华宸未来信 用增利债券 型发起式证 券投资
基金2016 年年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华宸未来基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月29 日
华宸信用增利 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2016 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他 指标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财 务信 息等 内容 的真 实、 准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42 华宸信用增利 2016 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
9.4 发起 式基 金发 起资 金持 有 份额 情况 ........................................................................................ 44
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 46
11.8 其他重 大事 件 .......................................................................................................................... 47
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 华宸信 用增 利
场内简 称 -
基金主 代码 000104
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 20 日
基金管 理人 华宸未 来基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 16,471,887.06 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ，力 争
为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策 略 本基金 奉行 “自 上而 下” 和“自 下而 上” 相结 合的 主
动式投 资管理 理念 ，采 用价 值 分析 方法 ，在 分析 和判
断财政 政策 、 货 币政 策、 宏观经 济运 行指 标的 基础 上，
自上而 下确 定和 动态 调整 大类资 产比 例和 债券 的组 合
目 标 久期、 期限 结构 配置及 类 属配 置； 同 时， 采 用 “自
下 而 上” 的 方法 ， 在 研究分 析 信用 风险、 流动 性风险 、
收益率 水平 、市 场环 境等 因素基 础上 ，自 下而 上的 精
选投资 品种 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宸未 来基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司 华宸信用增利 2016 年年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 杨桐 郭明
联系电 话 021-26066868 010-66105799
电子邮 箱 yangt@hcmiraefund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009200699 95588
传真 021-65870287 010-66105798
注册地 址 上海市 虹口 区四 川北 路859
号 中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址 上海市 虹口 区四 川北 路859
号中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200085 100140
法定代 表人 于建琳 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.hcmirae.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 上海市 黄浦 区南 京东 路61 号 9 楼
注册登 记机 构 华宸未 来基 金 管理 有限 公司 上海市 虹口 区四 川北 路 859 号中 信
广场 16 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 817,110.07 1,041,830.72 9,981,639.38
本期利 润 567,227.44 80,609.57 11,116,923.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0283 0.0035 0.1427
本期加 权平 均净 值利 润率 2.66% 0.34% 13.97%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.25% 0.94% 25.66%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 1,313,869.80 834,332.11 2,448,998.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0798 0.0456 0.0774
期末基 金资 产净 值 17,785,756.86 19,138,441.58 34,720,203.59
期末基 金份 额净 值 1.080 1.046 1.097 华宸信用增利 2016 年年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 31.88% 27.73% 26.54%
注：1 、 上述 财务 指标 采用的 计 算公 式， 详 见中 国证券 监 督管 理委 员会 发布 的 《 证券 投资 基金 信息
披 露 编报 规则第 1 号 〈主要 财 务指 标的 计算 及披 露〉 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业 务指 引》 等 相关
法规。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 （例 如基金 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.83% 0.09% -2.32% 0.15% 1.49% -0.06%
过去六 个月 2.66% 0.16% -1.43% 0.11% 4.09% 0.05%
过去一 年 3.25% 0.13% -1.64% 0.09% 4.89% 0.04%
过去三 年 30.96% 0.42% 9.18% 0.10% 21.78% 0.32%
过去五 年 31.88% 0.40% 5.75% 0.10% 26.13% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
31.88% 0.40% 5.75% 0.10% 26.13% 0.30%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债综 合全 价指 数；
2、 本基 金成 立于 2013 年8 月20 日 ， 图 示时 间段为2013 年 8 月 20 日至2016 年 12 月 31 日。
本基金 自基 金合 同生 效日 至本报 告期 末已 满一 年。 华宸信用增利 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 20 日，图 示 时间 段为 2013 年 8 月 20 日至 2016 年 12
月31 日。 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算 ，不 按照 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式 发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 0.60 1,314,990.94 469,234.02 1,784,224.96
2014 1.50 4,209,340.03 2,238,752.69 6,448,092.72
合计 2.10 5,524,330.97 2,707,986.71 8,232,317.68
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华宸未 来基 金管 理有 限公 司是经 证监 许可[2012]370 号文批 准于 2012 年 6 月 20 日 成立 。截
至本报告期末 ，公司股 东 由华宸信托有 限责任公 司 、韩国未来资 产基金管 理 公司、咸阳 长涛电子
科技有 限公 司组 成， 公司 性质为 中外 合资 企业 。公 司注 册资本 2 亿 元人 民币 。公司 秉承 “规范创
造价值，创新 推动成长 ” 的经营理念， 贯彻投资 人 利益优先原则 ，树立长 期 价值投资理 念，专心
致力于细分市 场的经营 战 略，从公司品 牌、运行 机 制、企业文化 和团队建 设 等方面构筑 公司核心
竞争力 ， 努力 做到 “沉得下 来 不浮 躁， 专 得下 去不浮 浅 ” ， 将 公司 改造 成为受 尊 重的 资产 管理 人。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 管 理 1 只开 放式 基金 ： 华宸 未来 信用 增利 债券 型 发起 式证券
投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
应晓立
本基金基
金经理
2016 年2 月2
日
- 6
2010 年 1 月至 2011 年
12 月30 日 在中 信期 货公
司交易部任交易员，
2012 年1 月至2013 年1
月 以及 2014 年 3 月至
2015 年 6 月在 上海 归富
投资管理有限公司研究
部任资深研究员及研究
总监，2013 年 1 月至
2014 年 2 月在 上海 紫石
投资有限公司任行业研
究员及专户基金经理，
2015 年 7 月加 入华 宸未
来基金管理有限公司投
研部担 任行 业研 究员 。
注： 1、 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 做出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效日 。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。
