华富恒富分 级债券型证 券投资基 金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月29 日
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 28 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2016 年01 月01 日起 至 2016 年 12 月 31 日 止。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 50
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华富恒 富分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 华富恒 富分 级债 券
基金主 代码 000500
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 19 日
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 214,210,997.84 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华富恒 富分 级债 券A 华富恒 富分 级债 券B
下 属 分级 基金 的交 易代码 ： 000501 000502
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 24,363,722.64 份 189,847,275.20 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 满 足恒 富A 份 额持 有人 的稳 健收益及
流 动 性需 求， 同 时满 足恒富 B 份额 持有 人在 承担 适当 风 险的 基础 上， 获 取更多
收益的 需求 。
投资策 略 本基金 以久 期和 流动 性 管理 作 为债 券投 资的 核心， 在 动 态避 险的 基础 上， 追求
适度收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中偏 低风险 品种 。 其预 期风 险 与
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
华富恒 富分 级债 券A 华富恒 富分 级债 券B
下属分级基金
的风险收益特
征
华富恒 富分 级债券A 为低 风险、
收益相 对稳 定的 基金 份额
华富恒 富分 级债 券B 为中 偏高风 险、 中偏
高收益 的基 金份 额
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华富基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行 股份 有限 公司
信息披 露负 责人
姓名 满志弘 郭明
联系电 话 021-68886996 （010 ）66105799
电子邮 箱 manzh@hffund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-8001 95588
传真 021-68887997 （010 ）66105798
注册地 址 中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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区陆家 嘴环 路1000 号31 层 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
路 1000 号31 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 章宏韬 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 浙 江 省杭 州市 钱江路1366 号华润 大
厦 B 座 31 层
注册登 记机 构 华富基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1000 号
31 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位 ：人 民币 元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2016 年
2015 年 2014 年3 月19 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 13,435,103.04 48,435,814.56 36,150,657.28
本期利 润 7,266,085.45 39,973,576.86 46,706,244.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0319 0.0746 0.0561
本期加 权平 均净 值利 润率 3.11% 7.04% 5.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.14% 6.24% 5.74%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 40,423,080.08 35,785,116.20 24,513,088.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1887 0.1477 0.0300
期末基 金资 产净 值 221,700,188.16 243,856,379.30 848,836,201.75
期末基 金份 额净 值 1.035 1.006 1.038
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 15.84% 12.31% 5.74% 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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注：1） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2） 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申购 赎
回 费 等） ，计 入费 用后 实际收 益 水平 要低 于所 列数 字。
3）期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数，
表中的“期末” 均 指报 告期 最 后一 日，即 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.48% 0.07% -1.79% 0.15% 1.31% -0.08%
过去六 个月 0.92% 0.06% 0.37% 0.11% 0.55% -0.05%
过去一 年 3.14% 0.06% 2.00% 0.09% 1.14% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
15.84% 0.07% 19.72% 0.09% -3.88% -0.02%
注：业 绩比 较基 准= 中证 全 债指数 ，业 绩比 较基 准在 每个交 易日 实现 再平 衡。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富恒富分 级 债券型证券 投资基金 基金 合同》的规 定，本基 金投 资于债券资 产的比 例
不低于基金资 产的 80% （ 基金份额分级 运作存续 期 内任一开放日 、开放期 前 二十个工作日 至开放
日、 开放 期后 二十 个工 作 日内可 不受 此比 例限 制） ； 股票 、 权 证等 权益 类资 产 投资比 例不 高于 基金
资 产的 20% ，其 中本 基金 持有的 全部 权证 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的 3%。在 开放 日、 开放
期本基 金投 资于 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的5% 。 当法律
法规的相关规 定变更时 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后可对上述 资产配置 比 例进行适当 调整。本
基金建 仓期 为 2014 年3 月 19 日到 2014 年 9 月 19 日，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同
约定。 本报 告期 内， 本基 金严格 执行 了《 华富 恒富 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注： 合同 生效 当年 按实 际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每 10 份 基金 份额
分红数
现金形式 发
放总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年度 - 0.00 - 0.00 注：-
2015 年度 - 0.00 - 0.00 注：-
2014 年度 - 0.00 - 0.00 注：-
合计 - - - - 注：-
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 华富 基金 管理 有限公 司 于 2004 年 3 月 29 日经 中国 证监 会证 监基金 字 [2004]47 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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号文核 准开 业，4 月19 日在 上 海正 式注 册成 立， 注册 资本 2 亿 元， 公司 股东 为华安 证券 股份 有限
公司、 安徽 省信 用担 保集 团有限 公司 和合 肥兴 泰金 融控股 （集 团） 有限 公司 。截止 2016 年 12 月
31 日 ， 本 基金 管理 人管 理 了华富 竞争 力优 选混 合型 证券投 资基 金、 华富 货币 市场基 金、 华富 成长
趋势股票型证 券投资基 金 、华富收益增 强债券型 证 券投资基金、 华富策略 精 选灵活配置 混合型证
券投资 基金 、华 富价 值增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、华 富中 证 100 指数 证 券投 资基 金、华
富强化回报债 券型证券 投 资基金、华富 量子生命 力 混合型证券投 资基金、 华 富中小板指 数增强型
证券投资基金 、华富保 本 混合型证券投 资基金、 华 富灵活配置混 合型证券 投 资基金、华 富恒富分
级债券型证券 投资基金 、 华富恒财分级 债券型证 券 投资基金、华 富智慧城 市 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 富恒稳纯 债 债券型证券投 资基金、 华 富国泰民安灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
富旺财保本混 合型证券 投 资基金、华富 永鑫灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 华富健康文 娱灵活配
置混合型证券 投资基金 、 华富恒利债券 型证券投 资 基金、华富物 联世界灵 活 配置混合型 证券投资
基金、华富安 享保本混 合 型证券投资基 金、华富 安 福保本混合型 证券投资 基 金、华富诚 鑫灵活配
置混合型证券 投资基金 、 华富元鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华富益 鑫 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 富华鑫灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华富弘鑫灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
富天鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 共三 十只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡伟
华富恒富
分级债券
型基金 经
理、华富
收益增强
债券型基
金经理、
华富保本
混合型基
金经理、
华富恒财
分级债券
型基金经
理、华富
恒稳纯债
债券型基
金经理、
2014 年 3 月
19 日
- 十二年
中 南财 经政 法大 学经 济学
学士、 本科学 历， 曾任 珠
海市商 业银行 资金 营运 部
交易员 ，从事 债券 研究 及
债券交 易工 作， 2006 年 11
月加入 华富基 金管 理有 限
公司， 曾任债 券交 易员 、
华富货币 市 场基 金基 金经
理助理 、固定 收益 部副 总
监，2009 年 10 月 19 日至
2014 年11 月17 日任 华富
货币市 场基金 基金 经理 、
2014 年 8 月 7 日至 2015
年2 月11 日 任华 富灵 活配
