泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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泓 德泓 富灵活 配置 混合型 证券 投资基 金2016 年年 度报 告
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年03月28日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金由泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金 份额 持有 人大 会 决议， 决定 修改 基金 合 同后转 型， 相关 议案 于2016年9 月22日
表决通 过并 生效 。根 据 基金份 额持 有人 大会 通 过的议 案及 方案 说明 ， 自2016年9 月23
日至2016年10月27日， 本基金预留了二十个交易日供投资者赎回或转出。 自2016 年10
月28 日起， 原 《泓德泓 富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 失效， 新的 《泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 生效。 本基金管理人已按照相关法律法
规及基金合同的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。
基金托 管人 中国 工商 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12 月31日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .........................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ................................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润 分配 等情 况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 17
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 17
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 17
§ 7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 50
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 51
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 55
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 57
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 57
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 58
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 58
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 58
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 58
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 58
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 58
§ 9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 59
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 59
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 60
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区 间情况 ........................................ 60
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§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 60
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 61
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 61
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 62
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 62
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 63
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 68
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 68
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 68
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 68
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓富混合
基金主代码 001357
基金运作方式
契约型
本基金自基金转型正式实施之日起至18个月后对应日
的前一个工作日（含该日）止的期间内采用封闭式运
作方式,如不存在该对应日的，顺延至下一日。封闭
期结束后转为开放式运作。
基金合同生效日 2015年06月09日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,371,915,756.74份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
下属分级基金的交易代码 001357 001376
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,369,041,885.07份 2,873,871.67份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票、债券等
大类资产间的灵活配置和建立在基本面研究基础上的
行业及证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律并结合
对股票、债券等大类资产运行趋势、风险收益率对
比、估值情况等因素的综合分析，灵活地将基金资产
在股票、债券等大类资产间进行配置。在股票投资
中，本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方
法，重点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市
公司。在债券投资中，本基金采取适当的久期策略、
信用策略和时机策略。此外，本基金将在风险可控的
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前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资，以
调整投资组合的风险暴露程度，对冲系统性风险。
业绩比较基准
沪深300指数收益率× 50% ＋中证综合债券指数收益率
× 45%+ 银行活期存款 利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的品种，其长期预期风险与收益特征低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
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项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号企业
天地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
泓德泓富混合A
2016年
2015年06月09日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 267,048,856.72 19,306,097.60
本期利润 202,979,485.72 73,187,462.79
加权平均基金份额本期利润 0.0832 0.0543
本期加权平均净值利润率 7.85% 5.33%
本期基金份额净值增长率 7.94% 4.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 298,066,727.42 43,253,811.49
期末可供分配基金份额利润 0.1258 0.0175
期末基金资产净值 2,667,108,612.49 2,573,723,691.61
期末基金份额净值 1.1258 1.0429
3.1.3 累 计期 末指 标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 12.58% 4.30%
3.1.4 期 间数 据和 指标
泓德泓富混合C
2016年
2015年06月09日-2015年
12月31 日
本期已实现收益 329,482.14 271,115.96
本期利润 198,691.49 516,430.90
加权平均基金份额本期利润 0.0390 0.0375
本期加权平均净值利润率 3.76% 3.72%
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本期基金份额净值增长率 7.61% 4.20%
3.1.5 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 348,717.57 197,587.86
期末可供分配基金份额利润 0.1213 0.0169
期末基金资产净值 3,222,589.24 12,208,624.75
期末基金份额净值 1.1213 1.0422
3.1.6 累 计期 末指 标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 12.13% 4.20%
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2 、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3 、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的" 期末" 均指本 报告 期最 后一 日， 即12 月31 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
( 泓德泓富混合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.34% 0.50% 0.27% 0.38% 0.07% 0.12%
过去六个月 3.95% 0.62% 2.79% 0.39% 1.16% 0.23%
过去一年 7.94% 0.95% -4.32% 0.70% 12.26% 0.25%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年12月31日）
12.58% 0.78% -17.19% 1.01% 29.77% -0.23%
阶段
( 泓德泓富混合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去三个月 0.21% 0.50% 0.27% 0.38% -0.06% 0.12%
过去六个月 3.82% 0.62% 2.79% 0.39% 1.03% 0.23%
过去一年 7.61% 0.95% -4.32% 0.70% 11.93% 0.25%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年12月31日）
12.13% 0.77% -17.19% 1.01% 29.32% -0.24%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率× 50% ＋中 证综 合 债券指 数收 益率× 45%+ 银 行活期 存款 利率( 税
后)× 5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
1 、沪 深300 指数 是由 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开发 的中 国A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国A 股 市场
中代表 性强 、流 动性 高的 股票， 能够 反映A 股市 场 总体发 展趋 势。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31 日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
3 、由 于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照50% 、45% 、5% 的 比 例采取 再平 衡， 再用 每日 连乘的 计算 方式 得到 基
准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015-06-09 2015-08-25 2015-11-19 2016-02-05 2016-05-03 2016-07-21 2016-10-17 2016-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效日 起的6个 月。 截 至建仓 期结 束， 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015-06-09 2015-08-25 2015-11-19 2016-02-05 2016-05-03 2016-07-21 2016-10-17 2016-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015 年 2016 年
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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注：泓 德泓 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金自2015 年6月9 日生 效， 生效 当年 净值增 长率 及业 绩比 较
基准按 实际 存续 期计 算， 未按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2015年6月9 日 （基金合同生效日） 至2016年12月31日止会计期间未进行利
润分配。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称" 公司" ） ， 成 立于2015 年3
月3 日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公 司。公司注册资本为人 民币12,000万元，公司 注册地拉萨市。目
前，公司 股东及 其出 资 比例为： 王德晓26% ， 阳光保险 集团股 份有 限 公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日， 公司总资产管理规模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿 元 ， 专 户 产品 管 理 规 模120.42 亿 元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015 年 2016 年
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经
理、本
基金、
泓德远
见回报
混合、
泓德泓
业混
合、泓
德裕泰
债券、
泓德泓
利货币
基金经
理
2015 年06月
09日
－ 16年
曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管
理中心总经理、阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公
司资金运用部总经理助理
负责人、光大永明人寿保
险公司投资部投资分析主
管、光大证券股份有限公
司研究所分析师、华泰财
