 
1、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 年 费率计 提 。 管 理费 的计 算 方法如 下 ： 
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令 。 若 遇法 定节 假 日、 休息 日等 ， 支付 日期 顺延 。 费 用自 动扣 划后 ， 基金管 理人 应进
行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.05% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下： 
H ＝E× 0.05%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令 。 若 遇法 定节 假 日、 休息 日等 ， 支付 日期 顺延 。 费 用 自 动扣 划后 ， 基金管 理人 应进招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
50 
 
行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。 
3、 基 金销 售服 务费



本基 金 A 类 基金 份额 的年 销售服 务费 率为 0.25% 。B 类基 金份 额的 年销 售服 务费率 为
0.01% 。 
两类基 金份 额的 销售 服务 费计提 的计 算公 式相 同， 具体如 下：



H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数



H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费



E 为 前一 日该 类基 金份 额 的基金 资产 净值 
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人 根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务
数据， 自动 在月 初 5 个工 作日内 、 按 照指 定的 账户 路径进 行资 金支付 给 注册 登记机 构， 由 注
册登记 机构 代付 给销 售机 构 ， 基 金管 理人 无需 再出 具资金 划拨 指令 。 若 遇法 定节假 日、 休 息
日等 ， 支 付日 期顺 延 。 费 用自动 扣划 后 ， 基 金管 理 人应进 行核 对 ， 如 发现 数 据不符 ， 及时 联
系基金 托管 人协 商解 决。



上述“ （一 ）基金费 用的种 类 ”中第 4 －10 项费用， 根据有关 法规及相 应协议 规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。 
 
（三）不 列入基金费用的项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和 基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
 
（四）费 用调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 调整 基金 管理 费率、 基金 托管 费率 、基 金销售 服务 费率 等相 关费 率。 
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 （法律 法 规
或中国 证监 会另 有规定 的 除外） ；基金 管理 人与 基金 托管人 协商 一致 调低基 金 销售服 务费 率
等费率 ，无 需召 开基 金份 额持有 人大 会 。 
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。 
 
（五）基 金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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十 五、基金的会 计 和审计 
（一）基 金会计政策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 基金 首次 募集 的会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于 2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度披露 ； 
3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基金 管理 人及 基金 托管 人各自 保留 完整的 会计 账 目、凭 证并 进行 日常的 会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7、基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的会 计核 算 、报表 编制 等进 行核对 并 以书面 方
式确认 。 
 
（二）基金 年度 审计 
1、基金 管理 人聘 请与 基金 管理人 、基 金托管 人相 互 独立的 具有 证券 从业资 格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3、基金 管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师事 务所 ， 须通报 基金 托管 人。更 换 会计师 事
务所需 在 2 日内 在指 定媒介 公告 并报 中国 证监 会备 案。 
 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
52 
 
十 六、基金的信 息 披露 
（一） 本 基 金 的 信 息 披 露 应 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 、
《基金合 同》 及其他有关规定。 相 关法律法规关于信息 披露的披露方式、 登载媒
介、报备 方式等规定发生变化时 ，本基金从其最新规定 。 
 
（二）信 息披露义务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基 金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息 通过中 国
证监会 指定 的媒 介和 基金 管理人 的互 联网 网站 （以 下简称 “网站 ” ） 等 媒介 披 露， 并 保证 基金
投资者 能够 按照 《基 金合 同》约 定的 时间 和方 式查 阅或者 复制 公开 披露 的信 息资料 。 
 
（三）本 基金信息披露义务人承 诺公开披露的基金信息 ，不得有下列行为： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭 维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
 
（四） 本 基金公开披露的信息应 采用中文文本。 如同时 采用外文文本的， 基
金信息披 露义务人应保证两种文 本的内容一致。 两种文本发生歧义的， 以中文文
本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字； 除特别说明外， 货币单位为人民币
元。 
 
（五）公 开披露的基金信息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1、基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 招商基金管理有限公司
















































































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53 
 
（1 ） 《 基金 合同 》 是界 定 《基 金合 同 》 当 事人 的各 项权利 、 义务 关系 ， 明确 基金份 额持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说 明基 金产 品的 特 性等涉 及基 金 投 资人 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
（2 ）基 金招 募说 明书 应当 最大限 度地 披露影 响基 金 投资人 决策 的全 部事项 ， 说明基 金
认购 、 申 购和 赎回 安排 、 基金投 资 、 基 金产 品特 性 、 风 险揭 示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。 《 基金 合同 》 生效后 ， 基 金管 理人 在每6 个月 结束 之日 起 45 日 内 ， 更新 招募 说
明书并 登载 在网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上； 基金 管理人 在公 告 的
15 日 前向主 要办 公场 所所 在地的 中国 证监 会派出 机 构报送 更新 的招 募说明 书 ，并就 有关 更
新内容 提供 书面 说明 。 
（3 ）基 金托 管协 议是 界定 基金托 管人 和基金 管理 人 在基金 财产 保 管 及基金 运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前， 将基金 招 募
说明书 、 《 基金 合同 》 摘要 登载在 指定 媒介 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基金 合同 》 、
基金托 管协 议登 载在 网站 上。 
2、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。 
3、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载 《 基金 合同》 生 效
公告。 
4、基 金资 产净 值、 每万 份 基金已 实现 收益 和 7 日年 化收益 率公 告 
（1 ） 本 基金 的基 金合 同生 效后， 在开 始办理 基金 份 额申购 或者 赎回 前，基 金 管理人 将
至少每 周公 告一 次基金 资 产净值 、各 类基 金份额 的 每万份 基金 已实 现收益 和 7 日年 化收 益
率； 在 开始 办理 基金 份额 申购或 者赎 回当 日， 披露 截止前 一日 的基 金资 产净 值、 基 金合 同 生
效至前 一日 期间 的各 类基 金份额 每万 份基 金已 实现 收益、 前一 日 的7 日 年化 收益率 。 
每万份 基金 已实 现收 益和 7 日年 化收 益率 的计 算方 法如下 ：



每万份基金已实现收益＝当日该类基金份额的已实现收益/ 当日该类基金份额总额×
10000



7 日年 化收 益率 的计 算方 法：



7 日年 化收 益率 以最 近七 个自然 日 （ 含节 假日 ） 的 每万份 基金 已实 现收 益按 每日复 利 折
算出的 年收 益率 。计 算公 式为： 
7 日年 化收 益率= ｛
7
365
7
1
)]
10000
1 ( [
?
?
?
i
i
R
－1 ｝ ×100% ； 
其中，Ri 为 最近 第 i 个 自 然日( 包 括计 算当 日) 的 每万 份基金 已实 现收 益。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
54 
 
每万份 基金 已实现 收益 采 用 舍去 尾数 的方法 保留 至 小数点 后第 4 位，7 日年 化收益 率
采用四 舍五 入保 留至 百分 号内小 数点 后第 3 位。 
（2 ） 在 开始 办理 基金 份额 申购或 者赎 回后， 基金 管 理人将 在每 个 工 作日 的 次 日，通 过
网站、 基金 份额 销售 网点 以及其 他媒 介， 披露 工作 日的各 类基 金份 额的 每万 份基金 已实 现 收
益和 7 日年 化收 益率 。 若 遇法定 节假 日， 于节 假日 结束后 第 2 个自 然日 ， 公 告节假 日期 间 的
各类基 金份 额的 每万 份基 金已实 现收 益、 节假 日最 后一日 的 7 日年 化收 益率 ， 以及 节假 日 后
首个工 作日 的各 类基金 份 额的每 万份 基金 已实现 收 益和 7 日年 化收 益率 。经 中国证 监会 同
意，可 以适 当延 迟计 算或 公告。 法律 法规 另有 规定 的，从 其规 定 。 
（3 ） 基金 管理 人将 公告 半 年度和 年度 最后 一个 市场 交易日 （或 自然 日） 基金 资 产净值 、
各类基 金份 额的 每万 份基 金已实 现收 益 和 7 日 年化 收益率 。 基 金管 理人 应当 在 上述市 场交 易
日 （ 或自 然日 ） 的次 日 ， 将 基金资 产净 值 、 各 类基 金 份额的 每万 份基 金已 实现 收益 和 7 日年
化收益 率登 载在 指定 媒介 上。 
5、基金 定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内， 编制 完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ， 将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒介 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当 经
过审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内 ，编 制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒介 上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》 生 效不 足 2 个月的 ， 基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
6、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 日内 编制 临时 报告 书， 予以公 告，
并 在 公 开 披露 日 分别 报 中国 证 监 会 和基 金 管理 人 主要 办 公 场 所所 在 地的 中 国证 监 会 派 出机
构备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可 能对基 金份 额持 有 人 权益 或者基 金 资 产净 值 产 生重 大影响 的
下列事 件： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2 ） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
55 
 
（5 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6 ） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7 ） 基金 募集 期延 长； 
（8 ）基 金管 理人 的董 事长 、总经 理及 其他高 级管 理 人员、 基金 经理 和基金 托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9 ） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10、 基金 管理 人、 基金 托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内 变 动超 过百分 之
三十； 
（11 ）涉 及基 金管 理业务、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼 或 仲裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13 ） 基 金管 理人 及其 董事 、 总 经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 受到 严重 行政 处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ，但基 金合 同另 有约 定的 除外 ； 
（16） 管理 费、 托管 费 、 销售服 务费 等费 用计 提标 准、计 提方 式和 费率 发生 变更； 
（17） 基金 资产 净值 计价 错误达 基金 资产 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务 所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金收 费方 式发 生变更 ； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期办理 ； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26 ） 当 “ 影子 定价 ” 确 定的基 金资 产净 值与 “ 摊 余成本 法 ” 计 算的 基金 资 产净值 的负
偏离度 绝对 值达 到 0.25% 或正负 偏离 度绝 对值 达 到 0.5% 的 情形 ；当 “影 子定 价”确 定的 基
金资产 净值 与 “ 摊余 成本 法” 计 算的 基金 资产 净值 连续 2 个交 易日 出现 负 偏 离度绝 对值 超 过
0.5% 的 情形 ； 
（27） 本基 金遇 到极 端风 险情形 ， 基 金管 理人 及其 股东使 用固 有资 金从 本基 金购买 相 关
金融工 具； 
（28） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
7、 澄 清公 告 
在 《基 金合 同》 存续 期限 内 ， 任何 公共 媒介 中出 现的 或者在 市场 上流 传的 消息 可能对 基
金 资产 净值 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
8、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
9、投 资资 产支 持证 券的 信 息披露 
基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 其持 有的 资产支 持证 券总 额、 资产 支 持证券 市
值占基 金净 资产 的比 例和 报告期 内所 有的 资产 支持 证券明 细。 
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额、 资产 支持 证 券市值 占
基金净 资产 的比 例和 报告 期末按 市值 占基 金净 资产 比例大 小排 序的 前 10 名 资 产支持 证券 明
细。 
10、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
 
（六）信 息披露事务管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披 露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规 、 中 国证 监会 的 规定和 《 基金 合同 》 的约 定， 对基 金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 各类 基 金份 额 的 每万 份 基金 已实 现收 益、7 日年 化收益 率、基
金定期 报告 和定 期更 新的 招募说 明书 等公 开披 露的 相关基 金信 息进 行复 核、 审查， 并向 基 金
管理人 出具 书面 文件 或者 盖章确 认。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒介 上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公 共
媒介 披 露信 息， 但是 其他 公共媒介 不 得早 于指 定媒介 披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同 一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
 
（七）信 息披露文件的存放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所， 以供 公 众查阅 、
复制。 
 招商基金管理有限公司
















































































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（八） 当出现下述情 况时， 基金管理人和基 金托管人可 暂停或延迟披露基金
相关信息 ： 
1、不 可抗 力或 其他 情形 致 使基金 管理 人、 基金 托管 人无法 准确 评 估 基金 资产 价值时 ；



2、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
 
3、出 现导 致基 金管 理人 不 能出售 或评 估基 金资 产的 紧急事 故时 ； 
4、法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的情 况。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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十 七、风险揭示 
证券投 资基 金（以 下简 称 “基金” ）是 一种 长期 投资 工具， 其主 要功 能是分 散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具， 投资 人购 买基 金， 既 可能 按其 持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也 可能 承 担
基金投 资所 带来 的损 失。 基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 市场风 险， 也 包
括基金 自身 的管 理风 险、 技术风 险和 合规 风险 等。 
基金分 为股 票基 金 、 混 合 基金 、 债 券基 金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型 ， 投 资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期， 也将 承担 不同 程度的 风险 。 一 般来 说， 基 金的收 益预 期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。 投 资人 应当 认真 阅读基 金合 同、 招募 说明 书等基 金法 律 文
件， 了解 基金 的风 险收 益 特征 ， 并 根据 自身 的投 资 目的 、 投 资期 限 、 投 资经 验、 资产 状况 等
判断基 金是 否和 投资 人的 风险承 受能 力相 适应 。 
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 在证 券投 资基 金中 属于 较低风 险品 种。 本基 金适 合具有 较低
风险 承 受能 力、 并能 正确 认识和 对待 本基 金可 能出 现的投 资风 险的 投资 者。 
 
