泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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泓 德裕 泰债券 型证 券投资 基金2016年年度 报告
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年03月28日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 工商 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12 月31日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ................................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 16
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 16
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 16
§ 7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 46
8.2 报告期末按行业分类 的 股票投资组合 ........................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 47
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 47
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 48
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 48
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 48
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 48
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 48
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 49
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49
§ 9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50
9.1 期末基金份额持有人 户数及 持有人结构 .................................................................................... 50
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 50
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ........................................ 50
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§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基 金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 51
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 52
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 52
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 52
11.8 其 他重大事件 .............................................................................................................................. 53
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 57
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 57
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 泓德裕泰债券型证券投资基金
基金简称 泓德裕泰债券
基金主代码 002138
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月17日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,873,068,322.48份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C
下属分级基金的交易代码 002138 002139
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,872,766,164.94份 302,157.54份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争
为投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、固定收益投资
策略、国债期货投资策略等，其中，本基金的主要投
资策略为对高收益债的信用风险进行研究、评价、跟
踪和分析，在充分甄别信用风险的前提下，通过分散
化的投资平衡风险和收益，发掘和利用市场失衡提供
的投资机会，实现组合资产的增值。本基金通过对宏
观经济状况以及各发债主体微观基本面的分析研究，
运用分散化的投资策略和积极主动的资产管理达到平
衡风险与收益的目标，力争获取高于业绩基准的投资
收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
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混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号企业
天地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
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§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
泓德裕泰债券A
2016年
2015年12月17日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 91,406,487.14 198,704.07
本期利润 75,900,395.13 325,654.51
加权平均基金份额本期利润 0.0452 0.0012
本期加权平均净值利润率 4.42% 0.12%
本期基金份额净值增长率 4.40% 0.10%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 84,363,754.26 198,704.07
期末可供分配基金份额利润 0.0450 0.0006
期末基金资产净值 1,957,129,919.20 343,593,578.03
期末基金份额净值 1.045 1.001
3.1.3 累 计期 末指 标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 4.50% 0.10%
3.1.4 期 间数 据和 指标
泓德裕泰债券C
2016年
2015年12月17日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 289,285.21 355.12
本期利润 254,475.42 486.99
加权平均基金份额本期利润 0.0409 0.0012
本期加权平均净值利润率 4.02% 0.12%
本期基金份额净值增长率 3.20% 0.10%
3.1.5 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 10,045.62 342.18
期末可供分配基金份额利润 0.0332 0.0009
期末基金资产净值 312,203.16 364,772.08
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期末基金份额净值 1.033 1.001
3.1.6 累 计期 末指 标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 3.30% 0.10%
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
2 、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3 、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
( 泓德裕泰债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.77% 0.11% -2.32% 0.15% 3.09% -0.04%
过去六个月 3.26% 0.10% -1.42% 0.11% 4.68% -0.01%
过去一年 4.40% 0.10% -1.63% 0.09% 6.03% 0.01%
自基金合同生效日起
至今（2015年12月17
日-2016 年12月31日）
4.50% 0.09% -0.87% 0.09% 5.37% 0.00%
阶段
( 泓德裕泰债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.10% 0.11% -2.32% 0.15% 2.22% -0.04%
过去六个月 2.28% 0.10% -1.42% 0.11% 3.70% -0.01%
过去一年 3.20% 0.10% -1.63% 0.09% 4.83% 0.01%
自基金合同生效日起 3.30% 0.09% -0.87% 0.09% 4.17% 0.00%