置混合 型基 金基 金经 理。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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华富旺财
保本混合
型基金经
理、华富
恒利债券
型基金经
理、华富
安福保本
混合型基
金经理、
华富灵活
配置混合
型基金经
理、华富
弘鑫灵活
配置混合
型基金经
理、公司
公募投资
决策委员
会成员、
公司总经
理助理、
固定收益
部总监
注：这里的任 职日期指 该 基金成立之日 。证券从 业 年限的计算标 准上，证 券 从业的含义 遵从行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 相关法律法规 、
基金合同的规 定，勤勉 尽 责地为基金份 额持有人 谋 求利益，基金 运作合法 合 规，不存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根 据 中国 证监 会 《证 券投资 基 金管 理公 司公 平交 易制 度 指导 意见 》 ， 公司 制定了 《华 富基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组 合， 公司的 公平 交易 制度
所规范的范围 包括境内 上 市股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 所 有投资管理 活动，同
时包括授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环 节。具体
控制措 施如 下： 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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在研究分析和 投资决策 环 节，公司通过 建立规范 、 完善的研究管 理平台， 为 所有的投资组 合
经理提供公平 的研究服 务 和支持。公司 的各类投 资 组合，在保证 其决策相 对 独立的同时 ，在获取
投资信息、投 资建议及 决 策实施方面均 享有公平 的 机会。各投资 组合经理 根 据其管理的 投资组合
的投资风格和 投资策略 ， 制定客观、完 整的交易 决 策规则，并按 照这些规 则 进行投资决 策，保证
各投资 组合 投资 决策 的客 观性和 独立 性。
在交易执行环 节，公司 设 立独立的集中 交易部门 ， 通过实行集中 交易制度 和 公平的交易分 配
制度， 确保 各投 资组 合享 有公平 的交 易执 行机 会。 交易执 行的 公平 原则 ： “ 价 格优先 、时 间优 先、
综合平 衡、 比例 实施 ” ， 保 证交易 在各 投资 组合 间的 公正实 施， 保证 各投 资组 合间的 利益 公平 对待 。
公司通过完善 银行间市 场 交易、交易所 大宗交易 等 非集中竞价交 易的交易 分 配制度，确 保各投资
组合获 得公 平的 交易 机会 。
在行为监控和 分析评估 环 节，公司将公 平交易作 为 日常交易监控 的重要关 注 内容，加强对 投
资交易行为的 监察稽核 力 度，公司集中 交易部、 监 察稽核部等相 关部门严 格 按照公司关 于异常交
易的界定规则 对违反公 平 交易原则的异 常交易进 行 识别、监控与 分析。每 日 交易时间结 束后，集
中交易部对每 一笔公平 交 易的执行结果 进行登记 ， 逐笔备注发生 公平交易 各 指令的先后 顺序及实
际执行结果， 由具体执 行 的交易员签字 确认留档 ， 并交监察稽核 部备案。 公 司监察稽核 部分别于
每季度 和每 年度 对公 司管 理的不 同投 资组 合整 体收 益率差 异、 分投 资类 别的 收 益率差 异进 行分 析，
对连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 下 （ 如1 日 内、3 日内 、5 日内） 同向 交 易的交 易价 差进 行分
析。本 报告 期内 ，根 据纳 入样本 内的 数据 分析 结果 ，未发 现明 显异 常情 况。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 根据中国 证 监会《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》等相关法 规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二级市场 交易相关 的 研究分析、投 资决策、 授 权、交易执行 、业绩评 估 等投资管理 环节全部
纳入公平交易 管理中， 实 行事前控制、 事中监控 、 事后分析反馈 的流程化 管 理。在制度 和流程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 基 金报告期内不 存在参与 的 交易所公开竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 债券 市场 大幅 震荡。 在 资金 面整 体宽 松， 稳定 的 负债 预期 下， 银行 委外 和 表外 理财 的
爆发式 增长 ，倒 逼了 资产 荒现象 的加 剧。 而 在 4 季度 ， 央行 以降 杠杆 ，抑 制资 产 泡沫 为主 要目标
的中性偏紧货 币政策， 打 破了市场对于 流动性持 续 宽松的预期。 在流动性 、 基本面和海 外环境等
多方面 因素 使得 延续 了将 近三年 的大 牛市 最终 于年 末引来 大幅 调整 。
2016 年 1 季 度， 宏观 经济 增长继 续呈 现放 缓态 势， 货币政 策整 体偏 宽松 ，1 季度社 融数 据呈
现井喷 状态 ， 债 券市 场供 给明显 增加 ， 市 场整 体呈 现震荡 格局 。3 月份 开始 ， 债市违 约明 显增 加，
对债券市场形 成明显冲 击 ，这一期间， 债市风险 偏 好明显下降， 信用债收 益 率上升，也 间接带动
利率债 收益 率上 升。5 月 以后债 市新 增违 约明 显减 少，市 场情 绪得 到快 速修 复，加 之 2 季度 宏观
经济继续呈现 探底态势 ，CPI 环比连续 负增长， 债市 收益率在资产 荒逻辑的 主 导下呈现震荡 下行
的态势 。3 季 度， 债市 收益率 继 续呈 现震 荡下 行局 面， 并于 8 月 15 日达 到全 年 低点， 彼时 债市 牛
市氛围极为浓 厚，主流 观 点认为零利率 是长期趋 势 ，债市仍有明 显上涨空 间 。这一阶段 债市信用
利差、期限利 差都被压 缩 至历史低位。4 季度， 宏 观经济开始出 现积极变 化 ，同时，央 行悄然改
变货币 政策 态度 ， 拉 长资 金投放 期 限， 抬升 资金 成本 。10 月下 旬， 市 场传 闻央 行 欲将 表外 理财纳
入MPA 考 核， 正 式引 发本轮 债 市调 整。 加 之海 外市场 的 影响， 美联 储加 息落地 ， 人 民币 贬值 压力 ，
和国内“代持 风波” ， 促 使债券 市场 收益 率快 速上 升， 直至2016 年 年底 仍延续 跌 势。 这 期间 货币
基金的 全面 赎回 潮也 备受 市场关 注。
2016 年 ， 本 基金 在封 闭期内 维 持杠 杆运 作， 并以 中高 等 级短 久期 信用 债为 主， 并在 4 季度 及
时采取 短久 期及 低杠 杆运 作策略 ，较 好地 控制 了基 金净值 回撤 幅度 ，全 年来 看业绩 相对 稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2014 年3 月19 日正式 成立 。 截 止到2016 年 12 月 31 日， 华富 恒富 分级债 券A 类基
金份额 参考 净值 为 1.006 元，华 富恒 富分 级债 券 B 类基金 份额 参考 净值 为 1.039 元 。本 报告 期内
本 基 金净 值增 长率为 3.14% ，累 计份 额净 值为1.1660 元， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为2.00% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 基本 面面 临 着较大 的不 确定 性。 国内 基本面 最大 的不 确定 因素 在于由 于房 地产
投资增速的大 概率下行 对 整体经济增速 的影响， 经 济基本面将更 大程度上 依 赖财政政策 托底。国
际方面最大的 不确定性 在 于特朗普执政 后的政策 推 行效果，美国 经济能否 继 续保持复苏 态势。海
外经济的复苏 态势将很 大 程度上影响国 内人民币 将 面临的贬值压 力和输入 性 通货膨胀， 进而影响华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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央行货币政策 执行的独 立 性。虽然经济 基本面面 临 着众多的不确 定性，但 是 预计明年全 年对经济
增 速 依然 会设 定一个 6% 以 上的托 底增 速， 加上 由上 游端带 来的 温和 通胀 持续 ，相比 于 2016 年，
对于 长期 经济 的过 度悲 观预 期 需要 有所 修正 ，预计2017 年经 济基 本面 对债 券 市场的 影响 为中 性，
需要防范不可预期的“ 黑天 鹅” 事件对系统性风险 以及流动性的扰动。政策 层面，官方已经将
2017 年的 货币 政策 总基 调 定性为“中性”，预 计 监管层“去杠 杆”不断 ， 资 金面维 持 紧平 衡状 态，
所以明 年货 币政 策对 债市 的影响 偏负 面。 整体 上， 预计2017 年债 券市 场难 以 出现趋 势性 的行 情，
基本面、去杠 杆以及海 外 因素都使得债 券市场承 压 ，预计债券市 场将处于 震 荡行情，区 间波动加
大。因此在整 体资产配 置 上本基金将继 续适度杠 杆 和久期，严控 信用风险 ， 弱化资本利 得。我们
将根据 市场 杠杆 套利 空间 ， 择机 加大 组合 信用 债券 配置比 例， 力争 在封 闭期 内获取 较高 投资 收 益 。
本基金将继续 把流动性 管 理和风险控制 放在首位 ， 在较低风险程 度下，认 真 研究各个潜在 投
资领域的机会 ，发挥管 理 人的综合优势 ，积极稳 健 地做好配置策 略，均衡 投 资，力争为 基金持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2016 年度 ， 为 加强 公司内 部控制 ， 监 察稽 核工 作从 制度建 设和 内部 监察 稽核 入手为 公司 持 续
发展奠定坚实 的基础。 公 司监察稽核部 门按照规 定 的权限和程序 ，独立、 客 观、公正地 开展基金
运作和公司管 理的合规 性 监察，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促业务部 门 进行整改， 同时定期
向董事 长和 公司 管理 层出 具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
1、加强内部控 制制度建设 ，完善内部控 制环境。2016 年，为构建 和完善员 工 常规管理的 制
度框架，促进 公司各项 工 作有序运作， 对《员工 手 册》进行了修 订；为规 范 公司旗下基 金产品投
资中小 企业 私募 债的 行为 ， 制 定了 《中 小企 业私 募 债投资 管理 办法 》 ； 为规 范 公司参 与股 指期 货交
易的行 为， 明确 股指 期货 交易的 投资 决策 流程 和风 险控制 措施 ， 制 定了 《股 指 期货投 资管 理办 法》 ；
为更好 地规 范投 资决 策流 程、 有效 控制 交易 风险 ， 制定了 《 国债 期货 投资 管 理办法 》 ； 为 更好 地规
范费用报销流 程、合理 控 制经营成本， 对《费用 报 销管理办法》 进行了修 订 。进一步健 全和完善
了公司 制度 体系 建设 。
2、 多方 位开 展监 察稽 核工作 ， 不 断提 高稽 核覆 盖面和 检 查力 度。 通 过定 期和不 定 期监 察稽 核
工作的开展， 公司的各 个 部门、各项业 务的规范 性 和完善性都得 到了较大 的 提高，各部 门及时发
现和弥 补了 制度 建设 中的 漏洞和 缺陷 ，实 际业 务操 作流程 更加 科学 有效 。
3、 加强 风险 监控 ， 严 格控 制投资 风险 ， 通 过对 各基 金的运 行状 况、 投资 比例 、 相关 指标 进行
监控和 跟踪 ，及 时报 告异 常情况 ，确 保基 金投 资规 范运作 。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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4、 扩大 风险 控制 工作 的覆盖 面。 风险 控制 工作 不再局 限 于投 资管 理， 从 公司运 营 整体 规范 要
求，风险控制 渗透在业 务 的各个环节和 所有部门 ， 每月定时向风 险控制委 员 会报告，进 行及时的
风险揭 示。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，提高内 部 监察稽核工作 的
科学性 和有 效性 ，努 力防 范和控 制各 种风 险， 充分 保障基 金持 有人 的合 法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为了有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定，成 立 了估值委员会 ，
并制订了相关 制度和流 程 。估值委员会 负责基金 估 值相关工作的 评估、决 策 、执行和监 督，确保
基金估值的公 允、合理 ， 保证估值未被 歪曲以免 对 基金持有人产 生不利影 响 。报告期内 相关基金
估值政策由天 健会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 进 行审核并出具 报告，由 托 管银行进行 复核。公
