泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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泓 德优 选成长 混合 型证券 投资 基金2016 年 年度报 告摘要
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年3月28 日
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 光 大银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于2017年3 月27日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料 经审计， 普华永道中 天会计师事务所 （特殊 普通合伙） 为本
基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 泓德优选成长混合
基金主代码 001256
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月21日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,582,388,542.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的
前提下，通过优选具有良好成长性的上市公司的股
票，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过深入分析宏观经济指标、微观经济指
标、市场指标及政策变化，动态调整基金资产在股
票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，
提高配置效率。本基金对股票的投资中，主要采用自
下而上为主的个股优选策略，结合行业发展前景、企
业盈利、经营管理能力等因素构建投资组合，并根据
流动性和估值水平进行动态调整。同时，本基金将本
着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与股指期
货、国债期货投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率× 80% ＋中证综合债券指数× 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收 益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 泓德基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 张建春
联系电话 010-59850177 010-63639180
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 4009-100-888 95595
传真 010-59322130 010-63639132
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年
2015年5月21日-2015
年12月31日
本期已实现收益 315,479,265.60 60,680,699.27
本期利润 218,616,064.06 181,320,655.47
加权平均基金份额本期利润 0.0581 0.0784
本期基金份额净值增长率 2.05% 8.70%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0059 0.0237
期末基金资产净值 4,637,987,497.18 2,915,482,818.07
期末基金份额净值 1.012 1.087
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的 “ 期末” 均指本 报告 期最 后一 日， 即12月31日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.52% 0.60% 1.13% 0.58% 1.39% 0.02%
过去六个月 4.45% 0.62% 4.11% 0.61% 0.34% 0.01%
过去一年 2.05% 1.25% -8.39% 1.12% 10.44% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年05月21
日-2016 年12月31日）
10.93% 1.62% -23.05% 1.65% 33.98% -0.03%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指数 收益 率*80%+ 中 证综 合债 券指 数*20%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1） 沪深300 指 数是 由上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中国A
股市场 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ，覆 盖了大 部分 流通 市值 ，其 成份股 票为 中国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股 市 场总体 发展 趋势 。
（2） 中证 综合 债券 指数 是 中国全 市场 债券 指数 ，以2001 年12 月31 日 为基 期， 基 点为100 点 ，并 于
2002 年12月31日 起发 布。 中债综 合指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性， 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场
和交易 所市 场 ， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。
（3） 由于 基金 资产 配置 比 例处于 动态 变化 的过 程中 ，需要 通过 再平 衡来 使资 产的配 置比 例符 合基
金合同 要求 ，基 准指 数每 日按照80% 、20% 的比 例采 取再平 衡， 再用 每日 连乘 的计算 方式 得到 基准
指数的 时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ， 截至2016 年12月31日 ，本 基金的 各项 投资 比例
符合基 金合 同关 于投 资范 围及投 资限 制规 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2015 年5月21日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
泓德优选成长混合 业绩比较基准
2015-05-21 2015-08-10 2015-11-06 2016-01-27 2016-04-22 2016-07-15 2016-10-13 2016-12-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
泓德优选成长混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
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2016 年 1.00 213,048,155.46 214,371,834.40 427,419,989.86
2015 年 － － － －
合计 1.00 213,048,155.46 214,371,834.40 427,419,989.86
注：1 、本 基金 于2015 年5 月21 日 （基 金合 同生 效日 ）至2015 年12月31日 止会 计期间 未进 行利 润分
配；
