泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
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泓 德优 选成长 混合 型证券 投资 基金2016 年 年度报 告
2016 年12月31 日
基 金管 理人： 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年3月28 日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 光 大银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于2017年3 月27日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料 经审计， 普华永道中 天会计师事务所 （特殊 普通合伙） 为本
基金出具了 标准 无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 48
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 55
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 56
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 56
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 56
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 56
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 56
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 57
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 57
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 58
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 58
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区 间情况 ........................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 59
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 62
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 66
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 66
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 泓德优选成长混合型证券投资基金
基金简称 泓德优选成长混合
基金主代码 001256
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月21日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,582,388,542.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的
前提下，通过优选具有良好成长性的上市公司的股
票，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过深入分析宏观经济指标、微观经济指
标、市场指标及政策变化，动态调整基金资产在股
票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，
提高配置效率。本基金对股票的投资中，主要采用自
下而上为主的个股优选策略，结合行业发展前景、企
业盈利、经营管理能力等因素构建投资组合，并根据
流动性和估值水平进行动态调整。同时，本基金将本
着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与股指期
货、国债期货投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率× 80% ＋中证综合债券指数× 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 张建春
联系电话 010-59850177 010-63639180
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 4009-100-888 95595
传真 010-59322130 010-63639132
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
办公地址
北京市西城区德胜门外大街
125号
北京市西城区太平桥大街25
号中国光大中心
邮政编码 100088 100033
法定代表人 王德晓 唐双宁
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202 号企业
天地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
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金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年
2015年5月21日-2015
年12月31日
本期已实现收益 315,479,265.60 60,680,699.27
本期利润 218,616,064.06 181,320,655.47
加权平均基金份额本期利润 0.0581 0.0784
本期加权平均净值利润率 5.57% 8.26%
本期基金份额净值增长率 2.05% 8.70%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 26,901,148.72 63,562,511.16
期末可供分配基金份额利润 0.0059 0.0237
期末基金资产净值 4,637,987,497.18 2,915,482,818.07
期末基金份额净值 1.012 1.087
3.1.3 累 计期 末指 标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 10.93% 8.70%
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 表中 的“ 期末” 均指本 报告 期最 后一 日， 即12月31日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.52% 0.60% 1.13% 0.58% 1.39% 0.02%
过去六个月 4.45% 0.62% 4.11% 0.61% 0.34% 0.01%
过去一年 2.05% 1.25% -8.39% 1.12% 10.44% 0.13%
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自基金合同生效日起
至今（2015年05月21
日-2016 年12月31日）
10.93% 1.62% -23.05% 1.65% 33.98% -0.03%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指数 收益 率*80%+ 中 证综 合债 券指 数*20%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1） 沪深300 指 数是 由上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中国A
股市场 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ，覆 盖了大 部分 流通 市值 ，其 成份股 票为 中国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股 市 场总体 发展 趋势 。
（2） 中证 综合 债券 指数 是 中国全 市场 债券 指数 ，以2001 年12 月31 日 为基 期， 基 点为100 点 ，并 于
2002 年12月31日 起发 布。 中债综 合指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性， 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场
和交易 所市 场， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。
（3） 由于 基金 资产 配置 比 例处于 动态 变化 的过 程中 ，需要 通过 再平 衡来 使资 产的配 置比 例符 合基
金合同 要求 ，基 准指 数每 日按照80% 、20% 的比 例采 取再平 衡， 再用 每日 连乘 的计算 方式 得到 基准
指数的 时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ， 截至2016 年12月31日 ，本 基金的 各项 投资 比例
符合基 金合 同关 于投 资范 围及投 资限 制规 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
泓德优选成长混合 业绩比较基准
2015-05-21 2015-08-10 2015-11-06 2016-01-27 2016-04-22 2016-07-15 2016-10-13 2016-12-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
