泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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泓 德泓 富灵活 配置 混合型 证券 投资基 金2016 年年 度报 告 摘要
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年03月28日
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金由泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金 份额 持有 人大 会 决议， 决定 修改 基金 合 同后转 型， 相关 议案 于2016年9 月22日
表决通 过并 生效 。根 据 基金份 额持 有人 大会 通 过的议 案及 方案 说明 ， 自2016年9 月23
日至2016年10月27日， 本基金预留了二十个交易日供投资者赎回或转出。 自2016 年10
月28 日起， 原 《泓德泓 富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 失效， 新的 《泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 生效。 本基金管理人已按照相关法律法
规及基金合同的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。
基金托 管人 中国 工商 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12 月31日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 泓德泓富混合
基金主代码 001357
基金运作方式
契约型
本基金自基金转型正式实施之日起至18个月后对应日
的前一个工作日（含该日）止的期间内采用封闭式运
作方式,如不存在该对应日的，顺延至下一日。封闭
期结束后转为开放式运作。
基金合同生效日 2015年06月09日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,371,915,756.74份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
下属分级基金的交易代码 001357 001376
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,369,041,885.07份 2,873,871.67份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票、债券等
大类资产间的灵活配置和建立在基本面研究基础上的
行业及证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律并结合
对股票、债券等大类资产运行趋势、风险收益率对
比、估值情况等因素的综合分析，灵活地将基金资产
在股票、债券等大类资产间进行配置。在股票投资
中，本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方
法，重点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市
公司。在债券投资中，本基金采取适当的久期策略、
信用策略和时机策略。此外，本基金将在风险可控的
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前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资，以
调整投资组合的风险暴露程度，对冲系统性风险。
业绩比较基准
沪深300指数收益率× 50% ＋中证综合债券指数收益率
× 45%+ 银行活期存款 利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的品种，其长期预期风险与收益特征低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
泓德泓富混合A
2016年
2015年06月09日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 267,048,856.72 19,306,097.60
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本期利润 202,979,485.72 73,187,462.79
加权平均基金份额本期利润 0.0832 0.0543
本期基金份额净值增长率 7.94% 4.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1258 0.0175
期末基金资产净值 2,667,108,612.49 2,573,723,691.61
期末基金份额净值 1.1258 1.0429
3.1.4 期 间数 据和 指标
泓德泓富混合C
2016年
2015年06月09日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 329,482.14 271,115.96
本期利润 198,691.49 516,430.90
加权平均基金份额本期利润 0.0390 0.0375
本期基金份额净值增长率 7.61% 4.20%
3.1.5 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1213 0.0169
期末基金资产净值 3,222,589.24 12,208,624.75
期末基金份额净值 1.1213 1.0422
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2 、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3 、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的" 期末" 均指本 报告 期最 后一 日， 即12 月31 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
( 泓德泓富混合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去三个月 0.34% 0.50% 0.27% 0.38% 0.07% 0.12%
过去六个月 3.95% 0.62% 2.79% 0.39% 1.16% 0.23%
过去一年 7.94% 0.95% -4.32% 0.70% 12.26% 0.25%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年12月31日）
12.58% 0.78% -17.19% 1.01% 29.77% -0.23%
阶段
( 泓德泓富混合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.21% 0.50% 0.27% 0.38% -0.06% 0.12%