2、本 基金 于2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日止 会计 期间进 行了 一次 利润 分配 ，权益 登记 日和 红利
再投日 为2016 年12月12日 ，现金 红利 发放 日为2016 年12月14日。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金 管理有限公司 （以下简称 “ 公司” ） ， 成立于2015年3 月
3日， 是经中 国证 监会 证监许 可[2015]258 号文 批准设 立的我 国第 一家 由专业 人士发 起设
立的公募基金管理公司。 公司注册资本为人民 币12,000 万元， 公司注 册地拉萨市。 目前，
公司股 东及其 出资 比例 为：王 德晓26% ， 阳光 保险集 团股份 有限 公司25% ， 珠海市 基业
长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875% ， 江苏岛
村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日 ， 公司总资产管理规 模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿 元 ， 专 户 产品 管 理 规 模120.42 亿 元。2016 年，公司发行了8 只 公 募 基 金 产 品 ，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成 立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王克玉
本基
金、泓
德优势
领航混
2015 年10月
9日
－ 13年
曾任元大京华证券上海代
表处研究员、天相投资顾
问有限公司分析师、国都
证券有限公司分析师、长
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合基金
经理
盛基金管理有限公司基金
经理及权益投资部副总
监。工学硕士，具有基金
从业资格。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效 日， “ 离 任日 期 ” 为根 据公 司决 定确
定的解 聘日 期， 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根 据公司 决定 确定 的聘
任日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础
上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基
金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同
的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息 披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年 市 场 的波 动 主要发 生 在 一季 度 。 元旦 过后 的 第 一周 市 场 跌幅 就达 到12.75% ，
前两周累计跌幅超过20% ， 一月份市场跌幅达到25.67% ， 是历史上跌幅最大的月份之一；
在经过二月份的震荡整理后， 市场在三月份出 现幅度达到14.63% 的反弹。 此后市场基本
处于窄幅震荡的格局， 尽管受到英国脱欧公投、 金融系统流动性冲击等风险事件的影响，
市场曾经在短时间内出现波动， 但是时间周期拉长看基本呈现震荡上行的格局， 三个季
度中证流通指数 分别上 涨0.32% 、2.37% 和0.82% 。但在后 面三个季度 ，不同行业之间的
表现差异极大， 其中家电、 建筑、 食品饮料、 石油石化、 钢铁等低估值、 高分红板块表
现突出， 而传媒、 计算机等高估值行业叠加持续变差的基本面， 使得其二级市场表现远
远落后于市场整体水平。
在2016年一季度以后， 市场参与者对实体经济运行和资本市场运行两方面的判断 一
直存在着比较明显的差异， 这种差异直到年末才逐渐弥合。 在年初宏观经济运行仍然处
于非常低迷的状态， 特别是由于中上游原材料价格的持续下跌使得工业企业经营存在很
大的困难， 这样的基本面叠加资本市场的大波动使得投资者对后期市场普遍保持比较谨
慎的态度，这种状况直到四季度随着中上游企业盈利的大幅好转得以扭转。
在年初泓德优选成长基金的权益资产仓位较低， 组合风格以中大盘偏低估值的公司
为主， 在市场调整后从一月下旬组合开始快速提高权益仓位， 买入的主要是长期看好的
医疗服务、 新能源汽车、 智能驾驶方向的公司； 另外从前期中上游资源品价 格远低于成
本和历史均值的角度出发， 判断商品价格可能存在由于供给和库存持续减少而带来的价
格反弹， 在组合中也适量买入了上游资源和化工品两个方向。 从四月份开始组合逐渐调
整为中性的权益资产仓位， 由于过早的卖出部分强势板块， 导致组合在五到七月表现一
般。 从八月份开始随着上市公司中报的披露， 可以看到企业盈利出现明显的好转， 重新
对组合进行了积极的调整， 权益资产仓位逐渐提高， 增持的主要是经营风险较小、 业绩
中速增长而估值合理的中小市值公司， 对部分传统行业的龙头公司也进行了重点跟踪研
究。 从组合实际表现来看， 给组合带来贡献的主要是 早期布局的化工、 重卡、 建筑建材
等行业，而后期买入的医药、机械设备等中小市值成长股表现一般。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为1.012元，本报告期份额净值增长率为2.05% ，
同期业绩比较基准增长率为-8.39% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4.5.1对 宏观 经济和 证券市 场展 望
在2017年年面临着与一年前完全不同的经济和投资市场的环境。随着市场化的供
需结构调整和政策性的供给侧改革的有效推进，中上游的资源品和工业品价格在2016
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年出现了显著的上涨，实体经济运行状况得到明显改善，过去众多经营压力巨大的公
司的资产负债表得到显著优化，其中化工、钢铁、煤炭、造纸等行业的企业盈利实现
了低基数基础上的高速增长，部分产品的价格和单位盈利已经接近历史高位水平。与
之相对应的是中下游制造业快速远离了过去几年中持续的成本下降红利，家电、火
电、电力设备等行业的原材料成本大幅提升，过去两年中持续的毛利率持续提高的情
况将出现反转。
在2016年全国的房地产价格出现普遍的上涨，特别是北上深等一线城市和其他部
分省会城市、区域中心城市房价涨幅惊人，这导致国庆长假期 间众多城市同步出台严
格限购限贷的措施。从长期看增加供给才是房地产价格恢复稳定的最有效手段，但在
短期各类金融工具的加入使得房地产交易呈现明显的高杠杆特征的情况下，短期的管
制措施将对房地产交易造成较大的影响，成交量的下滑将不可避免。此轮房地产价格
的上涨对经济运行造成的影响值得我们思考，房地产价格的高企将会抑制民间普通消
费支出，特别是中产阶级的消费升级将面临巨大的阻力。
金融市场面临的环境从2016年末也发生了很大的变化。随着金融系统去杠杆成为
共识，过去以加杠杆为基础的众多交易行为已经失去基础。与此同时，证券市场 的监
管政策也发生了很大的调整，随着IPO 政策的 调整，资本市场对实体经济的支持力度
在迅速增强；而对上市公司再融资、并购等方面的严格管理则有利于维护市场的供给
环境。在实体经济价格指数快速上涨的过程中，实际利率水平将会出现一定的上涨，
这将会使得今后一段时期内金融市场的流动性面临较大的压力。
4.5.2 本 基金 下阶 段投资 策略
基于当前市场的估值水平、企业盈利预期和市场运行状态，下一阶段我们倾向于
将权益资产仓位保持在中性的水平，并根据市场的波动情况和估值水平做动态调整。
在组合结构和方向上会进行一定程度的调整和优化， 更多地基于企业技术水平的提升
维持较高的盈利能力的角度出发去做标的的选择，行业上会聚焦在医药医疗、自动化
装备、新材料等行业中的成长型公司。
