泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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泓 德泓 信灵活 配置 混合型 证券 投资基 金2016 年年 度报 告
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年3月28 日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 工商银 行股份 有限 公司 根据本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日 复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金出
具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016 年6月1日（基金合同生效日）起至12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 .................................................................11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 43
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 ............................................................................. 44
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 45
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 49
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 50
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 50
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 50
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 50
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 50
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 50
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 52
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 52
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ........................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 53
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 53
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 53
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 58
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓信混合
基金主代码 002801
基金运作方式
契约型
本基金自基金转型正式实施之日起至18个月后对应日
的前一个工作日（含该日）止的期间内采用封闭式运
作方式,如不存在该对应日的，顺 延至下一日。封闭
期结束后转为开放式运作。
基金合同生效日 2016年6月1日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 847,544,853.76
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等
资产的合理配置，力争为投资者带来稳健的投资回
报。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，从宏观经济环境、国家政 策导向、产业
转型与变革等多个角度，积极挖掘新经济环境下的投
资机遇，精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优
质上市公司。对于债券投资策略，本基金通过对宏观
经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场
利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，
综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期
调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，
把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。同
时，本基金将本着谨慎原则，从风险管理角度出发，
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适度参与股指期货、国债期货投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率× 50% ＋中证综合债券指数收益率
× 50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街
125号
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
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项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号企业
天地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年6月1日-2016年12月31日
本期已实现收益 7,302,515.38
本期利润 3,099,240.01
加权平均基金份额本期利润 0.0037
本期加权平均净值利润率 0.36%
本期基金份额净值增长率 0.40%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末
期末可供分配利润 3,099,240.01
期末可供分配基金 份额利润 0.0037
期末基金资产净值 850,644,093.77
期末基金份额净值 1.004
3.1.3 累 计期 末指 标 2016年末
基金份额累计净值增长率 0.40%
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的" 期末" 均指本 报告 期最 后一 日， 即12月31日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年6 月1日 ，本 年度 财务报 表的 实际 编制 期间 为2016 年6 月1日至
2016 年12月31日。
3.2 基 金净 值表 现
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3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.59% 0.29% 0.19% 0.38% -0.78% -0.09%
过去六个月 0.20% 0.20% 2.80% 0.39% -2.60% -0.19%
自基金合同生效日起
至今（2016年06月01
日-2016 年12月31日）
0.40% 0.19% 2.90% 0.41% -2.50% -0.22%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指数 收益 率*50%+ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*50%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1） 沪深300 指 数是 由上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中国A
股市场 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ，覆 盖了大 部分 流通 市值 ，其 成份股 票为 中国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股 市 场总体 发展 趋势 。
（2） 中证 综合 债券 指数 是 中国全 市场 债券 指数 ，以2001 年12 月31 日 为基 期， 基 点为100 点 ，并 于
2002 年12月31日 起发 布。 中债综 合指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性， 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场
和交易 所市 场， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。
（3） 由于 基金 资产 配置 比 例处于 动态 变化 的过 程中 ，需要 通过 再平 衡来 使资 产的配 置比 例符 合基
金合同 要求 ，基 准指 数每 日按照50% 、50% 的比 例采 取再平 衡， 再用 每日 连乘 的计算 方式 得到 基准
指数的 时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：1) 本基 金的 基金 合同 于2016 年6 月1 日 生效 ，截 至2016 年12 月31 日止,本 基 金成立 未满1年。
2) 根据 基金 合同 的约 定， 本基金 建仓 期为6个 月， 截 至报告 日， 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：泓 德泓 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金自2016 年6月1 日生 效， 生效 当年 净值增 长率 及业 绩比 较
基准按 实际 存续 期计 算， 未按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2016年6月1日（基金合同生效日）至2016 年12月31日止会计期间未进行利润
分配。
泓德泓信混合 业绩比较基准
2016-06-01 2016-07-01 2016-08-01 2016-08-29 2016-09-29 2016-11-03 2016-12-02 2016-12-31
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
泓德泓信混合 业绩比较基准
2016 年
2.8%
2.6%
2.4%
2.2%
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司” ） ， 成立于2015年3 月
