泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
1
泓 德泓 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金2016 年年 度报 告 摘要
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年3月28 日
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
2
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 建设 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料已经审计， 普华永道中天 会计师事务所 （特殊普 通合伙） 为
本基金出具了无保留意见的审计报告。本报告期自2016年1 月1日起至12月31日止。
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
3
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 泓德泓业混合
基金主代码 001695
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月27日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 811,615,903.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过科学的、谨慎的大类资产配置策略，和重
点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争实
现绝对收益的目标。
投资策略
本基金在对宏观经济周期及宏观调控政策规律的分析
与研究的基础上，结合股票、债券、货币等大类资产
的市场变化趋势、风险收益对比、估值情况等因素，
对基金资产进行灵活配置。股票投资方面，本基金主
要采取自上而下和自下而上相结合的方法选择具有较
高安全边际的股票进行投资。债券投资方面，本基金
将采取久期策略、信用策略、时机策略等多策略。本
基金力争通过科学、谨慎的大类资产配置策略，和重
点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争为
投资人带来稳健的投资回报。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
4
名称 泓德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 田青
联系电话 010-59850177 010-67595096
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4009-100-888 010-67595096
传真 010-59322130 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年
2015年8月27日-2015
年12月31日
本期已实现收益 43,375,201.50 10,226,615.12
本期利润 47,350,101.53 27,895,411.89
加权平均基金份额本期利润 0.0583 0.0344
本期基金份额净值增长率 5.71% 3.40%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0660 0.0126
期末基金资产净值 886,900,856.05 838,880,929.47
期末基金份额净值 1.093 1.034
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
5
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的 “ 期末” 均指本 报告 期最 后一 日， 即12月31日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.80% 0.28% 1.08% 0.02% -2.88% 0.26%
过去六个月 -1.35% 0.30% 2.18% 0.01% -3.53% 0.29%
过去一年 5.71% 0.37% 4.44% 0.01% 1.27% 0.36%
自基金合同生效日起
至今（2015年08月27
日-2016 年12月31日）
9.30% 0.33% 6.12% 0.01% 3.18% 0.32%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 一年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）+3%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 本基金 的投 资目 标旨 在 通过科 学的 、谨 慎的 大类 资产配 置策 略， 和重 点投 资于具 有较 高安 全边 际
证券的 组合 策略 ，力 争实 现绝对 收益 。从 过往 历史 数据看 ，" 一年 期银 行定 期 存款利 率（ 税后 ）
+3%" 绝大 部分 时间 都能 战 胜通货 膨胀 ，市 场上 同类 基金也 多采 用类 似的 业绩 比较基 准， 该业 绩比
较基准 能够 匹配 本基 金的 投资目 标和 市场 情况 。
(2) 本基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
6
注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ， 截止报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2015 年8月27日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2015年8月27 日（基金合同生效日）至2016年12月31日止会计期间未进行
利润分配。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
泓德泓业混合 业绩比较基准
2015-08-27 2015-11-10 2016-01-15 2016-03-29 2016-06-06 2016-08-12 2016-10-27 2016-12-31
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
泓德泓业混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
7
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称" 公司" ），成立于2015 年3
月3 日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管 理公 司。公司注册资本 为人 民币12,000万元，公 司 注册地拉萨市。目
前，公 司股 东及其 出资 比例为 ：王 德晓26% ， 阳光保 险集 团股份 有限 公司25% ，珠 海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日 ， 公司总资产管理规 模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿元，专户产品管理规模120.42 亿元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓 德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德 裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经
理、本
基金、
泓德泓
富混
合、泓
德远见
回报混
合、泓
德泓利
货币、
泓德裕
泰债券