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至今（2015年12月17
日-2016 年12月31日）
注：业 绩比 较基 准： 中国 债券综 合全 价指 数
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ， 截止本 报告 期末 ，本 基金 的各项 投资 比例 符合
基金合 同关 于投 资范 围及 投资限 制规 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
泓德裕泰债券A 业绩比较基准
2015-12-17 2016-02-15 2016-04-06 2016-05-30 2016-07-21 2016-09-12 2016-11-10 2016-12-31
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
泓德裕泰债券C 业绩比较基准
2015-12-17 2016-02-15 2016-04-06 2016-05-30 2016-07-21 2016-09-12 2016-11-10 2016-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
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注：泓 德裕 泰债 券型 证券 投资基 金自2015 年12 月17 日生效 ，生 效当 年净 值增 长率及 业绩 比较 基准 按
实际存 续期 计算 ，未 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2015年12月17日（基金合同生效日）至2016年12月31日止会计期间未进
行利润分配。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称" 公司" ） ， 成 立于2015 年3
月3 日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
泓德裕泰债券A 业绩比较基准
2015 年 2016 年
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
泓德裕泰债券C 业绩比较基准
2015 年 2016 年
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
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设立的公募基金管理公 司。公司注册资本为人 民币12,000万元，公司 注册地拉萨市。目
前，公 司股东 及其出 资 比例为 ：王德 晓26% ， 阳光保 险集团 股份有 限 公司25% ，珠 海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日， 公司总资产管理规模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿 元 ， 专 户 产品 管 理 规 模120.42 亿 元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混 合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经
理、本
基金、
泓德泓
富混
合、泓
德远见
回报混
合、泓
德泓业
混合、
泓德泓
利货币
市场基
金经理
2015 年12月
17日
－ 16年
曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管
理中心总经理、阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公
司资金运用部总经理助理
负责人、光大永明人寿保
险公司投资部投资分析主
管、光大证券股份有限公
司研究所分析师、华泰财
产保险公司投资管理中心
基金部副经理。工商管理
硕士，具有基金从业资
格。
李倩
本基
金、泓
2015 年12月
29日
－ 7年
曾任中国农业银行股份有
限公司金融市场部、资产
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德泓富
混合、
泓德泓
业混
合、泓
德泓利
货币、
泓德裕
康债
券、泓
德裕荣
纯债、
泓德裕
和纯债
基金经
理
管理部理财组合投资经
理；中信建投证券股份有
限公司资产管理部债券交
易员、债券投资经理助
理。金融学硕士，具有基
金从业资格。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
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度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过 统计 检验的方法对管理 的不 同投资组合，在不 同时 间窗下（1 日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的
单 边 交 易 量 超 过该 证 券当 日 成 交 量 的5％ 的 情况 。 本 报 告 期 ，未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年以来， 央行总体维持了稳健的货币政策, 从具体操作上综合运用公开市场操作、
MLF 等货币型政策工具 稳定货币市场利率、 采取有上下限的利率走廊调控， 通过周期化
的操作维持资金面的平衡， 锁短放长。 而在人民币贬值压力加大， 外汇占款持续流出的
背 景 下 ， 体 现 在资 金 市场 方 面 ， 则 在3月、10月、12 月 等 时 点银 行 间资 金 面 均 有 明 显 抽
紧，金融机构负债成本提高，银行间拆借利率、同业存款和存单利率均大幅抬升。
2016 年前三季度债市维 持弹簧市窄幅震荡，10 年国债收益率在2.6%-3% 区间波动，
而 四 季度 市 场迎 来一 轮深 度 调整 ，10年 国债 收益 率 最高 攀 升至3.4% ，下 跌 始于10 月中 ，
由银行间流动性再度收紧而触发， 此后进入11月中旬， 在特朗普意外当选、 短期经济有
所企稳等多种外力因素作用下跌幅不断加深， 直至12月下旬收益率曲线有所修复。 从11
月中旬至12月中旬的一个月期间， 各品种、 期限债券收益率全线大幅飚升， 调整之剧烈
超过4 月份信用违约冲击那一轮。
本产品成立于2015年12月17日， 在报告期市场深度调整过程中,本产品合理控制该基
金组合久期,采用自上而下的高收益债投资策略， 控制单支高收益信用债券的 比例， 通过
分散化的投资策略平衡风险和收益， 实现组合资产的增值， 获得了较为显著的相对回报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末， 泓德裕泰债券A 的基金份额净值为1.045元， 本报告期份额净值增长
率为4.40% ，同期业绩比较基准增长率为-1.63% 。
截止报告期末， 泓德裕泰债券C 的基金份额净值为1.033元， 本报告期份额净值增长
率为3.20% ，同期业绩比较基准增长率为-1.63% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从货币 政策 看，中 央经 济工作 会议 中将货 币政 策定调 由" 稳健" 转向" 稳健中 性" ，提
出" 防控金融风险和资 产泡沫" ， 考虑到央行 将在国内经济和稳定汇率之间进行平衡， 预
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 14 页 共 57 页
计2017 年货币上不会宽松， 将继续采用周期化的OMO 、 MLF 来维持市 场资金面的平衡，
资金利率中枢将有所上升， 债市杠杆结构被动改善， 国内资金面仍将呈紧平衡。 在此背
景下，未来关键时点短端仍将波动，将持续关注市场流动性风险。
从经济基本面方面来看， 近几个月经济统计数据有企稳， 企业盈利有所好转， 市场
对 经 济 预 期也 与2016 年上 半 年 的 反应 截 然 相反， 央 行 先 后提 高MLF 和MOM 的利率也是
对经济好转的确认。 另外， 从中央经济工作会议的定 调来看， 提到了淡化经济增长， 所
以这方面如果市场对经济增长预期弱化， 可能即使未来经济数据下来可能也不会从基本
面上太过强化债券牛。
机构行为方面， 可能会存在一些与往年不太一致的影响逻辑。 近年来机构行为， 比
如理财爆发性增长，15年开始委外迅速扩容， 对债券市场一定程度上塑造了所谓资产荒
的牛市。 但是一方面今年10月以前委外利率越来越低， 另一方面近期深幅调整后， 会带
来委外行业的出清和整合以及缩回银行体系。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度， 健全管 理制度
和业务规章， 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核， 对监察稽核中发现的问题及时提示， 督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1） 完善内控流程及制度。 根据法律法规的出台及行业的要求， 推动各业务单元更
新、 完善内部制度及业务流程。 识别业务活动中的关键风险点， 确定关键控制活动， 持
续完善内部控制措施。
（2） 务实完成日常法律事务的工作。 完成了大量日常法律事务工作， 对合同、 协议
等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3） 严守监管规定， 防范合规风险。 通过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面， 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估， 完成各类合规管
理工作。
（4 ） 优 化 稽 核 审计 的标 准 化 作 业 程 序 。报 告期 间 监 察 稽 核 部 门按 计划 完 成 了 每 个
季度的定期稽核任务， 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节， 检查完成后出具
监察稽核报告和建议书， 并对整改情况进行跟踪。 同时， 梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 15 页 共 57 页
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订 的证 券投资基金估值政 策与 估值程序确定了估 值目 的、估值日、