3日， 是经 中国 证监会 证监许 可[2015]258 号文 批准设 立的 我国 第一家 由专业 人士 发起设
立的公募基金管理公司。 公司注册资本为人民币12,000 万元， 公司注册地拉萨市。 目前，
公司股 东及 其出资 比例 为：王 德晓26% ， 阳光 保险集 团股 份有限 公司25% ， 珠海市 基业
长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南 京民生租赁股份有限公司13.875% ， 江苏岛
村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日 ， 公司总资产管理规 模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿元，专户产品管理规模120.42 亿元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓 德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优 势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德 裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基
金、泓
德战略
转型股
票、泓
德泓益
量化混
合、泓
德泓汇
混合、
2016 年6月1
日
－ 5年
曾任阳光资产管理股份有
限公司行业研究部新能源
& 家电行业分析师、制 造
业研究组组长。经济学硕
士，具有基金从业资格。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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泓德泓
华混合
基金经
理
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损
害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基 金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计 检验的方法对管理的不 同投资组合，在不同时 间窗下（1 日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
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单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年年初市场受熔断 机制的推出影响出现大 幅下跌，随后在宏观经 济数据好转、
货币政策持续宽松的背景下企稳回升， 全年上 证指数下跌12.31% ， 市 场整体表现波澜不
惊， 风险偏好显著降低， 白马蓝筹股票重新获得市场关注。 宏观经济层面， 传统周期 行
业扭转多年下跌趋势，供给侧改革政策效果逐渐显现，PPI 重 新 回 正 ， 通 胀 预 期 略 有 回
升， 消费数据在三季度也逐渐企稳， 在经济增速放缓的背景下， 房地产和基建投资2016
年全年 显著回 暖， 继续 成为经 济增长 的重 要动 力。国 企改革 、PPP项 目的持 续推进 等成
为政策 和市场的持续关注点， 市场局部热点仍在持续活跃。 四季度内美国大选结果的揭
晓给资本市场带来了较大的扰动， 人民币汇率也出现了较大幅度的波动， 外部风险有所
增加。
报告期内本产品仓位持续提升， 但定增市场整体呈现卖方市场特征， 市场参与者数
量快速增加， 项目折扣率显著降低， 出于审慎的考虑， 我们继续选取基本面较好的定增
项目积极参与， 截止报告期末产品维持中等仓位， 二级市场打新底仓也保持稳定， 产品
继续参与新股申购以进一步增强产品收益， 后续产品仓位将根据市场环境的变化及时调
整。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本 基金的基金份额净值为1.004 元，本报告期份额净值增长率为
0.40% ，同期业绩比较基准增长率为2.90% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前数据显示宏观经济在逐步好转， 各项经济 指标平稳回升， 但从中 长期来看， 目
前的经济体量下重新恢复高增长可能性较小， 政策导向也仍然着眼于长期的经济结构调
整，新兴产业发展趋势仍然向好。
我们判断2017年宏观经济仍将震荡寻底， GDP 增速预计小幅下行， 通胀会有所上升，
全年工业企业利润继续保持小幅回升态 势， 基建及房地产投资小幅回落。 在此宏观背景
下，我们预 计A 股市 场 呈现区间震 荡走势可 能 较大，市场 情绪仍偏 谨 慎，混改、 军工、
环保、大消费可能成为局部热点。
我们认为2017年财政和货币政策总体将保持稳定， 基于短期通胀压力增加考虑， 我
们预计货币政策不会进一步放松， 但出于保增长的考虑也很难大幅收紧， 判断货币政策
继续保 持中性 偏紧 可能 较大。 居民消 费和PPP 项目仍 是未来 重要 投资 方向， 汽车购 置税
继续实 行优惠 政策 ，同 时随着 年末保 增长 压力 的增加 ，各级 政府 在PPP项目的 推进上继
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续发力。
行业层面， 房地产市场局部回暖带动钢铁、 建材、 汽车、 家电等行业需求出现改善。
在总需 求仍然 不足 的情 况下，PPP项目 推进 较 快的行 业景气 度迅 速提 升，建 筑、园 林、
环保、 轨道交通等行业项目落地速度明显加快， 预计投资机会可能在2017年内仍将持续。
随着人民币汇率继续贬值， 纺织、 家电、 轻工等 出口比重较大的行业先行指标继续改善，
企业经营环境好转的同时投资机会也明显加大。 尽管局部经济热点不断出现， 但我们认
为在产能问题、 债务问题、 汇率问题还没有得到全面解决的情况下， 经济回暖进程仍会
很曲折， 预计未来GDP 增速仍将继续缓慢下行， 同时外部风险会有所加大， 投资策略上
仍需保持适度谨 慎。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制
度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、
基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善
程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进
并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活
动，持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）严守监管规定，防范合规风险。通过事前合规审核、持续优化合规监控系
统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类
合规管理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽 核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务，检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节，检查完成后出
具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。同时，梳理了业务及管理模块的
风险控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计
准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行
估值。本基金管理人制订了证券 投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，
参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
14
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值
日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等
事项。本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持
部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成
员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律
合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日
常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用
的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程
各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议，由其分别按约定提供在 银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交
易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对
基金利润分配原则的约定，本基金报告期内未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供分配利润为3,099,240.01元，其中：未分配
利润已实现部分为7,302,515.38 元，未分配利润未实现部分为-4,203,275.37元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
15
本报告期内，泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的管理人--泓德 基金管理有限
公司在泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，泓德泓
信灵活配置混合型证券投资基金未进行利 润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德泓信灵活配置混合型证
券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审 计 报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第20408号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持有人：
引言段
我们审计了后附的泓德泓信灵活配置混合型证券
投资基金( 以下简称" 泓 德泓信混合基金") 的财 务报
表，包括2016 年12月31日的资产负债表、2016年6
月1日( 基金合同生效日) 至2016年12月31 日止期间
的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及 财
务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是泓德泓信混合基金的
基金管理人泓德基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 、中国证券投资基金业协