2015 年8月
27日
－ 16年
曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管
理中心总经理、阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公
司资金运用部总经理助理
负责人、光大永明人寿保
险公司投资部投资分析主
管、光大证券股份有限公
司研究所分析师、华泰财
产保险公司投资管理中心
基金部副经理。工商管理
硕士，具有基金从业资
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
8
基金经
理
格。
李倩
本基
金、泓
德泓富
混合、
泓德裕
泰债
券、泓
德泓利
货币、
泓德裕
康债
券、泓
德裕荣
纯债、
泓德裕
和纯债
基金经
理
2016 年2月4
日
－ 7年
曾任中国农业银行股份有
限公司金融市场部、资产
管理部理财组合投资经
理；中信建投证券股份有
限公司资产管理部债券交
易员、债券投资经理助
理。金融学硕士，具有基
金从业资格。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损
害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》等法规制定
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
9
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有 限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年年初市场受熔断机制的推出影响出现大幅下跌，随后在宏观经济数据好
转、货币政策持续宽松的背景下企稳回升，全年上证指数下跌12.31% ，市场整体表现
波澜不惊，风险偏好显著降低，白马蓝筹股票重新获得市场关注。宏观经济层面，传
统周期行业扭转多年下跌趋势， 供给侧改革政策效果逐渐显现，PPI 重新回正，通胀
预期略有回升，消费数据在三季度也逐渐企稳，在经济增速放缓的背景下，房地产和
基建投资2016年全年显著回暖，继续成为经济增长的重要动力。国企改革、PPP项目的
持续推进等成为政策和市场的持续关注点，市场局部热点仍在持续活 跃。四季度内美
国大选结果的揭晓给资本市场带来了较大的扰动，人民币汇率也出现了较大幅度的波
动，外部风险有所增加。
报告期初本产品股票仓位维持中等仓位，随着熔断后市场逐步企稳，在二季度我
们精选部分定增项目进行了加仓操作。就定增市场整体而言，由于市场风险偏好发生
显著变化，货币持续宽松，定增市场呈现卖方市场特征，市场参与者数量快速增加，
项目折扣率显著降低，出于审慎的考虑，二季度加仓之后产品仓位维持稳定，三季度
并未继续加仓，同时产品也积极参与新股申购以进一步增强产品收益。进入四季度后
前期持有的限售股票陆续解禁，基于对 市场整体的判断和谨慎操作的原则，四季度内
本产品仓位迅速降低，为投资人进一步规避市场风险并锁定收益，截止报告期末，产
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
10
品维持较低的股票仓位，后续将根据市场环境的变化及时调整。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本基金的基金份额净值为1.093 元，本报告期份额净值增长率为
5.71% ，同期业绩比较基准增长率为4.44% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前数据显示宏观经济在逐步好转， 各项经济 指标平稳回升， 但从中 长期来看， 目
前的经济体量下重新恢复高增长可能性较小， 政策导向也仍然着眼于长期的经济结构调
整，新兴产业发展趋势仍然向好。
我们判断2017年宏观经济仍将震荡寻底， GDP 增速预计小幅下行， 通胀会有所上升，
全年工业企业利润继续保持小幅回升态势， 基建及房地产投资小幅回落。 在此宏观背景
下，我们预 计A 股市 场 呈现区间震 荡走势可 能 较大，市场 情绪仍偏 谨 慎，混改、 军工、
环保、大消费可能成为局部热点。
我们认为2017年财政和货币政策总体将保持稳定， 基于短期通胀压力增加考虑， 我
们预计货币政策不会进一步放松， 但出于保增长的考虑也很难大幅收紧， 判断货币政策
继续保 持中性 偏紧 可能 较大。 居民消 费和PPP 项目仍 是未来 重要 投资 方向， 汽车购 置税
继续实 行优惠 政策 ，同 时随着 年末保 增长 压力 的增加 ，各级 政府 在PPP项目的 推进上继
续发力。
行业层面， 房地产市场局部回暖带动钢铁、 建材、 汽车、 家电等行业需求出现改善。
在总需 求仍然 不足 的情 况下，PPP项目 推进 较 快的行 业景气 度迅 速提 升，建 筑、园 林、
环保、 轨道交通等行业项目落地速度明显加快， 预计投资机会可能 在2017年内仍将持续。
随着人民币汇率继续贬值， 纺织、 家电、 轻工等 出口比重较大的行业先行指标继续改善，
企业经营环境好转的同时投资机会也明显加大。 尽管局部经济热点不断出现， 但我们认
为在产能问题、 债务问题、 汇率问题还没有得到全面解决的情况下， 经济回暖进程仍会
很曲折， 预计未来GDP 增速仍将继续缓慢下行， 同时外部风险会有所加大， 投资策略上
仍需保持适度谨慎。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规 定和基金合同关于 估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证 券投资基金估值政策与 估值程序确定了估值目 的、估值日、
估值对象、估值程序、 估值方法以及估值差错 处理、暂停估值和特殊 情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
11
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管 人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2016 年度未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供 分配利 润为53,604,470.05元， 其中：未分配
利润已实现部分为53,604,470.05 元，未分配利润未实现部分为21,680,482.23元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金的基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及
基金费用开支等方面进行了认 真地复核， 对本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现
基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
12
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏 。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 注 册会计师薛竞、 赵钰于2017 年3月24 日
对本基金2016年的资产负债表、2016年度利润表、 所有者权益 （基金 净值） 变动表以及
财务报表附注出具了普华永道中天审字(2017) 第20407 号无保留意见的审计报告。 投资者
欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
资 产：
银行存款 7,137,659.53 13,479,211.38
结算备付金 262,872.75 309,523.81
存出保证金 34,437.03 15,578.00
交易性金融资产 864,920,459.06 774,405,057.99
其中：股票投资 188,548,459.06 196,192,557.99
基金投资 － －