产保险公司投资管理中心
基金部副经理。工商管理
硕士，具有基金从业资
格。
李倩
本基
金、泓
德裕泰
债券、
泓德泓
利货
币、泓
德泓业
混合、
泓德裕
康债
券、泓
德裕荣
纯债、
2016 年02月
04日
－ 7年
曾任中国农业银行股份有
限公司金融市场部、资产
管理部理财组合投资经
理；中信建投证券股份有
限公司资产管理部债券交
易员、债券投资经理助
理。金融学硕士，具有基
金从业资格。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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泓德裕
和纯债
基金经
理
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损
害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有 限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
14
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年年初市场受熔断 机制的推出影响出现大 幅下跌，随后在宏观经 济数据好转、
货币政策持续宽松的背景下企稳回升， 全年上证指数下跌12.31% ， 市场整体表现波澜不
惊， 风险偏好显著降低， 白马蓝筹股票重新获得市场关注。 宏观经济层面， 传统周期行
业扭转多年下跌趋势，供给侧改革政策效果逐渐显现，PPI 重 新 回 正 ， 通 胀 预 期 略 有 回
升， 消费数据在三季度也逐渐企稳， 在经济增速放缓的背景下， 房地产和基建投资2016
年全年显 著回 暖，继 续 成为经济 增长 的重要 动 力。国企 改革 、PPP项目的持续 推进 等成
为政策和市场的持续关注点， 市场局部热点仍在持续活跃。 四季度内美国大选结果的揭
晓给资本市场带来了较大的扰动， 人民币汇率也出现了较大幅度的波动， 外部风险有所
增加。
报告期内本产品转为封闭式产品， 在保证规模稳定的基础上进一步明确产品长线布
局、 稳健投资的投资思路。 由于市场风险偏好发生显著变化， 货币持续宽松， 定增市场
呈现卖方市场特征， 市场参与者数量快速增加， 项目折扣率显著降低， 出于审慎的考虑，
前三季度产品仓位并未进行显著的提升， 仍然持有前期参与的项目维持中高仓位。 此外
市 场 层面IPO 速 度 进 一步 加 快， 产 品 积极 参与新 股 申购 以进 一步 增强产 品 收益 。进 入 四
季度后前期持有的限售股票陆续解禁， 基于对市场整体的判断和谨慎操作的原则， 四季
度内产品仓位迅速降低， 为投资人进一步规避市场风险并锁定收益， 截止报告期末， 产
品整体仓位不高，后续将根据市场环境的变化及时调整。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，泓德泓富混合A 的基金份额净值为1.1258元，本报告期份额净值增
长率为7.94% ，同期业绩比较基准增长率为4.32% 。
截止报告期末，泓德泓富混合C 的基金份额净值为1.1213元，本报告期份额净值增
长率为7.61% ，同期业绩比较基准增长率为4.32% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前数据显示宏观经济在逐步好转， 各项经济指标平稳回升， 但从中长期来看， 目
前的经济体量下重新恢复高增长可能性较小， 政策导向也仍然着眼于长期的经济结构调
整，新兴产业发展趋势仍然向好。
我们判断2017年宏观经济仍将震荡寻底， GDP 增速预计小幅下行， 通胀会有所上升，
全年工业企业利润继续保持小幅回升态势， 基建及房地产投资小幅回落。 在此宏观背景
下，我们预计A 股市场 呈现区间震荡走 势可能 较大，市场情绪 仍偏谨 慎，混改、军工、
环保、大消费可能成为局部热点。
我们认为2017年财政和货币政策总体将保持稳定， 基于短期通胀压力增加考虑， 我
们预计货币政策不会进一步放松， 但出于保增长的考虑也很难大幅收紧， 判断货币政策
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
15
继续保持 中性 偏紧可 能 较大。居 民消 费和PPP项目仍是 未来 重要投 资 方向，汽 车购 置税
继续实行 优惠 政策， 同 时随着年 末保 增长压 力 的增加， 各级 政府在PPP项目的推 进上继
续发力。
行业层面， 房地产市场局部回暖带动钢铁、 建材、 汽车、 家电等行业 需求出现改善。
在总需求 仍然 不足的 情 况下，PPP项目推 进较 快的行业 景气 度迅速 提 升，建筑 、园 林、
环保、 轨道交通等行业项目落地速度明显加快， 预计投资机会可能在2017年内仍将持续。
随着人民币汇率继续贬值， 纺织、 家电、 轻工等出口比重较大的行业先行指标继续改善，
企业经营环境好转的同时投资机会也明显加大。 尽管局部经济热点不断出现， 但我们认
为在产能问题、 债务问题、 汇率问题还没有得到全面解决的情况下， 经济回暖进程仍会
很曲折， 预计未来GDP 增速仍将继续缓慢下行， 同时外部风险会有所加大， 投资策略上
仍需保持适度谨慎。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本 报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制
度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、
基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善
程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进
并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业 务活动中的关键风险点，确定关键控制活
动，持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）严守监管规定，防范合规风险。通过事前合规审核、持续优化合规监控系
统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类
合规管理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务，检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节，检查完成后出
具监察稽核报告 和建议书，并对整改情况进行跟踪。同时，梳理了业务及管理模块的
风险控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计
准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行
估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
16
参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值
日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等
事项。本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持
部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成
员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律
合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日
常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管 人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用
的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程
各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交
易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2016 年度未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日， 期末可供分配利润为298,415,444.99元， 其中： 泓德泓
富混合A 期末可 供分配 利润为298,066,727.42 元（泓德 泓富混 合A 的 未分配利 润已实 现部
分为307,635,242.85 元， 未分配利润未实现部分为-9,568,515.43 元） ， 泓 德泓富混合C 期末
可供分配利润为348,717.57 元 （泓德泓富混合C 的未分配利润已实现部分为360,080.78 元，
未分配利润未实现部分为-11,363.21元）。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了 基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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本报告期 内，泓 德泓 富 灵活配置 混合型 证券 投 资基金的 管理人-- 泓德 基金管理 有限
公司在泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓富灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 泓 富 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 审 计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第20405号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的泓德泓富灵活配置混合型证券
投资基金( 以下简称" 泓 德泓富基金") 的财务报 表，
包括2016年12 月31日的资产负债表、2016 年度的
利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是泓德泓富基金的基金
管理人泓德基金管理有限公司管理层的责任。这
种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 、中国证券投资 基金
业协会( 以下简称" 中国 基金业协会") 发布的有 关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并
使其实现公允反映；
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
18
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述泓德泓富基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了泓德泓富基金2016年12月31日的财务状况以
及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心11楼
审计报告日期 2017-03-24
§ 7 年 度财 务报 表
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
19
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,584,685.22 14,132,486.21
结算备付金
17,887,616.75 380,952.38
存出保证金
211,034.49 231,775.26
交易性金融资产 7.4.7.2 1,775,508,522.09 1,848,452,810.99
其中：股票投资
356,921,522.09 1,634,679,810.99
基金投资
－ －
债券投资
1,418,587,000.00 213,773,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 820,215,578.27 720,001,630.00
应收证券清算款
30,181,942.47 2,016,022.41
应收利息 7.4.7.5 21,017,613.98 3,108,657.53
应收股利
－ －
应收申购款
－ 133,866.00
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
2,673,606,993.27 2,588,458,200.78
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
20
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ 156,612.21
应付管理人报酬
1,605,734.11 1,523,984.66
应付托管费
344,085.91 326,568.11
应付销售服务费
1,384.47 4,992.02
应付交易费用 7.4.7.7 1,224,587.05 373,153.94
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 100,000.00 140,573.48
负债合计
3,275,791.54 2,525,884.42
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 2,371,915,756.74 2,479,576,785.29
未分配利润 7.4.7.10 298,415,444.99 106,355,531.07
所有者权益合计
2,670,331,201.73 2,585,932,316.36
负债和所有者权益总计
2,673,606,993.27 2,588,458,200.78
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 总额2,371,915,756.74 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
2,369,041,885.07 份， 基金 份额净 值为1.1258元；C 类 基金份 额总 额为2,873,871.67 份， 基金 份额 净值
为1.1213元。
2 、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9日 ，上 年度 可比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
2015年12 月31日。
7.2 利 润表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2016年01月01日至
2016 年12月31日
上年度可比期间
2015年06 月09日至
2015年12 月31日
一 、收 入
232,663,392.79 82,548,026.21
1.利息收入
42,920,213.83 16,287,328.85
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 236,386.59 3,366,841.61
债券利息收入
39,467,318.74 11,365,257.70
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
3,216,508.50 1,555,229.54
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
253,775,176.19 11,818,260.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 248,146,673.35 8,260,603.87
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 638,137.96 3,452,378.55
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 4,990,364.88 105,277.85
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
7.4.7.16 -64,200,161.65 54,126,680.13
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 168,164.42 315,756.96
减 ：二 、费用
29,485,215.58 8,844,132.52
1．管理人报酬
18,125,962.67 5,355,599.58
2．托管费
3,884,134.85 1,147,628.46
3．销售服务费
26,643.97 38,548.64
4．交易费用 7.4.7.18 3,106,805.62 1,238,671.55
5．利息支出
4,010,329.49 898,160.04
其中：卖出回购金融资产支
出
4,010,329.49 898,160.04