在组合中仍然会维持部分对金融、地产等低估值资产的配置，但对半年以来依靠
价格大幅上涨从而盈利迅速好转的中上游公司则需要保持一定程度的谨慎。尽管这一
次受环保等压力的影响，中上游的扩产节奏跟过去会发生很大的变化，但考虑到需求
的增速，中下游对价格继续上涨的承接能力是较弱的，此时基于价格上涨的预期做的
盈利预测和投资判断具有较大的风险。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规 定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
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协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证 券投资基金估值政策与 估值程序确定了估值目 的、估值日、
估值对象、估值程序、 估值方法以及估值差错 处理、暂停估值和特殊 情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持 部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定， 本基金的基金管理人于2016 年12 月8 日 发 布 《泓 德 优 选 成 长 混 合
型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2016 年12月1日， 每10份基金份额发放现
金红利1.00元，分配的总金额为427,419,989.86元。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供 分配利 润为26,901,148.72元， 其中：未分配
利润已实现部分为26,901,148.72 元，未分配利润未实现部分为28,697,806.13元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2016 年度，中国光大银行在泓德优选成长混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，
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依法安全托管了基金的全部资产，对泓德优选成长混合型证券投资基金的投资运作进
行了全面的会计核算和应有的监督和提示，对发现的问题及时提出了意见和建议。按
规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份
额持有人利益的行为，诚实信用、 勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2016 年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合
同、托管协议等的规定，对基金管理人泓德基金管理有限公司的投资运作、信息披露
等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行
为。该基金在运作 中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面
由基金管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
中国光大银行依法对基金管理人泓德基金管理有限公司编制的《泓德优选成长混
合型证券投资基金2016年年度报告》进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 注 册会计师薛竞 、 赵钰于2017 年3月24 日
对本基金2016年12月31日 的资产负债表、2016年度利润表、 所有者权益 （基金净值） 变
动表以及财务报表附注出具了普华永道中天审字(2017) 第20403 号 无 保 留 意 见 的 审 计 报
告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12 月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 450,766,880.36 643,253,218.48
结算备付金 15,266,606.92 2,555,902.90
存出保证金 25,628,146.99 1,372,651.62
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
13
交易性金融资产 4,032,313,442.18 2,286,844,069.66
其中：股票投资 3,811,082,442.18 2,045,354,835.06
基金投资 － －
债券投资 221,231,000.00 241,489,234.60
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 176,300,000.00 200,000,000.00
应收证券清算款 － －
应收利息 6,109,222.99 5,924,412.66
应收股利 － －
应收申购款 262,136.87 31,381,183.02
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 4,706,646,436.31 3,171,331,438.34
负 债和 所有者 权益
本期末
2016年12 月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 59,538,314.82 246,953,110.77
应付赎回款 673,143.51 1,936,026.14
应付管理人报酬 5,871,025.44 3,421,494.85
应付托管费 978,504.24 570,249.14
应付销售服务费 － －
应付交易费用 1,496,596.62 2,821,126.48
应交税费 － －
应付利息 － －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
14
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 101,354.50 146,612.89
负债合计 68,658,939.13 255,848,620.27
所 有者 权益：
实收基金 4,582,388,542.33 2,683,287,471.21
未分配利润 55,598,954.85 232,195,346.86
所有者权益合计 4,637,987,497.18 2,915,482,818.07
负债和所有者权益总计 4,706,646,436.31 3,171,331,438.34
注：报 告截 止日2016 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.012 元， 基金 份额 总额4,582,388,542.33 份。
7.2 利 润表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31 日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31日
一 、收 入 295,132,576.15 213,110,522.99
1.利息收入 22,252,024.68 8,834,068.66
其中：存款利息收入 11,769,080.72 3,857,197.23
债券利息收入 8,766,285.69 3,367,679.90
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 1,716,658.27 1,609,191.53
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 365,958,847.96 82,720,920.34