华宸信用增利 2016 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《华宸未来 信用增利 债券 型发起式证 券投资基 金基 金合同》 、 《华 宸未来信 用 增利债券型 发起式 证
券投资基金招 募说明书 》 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产 。本基金
管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ， 加 强内 部管 理， 规范 基 金运作 。 本报 告期 内，
基金运 作合 法合 规， 没有 发生损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》建 立 起健全、有效 、
规范的公平交 易制度体 系 和公平交易控 制机制， 确 保管理的不同 受托资产 得 到公平对待 ，保护投
资者合 法权 益。
在投资决策方 面，本基 金 管理人建立了 科学的研 究 方法以及规范 的研究管 理 平台，实行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易执行方 面，本基 金 管理人实行集 中交易制 度 ，并建立了公 平的交易 分 配流程，保证 投
资指令得以公 平对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
在风险控制方 面，风险 管 理部一是对投 资交易行 为 进行定期或不 定期检查 ， 重点关注公平 交
易的执行情况 和异常交 易 行为的监控情 况。严禁 同 一受托资产的 同日反向 交 易及其他可 能导致不
公平或利益输 送的交易 行 为，但完全按 照有关指 数 构成比例进行 证券投资 的 受托资产除 外。严格
控制不 同受 托资 产间 的同 日反向 交易 ， 禁 止可 能导 致 不公平 交易 或利 益输 送的 同日反 向交 易行 为。
二是对不同受 托资产， 尤 其是对同一位 基金经理 或 投资经理管理 的不同受 托 资产同日同 向交易和
反向交易的交 易时机和 交 易价差进行监 控，同时 对 不同受托资产 临近交易 日 的同向交易 和反向交
易的交易时机 和交易价 差 进行分析。发 现异常交 易 情况的，要求 相关基金 经 理或投资经 理对交易
的合理性进行 解释。三 是 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，要
求相关基金经 理或投资 经 理对交易的合 理性进行 解 释。四是编制 定期公平 交 易报告，重 点分析本华宸信用增利 2016 年年度报告
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基金管理人管 理的不同 受 托资产整体收 益率差异 、 分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率 差异以及
同一期 间、 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内、5 日内） 不 同受 托资 产同 向交 易的 交 易价 差。 公平 交
易报告 由基 金经 理或 投资 经理确 认后 报督 察长 、总 经理审 阅。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，从 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、事后监 控等环节 严 格把关，通 过系统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券 当 日成 交量的 5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 债券 市场 经历 了大 幅波动 ，前 3 季 度在 债市资 金 加杠 杆的 推动 下延 续了 2015 年的 升
势 ， 但在第 4 季 度美 联储 加息预 期的 推动 下， 债市 经历了 去杠 杆过 程中 的大 幅下跌 ，导 致大 部 分
公募基金的债 券类产品 净 值大幅缩水， 在此背景 下 ，华宸未来信 用增利债 券 型发起式证 券投资基
金在上半年提 前降低了 杠 杆率，稳步配 置了信用 评 级较高，流动 性较好的 债 券，成功抵 御了债市
的风险 ，为 投资 者取 得了 良好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.080 元， 基金 份额 累计 净值 为1.290 元； 本报
告 期 份额 净值 增长率 3.25%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 我们 判断 债券 市 场总 体环 境中 性偏 弱。 首先， 从外 部环 境看， 人 民 币汇 率贬 值
压力仍然存在 ，美联储 的 加息预期以及 新总统上 任 后的部分政策 指引也在 一 定程度上放 大了市场
对人民 币的 贬值 预期 。
其次，从国内 宏观环境 看 ，中国经济很 可能保持 中 速增长，因此 经济增速 并 不支持利率的 上
升 ， 但 是由 于国 际金 融市场 的 压力， 实际 利率 水平或 将 抬升， 因此 2017 年货币 政 策很 可能 小幅 收
紧，加 息成 为可 能性 事件 ，对于 债券 市场 构成 一定 的压力 。
最后， 由于2016 年4 季度 债券市 场出 现了 较大 的回撤 ， 导致 部分 投 资人 的预期 改 变， 对 2017华宸信用增利 2016 年年度报告
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年债券 市场 可 能达 到的 高度 或 有影 响， 因此 2017 年 债市的 机会 更多 将来 自于 超跌反 弹， 我们 将积
极发掘 此类 投资 机会 ，为 投资者 创造 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 在 督察长的领导 下，按照 独 立、客观、公 正的原则 ， 依据国家相 关法律法
规、基金合同 和管理制 度 ，采用例行检 查与专项 检 查、定期检查 和不定期 检 查有机结合 的方式，
对公司内控制 度的合法 性 和合规性、执 行的有效 性 和完整性、风 险的防范 和 控制等进行 了持续的
监 察 稽核， 对发 现的 问题进 行 提示 和追 踪落 实， 按期 制 作监 察稽 核报 告， 并及 时 呈报 公司 董事 会、
总经理 和上 级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1）梳 理规 章制 度， 完善内 控 体系
根据行业法律 法规的变 化 以及公司内部 部门结构 调 整等情况，本 报告期内 公 司共制定和修 订
了四项制度规 章，此外 ， 由监察稽核部 牵头，对 涉 及公司层面及 具体业务 部 门层面的所 有制度及
流程进行了持 续梳理， 并 根据实际运作 情况进行 修 订和完善。这 些制度的 修 订和完善对 确保公司
各项业 务顺 利、 规范 地进 行起到 了很 好的 促进 作用 。
（2）发 挥内 部审 计作 用，改 进 内控 流程
公司通 过各 项合 规管 理措 施以及 实时 监控 、 定期 检 查、 专项 检查 等方 法， 对 基金的 投资 运作 、
基金销售、基 金运营、 客 户服务和信息 披露等进 行 了重点监控与 稽核，发 现 问题及时提 出改进建
议，并 督促 相关 部门 进行 整改。
（3）开 展合 规培 训， 强化员 工 意识
监察稽核部及 时将新颁 布 的法律法规传 递给各相 关 部门，并对具 体的执行 和 合规要求进行 提
示。在日常工 作中通过 邀 请外部律所及 利用基金 业 协会、上海基 金同业公 会 等业内组织 提供的培
训交流 机会 对公 司员 工进 行合规 培训 。
（4）审 查文 件材 料， 确保合 法 合规
稽核监察部审 查法定 信 息 披露文件、基 金持续营 销 的宣传推介材 料、各类 新 闻通稿、媒体 采
访稿以 及各 类合 同协 议， 确保上 述文 件、 材料 内容 的合法 合规 、真 实完 整。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合法合规，有 效保障了 基 金份额持有人 利
益。本基金管 理人将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 继续以风
险控制 为核 心， 进一 步提 高监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 合规、 安全 运作 。
华宸信用增利 2016 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告 期内， 本基 金管 理人严 格 按照 本公 司制 订的 《基 金 会计 制度 》 、 《基 金会计 管 理制 度》 、 《 证
券投资 基金 估值 制度 》以 及相关 法律 法规 的规 定， 有效地 控制 基金 估值 流程 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的会计准 则 、业务指引、 证监会相 关 规定和基金合 同
关于估值的约 定，对基 金 投资品种进行 估值，确 定 证券投资基金 的份额净 值 。基金管理 人对基金
资产进行估值 后，将估 值 结果发送基金 托管人。 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进 行复 核， 复核 无误 后由基 金管 理人 依据 本基 金合同 和有 关法 律法 规的 规定予 以对 外公 布。
本基金管理人 设立估值 委 员会，由督察 长、监察 稽 核部、风险管 理部、投 资 研究部和运营 部
负责人 等相 关专 业人 士组 成。 估值 委员会 主要 负责基 金 估值 相关 工作 的评 估、 决策 、 执 行和 监督 ，
确保基金估值 的公允、 合 理，防止估值 被歪曲进 而 对基金持有人 产生不利 影 响。在发生 了影响估
值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后或基金 资 产在采用新投 资策略和 新 品种时，估 值委员会
应评价现有估 值政策和 程 序的适用性， 并在不适 用 的情况下，及 时召开估 值 委员会修订 相关估值
方法， 以确 保其 持续 适用 。涉及 估值 政策 的变 更均 须经估 值委 员会 决议 批准 后执行 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万 元的 情形 ，出现 上 述情 形的
时间段 为2016 年8 月 24 日至2016 年12 月 31 日, 基金管 理人 已向 中国 证监 会报告 并提 出了 解 决
方案。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华宸未来 信 用增利债券型 发起式证 券 投资基金的管 理人—— 华 宸未来基金管 理华宸信用增利 2016 年年度报告