6．其他费用 7.4.7.19 331,338.98 165,524.25
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
22
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
203,178,177.21 73,703,893.69
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
203,178,177.21 73,703,893.69
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日， 上年 度可 比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
2015年12 月31日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01 月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,479,576,785.29
106,355,531
.07
2,585,932,316.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
203,178,177
.21
203,178,177.21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-107,661,028.55
-
11,118,263.
29
-118,779,291.84
其中：1.基金申购款 92,547,532.14
13,204,019.
86
105,751,552.00
2.基金赎回款 -200,208,560.69
-
24,322,283.
15
-224,530,843.84
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,371,915,756.74
298,415,444
.99
2,670,331,201.73
项 目
上年度可比期间2015年06月09日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
23
一、期初所有者权益（基金
净值）
851,976,134.99 － 851,976,134.99
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
73,703,893.
69
73,703,893.69
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
1,627,600,650.30
32,651,637.
38
1,660,252,287.68
其中：1.基金申购款 1,723,106,169.34
33,358,184.
24
1,756,464,353.58
2.基金赎回款 -95,505,519.04 -706,546.86 -96,212,065.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,479,576,785.29
106,355,531
.07
2,585,932,316.36
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日， 上年 度可 比 期间是 指自 基金 合同 生效 日2015 年6 月9日至
2015年12 月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德泓富灵活配置 混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下 简称" 中国 证 监会") 证监 许可[2015]883 号《 关于 准予泓 德泓 富灵活 配置 混合型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本
基金自成立之初为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集851,953,365.96 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验
字(2015) 第692号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓 富灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 于2015年6月9日正式生效， 基金合同生效日的基 金份额总额为
851,976,134.99 份， 其中认购资金利息折合22,769.03 份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
24
泓德基金管理有限公 司 ，基金托管人为中国 工 商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商
银行") 。
根据泓德基金管理有限 公司2016 年9 月24 日 发布 的 《 泓 德 基 金 管 理 有限 公 司 关 于 泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，
大会审议通过了 《关于修改泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的
议案》 。 本次基金份额持有人大会决议生效后， 根据基金份额持有人大会通过的议案及
方案说明，自2016 年9月23 日至2016 年10 月27 日，本基金预留二 十个 交易日供投资者赎
回或转出。 本基金于2016 年10月28日正式实施转型。 经与基金托管人中国工商银行协商
一致， 基金管理人对原 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《泓 德泓
富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 进行修订， 修订后的上述文件已报中国证券
监督管理委员会进行变更注册， 修订和更新后的文件于2016年10月28日生效。 根据新 《泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 规定， 本基金自转型 正式实施之日起至
18个月后 对应日 的前一 个工作日( 含 该日) 止的 期间内采 用封闭 式运作 方式，如 不存在该
对应日的，顺延至下一日，封闭期结束后转为开放式运作。
根据 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金 根据认购/ 申购
费用、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投 资人认购/ 申购时
收取前端认购/ 申 购费用 的 基 金 份 额， 称 为A 类 ； 从 本 类 别基 金 资 产中 计 提 销 售 服务 费 、
不收取认购/ 申购费用的基金份额， 称为C 类。 本基金A 类和C 类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同， 本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值， 计
算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于国内依法发行上市交易的股票( 包括中小板、
创业板及其他中国证监会予以投资的股 票) 、 债券( 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、
可转换债券、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 证券公司短期公司债券、 中小企
业私募债、 中期票据等) 、 债券回购、 银行存款( 包括通知存款、 定期存款、 协议存款等) 、
资产支持证券、 权证、 货币市场工具、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会
允许基金 投资的 其他金 融工具( 但须 符合中 国 证监会相 关规定) 。 本 基金股票 投资比 例为
基金资产的0%-95% ；每个交易日日终在扣除 国债期货和股指期货合 约需缴纳的交易保
证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
根据2016 年10 月28 日 生效 的 《 泓 德 泓 富 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基 金 合 同 》 ，
本基金在封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100% ， 转为 开放式运作后股票
投资比例为基金资产的0%-95% ；每个交易日日终扣除国债期货和股 指期货合约需缴纳
的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现金， 转为开放式运作后每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年
期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
25
收益率× 50% ＋中证综 合债券指数收益率× 45%+ 银行活期存款利率( 税后) × 5% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表 按照财政部于2006 年2月15 日及以后期间颁布 的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、 中国证监会颁
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投
资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《 泓 德 泓 富 灵 活配 置混 合 型 证 券 投 资 基金 基金 合 同 》 和 在 财 务报 表附 注7.4.4 所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2015年6月9日( 基金合同生效日) 至2015 年12月31日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目 前以交 易目的 持有的股 票投资 、债券 投资和衍 生工具( 主 要 为权证投 资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和 其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收 取该金 融资 产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该金 融资产已 转移， 且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转入 方； 或 者(3) 该 金融资 产已转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事 件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使
用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
27
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支 出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金
份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
28
可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该 组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分 部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票，若出现 重大 事项停牌或交易不 活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估 值业 务的指 导 意见》， 根据 具体情 况 采用《关 于发 布中基 协(AMAC) 基 金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的 固定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015 年1季 度固 定 收 益 品 种 的估 值 处理 标 准 》 所 独 立 提 供 的债 券 估 值 结 果 确 定
公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
29
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务总 局财税[2004]78 号《财 政部、 国家 税务 总局关 于证券 投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面推 开营 改增 试点金 融业有 关政 策的 通知》 、财税[2016]70 号《关 于金融 机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如
下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的 ，暂减 按50% 计入 应纳税所 得额； 持股期 限超过1 年的， 暂免征 收个人所 得税。对
基 金 持 有 的 上市 公 司 限售 股 ， 解 禁 后取 得 的 股息 、 红 利 收 入， 按 照 上述 规 定 计 算 纳税 ，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
30
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 8,584,685.22 14,132,486.21
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 8,584,685.22 14,132,486.21
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 351,200,592.25 356,921,522.09 5,720,929.84
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 1,434,381,411.36 1,418,587,000.00 -15,794,411.36
合计 1,434,381,411.36 1,418,587,000.00 -15,794,411.36
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,785,582,003.61 1,775,508,522.09 -10,073,481.52
项目
上年度末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,581,674,360.71 1,634,679,810.99 53,005,450.28
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 652,000.00 652,000.00 －
银行间市场 211,999,770.15 213,121,000.00 1,121,229.85
合计 212,651,770.15 213,773,000.00 1,121,229.85
资产支持证券 － － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
31
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,794,326,130.86 1,848,452,810.99 54,126,680.13
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2016年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
银行间市场 820,215,578.27 330,219,123.28
合计 820,215,578.27 330,219,123.28
项目
上年度末2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 60,000,000.00 －
银行间市场 660,001,630.00 －
合计 720,001,630.00 －
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
单位：人民币元
项目
本期末2016年12月31日
债券代
码
债券名称
约定返
售日
估值
单价
数量
（张）
估值
总额
其中：已 出
售
或再质押 总
额
1
0116983
85
16潞安
SCP005
2017-
01-05
100.