估 值 对 象 、 估 值程 序 、估 值 方 法 以 及 估值 差 错处 理 、 暂 停 估 值和 特 殊情 形 处 理 等 事 项 。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金 管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金 合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，本基金报告期内未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供分配利 润为84,373,799.88元， 其中：泓德裕
泰债券A 期末可供分配利润为84,363,754.26元 （泓德裕泰债券A 的未分配利润已实现部分
为98,396,458.35 元， 未分配利润未实现部分为-14,032,704.09 元） ， 泓 德裕泰债券C 期末可
供分配 利润 为10,045.62 元（泓 德裕 泰债券C 的 未分配 利润 已实现 部分 为12,286.68 元 ，未
分配利润未实现部分为-2,241.06 元）。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对泓德裕泰债券型证券投资基金的托管过程中， 严格
遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 16 页 共 57 页
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润 分配 等情 况的说 明
本报告期 内，泓 德裕 泰 债券型证 券投资 基金 的 管理人-- 泓 德基金 管理 有限公司 在泓
德裕泰债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计
算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕泰债券型证券投资基金未
进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年年度报告中财务指标、 净值 表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 审 计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第20404号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德裕泰债券型证券投资基金全体基金份额持有
人：
引言段
我们审计了后附的泓德裕泰债券型证券投资基金
( 以下简称" 泓德裕泰债 券基金") 的财务报表， 包括
2016年12月31 日和2015年12月31日的资产负债
表、2016年度和2015年12月17日( 基金合同生效
日) 至2015年12 月31日的利润表和所有者权益( 基
金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是泓德裕泰债券基金 的
基金管理人泓德基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 、中国证券投资 基金
业协会( 以下简称" 中国 基金业协会") 发布的有 关规
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并
使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述泓德裕泰债券基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映
了 泓 德 裕 泰 债 券 基 金2016 年12 月31 日和2015 年12
月31 日 的 财 务 状 况 以 及2016 年 度 和2015 年12 月17
日( 基 金 合 同 生 效 日) 至2015 年12 月31 日 止 期 间 的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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道中心11楼
审计报告日期 2017-03-24
§ 7 年 度财 务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 37,142,632.41 244,263,331.73
结算备付金
1,928,273.62
存出保证金
4,735.62 －
交易性金融资产 7.4.7.2 2,466,533,534.67 78,517,000.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
2,466,533,534.67 78,517,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 20,000,130.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 48,142,615.47 1,263,480.49
应收股利
－ －
应收申购款
10.00 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
2,553,751,801.79 344,043,942.22
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
559,870,145.69 －
应付证券清算款
35,243,690.04 －
应付赎回款
－ 19,920.80
应付管理人报酬
657,851.90 51,224.82
应付托管费
213,801.84 13,563.31
应付销售服务费
98.08 53.03
应付交易费用 7.4.7.7 17,665.84 755.00
应交税费
－ －
应付利息
107,426.04 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 199,000.00 75.15
负债合计
596,309,679.43 85,592.11
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,873,068,322.48 343,632,218.65
未分配利润 7.4.7.10 84,373,799.88 326,131.46
所有者权益合计
1,957,442,122.36 343,958,350.11
负债和所有者权益总计
2,553,751,801.79 344,043,942.22
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 总额1,873,068,322.48 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
1,872,766,164.94 份， 基金 份额净 值为1.045元；C 类 基金份 额总 额为302,157.54 份，基 金份 额净 值为
1.033 元。
2 、本 基金 合同 于2015 年12月17日 生效 ，上 年度 财务 报表的 编制 期间 为2015 年12 月17 日至2015 年12
月31日 止期 间。
7.2 利 润表
会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期 上年度可比期间
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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2016年01月01日至
2016 年12月31日
2015年12 月17日至
2015年12 月31日
一 、收 入
88,546,535.56 392,633.81
1.利息收入
86,184,061.41 265,441.49
其中：存款利息收入 7.4.7.11 358,449.35 247,437.33
债券利息收入
85,459,009.53 6,981.21
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
366,602.53 11,022.95
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
17,782,978.23 －
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 17,066,928.23 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 716,050.00 －
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
7.4.7.16 -15,540,901.80 127,082.31
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 120,397.72 110.01
减 ：二 、费用
12,391,665.01 66,492.31
1．管理人报酬
6,857,708.59 51,224.82
2．托管费
2,228,755.26 13,563.31
3．销售服务费
22,249.11 53.03
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 21 页 共 57 页
4．交易费用 7.4.7.18 35,301.17 633.15
5．利息支出
2,990,087.80 －
其中：卖出回购金融资产支
出
2,990,087.80 －
6．其他费用 7.4.7.19 257,563.08 1,018.00
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
76,154,870.55 326,141.50
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
76,154,870.55 326,141.50
注：本 基金 合同 于2015 年12 月17 日生 效， 上年 度财 务 报表的 编制 期间 为2015 年12 月17 日至2015 年12
月31日 止期 间。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01 月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
343,632,218.65 326,131.46 343,958,350.11
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
76,154,870.