（一）证 券市场风险 
证券市 场受 各种 因素 的影 响所引 起的 波动 ， 将 对本 基金资 产产 生潜 在风 险。 引起市 场 风
险的主 要因 素有 ： 
1、政 策风 险 
货币政 策、 财政 政策 、 产 业 政策、 国有 股减 持与 流通 政策等 国家 经济 政策 的变 化会对 证
券市场 产生 影响 ，导 致证 券市场 价格 波动 而产 生的 风险。 
2、经 济周 期风 险 
随着经 济运 行的 周期 性变 化， 证 券市 场的 收益 水平 也呈周 期性 变化 ， 本 基金 的投资 品 种
可能发 生价 格波 动， 收益 水平也 会随 之变 化， 从而 产生风 险。 
3、利 率风 险 
金融市 场利 率的 波动 会导 致证 券 市场 价格 和收 益率 的变动 。 利 率直 接影 响着 债 券的价 格
和收益 率， 引起 基金 收益 水平的 变化 。 特 别是 短期 利率变 化以 及货 币市 场投 资工具 市场 价 格
的相关 波动 ，会 影响 基金 组合投 资业 绩。 
4、 通 货膨 胀风险 
本基金 的利 润将 采取 现金 形式分 配， 如果 发生 通货 膨胀， 基金 投资 于证 券所 获得的 收 益
可能会 被通 货膨 胀抵 消， 从而影 响基 金所 产生 的实 际收益 率 。



5、收 益率 曲线 形变 风险 
久期等 指标 对利 率风 险的 衡量是 建立 在收 益率 曲线 只发生 平行 位移 的前 提下 。 但收益 率招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
59 
 
曲线可 能会 发生 扭曲 或蝶 形等非 平行 变化 ， 并 导致 久 期等指 标无 法全 面反 映利 率风险 的真 实
水平。 
 
（二）流 动性风险 
由于开 放式 基金 的特 殊要 求， 本 基金 必须 保持 一定 的现金 比例 以应 付赎 回的 要求。 由 于
我国证 券市 场波 动性 大， 在市场 下跌 时经 常出 现交 易量急 剧减 少的 情况 ， 如 果在这 时出 现 较
大数额 赎回 申请，则 基金 资产 有 可能 不能 迅速 转变 成现金 ， 或 者变 现为 现金 时使资 金净 值 产
生不利 的影 响， 都会 影响 基金运 作和 收益 水平 。 尤 其是在 发生 巨额 赎回 时， 如果基 金资 产 变
现能力 差， 可能 会产 生基 金仓位 调整 的困 难， 导致 流动性 风险 ，可 能影 响基 金份额 净值 。



 
（三）信 用风险 
信用风 险主 要指 债券 、资 产支持 证券 、短 期融 资券 等信用 证券 发行 主体 信用 状况恶 化 ，
到期 不 能履 行合 约进 行兑 付的风 险， 另外 ， 信 用风 险 也包括 证券 交易 对手 因违 约而产 生的 证
券交割 风险 。 
 
（四）本 基金 特定风险 
1、 本基 金投 资于 货币 市场 工具， 可能 面临较 高货 币 市场利 率波 动的 系统性 风 险以及 流
动性风 险。 货币 市场 利率 的波动 会影 响基 金的 再投 资收益 ， 并 影响 到基 金资 产公允 价值 的 变
动。 同 时为 应对 赎回 进行 资产变 现时 ， 可 能会 由于 货币市 场工 具流 动性 不足 而面临 流动 性 风
险。



2、基 金收 益为 负的 风险 
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 份额 净值 始终 保持 为 1.00 元 ，每 日分 配收 益 。但投 资
者购买 本基 金并 不等 于将 资金作 为存 款存 放在 银行 或存款 类 金 融机 构， 基金 每 日分配 的收 益
将根据 市场 情况 上下 波动 ，在极 端情 况下 可能 为负 值，存 在亏 损的 可能 。 
 
（五）管 理风险 
在基金 管理 运作 过程 中 ， 管理人 的知 识 、 技 能 、 经 验、 判断 等主 观因 素会 影 响其对 相关
信息和 经济 形势 、证 券价 格走势 的判 断， 从而 影响 基金收 益水 平。 
本基金 将通 过对 市场 走势 的正确 判断 实现 较高 的绝 对回报 ， 但 并不 保证 基金 投 资收益 为
正。 管 理人 可能 因信 息不 全等原 因导 致判 断失 误， 使得基 金投 资目 标无 法完 成， 甚 至造 成 基
金资产 损失 。 
 
（六）其 他风险 
1.操作 风险 招商基金管理有限公司
















































































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相关当 事人 在业 务各 环节 操作过 程中 ， 因 内部 控制 存 在缺陷 或者 人为 因 素 造成 操作失 误
或违反 操作 规程 等引致 的 风险， 例如 ，越 权违规 交 易、会 计部 门欺 诈、交 易 错误、IT 系统
故障等 风险 。 
2.技术 风险 
在开放 式基 金的 各种 交易 行为或 者后 台运 作中 ， 可 能 因为技 术系 统的 故障 或者 差错而 影
响交易 的正 常进 行或 者导 致投资 者的 利益 受到 影响 。这种 技术 风险 可能 来自 基金管 理公 司 、
登记机 构、 销售 机构 、证 券交易 所、 证券 登记 结算 机构等 等。 
3.法律 风险 
由于法 律法 规方 面的 原因 ， 某些 市场 行为 受到 限制 或合同 不能 正常 执行 ， 导 致基金 资 产
的损失 。 
4.其他 风险 
战争、 自然 灾害 等不 可抗 力因素 的出 现， 将会 严重 影响证 券市 场的 运行 ， 可 能导致 基 金
资产的 损失 。 金融 市场 危 机、 行业 竞争 、 代理 商违 约、 托管 行违 约等 超出 基 金管理 人自 身直
接控制 能力 之外 的风 险， 可能导 致基 金或 者基 金份 额持有 人利 益受 损。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
61 
 
十 八、基金合同 的 变更、终止与基 金 财产的清算 
（一）基 金合同的变更 
1 、变 更基 金合 同涉 及法 律 法规规 定或 基金 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 法律 法规 规定 和基 金合同 约定 可 不
经基金 份额 持有 人大 会决 议通过 的事 项， 由基 金管 理人和 基金 托管 人同 意后 变更并 公告 ， 并
报中国 证监 会备 案。 
2、关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份 额 持有人 大会 决 议须报 中国 证监 会备案 ， 自决议 生
效后依 照《 信息 披露 办法 》的有 关规 定在 指定 媒介 公告。 
 
（二）基 金合同的终止 
有下列 情形 之一 的， 经履 行相关程序后， 《基金 合 同》应 当终 止： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
 
（三）基 金 财产 的清算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 则本 基金 由基 金财产 清算 小组 统一 接管 基金； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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律意见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7 ） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月， 但因 本基 金所 持证券 的流 动性 受到 限制 而不能 及 时
变现的 ，清 算期 限相 应顺 延。 
 
（四）清 算费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 剩余 财产 中支 付。 
 
（五）基 金财产清算剩余资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分 配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
 
（六）基 金财产清算的公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
 
（七）基 金财产清算账册及文件 的保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
63 
 
十 九、基金合同 的 内容摘要 
（一） 基金 合同 当事 人及 其权利 义务 
1、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1 ） 依法 募集 资金 ； 
（2 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3 ）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的其他 费
用； 
（4 ） 销售 基金 份额 ； 
（5 ） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6 ） 依据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护基
金投资 人的 利益 ； 
（7 ） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8 ） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ； 
（9 ） 担任 或委 托其 他符 合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务； 
（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购、 赎回 与转 换申 请； 
（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ； 
（13） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利 益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ；



（14 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的 外
部机构 ；



（15） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户等 业务 规则 ； 
（16） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ）依 法募 集资 金， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 
（2 ） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3 ） 自 《基 金合 同 》 生 效 之日起 ， 以诚 实信 用 、 谨 慎勤勉 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
64 
 
（4 ）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账， 进 行
证券投 资； 
（6 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
（7 ） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法符合 《 基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 各 类基 金份额 的每 万 份
基金已 实现 收益 和 7 日年 化收益 率； 
（9 ） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义 务 ； 
（12 ） 保 守基 金商 业秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资意 向等 。 除 《基 金法》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基 金合同 》 及 其他 有关 规定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
（16） 按规 定保存 基金 财 产管理 业务 活动的 会计 账 册、报 表、 记录和 其他 相 关资 料 15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资人提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 人
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18 ） 组 织并 参加 基金 财 产清算 小组 ， 参与 基金 财 产的保 管 、 清 理、 估价 、 变 现和分 配； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ；
 （24） 基金 管理 人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件， 《基 金合 同》 不能 生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集 费用 ， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期活 期存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
3、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权利 包 括但 不限于 ： 
（1 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，依 法律法 规和 《 基金合 同》 的规 定安全 保 管基金 财
产； 
（2 ）依 《基 金合 同》 约定 获得基 金托 管费以 及法 律 法规规 定或 监管 部门批 准 的其他 费
用； 
（3 ）监 督基 金管 理人 对本 基金的 投资 运作， 如发 现 基金管 理人 有违 反《基 金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其 他当 事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4 ）根 据相 关市 场规 则， 为基金 开设 证券账 户等 投 资所需 账户 ，为 基金办 理 证 券交 易
资金清 算； 
（5 ） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6 ） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
4、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2 ）设 立专 门的 基金 托管 部门， 具有 符合要 求的 营 业场所 ，配 备足 够的、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 确 保基金 财
产 的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人托 管基 金财 产； 
（5 ） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6 ）按 规定 开设 基金 财产 的资金 账户 和证券 账户 等 投资所 需账 户， 按照《 基 金合同 》招商基金管理有限公司
















































































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的约定 ，根 据基 金管 理人 的投资 指令 ，及 时办 理清 算、交 割事 宜； 
（7 ） 保守基 金商 业秘 密， 除《基 金法》 、 《基 金合 同 》及其 他有 关规 定另有 规 定外， 在
基金信 息公 开披 露前 予以 保密， 不得 向他 人泄 露； 
（8 ）复 核、 审查 基金 管理 人计算 的基 金资产 净值 、 各类基 金份 额每 万份基 金 已实现 收
益和 7 日年 化收 益率 ； 
（9 ） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同 》 的 规定进 行 ； 如 果基 金管 理 人有未 执行 《 基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会或 配合
基金管 理人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金 管
理人因 违反 《 基金 合同 》 造 成基金 财产 损失 时 ， 应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追 偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
5、 根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及 其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的权利 包 括但不 限
于： 
（1 ） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2 ） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3 ） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会或 者召 集基金 份额 持有 人大 会； 
（5 ）出 席或 者委 派代 表出 席基金 份额 持有人 大会 ， 对基金 份额 持有 人大会 审 议事项 行
使表决 权； 
（6 ） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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（7 ） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8 ）对 基金 管理 人、 基金 托管人 、基 金服务 机构 损 害其合 法权 益的 行为依 法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
6、 根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的义务 包 括但不 限
于： 
（1 ） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信 息披露 文件 ； 
（2 ）了 解所 投资 基金 产品 ，了解 自身 风险承 受能 力 ，自主 判断 基金 的投资 价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3 ） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ； 
（5 ） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6 ） 不从 事任 何有 损基 金 及 其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7 ） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议； 
（8 ） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
 
（二） 基金 份额 持有 人大 会 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。 基 金份 额持 有人 持 有的同 一类 别每 一基 金份 额拥有 平等 的
投票权 。