过去六个月 3.82% 0.62% 2.79% 0.39% 1.03% 0.23%
过去一年 7.61% 0.95% -4.32% 0.70% 11.93% 0.25%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年12月31日）
12.13% 0.77% -17.19% 1.01% 29.32% -0.24%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率× 50% ＋中 证综 合 债券指 数收 益率× 45%+ 银 行活期 存款 利率( 税
后)× 5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
1 、沪 深300 指数 是由 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开发 的中 国A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国A 股 市场
中代表 性强 、流 动性 高的 股票， 能够 反映A 股市 场 总体发 展趋 势。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31 日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
3 、由 于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照50% 、45% 、5% 的 比 例采取 再平 衡， 再用 每日 连乘的 计算 方式 得到 基
准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效日 起的6个 月。 截 至建仓 期结 束， 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015-06-09 2015-08-25 2015-11-19 2016-02-05 2016-05-03 2016-07-21 2016-10-17 2016-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015-06-09 2015-08-25 2015-11-19 2016-02-05 2016-05-03 2016-07-21 2016-10-17 2016-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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注：泓 德泓 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金自2015 年6月9 日生 效， 生效 当年 净值增 长率 及业 绩比 较
基准按 实际 存续 期计 算， 未按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2015年6月9 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止会计期间未进行
利润分配。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称" 公司" ） ， 成 立于2015 年3
月3 日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015 年 2016 年
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015 年 2016 年
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
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设立的公募基金管理公 司。公司注册资本为人 民币12,000万元，公司 注册地拉萨市。目
前，公司 股东及 其出 资 比例为： 王德晓26% ， 阳光保险 集团股 份有 限 公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日， 公司总资产管理规模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿 元 ， 专 户 产品 管 理 规 模120.42 亿 元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债； 货 币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经
理、本
基金、
泓德远
见回报
混合、
泓德泓
业混
合、泓
德裕泰
债券、
泓德泓
利货币
基金经
理
2015 年06月
09日
－ 16年
曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管
理中心总经理、阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公
司资金运用部总经理助理
负责人、光大永明人寿保
险公司投资部投资分析主
管、光大证券股份有限公
司研究所分析师、华泰财
产保险公司投资管理中心
基金部副经理。工商管理
硕士，具有基金从业资
格。
李倩 本基 2016 年02月 － 7年 曾任中国农业银行股份有
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金、泓
德裕泰
债券、
泓德泓
利货
币、泓
德泓业
混合、
泓德裕
康债
券、泓
德裕荣
纯债、
泓德裕
和纯债
基金经
理
04日 限公司金融市场部、资产
管理部理财组合投资经
理；中信建投证券股份有
限公司资产管理部债券交
易员、债券投资经理助
理。金融学硕士，具有基
金从业资格。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损
害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年年初市场受熔断 机制的推出影响出现大 幅下跌，随后在宏观经 济数据好转、
货币政策持续宽松的背景下企稳回升， 全年上证指数下跌12.31% ， 市场整体表现波澜不
惊， 风险偏好显著降低， 白马蓝筹股票重新获得市场关注。 宏观经济层面， 传统周期行
业扭转多年下跌趋势，供给侧改革政策效果逐渐显现，PPI 重 新 回 正 ， 通 胀 预 期 略 有 回
升， 消费数据在三季度也逐渐企稳， 在经济增速放缓的背景下， 房地产和基建投资2016
年全年显 著回 暖，继 续 成为经济 增长 的重要 动 力。国企 改革 、PPP项目的持续 推进 等成
为政策和市场的持续关注点， 市场局部热点仍在持续活跃。 四季度内美国大选结果的揭
晓给资本市场带来了较大的扰动， 人民币汇率也出现了较大幅度的波动， 外部风险有所
增加。
报告期内本产品转为封闭式产品， 在保证规模稳定的基础上进一步明确产品长线布
局、 稳健投资的投资思路。 由于市场风险偏好发生显著变化， 货币持续宽松， 定增市场