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有限公司在华 宸未来信 用 增利债券型发 起式证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计 算、基金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，华宸未 来 信用增利债 券型发起
式证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对华宸未 来 基金管理有限 公司编制 和 披露的华宸未 来信用增 利 债券型发起式 证
券 投 资基金 2016 年年 度报告 中 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报 告、 投 资组 合报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2017] 第 ZA30243 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华宸未来信用增利债券型 发起式证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的华宸未 来信用增利债券型发起式 证券投资基
金财务 报表 ，包括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表和 2016 年
度的利润表及所有者权益 （基金净值）变动表以及 财务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人华宸未来基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ）按照 企业会计准 则的规定编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ）设计、执 行和维护必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括华宸信用增利 2016 年年度报告
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对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了华 宸未来信用增利债券型发 起式证券投
资基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2016 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 高 飞
苗 颂
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区南 京东 路61 号 9 楼
审计报 告日 期 2017 年 3 月 17 日
§7 年度 财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,403,445.66 1,082,211.09
结算备 付金
231,368.51 152,601.56
存出保 证金
37.54 6,923.74
交易性 金融 资产 7.4.7.2 14,989,236.30 17,156,446.70
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
14,989,236.30 17,156,446.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,300,008.45 -
应收证 券清 算款
- 1,079,471.95
应收利 息 7.4.7.5 371,478.89 452,174.69
应收股 利
- - 华宸信用增利 2016 年年度报告
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应收申 购款
99.21 5,059.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
18,295,674.56 19,934,889.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 499,983.75
应付证 券清 算款
99,324.33 -
应付赎 回款
2,955.44 -
应付管 理人 报酬
10,690.78 11,402.18
应付托 管费
3,054.48 3,257.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 691.37 1,670.33
应交税 费
298,190.16 95,010.00
应付利 息
- 123.63
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 95,011.14 185,000.00
负债合 计
509,917.70 796,447.68
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 16,471,887.06 18,304,109.47
未分配 利润 7.4.7.10 1,313,869.80 834,332.11
所有者 权益 合计
17,785,756.86 19,138,441.58
负债和 所有 者权 益总 计
18,295,674.56 19,934,889.26
7.2 利 润表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
860,893.43 839,644.40
1.利息 收入
894,116.29 1,599,265.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 21,803.49 24,602.34
债券利 息收 入
803,558.39 1,570,613.61
资产支 持证 券利 息收 入
- - 华宸信用增利 2016 年年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
68,754.41 4,049.36
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-22,722.04 187,100.46
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -22,722.04 187,100.46
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 -249,882.63 -961,221.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 239,381.81 14,499.78
减：二、费用
293,665.99 759,034.83
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 149,301.48 166,313.80
2．托 管费 7.4.10.2.2 42,657.57 47,518.37
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.19 164.25 8,630.00
5． 利息 支出
638.69 330,012.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
638.69 330,012.53
6． 其他 费用 7.4.7.20 100,904.00 206,560.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
567,227.44 80,609.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
567,227.44 80,609.57
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
18,304,109.47 834,332.11 19,138,441.58
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
- 567,227.44 567,227.44 华宸信用增利 2016 年年度报告
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润）
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-1,832,222.41 -87,689.75 -1,919,912.16
其中：1.基金 申购 款 179,756,036.14 11,708,827.77 191,464,863.91
2.基 金赎 回款 -181,588,258.55 -11,796,517.52 -193,384,776.07
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
16,471,887.06 1,313,869.80 17,785,756.86
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
31,638,255.38 3,081,948.21 34,720,203.59
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 80,609.57 80,609.57
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-13,334,145.91 -544,000.71 -13,878,146.62
其中：1.基金 申购 款 3,289,949.15 147,100.04 3,437,049.19
2.基 金赎 回款 -16,624,095.06 -691,100.75 -17,315,195.81
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,784,224.96 -1,784,224.96
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
18,304,109.47 834,332.11 19,138,441.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨桐______
______ 李 昌建______
____欧晔____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
华宸未来信用 增利债券 型 发起式证券投 资基金(以下简 称 “本基金 ”)，系 经中 国证券监督 管华宸信用增利 2016 年年度报告
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理委员会（以 下简称 “中 国证监会”） 证监许可[2013]177 号文《关 于核准华 宸未来信用增 利债