 
本基金 份额 持有 人大 会未 设立日 常机 构， 若未 来本 基金份 额持 有人 大会 成立 日常机 构 ，
则按照 届时 有效 的法 律法 规的规 定执 行。 
1、召 开事 由 
（1 ） 除 基金 合同 另有 规定 外，当 出现 或需要 决定 下 列事由 之一 的， 应当召 开 基金份 额
持有人 大会 ： 
1）终 止《 基金 合同》 ； 
2）更 换基 金管 理人 ； 
3）更 换基 金托 管人 ； 
4）转 换基 金运 作方 式； 
5）调整 基金 管理 人、 基金 托管人 的报 酬标准 ，但 根 据法律 法规 的要 求调整 该 等报酬 标
准的除 外 ； 
6）变 更基 金类 别； 
7）本 基金 与其 他基 金的 合 并； 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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8）变 更基 金投 资目 标、 范 围或策 略； 
9）变 更基 金份 额持 有人 大 会程序 ； 
10）基 金管 理人 或基 金托 管人要 求召 开基 金份 额持 有人大 会； 
11 ） 单独 或合 计持 有本 基 金总份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 基 金份 额的 基金 份额 持 有人 （以
基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一事 项书 面要 求召 开基 金份额 持有 人
大会； 
12）对 基金 合同 当事 人权 利和义 务产 生重 大影 响的 其他事 项； 
13）法 律法 规、 《 基金 合同 》或中 国证 监会规 定的 其 他应当 召开 基金 份额持 有 人大会 的
事项。 
（2 ） 在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内， 以及 对 现有基 金份 额持 有人利 益 无实质 性
不利影 响的 前提 下， 以下 情况可 由基 金管 理人 和基 金托管 人协 商后 修改 ， 不 需召开 基金 份 额
持有人 大会 ： 
1）调 低基 金管 理费 、基 金 托管费 除外 的其 他应 由基 金承担 的费 用； 
2）法 律法 规要 求增 加的 基 金费用 的收 取； 
3）变 更基 金的 销售 服务 费 收费方 式； 
4）因 相应 的法 律法 规发 生 变动而 应当 对《 基金 合同 》进行 修改 ； 
5）对《 基金 合同 》的 修改 对基金 份额 持有人 利益 无 实质性 不利 影响 或修改 不 涉及《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重 大变 化； 
6）基 金推 出新 业务 或服 务 ； 
7）当“ 影子 定价 ”确 定的 基金资 产净 值与“ 摊余 成 本法” 计算 的基 金资产 净 值的负 偏
离度绝 对值 连续 两个 交易 日超 过 0.5% 时 ，基 金管 理 人选择 采取 暂停 接受 所有 赎回申 请并 终
止基金 合同 进行 财产 清算 等措施 时； 
8） 按 照法 律法 规和 《 基金 合同》 规定 不需 召开 基金 份额持 有人 大会 的以 外的 其他 情 形 。 
2、会 议召 集人 及召 集方 式 
（1 ） 除 法律 法规 规定 或《 基金合 同》 另有约 定外 ， 基金份 额持 有人 大会由 基 金管理 人
召集； 
（2 ） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召开 时， 由基 金托管 人召 集； 
（3 ） 基 金托 管人 认为 有必 要召开 基金 份额持 有人 大 会的， 应当 向基 金管理 人 提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日 起 10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面 告知基 金托 管
人。基 金管 理人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 ；基 金 管理人 决定 不
召集， 基金 托管 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 由基 金托管 人自 行召 集 ， 并自 出具书 面决 定之
日起 60 日 内召 开并 告知 基 金管理 人， 基金 管理 人应 当配合 ； 
（4 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项书 面要 求召开 基
金份额 持有 人大 会， 应当 向基金 管理 人提 出书 面提 议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之 日招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
69 
 
起 10 日内 决定 是否 召集 ， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。基 金
管理人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理 人决 定不召 集， 代
表基金 份 额 10% 以 上（ 含 10% ） 的基 金份 额持 有人 仍认为 有必 要召 开的 ，应 当向基 金托 管
人提出 书面 提议 。基 金托 管人应 当自 收到 书面 提议 之日 起 10 日内 决定 是否 召 集，并 书面 告
知提出 提议 的基 金份 额持 有人代 表和 基金 管理 人； 基金托 管人 决定 召集 的， 应当自 出具 书 面
决定之 日 起 60 日内 召开 并 告知基 金管 理人 ，基 金管 理人应 当配 合 ； 
（5 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份
额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10% 以
上（含 10% ） 的基 金份 额 持有人 有权 自行 召集 ， 并 至少提 前 30 日 报中 国证 监 会备案 。 基金
份额持 有人 依法 自行 召集 基金份 额持 有人 大会 的， 基金管 理人 、 基 金托 管人 应当配 合， 不 得
阻碍、 干扰 ； 
（6 ） 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、 地 点、 方式 和权 益 登记日 。 
3、召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
（1 ） 召 开基 金份 额持 有人 大会 ， 召 集人 应于 会议 召 开前 30 日 ， 在指 定媒介 公 告。 基金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
1）会 议召 开的 时间 、地 点 和会议 形式 ； 
2）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式； 
3）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日； 
4） 授权 委托 证明 的内 容要 求 （ 包括 但不 限于 代理 人身 份， 代理 权限 和代 理有 效期 限等） 、
送达时 间和 地点 ； 
5）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续； 
7）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2 ） 采 取通 讯开 会方 式并 进行表 决的 情况下 ，由 会 议召集 人决 定在 会议通 知 中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、 表
决意见 寄交 的截 止时 间和 收取方 式。 
（3 ） 如 召集 人为 基金 管理 人，还 应另 行书面 通知 基 金托管 人到 指定 地点对 表 决意见 的
计票进 行监 督； 如召 集人 为基金 托管 人， 则应 另行 书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决 意
见的计 票进 行监 督； 如召 集人为 基金 份额 持有 人， 则应另 行书 面通 知基 金管 理 人和 基金 托 管
人到指 定地 点对 表决 意见 的计票 进行 监督 。 基 金管 理 人或基 金托 管人 拒不 派代 表对表 决意 见
的计票 进行 监督 的， 不影 响表决 意见 的计 票效 力。 
4、基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 
基 金 份 额 持 有人 大 会 可 通过 现 场 开 会 方式 或 通 讯 开会 或 法 律 法 规和 监 管 机 关允 许 的其
他 方式 召开 ，会 议的 召开 方式由 会议 召集 人确 定。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
70 
 
（1 ） 现场 开会。 由基 金份 额持有 人本 人出 席或 以代 理投票 授权 委托 证明 委派 代表出 席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或基金 托管 人不 派代 表列 席的， 不影 响表 决效 力。 现 场开会 同时 符合 以 下 条件 时， 可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 
1）亲自 出席 会议 者持 有基 金份额 的凭 证、受 托出 席 会议者 出具 的委 托人持 有 基金份 额
的凭证 及委 托人 的代理 投 票授权 委托 证明 符合法 律 法规、 《基金 合同 》和 会议 通知的 规定 ，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
2）经核 对， 汇总 到会 者出 示的在 权益 登记日 持有 基 金份额 的凭 证显 示，有 效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权益 登 记日基 金总 份额 的二分 之 一（含 二分 之一） 。若 到会 者在权 益登 记
日代表 的有 效的 基金 份额 少于本 基金 在权 益登 记日 基金总 份额 的二 分之 一， 召 集人可 以在 原
公告的 基金 份额 持有 人 大 会召开 时间 的 3 个月 以后 、6 个 月以 内， 就原 定审 议 事项重 新召 集
基金份 额持 有人 大会 。 重 新 召集的 基金 份额 持有 人大 会到会 者在 权益 登记 日代 表的有 效的 基
金份额 应不 少于 本基 金在 权益登 记日 基金 总份 额的 三分之 一（ 含三 分之 一） 。 
（2 ） 通 讯开 会。 通讯 开会 系指基 金份 额持有 人将 其 对表决 事项 的投 票以书 面 形式或 大
会通知 载明 的其 他形 式在 表决截 至日 以前 送达 至召 集人指 定的 地址 。 通 讯开 会 应以书 面方 式
或大会 通知 载明 的其 他形 式进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1）会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个工 作日 内 连 续公 布相关 提
示性公 告； 
2）召集 人按 基金 合同 约定 通知基 金托 管人（ 如果 基 金托管 人为 召集 人，则 为 基金管 理
人； 如 果基 金份 额持 有人 为召集 人， 则为 基金 管理 人和基 金托 管人 ） 到 指定 地点对 表决 意 见
的计票 进行 监督 。会 议召 集人在 基金 托管 人（ 如果 基金托 管人 为召 集人 ，则 为基金 管理 人 ；
如果基 金份 额持 有人 为召 集人， 则为 基金 管理 人和 基金托 管人 ） 和 公证 机关 的监督 下按 照 会
议通知规定的方式 收取基金份额持有人的表 决意见；基金托管人或/ 和基金 管理人经通知不
参加收 取表 决意 见的 ，不 影响表 决效 力； 
3） 本 人直 接出 具表决 意 见 或授权 他人 代表 出具 表决 意见的 ， 基 金份 额持 有人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权益 登 记日基 金总 份额 的 二分 之 一 （含 二分 之一） 。若 本人 直接出 具表 决
意 见 或 授 权他 人 代表 出 具表 决 意 见 基金 份 额持 有 人所 持 有 的 基金 份 额小 于 在权 益 登 记 日基
金总份 额的 二分 之一 ，召 集人可 以在 原公 告的 基金 份额持 有人 大会 召开 时间 的 3 个 月以 后 、
6 个月 以内 ， 就 原定 审议 事 项重新 召集 基金 份额 持有 人大会 。 重 新召 集的 基金 份额持 有人 大
会应当 有代 表三 分之 一以 上 （含 三分 之一 ） 基 金份 额 的持有 人直 接出 具表 决意 见或授 权他 人
代表出 具表 决意 见 ； 
4）上述 第 3 ）项 中直 接出 具 表决 意见 的基金 份额 持 有人或 受托 代表 他人出 具 表决意见
的代理 人， 同时 提交 的持 有基金 份额 的凭 证、 受托 出具表 决意 见的 代理 人出 具的委 托人 持 有招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
71 
 
基金份 额的 凭证 及委托 人 的代理 投票 授权 委托证 明 符合法 律法 规、 《 基金 合同 》和会 议通 知
的规定 ，并 与基 金登 记机 构记录 相符 。 
（3 ） 在 不与 法律 法规 冲突 的前提 下， 基金份 额持 有 人大会 可通 过网 络、电 话 或其他 非
现场方 式或 者以 现场 方式 与非现 场方 式相 结合 的方 式召开 ， 会 议程 序比 照现 场 开会和 通讯 方
式开会 的程 序进 行 ； 基 金 份额持 有人 可以 采用 书面 、 网 络 、 电 话 、 短 信或其 他 方式进 行表 决，
具体方 式由 会议 召集 人确 定并在 会议 通知 中列 明。 
（4 ） 在 法律 法规 和监 管机 关 允许 的情 况下， 基金 份 额持有 人授 权他 人代为 出 席会议 并
表决的 ， 授权 方式 可以 采 用纸质 、 网络 、 电话 、 短 信或其 他方 式 ， 具 体方 式 在会议 通知 中列
明。 
5、议 事内 容与 程序 
（1 ） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的重 大修 改、 决定 终
止《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、更 换基 金托管 人 、与其 他基 金合 并、法 律 法规及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及 时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2 ） 议事 程序 
1）现 场开 会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第 7 条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成大 会决 议。 大会 主持 人为基 金管 理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授 权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 二 分之 一 以 上 （ 含 二 分之一 ） 选 举 产
生一名基金份额持 有人 作为该次基金份额持 有人大会的主持人。基金 管理人和/ 或基金托管
人拒不 出席 或主 持基 金份 额持有 人大 会， 不影 响基 金份额 持有 人大 会作 出的 决议的 效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位 名
称） 、 身份证 明文 件号 码、 持有或 代表 有表 决权的 基 金份额 、委 托人 姓名（ 或 单位名 称） 和
联系方 式等 事项 。 
2）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提 前 30 日公 布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
6、表 决 
基金份 额持 有人 大 会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
72 
 