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注：本 基金 基金 合同 于2015 年5月21日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 1.00 213,048,155.46 214,371,834.40 427,419,989.86
2015 年 － － － －
合计 1.00 213,048,155.46 214,371,834.40 427,419,989.86
注：1 、本 基金 于2015 年5 月21 日 （基 金合 同生 效日 ）至2015 年12月31日 止会 计期间 未进 行利 润分
配；
2、本 基金 于2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日止 会计 期间进 行了 一次 利润 分配 ，权益 登记 日和 红利
再投日 为2016 年12月12日 ，现金 红利 发放 日为2016 年12月14日。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称“ 公司” ） ， 成立于2015年3 月
3日， 是经 中国 证监会 证监许 可[2015]258 号文 批准设 立的 我国 第一家 由专业 人士 发起设
立的公募基金管理公司。 公司注册资本为人民币12,000 万元， 公司注册地拉萨市。 目前，
公司股 东及 其出资 比例 为：王 德晓26% ， 阳光 保险集 团股 份有限 公司25% ， 珠海市 基业
泓德优选成长混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
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长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南 京民生租赁股份有限公司13.875% ， 江苏岛
村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
截至2016年12月31日 ， 公司总资产管理规 模为299.98亿元，其中，公 募基金管理规
模179.56 亿元，专户产品管理规模120.42 亿元。2016 年，公司发行了8 只公募基金产品，
包括混合型基金5只、 债券型基金3只。 自成立起至2016年12月31日， 公司累计发行了15
只公募基金产品： 其中混合型基金9只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远
见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓 德泓汇混合、 泓德
泓华混合、 泓德优势领航混合； 股票型基金1只， 具体为泓德战略转型股票； 债券型基金
4只， 具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德 裕和纯债； 货币型基
金1只，具体为泓德泓利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王克玉
本基
金、泓
德优势
领航混
合基金
经理
2015 年10月
9日
－ 13年
曾任元大京华证券上海代
表处研究员、天相投资顾
问有限公司分析师、国都
证券有限公司分析师、长
盛基金管理有限公司基金
经理及权益投资部副总
监。工学硕士，具有基金
从业资格。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其“ 任职 日期” 为基 金合同 生效 日，“ 离 任日 期” 为根 据公 司决 定确
定的解 聘日 期， 对此 后的 非首任 基金 经理 ，“ 任职 日 期” 和“ 离任 日期” 分别 指根 据公司 决定 确定 的聘
任日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基
金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同
的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
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4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》等法规制定
了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，
加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的
制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本
基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基
金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的
单边交易量超过该证券 当日成交量的5 ％ 的 情况 。 本 报 告 期 ， 未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交
易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年 市 场 的波 动 主要发 生 在 一季 度 。 元旦 过后 的 第 一周 市 场 跌幅 就达 到12.75% ，
前两周累计跌幅超过20% ， 一月份市场跌幅达到25.67% ， 是历史上跌幅最大的月份之一；
在经过二月份的震荡整理后， 市场在三月份出 现幅度达到14.63% 的反弹。 此后市场基本
处于窄幅震荡的格局， 尽管受到英国脱欧公投、 金融系统流动性冲击等 风险事件的影响，
市场曾经在短时间内出现波动， 但是时间周期拉长看基本呈现震荡上行的格局， 三个季
度中证流通指数 分别上 涨0.32% 、2.37% 和0.82% 。但在后 面三个季度 ，不同行业之间的
表现差异极大， 其中家电、 建筑、 食品饮料、 石油石化、 钢铁等低估值、 高分红板块表
现突出， 而传媒、 计算机等高估值行业叠加持续变差的基本面， 使得其二级市场表现远
远落后于市场整体水平。
在2016年一季度以后， 市场参与者对实体经济运行和资本市场运行两方面的判断一
直存在着比较明显的差异， 这种差异直到年末才逐渐弥合。 在年初宏观经济运行仍然处
于非常低迷的状态， 特别是由于中上游原材料价格的持续下跌使得工业企业经营存在很
大的困难， 这样的基本面叠加资本市场的大波动使得投资者对后期市场普遍保持比较谨
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
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慎的态度，这种状况直到四季度随着中上游企业盈利的大幅好转得以扭转。
在年初泓德优选成长基金的权益资产仓位较低， 组合风格以中大盘偏低估值的公司
为主， 在市场调整后从一月下旬组合开始快速提高权益仓位， 买入的主要是长期看好的
医疗服务、 新能源汽车、 智能驾驶方向的公司； 另外从前期中上游资源品价格远低于成
本和历史均值的角度出发， 判断商品价格可能存在由于供给和库存持续减少而带来的价
格反弹， 在组合中也适量买入了上游资源和化工品两个方向。 从四月份开始组合逐渐调
整为中性的权益资产仓位， 由于过早的卖出部分强势板块， 导致组合在五到七月表现一
般。 从八月份开始随着上市公司中报的披露， 可以看到企业盈利出现明显的好转， 重新
对组合进行了积极的调整， 权益资产仓位逐渐提高， 增持的主要是经营风险较小、 业绩
中速增长而估值合理的中小市值公司， 对部分传统行业的龙头公司 也进行了重点跟踪研
究。 从组合实际表现来看， 给组合带来贡献的主要是早期布局的化工、 重卡、 建筑建材
等行业，而后期买入的医药、机械设备等中小市值成长股表现一般。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为1.012元，本报告期份额净值增长率为2.05% ，
同期业绩比较基准增长率为-8.39% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4.5.1对 宏观 经济和 证券市 场展 望
在2017年年面临着与一年前完全不同的经济和投资市场的环境。随着市场化的供
需结构调整和政策性的供给侧改革的有效推进，中上游的资源品和工业品价格在2016
年出现了显著的上涨，实体经济运行状况得到明显改善，过去众多经营压力巨大的公
司的资产负债表得到显著优化，其中化工、钢铁、煤炭、造纸等行业的企业盈利实现
了低基数基础上的高速增长，部分产品的价格和单位盈利已经接近历史高位水平。与
之相对应的是中下游制造业快速远离了过去几年中持续的成本下降红利，家电、火
电、电力设备等行业的原材料成本大幅提升，过去两年中持续的毛利率持续提高的情
况将出现反转。
在2016年全国的房地产价格出现普遍的上涨，特别是北上深等一线城市和其他部
分省会城市、区域中心城市房价涨幅惊人，这导致国庆长假期间众多城市同步出台严
格限购限贷的措施。从长期看增加供给才是房地产价格恢复稳定的最有效手段，但在
短期各类金融工具的加入使得房地产交易呈现明显的高杠杆特征的情况下，短期的管
制措施将对房地产交易造成较大的影响，成交量的下滑将不可避免。此轮房地产价格
的上涨对经济运行造成的影响值得我们思考，房地产价格的高企将会抑制民间普通消
费支出，特别是中产阶级的消费升级将面临巨大的阻力。
金融市场面临的环境从2016年末也发生了很大的变化。随着金融系统去杠杆成为
共识，过去以加杠杆为基础的众多交易行为已经失去基础。与此同时，证券市场的监
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
13
管政策也发生了很大的调整，随着IPO 政策的 调整，资本市场对实体经济的支持力度
在迅速增强；而对上市公司再融资、并购等方面的严格管理则有利于维护市场的供给
环境。在实体经济价格指数快速上涨的过程中，实际利率水平将会出现一定的上涨，
这将会使得今后一段时期内金融市场的流动性面临较大的压力。
4.5.2 本 基金 下阶 段投资 策略