债券投资 676,372,000.00 578,212,500.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 40,000,140.00
应收证券清算款 1,153,199.35 1,440,544.16
应收利息 14,340,250.06 10,051,374.02
应收股利 － －
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
13
应收申购款 219.68 1,988.07
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 887,849,097.46 839,703,417.43
负 债和 所有者 权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 9.73 4,087.81
应付管理人报酬 603,584.20 563,701.62
应付托管费 113,172.03 105,694.02
应付销售服务费 － －
应付交易费用 131,475.44 50,996.77
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 100,000.01 98,007.74
负债合计 948,241.41 822,487.96
所 有者 权益：
实收基金 811,615,903.77 810,988,981.68
未分配利润 75,284,952.28 27,891,947.79
所有者权益合计 886,900,856.05 838,880,929.47
负债和所有者权益总计 887,849,097.46 839,703,417.43
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.093 元 ，基 金份 额总 额811,615,903.77 份。
2、上 年度 可比 期间 为2015 年8月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年12月31日。
7.2 利 润表
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
14
会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016 年
12月31日
上年度可比期间
2015年8月27日至2015年
12月31日
一 、收 入 59,253,087.27 30,910,075.16
1.利息收入 31,575,506.85 7,159,712.40
其中：存款利息收入 46,459.55 2,793,860.36
债券利息收入 31,303,669.37 3,687,983.73
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
225,377.93 677,868.31
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
23,689,313.08 6,078,103.26
其中：股票投资收益 33,571,372.60 1,819,417.58
基金投资收益 － －
债券投资收益 -11,222,908.35 4,258,685.68
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 1,340,848.83 －
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
3,974,900.03 17,668,796.77
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
13,367.31 3,462.73
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
15
减 ：二 、费用 11,902,985.74 3,014,663.27
1．管理人报酬 7,000,417.59 2,258,598.85
2．托管费 1,312,578.16 423,487.27
3．销售服务费 － －
4．交易费用 369,089.70 69,187.99
5．利息支出 2,978,182.00 152,857.57
其中：卖出回购金融资产支
出
2,978,182.00 152,857.57
6．其他费用 242,718.29 110,531.59
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
47,350,101.53 27,895,411.89
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
47,350,101.53 27,895,411.89
注：上 年度 可比 期间 为2015 年8月27日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年12月31日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
810,988,981.68 27,891,947.79 838,880,929.47
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 47,350,101.53 47,350,101.53
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
626,922.09 42,902.96 669,825.05
其中：1.基金申购款 4,030,615.34 379,758.68 4,410,374.02
2.基金赎回款 -3,403,693.25 -336,855.72 -3,740,548.97
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
16
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
811,615,903.77 75,284,952.28 886,900,856.05
项 目
上年度可比期间
2015年8月27日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
811,010,666.55 － 811,010,666.55
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 27,895,411.89 27,895,411.89
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-21,684.87 -3,464.10 -25,148.97
其中：1.基金申购款 478,244.25 4,857.17 483,101.42
2.基金赎回款 -499,929.12 -8,321.27 -508,250.39
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
810,988,981.68 27,891,947.79 838,880,929.47
注：上 年度 可比 期间 为2015 年8月27日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德泓业灵活配置混合 型证券投资基金( 以 下简 称"本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
17
员会( 以下简" 中国证监 会") 证监许可[2015]1158 号 《关于准予泓德泓业灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 和 《泓德泓 业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
811,007,625.49 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普华永道中天验字