（1 ） 一 般决 议， 一般 决议 须经参 加大 会的基 金份 额 持有人 或其 代理 人所持 表 决权的 二
分之一 以上 （含 二分之 一 ）通过 方为 有效 ；除下 列 第 （2 ）项所 规定 的须 以特 别决议 通过 事
项以外 的其 他事 项均 以一 般决议 的方 式通 过。 
（2 ） 特 别决 议， 特别 决议 应当经 参加 大会的 基金 份 额持有 人或 其代 理人所 持 表决权 的
三分之 二 以 上（ 含 三 分之 二 ）通 过方 可做 出。 除基 金合同 另有 约定 外， 转换 基金运 作方 式 、
更换基 金管 理人 或者基 金 托管人 、终 止《 基金合 同》 、本基 金与 其他 基金合 并 以特别 决议 通
过方为 有效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议 通
知中规 定的 确认 投资 人 身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的 投 资人 ， 表 面符 合会 议 通知规 定的 表
决意见 视为 有效 表决 ， 表 决意见 模糊 不清 或相 互矛 盾的视 为弃 权表 决， 但应 当计入 出具 表决
意见的 基金 份额 持有 人所 代表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
在上述 规则 的前 提下 ，具 体规则 以召 集人 发布 的基 金份额 持有 人大 会通 知为 准。 
7、计 票 
（1 ） 现场 开会 
1）如大 会由 基金 管理 人或 基金托 管人 召集 且 基金 管 理人和 基金 托管 人均出 席 大会， 基
金 份 额 持 有人 大 会的 主 持人 应 当 在 会议 开 始后 宣 布在 出 席 会 议的 基 金份 额 持有 人 和 代 理人
中选举 两名 基金 份额 持有 人代表 与大 会召 集人 授权 的一名 监督 员共 同担 任监 票人； 如大 会 由
基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由基 金管 理人 或基金 托管 人召 集， 但是 基 金管理 人或 基
金托管 人未 出席 大会 的， 基 金份额 持有 人大 会的 主持 人应当 在会 议开 始后 宣布 在出席 会议 的
基金份 额持 有人 中选 举三 名基金 份额 持有 人代 表担 任监票 人。 基金 管理 人或 基 金托管 人不 出
席大会 的， 不影 响计 票的 效力。 
2）监票 人应 当在 基金 份额 持有人 表决 后立即 进行 清 点并由 大会 主持 人当场 公 布计票 结
果。 
3）如果 会议 主持 人或 基金 份额持 有人 或代理 人对 于 提交的 表决 结果 有怀疑 ， 可以在 宣
布表决 结果 后立 即对 所投 票数要 求进 行重 新清 点。 监票人 应当 进行 重新 清点 ， 重新 清点 以 一
次为限 。重 新清 点后 ，大 会主持 人应 当当 场公 布重 新清点 结果 。 
4）计票 过程 应由 公证 机关 予以公 证 ， 基金管 理人 或 基金托 管人 拒不 出席大 会 的，不 影
响计票 的效 力。 
（2 ） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授 权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ； 若 由基 金份 额持 有 人召集 ， 则为 基招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
73 
 
金管理 人和 基金 托管 人授 权代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并由 公证 机关 对其 计票 过 程予以 公证 。
基金管 理人 或基 金托 管人 拒派代 表对 表决 意见 的计 票进行 监督 的， 不影 响计 票和表 决 结 果 。 
8、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自 表 决通 过 之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 依 照 《 信息 披露办 法》 在指 定媒介 上 公告。 如 果
采用通 讯方 式进 行表 决 ， 在 公告基 金份 额持 有人 大会 决议时 ， 必须 将公 证书 全文 、 公 证机 构 、
公证员 姓名 等一 同公 告。 
基 金 管 理 人 、基 金 托 管 人和 基 金 份 额 持有 人 应 当 执行 生 效 的 基 金份 额 持 有 人大 会 的决
议。 生 效的 基金 份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人、 基金 管理 人、 基 金托管 人均 有
约束力 。 
9、 本部 分关 于基 金份 额持 有人大 会召 开事 由 、 召 开 条件 、 议 事程 序 、 表 决条 件等规 定，
凡是直 接引 用法 律法 规的 部分， 如将 来法 律法 规修 改导致 相关 内容 被取 消或 变更的 ， 基 金 管
理人与 基金 托管 人在 协商 一致并 履行 适当 程序 后， 可对本 部分 内容 进行 修改 和调整 。 
 
（三） 基金 的收 益与 分配 
1、 基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额； 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动损益 后的 余额 。 
2、 收 益分 配原 则 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
（1 ） 本基 金同 一类 别内 的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权；



（2 ） 本基 金收 益分 配方 式 为红利 再投 资， 免收 再投 资的费 用；



（3 ）每 日分 配收 益： 本基 金根据 每日 收益情 况， 将 当日收 益全 部分 配，若 当 日已实 现
收益大 于零 时， 为投 资人 记 正收益 ； 基 金管 理人 将采 取 必要措 施尽 量避 免基 金净 收益小 于零 ，
若当日 已实 现收 益小 于零 时， 为 投资 人记 负收 益； 若 当日已 实现 收益 等于 零时 ， 当日 投资 人
不记收 益； 
（4 ）本 基金 份额 根据 每日 基金收 益情 况，以 每万 份 基金已 实现 收益 为基准 ， 为投资 人
每日计 算当 日收 益并 分配 。 通常情 况下 ， 本基 金每 月集 中支付 收益 ， 结转 为相 应的 基金份 额 ；
此外， 本基 金的 收益 支付 方式经 基金 管理 人和 销售 机构双 方协 商一 致后 可以 按日支 付。 不 论
何种支 付方 式， 当日 收益 均参与 下一 日的 收益 分配 ， 不影 响基 金份 额持 有人 实际获 得的 投 资
收益 。 投 资人 当日收 益分 配 的计算 保留 到小 数点 后 2 位， 小数 点后 第 3 位 按去 尾 原则处 理 （因
去尾形 成的 余额 进行再 次 分配， 直到 分完 为止） ；投 资人可 通过 全部 赎回基 金 份额获 得现 金
收益 ； 若 投资 人在 收益 支 付时 ， 若 净收 益大 于零 ， 则增加 基金 份额 持有 人基 金份额 ； 若净 收招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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益等 于 零时 ， 则 保持 基金 份额持 有人 基金 份额 不变 ； 若基 金净 收益 小于 零时 ， 缩减基 金份 额
持有人 基金 份额 ；



（5 ）当 日申 购的 基金 份额 自下一 个工 作日起 ，享 有 基金的 收益 分配 权益； 当 日赎回 的
基金份 额自 下一 个工 作日 起，不 享有 基金 的收 益分 配权益 ；



（6 ）在 不违 反法 律法 规、 且对现 有基 金份额 持有 人 利益无 实质 性不 利影响 的 情况下 ，
基金管 理人 可调 整本 基金 的基金 收益 分配 原则 和支 付方式 ，不 需召 开基 金份 额持有 人 大 会 ；



（7 ） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。 
3、 收 益分 配方 案 
本基金 按日 计算 并分 配收 益，基 金管 理人 不另 行公 告 基金 收益 分配 方案。 
4、 收 益分 配的 时间 和程 序 
本基金 每日 进行 收益 分配 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ，基 金管 理人 将在每 个工 作日 的次 日， 通过网 站 、
基金份 额销 售网 点以 及其 他媒介 ， 披 露工 作日 的各 类基金 份额 的 每 万份 基金 已实现 收益 和7
日年化 收益 率。 
若遇法 定节 假日 ， 应 于节 假日结 束后 第二 个自 然日 ， 披露 节假 日期 间的 各类 基金份 额 的
每万份 基金 已实 现收 益和 节假日 最后 一日 的7 日年 化收益 率， 以及 节假 日后 首 个 工作 日的 各
类基金 份额 的每 万份 基金 已实现 收益 和 7 日年 化收 益率。 经中 国证 监会 同意 ， 可以适 当延 迟
计算或 公告 。法 律法 规另 有规定 的， 从其 规定 。 
本基金 每日 例行 的收 益分配 不再 另行 公告 。 
5、 本 基金 各类 基金 份额 的 每万份 基金 已实 现收 益 及7 日年 化收 益率 的计 算见 基金合 同
“基金 的信 息披 露” 章节 。 
 
（四） 基金 费用 与税 收 
1、基 金费 用的 种类 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ； 
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ； 
（3 ） 销售 服务 费； 
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 
（5 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、仲 裁费 和诉 讼费 ； 
（6 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用； 
（7 ） 基金 的证 券交 易费 用 ； 
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ； 
（9 ） 基金 的账 户开 户费 用 、账户 维护 费用 ； 
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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2、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 年 费率计 提 。 管 理费 的计 算 方法如 下 ： 
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令 。 若 遇法 定节 假 日、 休息 日等 ， 支付 日期 顺延 。 费 用自 动扣 划后 ， 基金管 理人 应进
行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。 
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.05% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下： 
H ＝E× 0.05%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令 。 若 遇法 定节 假 日、 休息 日等 ， 支付 日期 顺延 。 费 用自 动扣 划后 ， 基金管 理人 应进
行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。 
（3 ） 基金 销售 服务 费



本基 金 A 类 基金 份额 的年 销售服 务费 率为 0.25% 。B 类基 金份 额的 年销 售服 务费率 为
0.01% 。 
两类基 金份 额的 销售 服务 费计提 的计 算公 式相 同， 具体如 下：



H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数



H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费



E 为 前一 日该 类基 金份 额 的基金 资产 净值 
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人 根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务
数据， 自动 在月 初 5 个工 作日内 、 按 照指 定的 账户 路径进 行资 金支 付 给 注册 登记机 构， 由 注
册登记 机构 代付 给销 售机 构 ， 基 金管 理人 无需 再出 具资金 划拨 指令 。 若 遇法 定节假 日、 休 息
日等 ， 支 付日 期顺 延 。 费 用自动 扣划 后 ， 基 金管 理 人应进 行核 对 ， 如 发现 数 据不符 ， 及时 联
系基金 托管 人协 商解 决。



上述“1 、 基金 费用 的种 类 ” 中第 （4 ） － （10 ） 项 费用 ， 根 据有 关法 规及 相 应协议 规
定，按 费用 实际 支出 金额 列入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。 招商基金管理有限公司
















































































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3、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
（1 ） 基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ； 
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用； 
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ； 
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 
4、费 用调 整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 调整 基金 管理 费率、 基金 托管 费率 、基 金销售 服务 费率 等相 关费 率。 
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 （法律 法 规
或中国 证监 会另 有规定 的 除外） ；基金 管理 人与 基金 托管人 协商 一致 调低基 金 销售服 务费 率
等费率 ，无 需召 开基 金份 额持有 人大 会。 
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。 
5、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
（五） 基金 财产 的投 资方 向和投 资限 制 
1、投 资目 标 
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 前提 下， 力求 实现超 过业 绩比 较基 准的 投资 回 报 。 
2、投 资范 围 
本基金 投资 对象 是具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括： 
（1） 现金 ；



（2） 期限 在 1 年 以内 （ 含 1 年 ）的 银行 存款 、债 券回购 、中 央银 行票 据、 同业存
单；



（3） 剩 余期 限在 397 天 以内 （ 含 397 天） 的债 券 、 非金 融企 业债 务融 资工 具、 资
产支持 证券 ；



（4） 中国 证监 会、 中国 人 民银行 认可 的其 他具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。



法律法 规或 监管 机构 允许 货币市 场基 金投 资其 他货 币市场 工具 的， 在不 改变 基 金投
资目标 、 不 改变 基金 风险 收益特 征的 条件 下， 在基 金管理 人履 行适 当程 序后 ， 本基 金 可
参与其 他货 币市 场工 具的 投资。



如法律法规或监管 机构以 后允许基金投资其 他品种 ，基金管理人在履 行适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。



3、投 资限 制 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
77 
 
（1 ） 组合 限制



1) 本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 ， 平 均剩 余 存续期 不
得超过 240 天； 
2) 本基 金 与 由基 金管 理人 管理的 其他 基金 持有 一家 公司发 行的 证券 ， 不 得超 过 该证 券 的 
10% ； 
3) 本基 金投 资于 有固 定期 限银行 存款 的比 例， 不得 超过基 金资 产净 值的 30% ，但投 资
于有存 款期 限， 根据 协议 可提前 支取 的银 行存 款不 受上述 比例 限制 ； 本 基金 投资于 具有 基 金
托 管 人 资 格 的 同 一 商 业 银 行 的 银 行 存 款 、 同 业 存 单 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 超 过 
20% ， 投 资于 不具 有基 金托 管人资 格的 同一 商业 银行 的银行 存款、 同业 存单 占 基金资 产净 值
的比例 合计 不得 超过 5% ；



4) 在全 国银 行间 同业 市场 的债券 回购 最长 期限 为 1 年，债 券回 购到 期后 不得 展期；



5) 本基 金投 资于 同一 机构 发行的 债券 、 非金融 企业 债 务融资 工具 及其 作为 原始 权益人 的
资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过 10% ，国债、中央银行票 据、政策性金
融债券 除外 ； 
6) 除发 生巨 额赎 回、 连续 3 个交 易日 累计 赎回 20% 以上或 者连 续 5 个交 易日 累计 赎 回 
30% 以 上的 情形 外， 本基 金 债券正 回购 的资 金余 额在 每个交 易日 均不 得超 过基 金资产 净 值 的 
20% ；