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
16
会( 以下简称" 中国基金 业协会") 发布的有关规 定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其
实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对 财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价管理 层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述泓德泓信混合基金的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附
注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了泓德泓信混合基金2016年12月31 日的财
务状况以及2016 年6月1日( 基金合同生效日) 至
2016年12月31 日止期间的经营成果和基金净值变
动情况。
注册会计师的姓名 薛竞、赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
17
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心11楼
审计报告日期 2017-03-24
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
18
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016年12月31日
资 产：
银行 存款 7.4.7.1 71,656,909.08
结算备付金
1,936,498.80
存出保证金
26,456.63
交易性金融资产 7.4.7.2 770,587,616.07
其中：股票投资
405,650,616.07
基金投资
－
债券投资
364,937,000.00
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
－
应收利息 7.4.7.5 7,242,624.99
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
851,450,105.57
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
19
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
－
应付管理人报酬
579,309.60
应付托管费
108,620.55
应付销售服务费
－
应付交易费用 7.4.7.7 68,081.65
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 50,000.00
负债合计
806,011.80
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 847,544,853.76
未分配利润 7.4.7.10 3,099,240.01
所有者权益合计
850,644,093.77
负债和所有者权益总计
851,450,105.57
注：(1) 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值 为 人民币1.004 元 ，基 金份 额 总额为
847,544,853.76 份。
(2) 本基金 合同 于2016 年6月1 日生 效， 本年 度财 务报 表 的实际 编制 期间 为2016 年6 月1日至2016 年12 月
31日， 无上 年度 可比 期间 。
7.2 利 润表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年6月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2016 年6月1日至2016年12月31日
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
20
一 、收 入
8,133,084.88
1.利息收入
7,264,796.52
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,848,277.63
债券利息收入
2,887,637.93
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
1,528,880.96
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
5,071,563.73
其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,781,713.83
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 －
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 289,849.90
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
7.4.7.16 -4,203,275.37
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 －
减 ：二 、费用
5,033,844.87
1．管理人报酬
3,981,882.01
2．托管费
746,602.95
3．销售服务费
－
4．交易费用 7.4.7.18 144,335.36
5．利息支出
22,770.55
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
21
其中：卖出回购金融资产支
出
22,770.55
6．其他费用 7.4.7.19 138,254.00
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
3,099,240.01
减：所得税费用
－
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
3,099,240.01
注：本 基金 合同 于2016 年6 月1日 生效 ，无 上年 度可 比 期间。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动 表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年6月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
847,544,853.76 － 847,544,853.76
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 3,099,240.01 3,099,240.01
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
847,544,853.76 3,099,240.01 850,644,093.77
注：本 基金 合同 于2016 年6 月1日 生效 ，无 上年 度可 比 期间。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称" 本基金" ） 经中国 证券监督管理
委员会 （以下简称" 中 国证监会" ） 证监许可[2016]967 号 《关于准予泓德泓信灵活配置混
合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 和 《泓 德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型， 自 基金 合 同 生 效 之 日 起 至18个月后对应日的前一个 工作日（含该日）
止的期间内采用封闭式运作方式,如不存在该对应日的， 顺延至下一工作日， 封闭期结束
后 转 为 开 放 式 运 作 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
847,529,845.47 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字
（2016）第 699号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓信灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 于2016年6月1日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
847,544,853.76 份， 其中认购资金利 息折合15,008.29 份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓信灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括股票 （包含中小板、 创业板及其他 经
中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种， 国债、 央行票据、 地方政府债、 金
融债、 企业债、 短期融 资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债、 可转 换债券 （含分离交
易可转换债券） 、 可交 换债券、 资产支持证券、 中小企业私募债、 证 券公司短期公司债
券、 中期票据、 债券 回 购和银行存款、 同业存单等固定收益类投资工具， 股指期货、 国
债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会
相关规 定。本 基金 的投 资组合 比例为 ：封 闭期 内股票 资产占 基金 资产 的比例 范围为0%-
100% ； 转为开放式运作后股票资产占基金资产的比例范围为0%-95% 。 本基金如果投资
股指期货、 国债期货， 则在封闭期内， 每个交易日日终扣除国债期货和股指期货合约需
缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现金； 转为开放式运作后， 每个
交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保 持现金或者到
期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 低 于5% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
为：沪深300指数收益率× 50% ＋中证综合债 券指数收益率× 50% 。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
23
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、 中国证监会颁
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券投
资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年6 月1 日( 基金合 同生效 日) 至2016 年12 月31日 止期 间财 务报表 符合企业
会计准则的要求，真实 、完整地反映了本基金2016 年12 月31 日 的 财 务状 况 以 及2016 年6