基于当前市场的估值水平、企业盈利预期和市场运行 状态，下一阶段我们倾向于
将权益资产仓位保持在中性的水平，并根据市场的波动情况和估值水平做动态调整。
在组合结构和方向上会进行一定程度的调整和优化，更多地基于企业技术水平的提升
维持较高的盈利能力的角度出发去做标的的选择，行业上会聚焦在医药医疗、自动化
装备、新材料等行业中的成长型公司。
在组合中仍然会维持部分对金融、地产等低估值资产的配置，但对半年以来依靠
价格大幅上涨从而盈利迅速好转的中上游公司则需要保持一定程度的谨慎。尽管这一
次受环保等压力的影响，中上游的扩产节奏跟过去会发生很大的变化，但考虑到需求
的增速，中下 游对价格继续上涨的承接能力是较弱的，此时基于价格上涨的预期做的
盈利预测和投资判断具有较大的风险。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度， 健全管理制度
和业务规章， 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基 金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核， 对监察稽核中发现的问题及时提示， 督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1） 完善内控流程及制度。 根据法律法规的出台及行业的要求， 推动各业务单元更
新、 完善内部制度及业务流程。 识别业务活动中的关键风险点， 确定关键控制活动， 持
续完善内部控制措施。
（2） 务实完成日常法律事务的工作。 完成了大量日常法律事务工作， 对合同、 协议
等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3） 严守监管规定， 防 范合规风险。 通过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面， 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估， 完成各类合规管
理工作。
（4 ）优化稽核审计的 标准化作业程序。报告 期间监察稽核部门按计 划完成了每个
季度的定期稽核任务， 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节， 检查完成后出具
监察稽核报告和建议书， 并对整改情况进行跟踪。 同时， 梳理了业务及管理模块的风险
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
14
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规 定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资 基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证 券投资基金估值政策与 估值程序确定了估值目 的、估值日、
估值对象、估值程序、 估值方法以及估值差错 处理、暂停估值和特殊 情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金 经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行 间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定， 本基金的基金管理人于2016 年12 月8 日 发 布 《泓 德 优 选 成 长 混 合
型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2016 年12月1日， 每10份基金份额发放现
金红利1.00元，分配的总金额为427,419,989.86元。
本基金截至2016年12 月31日，期末可供 分配利 润为26,901,148.72元， 其中：未分配
利润已实现部分为26,901,148.72 元，未分配利润未实现部分为 28,697,806.13 元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托 管 人报告
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
15
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2016 年度，中国光大银行在泓德优选成长混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信
息披露 管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，
依法安全托管了基金的全部资产，对泓德优选成长混合型证券投资基金的投资运作进
行了全面的会计核算和应有的监督和提示，对发现的问题及时提出了意见和建议。按
规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份
额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2016 年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运 作管理办
法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合
同、托管协议等的规定，对基金管理人泓德基金管理有限公司的投资运作、信息披露
等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行
为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面
由基金管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
中国光大银行依法对基金管理人泓德基金管理有限公司编制的《泓德优选成长混
合型证券投资基金2016年年度报告》进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§ 6
审 计 报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第20403号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德优选成长混合型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的泓德优选成长混合型证券投资
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
16
基金( 以下简称“ 泓德优 选成长混合基金”) 的财 务报
表，包括2016 年12月31日的资产负债表、2016年
度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以 及
财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是泓德优选成长混合基
金的基金管理人泓德基金管理有限公司管理层的
责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 、中国证券投资基金业
协会( 以下简称“ 中国基 金业协会”) 发布的有关 规定
及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使
其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泓德优选成长混合基金的财务报
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
17
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了泓德优选成长混合基金2016 年12
月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基
金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞、赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心11楼
审计报告日期 2017-03-24
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 450,766,880.36 643,253,218.48
结算备付金
15,266,606.92 2,555,902.90
存出保证金
25,628,146.99 1,372,651.62
交易性金融资产 7.4.7.2 4,032,313,442.18 2,286,844,069.66
其中：股票投资
3,811,082,442.18 2,045,354,835.06
基金投资
－ －
债券投资
221,231,000.00 241,489,234.60
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
18
买入返售金融资产 7.4.7.4 176,300,000.00 200,000,000.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 6,109,222.99 5,924,412.66
应收股利
－ －
应收申购款
262,136.87 31,381,183.02
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
4,706,646,436.31 3,171,331,438.34
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
59,538,314.82 246,953,110.77
应付赎回款
673,143.51 1,936,026.14
应付管理人报酬
5,871,025.44 3,421,494.85
应付托管费
978,504.24 570,249.14