55
76,154,870.55
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
1,529,436,103.83
7,892,797.8
7
1,537,328,901.70
其中：1.基金申购款 1,822,027,174.27
12,803,036.
75
1,834,830,211.02
2.基金赎回款 -292,591,070.44
-
4,910,238.8
8
-297,501,309.32
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
－ － －
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 22 页 共 57 页
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,873,068,322.48
84,373,799.
88
1,957,442,122.36
项 目
上年度可比期间2015年12月17日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
206,414,184.84 － 206,414,184.84
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－ 326,141.50 326,141.50
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
137,218,033.81 -10.04 137,218,023.77
其中：1.基金申购款 137,306,038.17 49.96 137,306,088.13
2.基金赎回款 -88,004.36 -60.00 -88,064.36
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
343,632,218.65 326,131.46 343,958,350.11
注：本 基金 合同 于2015 年12 月17 日生 效， 上年 度财 务 报表的 编制 期间 为2015 年12 月17 日至2015 年12
月31日 止期 间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称"本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称" 中国证监会") 证 监许可[2015]2575 号 《 关于准予泓德裕泰债券型证券投资基金注
册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和
《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 23 页 共 57 页
续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集206,406,244.58元， 且经普华永道
中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2015) 第1419 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。
经向中国证监会备案， 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 于2015年12 月17日正
式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为206,414,184.84 份 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
7,940.26 份 基 金 份 额 。本 基 金 的 基 金 管 理 人 为泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司， 基 金 托 管 人 为 中
国工商银行股份有限公司。
根据 《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金根据认购 费、 申购费和
销售服务 费收取 方式的 不同，将 基金份 额分为 不同的类 别 。收 取认( 申) 购 费和赎 回费，
不收取销售服务费的， 称为A 类基金份额； 收取销售服务费和赎回费， 不收取认( 申) 购费
的， 称为C 类基金份额。 本基金A 类基金份额 、C 类基金份额分别设置代码。 由于基金费
用的不同，本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基 金的投资范围包括国债、 央行票据、 地方政府 债、 金融债、 企业
债、 短期融资券、 公司 债、 次级债、 可转换债 券( 含分离交易可转换债券) 、 可交换债券、
资产支持证券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款等固定收益类投资工具， 股票( 包
含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证等权益类品种， 国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规
定。 本基金的投资组合中债券资产占基金资产的比例不低于80％， 每个交易日日终在扣
除 国 债 期 货 合约 需 缴 纳的 交 易 保 证 金后 ， 保 持现 金 或 者 到 期日 在 一 年 以 内 的 政 府债 券
占基金资产净值的比例不低于5% 。 本基金的业绩比较基准为： 中国债券综合全价指数。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表 按照财政部于2006 年2月15 日及以后期间颁布 的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、 中国证监会颁
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投
资基金业协会( 以下" 中 国基金业协会") 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泓
德裕泰债券型证券投资基金( 基金合同》 和在财 务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、 中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年度 和2015 年12 月17 日( 基金 合同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间的财
务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2016年12月31日和2015 年
12月31 日的财 务状况 以 及2016年 度和2015 年12 月17 日( 基 金合同 生效 日) 至2015 年12 月31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2016
年度和2015年12月17日( 基金合同生效日) 至2015 年12 月31日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目 的持有的股票投资、债券投资和衍生工具为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用 计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收 取该金 融资 产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该金 融资产已 转移， 且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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报酬转移 给转入 方； 或 者(3) 该 金融资 产已转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有股票投 资、债券投资和衍生工 具按如下原则确定公允 价值并进行估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的 市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金 特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基 金份额进行再
投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损
益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基 金内同时满足下列条件的组
成部分： (1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理
人能够 定期评 价该组 成 部分的 经营成 果，以 决 定向其 配置资 源、评 价 其业绩 ；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操 作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票，若出现 重大 事项停牌或交易不 活跃( 包括涨跌停时
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估 值业 务的指 导 意见》， 根据 具体情 况 采用《关 于发 布中基 协(AMAC) 基 金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的 固定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015 年1季 度固 定 收 益 品 种 的估 值 处理 标 准 》 所 独 立提 供 的债 券 估 值 结 果 确 定
公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更 的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务总 局财税[2004]78 号《财 政部、 国家 税务 总局关 于证券 投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利 差别 化个人 所得税 政策 有关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面推 开营 改增 试点金 融业有 关政 策的 通知》 、财税[2016]70 号《关 于金融 机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
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(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴 纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上 至1年( 含1
年) 的 ，暂减 按50% 计入 应纳税所 得额； 持股期 限超过1 年的， 暂免征 收个人所 得税。对
基 金 持 有 的 上市 公 司 限售 股 ， 解 禁 后取 得 的 股息 、 红 利 收 入， 按 照 上述 规 定 计 算 纳税 ，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票 按0.1% 的税率缴纳股票交 易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 37,142,632.41 49,263,331.73