(2015) 第1051 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中国 证监会 备案 ，《 泓德泓 业灵活 配置 混合型
证券投资基金基金合同 》于2015 年8 月27 日正 式生效，基金合同生效 日的基金份额总额
为811,010,666.55 份， 其中认购资金 利息折合3,041.06 份基金份额 。 本基金的基金 管理人
为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓业灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公
开发行上市的各类股票、 债券、 银行存款、 权 证、 货币市场工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为： 股票投资比例为基金资
产的0%-95% ； 保 持 现 金 或 到 期 日 在 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的5% 。
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率( 税后)+3% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、 中国证监会颁
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投
资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2016 年12 月31 日 的 财 务状 况 以 及2016 年 度 的 经营 成 果 和 基 金 净 值 变 动情 况 等 有 关 信 息 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致 的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国 家税 务总局 关于证 券投资
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
18
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实 施 上市公 司股 息红 利差别 化个人 所得 税政 策有关 问题的 通知 》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面 推开 营改增 试点金 融业 有关 政策的 通知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如
下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增 值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的，暂 减按50% 计 入 应纳税 所得额 ；持 股期 限超过1年的 ，暂 免征 收个人 所 得税 。对
基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股 息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称“ 泓德
基金 ”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司( 以下简称
“ 中国建设银行 ”)
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司
基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合 基金管理人股东
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
19
伙）
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司
基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年8月27日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
7,000,417.59 2,258,598.85
其中：支付销售机构
的客户维护费
2,523.07 15.93
注：支 付基 金管 理人 泓德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.8% 的年 费率每 日计 提， 按月 支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.8% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年8月27日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,312,578.16 423,487.27
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率每 日计 提， 按月
支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
20
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年8月27日至2015年
12月31 日
基金合同生效日（2015 年8月
27日）持有的基金份额
－ 10,001,700.00
期初持有的基金份额 10,001,700.00 －
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 10,001,700.00 10,001,700.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.23% 1.23%
注：基 金管 理人 泓德 基金 在上年 度可 比期 间认 购本 基金的 交易 委托 泓德 基金 直销柜 台办 理， 适用 费
率为1,000 元/ 笔。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年8月27日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 7,137,659.53 44,645.92 13,479,211.38 216,943.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金上年度报告期内及本年度报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
21
本基金本报告期未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60303
0
全筑
股份
2016-09-23
2017-
09-21
非公开发
行
28.80 29.21
173,6
11
4,999,996.
80
5,071,177.
31
60308
5
天成
自控
2016-09-23
2017-
09-21
非公开发
行
42.55 44.66
117,5
09
5,000,007.
95
5,247,951.
94
30037
0
安控
科技
2016-09-13
2017-
09-13
非公开发
行
9.28 9.24
538,7
93
4,999,999.
04
4,978,447.
32
00241
4
高德
红外
2016-09-27
2017-
10-09
非公开发
行
25.60 22.78
195,3
12
4,999,987.
20
4,449,207.
36
00262
6
金达
威
2016-10-14
2017-
10-17
非公开发
行
16.60 13.89
301,2
04
4,999,986.
40
4,183,723.