月1 日( 基 金 合 同 生 效 日) 至2016 年12 月31 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有
关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2016年6月1日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为股指期货投
资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
24
金 融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购 买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放 弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为股指期货投资) 按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发 生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 金融工具不存在活跃 市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可 能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
25
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额 确认为利息收入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
26
益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分 的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该 组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金 估值 业务的 指导 意见》 ，根 据具体 情况 采用《 关于 发布中 基协(AMAC) 基金行 业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公 开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央 国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
27
小组关于2015 年1 季 度固 定 收 益 品 种 的 估 值 处理 标 准 》 所 独 立 提 供 的债 券 估 值 结 果 确 定
公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关
于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦
免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金 支付利息时代
扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内( 含1个月) 的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年( 含1 年) 的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印 花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
28
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
活期存款 71,656,909.08
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 71,656,909.08
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 402,544,409.18 405,650,616.07 3,106,206.89
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 372,246,482.26 364,937,000.00 -7,309,482.26
合计 372,246,482.26 364,937,000.00 -7,309,482.26
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 774,790,891.44 770,587,616.07 -4,203,275.37
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本 基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
29
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
应收活期存款利息 7,418.17
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 871.40
应收债券利息 7,234,323.52
应收买入返售证券 利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 11.90
合计 7,242,624.99
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 62,916.57
银行间市场应付交易费用 5,165.08
合计 68,081.65
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
30
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 50,000.00
合计 50,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年6月1日（基金合同生效日）至2016 年12月
31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 847,544,853.76 847,544,853.76
本期申购 － －
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） － －
本期末 847,544,853.76 847,544,853.76
注：1 、本 基金 自2016 年5 月16日至2016 年5月27 日 止 期间公 开发 售， 共募 集有 效净认 购资金
847,529,845.47 元。 根据 《 泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》的规 定， 本基 金设
立募集 期内 认购 资金 产生 的利息 收入15,008.29 元在 本基金 成立 后， 折算 为15,008.29 份基 金份 额， 划
入基金 份额 持有 人账 户。
2、 根 据《 泓德 泓信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》， 本基 金自 基金合 同生 效日 起至18
个月后 对应 日的 前一 个工 作日( 含 该日) 止的 期间 内采 用封闭 式运 作方 式， 如不 存在对 应日 的， 顺延
至下一 工作 日， 封闭 期结 束后转 为开 放式 运作 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 7,302,515.38 -4,203,275.37 3,099,240.01
本期基金份额交易产
生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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本期已分配利润 － － －
本期末 7,302,515.38 -4,203,275.37 3,099,240.01
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
活期存款利息 收入 1,076,222.59
定期存款利息收入 1,756,413.89
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 15,533.68
其他 107.47
合计 2,848,277.63
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
卖出股票成交总额 24,606,638.76
减：卖出股票成本总额 19,824,924.93
买卖股票差价收入 4,781,713.83
7.4.7.13 债 券投 资收 益
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间无债券投资
收益。
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间无衍生工具
收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目 本期
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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2016年6月1日至2016年12月31日
股票投资产生的股利收益 289,849.90
基金投资产生的股利收益 －
合计 289,849.90
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
1.交易性金融资产 -4,203,275.37
—— 股票投资 3,106,206.89
—— 债券投资 -7,309,482.26
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -4,203,275.37
7.4.7.17 其 他收 入
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间无其他收
入。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
交易所市场交易费用 141,485.36
银行间市场交易费用 2,850.00
合计 144,335.36
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
审计费用 72,000.00
信息披露费 50,000.00
其他 200.00
开户费 400.00
帐户维护费 7,500.00
汇划手续费 8,154.00
合计 138,254.00
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ，要求资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) 的有关 规定：2017年7月1日( 含) 以后，资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定
缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增
