泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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泓 德战 略转型 股票 型证券 投资 基金2016 年 年度报 告摘要
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年3月28 日
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 建设 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2017 年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12 月31日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 泓德战略转型股票
基金主代码 001705
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月10日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 833,332,298.51份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过积极主动的资
产组合配置，追求超越业绩比较基准的投资回报和资
产长期稳健增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济、政策、市场等因素的分析，
采用自上而下的方式进行大类资产配置。在股票投资
方面，本基金主要采取主题投资和个股精选相结合的
策略，重点关注中国经济战略转型这一大背景下带来
的各类主题投资机会，并在此基础上精选成长空间
大、公司治理完善、具有做大做强潜质的优质企业进
行重点投资。在债券投资方面，本基金采用久期控制
下的主动投资策略，采用久期控制、期限结构配置、
信用风险评估、相对价值判断等多种管理手段。本基
金力争通过积极主动的资产组合配置，追求超越业绩
比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
业绩比 较基准 沪深300指数收益率× 90% ＋中证综合债券指数× 10%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的品种，
其长期风险与收益特征高于混合型基金、债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 田青
联系电话 010-59850177 010-67595096
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4009-100-888 010-67595096
传真 010-59322130 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年
2015年11月10日-2015
年12月31日
本期已实现收益 41,501,941.87 -407,386.98
本期利润 72,419,496.89 10,256,329.78
加权平均基金份额本期利润 0.1032 0.0146
本期基金份额净值增长率 12.41% 1.50%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0592 -0.0006
期末基金资产净值 950,676,860.92 711,802,089.33
期末基金份额净值 1.141 1.015
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.71% 0.74% 1.44% 0.64% -0.73% 0.10%
过去六个月 1.78% 0.78% 4.53% 0.68% -2.75% 0.10%
过去一年 12.41% 1.39% -9.83% 1.26% 22.24% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年11月10
日-2016 年12月31日）
14.10% 1.29% -11.96% 1.27% 26.06% 0.02%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率× 90% ＋中 证综 合 债券指 数× 10%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 沪深300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ，由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国A 股 市场
中代表 性强 、流 动性 高的 股票， 能够 反映A 股市 场 总体发 展趋 势。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综 合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ，基 准指 数每 日按 照90% 、10% 的比 例采 取再 平衡， 再用 每日 连乘 的计 算方式 得到 基准 指数
的时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至报 告日 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基
金合同 及招 募说 明书 有关 投资比 例的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：泓 德战 略股 票型 证券 投资基 金自2015 年11 月10 日生效 ，生 效当 年净 值增 长率及 业绩 比较 基准 按
实际存 续期 计算 ，未 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金于2015年11月10日（基金合同生效日）至2016年12月31日止会计期间未进
行利润分配。
泓德战略转型股票 业绩比较基准
2015-11-10 2016-01-06 2016-03-09 2016-05-06 2016-07-06 2016-08-31 2016-11-04 2016-12-31
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
泓德战略转型股票 业绩比较基准
2015 年 2016 年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称" 公司" ），成立于2015 年3
月3 日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管 理公 司。公司注册资本 为人 民币12,000万元，公 司 注册地拉萨市。目
前，公 司股 东及其 出资 比例为 ：王 德晓26% ， 阳光保 险集 团股份 有限 公司25% ，珠 海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日 ， 公司总资产管理规 模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿元，专户产品管理规模120.42 亿元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓 德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转 型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德 裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基
金、泓
德泓益
量化混
合、泓
德泓信
混合、
泓德泓
汇混
合、泓
德泓华
2015 年11月
10日
－ 5年
曾任阳光资产管理股份有
限公司行业研究部新能源
& 家电行业分析师、制 造
业研究组组长。经济学硕
士，具有基金从业资格。
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混合基
金经理
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其" 任职 日期" 为基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，" 任 职日 期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基
金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同
的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有限公 司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
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2016 年，市场经历了年初的大幅下跌以及之后的逐步回升，全年以周期品、消费
品以及其他低估值蓝筹的整体表现要明显好于高估值成长股。
本产品在报告期内的运作主要分为三个阶段：
1 ）年初尚处于建仓期，且去年底对市场较为谨慎，因此一定程度上规避了1月份
市场的大幅回撤。产品从1月初开始逐步加仓，到2 月份达到80% 左右仓位，期间加仓
主要集中在新能源汽车、轨交、智能驾驶等行业或板块。
2 ）随着市场风险偏好的逐步回升，本产品在年中逐步减持了估值相对较贵的智能
驾驶、新能源车等标的，并加仓了家电、食品饮料等消费品。组合分布变得更加均衡