司估值委员会 主席为公 司 总经理，成员 包括总经 理 、副总经理、 运作保障 部 负责人、监 察稽核部
负责人以及基 金核算、 金 融工程、行业 研究等方 面 的骨干。估值 委员会所 有 相关人员均 具有丰富
的行业分析经 验和会计 核 算经验等证券 基金行业 从 业经验和专业 能力。基 金 经理如认为 估值有被
歪曲或有失公 允的情况 ， 可向估值委员 会报告并 提 出相关意见和 建议。各 方 不存在任何 重大利益
冲突， 一切 以投 资者 利益 最大化 为最 高准 则。 本基 金未与 任何 第三 方签 订定 价服务 协议 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金按照《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》和《华富恒 富分级债 券 型证券投资基 金
基金合 同》 的有 关规 定， 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对华富恒 富分级债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华富恒富 分 级债券型证券 投资基金 的 管理人——华 富基金管 理 有限公司在华 富华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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恒富分级债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对华富基金管理有限公司编制和披露的华富恒富分级债券型证券投资基金
2016 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审 【2017】6-62 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华富恒 富分 级债 券型 证券 投资基 金全 体持 有人
引言段 我们审计了后附的华富恒 富分级债券型证券投资基 金（以下简
称 “ 华富 恒富 分级 债券 基金 ” ） 财务 报表 ， 包括 2016 年 12 月 31
日的资 产负债 表，2016 年 度的利 润表 、 所 有者 权益 （基金 净值）
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是华富恒富分级债券基金 的基金管理
人华富基金管理有限公司 管理层的责任，这种责任 包括： （1 ）
按照企业会计准则和中国 证券监督管理委员会发布 的有关规定
及允许的基金行业实务操 作编制财务报表，并使其 实现公允反
映 ；（ 2 ）设计 、执行和维 护必要的内部控制，以使 财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在实施审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守职业道德规 范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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行风险评估时，我们考虑 与财务报表编制相关的内 部控制，以
设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有 效性发表意
见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰 当性和做出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列 报。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 已经按照企业会计准则和 在财务报表
附注中所列示的中国证券 监督管理委员会发布的有 关规定及允
许的基金行业实务操作编 制，在所有重大方面公允 反映了华富
恒富分 级债 券基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年
度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 曹小勤
林晶
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 浙 江 省杭 州市 钱江路 1366 号 华 润大厦 B 座 31 层
审计报 告日 期 2017 年 3 月 20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华富 恒富 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 144,161.13 271,249.04
结算备 付金
1,829,705.21 3,248,384.17
存出保 证金
942.76 39,987.76
交易性 金融 资产 7.4.7.2 241,675,849.00 359,049,117.52
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
241,675,849.00 359,049,117.52
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 6,663,640.71 9,317,574.95
应收股 利
- -
应收申 购款
- - 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
250,314,298.81 371,926,313.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
28,000,000.00 127,499,680.00
应付证 券清 算款
19,239.00 9,540.87
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
64,628.88 28,359.04
应付托 管费
37,554.32 41,158.34
应付销 售服 务费
10,371.68 22,419.89
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,781.14 3,414.14
应交税 费
- -
应付利 息
535.63 75,361.86
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 480,000.00 390,000.00
负债合 计
28,614,110.65 128,069,934.14
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 181,277,108.08 208,071,263.10
未分配 利润 7.4.7.10 40,423,080.08 35,785,116.20
所有者 权益 合计
221,700,188.16 243,856,379.30
负债和 所有 者权 益总 计
250,314,298.81 371,926,313.44
注 ： 报告 截止日 2016 年 12 月31 日, A 类基 金份 额净 值 1.006 元、B 类 基金份 额 净值 1.039 元，
基金 份额 总额 214,210,997.84 份，A 类基 金份 额总 额 24,363,722.64 份、B 类基 金份 额总 额
189,847,275.20 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华富 恒富 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
10,705,844.56 53,893,910.76
1.利息 收入
15,986,881.74 33,774,066.09
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 59,498.35 2,421,387.27 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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债券 利息 收入
15,927,383.39 31,300,435.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 52,243.77
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
887,980.41 28,582,082.37
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 887,980.41 28,582,082.37
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -6,169,017.59 -8,462,237.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减：二、费用
3,439,759.11 13,920,333.90
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 857,921.89 4,095,105.80
2．托 管费 7.4.10.2.2 468,598.57 1,140,818.23
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 193,779.96 1,538,894.37
4． 交易 费用 7.4.7.19 2,319.97 12,723.05
5． 利息 支出
1,494,647.36 6,697,378.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,494,647.36 6,697,378.87
6． 其他 费用 7.4.7.20 422,491.36 435,413.58
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
7,266,085.45 39,973,576.86
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
7,266,085.45 39,973,576.86
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华富 恒富 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 208,071,263.10 35,785,116.20 243,856,379.30
二 、 本期 经营 活动 产生 的基金 净 - 7,266,085.45 7,266,085.45 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页 共 50 页
值变动 数（ 本期 利润 ）
三 、 本期 基金 份额 交易 产生的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列）
-26,794,155.02 -2,628,121.57 -29,422,276.59
其中：1.基金 申购 款 465,748.39 45,251.61 511,000.00
2.基 金赎 回款 -27,259,903.41 -2,673,373.18 -29,933,276.59
四 、 本期 向基 金份 额持 有人分 配
利润产 生的基 金净 值变 动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 181,277,108.08 40,423,080.08 221,700,188.16
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 814,087,562.50 34,748,639.25 848,836,201.75
二 、 本期 经营 活动 产生 的基金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 39,973,576.86 39,973,576.86
三 、 本期 基金 份额 交易 产生的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列）
-606,016,299.40 -38,937,099.91 -644,953,399.31
其中：1.基金 申购 款 78,110,841.70 9,587,879.01 87,698,720.71
2.基 金赎 回款 -684,127,141.10 -48,524,978.92 -732,652,120.02
四 、 本期 向基 金份 额持 有人分 配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基金净 值） 208,071,263.10 35,785,116.20 243,856,379.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 章 宏韬______