值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办
法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止
的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称" 泓德 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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基金") 售机构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称"
中国工商银行")
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通过 关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12 月31 日止期间未通过关
联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,981,882.01
其中：支付销售机构
的客户维护费
5,601.67
注：
1、本 基金 合同 于2016 年6 月1 日 生效 ，无 上年 度可 比 期间。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.80% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.80% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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项目
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
746,602.95
注：1 、本 基金 合同 于2016 年6月1 日生 效， 无上 年度 可比期 间。
2、支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.15% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为: 日托 管费 ＝前 一日基 金 资 产净 值 X 0.15% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2016年6月1日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日）基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的
比例
王德晓 997.51 －
注: 王德 晓持 有本 基金 份额 占总份 额的 比例 为0.0001%
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年6月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
71,656,909.08 1,076,222.59
注：1 、本 基金 合同 于2016 年6月1 日生 效， 无上 年度 可比期 间。
2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
36
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间未在承销期
内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
7.4.11.1 利 润分 配情 况 —— 非 货币 市场基 金
本基金于2016年6月1 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间未进行利润
分配。
7.4.12 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60137
5
中原
证券
2016-12-20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.00 106,780.00
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60387
7
太平
鸟
2016-12-29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
00283
8
道恩
股份
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
00284
0
华统
股份
2016-12-29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
30058
6
美联
新材
2016-12-26
2017-
01-04
新股未上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
30059
1
万里
马
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股锁定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.21 837,945.54
60303
0
全筑
股份
2016-09-23
2017-
09-21
非公开发
行
28.80 29.21
1,493,
056
43,000,012
.80
43,612,165
.76
60308
5
天成
自控
2016-09-23
2017-
09-21
非公开发
行
42.55 44.66
1,034,
078
44,000,018
.90
46,181,923
.48
00241
4
高德
红外
2016-09-27
2017-
10-09
非公开发
行
25.60 22.78
1,679,
688
43,000,012
.80
38,263,292
.64
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
37
00262
6
金达
威
2016-10-14
2017-
10-17
非公开发
行
16.60 13.89
2,289,
157
38,000,006
.20
31,796,390
.73
00263
9
雪人
股份
2016-07-14
2017-
07-17
非公开发
行
8.90 10.52
5,056,
179
44,999,993
.10
53,191,003
.08
00271
8
友邦
吊顶
2016-07-21
2017-
07-24
非公开发
行
66.20 70.35
528,7
00
34,999,940
.00
37,194,045
.00
30037
0
安控
科技
2016-09-13
2017-
09-13
非公开发
行
9.28 9.24
5,387,
931
49,999,999
.68
49,784,482
.44
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60398
6
兆易
创新
2016-
09-19
重大资产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01
30053
7
广信
材料
2016-
10-12
重大资产
重组
48.79
2017-
01-13
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的
风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上 述各类风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹 配" 的风险收益目
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
38
标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各
业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，
主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人
各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，
并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立 独立的监察稽核部，专职负责
对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建
议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承 受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝支付到期本息等情况 ，导致基金资产损失和 收益变化的风险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行； 定期存款存放在具有基金托管资格
的银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31日
A-1 －
A-1 以下 －
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
39
未评级 49,728,000.00
合计 49,728,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 及超 短期 融资 券。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31日
AAA 295,041,000.00
AAA 以下 －
未评级 20,168,000.00
合计 315,209,000.00
注：未 评级 债券 均为 政策 性金融 债， 债券 信用 评级 取自第 三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测 流动性需求，保持基金 投资组合中的可用现金 头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对 流动性指标进行持续的 监测和分析，包括组合 持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交
易，除7.4.12 中 列 示 的部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时受 限 制 不 能 自 由 转 让 的情 况 外，其余均能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
40
内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结 算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
71,656,909.
08
－ － －
71,656,909.
08
结算备付金
1,936,498.8
0
－ － －
1,936,498.8
0
存出保证金 26,456.63 － － － 26,456.63
交易性金融资
产
69,896,000.