56
60137
5
中原
证券
2016-12-20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.00 106,780.00
60303
2
德新
交运
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60318
6
华正
新材
2016-12-26
2017-
01-03
新股未上
市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
60322
8
景旺
电子
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
60326
6
天龙
股份
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
60368
9
皖天
然气
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
60387
7
太平
鸟
2016-12-29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
00283
8
道恩
股份
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
00284
0
华统
股份
2016-12-29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
30058
3
赛托
生物
2016-12-29
2017-
01-06
新股未上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
30058 美联 2016-12-26 2017- 新股未上 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
22
6 新材 01-04 市
30058
7
天铁
股份
2016-12-28
2017-
01-05
新股未上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
30058
8
熙菱
信息
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
30059
1
万里
马
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
30050
8
维宏
股份
2016-04-12
2017-
04-19
新股锁定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.64
1,261,430.
67
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股锁定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.77
3,071,977.
41
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股锁定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.21 837,945.54
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60398
6
兆易
创新
2016-
09-19
重大事项 177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01
00240
0
省广
股份
2016-
11-28
重大事项 13.79
－
13,10
0
198,920.00 180,649.00
00279
5
永和
智控
2016-
12-02
重大事项 91.60
2017-
03-22
82.44 1,450 21,532.50 132,820.00
00279
8
帝王
洁具
2016-
11-02
重大资产
重组
67.00
2017-
01-17
60.34 1,056 11,161.92 70,752.00
30051
8
盛讯
达
2016-
12-13
重大资产
重组
113.46
－ 1,306 29,019.32 148,178.76
30052
6
中潜
股份
2016-
12-07
重大事项 107.03
－ 984 10,332.00 105,317.52
30053
7
广信
材料
2016-
10-12
重大资产
重组
48.79
2017-
01-13
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
23
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为158,067,598.26 元 ， 属于第二层次的余额为706,852,860.80 元， 无属于第三层次的余
额。 (2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第二层次的余额为774,405,057.99元，无属于第一层次和第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可 观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
24
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 188,548,459.06 21.24
其中：股票 188,548,459.06 21.24
2 固定收益投资 676,372,000.00 76.18
其中：债券 676,372,000.00 76.18
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 7,400,532.28 0.83
7 其他各项资产 15,528,106.12 1.75
8 合计 887,849,097.46 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 138,889.92 0.02
B 采矿业 1,109,830.16 0.13
C 制造业 98,888,717.49 11.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 －
E 建筑业 28,027,486.79 3.16
F 批发和零售业 8,854,783.97 1.00
G 交通运输、仓储和邮政业 267,819.20 0.03
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
25
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,282,935.40 1.50
J 金融业 34,094,094.43 3.84
K 房地产业 384,808.00 0.04
L 租赁和商务服务业 528,094.70 0.06
M 科学研究和技术服务业 272,876.60 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 167,440.00 0.02
R 文化、体育和娱乐业 2,386,559.74 0.27
S 综合 106,205.00 0.01
合计 188,548,459.06 21.26
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002663 普邦股份 3,600,959 21,857,821.13 2.46
2 300370 安控科技 1,392,393 12,865,711.32 1.45
3 300256 星星科技 666,666 7,899,992.10 0.89
4 002562 兄弟科技 643,086 7,768,478.88 0.88
5 300247 乐金健康 873,362 7,144,101.16 0.81
6 002217 合力泰 387,597 6,937,986.30 0.78
7 601169 北京银行 671,100 6,549,936.00 0.74
8 600682 南京新百 165,838 6,180,782.26 0.70
9 002052 同洲电子 480,000 5,376,000.00 0.61
10 603085 天成自控 117,509 5,247,951.94 0.59
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.hongdefund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