37
500,000.
00
50,185,000.
00
－
2 1382105
13山钢
MTN1
2017-
01-05
99.7
4
1,200,00
0.00
119,688,000
.00
－
3
0416590
11
16永煤
CP001
2017-
01-05
100.
73
1,500,00
0.00
151,095,000
.00
－
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
32
合计
3,200,00
0.00
320,968,000
.00
－
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
应收活期存款利息 62,086.02 10,261.98
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 3,482.77 171.40
应收债券利息 20,537,692.82 2,669,427.89
应收买入返售证券利息 414,257.37 428,691.96
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 95.00 104.30
合计 21,017,613.98 3,108,657.53
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,196,347.77 341,138.15
银行间市场应付交易费用 28,239.28 32,015.79
合计 1,224,587.05 373,153.94
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2016年12 月31日 上年度末2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 － 573.48
预提费用 100,000.00 140,000.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
33
合计 100,000.00 140,573.48
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 泓德泓富混合A)
本期2016年01月01日至2016年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,467,862,905.34 2,467,862,905.34
本期申购 90,799,704.75 90,799,704.75
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -189,620,725.02 -189,620,725.02
本期末 2,369,041,885.07 2,369,041,885.07
项目
( 泓德泓富混合C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,713,879.95 11,713,879.95
本期申购 1,747,827.39 1,747,827.39
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -10,587,835.67 -10,587,835.67
本期末 2,873,871.67 2,873,871.67
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目
( 泓德泓富混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 43,253,811.49 62,606,974.78 105,860,786.27
本期利润 267,048,856.72 -64,069,371.00 202,979,485.72
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,667,425.36 -8,106,119.21 -10,773,544.57
其中：基金申购款 2,536,922.47 10,472,378.10 13,009,300.57
基金赎回款 -5,204,347.83 -18,578,497.31 -23,782,845.14
本期已分配利润 － － －
本期末 307,635,242.85 -9,568,515.43 298,066,727.42
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
34
( 泓德泓富混合C)
上年度末 197,587.86 297,156.94 494,744.80
本期利润 329,482.14 -130,790.65 198,691.49
本期基金份额交易
产生的变动数
-166,989.22 -177,729.50 -344,718.72
其中：基金申购款 40,747.92 153,971.37 194,719.29
基金赎回款 -207,737.14 -331,700.87 -539,438.01
本期已分配利润 － － －
本期末 360,080.78 -11,363.21 348,717.57
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
活期存款利息收入 218,913.93 509,034.61
定期存款利息收入 － 2,781,388.89
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 14,585.17 22,028.81
其他 2,887.49 54,389.30
合计 236,386.59 3,366,841.61
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01日至
2016年12月31 日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
卖出股票成交总额 1,640,457,132.15 417,639,957.80
减：卖出股票成本总额 1,392,310,458.80 409,379,353.93
买卖股票差价收入 248,146,673.35 8,260,603.87
7.4.7.13 债 券投 资收 益
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
35
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
1,137,582,340.29 1,712,906,802.31
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,117,531,231.08 1,681,163,503.21
减：应收利息总额 19,412,971.25 28,290,920.55
买卖债券差价收入 638,137.96 3,452,378.55
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
股票投资产生的股利收益 4,990,364.88 105,277.85
基金投资产生的股利收益 － －
合计 4,990,364.88 105,277.85
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
1.交易性金融资产 -64,200,161.65 54,126,680.13
—— 股票投资 -47,284,520.44 53,005,450.28
—— 债券投资 -16,915,641.21 1,121,229.85
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
36
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -64,200,161.65 54,126,680.13
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
基金赎回费收入 164,267.41 309,273.62
转换费收入 3,897.01 285.71
其他收入
6,197.63
合计 168,164.42 315,756.96
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财
产。
2 、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成，其 中不 低于 赎回 费部 分的25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31 日
交易所市场交易费用 3,082,285.62 1,216,291.55
银行间市场交易费用 24,520.00 22,380.00
合计 3,106,805.62 1,238,671.55
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
37
2016年01月01日至2016年
12月31日
2015年06月09日至2015年
12月31 日
审计费用 100,000.00 90,000.00
信息披露费 100,000.00 50,000.00
其他 61,200.00 500.00
汇划手续费 34,138.98 19,024.25
账户维护费 36,000.00 6,000.00
合计 331,338.98 165,524.25
注：其 他包 括律 师费 、公 证费及 上清 所查 询费 。
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运 营过程中发生的增值
税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》 ( 财税[2017]2 号) 的有关规定 ： 2017 年7月1日( 含) 以 后， 资管产品运营过
程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增
值税。 对资管产品在2017 年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。 资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税务
总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营
成果无影响。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称“ 泓德
基金 ”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称
“ 中国工商银行 ”)
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
38
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
18,125,962.67 5,355,599.58
其中：支付销售机构
的客户维护费
70,075.02 41,708.50
注：支 付基 金管 理人 泓德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
3,884,134.85 1,147,628.46
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
39
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 1,742.21 1,742.21
合计 - 1742.21 1742.21
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015 年06月09日至2015年12月31日
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
14,115.05 14,115.05
合计 - 14115.05 14115.05
注：支 付销 售机 构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付给 泓德 基金 ，再由 泓德 基金 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。
A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值X 0.50% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
上年度可比期间
2015年06月09日至2015 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
112,570,
139.73
注：本 报告 期本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位： 份
项目
本期
2016 年01月01日至2016 年
12月31日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015年
12月31日
泓德泓富混
合A
泓德泓富混
合C
泓德泓富混
合A
泓德泓富混
合C
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
40
期初持有的基金份额
10,100,000.0
0
－ － －
期间申购/ 买入总份额 － －
10,100,000.0