00
295,041,000
.00
－
405,650,616
.07
770,587,616
.07
应收利息 － － －
7,242,624.9
9
7,242,624.9
9
资产总计
143,515,864
.51
295,041,000
.00
－
412,893,241
.06
851,450,105
.57
负债
应付管理人报
酬
－ － － 579,309.60 579,309.60
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
41
应付托管费 － － － 108,620.55 108,620.55
应付交易费用 － － － 68,081.65 68,081.65
其他负债 － － － 50,000.00 50,000.00
负债总计 － － － 806,011.80 806,011.80
利率敏感度缺
口
143,515,864
.51
295,041,000
.00
－
412,087,229
.26
850,644,093
.77
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 帐面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值 的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -707,065.59
市场利率下降25个基点 712,619.53
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券 交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及 微观环境的变化，对投 资策略、资产配置、投 资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金封闭期内股票资产占基金
资产的比例范围为0% -100% ；转为开放式运作后股票资产占基金的比例范围为0% -
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
42
95% 。 本基金如果投资股指期货、 国债期货， 则在封闭期内， 每个交易日终扣除国债期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应持不低于交易保证金的一倍现金； 转为开
放式运作后， 每个交易日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基资产净值比例不低于5% 。 此外， 本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量 方法对基金
进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 405,650,616.07 47.69
交易性金融资产- 基金投资 － －
交易性金融资产- 贵金属投
资
－ －
衍生金融资产－权证投资 － －
其他 － －
合计 405,650,616.07 47.69
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
注 ：于2016 年12 月31 日，本 基金 成立 尚未 满一 年，无 足够 历史 经验 数据 计算其 他价 格风 险对 基
金资产 净值 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 。
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
43
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为104,300,074.49元， 属于第二层次的余额为666,287,541.58 元，
无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 405,650,616.07 47.64
其中：股票 405,650,616.07 47.64
2 固定收益投资 364,937,000.00 42.86
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
44
其中：债券 364,937,000.00 42.86
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 73,593,407.88 8.64
7 其他各项资产 7,269,081.62 0.85
8 合计 851,450,105.57 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 4,776,170.16 0.56
C 制造业 305,101,498.28 35.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
－ －
E 建筑业 43,627,757.99 5.13
F 批发和零售业 4,952,106.56 0.58
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 183,837.01 0.02
J 金融业 31,223,857.30 3.67
K 房地产业 4,281,057.00 0.50
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 77,849.37 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
45
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 11,426,482.40 1.34
S 综合 － －
合计 405,650,616.07 47.69
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002639 雪人股份 5,056,179 53,191,003.08 6.25
2 300370 安控科技 5,387,931 49,784,482.44 5.85
3 603085 天成自控 1,034,078 46,181,923.48 5.43
4 603030 全筑股份 1,493,056 43,612,165.76 5.13
5 002414 高德红外 1,679,688 38,263,292.64 4.50
6 002718 友邦吊顶 528,700 37,194,045.00 4.37
7 002626 金达威 2,289,157 31,796,390.73 3.74
8 601169 北京银行 1,206,460 11,775,049.60 1.38
9 002518 科士达 367,700 7,865,103.00 0.92
10 600566 济川药业 230,300 7,199,178.00 0.85
11 000001 平安银行 790,060 7,189,546.00 0.85
12 601318 中国平安 198,600 7,036,398.00 0.83
13 002502 骅威文化 538,720 6,960,262.40 0.82
14 603338 浙江鼎力 126,200 6,576,282.00 0.77
15 300360 炬华科技 286,416 5,510,643.84 0.65
16 300462 华铭智能 145,200 5,016,660.00 0.59
17 601607 上海医药 245,176 4,795,642.56 0.56
18 300415 伊之密 236,200 4,754,706.00 0.56
19 002554 惠博普 563,200 4,601,344.00 0.54
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
46
20 002142 宁波银行 271,300 4,514,432.00 0.53
21 600373 中文传媒 221,100 4,466,220.00 0.53
22 600048 保利地产 468,900 4,281,057.00 0.50
23 600398 海澜之家 374,358 4,039,322.82 0.47
24 002214 大立科技 207,100 2,288,455.00 0.27
25 002508 老板电器 59,350 2,184,080.00 0.26
26 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.10
27 600909 华安证券 39,964 501,548.20 0.06
28 603858 步长制药 4,370 416,461.00 0.05
29 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.02
30 603556 海兴电力 4,012 180,379.52 0.02
31 603900 通灵珠宝 4,064 156,464.00 0.02
32 002831 裕同科技 2,219 153,554.80 0.02
33 603727 博迈科 2,832 134,604.96 0.02
34 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01
35 603323 吴江银行 6,475 100,103.50 0.01
36 603298 杭 叉集团 3,641 88,403.48 0.01
37 603977 国泰集团 3,010 82,624.50 0.01
38 603987 康德莱 2,503 80,821.87 0.01
39 603878 武进不锈 2,000 80,000.00 0.01
40 603060 国检集团 2,201 77,849.37 0.01
41 300556 丝路视觉 1,226 76,453.36 0.01
42 603928 兴业股份 2,670 74,359.50 0.01
43 603585 苏利股份 1,041 72,578.52 0.01
44 603336 宏辉果蔬 1,471 69,239.97 0.01
45 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
46 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
47 603819 神力股份 1,698 67,580.40 0.01
48 603203 快克股份 1,048 65,929.68 0.01
49 603033 三维股份 1,160 59,821.20 0.01
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
47
50 300532 今天国际 838 58,936.54 0.01
51 601882 海天精工 2,148 54,215.52 0.01