______ 余海春______
____ 陈 大毅____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
华富恒 富分 级债 券型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 本基 金或基 金） 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称中 国证 监会 ） （ 证监许 可[2013]1593 号） 核准 ，基金 合同 于 2014 年 3 月 19 日生 效。 本基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。设 立时募集 资 金到位情况经 天健会计 师 事务所（特 殊普通合
伙） 审 验， 并 出具 《验 资 报告》 （ 天健 验 （2014）6-10 号） 。 有 关基 金设 立文 件已按 规定 向中 国证
监会备案。本 基金的管 理 人和基金份额 登记机构 为 华富基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为中国工华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页 共 50 页
商银行 股份 有限 公司 。
根据《华富恒 富分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金投资 于 具有良好流动 性
的金融工具， 主要投资 于 固定收益类品 种，国债 、 央行票据、金 融债、地 方 政府债、企 业债、公
司债、 短期 融资 券、 资产 支持证 券、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转 债） 、 回购 、 银行 定期 存款 、 中
期票据、中小 企业私募 债 券等固定收益 类金融工 具 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其
他固定 收益 类金 融工 具（ 但须符 合中 国证 监会 的规 定） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营为编 制基 础。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 同时参照 中 国证券投资基 金业协会 颁 布的《证券投 资
基金会计核算 业务指引 》 和中国证监会 允许的基 金 行业实务操作 ，真实、 完 整地反映了 基金的财
务状况 、经 营成 果和 净值 变动等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致-会 计年
度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币； 记账 本位 币单 位为 元。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产在初始 确认 时划分为以下 四类：以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产、 持有 至到 期投 资、 贷款和 应收 款项 、可 供出 售金融 资产 。
金融资产的分 类取决于 本 基金对金融资 产的持有 意 图和持有能力 。本基金 目 前持有的股票 投
资、债券投资 和衍生工 具 （主要为权证 投资）划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期 损益的金
融资产，其他 金融资产 划 分为贷款和应 收款项， 暂 无金融资产划 分为可供 出 售金融资产 或持有至
到期投 资。
(2) 金融负 债在初始 确认 时划分为以下 两类：以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
负债（包括交 易性金融 负 债和在初始确 认时指定 为 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益的金融
负债） 、其 他金 融负 债。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 50 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金成为金 融工具合 同 的一方时，确 认一项金 融 资产或金融负 债。初始 确 认金融资产或 金
融负债时，按 照公允价 值 计量； 对于以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产 和金融负
债，相关交易 费用直接 计 入当期损益； 对于其他 类 别的金融资产 或金融负 债 ，相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
本基金按照公 允价值对 金 融资产进行后 续计量， 且 不扣除将来处 置该金融 资 产时可能发生 的
交易费用，但 下列情况 除 外：(1) 持 有至到期 投资 以及贷款和应 收款项采 用 实际利率法， 按摊余
成本计量；(2) 在活 跃市 场中没有报价 且其公允 价 值不能可靠计 量的权益 工 具投资，以及 与该权
益工具 挂钩 并须 通过 交付 该权益 工具 结算 的衍 生金 融资产 ，按 照成 本计 量。
本基金采用实 际利率法 ， 按摊余成本对 金融负债 进 行后续计量， 但下列情 况 除外：(1) 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债， 按 照公允价值计 量，且不 扣 除将来结清 金融负债
时可能发生的 交易费用 ；(2) 与在活跃 市场中没 有报 价、公允价值 不能可靠 计 量的权益工具 挂钩
并须通过交付 该权益工 具 结算的衍生金 融负债， 按 照成本计量；(3) 不 属于 指定为以公允 价值计
量且其变动计 入当期损 益 的金融负债的 财务担保 合 同，或没有指 定为以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益并 将以低于 市 场利率贷款的 贷款承诺 ， 在初始确认后 按照下列 两 项金额之中 的较高者
进 行 后续 计量：1) 按照 《企 业 会计 准则第 13 号——或 有 事项》 确定 的金 额；2) 初 始确 认金 额扣
除 按 照《 企业 会计 准则第14 号—— 收 入》 的原 则确定 的 累积 摊销 额后 的余 额。
金融资产或金 融负债公 允 价值变动形成 的利得或 损 失，除与套期 保值有关 外 ，按照如下方 法
处理：(1) 以公允价 值计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产或 金融负债 公 允价值变动形 成的利
得 或 损失， 计入 公允 价值变 动 收益； 在资 产持 有期间 所 取得 的利 息或 现金 股利 ， 确 认为 投资 收益 ；
处置时，将实 际收到的 金 额与初始入账 金额之间 的 差额确认为投 资收益， 同 时调整公允 价值变动
收益。(2) 可供出售 金融 资产的公允价 值变动计 入 其他综合收益 ；持有期 间 按实际利率法 计算的
利息，计入投 资收益； 可 供出售权益工 具投资的 现 金股利，于被 投资单位 宣 告发放股利 时计入投
资收益；处置 时，将实 际 收到的金额与 账面价值 扣 除原直接计入 其他综合 收 益的公允价 值变动累
计额之 后的 差额 确认 为投 资收益 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转移时， 终止确认 该 金融资产；当 金融负债 的 现时义务全部 或部分解 除 时，相应终 止确认该
金融负 债或 其一 部分 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
(1) 估值 原则 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生金融工 具 ，采用在当前 情况下适 用 并且有足够可 利
用数据和其他 信息支持 的 估值技术确定 相关金融 资 产和金融负债 的公允价 值 。公司将估 值技术使
用的输 入值 分以 下层 级， 并依次 使用 ：
1) 第 一层 次输 入值 是在 计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
2) 第二层次输入值是除第 一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察 的输入值，包
括：活跃市场 中类似资 产 或负债的报价 ；非活跃 市 场中相同或类 似资产或 负 债的报价； 除报价以
外的其他可观 察输入值 ， 如在正常报价 间隔期间 可 观察的利率和 收益率曲 线 等；市场验 证的输入
值等；
3) 第 三层 次输 入值 是相 关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值， 包括 不能 直接 观察 或 无法由 可观 察
市场数据验证 的利率、 股 票波动率、企 业合并中 承 担的弃置义务 的未来现 金 流量、使用 自身数据
做出的 财务 预测 等。
(2) 估值 方法 及关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的估值 实 务操作，本基 金确定以 下 类别股票投资 和
债券投 资的 公允 价值 时采 用的估 值方 法及 其关 键假 设如下 ：
1) 对于 特殊 事项 停牌 股票， 本 基金 根据 中国 证监 会 《关 于 进一 步规 范证 券投 资基 金 估值 业务
的指导 意见 》 （证 监会 公告 〔2008 〕38 号） ， 参 考 《中 国证券 业协 会基 金估 值工 作小 组关 于停 牌股
票估值 的参 考方 法》 进行 估值。
2) 对于 在锁 定期 内的 非公开 发 行股 票， 根据 中国 证监 会 《关 于进 一步 加强 基金 投 资非 公开 发
行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 （ 基金 部通 知 〔2006 〕37 号 ） ， 若在 证券 交易所 挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值。
3) 在银行间 同业市 场 交易 的债券品种， 根据中国 证 监会《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计
准则> 估 值业 务及 份额 净值计 价 有关 事项 的通 知》 （证监 会 计字 〔2007 〕21 号） 采用估 值技 术确 定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值，具 体 估值模型、 参数及结
果由中 央国 债登 记结 算有 限公司 独立 提供 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 50 页
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额所募集 的总金额 在 扣除损益平准 金分摊部 分 后的余额。由 于
申购和赎回引 起的实收 基 金变动分别于 基金申购 确 认日及基金赎 回确认日 认 列。上述申 购和赎回
分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占基 金净 值比 例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/（ 累计 亏损） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按
直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的按直 线法 近似 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式及 红利 再投 资形 式分 配。 期 末可 供分
配利润指期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现收 益的孰低 数 。经宣告的 拟分配基
金收益 于分 红除 权日 从持 有人权 益转 出。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期本 基金 会计 政策 无变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期本 基金 会计 估计 无变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 无重 大会 计差错 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税务 总 局 《关 于企 业所 得税若 干 优惠政 策的 通知 》 （财 税 〔2008〕1号 ）、《 关
于实施上市公 司股息红 利 差别化个人所 得税政策 有 关问题的通知》 （财税〔2012〕85 号） 、 《关于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 （ 财税 〔2015〕101 号） 、 《关 于全 面推
开营业税改征 增值税试 点 的通知》 （财税 〔2016 〕36 号） 、 《关于进 一步明确 全面推开营 改增试点
金融业有关政 策的通知》 （ 财税〔2016 〕46 号） 、 《关 于金融机构同 业往来等 增 值税补充政 策的通