和分散。
3 ）年底开始逐步将部门仓位调整到传媒、制造等行业估值合理的成长股，选股上
更偏重自下而上。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，泓德战略转型的基金份额净值为1.141元，本报告期份额净值增长
率为12.41% ，同期业绩比较基准增长率为-9.83% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计经济向好的趋势至少在明年上半年仍会得以延续，下半年由于基数的提高以
及成本端（能源、工业原材料）价格的上升面临相对较大的压力。
部分成长股的估值经过一年的消化已趋于合理甚至偏低，相较2016年表现突出的
周期品及部分低估值蓝筹，成长股的性价比优势已经开始逐渐显露。
行业方面，重点关注成长性板块，如传媒、高端装备制造等。传媒行业诸多细分
领域仍处于景气向上的阶段，其内生的成长性已逐渐消化了前几年的高估值。装备制
造仍是我国最具比较优势的领域之一，股票供给多元，愈来愈多的细分领域龙头陆续
登陆A 股市场，给我们提供了很多从发现认知到分享其成长的机会。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计
准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行
估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，
参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值
日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等
事项。本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持
部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成
员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律
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合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日
常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用
的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程
各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交
易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六条中对基
金利润分配原则的约定，2016年度未实施利润分配。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供分配利润为49,314,097.77元，其中：未分配
利润已实现部分为49,314,097.77 元，未分配利润未实现部分为68,030,464.64元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于 五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金的基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算
以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 注 册会计师薛竞、赵钰于2017 年3月24
日对本基金2016年12月31 日和2015年12月31日的资产负债表、2016年度和2015 年11月
10日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动
表以及财务报表附注 出具了普华永道中天审字(2017) 第20406号无保留 意见的审计报
告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德战略转型股票型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
资 产：
银行存款 163,213,009.79 517,095,426.00
结算备付金 4,171,865.40 6,698,212.23
存出保证金 86,391.83 21,466.03
交易性金融资产 811,390,038.15 192,237,794.78
其中：股票投资 811,390,038.15 192,237,794.78
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 250,000,000.00
应收证券清算款 － 405,784.33
应收利息 19,028.38 100,794.01
应收股利 － －
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应收申购款 164,608.96 －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 979,044,942.51 966,559,477.38
负 债和 所有者 权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 26,266,083.60 253,488,168.24
应付赎回款 202,604.03 －
应付管理人报酬 1,134,286.56 901,706.76
应付托管费 189,047.75 150,284.45
应付销售服务费 － －
应付交易费用 387,620.70 209,228.60
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 188,438.95 8,000.00
负债合计 28,368,081.59 254,757,388.05
所 有者 权益：
实收基金 833,332,298.51 701,545,759.55
未分配利润 117,344,562.41 10,256,329.78
所有者权益合计 950,676,860.92 711,802,089.33
负债和所有者权益总计 979,044,942.51 966,559,477.38
注：1. 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.141 元 ，基 金份 额总 额833,332,298.51 份。
2. 本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月10 日， 上年 度可 比期间 是指 自基 金合 同生 效日2015 年11月10日
至2015 年12 月31 日。
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7.2 利 润表
会计主体：泓德战略转型股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016 年
12月31日
上年度可比期间
2015年11月10日至2015年
12月31日
一 、收 入 88,377,807.05 12,248,835.41
1.利息收入 1,389,735.12 850,620.05
其中：存款利息收入 1,031,364.62 548,264.69
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
358,370.50 302,355.36
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以 “- ” 填
列）
55,620,671.39 734,498.60
其中：股票投资收益 49,731,318.61 734,498.60
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 5,889,352.78 －
3.公允价值变动收益（损失
以“- ” 号填列）
30,917,555.02 10,663,716.76
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填 449,845.52 －
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
14
列）
减 ：二 、费用 15,958,310.16 1,992,505.63
1．管理人报酬 11,340,747.45 1,477,869.54
2．托管费 1,890,124.65 246,311.59
3．销售服务费 － －
4．交易费用 2,526,272.82 254,177.16
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支
出
－ －
6．其他费用 201,165.24 14,147.34
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
72,419,496.89 10,256,329.78
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
72,419,496.89 10,256,329.78
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月10 日 ，上 年度 可 比期间 是指 自基 金合 同生 效日2015 年11月10日