呈现卖方市场特征， 市场参与者数量快速增加， 项目折扣率显著降低， 出于审慎的考虑，
前三季度产品仓位并未进行显著的提升， 仍然持有前期参与的项目维持中高仓位。 此外
市 场 层面IPO 速 度 进 一步 加 快， 产 品 积极 参与新 股 申购 以进 一步 增强产 品 收益 。进 入 四
季度后前期持有的限售股票陆续解禁， 基于对市场整体的判断和谨慎操作的原则， 四季
度内产品仓位迅速降低， 为投资人进一步规避市场风险并锁定收益， 截止报告期末， 产
品整体仓位不高，后续将根据市场环境的变化及时调整。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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截止报告期末，泓德泓富混合A 的基金份额净值为1.1258元，本报告期份额净值增
长率为7.94% ，同期业绩比较基准增长率为4.32% 。
截止报告期末，泓德泓富混合C 的基金份额净值为1.1213元，本报告期份额净值增
长率为7.61% ，同期业绩比较基准增长率为4.32% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前数据显示宏观经济在逐步好转， 各项经济指标平稳回升， 但从中长期来看， 目
前的经济体量下重新恢复高增长可能性较小， 政策导向也仍然着眼于长期的经济结构调
整，新兴产业发展趋势仍然向好。
我们判断2017年宏观经济仍将震荡寻底， GDP 增速预计小幅下行， 通胀会有所上升，
全年工业企业利润继续保持小幅回升态势， 基建及房地产投资小幅回落。 在此宏观背景
下，我们预计A 股市场 呈现区间震荡走 势可能 较大，市场情绪 仍偏谨 慎，混改、军工、
环保、大消费可能成为局部热点。
我们认为2017年财政和货币政策总体将保持稳定， 基于短期通胀压力增加考虑， 我
们预计货币政策不会进一步放松， 但出于保增长的考虑也很难大幅收紧， 判断货币政策
继续保持 中性 偏紧可 能 较大。居 民消 费和PPP项目仍是 未来 重要投 资 方向，汽 车购 置税
继续实行 优惠 政策， 同 时随着年 末保 增长压 力 的增加， 各级 政府在PPP项目的推 进上继
续发力。
行业层面， 房地产市场局部回暖带动钢铁、 建材、 汽车、 家电等行业 需求出现改善。
在总需求 仍然 不足的 情 况下，PPP项目推 进较 快的行业 景气 度迅速 提 升，建筑 、园 林、
环保、 轨道交通等行业项目落地速度明显加快， 预计投资机会可能在2017年内仍将持续。
随着人民币汇率继续贬值， 纺织、 家电、 轻工等出口比重较大的行业先行指标继续改善，
企业经营环境好转的同时投资机会也明显加大。 尽管局部经济热点不断出现， 但我们认
为在产能问题、 债务问题、 汇率问题还没有得到全面解决的情况下， 经济回暖进程仍会
很曲折， 预计未来GDP 增速仍将继续缓慢下行， 同时外部风险会有所加大， 投资策略上
仍需保持适度谨慎。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订 的证 券投资基金估值政 策与 估值程序确定了估 值目 的、估值日、
估 值 对 象 、 估 值程 序 、估 值 方 法 以 及 估值 差 错处 理 、 暂 停 估 值和 特 殊情 形 处 理 等 事 项 。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
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年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管 人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2016 年度未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日， 期末可供分配利润为298,415,444.99元， 其中： 泓德泓
富混合A 期末可 供分配 利润为298,066,727.42 元（泓德 泓富混 合A 的 未分配利 润已实 现部
分为307,635,242.85 元， 未分配利润未实现部分为-9,568,515.43 元） ， 泓 德泓富混合C 期末
可供分配利润为348,717.57 元 （泓德泓富混合C 的未分配利润已实现部分为360,080.78 元，
未分配利润未实现部分为-11,363.21元）。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期 内，泓 德泓 富 灵活配置 混合型 证券 投 资基金的 管理人-- 泓德 基金管理 有限
公司在泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金 份额持有人利益的
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
14
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓富灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 泓 富 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 审 计报 告
普 华 永道 中天 会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 注册 会 计师 薛竞 、 赵钰 于2017 年3 月24
日对本基金2016年的资产负债表、2016年度利 润表、 所有者权益 （基 金净值） 变动表以
及财务报表附注出具了普华永道中天审字(2017) 第20405 号无保留意见的审计报告。 投资
者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§ 7 年 度财 务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
资 产：
银行存款 8,584,685.22 14,132,486.21
结算备付金 17,887,616.75 380,952.38
存出保证金 211,034.49 231,775.26
交易性金融资产 1,775,508,522.09 1,848,452,810.99
其中：股票投资 356,921,522.09 1,634,679,810.99
基金投资 － －
债券投资 1,418,587,000.00 213,773,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 820,215,578.27 720,001,630.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
15
应收证券清算款 30,181,942.47 2,016,022.41
应收利息 21,017,613.98 3,108,657.53
应收股利 － －
应收申购款 － 133,866.00
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,673,606,993.27 2,588,458,200.78