0
－
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总份额
10,100,000.0
0
－ － －
期末持有的基金份额 － －
10,100,000.0
0
－
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ － 0.41% －
注：1. 期 间申 购/ 买入 总份 额含转 换入 份额 ，期 间赎 回/ 卖出 总份 额含 转换 出份 额。
2. 基 金管 理人 泓德 基金 管 理有限 公司 在本 年度 赎回 本基金 的交 易委 托泓 德基 金直销 柜台 办理 ，未
产生手 续费 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年06月09日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 8,584,685.22 218,913.93 14,132,486.21 509,034.61
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期和上年度可比期间未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
41
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-
01-03
新股未 上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
6030
32
德新
交运
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6031
86
华正
新材
2016-12-
26
2017-
01-03
新股未 上
市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
6032
28
景旺
电子
2016-12-
28
2017-
01-06
新股未 上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
6032
66
天龙
股份
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未 上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
6036
89
皖天
然气
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未 上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-
01-09
新股未 上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-
01-06
新股未 上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-
01-10
新股未 上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
83
赛托
生物
2016-12-
29
2017-
01-06
新股未 上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-
01-04
新股未 上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
3005
87
天铁
股份
2016-12-
28
2017-
01-05
新股未 上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
3005
88
熙菱
信息
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未 上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未 上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
6036
60
苏州
科达
2016-11-
21
2017-
12-01
新股锁 定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.2
1
837,945.5
4
6038 百合 2016-12- 2017- 新股锁 定 10.60 32.74 36,76 389,698.4 1,203,653
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
42
23
花
09 12-20 4 0 .36
3005
08
维宏
股份
2016-04-
12
2017-
04-19
新股锁 定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.6
4
1,261,430
.67
0028
21
凯莱
英
2016-11-
11
2017-
11-20
新股锁 定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.7
7
3,071,977
.41
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6017
27
上海
电气
2016-
08-31
重大事 项 8.42
59,00
0
479,337.0
0
496,780.0
0
6039
86
兆易
创新
2016-
09-19
重大资 产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58
201,640.0
1
3003
67
东方
网力
2016-
12-15
重大资 产
重组
20.04
77,00
0
1,785,270
.00
1,543,080
.00
3005
37
广信
材料
2016-
10-12
重大资 产
重组
48.79
2017-
01-13
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
43
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的风 险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构 。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风 险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之 发 行 人 出 现 违约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息等 情 况， 导 致 基 金 资 产损 失 和收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用 评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
A-1 100,948,000.00 －
A-1 以下 － －
未评级 598,768,000.00 130,199,000.00
合计 699,716,000.00 130,199,000.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
44
注：于2016 年12 月31 日， 未评级 债券 为政 策性 金融 债、超 短期 融资 债券 和同 业存单(2015 年12 月31
日：政 策性 金融 债) ， 债券 信用评 级取 自第 三方 评级 机构的 评级 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
AAA 609,579,000.00 82,922,000.00
AAA 以下 9,746,000.00 652,000.00
未评级 99,546,000.00 －
合计 718,871,000.00 83,574,000.00
注：于2016 年12 月31 日， 未评级 债券 均为 政策 性金 融债(2015 年12月31日 ：无) ，债券 信用 评级 取自
第三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要求 ， 对流 动 性 指 标 进 行持 续 的监 测 和 分 析 ， 包括 组 合持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比 例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除 附注7.4.12 中 列 示 的 部分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受限 制 不 能 自 由 转 让
的情况外， 其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现。 此
外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回 基金份 额净值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不 计息， 因此账面 余额约 为
未折现的合约到期现金流量。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
45
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融 工具 的公允价值或现金 流量 受市场利率变动而 发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算 备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,584,685.2
2
－ － －
8,584,685.2
2
结算备付金
17,887,616.
75
－ － －
17,887,616.
75
存出保证金 211,034.49 － － － 211,034.49
交易性金融资
产
800,152,000
.00
599,201,000
.00
19,234,000.
00
356,921,522
.09
1,775,508,5
22.09
买入返售金融
资产
820,215,578
.27
－ － －
820,215,578
.27
应收证券清算
款
－ － －
30,181,942.
47
30,181,942.
47
应收利息 － － －
21,017,613.
98
21,017,613.
98
资产总计
1,647,050,9
14.73
599,201,000
.00
19,234,000.
00
408,121,078
.54
2,673,606,9
93.27
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
46
负债
应付管理人报
酬
－ － －
1,605,734.1
1
1,605,734.1
1
应付托管费 － － － 344,085.91 344,085.91
应付销售服务
费
－ － － 1,384.47 1,384.47
应付交易费用 － － －
1,224,587.0
5
1,224,587.0
5
其他负债 － － － 100,000.00 100,000.00
负债总计 － － －
3,275,791.5
4
3,275,791.5
4
利率敏感度缺
口
1,647,050,9
14.73
599,201,000
.00
19,234,000.
00
404,845,287
.00
2,670,331,2
01.73
上年度末2015
年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
14,132,486.
21
－ － －
14,132,486.
21
结算备付金 380,952.38 － － － 380,952.38
存出保证金 231,775.26 － － － 231,775.26
交易性金融资
产
130,199,000
.00
82,922,000.
00
652,000.00
1,634,679,8
10.99
1,848,452,8
10.99
买入返售金融
资产
720,001,630
.00
－ － －
720,001,630
.00
应收证券清算
款
－ － －
2,016,022.4
1
2,016,022.4
1
应收利息 － － －
3,108,657.5
3
3,108,657.5
3
应收申购款 － － － 133,866.00 133,866.00
资产总计
864,945,843
.85
82,922,000.
00
652,000.00
1,639,938,3
56.93
2,588,458,2
00.78
负债
应付赎回款 － － － 156,612.21 156,612.21
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
47
应付管理人报
酬
－ － －
1,523,984.6
6
1,523,984.6
6
应付托管费 － － － 326,568.11 326,568.11
应付销售服务
费
－ － － 4,992.02 4,992.02
应付交易费用 － － － 373,153.94 373,153.94
其他负债 － － － 140,573.48 140,573.48
负债总计 － － －
2,525,884.4
2
2,525,884.4
2
利率敏感度缺
口
864,945,843
.85
82,922,000.