至2015 年12 月31 日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德战略转型股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
701,545,759.55 10,256,329.78 711,802,089.33
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 72,419,496.89 72,419,496.89
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
131,786,538.96 34,668,735.74 166,455,274.70
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
15
其中：1.基金申购款 307,084,668.49 41,629,841.48 348,714,509.97
2.基金赎回款
-
175,298,129.53
-6,961,105.74 -182,259,235.27
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
833,332,298.51 117,344,562.41 950,676,860.92
项 目
上年度可比期间
2015年11 月10日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
701,545,759.55 － 701,545,759.55
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 10,256,329.78 10,256,329.78
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
701,545,759.55 10,256,329.78 711,802,089.33
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月10 日 ，上 年度 可 比期间 是指 自基 金合 同生 效日2015 年11月10日
至2015 年12 月31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
16
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德战略转型股票型证 券投资基金( 以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]1582 号 《关于准予泓德战略转型股票型证券投资
基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《泓德战略转型 股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型
开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集701,424,387.20 元， 且
经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2015) 第1148 号 验 资 报
告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德战 略转型股票型证券投资基金基金合同》 于
2015年11月10日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为701,545,759.55 份， 其中认
购资金利息折合121,372.35 份基金份额。 本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。( 以下简称" 中国建设银 行")
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德战略转型股票型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发
行上市 的各类 股票( 包 括中小 板、创 业板 以及 其他经 中国证 监会 准予 投资的 股票) 、债券
( 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 可转换债券等) 、 银行存款
( 包括 通知 存款、 定期 存款、 协议存 款等) 、 资产支 持证券 、权 证、 货币市 场工具 、股指
期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投
资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例范围为80%-95% ； 每个交 易日日终在扣除国
债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年内的政府债券
不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较 基准为： 沪深300指数收益率× 90% ＋中证
综合债券指数× 10% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证
券投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协 会") 颁布的《证券投资 基金会计核算业务指
引》、《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业 会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016年度和2015 年11月10日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间的财
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
17
务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31 日和2015
年12月31日的财务状况以及2016年度和2015年11月10日( 基金合同生效日) 至2015 年12月
31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为
2016年度 和2015年11月10 日( 基金合同生效日) 至2015 年12月31日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金 目前以 交易 目的 持有的 股票投 资、 债券 投资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
18
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满 足下列 条件 之一的 ，予 以终止 确认 ：(1) 收 取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利 终止 ；(2) 该金 融资产 已转 移，且 本基 金将金 融资 产所有 权上 几乎所 有的 风险和
报酬转 移给 转入方 ；或 者(3) 该 金融 资产 已转 移，虽 然本 基金既 没有 转移也 没有 保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工 具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使
用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
19
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理
人能够 定期 评价该 组成 部分的 经营 成果， 以决 定向其 配置 资源、 评 价 其业绩 ；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
20
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金 估值 业务的 指导 意见》 ，根 据具体 情况 采用《 关于 发布中 基协(AMAC) 基金行 业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一 股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015 年1 季 度固 定 收 益 品 种 的 估 值 处理 标 准 》 所 独 立 提 供 的债 券 估 值 结 果 确 定
公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国 家税 务总局 关于证 券投资
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
21
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实 施 上市公 司股 息红 利差别 化个人 所得 税政 策有关 问题的 通知 》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面 推开 营改增 试点金 融业 有关 政策的 通知》 、财 税[2016]70号《关 于金 融机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ，以发 行基 金方式 募集 资金不 属于 营业税 征收 范围， 不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取得 的收 入，包 括买 卖股票 、债 券的差 价收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的，暂 减按50% 计 入 应纳税 所得额 ；持 股期 限超过1年的 ，暂 免征 收个人 所得税 。对