知 》 （财 税〔2016〕70 号 ）及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(一) 2016 年 5 月 1 日前 ，发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税 。
对基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 暂免 征收 营业 税。
(二) 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴纳 增值 税。 对证 券投 资基金 管理 人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，对 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(三) 对基 金买 卖股 票、 债 券的差 价收 入， 暂免 征收 企业所 得税 ；
(四) 证券 投资 基金 从公 开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ， 持 股期 限在1 个月 以内 （含
1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年（含 1 年）
的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 超过1 年 的， 暂减按 25% 计 入应 纳税 所 得额。 上述 所
得 统 一适用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
对基金取得的 股票的股 息 、红利收入以 及企业债 券 的利息收入， 由上市公 司 和发行债券的 企
业在向 基金 支付 上 述收 入时 代 扣代缴 20% 的个 人所 得税。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 144,161.13 271,249.04
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 144,161.13 271,249.04
注：其他存款 所列金额 为 基金投资于 有存款期 限、 但根据协议 可提前支 取且 没有利息损 失的银 行
存款。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 80,979,204.86 79,900,849.00 -1,078,355.86
银行间 市场 164,772,312.05 161,775,000.00 -2,997,312.05
合计 245,751,516.91 241,675,849.00 -4,075,667.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 245,751,516.91 241,675,849.00 -4,075,667.91
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 125,590,525.27 126,238,917.52 648,392.25
银行间 市场 231,365,242.57 232,810,200.00 1,444,957.43
合计 356,955,767.84 359,049,117.52 2,093,349.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 356,955,767.84 359,049,117.52 2,093,349.68 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末和 上年度 末无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末和 上年度 末无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 35.13 190.42
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 905.74 3,342.16
应收债 券利 息 6,662,699.29 9,308,882.57
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 5,140.00
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 0.55 19.80
合计 6,663,640.71 9,317,574.95
注：本 表列 示的 “其 他” 为应收 结算 保证 金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 本报 告期 末和 上年度 末无其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 1,781.14 3,414.14
合计 1,781.14 3,414.14
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 28 页 共 50 页
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
应付审 计费 60,000.00 70,000.00
应付信 息披 露费 420,000.00 320,000.00
合计 480,000.00 390,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
华富恒 富分 级债 券A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 52,515,717.64 48,818,446.75
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
2016 年9 月30 日 基金拆 分/ 份额
折算前
52,515,717.64 48,818,446.75
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 1,270,281.59 -
本期申 购 511,000.00 465,748.39
本期赎 回（ 以“- ” 号填 列） -29,933,276.59 -27,259,903.41
本期末 24,363,722.64 22,024,291.73
金额单 位： 人民 币元
华富恒 富分 级债 券B
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 189,847,275.20 159,252,816.35
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“- ” 号填 列） - -
本期末 189,847,275.20 159,252,816.35
注：根据《华 富恒富分 级 债券型证券 投资基金 基金 合同》和《 华富恒富 分级 债券型证券 投资基 金华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 50 页
招募说 明书 》 的 规定, 华富恒 富 分级 债券 型证 券投 资基 金 自基 金合 同生 效之 日起,每6 个月 对恒 富
A折 算一 次、 每运 作周 期对恒 富B 折 算一 次。
在恒富A折算基 准日日终, 恒富A的基金份 额参考净 值 将调整为 1.000 元,折算 后基金份额 持有人
持有的 恒富A的份 额数 将按照 折 算比 例相 应增 减。 在恒富B折算 基准 日日 终, 恒富B的 基金 份额 参考
净值将 调整 为1.000 元, 折 算后基 金份 额持 有人 持有 的恒富B的份 额数 将按 照折算 比 例相 应增 减。
恒富A 份 额分 别以 2016 年3 月30 日、2016 年 9 月 30 日 为基 准日 进行 折算。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 36,465,752.67 -680,636.47 35,785,116.20
本期利 润 13,435,103.04 -6,169,017.59 7,266,085.45
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
-2,762,593.60 134,472.03 -2,628,121.57
其中： 基金 申购 款 47,394.76 -2,143.15 45,251.61
基金赎 回款 -2,809,988.36 136,615.18 -2,673,373.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 47,138,262.11 -6,715,182.03 40,423,080.08
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 12,257.93 121,190.61
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - 1,951,840.44
结算备 付金 利息 收入 47,068.35 342,597.40
其他 172.07 5,758.82
合计 59,498.35 2,421,387.27
注：其他所列 本期金额 为 结算保证金利 息收入； 其 他所列上年度 可比期间 金 额包括结算 保证金利
息 收入 618.82 元 、申 购款停 留 管理 公司 清算 账户 产生 的 申购 款利 息收入 5140.00 元。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内和 上年度 可比 期间 无股 票投 资收益 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
887,980.41 28,582,082.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 887,980.41 28,582,082.37
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
224,994,253.60 1,546,645,694.55
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到
期兑付 ）成 本总 额
216,510,557.36 1,478,395,838.37
减：应 收利 息总 额 7,595,715.83 39,667,773.81
买卖债 券差 价收 入 887,980.41 28,582,082.37
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内和 上年度 可比 期间 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本基金本报告期内和上年度可比期间无贵金属投资收益。
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 50 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 间无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 间无 股利 收益
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -6,169,017.59 -8,462,237.70
——股票 投资 - -
——债券 投资 -6,169,017.59 -8,462,237.70
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -6,169,017.59 -8,462,237.70
7.4.7.18 其他 收入
注：本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 间无 其他 收入
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,019.97 7,248.05
银行间 市场 交易 费用 1,300.00 5,475.00
合计
2,319.97 12,723.05
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 50 页
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 70,000.00
信息披 露费 320,000.00 320,000.00
银行汇 划费 用 5,891.36 8,313.58
债券帐 户维 护费 36,200.00 36,200.00
其他 400.00 900.00
合计 422,491.36 435,413.58
注：其 他所 列本 期金 额为 上清所 查询 费用 ，其 他所 列上年 度可 比期 间金 额为 股东账 户开 户费 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华富基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、注 册登记 人、 销售 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
华安证 券股 份有 限公 司（“华安 证券”） 基金管 理人 的股 东
安徽省 信用担 保集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