其中：股票投资收益 306,977,481.71 74,653,151.00
基金投资收益 － －
债券投资收益 695,267.46 4,615.90
资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
15
衍生工具收益 14,015,640.00 －
股利收益 44,270,458.79 8,063,153.44
3.公允价值变动收益（损失以 “- ”
号填列）
-96,863,201.54 120,639,956.20
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 3,784,905.05 915,577.79
减 ：二 、费用 76,516,512.09 31,789,867.52
1．管理人报酬 58,635,162.81 20,065,183.77
2．托管费 9,772,527.12 3,344,197.29
3．销售服务费 － －
4．交易费用 7,842,472.37 8,220,650.23
5．利息支出 22,249.79 14,836.23
其中：卖出回购金融资产支出 22,249.79 14,836.23
6．其他费用 244,100.00 145,000.00
三 、利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”号
填 列）
218,616,064.06 181,320,655.47
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号填
列）
218,616,064.06 181,320,655.47
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,683,287,471.2
1
232,195,346.86 2,915,482,818.07
二、本期经营活动产生的基 － 218,616,064.06 218,616,064.06
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
16
金净值变动数( 本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
1,899,101,071.1
2
32,207,533.79 1,931,308,604.91
其中：1.基金申购款
3,511,866,865.4
9
121,459,749.82 3,633,326,615.31
2.基金赎回款
-
1,612,765,794.3
7
-89,252,216.03 -1,702,018,010.40
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－
-
427,419,989.86
-427,419,989.86
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,582,388,542.3
3
55,598,954.85 4,637,987,497.18
项 目
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,281,152,885.8
0
－ 2,281,152,885.80
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 181,320,655.47 181,320,655.47
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
402,134,585.41 50,874,691.39 453,009,276.80
其中：1.基金申购款 850,548,556.02 -439,510.19 850,109,045.83
2.基金赎回款
-
448,413,970.61
51,314,201.58 -397,099,769.03
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,683,287,471.2
1
232,195,346.86 2,915,482,818.07
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德优选成长混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 经中国证券 监督管理委员
会 （以下简称 “ 中国证监会 ” ） 证监许可[2015]649 号 《关于准予泓德优选成长混合型证券
投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资
基金法》 和 《泓德优选 成长混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,280,985,104.16
元， 业 经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第547号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德 优选成长混合型证券投资基金基金合同》
于2015 年5月21日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为2,281,152,885.80 份， 其
中认购资金利息折合167,781.64 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限
公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德优选成长混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为在有效控制风险并保持基金资产良好流动性
的前提下， 通过优选具有良好成长性的上市公司的股票， 追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会准予上市 的股票） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企
业债、 公司债、 央行票 据、 中期票据、 可转换 债券等） 、 资产支持证 券、 权证、 货币 市
场工具、 股指期货、 国 债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
( 但须 符合 中国证 监会 相关规 定) 。如法 律法 规或监 管机构 以后 允许 基金投 资其他 品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股
票投资比例为基金资产的60%-95% ； 现金、 债券及中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产比例为5%-40% ；每个交易日日终在扣除国债期货和 股指期货合约需缴
纳的交易 保证金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 80% ＋中证 综合债券指数× 20% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
18
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－ 基 本 准则 》 、 各项 具体 会 计 准则 及 相 关规 定( 以下合称 “ 企 业 会 计准则 ”) 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称 “ 中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2016 年12 月31 日 的 财 务状 况 以 及2016 年 度 的 经营 成 果 和 基 金 净 值 变 动情 况 等 有 关 信 息 。