52 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
53 603036 如通股份 2,114 51,771.86 0.01
54 603633 徕木股份 1,258 51,590.58 0.01
55 300537 广信材料 1,024 49,960.96 0.01
56 603559 中通国脉 899 48,447.11 0.01
57 603389 亚振家居 1,963 47,327.93 0.01
58 002816 和科达 1,000 47,280.00 0.01
59 603319 湘油泵 721 40,736.50 －
60 002828 贝肯能源 1,042 40,221.20 －
61 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 －
62 300582 英飞特 1,359 35,157.33 －
63 603239 浙江仙通 924 29,059.80 －
64 002835 同为股份 1,126 24,220.26 －
65 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 －
66 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 －
67 002840 华统股份 1,814 11,881.70 －
68 002838 道恩股份 681 10,405.68 －
69 300586 美联新材 1,006 9,355.80 －
70 300591 万里马 2,396 7,355.72 －
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 300370 安控科技 49,999,999.68 5.88
2 002639 雪人股份 44,999,993.10 5.29
3 603085 天成自控 44,000,018.90 5.17
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
48
4 603030 全筑股份 43,000,012.80 5.06
5 002414 高德红外 43,000,012.80 5.06
6 002626 金达威 38,000,006.20 4.47
7 002718 友邦吊顶 34,999,940.00 4.11
8 601169 北京银行 11,356,870.00 1.34
9 601607 上海医药 9,000,549.68 1.06
10 002518 科士达 7,866,136.50 0.92
11 002502 骅威文化 7,402,027.20 0.87
12 000001 平安银行 7,229,853.00 0.85
13 601318 中国平安 7,130,658.00 0.84
14 600566 济川药业 7,026,683.00 0.83
15 603338 浙江鼎力 6,219,823.50 0.73
16 300360 炬华科技 6,159,742.08 0.72
17 300462 华铭智能 5,493,729.00 0.65
18 600373 中文传媒 5,023,009.00 0.59
19 300415 伊之密 4,944,725.00 0.58
20 002554 惠博普 4,528,694.00 0.53
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 000333 美的集团 5,416,133.78 0.64
2 600887 伊利股份 4,463,635.00 0.52
3 601607 上海医药 4,063,325.00 0.48
4 000895 双汇发展 2,179,372.00 0.26
5 601398 工商银行 2,174,160.00 0.26
6 002701 奥瑞金 2,148,749.00 0.25
7 600977 中国电影 361,632.88 0.04
8 603258 电魂网络 227,660.40 0.03
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
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9 601997 贵阳银行 227,022.12 0.03
10 601595 上海电影 221,850.00 0.03
11 600936 广西广电 219,026.28 0.03
12 300527 华舟应急 203,316.30 0.02
13 002807 江阴银行 183,810.90 0.02
14 603816 顾家家居 179,392.50 0.02
15 603777 来伊份 177,380.40 0.02
16 300533 冰川网络 174,162.36 0.02
17 603313 恒康家居 170,673.73 0.02
18 300528 幸福蓝海 149,229.42 0.02
19 002815 崇达技术 137,042.92 0.02
20 601811 新华文轩 135,196.28 0.02
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额 及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 422,369,334.11
卖出股票的收入（成交）总额 24,606,638.76
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的" 买 入金 额" （或" 买入股 票成 本" ）、" 卖 出金额" （或" 卖出 股
票收入" ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 50,000,000.00 5.88
其中：政策性金融债 50,000,000.00 5.88
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 19,896,000.00 2.34
6 中期票据 295,041,000.00 34.68
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
50
9 其他 － －
10 合计 364,937,000.00 42.90
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101451016
14中海油
MTN001
600,000 61,860,000.00 7.27
2 101664060
16国电
MTN001
500,000 48,800,000.00 5.74
3 1282091
12中信集
MTN1
400,000 41,212,000.00 4.84
4 1282015
12招商局
MTN1
400,000 41,092,000.00 4.83
5 101454027
14大唐集
MTN001
300,000 31,155,000.00 3.66
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期 末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
51
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票 未 超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,456.63
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 7,242,624.99
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,269,081.62
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002639 雪人股份 53,191,003.08 6.25 非公开发行股票
2 300370 安控科技 49,784,482.44 5.85 非公开发行股票
3 603085 天成自控 46,181,923.48 5.43 非公开发行股票
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
52
4 603030 全筑股份 43,612,165.76 5.13 非公开发行股票
5 002414 高德红外 38,263,292.64 4.50 非公开发行股票
6 002718 友邦吊顶 37,194,045.00 4.37 非公开发行股票
7 002626 金达威 31,796,390.73 3.74 非公开发行股票
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
852 994,770.96 840,010,400.00 99.11% 7,534,453.76 0.89%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
122,749.64 0.0145%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年6月1日) 基金份额总额 847,544,853.76
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
53
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 －
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 －
基金合同生效日起 至报告期期末基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 847,544,853.76
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人 事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
讼事项。
11.4 基 金投 资 策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬72,000 元，已连续为本基金提供审计服务1 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公 司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
54
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
125,024,327
.92
85.58% 88,930.27 85.58%
平安证券 2
21,074,422.