负 债和 所有者 权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 － 156,612.21
应付管理人报酬 1,605,734.11 1,523,984.66
应付托管费 344,085.91 326,568.11
应付销售服务费 1,384.47 4,992.02
应付交易费用 1,224,587.05 373,153.94
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 100,000.00 140,573.48
负债合计 3,275,791.54 2,525,884.42
所 有者 权益：
实收基金 2,371,915,756.74 2,479,576,785.29
未分配利润 298,415,444.99 106,355,531.07
所有者权益合计 2,670,331,201.73 2,585,932,316.36
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
16
负债和所有者权益总计 2,673,606,993.27 2,588,458,200.78
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 总额2,371,915,756.74 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
2,369,041,885.07 份， 基金 份额净 值为1.1258元；C 类 基金份 额总 额为2,873,871.67 份， 基金 份额 净值
为1.1213元。
2 、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9日 ，上 年度 可比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
2015年12 月31日。
7.2 利 润表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016
年12月31日
上年度可比期间2015 年06
月09日至2015年12 月31日
一 、收 入 232,663,392.79 82,548,026.21
1.利息收入 42,920,213.83 16,287,328.85
其中：存款利息收入 236,386.59 3,366,841.61
债券利息收入 39,467,318.74 11,365,257.70
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
3,216,508.50 1,555,229.54
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
253,775,176.19 11,818,260.27
其中：股票投资收益 248,146,673.35 8,260,603.87
基金投资收益 － －
债券投资收益 638,137.96 3,452,378.55
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 4,990,364.88 105,277.85
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
17
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
-64,200,161.65 54,126,680.13
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
168,164.42 315,756.96
减 ：二 、费用 29,485,215.58 8,844,132.52
1．管理人报酬 18,125,962.67 5,355,599.58
2．托管费 3,884,134.85 1,147,628.46
3．销售服务费 26,643.97 38,548.64
4．交易费用 3,106,805.62 1,238,671.55
5．利息支出 4,010,329.49 898,160.04
其中：卖出回购金融资产支
出
4,010,329.49 898,160.04
6．其他费用 331,338.98 165,524.25
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
203,178,177.21 73,703,893.69
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
203,178,177.21 73,703,893.69
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日， 上年 度可 比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
2015年12 月31日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01 月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,479,576,785.29
106,355,531
.07
2,585,932,316.36
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
18
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
203,178,177
.21
203,178,177.21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-107,661,028.55
-
11,118,263.
29
-118,779,291.84
其中：1.基金申购款 92,547,532.14
13,204,019.
86
105,751,552.00
2.基金赎回款 -200,208,560.69
-
24,322,283.
15
-224,530,843.84
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,371,915,756.74
298,415,444
.99
2,670,331,201.73
项 目
上年度可比期间2015年06月09日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
851,976,134.99 － 851,976,134.99
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
73,703,893.
69
73,703,893.69
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
1,627,600,650.30
32,651,637.
38
1,660,252,287.68
其中：1.基金申购款 1,723,106,169.34
33,358,184.