00
652,000.00
1,637,412,4
72.51
2,585,932,3
16.36
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
市场利率上升25BP -2,916,174.26 -50,221.78
市场利率下降25BP 2,946,560.07 50,554.00
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的 基金
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
48
管 理 人 定 期 结 合宏 观 及微 观 环 境 的 变 化， 对 投资 策 略 、 资 产 配置 、 投资 组 合 进 行 修 正 ，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金转型前股票投资占基金资
产的比 例范围0-95% ； 保持现 金或到 期日在 一 年期以 内的政 府债券 不 低于基 金资产 净值
的5% 。 本基金自2016年10 月28日转型后， 在封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为
0%-100% ， 转 为 开 放 式 运 作 后 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的0%-95% ； 每 个 交 易 日 日 终 扣
除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍 的现
金， 转为开放式运作后每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保
证金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
356,921,522.09 13.37
1,634,679,810.9
9
63.21
交易性金融资
产— 基金投资
－ － － －
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 356,921,522.09 13.37
1,634,679,810.9
9
63.21
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
49
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
业绩比较基准上升5% 55,432,100.52 －
业绩比较基准下降5% -55,432,100.52 －
注：于2015 年12 月31 日， 本基金 成立 未满 一年 ，无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金资 产
净值的 影响 。
7.4.13.4.3.3 采 用风 险价 值法 管理风 险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为347,765,372.70元， 属于第二层次的余额为1,427,743,149.39 元，
无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2015 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 3,006,800.00 元 ， 第 二 层 次
1,845,446,010.99 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌 日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
50
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 356,921,522.09 13.35
其中：股票 356,921,522.09 13.35
2 固定收益投资 1,418,587,000.00 53.06
其中：债券 1,418,587,000.00 53.06
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 820,215,578.27 30.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 330,219,123.28 12.35
6 银行存款和结算备付金合计 26,472,301.97 0.99
7 其他各项资产 51,410,590.94 1.92
8 合计 2,673,606,993.27 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 4,065,190.00 0.15
C 制造业 320,050,596.54 11.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
51
E 建筑业 118,924.74 －
F 批发和零售业 4,359,311.24 0.16
G 交通运输、仓储和邮政业 986,498.68 0.04
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,758,992.87 0.44
J 金融业 8,647,720.36 0.32
K 房地产业 4,899,210.00 0.18
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,007,360.00 0.04
R 文化、体育和娱乐业 989,800.00 0.04
S 综合 － －
合计 356,921,522.09 13.37
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 002052 同洲电子 10,441,994 116,950,332.80 4.38
2 300334 津膜科技 2,811,319 51,109,779.42 1.91
3 002217 合力泰 1,713,567 30,672,849.30 1.15
4 300370 安控科技 2,330,552 21,534,300.48 0.81
5 601908 京运通 2,329,782 16,588,047.84 0.62
6 002373 千方科技 600,000 8,280,000.00 0.31
7 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.12
8 600110 诺德股份 259,500 2,766,270.00 0.10
9 300433 蓝思科技 95,000 2,622,950.00 0.10
10 002214 大立科技 236,000 2,607,800.00 0.10
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
52
11 600028 中国石化 466,000 2,521,060.00 0.09
12 300327 中颖电子 71,620 2,392,108.00 0.09
13 603306 华懋科技 65,000 2,365,350.00 0.09
14 600219 南山铝业 753,000 2,326,770.00 0.09
15 601607 上海医药 114,929 2,248,011.24 0.08
16 002206 海 利 得 116,916 2,237,772.24 0.08
17 600699 均胜电子 66,987 2,216,599.83 0.08
18 601689 拓普集团 75,000 2,206,500.00 0.08
19 601933 永辉超市 430,000 2,111,300.00 0.08
20 603989 艾华集团 56,500 2,079,765.00 0.08
21 000402 金 融 街 200,000 2,060,000.00 0.08
22 002508 老板电器 55,892 2,056,825.60 0.08
23 300429 强力新材 63,500 2,032,000.00 0.08
24 600298 安琪酵母 113,000 2,013,660.00 0.08
25 600030 中信证券 120,000 1,927,200.00 0.07
26 002501 利源精制 151,000 1,852,770.00 0.07
27 000970 中科三环 136,000 1,815,600.00 0.07
28 002475 立讯精密 86,000 1,784,500.00 0.07
29 002562 兄弟科技 145,539 1,758,111.12 0.07
30 601009 南京银行 160,667 1,741,630.28 0.07
31 600055 万东医疗 95,600 1,732,272.00 0.06
32 600362 江西铜业 98,000 1,639,540.00 0.06
33 000333 美的集团 58,000 1,633,860.00 0.06
34 002518 科士达 76,000 1,625,640.00 0.06
35 002583 海能达 123,000 1,624,830.00 0.06
36 600563 法拉电子 44,000 1,613,480.00 0.06
37 002614 蒙发利 120,000 1,600,800.00 0.06
38 600418 江淮汽车 138,000 1,595,280.00 0.06
39 600835 上海机电 80,993 1,580,983.36 0.06
40 002079 苏州固锝 171,148 1,569,427.16 0.06
41 603338 浙江鼎力 29,926 1,559,443.86 0.06
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
53
42 002554 惠博普 189,000 1,544,130.00 0.06
43 300367 东方网力 77,000 1,543,080.00 0.06
44 002677 浙江美大 130,000 1,521,000.00 0.06
45 600660 福耀玻璃 80,000 1,490,400.00 0.06
46 300252 金信诺 50,000 1,485,500.00 0.06
47 000338 潍柴动力 149,000 1,484,040.00 0.06
48 001979 招商蛇口 88,000 1,442,320.00 0.05
49 300229 拓尔思 87,000 1,436,370.00 0.05
50 600048 保利地产 153,000 1,396,890.00 0.05
51 000661 长春高新 12,000 1,342,200.00 0.05
52 002603 以岭药业 76,000 1,310,240.00 0.05
53 300508 维宏股份 10,383 1,261,430.67 0.05
54 002007 华兰生物 34,800 1,244,100.00 0.05
55 000001 平安银行 135,000 1,228,500.00 0.05
56 601169 北京银行 124,333 1,213,490.08 0.05
57 600500 中化国际 104,000 1,212,640.00 0.05
58 601328 交通银行 210,000 1,211,700.00 0.05
59 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.05
60 600566 济川药业 35,000 1,094,100.00 0.04
61 600885 宏发股份 33,000 1,054,350.00 0.04
62 300244 迪安诊断 31,480 1,007,360.00 0.04
63 000636 风华高科 102,000 995,520.00 0.04
64 600373 中文传媒 49,000 989,800.00 0.04
65 601006 大秦铁路 138,000 977,040.00 0.04