定期存款 － 195,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 － 75,000,000.00
存款期限1个月以内
120,000,000.00
存款期限3个月以上
其他存款 － －
合计 37,142,632.41 244,263,331.73
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
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股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 435,405,078.05 437,063,534.67 1,658,456.62
银行间市场 2,046,542,276.11 2,029,470,000.00 -17,072,276.11
合计 2,481,947,354.16 2,466,533,534.67 -15,413,819.49
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,481,947,354.16 2,466,533,534.67 -15,413,819.49
项目
上年度末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 7,836,590.79 7,760,000.00 -76,590.79
银行间市场 70,553,326.90 70,757,000.00 203,673.10
合计 78,389,917.69 78,517,000.00 127,082.31
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 78,389,917.69 78,517,000.00 127,082.31
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民币 元
项目
上年度末2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
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银行间市场 20,000,130.00 －
合计 20,000,130.00 －
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
应收活期存款利息 13,302.13 16,083.48
应收定期存款利息 － 226,312.50
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 548.96 －
应收债券利息 48,127,802.19 1,019,911.53
应收买入返售证券利息 － 1,172.98
应收申购款利息 959.99 －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 2.20 －
合计 48,142,615.47 1,263,480.49
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 17,665.84 755.00
合计 17,665.84 755.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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应付赎回费 － 75.15
预提费用 199,000.00 －
合计 199,000.00 75.15
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 泓德裕泰债券A)
本期2016年01月01日至2016年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 343,267,923.52 343,267,923.52
本期申购 1,811,547,382.51 1,811,547,382.51
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -282,049,141.09 -282,049,141.09
本期末 1,872,766,164.94 1,872,766,164.94
项目
( 泓德裕泰债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 364,295.13 364,295.13
本期申购 10,479,791.76 10,479,791.76
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -10,541,929.35 -10,541,929.35
本期末 302,157.54 302,157.54
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目
( 泓德裕泰债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 198,704.07 126,950.44 325,654.51
本期利润 91,406,487.14 -15,506,092.01 75,900,395.13
本期基金份额交易
产生的变动数
6,791,267.14 1,346,437.48 8,137,704.62
其中：基金申购款 13,599,449.30 -939,993.45 12,659,455.85
基金赎回款 -6,808,182.16 2,286,430.93 -4,521,751.23
本期已分配利润 － － －
本期末 98,396,458.35 -14,032,704.09 84,363,754.26
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
( 泓德裕泰债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 342.18 134.77 476.95
本期利润 289,285.21 -34,809.79 254,475.42
本期基金份额交易
产生的变动数
-277,340.71 32,433.96 -244,906.75
其中：基金申购款 85,483.69 58,097.21 143,580.90
基金赎回款 -362,824.40 -25,663.25 -388,487.65
本期已分配利润 － － －
本期末 12,286.68 -2,241.06 10,045.62
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
活期存款利息收入 109,940.33 21,124.83
定期存款利息收入 153,820.83 226,312.50
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 39,725.88 －
其他 54,962.31 －
合计 358,449.35 247,437.33
7.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
885,760,711.29 －
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 33 页 共 57 页
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
845,337,494.55 －
减：应收利息总额 23,356,288.51 －
买卖债券差价收入 17,066,928.23 －
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
金额单位：人民币元
项目
本期收益金额
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间收益金额
2015年12月17日至2015年
12月31 日
国债期货投资收益 716,050.00 －
7.4.7.15 股 利收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
1.交易性金融资产 -15,540,901.80 127,082.31
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 -15,540,901.80 127,082.31
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
—— 期货投资 －
3.其他 － －
合计 -15,540,901.80 127,082.31
7.4.7.17 其 他收 入
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
基金赎回费收入 120,354.51 110.01
基金转换费收入 43.21
合计 120,397.72 110.01
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财
产。
2 、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成，其 中不 低于 赎回 费部 分的25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
交易所市场交易费用 9,951.17 8.15
银行间市场交易费用 25,350.00 625.00
合计 35,301.17 633.15
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年
12月31 日
审计费用 99,000.00 －
信息披露费 100,000.00 －
其他 900.00 －
开户费 400.00 －
帐户维护费 27,000.00 －
汇划手续费 30,263.08 1,018.00
合计 257,563.08 1,018.00
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运 营过程中发生的增值
税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》 ( 财税[2017]2 号) ， 2017年7月1日( 含) 以后， 资管产品 运营过程中发生的
增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资
管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴
纳 ； 已 缴 纳 增值 税 的 ，已 纳 税 额 从 资管 产 品 管理 人 以 后 月 份的 增 值 税应 纳 税 额 中 抵减 。
资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税务总局另行制
定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称" 泓
德基金" ）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称
" 中国工商银行" ）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司
基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.2 关 联方 报酬
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
6,857,708.59 51,224.82
其中：支付销售机构
的客户维护费
315.61 －
注：1. 支 付基 金管 理人 泓 德基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.5% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当年 天数。