基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股 息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续 暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按0.1% 的税率缴纳 股票交易 印花税，买入股票 不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称“ 泓德
基金”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司（以下简称
" 中国建设银行" ）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
22
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年11月10日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
11,340,747.45 1,477,869.54
其中：支付销售机构
的客户维护费
673,671.23 129,470.17
注：支 付基 金管 理人 泓德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年11月10日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,890,124.65 246,311.59
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率每 日计 提， 按月
支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
( 含回购) 交易。
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
23
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年11月10日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 163,213,009.79 988,505.94 517,095,426.00 419,415.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60137
5
中原
证券
2016-12-20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.00 106,780.00
60303
2
德新
交运
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60318
6
华正
新材
2016-12-26
2017-
01-03
新股未上
市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
60322
8
景旺
电子
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
60326
6
天龙
股份
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
24
60368
9
皖天
然气
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
60387
7
太平
鸟
2016-12-29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
00283
8
道恩
股份
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
00284
0
华统
股份
2016-12-29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
30058
3
赛托
生物
2016-12-29
2017-
01-06
新股未上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
30058
6
美联
新材
2016-12-26
2017-
01-04
新股未上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
30058
7
天铁
股份
2016-12-28
2017-
01-05
新股未上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
30058
8
熙菱
信息
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
30059
1
万里
马
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股锁定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.21 837,945.54
60382
3
百合
花
2016-12-09
2017-
12-20
新股锁定 10.60 32.74
36,76
4
389,698.40
1,203,653.
36
30050
8
维宏
股份
2016-04-12
2017-
04-19
新股锁定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.64
1,261,430.
67
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股锁定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.77
3,071,977.
41
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 债获 配日 至
新股上 市日 之间 不能 自由 转让。 此外 ，基 金还 可作 为特定 投资 者， 认购 由中 国证监 会《 上市 公司 证
券发行 管理 办法 》规 范的 非公开 发行 股票 ，所 认购 的股票 自发 行结 束之 日起12 个月 内不 得转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60398
6
兆易
创新
2016-
09-19
重大资产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01
30053
7
广信
材料
2016-
10-12
重大资产
重组
48.79
2017-
01-13
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
25
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为804,273,748.76元， 属于第二层次的余额为7,116,289.39 元，无
属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2015 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 182,133,475.18 元，第二层次
10,104,319.60 元，无第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三 层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016 年12月31日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产(2015 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
26
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 811,390,038.15 82.88
其中：股票 811,390,038.15 82.88
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 167,384,875.19 17.10
7 其他各项资产 270,029.17 0.03
8 合计 979,044,942.51 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 34,375,895.34 3.62
C 制造业 496,338,556.47 52.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
15,009,373.66 1.58
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
27
E 建筑业 10,964,911.71 1.15
F 批发和零售业 51,276,828.84 5.39
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,907,614.43 2.20
J 金融业 101,342,783.02 10.66
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 13,956,130.10 1.47