66 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.03
67 601600 中国铝业 190,000 801,800.00 0.03
68 000915 山大华特 19,000 800,470.00 0.03
69 601988 中国银行 210,000 722,400.00 0.03
70 300365 恒华科技 13,000 539,500.00 0.02
71 000513 丽珠集团 9,000 535,500.00 0.02
72 600038 中直股份 11,000 532,620.00 0.02
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
54
73 002773 康弘药业 9,000 511,110.00 0.02
74 600557 康缘药业 30,000 507,900.00 0.02
75 300003 乐普医疗 28,000 502,040.00 0.02
76 002271 东方雨虹 23,000 498,870.00 0.02
77 601727 上海电气 59,000 496,780.00 0.02
78 601318 中国平安 14,000 496,020.00 0.02
79 600867 通化东宝 22,000 482,460.00 0.02
80 000538 云南白药 4,150 316,022.50 0.01
81 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.01
82 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.01
83 601375 中原证券 26,695 106,780.00 －
84 603098 森特股份 4,293 103,332.51 －
85 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 －
86 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 －
87 603878 武进不锈 2,000 80,000.00 －
88 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 －
89 603577 汇金通 2,460 69,642.60 －
90 603218 日月股份 1,652 68,805.80 －
91 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 －
92 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 －
93 002826 易明医药 2,181 57,316.68 －
94 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 －
95 603036 如通股份 2,114 51,771.86 －
96 300537 广信材料 1,024 49,960.96 －
97 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 －
98 603389 亚振家居 1,963 47,327.93 －
99 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 －
100 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 －
101 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 －
102 300582 英飞特 1,359 35,157.33 －
103 603239 浙江仙通 924 29,059.80 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
55
104 002835 同为股份 1,126 24,220.26 －
105 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 －
106 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 －
107 603006 联明股份 700 21,196.00 －
108 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 －
109 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 －
110 002840 华统股份 1,814 11,881.70 －
111 002838 道恩股份 681 10,405.68 －
112 603186 华正新材 1,874 10,063.38 －
113 603032 德新交运 1,628 9,458.68 －
114 300586 美联新材 1,006 9,355.80 －
115 300591 万里马 2,396 7,355.72 －
116 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 －
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000001 平安银行 3,254,950.00 0.13
2 600519 贵州茅台 2,992,450.00 0.12
3 600030 中信证券 2,894,810.00 0.11
4 002214 大立科技 2,813,495.19 0.11
5 601169 北京银行 2,812,202.89 0.11
6 601318 中国平安 2,732,681.00 0.11
7 600741 华域汽车 2,668,427.00 0.10
8 300327 中颖电子 2,607,600.60 0.10
9 600219 南山铝业 2,533,620.00 0.10
10 300433 蓝思科技 2,497,466.00 0.10
11 600699 均胜电子 2,431,658.43 0.09
12 000625 长安汽车 2,339,403.40 0.09
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
56
13 000858 五 粮 液 2,334,141.00 0.09
14 601607 上海医药 2,331,845.05 0.09
15 603306 华懋科技 2,326,751.00 0.09
16 600028 中国石化 2,309,273.00 0.09
17 000402 金 融 街 2,302,240.00 0.09
18 300429 强力新材 2,281,224.99 0.09
19 600276 恒瑞医药 2,206,414.00 0.09
20 600110 诺德股份 2,167,840.00 0.08
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300102 乾照光电 180,544,439.98 6.98
2 600708 光明地产 178,939,512.13 6.92
3 601908 京运通 173,586,003.17 6.71
4 300256 星星科技 149,610,162.17 5.79
5 002407 多氟多 140,976,334.29 5.45
6 002562 兄弟科技 131,153,819.76 5.07
7 002373 千方科技 125,062,973.12 4.84
8 300303 聚飞光电 98,069,875.84 3.79
9 002217 合力泰 80,002,302.92 3.09
10 300247 乐金健康 75,589,390.92 2.92
11 300334 津膜科技 55,064,112.06 2.13
12 002052 同洲电子 41,716,176.80 1.61
13 300051 三五互联 37,804,132.57 1.46
14 002253 川大智胜 37,191,143.93 1.44
15 300370 安控科技 25,002,130.23 0.97
16 600682 南京新百 15,812,425.85 0.61
17 000833 贵糖股份 13,660,255.55 0.53
18 002663 普邦股份 5,759,156.00 0.22
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
57
19 000858 五 粮 液 4,634,343.01 0.18
20 600519 贵州茅台 3,999,246.00 0.15
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 161,836,690.34
卖出股票收入（成交）总额 1,640,457,132.15
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ”（或 “ 卖 出股
票收入 ” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 149,496,000.00 5.60
其中：政策性金融债 149,496,000.00 5.60
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 206,371,000.00 7.73
6 中期票据 619,325,000.00 23.19
7 可转债 － －
8 同业存单 443,395,000.00 16.60
9 其他 － －
10 合计 1,418,587,000.00 53.12
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111681906
16 宁波银行
CD239
1,400,000 138,516,000.00 5.19
2 101551007 15 国电集 1,100,000 112,123,000.00 4.20
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
58
MTN002
3 111681277
16 宁波银行
CD230
1,000,000 99,680,000.00 3.73
4 101559035
15 中航机
MTN001
800,000 81,200,000.00 3.04
5 041653046
16 陕煤化
CP004
800,000 80,912,000.00 3.03
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
59
1 存出保证金 211,034.49
2 应收证券清算款 30,181,942.47
3 应收股利 －
4 应收利息 21,017,613.98
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 51,410,590.94
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002821 凯莱英 3,071,977.41 0.12 新股锁定
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 9 基 金份 额持 有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德泓
富混合
A
501
4,728,626.5
2
2,358,124,4
63.11
99.54%
10,917,421.
96
0.46%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
60
泓德泓
富混合
C
276 10,412.58 － －
2,873,871.6
7
100.00
%
合计 777
3,052,658.6
3
2,358,124,4
63.11
99.42%
13,791,293.