券型发 起式 证券 投资 基金 募集的 批复 》 的 核准 ， 由 华宸未 来基 金管 理有 限公 司作为 管理 人 于2013
年7 月 25 日至2013 年8 月14 日向 社会 公开 募集 ， 募集期 结束 经立 信会 计师 事务所 （特 殊普 通合
伙 ） 验 证并 出具 信会 师报字[2013] 第130422 号 验资报 告 后， 向 中国 证监 会报送 基 金备 案材 料。 基
金合同 于 2013 年 8 月 20 日生效 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限 不定 。设 立 时募 集的 扣除认
购费后 的 实收 基金 （ 本金） 为人 民币 197,937,878.39 元， 在募 集期 间产 生的 活期 存 款利 息为 人民
币44,029.43 元， 以上 实收 基 金 （ 本息 ） 合 计为 人民币 197,981,907.82 元 ，折 合 197,981,907.82
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为华 宸未来基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为华宸 未来基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、金 融
债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、可转 换债券、
可交换债券、 可分离债 券 、债券回购等 金融工具 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
固 定 收益 证券 品种 （ 但须符 合 中国 证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金 不从 二级 市场买 入 股票， 不参 与一
级市场股票首 次公开发 行 或增发，但可 持有因所 持 可转换公司债 券转股形 成 的股票、因 持有股票
被派发的权证 、因投资 于 可分离交易可 转债等金 融 工具而产生的 权证。因 上 述原因持有 的股票、
权证， 本基 金应 在其 可交 易之日 起 的 10 个交 易日 内 卖出。 如法 律法 规或 监管机 构 以后 允许 基金
投资的其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 基金的投资 组合比例
为：本基金投 资于固定 收 益类资产的比 例不低于 基 金净资产的 80%，其 中， 投资于短期融 资券及
债项信 用评 级为 非 AAA 级 别的其 他信 用债 券的 合计 比例不 低于 固定 收益 类资 产的 80% 。 本基 金持
有的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财 务报 表系 按照 中国财 政部 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基 本准 则》 以及其 后 颁布 及修 订
的具体 会计 准则 、应 用指 南、解 释以 及其 他相 关规 定（以 下合 称" 企 业会 计准则"）编 制， 同时 ，
在具体 会计 核算 和信 息披 露方面 ， 也 参考 了中 国证 券投资 基金 业协 会修 订并 发布 的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《关于 证券 投资 基金 执行< 企业会 计准 则> 估 值业 务及份 额 净值 计价 有关 事项 的 通知》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准则 》 第 2 号《 年 度报 告的 内容与
格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及 披露》 、 《证 券投 资 基
金 信 息披露 XBRL 模板 第3 号< 年 度报 告和 半年 度报告>》 、 其 他中 国证 监会 及中国 证 券投 资基 金业华宸信用增利 2016 年年度报告
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协会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 12 月 31 日 的财
务 状 况以及 2016 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产为 债券 投资；
本基金 目前 持有 的其 他金 融资产 分类 为贷 款和 应收 款项 ， 包 括银 行存 款、 结 算备付 金 、 存出
保证金 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融 负债
和其他 金融 负债 ；
本基金目前持 有的金融 负 债均划分为其 他金融负 债 ，主要包括卖 出回购金 融 资产款和各类 应
付款项 等。
华宸信用增利 2016 年年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确认：本 基金于成 为 金融工具合同 的一方时 确 认一项金融资 产或金融 负 债，按照取得 时
的公允价值作 为初始确 认 金额。划分为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资 产取得时
发生的 相关 交易 费用 计入 当期损 益； 应收 款项 及其 他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额 。
后续计量：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产采 用公允价 值 进行后续计量 。
在持有该类金 融资产期 间 取得的利息或 现金股利 ， 应当确认为当 期收益。 每 日，本基金 将以公允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产或金 融 负债的公允价 值变动计 入 当期损益； 应收款项
及其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ， 按 照摊 余成 本进 行后续 计量 ， 其 摊销 或减 值产生 的利 得或 损失 ，
均计入 当期 损益 。
终止确认：当 收取该金 融 资产现金流量 的合同权 利 终止，或该金 融资产已 转 移，且符合金 融
资产转 移的 终止 确认 条件的 ， 金融 资产 将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资产转移 ：本基金 已 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转移 给 转入方的，终 止
确认该金融资 产；保留 了 金融资产所有 权上几乎 所 有的风险和报 酬的，不 终 止确认该金 融资产；
本基金既没有 转移也没 有 保留金融资产 所有权上 几 乎所有的风险 和报酬的 ， 分别下列情 况处理：
放弃了对该金 融资产控 制 的，终止确认 该金融资 产 并确认产生的 资产和负 债 ；未放弃对 该金融资
产控制 的， 按照 其继 续涉 入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 以公允价值计 量或披露 的 资产和负债， 根据对公 允 价值计量整 体而言具
有重要意义的 最低层次 输 入值，确定所 属的公允 价 值层次：第一 层次输入 值 ，在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值，除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值， 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照 估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的市价作为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投华宸信用增利 2016 年年度报告
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资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ， 确 定公 允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指根据交易申 请
日申购或赎回 款项中包 含 的按累计未分 配的已实 现 损益占基金净 值比例计 算 的金额。未 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的未实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。损 益平准金 于 基金申购确认 日或基金 赎 回确认日进行 确认和计 量 ，并于期末 全额转入
“未分 配利 润” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发华宸信用增利 2016 年年度报告
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行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后的 净额 确认 ，在 证券 实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股 票 投资 收益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认， 并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入
账；
(6) 债券 投资 收益/ （损 失） 于成 交日 确认， 并按 成交 总 额与 其成 本、 应 收利息 的 差额 入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/(损失) 于成 交日 确认 ， 并按成 交总 额与 其成 本、 应收利 息的 差额
入账；
(8) 衍生 工具 收益/ （ 损失） 于卖 出权 证成 交日 确认， 并按 卖出 权证 成交 金额与 其 成本 的差 额
入账；
(9) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(10) 公允 价值 变动 收益/ （损失 ） 系 本基 金持 有的 采 用公允 价值 模式 计量 的交 易性金 融资 产、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(11)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理费 根据 基金合 同的 规定 ，按 前一 日基金 资产 净 值0.7%的年费 率 逐日 计提。