24
1,756,464,353.58
2.基金赎回款 -95,505,519.04 -706,546.86 -96,212,065.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,479,576,785.29
106,355,531
.07
2,585,932,316.36
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日， 上年 度可 比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
19
2015年12 月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德泓富灵活配置 混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下 简称" 中国 证 监会") 证监 许可[2015]883 号《 关于 准予泓 德泓 富灵活 配置 混合型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本
基金自成立之初为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集851,953,365.96 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验
字(2015) 第692号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓 富灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 于2015年6月9日正式生效， 基金合同生效日的基 金份额总额为
851,976,134.99 份， 其中认购资金利息折合22,769.03 份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公 司 ，基金托管人为中国 工 商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商
银行") 。
根据泓德基金管理有限 公司2016 年9 月24 日 发布 的 《 泓 德 基 金 管 理 有限 公 司 关 于 泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，
大会审议通过了 《关于修改泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的
议案》 。 本次基金份额持有人大会决议生效后， 根据基金份额持有人大会通过的议案及
方案说明，自2016 年9月23 日至2016 年10 月27 日，本基金预留二 十个 交易日供投资者赎
回或转出。 本基金于2016 年10月28日正式实施转型。 经与基金托管人中国工商银行协商
一致， 基金管理人对原 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《泓 德泓
富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 进行修订， 修订后的上述文件已报中国证券
监督管理委员会进行变更注册， 修订和更新后的文件于2016年10月28日生效。 根据新 《泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 规定， 本基金自转型 正式实施之日起至
18个月后 对应日 的前一 个工作日( 含 该日) 止的 期间内采 用封闭 式运作 方式，如 不存在该
对应日的，顺延至下一日，封闭期结束后转为开放式运作。
根据 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金 根据认购/ 申购
费用、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投 资人认购/ 申购时
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
20
收取前端认购/ 申 购费用 的 基 金 份 额， 称 为A 类 ； 从 本 类 别基 金 资 产中 计 提 销 售 服务 费 、
不收取认购/ 申购费用的基金份额， 称为C 类。 本基金A 类和C 类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同， 本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值， 计
算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于国内依法发行上市交易的股票( 包括中小板、
创业板及其他中国证监会予以投资的股 票) 、 债券( 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、
可转换债券、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 证券公司短期公司债券、 中小企
业私募债、 中期票据等) 、 债券回购、 银行存款( 包括通知存款、 定期存款、 协议存款等) 、
资产支持证券、 权证、 货币市场工具、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会
允许基金 投资的 其他金 融工具( 但须 符合中 国 证监会相 关规定) 。 本 基金股票 投资比 例为
基金资产的0%-95% ；每个交易日日终在扣除 国债期货和股指期货合 约需缴纳的交易保
证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
根据2016 年10 月28 日 生效 的 《 泓 德 泓 富 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基 金 合 同 》 ，
本基金在封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100% ， 转为 开放式运作后股票
投资比例为基金资产的0%-95% ；每个交易日日终扣除国债期货和股 指期货合约需缴纳
的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现金， 转为开放式运作后每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年
期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数
收益率× 50% ＋中证综 合债券指数收益率× 45%+ 银行活期存款利率( 税后) × 5% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表 按照财政部于2006 年2月15 日及以后期间颁布 的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、 中国证监会颁
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投
资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《 泓 德 泓 富 灵 活配 置混 合 型 证 券 投 资 基金 基金 合 同 》 和 在 财 务报 表附 注7.4.4 所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2016 年12 月31 日 的 财 务状 况 以 及2016 年 度 的 经营 成 果 和 基 金 净 值 变 动情 况 等 有 关 信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致 的 说明 。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
21
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务总 局财税[2004]78 号《财 政部、 国家 税务 总局关 于证券 投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面推 开营 改增 试点金 融业有 关政 策的 通知》 、财税[2016]70 号《关 于金融 机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如
下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券 的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的 ，暂减 按50% 计入 应纳税所 得额； 持股期 限超过1 年的， 暂免征 收个人所 得税。对
基 金 持 有 的 上市 公 司 限售 股 ， 解 禁 后取 得 的 股息 、 红 利 收 入， 按 照 上述 规 定 计 算 纳税 ，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称“ 泓德
基金 ”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称
“ 中国工商银行 ”)
基金托管人
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