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,496,596.62 2,821,126.48
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 101,354.50 146,612.89
负债合计
68,658,939.13 255,848,620.27
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 4,582,388,542.33 2,683,287,471.21
未分配利润 7.4.7.10 55,598,954.85 232,195,346.86
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
19
所有者权益合计
4,637,987,497.18 2,915,482,818.07
负债和所有者权益总计
4,706,646,436.31 3,171,331,438.34
注：报 告截 止日2016 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.012 元， 基金 份额 总额4,582,388,542.33 份。
7.2 利 润表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年5月21 日至2015
年12月31日
一 、收 入
295,132,576.15 213,110,522.99
1.利息收入
22,252,024.68 8,834,068.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 11,769,080.72 3,857,197.23
债券利息收入
8,766,285.69 3,367,679.90
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,716,658.27 1,609,191.53
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-” 填
列）
365,958,847.96 82,720,920.34
其中：股票投资收益 7.4.7.12 306,977,481.71 74,653,151.00
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 695,267.46 4,615.90
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 14,015,640.00 －
股利收益 7.4.7.15 44,270,458.79 8,063,153.44
3.公允价值变动收益（损失
以“-” 号填列）
7.4.7.16 -96,863,201.54 120,639,956.20
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
20
4.汇兑收益（损失以“ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-” 号填
列）
7.4.7.17 3,784,905.05 915,577.79
减 ：二 、费用
76,516,512.09 31,789,867.52
1．管理人报酬
58,635,162.81 20,065,183.77
2．托管费
9,772,527.12 3,344,197.29
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 7,842,472.37 8,220,650.23
5．利息支出
22,249.79 14,836.23
其中：卖出回购金融资产支
出
22,249.79 14,836.23
6．其他费用 7.4.7.19 244,100.00 145,000.00
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ”号 填 列）
218,616,064.06 181,320,655.47
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
218,616,064.06 181,320,655.47
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：泓德优选成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,683,287,471.2
1
232,195,346.86 2,915,482,818.07
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 218,616,064.06 218,616,064.06
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-” 号填列）
1,899,101,071.1
2
32,207,533.79 1,931,308,604.91
其中：1.基金申购款
3,511,866,865.4
9
121,459,749.82 3,633,326,615.31
2.基金赎回款
-
1,612,765,794.3
7
-89,252,216.03 -1,702,018,010.40
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列）
－
-
427,419,989.86
-427,419,989.86
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,582,388,542.3
3
55,598,954.85 4,637,987,497.18
项 目
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,281,152,885.8
0
－ 2,281,152,885.80
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 181,320,655.47 181,320,655.47
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-” 号填列）
402,134,585.41 50,874,691.39 453,009,276.80
其中：1.基金申购款 850,548,556.02 -439,510.19 850,109,045.83
2.基金赎回款
-
448,413,970.61
51,314,201.58 -397,099,769.03
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,683,287,471.2
1
232,195,346.86 2,915,482,818.07
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
22
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泓德优选成长混合型证券投资基金 （以下简称“ 本基金” ） 经中国证券 监督管理委员
会 （以下简称“ 中国证监会” ） 证监许可[2015]649 号 《关于准予泓德优选成长混合型证券
投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资
基金法》 和 《泓德优选 成长混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,280,985,104.16
元， 业 经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第547号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德 优选成长混合型证券投资基金基金合同》
于2015 年5月21日正式生效， 基金合同生效日的 基金份额总额为2,281,152,885.80 份， 其
中认购资金利息折合167,781.64 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限
公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德优选成长混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为在有效控制风险并保持基金资产良好流动性
的前提下， 通过优选具有良好成长性的上市公司的股票， 追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经 中国证监会准予上市的股票） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企
业债、 公司债、 央行票 据、 中期票据、 可转换 债券等） 、 资产支持证 券、 权证、 货币 市
场工具、 股指期货、 国 债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
( 但须 符合 中国证 监会 相关规 定) 。如法 律法 规或监 管机构 以后 允许 基金投 资其他 品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股
票投资比例为基金资产的60%-95% ； 现金、 债券及中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产比例为5%-40% ；每个交易日日终在扣除国债期货和 股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 80% ＋中证 综合债券指数× 20% 。
本财务报表由本基金的 基金管理人泓德基金管 理有限公司于2017 年3月24 日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
23