本基金 的基 金托 管费 根据 基金合 同的 规定 ，按 前一 日基金 资产 净 值0.2%的年费 率 逐日 计提。
卖出回购金融 资产利息 支 出，按到期应 付或实际 支 付的金额与初 始确认金 额 的差额，在回 购
期内以 实际 利率 法逐 日确 认，直 线法 与实 际利 率法 确定的 支出 差异 较小 的可 采用直 线法 。
其他费 用根 据相 关法 规及 协议的 规定 ，按 实际 支出 金额列 入或 摊入 当期 基金 费用。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
基金可供分配 利润指截 至 收益分配基准 日基金未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现收益的孰 低
数。
(1)在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下， 本基 金每 年收 益 分配 次数 最多 为 12 次， 每 次收 益分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 基金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
华宸信用增利 2016 年年度报告
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(3)基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值。 即收益 分 配基 准日 的基 金份 额净 值 减去 每单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
(4)每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
(5)法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定；
(6) 本基金收 益分配方 案由 基金管理人拟 定，并由 基 金托管人复核 ，在 2 个工 作日内在制 定
媒体公 告并 报中 国证 监会 备案；
(7) 基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 止日）的 时 间不得超过 15
个工作 日。
7.4.4.12 分部 报告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错的 内容 和更 正金 额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 华宸信用增利 2016 年年度报告
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7.4.6.2 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知 》 的规 定，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年 7 月 1 日前 运营 过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号文 《 关于 证 券投 资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 华宸信用增利 2016 年年度报告
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期限 在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 1,403,445.66 1,082,211.09
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,403,445.66 1,082,211.09
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 华宸信用增利 2016 年年度报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 14,986,383.84 14,989,236.30 2,852.46
银行间 市场 - - -
合计 14,986,383.84 14,989,236.30 2,852.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,986,383.84 14,989,236.30 2,852.46
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
银行间 市场 - - -
合计 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 1,300,008.45 -
合计 1,300,008.45 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 29 页 共 51 页
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 买断 式逆 回购 交易取 得 的债 券。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 284.82 216.60
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 104.10 68.70
应收债 券利 息 371,058.86 451,886.29
应收买 入返 售证 券利 息 31.11 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - 3.10
合计 371,478.89 452,174.69
7.4.7.6 其他 资产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 691.37 1,670.33
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 691.37 1,670.33
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 11.14 -
预提费 用 95,000.00 185,000.00 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 30 页 共 51 页
合计 95,011.14 185,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 18,304,109.47 18,304,109.47
本期申 购 179,756,036.14 179,756,036.14
本期赎 回（以 “-”号 填列） -181,588,258.55 -181,588,258.55
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 16,471,887.06 16,471,887.06
注：申 购含 红利 再投 资、 转入转 换份 额， 赎回 含转 换转出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,028,755.03 -194,422.92 834,332.11
本期利 润 817,110.07 -249,882.63 567,227.44
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-118,747.99 31,058.24 -87,689.75
其中： 基金 申购 款 13,600,976.83 -1,892,149.06 11,708,827.77
基金赎 回款 -13,719,724.82 1,923,207.30 -11,796,517.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,727,117.11 -413,247.31 1,313,869.80
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 16,342.63 14,224.94
定期存 款利 息收 入 - -
其他 存款 利息 收入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,460.86 10,377.40
其他 - -
合计 21,803.49 24,602.34 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 31 页 共 51 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-22,722.04 187,100.46
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -22,722.04 187,100.46
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
5,642,949.31 232,303,829.09
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到
期兑付 ）成 本总 额
5,405,589.95 229,675,627.21
减：应 收利 息总 额 260,081.40 2,441,101.42
买卖债 券差 价收 入 -22,722.04 187,100.46
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资资 产支 持证 券。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资贵 金属 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资衍 生工 具。
华宸信用增利 2016 年年度报告
第 32 页 共 51 页
7.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -249,882.63 -961,221.15
——股票 投资 - -
——债券 投资 -249,882.63 -961,221.15
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -249,882.63 -961,221.15
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31
日
基金赎 回费 收入 239,381.81 14,499.78
合计 239,381.81 14,499.78
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
164.25 8,630.00
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