2 、根 据2015 年12 月29 日 发 布的《 泓德 基金 管理 有限 公司关 于泓 德裕 泰债 券型 证券投 资基 金调 低基
金管理 费率 并修 改基 金合 同的公 告》 ，自2015 年12 月31日 起， 本基 金管 理费 率由0.5% 变 更为0.4% ，
计提及 支付 方式 不变 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月17日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
2,228,755.26 13,563.31
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.13% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.13% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
泓德裕泰债券A 泓德裕 泰债券C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 21,963.42 21,963.42
合计 - 21963.42 21963.42
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015 年12月17日至2015年12月31日
泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计
泓德基金管理有限公
司
53.03 53.03
合计 - 53.03 53.03
注：支 付销 售机 构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.350% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给泓 德基 金，再 由泓 德基 金 计 算并 支付给 各基 金销 售机
构。A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值X 0.350% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
泓德裕泰债
券C
王德晓 1,000.05 - 1,000.05 -
注：于2016年12月31 日 ，王德晓持有裕泰C 类份 额占本基金总份额的 比 例为0.0001% （于
2015 年12 月31 日，王 德 晓持有裕泰C 类份额 占本 基金总份额的比例为0.0003% ）。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
上年度可比期间
2015年12月17日至2015 年12月31
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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日 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 37,142,632.41 109,940.33 49,263,331.73 21,124.83
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
报告期末，本基金未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 证券
本基金于2016年12月31日持有东北特殊钢集团有限责任公司2013年度第一期中期票
据(13 东特钢MTN1) 共300,000 张，因发行人违约而停牌，该债券于2016年12月31日的估
值总额为11,283,000.00元。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2016 年12月31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额542,870,145.69, 是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101653022
16 国电 集
MTN001
2017-01-03 99.44 400,000 39,776,000.00
101664060
16国电
MTN001
2017-01-03 97.60 600,000 58,560,000.00
101452003
14三峡
MTN001(
3年期)
2017-01-03 101.18 500,000 50,590,000.00
101553003
15 五矿 股
MTN001
2017-01-05 100.45 200,000 20,090,000.00
101651005
16 中石 油
MTN001
2017-01-05 98.92 300,000 29,676,000.00
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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011698103
16 鲁能 源
SCP004
2017-01-05 100.72 200,000 20,144,000.00
011698234
16 宁沪 高
SCP006
2017-01-05 99.81 500,000 49,905,000.00
011698338
16 鲁能 源
SCP006
2017-01-05 100.09 118,000 11,810,620.00
011698599
16 鲁晨 鸣
SCP011
2017-01-05 99.42 400,000 39,768,000.00
101553045
15联通
MTN004
2017-01-06 99.00 15,000 1,485,000.00
101652007
16华润
MTN001
2017-01-06 98.78 500,000 49,390,000.00
011698355
16 中铝 业
SCP009
2017-01-06 100.10 500,000 50,050,000.00
101453009
14铁道
MTN001
2017-01-04 104.70 300,000 31,410,000.00
101454050
14 厦港 务
MTN001
2017-01-04 100.88 300,000 30,264,000.00
101451056
14联通
MTN003
2017-01-04 100.34 400,000 40,136,000.00
101553045
15联通
MTN004
2017-01-04 99.00 20,000 1,980,000.00
1282049
12铁道
MTN2
2017-01-03 100.88 260,000 26,228,800.00
合计
5,513,000 551,263,420.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2016 年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额17,000,000.00 元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的
余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的风 险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会 层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信 状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风
险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意 见》设定
的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
A-1 70,002,000.00 －
A-1 以下 － －
未评级 390,076,000.00 30,063,000.00
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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合计 460,078,000.00 30,063,000.00
注：于2016 年12 月31 日， 未评级 部分 为超 短期 融资 券、政 策性 金融 债(2015 年12月31 日， 未评 级部
分为超 短期 融资 券) 。 债券 信用评 级取 自第 三方 评级 机构的 评级 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
AAA 1,259,451,998.60 30,510,000.00
AAA 以下 696,631,536.07 17,944,000.00
未评级 50,372,000.00 －
合计 2,006,455,534.67 48,454,000.00
注：于2016 年12 月31 日未 评级部 分为 政策 性金 融债(2015 年12月31日 ：无 未评 级部分) 。债 券信 用评
级取自 第三 方评 级机 构的 评级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要求 ， 对流 动 性 指 标 进 行持 续 的监 测 和 分 析 ， 包括 组 合持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易， 其余亦在证券
交易所上市，因此除附 注7.4.12 中 列 示 的 部 分基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限制 不 能 自 由 转 让 的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月31日，除 卖出回购金融资产款余 额中有559,870,145.69 元将在1个月内
以内到期 且计息( 该 利 息金额不 重大) 外， 本 基金所承 担的其 他金融 负债的合 约约定 到期
日均为一个 月以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固 定到期日且不计息，
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融 工具 的公允价值或现金 流量 受市场利率变动而 发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
37,142,632.
41
－ － －
37,142,632.
41
结算备付金
1,928,273.6
2
－ － －
1,928,273.6
2
存出保证金 4,735.62 － － － 4,735.62
交易性金融资
产
1,388,552,8
89.77
1,066,697,6
44.90
－
11,283,000.
00
2,466,533,5
34.67
应收利息 － － －
48,142,615.
47
48,142,615.
47
应收申购款 － － － 10.00 10.00
资产总计
1,427,628,5
31.42
1,066,697,6
44.90
－
59,425,625.
47
2,553,751,8
01.79
负债
卖出回购金融
资产款
559,870,145
.69
－ － －
559,870,145
.69
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 43 页 共 57 页
应付证券清算
款
－ － －
35,243,690.
04
35,243,690.