－ 基 本 准则 》 、 各项 具体 会 计 准则 及 相 关规 定( 以下合称“ 企 业 会 计准则”) 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称“ 中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他 有关 规定 的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2015年5月21日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。 、
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融 资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为股指期货投资)
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产 和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
24
金融资产或 金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止 确认：(1) 收取该金融资产现 金流量的合
同权利终止；(2) 该金融 资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移 ，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为股指期货投资) 按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者普 遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使
用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
25
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按 直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费 在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金
份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
26
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该 组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分 部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公开发行股票，根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值 日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券 交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两 者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同 业市场交 易的债券品种，根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司 独立提供。
(4)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定 收益品种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公 允
价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
27
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财 政部 、 国家 税 务总 局 财 税[2004]78 号《财 政 部 、国 家 税务 总 局关 于 证 券投 资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的 ，暂 减按50% 计入应 纳 税所 得额 ； 持股 期限 超 过1 年的 ， 暂免 征收 个 人所 得税 。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计 算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 450,766,880.36 643,253,218.48
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
28
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 450,766,880.36 643,253,218.48
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,785,561,877.52 3,811,082,442.18 25,520,564.66
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 223,165,730.00 221,231,000.00 -1,934,730.00
合计 223,165,730.00 221,231,000.00 -1,934,730.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 4,008,727,607.52 4,032,313,442.18 23,585,834.66
项目
上年度末 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,930,104,110.07 2,045,354,835.06 115,250,724.99
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 3,851,943.39 4,251,234.60 399,291.21
银行间市场 232,248,060.00 237,238,000.00 4,989,940.00
合计 236,100,003.39 241,489,234.60 5,389,231.21
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,166,204,113.46 2,286,844,069.66 120,639,956.20
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
29
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
合同/ 名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 － － －
货币衍生工具 － － －
权益衍生工具 118,152,840.00 － －
—股指期货 118,152,840.00 － －
其他衍生工具 － － －
合计 118,152,840.00 － －
注：
1、本 基金 上年 度报 告期 末 未持有 衍生 金融 资产/ 负债 。
2、衍 生金 融资 产项 下的 股 指期货 投资 净额 为0 。在 当 日无负 债结 算制 度下 ，结 算准备 金已 包括 所持
股指期 货合 约产 生的 持仓 损益， 则衍 生金 融资 产项 下的股 指期 货投 资与 相关 的期货 暂收 款( 结 算所
得的持 仓损 益) 之 间按 抵销 后的净 额为0。于2016 年12月31日， 本 基金 持有 的股 指期货 合约 情况 如下
（买入 持仓 量以 正数 表示 ，卖出 持仓 量以 负数 表示 ）：
代码 名称 持仓量( 买/ 卖)
（单位 ：
手）
合约市 值( 元) 公允价 值变 动
( 元)
IC1703
中证500 股 指期
货1703 合约
13 15,809,040.00 614,200.00
IC1706
中证500 股 指期
货1706 合约
87 102,534,720.00 -423,280.00
总额合 计
190,920.00
减：可 抵消 期货 暂收 款
190,920.00
股指期 货投 资净 额
0
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
30
交易所市场 176,300,000.00 －
银行间市场 － －
合计 176,300,000.00 －
项目
上年度末 2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 200,000,000.00 －
银行间市场 － －
合计 200,000,000.00 －
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
应收活期存款利息 62,269.72 52,412.04
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 90,958.95 168,170.11
应收债券利息 5,816,575.34 5,698,723.49
应收买入返售证券利息 137,478.48 －
应收申购款利息 1,556.38 4,427.55
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 384.12 679.47
合计 6,109,222.99 5,924,412.66
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
31
2016年12月31 日 2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,496,596.62 2,817,721.48
银行间市场应付交易费用 － 3,405.00
合计 1,496,596.62 2,821,126.48
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
应付赎回费 1,354.50 6,612.89