164.25 8,630.00
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 33 页 共 51 页
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 35,000.00 35,000.00
信息披 露费 60,000.00 150,000.00
其他 4,500.00 5,740.00
银行汇 划费 用 1,404.00 2,320.13
债券帐 户服 务费 - 13,500.00
合计 100,904.00 206,560.13
7.4.7.21 分部 报告
-
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至本 报告 期末 ，本 基金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表 批准日，除 （上述利润分 配事项及在 ）7.4.6.2 营业 税、增值 税中披露的事 项
外，本 基金 无其 他需要 披露 的 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宸未 来基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 工行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
韩国未 来资 产基 金管 理公 司 基金管 理人 的股 东
华宸信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
咸阳长 涛电 子科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳华 宸未 来资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
149,301.48 166,313.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
31,290.68 64,809.94
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.7% 的年 费 率计 提。 计算 方法 如下 ： 每日 应支 付的 基
金管理 费= 前一 日的 基金 资 产净值×0.7%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
42,657.57 47,518.37
注： 基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的年 费 率计 提。 计算 方法 如下 ： 每日 应支 付的 基
金托管 费= 前一 日的 基金 资 产净值×0.2%/ 当年 天数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 不收 取销 售服 务费。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行的 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2013 年
8 月 20 日 ） 持有 的基 金份
额
10,000,000.00 10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
60.7100% 54.6300%
注：(1) 期间 申购/买 入总 份额含 转换 转入 份额 ，期 间赎回/卖出 总份 额含 转换转 出 份额 。
(2) 关 联方 投资 本基 金的 费 率按照 基金 合同 和招 募说 明书规 定的 确定 ，符 合公 允性要 求。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工行 1,403,445.66 16,342.63 1,082,211.09 14,224.94
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 直接 购入 关联 方承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 36 页 共 51 页
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证 券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发 而流通 受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 而流 通受 限的证 券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 政
策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内部 控制流程 ， 通过可靠的 管理及信
息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。管理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。公司
内设风 险控 制委 员会 ， 协 助管理 层进 行风 险控 制， 风险控 制委 员会 负责 组织 风险管 理体 系的 建设 ，
确定风险管理 原则、目 标 和方法，审议 风险管理 制 度和流程，指 导重大风 险 事件的处理 。督察长
负责监督检查 公司风险 管 理工作的执行 情况，评 价 公司内部风险 控制制度 的 合法性、合 规性和有
效性，并向董 事会报告 。 公司各部门是 风险控制 措 施的执行部门 ，负责识 别 和控制业务 活动中潜华宸信用增利 2016 年年度报告
第 37 页 共 51 页
在风险，做好 风险的事 先 防范与控制， 作为一线 责 任人将风险控 制在最小 范 围内。同时 ，公司设
立监察稽核部 和风险管 理 部，两者依各 自职能对 公 司运作各环节 的各类风 险 进行监控与 分析，并
向管理 层汇 报。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。同时 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，及 时可靠地 对 各种风险进行 监督、检 查 和评估，并 通过相应
决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导致 基金 资产 损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行，与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，并 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 有的金融工具 变现的难 易 程度。本基金 的流动性 风 险一方面来自 基
金份额持有人 随时可以 赎 回其持有的份 额，另一 方 面来自于投资 品种所处 的 市场交易不 活跃所带
来的变现困难 。本基金 所 持证券均在证 券交易所 上 市，因此本期 末本基金 持 有的证券均 能及时变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风险 、外 汇风 险和 其他 价 格风 险。
华宸信用增利 2016 年年度报告
第 38 页 共 51 页
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 买入 返售 金融 资产、 部分 应收 申购 款及 债券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,403,445.66 - - - - - 1,403,445.66
结算备 付金 231,368.51 - - - - - 231,368.51
存出保 证金 37.54 - - - - - 37.54
交易性 金融 资产 - - 520,200.00 13,684,625.10 784,411.20 - 14,989,236.30
买入返 售金 融资
产
1,300,008.45 - - - - - 1,300,008.45
应收利 息 - - - - - 371,478.89 371,478.89
应收申 购款 - - - - - 99.21 99.21
资产总 计 2,934,860.16 - 520,200.00 13,684,625.10 784,411.20 371,578.10 18,295,674.56
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 99,324.33 99,324.33
应付赎 回款 - - - - - 2,955.44 2,955.44
应付赎 回费 - - - - - 11.14 11.14
应付管 理人 报酬 - - - - - 10,690.78 10,690.78
应付托 管费 - - - - - 3,054.48 3,054.48
应付交 易费 用 - - - - - 691.37 691.37
应交税 费 - - - - - 298,190.16 298,190.16
其他负 债 - - - - - 95,000.00 95,000.00
负债总 计 - - - - - 509,917.70 509,917.70
利率敏 感度 缺口 2,934,860.16 - 520,200.00 13,684,625.10 784,411.20 -138,339.60 17,785,756.86
上年度 末
2015 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,082,211.09 - - - - - 1,082,211.09
结算备 付金 152,601.56 - - - - - 152,601.56
存出保 证金 6,923.74 - - - - - 6,923.74
交易性 金融 资产 - - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 - 17,156,446.70
应收证 券清 算款 - - - - - 1,079,471.95 1,079,471.95
应收利 息 - - - - - 452,174.69 452,174.69
应收申 购款 - - - - - 5,059.53 5,059.53 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 39 页 共 51 页
资产总 计 1,241,736.39 - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 1,536,706.17 19,934,889.26
负债
卖出回 购金 融资
产款
499,983.75 - - - - - 499,983.75
应付管 理人 报酬 - - - - - 11,402.18 11,402.18