22
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
18,125,962.67 5,355,599.58
其中：支付销售机构
的客户维护费
70,075.02 41,708.50
注：支 付基 金管 理人 泓德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
3,884,134.85 1,147,628.46
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
23
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 1,742.21 1,742.21
合计 - 1742.21 1742.21
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015 年06月09日至2015年12月31日
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
14,115.05 14,115.05
合计 - 14115.05 14115.05
注：支 付销 售机 构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付给 泓德 基金 ，再由 泓德 基金 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。
A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值X 0.50% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
上年度可比期间
2015年06月09日至2015 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
112,570,
139.73
注：本 报告 期本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 的交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
24
2016 年01月01日至2016 年
12月31日
2015年06月09日至2015年
12月31日
泓德泓富混
合A
泓德泓富混
合C
泓德泓富混
合A
泓德泓富混
合C
期初持有的基金份额
10,100,000.0
0
－ － －
期间申购/ 买入总份额 － －
10,100,000.0
0
－
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总份额
10,100,000.0
0
－ － －
期末持有的基金份额 － －
10,100,000.0
0
－
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ － 0.41% －
注：1. 期 间申 购/ 买入 总份 额含转 换入 份额 ，期 间赎 回/ 卖出 总份 额含 转换 出份 额。
2. 基 金管 理人 泓德 基金 管 理有限 公司 在本 年度 赎回 本基金 的交 易委 托泓 德基 金直销 柜台 办理 ，未
产生手 续费 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 8,584,685.22 218,913.93 14,132,486.21 509,034.61
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期和上年度可比期间未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
25
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-
01-03
新股未 上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
6030
32
德新
交运
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6031
86
华正
新材
2016-12-
26
2017-
01-03
新股未 上
市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
6032
28
景旺
电子
2016-12-
28
2017-
01-06
新股未 上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
6032
66
天龙
股份
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未 上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
6036
89
皖天
然气
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未 上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-
01-09
新股未 上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-
01-06
新股未 上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-
01-10
新股未 上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
83
赛托
生物
2016-12-
29
2017-
01-06
新股未 上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-
01-04
新股未 上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
3005
87
天铁
股份
2016-12-
28
2017-
01-05
新股未 上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
3005
88
熙菱
信息
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
3005 万里 2016-12- 2017- 新股未 上 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
26
91
马
30 01-10
市
6036
60
苏州
科达
2016-11-
21
2017-
12-01
新股锁 定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.2
1
837,945.5
4
6038
23
百合
花
2016-12-
09
2017-
12-20
新股锁 定 10.60 32.74
36,76
4
389,698.4
0
1,203,653
.36
3005
08
维宏
股份
2016-04-
12
2017-
04-19
新股锁 定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.6
4
1,261,430
.67
0028
21
凯莱
英
2016-11-
11
2017-
11-20
新股锁 定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.7
7
3,071,977
.41
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6017
27
上海
电气
2016-
08-31
重大事 项 8.42
59,00
0
479,337.0
0
496,780.0
0
6039
86
兆易
创新
2016-
09-19
重大资 产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58
201,640.0
1
3003
67
东方
网力
2016-
12-15
重大资 产
重组
20.04
77,00
0
1,785,270
.00
1,543,080
.00
3005
37
广信
材料
2016-
10-12
重大资 产
重组
48.79
2017-
01-13
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
27
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为347,765,372.70元， 属于第二层次的余额为1,427,743,149.39 元，
无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2015 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 3,006,800.00 元 ， 第 二 层 次
1,845,446,010.99 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
28
1 权益投资 356,921,522.09 13.35
其中：股票 356,921,522.09 13.35
2 固定收益投资 1,418,587,000.00 53.06
其中：债券 1,418,587,000.00 53.06