预提费用 100,000.00 140,000.00
合计 101,354.50 146,612.89
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016 年1月1日至2016年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,683,287,471.21 2,683,287,471.21
本期申购 3,511,866,865.49 3,511,866,865.49
本期赎回（以“-” 号填列 ） -1,612,765,794.37 -1,612,765,794.37
本期末 4,582,388,542.33 4,582,388,542.33
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 63,562,511.16 168,632,835.70 232,195,346.86
本期利润 315,479,265.60 -96,863,201.54 218,616,064.06
本期基金份额交易产
生的变动数
75,279,361.82 -43,071,828.03 32,207,533.79
其中：基金申购款 168,959,572.79 -47,499,822.97 121,459,749.82
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
32
基金赎回款 -93,680,210.97 4,427,994.94 -89,252,216.03
本期已分配利润 -427,419,989.86 － -427,419,989.86
本期末 26,901,148.72 28,697,806.13 55,598,954.85
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
活期存款利息收入 907,947.77 2,140,172.94
定期存款利息收入 － 1,453,055.56
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 10,757,666.17 231,687.08
其他 103,466.78 32,281.65
合计 11,769,080.72 3,857,197.23
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
卖出股票成交总额 2,502,446,108.47 2,317,165,157.10
减：卖出股票成本总额 2,195,468,626.76 2,242,512,006.10
买卖股票差价收入 306,977,481.71 74,653,151.00
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
33
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
133,200,192.72 42,067,743.80
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
129,681,136.41 41,340,037.20
减：应收利息总额 2,823,788.85 723,090.70
买卖债券差价收入 695,267.46 4,615.90
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收益 ——买卖 权证差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均未进行权证投资。
7.4.7.14.2 衍 生工 具收益 ——其他 投资收 益
金额单位：人民币元
项目
本期收益金额
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间收益金额
2015年5月21日至2015年
12月31 日
股指期货投资收益 14,015,640.00 －
注：1 、本 基金 上年 度可 比 期间未 取得 衍生 工具 收益 ；
2、上 年度 可比 期间 为2015 年5月21 日 （基 金合 同生 效 日）至2015 年12 月31 日。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
股票投资产生的股利收益 44,270,458.79 8,063,153.44
基金投资产生的股利收益 － －
合计 44,270,458.79 8,063,153.44
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
34
1.交易性金融资产 -97,054,121.54 120,639,956.20
—— 股票投资 -89,730,160.33 115,250,724.99
—— 债券投资 -7,323,961.21 5,389,231.21
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 190,920.00 －
—— 权证投资 － －
—— 期货投资 190,920.00 －
3.其他 － －
合计 -96,863,201.54 120,639,956.20
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
基金赎回费收入 3,693,324.29 906,281.41
转换费收入 91,580.76 －
其他收入 － 9,296.38
合计 3,784,905.05 915,577.79
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财
产。
2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
3、上 年度 可比 期间 为2015 年5月21 日 （基 金合 同生 效 日）至2015 年12 月31 日。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
35
月31日 12月31 日
交易所市场交易费用 7,841,047.37 8,218,875.23
银行间市场交易费用 1,425.00 1,775.00
合计 7,842,472.37 8,220,650.23
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015年
12月31 日
审计费用 106,900.00 90,000.00
信息披露费 100,000.00 50,000.00
其他 1,200.00 100.00
账户维护费 36,000.00 4,500.00
开户费 － 400.00
合计 244,100.00 145,000.00
注：上 年度 可比 期间 为2015 年5月21日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31日。
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金 并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布 《关于明确金融房地产开发教育辅助
服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运营过程中发生的增值税
应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》 ( 财税[2017]2 号) ， 2017年7月1日( 含) 以后， 资管产品 运营过程中发生的
增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资
管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴
纳；已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税 应纳税额中抵减。
资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税务总局另行制
定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
36
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“ 泓
德基金” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国光大银行股份有限公司（以下简称
“ 中国光大银行” ）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
58,635,162.81 20,065,183.77
其中：支付销售机构
的客户维护费
697,387.82 559,726.29
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月21 日， 上年 度 可比区 间是 指2015 年5月21日至2015 年12月31
日。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
37
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12 月
31日
上年度可比期间
2015年5月21日至2015 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
9,772,527.12 3,344,197.29
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年5 月21 日， 上年 度 可比区 间是 指2015 年5月21日至2015 年12月31
日。
2、支 付基 金托 管人 中国 光 大银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度 可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