7.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期 年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.5差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国 家税 务总局 关于证 券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实 施 上市公 司股 息红 利差别 化个人 所得 税政 策有关 问题的 通知 》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一
步明确 全面 推开 营改增 试点金 融业 有关 政策的 通知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机构
同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的 转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的，暂 减按50% 计 入 应纳税 所得额 ；持 股期 限超过1年的 ， 暂 免征 收个人 所得税 。对
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
19
基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股 息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称 “ 泓
德基金 ” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国光大银行股份有限公司（以下简称
“ 中国光大银行 ” ）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
58,635,162.81 20,065,183.77
其中：支付销售机构
的客户维护费
697,387.82 559,726.29
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
20
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月21 日， 上年 度 可比区 间是 指2015 年5月21日至2015 年12月31
日。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金 的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
9,772,527.12 3,344,197.29
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月21 日， 上年 度 可比区 间是 指2015 年5月21日至2015 年12月31
日。
2、支 付基 金托 管人 中国 光 大银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度 可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
王德晓 755,142.58 0.02% 987,355.99 0.04%
南京民生租赁
股份有限公司
495,049.50 0.01% 495,049.50 0.02%
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
21
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 450,766,880.36 907,947.77 643,253,218.48 2,140,172.94
注：1 、本 基金 的活 期存 款 由基金 托管 人中 国光 大银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2、上 年度 可比 期间 为2015 年5月21 日 （基 金合 同生 效 日）至2015 年12 月31 日。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60137
5
中原
证券
2016-12-20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.00 106,780.00
60303
2
德新
交运
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60318
6
华正
新材
2016-12-26
2017-
01-03
新股未上
市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
60322
8
景旺
电子
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
60326
6
天龙
股份
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
60368
9
皖天
然气
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
60387
7
太平
鸟
2016-12-29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
22
00283
8
道恩
股份
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
00284
0
华统
股份
2016-12-29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
30058
3
赛托
生物
2016-12-29
2017-
01-06
新股未上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
30058
6
美联
新材
2016-12-26
2017-
01-04
新股未上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
30058
7
天铁
股份
2016-12-28
2017-
01-05
新股未上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
30058
8
熙菱
信息
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
30059
1
万里
马
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
30037
0
安控
科技
2016-09-13
2017-
09-13
非公开发
行
9.28 9.24
1,616,
379
14,999,997
.12
14,935,341
.96
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股锁定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.21 837,945.54
30050
8
维宏
股份
2016-04-12
2017-
04-19
新股锁定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.64
1,261,430.
67
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股锁定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.77
3,071,977.
41
60382
3
百合
花
2016-12-09
2017-
12-20
新股锁定 10.60 32.74
36,76
4
389,698.40
1,203,653.