04
应付管理人报
酬
－ － － 657,851.90 657,851.90
应付托管费 － － － 213,801.84 213,801.84
应付销售服务
费
－ － － 98.08 98.08
应付交易费用 － － － 17,665.84 17,665.84
应付利息 － － － 107,426.04 107,426.04
其他负债 － － － 199,000.00 199,000.00
负债总计
559,870,145
.69
－ －
36,439,533.
74
596,309,679
.43
利率敏感度缺
口
867,758,385
.73
1,066,697,6
44.90
－
22,986,091.
73
1,957,442,1
22.36
上年度末2015
年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
244,263,331
.73
－ － －
244,263,331
.73
交易性金融资
产
30,063,000.
00
48,454,000.
00
－ －
78,517,000.
00
买入返售金融
资产
20,000,130.
00
－ － －
20,000,130.
00
应收利息 － － －
1,263,480.4
9
1,263,480.4
9
资产总计
294,326,461
.73
48,454,000.
00
－
1,263,480.4
9
344,043,942
.22
负债
应付赎回款 － － － 19,920.80 19,920.80
应付管理人报
酬
－ － － 51,224.82 51,224.82
应付托管费 － － － 13,563.31 13,563.31
应付销售服务 － － － 53.03 53.03
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 44 页 共 57 页
费
应付交易费用 － － － 755.00 755.00
其他负债 － － － 75.15 75.15
负债总计 － － － 85,592.11 85,592.11
利率敏感度缺
口
294,326,461
.73
48,454,000.
00
－
1,177,888.3
8
343,958,350
.11
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
市场利率上升25个基点 -9,523,286.87 －
市场利率下降25个基点 9,596,613.11 －
注：本 基金 成立 于2015 年12 月17 日， 市场 利率 上升25个基点 或下 降25 个基 点于 上年度 末（2015 年12
月31日 ）， 本基 金资 产净 值不会 发生 重大 变动 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业 市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管 理 人 定 期 结 合宏 观 及微 观 环 境 的 变 化， 对 投资 策 略 、 资 产 配置 、 投资 组 合 进 行 修 正 ，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金债券资产占基金资产的比
例范围不低于80% ； 每 个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 45 页 共 57 页
金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 此外， 本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对
基金进行 风险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标等来测 试本基 金面 临 的潜在价 格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
本基金本报告期末未持有交易性权益类投资，因此本基金本报告期末无其他价格
风险敞口。(2015 年12月31 日：同) 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
于2016年12 月31 日，本 基金未 持有的 交易性 权 益类投 资(2015 年12月31 日： 同) ，因
此 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响
(2015 年12月31日：同) 。
7.4.13.4.3.3 采 用风 险价 值法 管理风 险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为2,455,250,534.67元， 属于第三层次的余额为11,283,000.00 元，
无属于第一层次的余额(2015 年12月31日： 第二 层次78,517,000.00元， 无属于第一层次以
及第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不 活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 46 页 共 57 页
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持有 公允价值归属于第三层 次的金融工具的余额为11,283,000.00
元(2015 年12月31日： 无) 。 本基金本期净转入第三层次的金额为11,283,000.00 元， 计入损
益 的 第 三 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 变 动 为-16,600,456.66 元(2015 年12 月17日至2015 年12月
31日止期间：无) 。
上述第三层次资产变动如下：
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动收益、投资收益等项目。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
交易性金 融资产
债券投资
2016 年 1 月 1 日
-
购买
-
出售
-
转入第三 层次
11,283,000.00
转出第三 层次
-
当期利得 或损失 总额
计入损益 的利得 或损失
-
2016 年 12 月 31 日
11,283,000.00
-16,600,456.66
2016 年 12 月 31 日仍持 有 的资产 计入
2016 年度 损益的 未实现 利得或损 失的变 动
——公允 价值变 动损益
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 47 页 共 57 页
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,466,533,534.67 96.58
其中：债券 2,466,533,534.67 96.58
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 39,070,906.03 1.53
7 其他各项资产 48,147,361.09 1.89
8 合计 2,553,751,801.79 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金本报告期未持有股票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 100,336,000.00 5.13
其中：政策性金融债 100,336,000.00 5.13
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 48 页 共 57 页
4 企业债券 557,162,534.67 28.46
5 企业短期融资券 410,114,000.00 20.95
6 中期票据 1,398,921,000.00 71.47
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 2,466,533,534.67 126.01
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101374003
13 北控集
MTN001
1,000,000 102,960,000.00 5.26
2 1382304
13 招商局
MTN1
700,000 71,057,000.00 3.63
3 1282156
12 中石油
MTN1
700,000 70,490,000.00 3.60
4 101353003
13 中煤
MTN001
600,000 61,506,000.00 3.14
5 101452003
14 三峡
MTN001(3
年期)
600,000 60,708,000.00 3.10
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 49 页 共 57 页
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本 基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 本 基金 本报 告期内 未持 有股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,735.62
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 48,142,615.47
5 应收申购款 10.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 48,147,361.09
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期未持有股票。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 50 页 共 57 页
§ 9 基 金份 额持 有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德裕
泰债券
A
96
19,507,980.