合肥兴 泰金 融控 股（ 集团 ）有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海华 富利 得资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 末和 上年 度无
7.4.10.1.2 债券 交易
本基金 本报 告期 末和 上年 度无
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 50 页
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
华安证券 280,000,000.00 4.30% - -
7.4.10.1.4 权证 交易
本基金 本报 告期 末和 上年 度无
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 末和 上年 度无
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
857,921.89 4,095,105.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
170,005.81 907,488.41
注 ：本 基 金恒 富A的管 理费按 前 一日 恒富A 的 基金 资产净 值的 0.7%年费 率每 日计提 ， 按月 支付 ， 恒
富B的管 理费 按前 一日 恒富B的基 金资 产净 值的0.3% 年 费 率每 日计 提， 按月 支付 。 计算 方法H ＝E×
年管理 费率÷当年 天数 （H 为 每日 应计 提的 基金 管理费 ，E 为前 一日 基金 资产净 值 ） 。 本基 金另 对
恒富B 收取 浮动 年管 理费 ， 考核周 期为 自每 个分 级运 作周期 的起 始之 日起 （ 包 括该日 ） 至该 周期 期
结束之 日 （包 括该 日） 的 期间 。 浮 动管 理费 收入= 恒富B运作 周期 结束 日的 基金资 产 净值×M×该运
作周期实际天 数/365 ，其 中：M为年化浮 动管理费 率 ，M是根据业绩 考核周期 内 的恒富B的基 金净
值增长 率（R）的 大小 来决定 的 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
468,598.57 1,140,818.23
注：基金托管费 按前一日 基金资产净值 的 0.20%年 费率每日计提 ，按月支 付 。计算方法H＝E×年华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 50 页
托管费 率÷ 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 基金 资产 净值） 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华富恒 富分 级债 券
A
华富恒 富分 级债 券B 合计
华富基 金管 理有 限公 司 - - -
中国工 商银 行股 份有 限
公司
42,912.69 - 42,912.69
华安证 券股 份有 限公 司 - - -
合计 42,912.69 - 42,912.69
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华富恒富分级债券
A
华富恒 富分 级债 券B 合计
华富基 金管 理有 限公 司 563,423.89 - 563,423.89
中国工 商银 行股 份有 限
公司
250,316.79 - 250,316.79
华安证 券股 份有 限公 司 3,529.92 - 3,529.92
合计 817,270.60 - 817,270.60
注：恒 富 A 的年 销售 服务 费率为 0.5% ，恒富 B 不 收 取销售 服务 费； ，恒富 A 的销 售 服务 费按 前一
日恒富 A 资产 净值 的 0.5% 年费 率计 提， 逐日 累计 至 每个月 月末 ，按 月支 付。 计算公 式 H = E ×
年销售 服务 费率÷ 当 年天数 （H 为 恒富 A 每日 应计 提的基 金销 售服 务 费，E 为 恒富 A 前一 日基 金
资产净 值） 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内和 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购)交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 和上 年度 可比期 间本 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 50 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份
有限公司
144,161.13 12,257.93 271,249.04 121,190.61
注:本表 仅列 示活 期存 款余额 及 产生 利息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 和上年 度可 比期 间未 参与 关联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 没有 因认 购新 发/增发 证券 而于 本报 告期末 持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末，基金 从 事证券交易所 债券正回 购 交易形成的卖 出回购证 券 款余额为人民 币
28,000,000.00 元 ，于 2017 年1 月3 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所
交易的债券和/ 或在 新质押 式回购下转入质押 库的债 券，按证券交易所 规定的 比例折算为标准 券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
- 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 50 页
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人已建立董 事会领导 下 的架构清晰、 控制有效 、 系统全面、切 实可行的 风 险控制体系 ，并设定
适当的 风险 限额 及内 部控 制流程 ，通 过可 靠的 管理 及信息 系统 持续 监控 上述 各类风 险。
董事会下设风 险管理委 员 会，负责对公 司风险管 理 制度进行审查 并提供咨 询 和建议。总经 理
下设投资决策 委员会和 风 险控制委员会 ，负责对 公 司经营及基金 运作中的 风 险进行研究 、评估和
监控。公司设 督察长， 组 织、指导公司 监察稽核 工 作，监督检查 基金及公 司 运作的合法 合规情况
和公司的内部 风险控制 情 况。公司设有 独立的监 察 稽核部门，监 察稽核部 有 权对公司各 部门内部
风险控制制度 的建立和 落 实情况进行检 查，对公 司 的内部风险控 制制度的 合 理性、有效 性进行分
析，提 出改 进意 见， 上报 总经理 ，通 报督 察长 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券不 得超 过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；基金 在进行银 行 间同业市场交 易前均对 交 易对手进行 信用评估
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 19,906,000.00 30,315,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 50,208,000.00 50,099,000.00
合计 70,114,000.00 80,414,000.00
注：数据按市 值计算， 未 包括应收利息 。列示对 象 包括短期融资 券、一年 期 以内的资产 支持证券
等债券 基金 可投 资的 短期 信用产 品。 信用 等级 按期 末评级 结果 列示 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年度 末 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 50 页
2016 年12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
AAA 10,068,000.00 20,086,000.00
AAA以下 231,607,849.00 338,963,117.52
其中低 于AA 以下 0.00 4,908,637.00
未评级 0.00 0.00
合计 241,675,849.00 359,049,117.52
注：数据按市 值计算， 未 包括应收利 息。列示 对象 包括期末本 基金所投 资的 所有信用产 品，具 体
包括短期融资 券、公司 债 、企业债、资 产支持证 券 、可转债、分 离交易可 转 债、商业银 行债、非
银行金融债等 债券基金 可 投资的信用产 品。短期 信 用产品的长期 信用评级 指 主体评级， 长期信用
产品的 长期 信用 评级 指债 券评级 。信 用等 级按 期末 评级结 果列 示。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金所持大部分 证券在证 券 交易所上市， 其余亦可 银 行间同业市 场交易。
因此除 在附 注7.4.12 中列示 的 部分 基金 资产 流通 暂时 受 限制 不能 自由 转让 的情 况 外， 其余 均能 及
时变现。此外 ，本基金 可 通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其 上限一般
不超过基金持 有的债券 投 资的公允价值 。本基金 所 持有的金融负 债的合约 约 定到期日均 为一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 对流 动性指 标进 行持 续的 监测 和分析 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 市场价 格风 险、 利率 风险和 外 汇风 险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人每 日对 本基 金面临 的利 率敏 感性 缺口 进行监 控。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 不计息 合计 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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2016 年 12
月 31 日
以上
资产
银行存 款 144,161.13 - - - - - 144,161.13
结算备 付
金
1,829,705.21 - - - - - 1,829,705.21
存出保 证
金
942.76 - - - - - 942.76
交易性 金
融资产
30,186,000.00 31,067,100.00 73,260,749.00 107,162,000.00 - - 241,675,849.00
应收利 息 - - - - - 6,663,640.71 6,663,640.71
资产总 计 32,160,809.10 31,067,100.00 73,260,749.00 107,162,000.00 - 6,663,640.71 250,314,298.81
负债
卖出回 购
金融资 产
款
28,000,000.00 - - - - - 28,000,000.00
应付证 券
清算款
- - - - - 19,239.00 19,239.00
应付管 理
人报酬
- - - - - 64,628.88 64,628.88
应付托 管
费
- - - - - 37,554.32 37,554.32
应付销 售
服务费
- - - - - 10,371.68 10,371.68
应付交 易
费用
- - - - - 1,781.14 1,781.14
应付利 息 - - - - - 535.63 535.63
其他负 债 - - - - - 480,000.00 480,000.00
负债总 计 28,000,000.00 - - - - 614,110.65 28,614,110.65
利率敏 感
度缺口
4,160,809.10 31,067,100.00 73,260,749.00 107,162,000.00 - 6,049,530.06 221,700,188.16
上年度 末
2015 年 12
月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 271,249.04 - - - - - 271,249.04
结算备 付
金
3,248,384.17 - - - - - 3,248,384.17
存出保 证
金
39,987.76 - - - - - 39,987.76
交易性 金
融资产
51,065,000.00 20,040,000.00 89,998,718.00 197,945,399.52 - - 359,049,117.52
应收利 息 - - - - - 9,317,574.95 9,317,574.95
资产总 计 54,624,620.97 20,040,000.00 89,998,718.00 197,945,399.52 - 9,317,574.95 371,926,313.44 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页 共 50 页