36
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 。其 中基 金作 为
一般法 人或 战略 投资 者认 购的新 股， 根据 基金 与上 市公司 所签 订申 购协 议的 规定， 在新 股上 市后 的
约定期 限内 不能 自由 转让 ；基金 作为 个人 投资 者参 与网上 认购 获配 的新 股， 从新股 获配 日至 新股 上
市日之 间不 能自 由转 让。 此外， 基金 还可 作为 特定 投资者 ，认 购由 中国 证监 会《上 市公 司证 券发 行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起12 个月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60398
6
兆易
创新
2016-
09-19
重大资产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01
00266
4
信质
电机
2016-
12-16
重大资产
重组
25.39
－
16,38
5
459,747.22 416,015.15
00272
7
一心
堂
2016-
12-28
重大事项 21.20
2017-
01-05
21.66
951,6
20
20,861,485
.58
20,174,344
.00
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
23
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一 层次的余 额为 3,768,490,412.64 元，属于第二 层次的余 额为263,823,029.54
元， 无属于第三层次的余额(2015 年12月31日： 属于第一层次的余额为1,808,295,703.29 元，
属于第二层次的余额为478,548,366.37 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016 年12月31日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产(2015 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包 括应收款项和其他金融负债， 其账面价
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
24
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 3,811,082,442.18 80.97
其中：股票 3,811,082,442.18 80.97
2 固定收益投资 221,231,000.00 4.70
其中：债券 221,231,000.00 4.70
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 176,300,000.00 3.75
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 466,033,487.28 9.90
7 其他各项资产 31,999,506.85 0.68
8 合计 4,706,646,436.31 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 416,718,273.92 8.98
C 制造业 2,072,795,515.92 44.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
132,207.66 －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
25
E 建筑业 124,438,136.76 2.68
F 批发和零售业 62,788,521.24 1.35
G 交通运输、仓储和邮政业 5,673,458.68 0.12
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 120,858,824.55 2.61
J 金融业 435,671,301.14 9.39
K 房地产业 284,264,891.56 6.13
L 租赁和商务服务业 1,315,428.60 0.03
M 科学研究和技术服务业 28,683,012.80 0.62
N 水利、环境和公共设施管理业 117,758,482.35 2.54
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 139,984,387.00 3.02
S 综合 － －
合计 3,811,082,442.18 82.17
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 52,611,653 284,629,042.73 6.14
2 000063 中兴通讯 11,232,980 179,166,031.00 3.86
3 000625 长安汽车 10,936,225 163,387,201.50 3.52
4 000001 平安银行 16,628,927 151,323,235.70 3.26
5 600048 保利地产 15,244,906 139,185,991.78 3.00
6 000928 中钢国际 7,033,901 123,304,284.53 2.66
7 601166 兴业银行 7,123,906 114,979,842.84 2.48
8 002262 恩华药业 5,376,138 112,361,284.20 2.42
9 600055 万东医疗 5,902,592 106,954,967.04 2.31
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
26
10 600633 浙报传媒 5,762,000 101,756,920.00 2.19
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于http://www.hongdefund.com 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 166,580,370.05 571.00
2 000928 中钢国际 123,559,570.54 424.00
3 600048 保利地产 122,442,277.91 420.00
4 002285 世联行 110,385,708.32 379.00
5 300190 维尔利 109,674,594.67 376.00
6 002376 新北洋 100,610,753.40 345.00
7 601328 交通银行 98,478,669.45 338.00
8 000063 中兴通讯 97,876,053.10 336.00
9 000758 中色股份 94,714,127.33 325.00
10 600055 万东医疗 89,036,329.79 305.00
11 000625 长安汽车 87,283,770.46 299.00
12 300370 安控科技 85,357,373.89 293.00
13 600633 浙报传媒 83,705,146.47 287.00
14 300406 九强生物 79,793,845.00 274.00
15 000338 潍柴动力 71,807,538.41 246.00
16 600958 东方证券 71,134,107.24 244.00
17 600718 东软集团 70,068,645.82 240.00
18 603338 浙江鼎力 68,161,648.45 234.00
19 002080 中材科技 68,133,770.85 234.00
20 002736 国信证券 65,298,756.64 224.00
21 002554 惠博普 60,717,235.45 208.00
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
27
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002709 天赐材料 99,827,811.29 3.42
2 600104 上汽集团 92,143,360.95 3.16
3 600048 保利地产 86,540,242.71 2.97
4 300365 恒华科技 72,837,712.07 2.50
5 002736 国信证券 70,942,871.15 2.43
6 600699 均胜电子 70,317,932.11 2.41
7 601058 赛轮金宇 70,184,996.48 2.41
8 601601 中国太保 69,955,414.41 2.40
9 600958 东方证券 68,673,399.21 2.36