88
1,871,487,8
95.64
99.93%
1,278,269.3
0
0.07%
泓德裕
泰债券
C
148 2,041.61 － － 302,157.54
100.00
%
合计 244
7,676,509.5
2
1,871,487,8
95.64
99.92%
1,580,426.8
4
0.08%
注：机 构/ 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例的 计算 中，对 下属 分级 基金 ，比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德裕泰债
券A
4,970.41 0.000300%
泓德裕泰债
券C
17,011.95 5.630200%
合计 21,982.36 0.001200%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
泓德裕泰债券A 0
泓德裕泰债券C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德裕泰债券A 0
泓德裕泰债券C 0
合计 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C
基金合同生效日(2015 年12月17日)
基金份额总额
206,011,835.39 402,349.45
本报告期期初基金份额总额 343,267,923.52 364,295.13
本报告期基金总申购份额 1,811,547,382.51 10,479,791.76
减：本报告期基金总赎回份额 282,049,141.09 10,541,929.35
本报告期基金 拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 1,872,766,164.94 302,157.54
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重 大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金 合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬99,000.00 元，已连续为本基金提供审计服务2 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券 2 － － － －
安信证券 2
－ － －
平安证券 2
－ － －
首创证券 1
－ － －
民生证券 2
－ － －
长江证券 1
－ － －
申万宏源 2
－ － －
国金证券 2
－ － －
海通证券 1
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 53 页 共 57 页
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
中信建投证券
721,306,47
9.19
100.00%
684,900,00
0.00
100.00% － －
安信证券
－
－
－
平安证券
－
－
－
首创证券
－
－
－
民生证券
－
－
－
长江证券
－
－
－
申万宏源
－
－
－
国金证券
－
－
－
海通证券
－
－
－
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于泓 德裕 泰债 券型 证券 投资基 金开
通日常 转换 业务 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-08
2
泓德基 金关 于参 加浙 江同 花顺基 金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-08
3
关于旗 下基 金增 加杭 州数 米基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
公司官 网、 中国 证券 报 2016-02-29
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 54 页 共 57 页
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
4
关于旗 下基 金增 加上 海凯 石财富 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-01
5
关于旗 下部 分基 金增 加上 海天天 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-04
6
关于旗 下基 金增 加申 万宏 源西部 证券
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-14
7
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年
第1季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-20
8
关于参 加上 海好 买基 金销 售有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-21
9
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金通 过直 销柜 台向 养老 金客户 实施
特定费 率的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-27
10
关于旗 下基 金增 加平 安证 券有限 责任
公司为 销售 机构 及开 通定 投和转 换业
务并参 与其 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-28
11
关于旗 下部 分基 金在 首创 证券有 限责
任公司 开通 定投 和转 换业 务的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
12
关于旗 下基 金增 加诺 亚正 行（上 海）
基金销 售投 资顾 问有 限公 司为销 售机
构及开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
13
关于旗 下基 金增 加深 圳市 新兰德 证券
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
14
关于旗 下基 金增 加中 证金 牛（北 京）
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
15
关于旗 下基 金增 加珠 海盈 米财富 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
16 泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-12
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 55 页 共 57 页
在上海 陆金 所资 产管 理有 限公司 开通
定投业 务的 公告
17
关于旗 下基 金增 加北 京创 金启富 投资
管理有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
18
关于旗 下基 金增 加北 京新 浪仓石 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
19
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年
第2季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-07-21
20
关于旗 下基 金增 加泰 诚财 富基金 销售
（大连 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-01
21
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投金额 限制 以及 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
22
关于旗 下基 金 增 加宜 信普 泽投资 顾问
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
23
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-10
24
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年
半年度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
25
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年
半年度 报告 摘要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
26
关于网 上交 易系 统增 加快 捷支付 方式
并实施 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-01
27
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 北京 创金 启富 投资 管理有 限公
司申（ 认） 购、 定投 数额 限制的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-06
28
泓德基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销
开通汇 款交 易的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-10
29
关于旗 下基 金增 加北 京肯 特瑞财 富投
资管理 有限 公司 为销 售机 构及开 通转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-14
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
第 56 页 共 57 页
30
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投数额 限制 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-21
31
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
开放式 基金 参加 首创 证券 申购（ 含定
投）费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-27
32
关于旗 下基 金增 加乾 道金 融信息 服务
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
33
关于旗 下基 金增 加上 海利 得基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
34
关于旗 下基 金增 加深 圳众 禄金融 控股
股份有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
35
关于旗 下基 金增 加大 泰金 石投资 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通转换 业务
并参与 其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-24
36
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年
第3季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-25
37
关于旗 下基 金增 加国 都证 券股份 有限
公司为 销售 机构 及开 通转 换业务 并参
与其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-04
38
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-17
39
关于旗 下基 金参 与中 信建 投证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-09
40
关于旗 下基 金增 加北 京格 上富信 投资
顾问有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
41
关于旗 下基 金增 加北 京植 信基金 销售
有限公 司为 销售 机构 并参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
42
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金在 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限
公司开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告
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§1 2 备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
1. 中国证监会批准泓德裕泰债券型证券投资基金设立的文件；
2. 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》；
3. 《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》；
4. 《泓德裕泰债券型证券投资基金托管协议》；
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照；
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查 阅方 式
1. 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2. 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户
服务电话：4009-100-888
3. 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