王德晓 755,142.58 0.02% 987,355.99 0.04%
南京民生租赁
股份有限公司
495,049.50 0.01% 495,049.50 0.02%
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
38
2016年1月1日至2016年12月31日 2015年5月21日至2015 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 450,766,880.36 907,947.77 643,253,218.48 2,140,172.94
注：1 、本 基金 的活 期存 款 由基金 托管 人中 国光 大银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2、上 年度 可比 期间 为2015 年5月21 日 （基 金合 同生 效 日）至2015 年12 月31 日。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形
式
发放 总
额
再投资形式
发放总额
利润分
配
合计
备注
1
2016-
12-12
2016-12-12 1.00
213,048,
155.46
214,371,834
.40
427,419,
989.86
合计
1.00
213,048,
155.46
214,371,834
.40
427,419,
989.86
7.4.12 期 末（2016年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60137
5
中原
证券
2016-12-20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.00 106,780.00
60303
2
德新
交运
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60318
6
华正 2016-12-26
2017-
01-03
新股未上 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
39
新材 市
60322
8
景旺
电子
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
60326
6
天龙
股份
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
60368
9
皖天
然气
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
60387
7
太平
鸟
2016-12-29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
00283
8
道恩
股份
2016-12-28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
00284
0
华统
股份
2016-12-29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
30058
3
赛托
生物
2016-12-29
2017-
01-06
新股未上
市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
30058
6
美联
新材
2016-12-26
2017-
01-04
新股未上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
30058
7
天铁
股份
2016-12-28
2017-
01-05
新股未上
市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
30058
8
熙菱
信息
2016-12-27
2017-
01-05
新股未上
市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
30059
1
万里
马
2016-12-30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
30037
0
安控
科技
2016-09-13
2017-
09-13
非公开发
行
9.28 9.24
1,616,
379
14,999,997
.12
14,935,341
.96
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股锁定 8.03 32.22
26,00
7
208,836.21 837,945.54
30050
8
维宏
股份
2016-04-12
2017-
04-19
新股锁定 20.08 121.49
10,38
3
208,490.64
1,261,430.
67
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股锁定 30.53 143.49
21,40
9
653,616.77
3,071,977.
41
60382
3
百合
花
2016-12-09
2017-
12-20
新股锁定 10.60 32.74
36,76
4
389,698.40
1,203,653.
36
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 。其 中基 金作 为
一般法 人或 战略 投资 者认 购的新 股， 根据 基金 与上 市公司 所签 订申 购协 议的 规定， 在新 股上 市后 的
约定期 限内 不能 自由 转让 ；基金 作为 个人 投资 者参 与网上 认购 获配 的新 股， 从新股 获配 日至 新股 上
市日之 间不 能自 由转 让。 此外， 基金 还可 作为 特定 投资者 ，认 购由 中国 证监 会《上 市公 司证 券发 行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起12 个月 内不得 转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌原因 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
40
代码 名称 日期
估值单价
日期
开盘单价 ( 单位:
股)
成本总额 估值总额
60398
6
兆易
创新
2016-
09-19
重大资产
重组
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01
00266
4
信质
电机
2016-
12-16
重大资产
重组
25.39
－
16,38
5
459,747.22 416,015.15
00272
7
一心
堂
2016-
12-28
重大事项 21.20
2017-
01-05
21.66
951,6
20
20,861,485
.58
20,174,344
.00
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收益相匹配” 的风险收益目标 。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金 融工具特征通过特定的 风险量化指标、模型， 日常的量化报告，
确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可 靠地对各种风险进行监 督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
41
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝支付到期本息等情况 ，导致基金资产损 失 和收 益 变 化 的 风 险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国光大银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2016年12月31日， 本
基金未持有除国债、 央行票 据和政策性金融债以外的债券(2015 年12月31日： 本基金持有
的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.15%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测 流动性需求，保持基金 投资组合中的可用现金 头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对 流动性指标进行持续的 监测和分析，包括组合 持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比 例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持 大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除 附注7.4.12 中 列 示 的 部分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受限 制 不 能 自 由 转 让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不 计息， 可赎 回基 金份额 净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此账 面余额
即为未折现的合约到期现金流量(2015 年12月31日：同) 。
7.4.13.4 市 场风 险
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
42
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导 致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12 月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
450,766,880
.36
－ － －
450,766,880
.36
结算备付金
15,266,606.