7) 本 基金持 有的全 部资 产支 持证 券，其 市值不 得超过 基金 资产净 值的 20% ，中 国证 监
会规定 的特 殊品 种除 外；



8) 本基 金持 有的 同一 （指 同一信 用级 别） 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持 证
券规模 的 10% ；



9) 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 ， 不 得超过 基金 资 产净 值 的 
10% ； 本基 金管 理人 管理 的全部 证券 投资 基金 投资 于同一 原始 权益 人的 各类 资产支 持证 券 ，
不得超 过其 各类 资产 支持 证券合 计规 模 的 10% ；



10) 本基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级，且
其信用 评级 应不 低于 国内 信用评 级机 构评 定的 AAA 级或 相当 于 AAA 级的 信 用级别 。 本基
金持有 的资 产支 持证 券信 用等级 下降 、 不 再符 合投 资标准 的， 基金 管理 人应 在评级 报告 发 布
之日起 3 个月 内对 其予 以 全部卖 出；



11) 本 基金 总资 产不 得超 过 基金净 资产 的 140% ； 
12) 本基金投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例
合计不 得低 于 5% ；



13) 本基 金投 资于 现金 、国 债、中 央银 行票 据、 政策 性金融 债券 以及 5 个交 易 日内到 期
的其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的比 例合 计不 得低 于 10% ；



14) 本基 金投 资于 到期 日在 10 个 交易 日以 上的 逆回 购 、 银 行定 期存 款等流 动性 受 限资产招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
78 
 
投资占 基金 资产 净值 的比 例合计 不得 超过 30% 。



基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符 合 基金合 同
的约定 。期 间， 本基 金的 投资范 围、 投资 策略 应当 符合基 金合 同的 约定 。 
除上述 第 1）、 10）、 12 ） 项 外， 因证 券市 场波 动 、 证 券发行 人合 并 、 基 金规 模 变动等 基
金管理 人之 外的 因素 致使 基金投 资不 符合 基金 合同 约定的 投资 比例 规定 的， 基 金管理 人应 当
在 10 个交 易日 内进 行调 整 。如果 法律 法规 对基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，
以变更 后的 规定 为准 。 法 律法规 或监 管部 门取 消上 述限制 ， 如 适用 于本 基金 ， 则在履 行适 当
程序后 ， 本 基金 不再 受相 关限制 。 
（2 ） 本基 金不 得投 资于 以 下金融 工具 ：



1) 股票 ；



2) 可转 换债 券、 可交 换债 券 ；



3) 以定 期存 款利 率为 基准 利率的 浮动 利率 债券 ，已 进入最 后一 个利 率调 整期 的除外 ；



4) 信用 等级 在 AA+ 级以 下 的债券 与非 金融 企业 债务 融资工 具；



5) 中国 证监 会、 中国 人民 银行禁 止投 资的 其他 金融 工具。



如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 限制 性规 定， 如适 用于本 基金 ，则 在履 行适 当程序 后 ，
本基金 不受 上述 规定 的限 制。 
（3 ） 禁止 行为



为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：



1）承 销证 券；



2）违 反规 定向 他人 贷款 或 者提供 担保 ；



3）从 事承 担无 限责 任的 投 资；



4）买 卖其 他基 金份 额， 但 是中国 证监 会另 有规 定的 除外；



5）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ；



6）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7）依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 。



基金管 理人 运用基 金财 产 买卖基 金管 理人、 基金 托 管人及 其控 股股东 、实 际 控制人 或
者与其 有重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ， 或 者从 事 其他重 大关 联
交易的 ， 应 当符 合本 基金 的投资 目标 和投 资策 略， 遵循基 金份 额持 有人 利益 优先原 则， 防 范
利益冲 突， 建立 健全内 部 审批机 制和 评估 机制， 按 照市场 公平 合理 价格执 行 。相关 交易 必
须事先 得到 基金 托管 人同 意， 并 按法 律法 规予 以披 露。 重 大关 联交 易应 提交 基金管 理人 董 事
会审议 ， 并 经过 三分 之二 以上的 独立 董事 通过 。 基 金管理 人董 事会 应至 少每 半年对 关联 交 易
事项进 行审 查。



如法律 、 行 政法 规或 监管 部门取 消上 述禁 止性 规定 ， 如适 用于 本基 金 ， 则 在 履 行适当 程
序后， 本基 金可 不受 上述 规定的 限制 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
79 
 
 
（六） 基金 资产 净值 的计 算和公 告方 式 
1、 基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券 、 银 行 存款本 息 、 基 金应 收款 项 以及其
他资产 的价 值总 和。 
2、 基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
3、 估 值方 法 
（1 ） 本 基金 估值 采用 “ 摊 余成本 法” ， 即计 价对 象以 买入成 本列 示 ， 按 照票 面 利率或 协
议利率 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 ，在 剩余 存续 期内按 实际 利率 法摊 销， 每日计 提损 益 。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值。 
（2 ）为 了避 免采 用“ 摊余 成本法 ”计 算的基 金资 产 净值与 按市 场利 率和交 易 市价计 算
的基金 资产 净值 发生 重大 偏离， 从而 对基 金份 额持 有人的 利益 产生 稀释 和不 公平的 结果 ， 基
金管理 人于 每一 估值 日 ， 采用估 值技 术 ， 对 基金 持 有的估 值对 象进 行重 新评 估， 即 “影 子定
价” 。 当“影 子定 价” 确定 的基金 资产 净值 与“摊 余 成本法 ”计 算的 基金资 产 净值的 负偏 离
度绝对 值达 到 0.25% 时， 基 金管理 人应 当 在 5 个 交易 日内将 负偏 离度 绝对 值调 整到 0.25% 以
内。当 正偏 离度 绝对 值达 到 0.5% 时 ，基 金管 理人 应 当暂停 接受 申购 并在 5 个 交易日 内将 正
偏离度 绝对 值调 整 到 0.5% 以内 。 当 负偏 离度 绝对 值 达到 0.5% 时 ， 基金 管理 人 应当使 用风 险
准备金 或者 固有 资金 弥补 潜在资 产损 失， 将负 偏离 度绝对 值控 制 在 0.5% 以 内 。当负 偏离 度
绝对值 连续 两个 交易 日超 过 0.5% 时 ，基 金管 理人 应 当采用 公允 价值 估值 方法 对持有 投资 组
合的账 面价 值进 行调 整， 或 者采取 暂停 接受 所有 赎回 申请 并 终止 基金 合同 进行 财产清 算等 措
施。 
（3 ） 在 任何 情况 下， 基 金 管理人 和基 金托 管人 采用 上述 （1）- （2） 项 规定 的方法 对
基金财 产进 行估 值， 均应 被认为 采用 了适 当的 估值 方法。 如有 确凿 证据 表明 按上述 方法 进 行
估值不 能客 观反 映其 公允 价值的 ， 基 金管 理人 可根 据具体 情况 与基 金托 管人 商定后 ， 按 最 能
反映公 允价 值的 价格 估值 。 
（4 ）相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规定 的， 从 其规定 。如 有新 增事项 ， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人 利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 、 各 类招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
80 
 
基金份 额的 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率的计 算结 果对 外予 以公 布。 
4、基 金资 产净 值、 每万 份 基金已 实现 收益 和 7 日年 化收益 率公 告 
（1 ）本 基金 的基 金合 同生 效后， 在开 始办理 基金 份 额申购 或者 赎回 前，基 金 管理人 将
至少每 周公 告一 次基金 资 产净值 、各 类基 金份额 的 每万份 基金 已实 现收益 和 7 日年 化收 益
率； 在 开始 办理 基金 份额 申购或 者赎 回当 日， 披露 截止前 一日 的基 金资 产净 值、 基 金合 同 生
效至前 一日 期间 的各 类基 金份额 每万 份基 金已 实现 收益、 前一 日 的 7 日 年化 收益率 。



每万份 基金 已实 现收 益和 7 日年 化收 益率 的计 算方 法如下 ：



每 万 份 基 金 已 实 现 收 益 ＝ 当 日 该 类 基 金 份 额 的 已 实 现 收 益/ 当 日 该 类 基 金 份 额 总 额 ×
10000



7 日年 化收 益率 的计 算方 法：



7 日年 化收 益率 以最 近七 个自然 日 （ 含节 假日 ） 的 每 万份基 金已 实现 收益 按每 日复利 折
算出的 年收 益率 。计 算公 式为： 
7 日年 化收 益率= ｛
7
365
7
1
)]
10000
1 ( [
?
?
?
i
i
R
－1 ｝×100% ； 
其中，Ri 为 最近 第 i 个 自 然日( 包 括计 算当 日) 的 每万 份基金 已实 现收 益。 
每万份 基金 已实现 收益 采 用 舍去 尾数 的方法 保留 至 小数点 后第 4 位，7 日年 化收益 率
采用四 舍五 入保 留至 百分 号内小 数点 后第 3 位。 
（2 ）在 开始 办理 基金 份额 申购或 者赎 回后， 基金 管 理人将 在每 个工 作日的 次 日，通 过
网站、 基金 份额 销售 网点 以及其 他媒 介， 披露 工作 日的各 类基 金份 额的 每万 份基金 已实 现 收
益和 7 日年 化收 益率 。 若 遇法定 节假 日， 于节 假日 结束后 第 2 个自 然日 ， 公 告节假 日期 间 的
各类基 金份 额的 每万 份基 金已实 现收 益、 节假 日最 后一日 的 7 日年 化收 益率 ， 以及 节假 日 后
首个工 作日 的各 类基金 份 额的每 万份 基金 已实现 收 益和 7 日年 化收 益率 。经 中国证 监会 同
意，可 以适 当延 迟计 算或 公告。 法律 法规 另有 规定 的，从 其规 定。 
（3 ） 基金 管理 人将 公告 半 年度和 年度 最后 一个 市场 交易日 （或 自然 日） 基金 资 产净值 、
各类基 金份 额的 每万 份基 金已实 现收 益 和 7 日 年化 收益率 。 基 金管 理人 应当 在 上述市 场交 易
日 （ 或自 然日 ） 的次 日 ， 将 基金资 产净 值 、 各 类基 金 份额的 每万 份基 金已 实现 收益 和 7 日年
化收益 率登 载在 指定 媒介 上。 
 
（七） 基金 合同 的变 更、 终 止 
1、 《基 金合 同》 的变 更 
（1） 变更 基金 合同 涉及 法 律法规 规定 或基 金合 同约 定应经 基金 份额 持有 人大 会决议
通过的 事项 的， 应召 开基 金份额 持有 人大 会决 议通 过。 对 于法 律法 规规 定和 基金合 同约 定 可
不经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过的 事项 ，由 基金 管理人 和基 金托 管人 同意 后变更 并公 告 ，
并报中 国证 监会 备案 。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
81 
 
（2 ）关 于《 基金 合同 》变 更的基 金份 额持有 人大 会 决议须 报中 国证 监会备 案 ，自决 议
生效后 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介公告 。 
2、 《基 金合 同》 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行相关程序后， 《基金 合 同》应 当终 止： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止的 ； 
（2 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 的； 
（3 ） 《 基金 合同 》约 定的 其他情 形； 
（4 ） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
 
（八） 争议 的处 理和 适用 的法律 
各方当 事人 同意 ， 因 《基 金合同 》 而 产生 的或 与 《 基金合 同》 有关 的一 切争 议， 如 经 友
好协商 未能 解决 的， 应提 交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁 ， 仲 裁地 点为 北京 ， 仲裁裁 决是 终局 性的 并对 各方当 事人 具有 约束 力 ， 仲裁费 用 、 律 师
费用由 败诉 方承 担。 
本《基 金合 同》 受中 国法 律 管辖 。 
 
（九） 基金 合同 的存 放和 获得方 式 
《基金 合同 》 可印 制成 册 ， 供 投资 者在 基金 管理 人 、 基 金托 管人 、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 ； 投 资者 也可按 工本 费购 买基 金合 同复制 件或 复印 件， 但内 容应以 基金 合 同
正本为 准。 
 招商基金管理有限公司
















































































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二十 、基金托管 协 议的内容摘要 
（一）托 管协议当事人 
1、基金 管理 人（或 简称 “ 管理人” ） 
名称： 招商基 金管 理有 限公 司 
住所： 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 
法定代 表人 ：李 浩 
成立时 间：


2002 年 12 月 27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2002]100 号文 
组织形 式： 有限责 任公 司 
注册资 本： 2.1 亿 元人 民币 
经营范 围： 发起设 立基 金、 基金 管理 及中国 证监 会批 准的 其他 业务 
存续期 间： 持续经 营 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ：