63
0.58%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德泓富混
合A
206,364.96 0.0087%
泓德泓富混
合C
964.15 0.0335%
合计 207,329.11 0.0087%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
基金合同生效日(2015 年06月09日)
基金份额总额
839,567,704.17 12,408,430.82
本报告期期初基金份额总额 2,467,862,905.34 11,713,879.95
本报告期基金总申购份额 90,799,704.75 1,747,827.39
减：本报告期基金总赎回份额 189,620,725.02 10,587,835.67
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
61
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 2,369,041,885.07 2,873,871.67
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 大会表决投票时间自
2016年8月22日起， 至2016 年9月21日17： 00止。 根据基金份额持有人大会于2016 年9月22
日 通 过 的 《 关 于修 改 泓德 泓 富 灵 活 配 置混 合 型证 券 投 资 基 金 基金 合 同有 关 事 项 的 议 案 》
（以下简称" 本次大会 议案" ） ， 本基金管理人 泓德基金管理有限公司于2016年9月24日发
布了 《泓德基金管理有限公司关于泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效的公告》 。 本次基金份额持有人大会决议生效后， 根据基金
份额持有人大会通过的 议案及方案说明，自2016 年9 月23 日至2016 年10 月27 日，本基金
预留了二十个交易日供投资者赎回或转出。 经与基金托管人中国工商银行股份有限公司
协商一致， 基金管理人已将原 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 修订为新的 《泓德泓富灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 、 《泓德泓富灵 活配置混合型证券投资基金托管协议》 ， 上述
文件已报中国证券监督管理委员会进行变更注册， 修订和更新后的文件于2016 年10月28
日生效，自该日起原《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
2016 年10月28日，基金管理人将原《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》修订为新的《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，合同规 定本
基金在投资组合的管理中，将通过大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略
等策略构建投资组合。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
62
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬100,000.00 元，已连续为本基金提供审计服务2 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
1,607,234,
823.13
89.56%
1,143,219.
28
89.14%
海通证券 1
80,700,321
.58
4.50% 57,402.51 4.48%
平安证券 2
34,529,780
.72
1.92% 24,560.48 1.92%
申万宏源 2
41,798,890
.81
2.33% 29,731.41 2.32%
中信建投证券 2
30,283,763
.21
1.69% 27,597.50 2.15%
安信证券 2
－ － －
首创证券 1
－ － －
民生证券 2
－ － －
长江证券 1
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
63
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
国金证券 － －
4,894,000,
000.00
94.01% － －
海通证券 － － － － － －
平安证券
1,113,030.
35
59.70% － － － －
申万宏源 － －
1,700,000.
00
0.03% － －
中信建投证券 751,464.66 40.30%
310,000,00
0.00
5.96% － －
安信证券
－
－
－
首创证券
－
－
－
民生证券
－
－
－
长江证券
－
－
－
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金因 指数 熔断 实施 调整 开放时 间的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-04
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
64
2
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金因 指数 熔断 实施 调整 开放时 间的
公告0107
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-07
3
泓德基 金关 于参 加浙 江同 花顺基 金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-08
4
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金暂停 大额 申购 （含 定期 定额申 购及
转换转 入） 业务 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-12
5
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2015 年第4季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-21
6
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金最 低赎 回份 额和 最低 保有份 额限
制的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-29
7
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金增聘 基金 经理 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-02-03
8
关于旗 下基 金增 加杭 州数 米基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-02-29
9
关于旗 下基 金增 加上 海凯 石财富 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-01
10
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2015 年年 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-28
11
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2015 年年 度报 告摘 要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-28
12
关于旗 下基 金增 加申 万宏 源西部 证券
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-14
13
关于泓 德泓 富灵 活配 置混 合型证 券投
资基金 增加 申万 宏源 证券 为销售 机构
及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费率
优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-15
14
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金调 整申 购费 率结 构的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-19
15
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2016 年第1季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-20
16 关于参 加上 海好 买基 金销 售有限 公司 公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-21
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
65
费率优 惠活 动的 公告
17
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金通 过直 销柜 台向 养老 金客户 实施
特定费 率的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-27
18
关于旗 下基 金增 加平 安证 券有限 责任
公司为 销售 机构 及开 通定 投和转 换业
务并参 与其 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-28
19
关于旗 下部 分基 金在 首创 证券有 限责
任公司 开通 定投 和转 换业 务的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
20
关于旗 下基 金增 加诺 亚正 行（上 海）
基金销 售投 资顾 问有 限公 司为销 售机
构及开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
21
关于旗 下基 金增 加深 圳市 新兰德 证券
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
22
关于旗 下基 金增 加中 证金 牛（北 京）
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
23
关于旗 下基 金增 加珠 海盈 米财富 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
24
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金
在上海 陆金 所资 产管 理有 限公司 开通
定投业 务的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-12
25
关于旗 下基 金增 加北 京创 金启富 投资
管理有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
26
关于旗 下基 金增 加北 京新 浪仓石 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
27
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2016 年第2季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-07-21
28
关于旗 下基 金增 加泰 诚财 富基金 销售
（大连 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-01
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
66
公告
29
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投金额 限制 以及 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
30
关于旗 下基 金增 加宜 信普 泽投资 顾问
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
31
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-10
32
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金关于 以通 讯方 式召 开基 金份额 持有
人大会 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-22
33
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金关于 以通 讯方 式召 开基 金份额 持有
人大会 的第 一次 提示 性公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-23
34
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金关于 以通 讯方 式召 开基 金份额 持有
人大会 的第 二次 提示 性公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-24
35
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2016 年半 年度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
36
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2016 年半 年度 报告 摘要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
37
关于网 上交 易系 统增 加快 捷支付 方式
并实施 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-01
38
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 北京 创金 启富 投资 管理有 限公
司申（ 认） 购、 定投 数额 限制的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-06
39
泓德基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销
开通汇 款交 易的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-10
40
关于旗 下基 金增 加北 京肯 特瑞财 富投
资管理 有限 公司 为销 售机 构及开 通转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-14
41
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投数额 限制 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-21
42
泓德基 金管 理有 限公 司关 于泓德 泓富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金份
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-24
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
67
额持有 人大 会表 决结 果暨 决议生 效的
公告
43
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
开放式 基金 参加 首创 证券 申购（ 含定
投）费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-27
44
泓德基 金管 理有 限公 司关 于泓德 泓富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金转 入封
闭运作 的第 一次 提示 性公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-14
45
泓德基 金管 理有 限公 司关 于泓德 泓富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金恢 复大
额申购 （含 定期 定额 申购 及转换 转
入）业 务的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-18
46
关于旗 下基 金增 加乾 道金 融信息 服务
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
47
关于旗 下基 金增 加上 海利 得基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
48
关于旗 下基 金增 加深 圳众 禄金融 控股
股份有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
49
泓德基 金管 理有 限公 司关 于泓德 泓富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金转 入封
闭运作 的第 二次 提示 性公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
50
关于旗 下基 金增 加大 泰金 石投资 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通转换 业务
并参与 其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-24
51
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2016 年第3季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-25
52
泓德基 金管 理有 限公 司关 于泓德 泓富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金转 入封
闭运作 的第 三次 提示 性公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-26
53
关于旗 下基 金增 加国 都证 券股份 有限
公司为 销售 机构 及开 通转 换业务 并参
与其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-04
54
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-17
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
68
55
关于旗 下基 金参 与中 信建 投证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-09
56
关于旗 下基 金增 加北 京格 上富信 投资
顾问有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
57
关于旗 下基 金增 加北 京植 信基金 销售
有限公 司为 销售 机构 并参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
58
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金在 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限
公司开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处
12.3 查 阅方 式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