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 67,208,485.90 7.07
S 综合 － －
合计 811,390,038.15 85.35
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002518 科士达 2,376,203 50,826,982.17 5.35
2 002502 骅威文化 3,188,667 41,197,577.64 4.33
3 300462 华铭智能 1,188,743 41,071,070.65 4.32
4 300470 日机密封 922,581 40,565,886.57 4.27
5 300415 伊之密 1,869,960 37,642,294.80 3.96
6 002554 惠博普 3,839,314 31,367,195.38 3.30
7 603338 浙江鼎力 597,242 31,122,280.62 3.27
8 000028 国药一致 419,916 28,092,380.40 2.95
9 002214 大立科技 2,167,856 23,954,808.80 2.52
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
28
10 601607 上海医药 1,185,299 23,184,448.44 2.44
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.hongdefund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002518 科士达 62,185,863.13 8.74
2 300360 炬华科技 47,126,553.88 6.62
3 002502 骅威文化 46,312,136.23 6.51
4 300462 华铭智能 40,397,852.40 5.68
5 300470 日机密封 40,152,857.93 5.64
6 300415 伊之密 35,247,687.81 4.95
7 002554 惠博普 33,204,462.45 4.66
8 601169 北京银行 32,024,676.93 4.50
9 000028 国药一致 28,825,909.91 4.05
10 601166 兴业银行 27,525,312.97 3.87
11 603338 浙江鼎力 27,069,469.26 3.80
12 601318 中国平安 25,712,022.40 3.61
13 601607 上海医药 23,653,677.31 3.32
14 600566 济川药业 20,961,628.66 2.94
15 000333 美的集团 19,076,263.60 2.68
16 600373 中文传媒 18,105,103.90 2.54
17 000651 格力电器 17,518,370.23 2.46
18 002214 大立科技 17,202,923.39 2.42
19 600409 三友化工 15,873,235.23 2.23
20 601313 江南嘉捷 14,949,649.43 2.10
21 600884 杉杉股份 14,891,590.00 2.09
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
29
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300360 炬华科技 46,884,910.33 6.59
2 002518 科士达 29,429,069.70 4.13
3 601169 北京银行 26,655,118.80 3.74
4 002554 惠博普 19,200,817.46 2.70
5 002448 中原内配 18,953,258.00 2.66
6 601313 江南嘉捷 18,689,298.48 2.63
7 603111 康尼机电 16,270,955.55 2.29
8 002603 以岭药业 15,168,126.00 2.13
9 601166 兴业银行 15,057,300.72 2.12
10 002357 富临运业 14,510,174.57 2.04
11 002361 神剑股份 14,016,361.80 1.97
12 601318 中国平安 13,893,315.41 1.95
13 002701 奥瑞金 13,838,244.43 1.94
14 600566 济川药业 13,335,512.21 1.87
15 603788 宁波高发 12,424,771.50 1.75
16 600741 华域汽车 12,264,174.00 1.72
17 002234 民和股份 11,748,696.00 1.65
18 002224 三 力 士 11,597,280.00 1.63
19 000625 长安汽车 11,556,321.00 1.62
20 002271 东方雨虹 10,787,098.68 1.52
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,293,924,787.15
卖出股票的收入（成交）总额 755,421,417.41
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ”（或 “ 卖 出股
票收入 ” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
30
本基金本报告期末未投资债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未投资债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未投资权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报 告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 本 基金 投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 86,391.83
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
31
4 应收利息 19,028.38
5 应收申购款 164,608.96
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 270,029.17
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
4,170 199,839.88 744,595,011.88 89.35% 88,737,286.63 10.65%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
280,735.09 0.03%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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本基金基金经理持有本开放式基金 0
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年11月10日) 基金份额总额 701,545,759.55
本报告期期初基金份额总额 701,545,759.55
本报告期基金总申购份额 307,084,668.49
减：本报告期基金总赎回份额 175,298,129.53
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 833,332,298.51
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基 金管理人于2016 年5 月10 日发布公告，经泓德 基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求， 在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息， 并已
在监管机构备案。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基 金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬80,000.00 元，已连续为本基金提供审计服务2 年。
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
33
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1
716,129,476
.45
35.09% 509,383.55 32.04%
国泰君安证
券
2
632,543,449
.89
31.00% 449,929.64 28.30%
中信建投证
券
2
691,893,265
.75
33.91% 630,521.40 39.66%
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行 证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
泓德战 略转 型股 票型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
长江证券 － － － － － －
国泰君安证
券
－ －
2,150,00
0,000.00
84.65% － －
中信建投证
券
－ －
390,000,
000.00
15.35% － －
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