赖思斯 
2、基金 托管 人 
名称： 中国银 行股 份有 限公 司 
住所： 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 
法定代 表人 ：田 国立 
成立时 间：


1983 年 10 月 31 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 
组织形 式：


股 份有 限公 司 
注册资 本： 人民币 贰仟 柒佰 玖拾 壹亿 肆仟柒 佰贰 拾贰 万叁 仟壹 佰 玖拾 伍元 整 
经营范 围： 吸 收人 民币存 款； 发放短期 、中 期和长 期贷 款；办理 结算 ；办理 票据 贴
现； 发行 金融 债券 ； 代理 发行 、 代 理兑 付 、 承 销政 府债券 ； 买卖 政府 债券 ； 从事同 业拆 借 ；
提 供信 用证 服务及 担保 ；代 理收 付款 项及代 理保 险业 务； 提供 保险箱 服务 ；外 汇存 款；外
汇 贷款 ；外 汇汇款 ；外 汇兑 换； 国际 结算； 同业 外汇 拆借 ；外 汇票据 的承 兑和 贴现 ；外汇
借 款； 外汇 担保； 结汇 、售 汇； 发行 和代理 发行 股票 以外 的外 币有价 证券 ；买 卖和 代理买
卖 股票 以外 的外币 有价 证券 ；自 营外 汇买卖 ；代 客外 汇买 卖； 外汇信 用卡 的发 行和 代理国
外 信用 卡的 发行及 付款 ；资 信调 查、 咨 询、 见证 业务 ；组 织或 参加银 团贷 款； 国际 贵金属
买 卖； 海外 分支机 构经 营与 当地 法律 许可的 一切 银行 业务 ；在 港澳地 区的 分行 依据 当地法
令可发 行或 参与 代理 发行 当地货 币； 经中 国人 民银 行批准 的其 他业 务。 招商基金管理有限公司
















































































 招募说 明书 
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存续期 间： 持续经 营 
 
（二）基 金托管人对基金管理人 的业务监督和核查 
1、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定对 基金 管理 人的下 列投 资运 作进 行监 督： 
（1 ） 对基 金的 投资 范围 、 投资对 象进 行监 督。 
基金管 理人 应将 拟投 资的 证券库 等各 投资 品种 的具 体范围 提供 给基 金托 管人 。 基金管 理
人可以 根据 实际 情况 的变 化， 对 各投 资品 种的 具体 范 围予以 更新 和调 整 ， 并通 知 基金托 管人 。
基金托 管人 根据 上述 投资 范围对 基金 的投 资进 行监 督。 
本基金 投资 对象 是具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括： 
1）现 金；



2）期 限在 1 年 以内 （含 1 年）的 银行 存款 、债 券回 购、中 央银 行票 据、 同业 存单；



3） 剩余 期限 在 397 天 以 内 （ 含 397 天 ） 的债 券、 非金融 企业 债务 融资 工具 、 资 产支 持
证券；



4）中 国证 监会 、中 国人 民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的货 币市 场工 具。



法律法 规或 监管 机构 允许 货币市 场基 金投 资其 他货 币市场 工具 的， 在不 改变 基 金投资 目
标、 不 改变 基金 风险 收益 特征的 条件 下， 在基 金管 理人履 行适 当程 序后 ， 本 基金可 参与 其 他
货币市 场工 具的 投资 。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
（2 ） 本基 金不 得投 资于 以 下金融 工具 ：



1) 股票 ；



2) 可转 换债 券、 可交 换债 券；



3) 以定 期存 款利 率为 基准 利率的 浮动 利率 债券 ，已 进入最 后一 个利 率调 整期 的除外 ；



4) 信用 等级 在 AA+ 级以 下 的债券 与非 金融 企业 债务 融资工 具；



5) 中国 证监 会、 中国 人民 银行禁 止投 资的 其他 金融 工具。



如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 限制 性规 定， 如适 用于本 基金 ，则 在履 行适 当程序 后 ，
本基金 不受 上述 规定 的限 制。 
（3 ） 对基 金投 融资 比例 进 行监督 ： 
1) 本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 ， 平 均剩 余 存续期 不
得超过 240 天； 
2) 本基 金投 资于 有固 定期 限银行 存款 的比 例， 不得 超过基 金资 产净 值的 30% ，但投 资
于有存 款期 限， 根据 协议 可提前 支取 的银 行存 款不 受上述 比例 限制 ； 本 基金 投资于 具有 基 金
托 管 人 资 格 的 同 一 商 业 银 行 的 银 行 存 款 、 同 业 存 单 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 超 过 
20% ， 投 资于 不具 有基 金托 管人资 格的 同一 商业 银行 的银行 存款、 同业 存单 占 基金资 产净 值
的比例 合计 不得 超过 5% ；


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3) 在全 国银 行间 同业 市场 的债券 回购 最长 期限 为 1 年，债 券回 购到 期后 不得 展期；



4) 本基 金投 资于 同一 机构 发行的 债券 、 非金融 企业 债 务融资 工具 及其 作为 原始 权益人 的
资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过 10% ，国债、中央银行票 据、政策性金
融债券 除外 ； 
5) 除发 生巨 额赎 回、 连续 3 个交 易日 累计 赎回 20% 以上或 者连 续 5 个交 易日 累计 赎 回 
30% 以 上的 情形 外， 本基 金 债券正 回购 的资 金余 额在 每个交 易日 均不 得超 过基 金资产 净 值 的 
20% ；



6) 本 基金持 有的全 部资 产支 持证 券，其 市值不 得超过 基金 资产净 值的 20% ，中 国证 监
会规定 的特 殊品 种除 外；



7) 本基 金持 有的 同一 （指 同一信 用级 别） 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持 证
券规模 的 10% ；



8) 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 ， 不 得超过 基金 资 产净 值 的 
10% ； 本基 金管 理人 管理 的全部 证券 投资 基金 投资 于同一 原始 权益 人的 各类 资产支 持证 券 ，
不得超 过其 各类 资产 支持 证券合 计规 模 的 10% ；



9) 本基 金投 资的 资产 支持 证券须 具有 评级 资质 的资 信评级 机构 进行 持续 信用 评级 ， 且 其
信用评 级应 不低 于国 内信 用评级 机构 评定 的 AAA 级或相 当 于 AAA 级的 信 用级别 。 本基 金
持有的 资产 支 持 证券 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准的 ， 基 金管 理人 应在 评级报 告发 布 之
日起 3 个 月内 对其 予以 全 部卖出 ；



10) 本基 金总 资产 不得 超过 基金净 资产 的 140% ； 
11) 本基金投资于现金 、国债、中央银行票据 、政策性金融债券占基金 资产净值的比例
合计不 得低 于 5% ；



12) 本基 金投 资于 现金 、国 债、中 央银 行票 据、 政策 性金融 债券 以及 5 个交 易 日内到 期
的其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的比 例合 计不 得低 于 10% ；



13) 本基 金投 资于 到期 日在 10 个 交易 日以 上的 逆回 购 、 银 行定 期存 款等流 动性 受 限资产
投资占 基金 资产 净值 的比 例合计 不得 超过 30% 。



基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例符 合 基金合 同
的约定 。期 间， 本基 金的 投资范 围、 投资 策略 应当 符合基 金合 同的 约定 。 
除上述 第 1）、 9）、 11 ）项 外，因证 券市场 波动 、证 券发行人 合并、 基金 规模 变动等 基
金管理 人之 外的 因素 致使 基金投 资不 符合 基金 合同 约定的 投资 比例 规定 的， 基 金管理 人应 当
在 10 个交 易日 内进 行调 整 。如果 法律 法规 对基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，
以变更 后的 规定 为准 。 法 律法规 或监 管部 门取 消上 述限制 ， 如 适用 于本 基金 ， 则在履 行适 当
程序后 ， 本 基金 不再 受相 关限制 。 
2、基金 托管 人应 根据 有关 法律法 规的 规定及 《基 金 合同》 的约 定， 对基金 资 产净值 计
算、 各 类基 金份 额每 万份 基金已 实现 收益 和七 日年 化收益 率计 算、 应收 资金 到账、 基金 费 用
开支及 收入 确定 、 基 金收 益分配 、 相 关信 息披 露、 基 金宣传 推介 材料 中登 载基 金业绩 表现 数招商基金管理有限公司
















































































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据等进 行复 核。 
3、 基 金托 管人 在上 述第 1 、 2 款 的监 督和 核查 中发 现 基金管 理人 违反 上述 约定 ， 应及 时
提示基 金管 理人 ， 基 金管 理 人收到 提示 后应 及时 核对 确认并 以书 面形 式对 基金 托管人 发出 回
函并改 正。 在限 期内 ， 基 金 托管人 有权 随时 对提 示事 项进行 复查 。 基 金管 理人 对基金 托管 人
提示的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ，基 金托 管人 应及时 向中 国证 监会 报告 。 
4、基金 托管 人发 现基 金管 理人的 投资 指令违 反法 律 法规、 本协 议的 规定， 应 当拒绝 执
行， 及 时提 示基 金管 理人 ， 并依照 法律 法规 的规 定及 时向中 国证 监会 报告 。 基 金托管 人发 现
基金管 理人 依据 交易 程序 已经生 效的 指令 违反 法律 法规、 本协 议规 定的 ， 应 当 及时提 示基 金
管理人 ，并 依照 法律 法规 的规定 及时 向中 国证 监会 报告。 
5、基金 管理 人应 积极 配合 和协助 基金 托管人 的监 督 和核查 ，包 括但 不限于 ： 在规定 时
间内答 复基 金托 管人 并改 正， 就 基金 托管 人的 疑义 进行解 释或 举证 ， 提 供相 关数据 资料 和 制
度等。 
 
（三）基 金管理人 对基金托管人 的业务核查 
1、在本 协议 的有 效期 内， 在不违 反公 平、合 理原 则 以及不 妨碍 基金 托管人 遵 守相关 法
律法规 及其 行业 监管 要求 的基础 上， 基金 管理 人有 权 对基金 托管 人履 行本 协议 的情况 进行 必
要的核 查， 核查 事项 包括 但 不限于 基金 托管 人安 全保 管基金 财产 、 开 设基 金财 产 的资金 账户 、
证券账 户及 投资 所需 的其 他账户 、 复 核基 金管 理人 计算的 基金 资产 净值 、 各 类基金 份额 的 每
万份基 金已 实现 收益 和七 日年化 收益 率等 公开 披露 的相关 信息 、 根 据基 金管 理 人指令 办理 清
算交收 、相 关信 息披 露和 监督基 金投 资运 作等 行为 。 
2、基金 管理 人发 现基 金托 管人擅 自挪 用基金 财 产 、 未对基 金财 产实 行分账 管 理、无 正
当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反法律法规、
《基金 合同 》 及 本协 议有 关规定 时， 应及 时以 书面 形式通 知基 金托 管人 限期 纠正， 基金 托 管
人收到 通知 后应 及时 核对 并以书 面形 式对 基金 管理 人发出 回函 。 在 限期 内， 基 金管理 人有 权
随时对 通知 事项 进行 复查 ， 督促 基金 托管 人改 正。 基 金托管 人对 基金 管理 人通 知的违 规事 项
未能在 限期 内纠 正的 ，基 金管理 人应 依照 法律 法规 的规定 报告 中国 证监 会。 
3、 基 金托 管人 应积 极配 合 基金管 理人 的核 查行 为， 包括但 不限 于： 提交 相关 资料以 供
基金管 理人 核查 托 管 财产 的完整 性和 真实 性， 在规 定时间 内答 复基 金管 理人 并改正 。 
 
（四）基 金财产的保管 
1、基 金财 产保 管的 原则 
（1 ） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 
（2 ） 基 金 托管 人 应 安全 保管 基 金 财 产， 未 经 基金 管理 人 的 合 法合 规 指 令或 法律 法 规 、
《基金 合同 》及 本协 议另 有规定 ，不 得自 行运 用、 处分、 分配 基金 的任 何财 产。 招商基金管理有限公司
















































