负债
卖出回 购
金融资 产
款
127,499,680.00 - - - - - 127,499,680.00
应付证 券
清算款
- - - - - 9,540.87 9,540.87
应付管 理
人报酬
- - - - - 28,359.04 28,359.04
应付托 管
费
- - - - - 41,158.34 41,158.34
应付销 售
服务费
- - - - - 22,419.89 22,419.89
应付交 易
费用
- - - - - 3,414.14 3,414.14
应付利 息 - - - - - 75,361.86 75,361.86
其他负 债 - - - - - 390,000.00 390,000.00
负债总 计 127,499,680.00 - - - - 570,254.14 128,069,934.14
利率敏感
度缺口
-72,875,059.03 20,040,000.00 89,998,718.00 197,945,399.52 - 8,747,320.81 243,856,379.30
注：本 表按 照金 融资 产或 金融负 债的 重新 定价 日或 到期日 孰早 者作 为期 限分 类标准 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除利率 外其 他市 场变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市场利率下降 25 基
点
422,833.50 1,090,084.34
市场利率上升 25 基
点
-420,615.22 -1,082,162.82
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - - -
交 易 性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 241,675,849.00 109.01 359,049,117.52 147.24
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金融 资产 －权 证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 241,675,849.00 109.01 359,049,117.52 147.24
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注 ：于 2016 年 12 月 31 日，股 票类 权益 资产 占基 金资产 净值 的比 例 为 0% ， 因此若 除利 率和 汇率
外的其他市场因素变化 导 致本基金持有的权益性 工 具的公允价值变动 5% 而其 他市场变量保持 不
变，则 本基 金资 产净 值不 会发生 重大 变动 。
7.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 95%
2.观 察期 1 年
分析
风险价 值
（单位 ：人 民 币元 ）
本期末 （ 2016 年 12 月 31
日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
合计 9,433,550.15 8,786,998.94
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据“财政部 关于执行企 业会计准则的 上市公司和 非上市企业做 好 2010 年 年报工作的通 知
（财会 〔2010〕25 号）” （以下 简称“通知” ） 要求 ， 本基 金对 年末 持有 的以 公 允价 值计 量的金
融资产按照公 允价值的 取 得方式分为三 层：第一 层 次是本基金在 计量日能 获 得相同资产 或负债在
活跃市场上报 价的，以 该 报价为依据确 定公允价 值 ；第二层次是 本基金在 计 量日能获得 类似资产
或负债在活跃 市场上的 报 价，或相同或 类似资产 或 负债在非活跃 市场上的 报 价的，以该 报价为依
据做必要调整 确定公允 价 值；第三层次 是本基金 无 法获得相同或 类似资产 可 比市场交易 价格的，华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 50 页
以其他反映市 场参与者 对 资产或负债定 价时所使 用 的参数为依据 确定公允 价 值。根据通 知要求，
年末本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 资产 分层 列示 如下：
类别2016 年12 月31 日公允 价值 2015 年12 月 31 日公 允 价值
第一层 次-
-
第二层 次 241,675,849.00
359,049,117.52
第三层 次
-
-
合计
241,675,849.00
359,049,117.52
根据《 关于 发布<中国 证券投 资 基金 业协 会估 值核 算工 作 小组 关于 2015 年 1 季度 固 定收 益品
种的估 值处 理标 准> 的 通知》 （ 中基 协发[2014]24 号） 的 要 求， 本基 金自 2015 年 3 月 30 日 起 ，对
交易所上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种采用 第 三方估值机构 中证指数 有 限公司提供 的价格数
据进行 估值 （估 值标 准另 有规定 的除 外） ， 本 报告 期 末本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的上 述资 产计
入第二 层次 。
§8 投资组 合 报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 241,675,849.00 96.55
其中： 债券 241,675,849.00 96.55
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,973,866.34 0.79
7 其他各项 资产 6,664,583.47 2.66
8 合计 250,314,298.81 100.00
注：本 表列 示的 其他 各项 资产详 见8.12.3 其他 各项 资 产构 成。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 130,697,849.00 58.95
5 企业短 期融 资券 70,114,000.00 31.63
6 中期票 据 40,864,000.00 18.43
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 241,675,849.00 109.01
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382040 13 武国资MTN1 200,000 20,584,000.00 9.28
2 122844 11 筑城 投 200,000 20,392,000.00 9.20
3 1282397 12 昆自 MTN2 200,000 20,280,000.00 9.15
4 011699603 16 三花SCP003 200,000 20,118,000.00 9.07
5 041651034 16 南山 集
CP002
200,000 19,906,000.00 8.98
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内，本 基金投资 的前十名证券 的发行主 体 不存在被监管 部门立案 调 查的情况，在 本
报告编 制日 前一 年内 也不 存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 942.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,663,640.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,664,583.47
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
华富
恒富
分级
债券
A
828 29,424.79 0.00 0.00% 24,363,722.64 100.00%
华富
恒富
分级
债券
B
30 6,328,242.51 188,426,843.43 99.25% 1,420,431.77 0.75%
合计 858 249,663.17 188,426,843.43 87.96% 25,784,154.41 12.04%
注：本表列示 “占总份 额 比例”中， 对下属分 级基 金，为占各 自级别份 额的 比例，对合 计数， 为
占期末 基金 份额 总额 的比 例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华富恒 富
分级债 券
A
0.00 0.0000%
华富恒 富
分级债 券
B
118,496.23 0.0624%
合计
118,496.23 0.0553%
注：本表列示 “占总份 额 比例”中， 对下属分 级基 金，为占各 自级别份 额的 比例，对合 计数， 为华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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占期末 基金 份额 总额 的比 例。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
华富恒 富分 级债 券A 0
华富恒 富分 级债 券B 10~50
合计
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华富恒 富分 级债 券A
0
华富恒 富分 级债 券B
10~50
合计
10~50
注：本表列示 “占总份 额 比例”中，对 下属分级 基 金，为占各自 级别份额 的 比例，对合 计数，为
占期末 基金 份额 总额 的比 例。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华富恒 富分 级债
券A
华富恒 富分 级债
券B
基金合 同生 效日 （2014 年3 月19 日 ）基金 份
额总额
587,602,818.07 251,495,620.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,515,717.64 189,847,275.20
本报告 期基 金总 申购 份额 723,000.00 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 29,933,276.59 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
1,058,281.59 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,363,722.64 189,847,275.20
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、2016 年 1 月 7 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过， 因工作 需要 ， 高
靖瑜女 士不 再担 任华 富策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金经 理职 务。
2、2016 年2 月19 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 聘任翁 海波 先生
为华富 智慧 城市 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
3、2016 年6 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 孔
庆卿先 生不 再担 任华 富灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理职 务。
4、2016 年6 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通过， 因 工 作需 要， 王
夏儒先 生不 再担 任华 富灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理职 务。
5、2016 年6 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 聘任胡 伟先 生为
华富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
6、2016 年6 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 聘任张 惠女 士为
华富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
7、2016 年8 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 聘任王 夏儒 先生
为华富 益鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