96
14.42% 14,990.26 14.42%
中信建投证
券
1 － － － －
安信证券 2
－ － －
民生证券 2
－ － －
首创证券 1
－ － －
申万宏源证
券
2
－ － －
长江证券 1
－ － －
海通证券 1
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基 金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
55
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司 每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
国金证券 － －
1,755,00
0,000.00
84.17% － －
平安证券 － － － － － －
中信建投证
券
－ －
330,000,
000.00
15.83% － －
安信证券
－
－
－
民生证券
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首创证券
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申万宏源证
券
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长江证券
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海通证券
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11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泓德泓信灵 活配置混合型证券投资 基
金基金 份额 发售 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-13
2
关于泓德泓 信灵活配置混合型证券 投
资基金实行 公司直销渠道认购费率 优
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-13
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
56
惠的公 告
3
关于旗下部 分基金参与相关销售机 构
费率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-13
4
关于旗下基 金增加诺亚正行（上海 ）
基金销售投 资顾问有限公司为销售 机
构及开通定 投业务并参与其费率优 惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
5
关于旗下基 金增加深圳市新 兰德证 券
投资咨询有 限公司为销售机构及开 通
定投和转换 业务并参与其费率优惠 的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
6
关于旗下基 金增加中证金牛（北京 ）
投资咨询有 限公司为销售机构及开 通
定投和转换 业务并参与其费率优惠 的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
7
关于旗下基 金增加珠海盈米财富管 理
有限公司为 销售机构及开通定投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
8
关于泓德泓 信灵活配置混合型证券 投
资基金新增 中国银河证券股份有限 公
司为销 售机 构的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-18
9
关于泓德泓 信灵活配置混合型证券 投
资基金新增 兴业银行股份有限公司 为
销售机 构的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-21
10
泓德泓信灵 活配置混合型证券投资 基
金基金 合同 生效 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-02
11
关于旗下基 金增加北京创金启富投 资
管理有限公 司为销售机构及开通定 投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
12
关于旗下基 金增加北京新浪仓石基 金
销售有限公 司为销售机构及开通定 投
和转换 业务 并参 与 其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
13
关于旗下基 金增加泰诚财富基金销 售
（大连）有 限公司为销售机构及开 通
定投和转换 业务并参与其费率优惠 的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-01
14 泓德基金管 理有限公司关于调整旗 下 公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
57
基金在指定 销售机构申（认）购、 定
投金额 限制 以及 费率 优惠 的公告
15
关于旗下基 金增加宜信普泽投资顾 问
（北京）有 限公司为销售机构及开 通
定投和转换 业务并参与其费率优惠 的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
16
泓德基金管 理有限公司关于调整旗 下
基金在 指定 销售 机构 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-10
17
关于网上交 易系统增加快捷支付方 式
并实施 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-01
18
泓德基金管 理有限公司关于调整旗 下
基金在北京 创金启富投资管理有限 公
司申（ 认） 购、 定投 数额 限制的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-06
19
泓德基金管 理有限公司关于网上直 销
开通汇 款交 易的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-10
20
关于旗下基 金增加北京肯特瑞财富 投
资管理有限 公司为销售机构及开通 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-14
21
泓德基金管 理有限公司关于调整旗 下
基金在指定 销售机构申（认）购、 定
投数额 限制 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-21
22
泓德基金管 理有限公司关于旗下部 分
开放式基金 参加首创证券申购（含 定
投）费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-27
23
关于旗下基 金增加乾道金融信息服 务
（北京）有 限公司为销售机构及开 通
定投和转换 业务并参与其费率优惠 的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
24
关于旗下基 金增加上海利得基金销 售
有限公司为 销售机构及参与其费率 优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
25
关于旗下基 金增加深圳众禄金融控 股
股份有限公 司为销售机构及开通定 投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
26
关于旗下基 金增加大泰金石投资管 理
有限公司为 销售机构及开通转换业 务
并参与 其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-24
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
58
27
泓德泓信灵 活配置混合型证券投资 基
金2016 年第3季 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-25
28
关于旗下基 金增加国都证券股份有 限
公司为销售 机构及开通转换业务并 参
与其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-04
29
泓德基金管 理有限公司关于旗下基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-17
30
关于旗下基 金参与中信建投证券股 份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-09
31
关于旗下基 金增加北京格上富信投 资
顾问有限公 司为销售机构及开通定 投
和转换 业务 并参 与 其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
32
关于旗下基 金增加北京植信基金销 售
有限公司为 销售机构并参与其费率 优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
33
泓德泓信灵 活配置混合型证券投资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）2016 年第1 号
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-29
34
泓德泓信灵 活配置混合型证券投资 基
金招募 说明 书 （更 新） 2016 年第1 号摘
要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-29
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查 阅方 式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告
59
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