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 820,215,578.27 30.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 330,219,123.28 12.35
6 银行存款和结算备付金合计 26,472,301.97 0.99
7 其他各项资产 51,410,590.94 1.92
8 合计 2,673,606,993.27 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 4,065,190.00 0.15
C 制造业 320,050,596.54 11.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 －
E 建筑业 118,924.74 －
F 批发和零售业 4,359,311.24 0.16
G 交通运输、仓储和邮政业 986,498.68 0.04
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,758,992.87 0.44
J 金融业 8,647,720.36 0.32
K 房地产业 4,899,210.00 0.18
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
29
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,007,360.00 0.04
R 文化、体育和娱乐业 989,800.00 0.04
S 综合 － －
合计 356,921,522.09 13.37
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 002052 同洲电子 10,441,994 116,950,332.80 4.38
2 300334 津膜科技 2,811,319 51,109,779.42 1.91
3 002217 合力泰 1,713,567 30,672,849.30 1.15
4 300370 安控科技 2,330,552 21,534,300.48 0.81
5 601908 京运通 2,329,782 16,588,047.84 0.62
6 002373 千方科技 600,000 8,280,000.00 0.31
7 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.12
8 600110 诺德股份 259,500 2,766,270.00 0.10
9 300433 蓝思科技 95,000 2,622,950.00 0.10
10 002214 大立科技 236,000 2,607,800.00 0.10
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.hongdefund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000001 平安银行 3,254,950.00 0.13
2 600519 贵州茅台 2,992,450.00 0.12
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
30
3 600030 中信证券 2,894,810.00 0.11
4 002214 大立科技 2,813,495.19 0.11
5 601169 北京银行 2,812,202.89 0.11
6 601318 中国平安 2,732,681.00 0.11
7 600741 华域汽车 2,668,427.00 0.10
8 300327 中颖电子 2,607,600.60 0.10
9 600219 南山铝业 2,533,620.00 0.10
10 300433 蓝思科技 2,497,466.00 0.10
11 600699 均胜电子 2,431,658.43 0.09
12 000625 长安汽车 2,339,403.40 0.09
13 000858 五 粮 液 2,334,141.00 0.09
14 601607 上海医药 2,331,845.05 0.09
15 603306 华懋科技 2,326,751.00 0.09
16 600028 中国石化 2,309,273.00 0.09
17 000402 金 融 街 2,302,240.00 0.09
18 300429 强力新材 2,281,224.99 0.09
19 600276 恒瑞医药 2,206,414.00 0.09
20 600110 诺德股份 2,167,840.00 0.08
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300102 乾照光电 180,544,439.98 6.98
2 600708 光明地产 178,939,512.13 6.92
3 601908 京运通 173,586,003.17 6.71
4 300256 星星科技 149,610,162.17 5.79
5 002407 多氟多 140,976,334.29 5.45
6 002562 兄弟科技 131,153,819.76 5.07
7 002373 千方科技 125,062,973.12 4.84
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
31
8 300303 聚飞光电 98,069,875.84 3.79
9 002217 合力泰 80,002,302.92 3.09
10 300247 乐金健康 75,589,390.92 2.92
11 300334 津膜科技 55,064,112.06 2.13
12 002052 同洲电子 41,716,176.80 1.61
13 300051 三五互联 37,804,132.57 1.46
14 002253 川大智胜 37,191,143.93 1.44
15 300370 安控科技 25,002,130.23 0.97
16 600682 南京新百 15,812,425.85 0.61
17 000833 贵糖股份 13,660,255.55 0.53
18 002663 普邦股份 5,759,156.00 0.22
19 000858 五 粮 液 4,634,343.01 0.18
20 600519 贵州茅台 3,999,246.00 0.15
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 161,836,690.34
卖出股票收入（成交）总额 1,640,457,132.15
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ”（或 “ 卖 出股
票收入 ” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 149,496,000.00 5.60
其中：政策性金融债 149,496,000.00 5.60
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 206,371,000.00 7.73
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
32
6 中期票据 619,325,000.00 23.19
7 可转债 － －
8 同业存单 443,395,000.00 16.60
9 其他 － －
10 合计 1,418,587,000.00 53.12
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111681906
16 宁波银行
CD239
1,400,000 138,516,000.00 5.19
2 101551007
15 国电集
MTN002
1,100,000 112,123,000.00 4.20
3 111681277
16 宁波银行
CD230
1,000,000 99,680,000.00 3.73
4 101559035
15 中航机
MTN001
800,000 81,200,000.00 3.04
5 041653046
16 陕煤化
CP004
800,000 80,912,000.00 3.03
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
33
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 211,034.49
2 应收证券清算款 30,181,942.47
3 应收股利 －
4 应收利息 21,017,613.98
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 51,410,590.94
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002821 凯莱英 3,071,977.41 0.12 新股锁定
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
34
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 9 基 金份 额持 有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德泓
富混合
A
501
4,728,626.5
2
2,358,124,4
63.11
99.54%
10,917,421.