8、2016 年 9 月 2 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过， 聘任王 翔先 生 为
华富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
9、2016 年9 月27 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 聘任王 翔先 生为
华富天 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。
10、2016 年 9 月 27 日，经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经 理办 公会 议审 议通 过， 因 工作 需要，
王夏儒 先生 不再 担任 华富 天鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 职务 。
11、2016 年11 月10 日， 经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经 理办 公会 议审 议通 过， 聘任 张惠 女士
为华富 永鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
12、2016 年11 月29 日，经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经 理办 公会 议审 议通 过， 因 工作 需要，
王夏儒 先生 不再 担任 华富 永鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 职务 。
13、2016 年11 月29 日，经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经 理办 公会 议审 议通 过， 因 工作 需要，
王夏儒 先生 不再 担任 华富 安福保 本混 合型 证券 投资 基金的 基金 经理 职务 。
14、2016 年11 月29 日，经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经 理办 公会 议审 议通 过， 因 工作 需要，
王夏儒 先生 不再 担任 华富 益鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 职务 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内， 本 基金 未有改 聘 为其 审计 的会 计师 事务 所 情况。本基 金本 年度需 支 付给 审计 机
构天健 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 审 计报 酬为6 万 元人 民币 。天健 会计师 事 务所（特 殊普 通
合伙） 从2012 年 起为 本公司 提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员报 告期 内未受 监管 部门 的稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华安证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
注：1 ）根据中国证监会 《关于完善证券投 资基金 交易席位制度有关 问题的 通知》 （ 证监基金 字
[2007]48 号 ） ， 我公司重 新修订了租用 证券公司 专 用交易单元的 选择标准 和 程序，比较了 多家证
券经营机构的 财务状况 、 经营状况、研 究水平后 ， 选择了研究能 力强、内 部 管理规范、 信息资讯
服务能 力强 的几 家券 商租 用了基 金专 用交 易单 元。
2） 本报 告期 本基 金增 加华安 证 券两 个交 易单 元。
3） 此 处的 佣金 指基 金通 过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易而 合计 支付该 券商 的佣 金合
计，不 单指 股票 交易 佣金 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华安证券 - - 280,000,000.00 4.30% - -
招商证券 56,284,103.95 100.00% 6,227,200,000.00 95.70% - -
注：债 券交 易中 企业 债及 可分离 债券 的成 交金 额按 净价统 计， 可转 债的 成交 金额按 全价 统计 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2015 年第4 季度 报告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 1 月 21 日
2 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金参 加渤 海银行
基金费 率优 惠活 动的 公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 1 月 22 日
3 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金增 加大 泰金石
投资管 理有 限公 司为 代销 机构的
公告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 1 月 29 日
4 《华富 基金 管理 有限 公司 关于增
加注册 资本 及修 改公 司章 程的公
告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 2 月 26 日
5 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金增 加上 海陆金
所资产 管理 有限 公司 为代 销机构
的公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 21 日
6 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金增 加厦 门市鑫
鼎盛控 股有 限公 司为 代销 机构的
公告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 22 日
7 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金增 加开 源证券
股份有限 公司 为代 销机 构的 公
告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 25 日
8 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 份 额折 算方 案的公
告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 26 日
9 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 开 放申 购、 赎回业
务的公 告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 26 日
10 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2015 年 年度 报告 》及摘 要
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
2016 年 3 月 29 日 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 50 页
券时报 》上公 告
11 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金参 加中 国工商
银行个 人电 子银 行基 金申 购费率
优惠活 动的 公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 3 月 30 日
12 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 份 额折 算和 申购与
赎回结 果的 公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 4 月 1 日
13 《华富 基金 管理 有限 公司 关于系
统暂停 服务 的通 知》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 4 月 20 日
14 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2016 年第1 季度 报告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 4 月 20 日
15 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金招 募说 明书 更新 （2016 年 1
号 ） 》及 摘要
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 4 月 30 日
16 《华富 基金 管理 有限 公司 关于变
更高级 管理 人员 的公 告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 6 月 13 日
17 《华富 基金 管理 有限 公司 关于旗
下部分 开放 式基 金参 加中 信建投
证券股 份有 限公 司费 率优 惠活动
的公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 6 月 16 日
18 《华富 基金 管理 有限 公司 关于总
经理任 职的 公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 7 月 20 日
19 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2016 年第2 季度 报告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 7 月 21 日
20 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2016 年 半年 度报 告》 及 摘要
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 8 月 27 日
21 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 开 放申 购、 赎回业
务的公 告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 9 月 28 日
22 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 份 额折 算方 案的公
告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 9 月 28 日
23 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基 金 之恒富 A 份 额折 算和 申购与
赎回结 果的 公告 》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 10 月 11 日
24 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金2016 年第3 季度 报告》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
2016 年 10 月 25 日 华富恒富分级债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 50 页
券时报 》上 公告
25 《华富 恒富 分级 债券 型证 券投资
基金招 募说 明书 更新 （2016 年 2
号 ）》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 11 月 3 日
26 《华富 基金 管理 有限 公司 关于系
统暂停 服务 的通 知》
在《中 国证 券报 》 、
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》上 公告
2016 年 11 月 18 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、 《华 富恒 富分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 富恒 富分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
3、 《华 富恒 富分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4、报 告期 内华 富恒 富分 级 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
13.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
13.3 查阅 方式
投资者可于本 基金管理 人 办公时间预约 查阅，相 关 公开披露信息 也可以登 录 基金管理人网 站
查阅。