应付托 管费 - - - - - 3,257.79 3,257.79
应付交 易费 用 - - - - - 1,670.33 1,670.33
应付利 息 - - - - - 123.63 123.63
应交税 费 - - - - - 95,010.00 95,010.00
其他负 债 - - - - - 185,000.00 185,000.00
负债总 计 499,983.75 - - - - 296,463.93 796,447.68
利率敏 感度 缺口 741,752.64 - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 1,240,242.24 19,138,441.58
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
影响生 息资 产公 允价 值的 其他变 量不 变， 仅利 率发 生变动 ；
利率变 动范 围合 理。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
基 准 点利 率增加0.1% -39,788.85 -50,278.23
基 准 点利 率减少0.1% 39,788.85 50,278.23
注：1、 上表 为利 率风 险的 敏感性 分析 ， 反 映了 在其 他变量 不变 的假 设下 ， 利 率发生 合理 、 可 能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 ；
2、 本期 末时 间为 2016 年12 月31 日；
3、资 产负 债表 日基 金资 产 净值的 影响 金额 单位 为人 民币元 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
华宸信用增利 2016 年年度报告
第 40 页 共 51 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 14,989,236.30 84.28 17,156,446.70 89.64
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 14,989,236.30 84.28 17,156,446.70 89.64
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于市 场的 系统 性风 险， 即与基 金的 贝塔 系数 紧密 相 关 ；
以下分 析， 除业 绩比 较基 准发生 变动 ，其 他影 响基 金资产 公允 价值 的风 险变 量保
持不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加1% 75,572.80 86,068.07
业绩比 较基 准减 少1% -75,572.80 -86,068.07
注：1、本基金 管理人运 用 资本-资产定价 模型（CAPM ）对本基金的 市场价格 风 险进行分析 。上表
为市场价格风 险的敏感 性 分析，反映了 在其他变 量 不变的假设下 ，业绩比 较 基准所对应 的市场组
合的价 格发 生合 理、 可能 的变动 时， 将对 基金 净值 产生的 影响 ；
2、 本期 末时 间为 2016 年12 月31 日；
3、 资产 负债 表日 基金 资产净 值 的影 响金 额单 位为 人民 币 元。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 41 页 共 51 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 14,989,236.30 81.93
其中： 债券 14,989,236.30 81.93
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,300,008.45 7.11
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,634,814.17 8.94
7 其他各 项资 产 371,615.64 2.03
8 合计 18,295,674.56 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报告 期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 14,989,236.30 84.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,989,236.30 84.28
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122890 10 凯迪 债 16,500 1,696,035.00 9.54
2 122383 15 恒大 01 16,500 1,654,785.00 9.30
3 122776 11 新光 债 16,000 1,643,200.00 9.24
4 122625 12 升华 债 16,000 1,625,120.00 9.14
5 124206 13 祥源 债 15,000 1,504,200.00 8.46
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 43 页 共 51 页
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
-
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期末未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 37.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 371,478.89
5 应收申 购款 99.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 371,615.64
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 44 页 共 51 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
191 86,240.25 10,000,009.25 60.71% 6,471,877.81 39.29%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
917.54 0.0056%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 60.71 10,000,000.00 60.71 三年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - -
基金经 理等 人员
- - - -
基金管 理人 股东
- - - -
其他
- - - -
合计
10,000,000.00 60.71 10,000,000.00 60.71
华宸信用增利 2016 年年度报告
第 45 页 共 51 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年8 月20 日 ）基 金份 额总 额
197,981,907.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 18,304,109.47
本报告 期基 金总 申购 份额 179,756,036.14
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 181,588,258.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,471,887.06
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动
2016 年3 月31 日， 经 华宸未 来 基金 管理 有限 公司 2016 年度 第一 次临 时股 东会会 议 通过， 选
举沈侠 先生 为公 司董 事， 钱小鸣 先生 不再 担任 公司 董事。
2016 年6 月10 日， 经 华宸未 来 基金 管理 有限 公司 2016 年度 第二 次临 时股 东会会 议 通过， 选
举谢荣 兴先 生为 公司 独立 董事， 王温 先生 不再 担任 公司独 立董 事。
2016 年9 月8 日， 经华 宸 未来基 金管 理有 限公 司第 二届董 事会 第八 次会 议决 议通过 ， 史浩 亮
先生不 再担 任公 司督 察长 职务， 聘任 尹维 忠先 生担 任公司 督察 长。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，基 金管 理人 共发生 劳动 诉讼 两 起。
本报告 期内 ，无 涉及 基金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
华宸信用增利 2016 年年度报告
第 46 页 共 51 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会 计师 事务 所情况
本 报 告期 内，本基 金聘 请立 信 会计 师事 务所（特 殊普 通 合伙 ） 负 责本 基金 审计 业 务。本报 告
期内本 基金 应付 审计 费35,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告期 内， 基 金管 理人、托管 人的 托管 业务 部门及 其 相关 高级 管理 人员 无受 稽 查或 处罚 等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 - - 5,034.95 100.00% -
海通证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 8,058,726.74 100.00% 748,700,000.00 100.00% - -
海通证券 - - - - - -
注：1、 基金 选择 代理 证券 买卖的 证券 经营 机构 并租 用其专 用交 易单 元的 选择 标准为: 该证 券经营
机构资 历雄 厚， 信誉 良好 ，注册 资本 不少 于 3 亿元 人民币 ；财 务状 况良 好， 经营行 为规 范， 最 近
一年未发生重 大违规行 为 而受到有关管 理机关的 处 罚；内部管理 规范、严 格 ，具备健全 的内控制
度，并能满足 基金运作 高 度保密的要求 ；具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件， 交易设施
符合代理本基 金进行证 券 交易的需要， 并能为本 基 金提供全面的 信息服务 ； 研究实力较 强，有固
定的研究机构 和专门研 究 人员，能及时 、定期、 全 面地为本基金 提供宏观 经 济、行业情 况、市场
走向、个股分 析的研究 报 告及周到的信 息服务， 并 能根据基金投 资的特定 要 求，提供专 题研究报