96
0.46%
泓德泓
富混合
C
276 10,412.58 － －
2,873,871.6
7
100.00
%
合计 777
3,052,658.6
3
2,358,124,4
63.11
99.42%
13,791,293.
63
0.58%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德泓富混
合A
206,364.96 0.0087%
泓德泓富混
合C
964.15 0.0335%
合计 207,329.11 0.0087%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
35
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
基金合同生效日(2015 年06月09日)
基金份额总额
839,567,704.17 12,408,430.82
本报告期期初基金份额总额 2,467,862,905.34 11,713,879.95
本报告期基金总申购份额 90,799,704.75 1,747,827.39
减：本报告期基金总赎回份额 189,620,725.02 10,587,835.67
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 2,369,041,885.07 2,873,871.67
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 大会表决投票时间自
2016年8月22日起， 至2016 年9月21日17： 00止。 根据基金份额持有人大会于2016 年9月22
日 通 过 的 《 关 于修 改 泓德 泓 富 灵 活 配 置混 合 型证 券 投 资 基 金 基金 合 同有 关 事 项 的 议 案 》
（以下简称" 本次大会 议案" ） ， 本基金管理人 泓德基金管理有限公司于2016年9月24日发
布了 《泓德基金管理有限公司关于泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效的公告》 。 本次基金份额持有人大会决议生效后， 根据基金
份额持有人大会通过的 议案及方案说明，自2016 年9 月23 日至2016 年10 月27 日，本基金
预留了二十个交易日供投资者赎回或转出。 经与基金托管人中国工商银行股份有限公司
协商一致， 基金管理人已将原 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 修订为新的 《泓德泓富灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 、 《泓德泓富灵 活配置混合型证券投资基金托管协议》 ， 上述
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
36
文件已报中国证券监督管理委员会进行变更注册， 修订和更新后的文件于2016 年10月28
日生效，自该日起原《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。 公司已根据相关法律法规要求，
在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并已在监 管机构备案。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
2016 年10月28日，基金管理人将原《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》修订为新的《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，合同规定本
基金在投资组合的管理中，将通过大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 略
等策略构建投资组合。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬100,000.00 元，已连续为本基金提供审计服务2 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
1,607,234,
823.13
89.56%
1,143,219.
28
89.14%
海通证券 1 80,700,321 4.50% 57,402.51 4.48%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
37
.58
平安证券 2
34,529,780
.72
1.92% 24,560.48 1.92%
申万宏源 2
41,798,890
.81
2.33% 29,731.41 2.32%
中信建投证券 2
30,283,763
.21
1.69% 27,597.50 2.15%
安信证券 2
－ － －
首创证券 1
－ － －
民生证券 2
－ － －
长江证券 1
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占债券 成交金额 占债券回购 成交金额 占权证
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
38
成交总额比例 成交总额比例 成交总额比例
国金证券 － －
4,894,000,
000.00
94.01% － －
海通证券 － － － － － －
平安证券
1,113,030.
35
59.70% － － － －
申万宏源 － －
1,700,000.
00
0.03% － －
中信建投证券 751,464.66 40.30%
310,000,00
0.00
5.96% － －
安信证券
－
－
－
首创证券
－
－
－
民生证券
－
－
－
长江证券
－
－
－
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