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（3 ） 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 、 证券 账户 及投 资所 需的 其他账 户 。 
（4 ）基 金托 管人 对所 托管 的不同 基金 财产分 别设 置 账户， 与基 金托 管人的 其 他业务 和
其他基 金的 托管 业务 实行 严格的 分账 管理 ，确 保 基 金财产 的完 整与 独立 。 
（5 ） 除依据 《基 金法》 、 《 运作办 法》 、 《基金 合同 》 及其他 有关 法律 法规规 定 外，基 金
托管人 不得 委托 第三 人托 管基金 财产 。 
2、基 金合 同生 效前 募集 资 金的验 资和 入账 
（1 ）基 金募 集期 满或 基金 管理人 宣布 停止募 集时 ， 募集的 基金 份额 总额、 基 金募集 金
额、 基金 份额 持有 人人 数 符合 《基 金法 》 、 《 运作 办 法》 等有 关规 定的 ， 由基 金管理 人在 法定
期限内 聘请 具有 从事 相关 业务资 格的 会计 师事 务所 对基金 进行 验资 ， 并 出具 验资报 告， 出 具
的验资 报告 应由 参加 验资 的 2 名 以上 （ 含 2 名 ）中 国注册 会计 师签 字方 为有 效。 
（2 ）基 金管 理人 应将 属 于 本基金 财产 的全部 资金 划 入在基 金托 管人 处为本 基 金开立 的
基金银 行账 户中 ，并 确保 划入的 资金 与验 资确 认金 额相一 致。 
3、基 金的 银行 账户 的开 设 和管理 
（1 ） 基金 托管 人应 负责 本 基金的 银行 账户 的开 设和 管理。 
（2 ）基 金托 管人 以本 基金 的名义 开设 本基金 的银 行 账户。 本基 金的 银行预 留 印鉴由 基
金托管 人保 管和 使用 。 本 基金的 一切 货币 收支 活动 ， 包 括但 不限 于投 资 、 支 付赎回 金额 、 支
付基金 收益 、收 取申 购款 ，均需 通过 本基 金的 银行 账户进 行。 
（3 ）本 基金 银行 账户 的开 立和使 用， 限于满 足开 展 本基金 业务 的需 要。基 金 托管人 和
基金管 理人 不得 假借 本基 金的名 义开 立其 他任 何银 行账户 ； 亦 不得 使用 本基 金 的银行 账户 进
行本基 金业 务以 外的 活动 。 
（4 ） 基金 银行 账户 的管 理 应符合 法律 法规 的有 关规 定。 
4、基 金进 行定 期存 款投 资 的账户 开设 和管 理 
基金管 理人 以本 基金 名义 在基金 托管 人认 可的 存款 银行的 指定 营业 网点 开立 存款账 户 ，
基金托 管人 负责 该账 户银 行预留 印鉴 的保 管和 使用 。 在上述 账户 开立 和账 户相 关信息 变更 过
程中， 基金 管理 人应 提前 向基金 托管 人提 供开 户或 账户变 更所 需的 相关 资料 。 
5、基 金证 券账 户、 结算 备 付金账 户及 其他 投资 账户 的开设 和管 理 
（1 ）基 金托 管人 应当 代表 本基金 ，以 基金托 管人 和 本基金 联 名 的方 式在中 国 证券登 记
结算有 限责 任公 司开 设证 券账户 。 
（2 ）本 基金 证券 账户 的开 立和使 用， 限于满 足开 展 本基金 业务 的需 要。基 金 托管人 和
基金管 理人 不得 出借 或转 让本基 金的 证券 账户 ， 亦 不 得使用 本基 金的 证券 账户 进行本 基金 业
务以外 的活 动。 
（3 ）基 金托 管人 以自 身法 人名义 在中 国证券 登记 结 算有限 责任 公司 开立结 算 备付金 账
户， 用 于办 理基 金托 管人 所 托管的 包括 本基 金在 内的 全部基 金在 证券 交易 所进 行证券 投资 所
涉及的 资金 结算 业务 。结 算备付 金的 收取 按照 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司的规 定 执 行 。 
（4 ）在 本托 管协 议生 效日 之后， 本基 金被允 许从 事 其 他投 资品 种的 投资业 务 的，涉 及招商基金管理有限公司
















































































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相关账 户的 开设 、 使用 的 ， 若无相 关规 定 ， 则 基金 托管 人应当 比照 并遵 守上 述关 于账户 开设 、
使用的 规定 。 
（5 ） 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。 
6、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 
基金合 同生 效后 ， 基 金管 理 人负责 以基 金的 名义 申请 并取得 进入 全国 银行 间同 业拆借 市
场的交 易资 格， 并代 表基 金进行 交易 ； 基 金托 管人 负责以 基金 的名 义在 中央 国债登 记结 算 有
限责任 公司 和银 行间 市场 清算所 股份 有限 公司 开设 银行间 债券 市场 债券 托管 账户， 并代 表 基
金进行 银行 间债 券市 场债 券和资 金的 清算 。 在 上述 手续 办 理完 毕之 后， 由基 金托管 人负 责 向
中国人 民银 行报 备。 
7、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 的保 管 
基金财 产投 资的 实物 证券 、银行 定期 存款 存单 等有 价凭证 由基 金托 管人 负责 妥善保 管 。
基金托 管人 对其 以外 机构 实际有 效控 制的 有价 凭证 不承担 责任 。 
8、与 基金 财产 有关 的重 大 合同及 有关 凭证 的保 管 
基金托 管人 按照 法律 法规 保管由 基金 管理 人代 表基 金签署 的与 基金 有关 的重 大合同
及有关 凭证 。 基 金管 理人 代 表基金 签署 有关 重大 合同 后应在 收到 合同 正本 后30 日内将 一份 正
本的原 件提 交给 基金 托管 人。 除 本协 议另 有规 定外 ， 基金管 理人 在代 表基 金签 署与基 金有 关
的重大 合 同 时应 保证 基金 一方持 有两 份以 上的 正本 ， 以便基 金管 理人 和基 金托 管人至 少各 持
有一份 正本 的原 件。 重大 合同由 基金 管理 人与 基金 托管人 按规 定各 自保 管至 少15年 。 对 于 无
法取得 两份 以上 正本 的， 基金管 理人 应向 基金 托管 人提供 正本 ， 自 身保 留加 盖公章 的合 同 复
印件， 未经 双方 协商 或未 在合同 约定 范围 内， 合同 原件不 得转 移。 
 
（五）基 金资产净值计算及会计 核算 
1、 基 金资 产净 值的 计算 和 复核 
（1 ） 各 类基 金份 额的 每万 份基金 已实 现收益 是按 照 相关法 规计 算的 每万份 基 金份额 的
日已实 现收 益， 精确 到小 数点后 第 4 位 ，小 数点 后 第 5 位舍 去。7 日年 化收 益率是 以最 近 7
个自然 日( 含 节假 日) 每 万份 基金已 实现 收益 按每 日复 利所折 算的 年资 产收 益率 ， 精 确到 百 分
号内小 数点 后 第 3 位 ，百 分号内 小数 点后 第 4 位四 舍五入 。国 家另 有规 定的 ，从其 规定 。 
（2 ） 基 金管 理人 应每 个工 作日对 基金 资产估 值。 但 基金管 理人 根据 法律法 规 或本基 金
的基金 合同 的规 定暂 停估 值时除 外。 基金 管理 人每 个工作 日对 基金 资产 估值 后， 将 各类 基 金
份额的 每万 份基 金已 实现 收益和 七日 年化 收益 率结 果发送 基金 托管 人， 经基 金 托管人 复核 无
误后， 由基 金管 理人 按约 定对外 公布 。 
（3 ） 当 相关 法律 法规 或《 基金合 同》 规定的 估值 方 法不能 客观 反映 基金财 产 公允价 值
时， 基金 管理 人可 根据 具体 情况 ， 并 与基 金托 管人 商定 后， 按最 能反 映公 允价 值的 价格 估 值 。 
（4 ） 基 金管 理人 、基 金托 管人发 现基 金估值 违反 《 基金合 同》 订明 的估值 方 法、程 序
以及相 关法 律法 规的 规定 或者未 能充 分维 护基 金份 额持有 人利 益时 ， 双 方应 及 时进行 协商 和招商基金管理有限公司
















































































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纠正。 
（5 ） 当 基金 资产 的计 价导 致某一 类基 金份 额的 每万 份基金 已实 现收 益小 数点 后 4 位 （ 含
第 4 位 ） 或 7 日年 化收 益 率百分 号内 小数 点 后 3 位 （含 第 3 位 ） 以 内发 生差 错时 ， 视 为估 值
错误。 
当每万 份基 金已 实现 收益 和七日 年化 收益 率计 算出 现错误 时， 基金 管理 人应 当 立即予 以
纠正， 并采 取合 理的 措 施 防止损 失进 一步 扩大 ；当 计价错 误达 到基 金资 产净 值的 0.25% 时，
基 金 管 理 人 应 当 通 报 基 金 托 管 人 并 报 中 国 证 监 会 备 案 ； 当 计 价 错 误 达 到 基 金 资 产 净 值 的
0.5% 时， 基 金管 理人 应当公 告 。如 法律 法规 或监 管机 关 对前 述内 容另 有规 定的 ， 按其 规定
处理。 
（6 ） 由 于基 金管 理人 对外 公布的 任何 基金净 值数 据 错误， 导致 该基 金财产 或 基金份 额
持有人 的实 际损 失， 基金 管理人 应对 此承 担责 任。 若基金 托管 人计 算的 净值 数据正 确， 则 基
金托管 人对 该损 失不 承担 责任； 若基 金托 管人 计算 的净值 数据 也不 正确 ， 则 基金托 管人 也 应
承担部 分未 正确 履行 复核 义务的 责任 。 如 果上 述错 误 造成了 基金 财产 或基 金份 额持有 人的 不
当得利 ， 且 基金 管理 人及 基金托 管人 已各 自承 担了 赔偿责 任， 则基 金管 理人 应负责 向不 当 得
利之主 体主 张返 还不 当得 利。 如 果返 还金 额不 足以 弥 补基金 管理 人和 基金 托管 人已承 担的 赔
偿金额 ，则 双方 按照 各自 赔偿金 额的 比例 对返 还金 额进行 分配 。 
（7 ） 由 于证 券交 易所 、期 货公司 及登 记结算 公司 发 送的数 据错 误， 或由于 其 他不可 抗
力原因 ， 基金 管理 人和 基 金托管 人虽 然已 经采 取必 要、 适当 、 合理 的措 施进 行检查 ， 但是 未
能发现 该错 误的 ， 由 此造 成 的基金 资产 估值 错误 ， 基 金 管理人 和基 金托 管人 应免 除赔偿 责任 。
但基金 管理 人和 基金 托管 人应当 积极 采取 必要 的措 施消除 或减 轻由 此造 成的 影响。 
（8 ） 如 果基 金托 管人 的复 核结果 与基 金管理 人的 计 算结果 存在 差异 ，且双 方 经协商 未
能达成 一致 ， 基 金管 理人 可 以按照 其对 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率的计 算结 果
对外予 以公 布， 基金 托管 人可以 将相 关情 况报 中国 证监会 备案 。 
2、 基 金会 计核 算 
（1 ） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 和基 金托 管人 在 《基 金合 同》 生效 后， 应 按照双 方约 定的 同一 记账 方法和 会
计处理 原则 ， 分 别独 立地 设置、 登记 和保 管基 金的 全套账 册， 对双 方各 自的 账册定 期进 行 核
对， 互相 监督 ， 以保 证基 金财产 的安 全 。 若 双方 对 会计处 理方 法存 在分 歧 ， 应以基 金管 理人
的处理 方法 为准 。 
（2 ） 会计 数据 和财 务指 标 的核对 
基金管 理人 和基 金托 管人 应定期 就会 计数 据和 财务 指标进 行核 对。 如发 现存 在不符 ， 双
方应及 时查 明原 因并 纠正 。 
（3 ） 基金 财务 报表 和定 期 报告的 编制 和复 核 
基金财 务报 表由 基金 管理 人和基 金托 管人 每月 分别 独立编 制。 月度 报表 的编 制， 应 于 每
月终了 后 5 个工 作日 内完 成；招 募说 明书 在《 基金 合同》 生效 后每 六个 月更 新并公 告一 次 ，招商基金管理有限公司
















































