告； 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 47 页 共 51 页
2、 基金 租用 专用 交易 单元的 程 序： 本 基金 管理 人根据 上 述标 准考 察证 券经 营机 构， 考察 结果
经公司领导审 批后，与 被 选中的证券经 营机构签 订 《券商交易单 元租用协 议 》并办理基 金专用交
易单元 租用 手续 ；交 易单 元租用 协议 期限 为一 年， 到期后 若双 方没 有异 议可 自动延 期一 年；
3、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况 ：无。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于新 增上海 万得 投资顾问 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 12 月 29 日
2
关 于新 增上海 利得 基金销售 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构及 参与 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 12 月 29 日
3
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗下代 销机 构名 称变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 12 月 6 日
4
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金2016 年3 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 10 月 25 日
5
宸 未来 信用增 利债 券型发起 式证
券投资基金更新招募说明书
（2016 年第 2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 9 月 30 日
6
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 9 月 28 日
7
关 于新 增深圳 市新 兰德证券 投资
咨 询有 限公司 为华 宸未来旗 下证
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本 2016 年 9 月 13 日 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 48 页 共 51 页
券 投资 基金代 销机 构并开通 基金
定 投业 务及参 与费 率优惠活 动的
公告
公司网 站
8
关 于新 增上海 天天 基金销售 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 8 月 29 日
9
关 于新 增乾道 金融 信息服务 （北
京 ）有 限公司 为华 宸未来旗 下证
券 投资 基金代 销机 构并开通 基金
定 投业 务及参 与费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 8 月 29 日
10
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金 2016 年半年 度 报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 8 月 26 日
11
关 于新 增北京 汇成 基金销售 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 8 月 19 日
12
关 于华 宸未来 基金 直销柜台 开展
申 购费 赎回费 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 8 月 11 日
13
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海好买 基金 销售有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 7 月 27 日
14
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投资 基金2016 年第2 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 7 月 21 日
15 华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 7 月 6 日 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 49 页 共 51 页
参 加厦 门市鑫 鼎盛 控股有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
16
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗下证 券投 资基 金 2016 年 6 月
30 日基 金资 产净 值和 份额的 公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 7 月 4 日
17
关 于在 上海陆 金所 资产管理 有限
公司开 通定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司 网站 2016 年 6 月 22 日
18
关 于新 增上海 陆金 所资产管 理有
限 公司 为华宸 未来 信用增利 债券
型 发起 式证券 投资 基金代销 机构
并参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 5 月 6 日
19
关 于新 增珠海 盈米 财富管理 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 4 月 28 日
20
关 于新 增厦门 市鑫 鼎盛控股 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 4 月 28 日
21
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金 2016 年一季 度 报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 4 月 19 日
22 关于支 付宝 基金 支付 下线 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 4 月 18 日
23
关 于新 增深圳 市金 斧子投资 咨询
有 限公 司为华 宸未 来旗下证 券投
资 基金 代销机 构并 开通基金 定投
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 4 月 15 日 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 50 页 共 51 页
业务及 参与 费率 优惠 活动 的公告
24
关 于新 增深圳 富济 财富管理 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2016 年 4 月 1 日
25
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投资基金更新招募说明书
（2016 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 3 月 30 日
26
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金2015 年 年度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 3 月 29 日
27
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 2 月 2 日
28
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金 2015 年第四 季 度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 21 日
29
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
指 数熔 断当日 旗下 基金申购 、赎
回等业 务安 排的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 7 日
30
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗 下场 内基金 在指 数熔断期 间暂
停申购 赎回 业务 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 6 日
31
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金对长 期停 牌的股票 变更
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 5 日
32
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗下证 券投 资基 金 2015 年 12 月
31 日基 金资 产净 值和 份额的 公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 5 日 华宸信用增利 2016 年年度报告
第 51 页 共 51 页
33
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
指 数熔 断机制 实施 后旗下基 金开
放时间 调整 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2016 年 1 月 4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准本 基金设 立 的文 件；
2、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
5、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
6、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
13.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查阅 方式
投资者 可登 陆基 金管 理人 互联网 站 （http://www.hcmirae.com) 查阅 ， 或 在营 业时间 内至 基金
管理人 、基 金托 管人 办公 场所免 费查 询。
华宸未来基金管理有限公司
2017 年3 月29 日