26
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601169 北京银行 6,000,713.99 0.72
2 300370 安控科技 5,399,432.04 0.64
3 603085 天成自控 5,000,007.95 0.60
4 603030 全筑股份 4,999,996.80 0.60
5 002414 高德红外 4,999,987.20 0.60
6 002626 金达威 4,999,986.40 0.60
7 601318 中国平安 4,384,996.65 0.52
8 600036 招商银行 4,347,769.00 0.52
9 601398 工商银行 4,199,701.00 0.50
10 601288 农业银行 4,199,571.00 0.50
11 601988 中国银行 3,999,507.00 0.48
12 601166 兴业银行 2,397,812.00 0.29
13 600276 恒瑞医药 2,314,642.00 0.28
14 000001 平安银行 2,186,047.00 0.26
15 600741 华域汽车 2,157,706.12 0.26
16 000963 华东医药 2,120,963.00 0.25
17 000538 云南白药 2,102,553.00 0.25
18 000625 长安汽车 2,072,141.00 0.25
19 000858 五 粮 液 2,060,626.00 0.25
20 600519 贵州茅台 2,020,687.44 0.24
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000833 贵糖股份 80,138,479.53 9.55
2 600708 光明地产 17,466,307.91 2.08
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
27
3 002407 多氟多 13,296,574.80 1.59
4 601908 京运通 12,112,099.90 1.44
5 300102 乾照光电 9,021,983.05 1.08
6 002663 普邦股份 5,531,094.36 0.66
7 300303 聚飞光电 4,808,128.98 0.57
8 300334 津膜科技 3,891,936.00 0.46
9 002373 千方科技 3,409,281.78 0.41
10 000625 长安汽车 419,193.54 0.05
11 000858 五 粮 液 360,021.09 0.04
12 000963 华东医药 249,844.27 0.03
13 601398 工商银行 208,386.00 0.02
14 000001 平安银行 199,991.44 0.02
15 600741 华域汽车 193,753.00 0.02
16 600037 歌华有线 193,407.44 0.02
17 601198 东兴证券 173,979.00 0.02
18 300516 久之洋 133,236.00 0.02
19 002262 恩华药业 129,994.50 0.02
20 300115 长盈精密 103,000.00 0.01
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 91,620,750.38
卖出股票的收入（成交）总额 152,451,054.30
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ”（或 “ 卖 出股
票收入 ” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 79,589,000.00 8.97
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
28
其中：政策性金融债 79,589,000.00 8.97
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 110,974,000.00 12.51
6 中期票据 436,558,000.00 49.22
7 可转债 － －
8 同业存单 49,251,000.00 5.55
9 其他 － －
10 合计 676,372,000.00 76.26
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101469010
14丰台国资
MTN001
500,000 52,075,000.00 5.87
2 101551007
15国电集
MTN002
500,000 50,965,000.00 5.75
3 041653046
16陕煤化
CP004
500,000 50,570,000.00 5.70
4 140208 14国开08 500,000 50,300,000.00 5.67
5 011698159
16淮南矿
SCP005
400,000 40,368,000.00 4.55
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
29
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,437.03
2 应收证券清算款 1,153,199.35
3 应收股利 －
4 应收利息 14,340,250.06
5 应收申购款 219.68
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,528,106.12
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
30
的
公允价值
值比例(%)
说明
1 603085 天成自控 5,247,951.94 0.59 非公开发行
2 300370 安控科技 4,978,447.32 0.56 非公开发行
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
283 2,867,900.72 810,000,700.00 99.80% 1,615,203.77 0.20%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
32,217.02 －
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年8月27日) 基金份额总额 811,010,666.55
本报告期期初基金份额总额 810,988,981.68
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
31
本报告期基金总申购份额 4,030,615.34
减：本报告期基金总赎回份额 3,403,693.25
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 811,615,903.77
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人 事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬80,000 元，已连续为本基金提供审计服务2 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管 部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
32
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安证
券
2
57,311,848.
24
26.84% 40,764.52 22.26%
中信建投证
券
2
156,210,643
.22
73.16% 142,355.26 77.74%
长江证券 1
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
泓德泓 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘 要
33
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
国泰君安证
券
－ －
89,200,0
00.00
49.78% － －
中信建投证
券
1,403,97
0.50
100.00%
90,000,0
00.00
50.22% － －
长江证券
－
－
－
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