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于该等 期间 届满 后 45 日 内 公告。 季度 报告 应在 每个 季 度结束 之日 起 10 个 工作 日 内编制 完毕
并于每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作日 内予 以公 告； 半年 度 报告 在会计 年度 半 年终了 后 40
日内编 制完 毕并于 会计 年 度半年 终了 后 60 日内 予 以公告 ；年 度报告 在会 计 年度结 束后 60
日内编 制完 毕并 于会 计年 度终了 后 90 日 内予 以公 告 。 《基 金合 同》 生效 不足 两 个月的 ， 基 金
管理人 可以 不编 制当 期季 度报告 、半 年度 报告 或者 年度报 告。 
基金管 理人 在月 度报 表完 成当日 ， 将 报表 盖章 后提 供给基 金托 管人 复核 ； 基 金托管 人 在
收到后 应 3 个工 作日 内进 行复核 ， 并 将复 核结 果书 面通知 基金 管理 人。 基金 管理人 在季 度 报
告完成 当日 ， 将 有关 报告 提供给 基金 托管 人复 核， 基金托 管人 应在 收到 后 5 个工作 日内 完 成
复核， 并将 复核 结果 书面 通知基 金管 理人 。 基 金管 理人在 半年 度报 告完 成当 日， 将 有关 报 告
提供给 基金 托管 人复 核， 基金托 管人 应在 收到 后 10 个工作 日内 完成 复核 ，并 将复核 结果 书
面通知 基金 管理 人。 基金 管理人 在年 度报 告完 成当 日， 将 有关 报告 提供 基金 托管人 复核 ， 基
金托管 人应 在收 到 后 15 个 工作日 内完 成复 核， 并将 复核结 果书 面通 知基 金管 理人。 基金 管
理人和 基金 托管 人之 间的 上述文 件往 来均 以加 密传 真的方 式或 双方 商定 的其 他方式 进行 。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 双方 的报 表存 在不 符时， 基金 管理 人和 基金 托管 人 应
共同查 明原 因， 进行 调整 ， 调整以 双方 认可 的账 务处 理方式 为准 ； 若 双方 无 法 达成一 致以 基
金管理 人的 账务 处理 为准 。 核对 无误 后， 基金 托管 人 在基金 管理 人提 供的 报告 上加盖 托管 业
务部门 公章 或者 出具 加盖 托管业 务部 门公 章的 复核 意见书 ， 双 方各 自留 存一 份。 如 果基 金 管
理人与 基金 托管 人不 能于 应当发 布公 告之 日之 前就 相关报 表达 成一 致， 基金 管 理人有 权按 照
其编制 的报 表对 外发 布公 告，基 金托 管人 有权 就相 关情况 报证 监会 备案 。 
 
（六）基 金份额持有人名册的登 记与保管 
1 、基 金份 额持 有人 名册 的 内容 
基金份 额持 有人 名册 的内 容包括 但不 限于 基金 份额 持有人 的名 称和 持有 的基 金 份 额 。 
基金份 额持 有人 名册 包括 以下几 类： 
（1） 基金 募 集 期结 束时 的 基金份 额持 有人 名册 ； 
（2） 基金 权益 登记 日的 基 金份额 持有 人名 册； 
（3） 基金 份额 持有 人大 会 登记日 的基 金份 额持 有人 名册； 
（4） 每半 年度 最后 一个 交 易日的 基金 份额 持有 人名 册。 
2 、基 金份 额持 有人 名册 的 提供 
对于每 半年 度最 后一 个交 易日的 基金 份额 持有 人名 册， 基 金管 理人 应在 每半 年 度结 束
后5 个 工作 日内 定期 向基 金 托管人 提供 。对 于基 金募 集期结 束时 的基 金份 额持 有人名 册、 基
金权益 登记 日的 基金 份额 持有人 名册 以及 基金 份额 持有人 大会 登记 日的 基金 份额持 有人 名
册，基 金管 理人 应在 相关 的名册 生成 后5 个工 作日 内 向基金 托管 人提 供。 
3 、基 金份 额持 有人 名册 的 保管 
基金托 管人 应妥 善保 管基 金份额 持有 人名 册。 如基 金托管 人无 法妥 善保 存持 有人名招商基金管理有限公司
















































































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册， 基 金管 理人 应及 时向 中国证 监会 报告 ， 并 代为 履行保 管基 金份 额持 有人 名册的 职责 。 基
金托管 人应 对基 金管 理人 由此产 生的 保管 费给 予补 偿。 
 
（七）托 管协议的变更、终止与 基金财产的清算 
1 、托 管协 议的 变更 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致， 可以 对协 议进 行变 更。 变 更后 的新 协议 ， 其 内 容不 得
与《基 金合 同》 的规 定有 任何冲 突。 变更 后的 新协 议应当 报中 国证 监会 备案 。 
2 、托 管协 议的 终止 
发生以 下情 况， 本托 管协 议应当 终止 ： 
（1） 《 基金 合 同 》终 止； 
（2） 本基 金更 换基 金托 管 人； 
（3） 本基 金更 换基 金管 理 人； 
（4） 发生 《基 金法》 、 《 运 作办法 》或 其他 法律 法规 规定的 终止 事项 。 
3 、基 金财 产的 清算 
基金管 理人 和基 金托 管人 应按照 《基 金合 同》 及有 关 法律法 规的 规定 对本 基金 的财 产
进行清 算。 
 
（八）适 用法律与争议解决方式 
1 、本 协议 适用 中华 人民 共 和国法 律并 从其 解释 。 
2 、基 金管 理人 与基 金托 管 人之间 因本 协议 产生 的或 与本协 议有 关的 争议 可通 过友好
协商解 决。 但若 自一 方书 面提出 协商 解决 争议 之日 起60日 内争 议未 能以 协商 方式解 决的 ， 
则任何 一方 有权 将争 议提 交中国 国际 经 济 贸易 仲裁 委员会 ， 并 按其 时有 效的 仲 裁规 则
进行仲 裁 。 仲 裁地 点为 北 京， 仲裁 裁决 是终 局的 ， 对仲裁 各方 当事 人均 具有 约束力 。 仲裁 费
和律师 费由 败诉 方承 担。 
3 、除 争议 所涉 的内 容之 外 ，本协 议的 当事 人仍 应履 行本协 议的 其他 规定 。 
 
（九）托 管协议的效力 
1 、基 金管 理人 在向 中国 证 监会申 请发 售基 金份 额时 提交的 基金 托管 协议 草案 ，应经
托管协 议双 方当 事人 的法 定代表 人或 授权 签字 人签 字并加 盖公 章， 协议 当事 人 双方根 据中 国
证监会 的意 见修 改托 管协 议草案 。托 管协 议以 中国 证监会 注册 的文 本为 正式 文本。 
2 、本 协议 自双 方签 署之 日 起成立 ，自 基金 合同 生效 之 日起 生效 。本 协议 的有 效期自
其生效 之日 起至 基金 财产 清算结 果报 中国 证监 会备 案并公 告之 日止 。 
3 、本 协议 自生 效之 日起 对 双方当 事人 具有 同等 的法 律约束 力。 
4 、 本 协议 正本 一式 陆份， 协议双 方各 执贰 份， 上报 中国证 监会 和中 国银 监会 各壹 份 ，招商基金管理有限公司
















































































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每份具 有同 等法 律效 力。 
 招商基金管理有限公司
















































































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二十 一、对基金 份 额持有人的服务 
本基金 管理 人承 诺向 基金 份额持 有人 提供 下列 服务 。 同时 ， 基 金管 理人 有权 根 据投资 人
的需要 和市 场的 变化 ，对 以下服 务内 容进 行相 应调 整。 
 
（一） 网上开 户与 交易服 务 
客户持 有指 定银 行的 账户 ，通过 招商 基金 官网 交易 平台， 可以 实现 在线 开户 交易。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com 
 
（二） 资料的 寄送 服务 
1、本基 金管 理人 将按 照份 额持有 人的 定制情 况， 提 供纸质 、电 子邮 件或短 信 方式对 账
单。 客 户可 通过 招商 基金 客户服 务热 线或 者网 站进 行账单 服务 定制 或更 改。 服务费 用由 本 基
金管理 人承 担， 客户 无需 额外承 担费 用。 
2、由于 交易 对账 单记 录信 息属于 个人 隐私， 如果 客 户选择 邮寄 方式 ，请务 必 预留正 确
的通讯 地址 及联 系方 式， 并及时 进行 更新 。 本 基金 管理人 提供 的资 料邮 寄服 务原则 上采 用 邮
政平信 邮寄 方式 ， 并 不对 邮寄资 料的 送达 做出 承诺 和保证 ； 也 不对 因邮 寄资 料出现 遗漏 、 泄
露而导 致的 直接 或间 接损 害承担 任何 赔偿 责任 。 
3、电子 邮件 对账 单经 互联 网传送 ，可 能因邮 件服 务 器解析 等问 题无 法正常 显 示原发 送
内容， 也无 法完 全保 证其 安全性 与及 时性 。 因 此招 商基金 管理 公司 不对 电子 邮件或 短信 息 电
子化账 单的 送达 做出 承诺 和保证 ， 也 不对 因互 联网 或通讯 等原 因造 成的 信息 不完整 、 泄 露 等
而导致 的直 接或 间接 损害 承担任 何赔 偿责 任。 
4、根 据客 户的 需求 ，本 基 金管理 人可 提供 如资 产证 明书等 其它 形式 的账 户信 息资料 。 
 
（三） 信息发 送服 务 
基金份 额持 有人 可以 通 过 招商基 金管 理公 司网 站、 客户服 务热 线提 交信 息定 制申请 ， 基
金管理 人通 过手机 短讯 或 E-MAIL 方式发送基 金份 额持有 人定 制的信 息。 可 定制的 信息 包
括：基 金净 值、 投研 观点 、公司 最新 公告 提示 等， 基金公 司还 将根 据业 务发 展的实 际需 要 ，
适时调 整定 制信 息的 内容 。 
除了发 送基 金份 额持 有人 定制的 各类 信息 外， 基金 公 司也会 定期 或不 定期 向预 留手机 号
码及 EMAIL 地址的基 金份 额持有 人发 送基 金分 红 、 节日问 候 、 产 品推 广等 信 息。 如基 金份
额持有 人不 希望 接收 到该 类信息 ，可 以通 过招 商基 金客户 服务 热线 取消 该项 服务。 
 
（四） 网络 在线服 务 招商基金管理有限公司
















































































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基金份额持 有 人通过基金账号/ 开户证件 号码及登录密码登录招 商基金网站，可享有 账
户查询 、信 息定 制、 资料 修改、 理财 刊物 查阅 等多 项在线 服务 。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com



招商基 金电 子邮 箱：cmf@cmfchina.com 
 
（五） 客户 服务中 心（CALL-CENTER ）电 话服务 
招商基 金客 户服 务热 线提 供全天 候 24 小 时的 自动 语 音查询 服务 。基 金份 额持 有人可 进
行基金 账户 余额 、交 易情 况、基 金份 额净 值等 信息 的查询 。 
招商基 金客 户服 务热 线提 供每周 六天 （法 定节 假日 除外） ，每 天不 少于 7 小 时 的人工 咨
询服务 。 基金 份额 持有 人 可 通过 该热 线享 受业 务咨 询、 信息 查询 、 投诉 建议 、 信 息定 制 、 资
料修改 等专 项服 务。 
招商基 金全 国统 一客 户服 务热线: 400-887-9555 （免 长途费 ） 
 
（六） 客户投 诉受 理服务 
基金份 额持 有人 可以 通过 直销和 代销 机构 网点 柜台 的意见 簿、 基金 公司 网站 、 客户服 务
热线、 书信 及电 子邮 件等 不同的 渠道 对基 金公 司和 销售网 点提 供的 服务 进行 投诉。 
对于工 作日 期间 受理 的投 诉， 原 则上 是及 时回 复， 对 于不能 及时 回复 的投 诉， 基金公 司
将在承 诺的 时限 内进 行处 理。对 于非 工作 日提 出的 投诉， 将在 顺延 的工 作日 当日进 行 处 理 。 
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二十 二、其他应 披 露事项 
无。 
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二十 三、招募说 明 书的存放及查阅 方 式 
（一）招 募说明书的存放地点 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 份额发 售机 构的 住所 ， 并 刊登在 基
金管理 人的 网站 上。 
 
（二）招 募说明书的查阅方式 
投资人 可在 办公 时间 免费 查阅本 招募 说明 书， 也可 按工本 费购 买本 招募 说明 书的复 印
件，但 应以 本基 金招 募说 明书的 正本 为准 。 
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二十 四、备查文 件 
投资者 如果 需了 解更 详细 的信息 ，可 向基 金管 理人 、基金 托管 人申 请查 阅以 下文件 ： 
1、 中 国证 监会 准予 招商 招 利宝 货 币市 场基 金注册 的 文件 ； 
2、 《招商 招 利宝 货币 市场 基金 基 金合 同》 ； 
3、 《招 商招 利宝 货币 市场 基金 托 管协 议》 ； 
4、 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 
5、 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 
6、 关 于募 集招商 招 利宝 货 币市场 基金 的法 律意 见书 ； 
7、 中 国证 监会 要求 的其 他 文件。