10 600885 宏发股份 67,897,387.21 2.33
11 300370 安控科技 67,161,890.40 2.30
12 000333 美的集团 66,107,491.19 2.27
13 601313 江南嘉捷 58,607,590.38 2.01
14 601186 中国铁建 56,309,730.15 1.93
15 300006 莱美药业 54,773,385.93 1.88
16 000928 中钢国际 54,753,847.01 1.88
17 002554 惠博普 53,990,215.75 1.85
18 601377 兴业证券 53,540,099.18 1.84
19 600718 东软集团 50,365,574.73 1.73
20 002419 天虹商场 47,831,683.11 1.64
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,050,926,394.21
卖出股票的收入（成交）总额 2,502,446,108.47
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “ 买 入金 额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ”（或 “ 卖 出股
票收入 ” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
28
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 221,231,000.00 4.77
其中：政策性金融债 221,231,000.00 4.77
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换 债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 221,231,000.00 4.77
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150207 15国开07 1,100,000 111,001,000.00 2.39
2 150415 15农发15 500,000 50,140,000.00 1.08
3 150212 15国开12 500,000 50,030,000.00 1.08
4 150409 15农发09 100,000 10,060,000.00 0.22
注：本 基金 本报 告期 末只 持有4 只债 券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
29
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
IC1706
中证500股指期
货1706合约
87
102,534,720
.00
-423,280.00
IC1703
中证500股指期
货1703合约
13
15,809,040.
00
614,200.00
公允价值变动总额合计( 元) 190,920.00
股指期货投资本期收益( 元) 14,015,640.00
股指期货投资本期公允价值变动( 元) 190,920.00
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
报告期内，根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货代替一
部分现货仓位 。本报告期间，股指期货大幅贴水，我们选择保持一定比例的股指期货
长仓,一方面获取比较确定的超额收益，另一方面提升组合流动性。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 未 出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,628,146.99
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 6,109,222.99
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5 应收申购款 262,136.87
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 31,999,506.85
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
10,753 426,149.78
4,290,701,048.6
6
93.63% 291,687,493.67 6.37%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,838,396.26 0.0401%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和 50~100
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研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年5月21日) 基金份额总额 2,281,152,885.80
本报告期期初基金份额总额 2,683,287,471.21
本报告期基金总申购份额 3,511,866,865.49
减：本报告期基金总赎回份额 1,612,765,794.37
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 4,582,388,542.33
注：总 申购 份额 含 红 利再 投、 转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人 事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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计师事务所的报酬106,900 元，已连续为本基金提供审计 服务2年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 2
1,698,901,4
11.44
26.03%
1,208,430.2
0
25.45%
东吴证券 2
162,406,931
.87
2.49% 115,522.87 2.43%
方正证券 1
626,027,196
.21
9.59% 445,294.06 9.38%
华创证券 2
2,283,969,9
30.24
35.00%
1,624,581.1
3
34.21%
平安证券 2
348,844,715
.50
5.35% 248,131.72 5.23%
西藏同信 2
218,512,392
.98
3.35% 155,428.95 3.27%
中国民族证
券
1
631,127,405
.56
9.67% 448,919.25 9.45%
中金 2
23,762,128.
19
0.36% 16,902.11 0.36%
中信建投证
券
2
532,696,957
.43
8.16% 485,446.87 10.22%
湘财证券 2
－ － －
银河证券 2
－ － －
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中信证券 2
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安 全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
东北证券
39,028.0
1
0.14%
680,000,
000.00
22.54% － －
东吴证券 － －
350,000,
000.00
11.60% － －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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方正证券 － － － － － －
华创证券
22,042,9
47.20
77.42%
270,000,
000.00
8.95% － －
平安证券 － － － － － －
西藏同信 － －
50,000,0
00.00
1.66% － －
中国民族证
券
－ －
1,516,30
0,000.00
50.27% － －
中金 － －
150,000,
000.00
4.97% － －
中信建投证
券
6,391,11
6.25
22.45% － － － －
湘财证券
－
－
－
银河证券
－
－
－
中信证券
－
－
－
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