92
－ － －
15,266,606.
92
存出保证金 775,957.39 － －
24,852,189.
60
25,628,146.
99
交易性金融资
产
－
221,231,000
.00
－
3,811,082,4
42.18
4,032,313,4
42.18
买入返售金融
资产
176,300,000
.00
－ － －
176,300,000
.00
应收利息 － － －
6,109,222.9
9
6,109,222.9
9
应收申购款 49,701.79 － － 212,435.08 262,136.87
资产总计
643,159,146
.46
221,231,000
.00
－
3,842,256,2
89.85
4,706,646,4
36.31
负债
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
43
应付证券清算
款
－ － －
59,538,314.
82
59,538,314.
82
应付赎回款 － － － 673,143.51 673,143.51
应付管理人报
酬
－ － －
5,871,025.4
4
5,871,025.4
4
应付托管费 － － － 978,504.24 978,504.24
应付交易费用 － － －
1,496,596.6
2
1,496,596.6
2
其他负债 － － － 101,354.50 101,354.50
负债总计 － － －
68,658,939.
13
68,658,939.
13
利率敏感度缺
口
643,159,146
.46
221,231,000
.00
－
3,773,597,3
50.72
4,637,987,4
97.18
上年度末2015
年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
643,253,218
.48
－ － －
643,253,218
.48
结算备付金
2,555,902.9
0
－ － －
2,555,902.9
0
存出保证金
1,372,651.6
2
－ － －
1,372,651.6
2
交易性金融资
产
－
240,052,880
.60
1,436,354.0
0
2,045,354,8
35.06
2,286,844,0
69.66
买入返售金融
资产
200,000,000
.00
－ － －
200,000,000
.00
应收利息 － － －
5,924,412.6
6
5,924,412.6
6
应收申购款
30,004,198.
87
－ －
1,376,984.1
5
31,381,183.
02
资产总计
877,185,971
.87
240,052,880
.60
1,436,354.0
0
2,052,656,2
31.87
3,171,331,4
38.34
负债
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
44
应付证券清算
款
－ － －
246,953,110
.77
246,953,110
.77
应付赎回款 － － －
1,936,026.1
4
1,936,026.1
4
应付管理人报
酬
－ － －
3,421,494.8
5
3,421,494.8
5
应付托管费 － － － 570,249.14 570,249.14
应付交易费用 － － －
2,821,126.4
8
2,821,126.4
8
其他负债 － － － 146,612.89 146,612.89
负债总计 － － －
255,848,620
.27
255,848,620
.27
利率敏感度缺
口
877,185,971
.87
240,052,880
.60
1,436,354.0
0
1,796,807,6
11.60
2,915,482,8
18.07
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2016 年12月31
日
上年度末2015 年12月
31日
市场利率上升25个基点 -43,432.52 -148,237.24
市场利率下降25个基点 43,765.06 149,874.72
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
45
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用“ 自上而下” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的 比
例范围60%-95% ； 现 金、 债 券及 中国 证 监会 允许 基 金投 资的 其 他证 券品 种 占基 金资 产 比
例为5%-40% ； 每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 此外， 本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多 种定量方法对基金进
行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资
3,811,082,442.1
8
82.17
2,045,354,835.0
6
70.15
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
3,811,082,442.1
8
82.17
2,045,354,835.0
6
70.15
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
46
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2016 年12月31
日)
上年度末(2015 年12月
31日)
业绩比较基准上升5% 205,659,608.11 －
业绩比较基准下降5% -205,659,608.11 －
注：于2015 年12 月31 日， 本基金 成立 尚未 满一 年， 无足够 历史 经验 数据 计算 其他价 格风 险对 基金 资
产净值 的影 响。
7.4.13.4.3.3 采 用风 险价 值法 管理风 险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一 层次的余 额为 3,768,490,412.64 元，属于第二 层次的余 额为263,823,029.54
元， 无属于第三层次的余额(2015 年12月31日： 属于第一层次的余额为1,808,295,703.29 元，
属于第二层次的余额为478,548,366.37 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12
月31日：同) 。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
47
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 3,811,082,442.18 80.97
其中：股票 3,811,082,442.18 80.97
2 固定收益投资 221,231,000.00 4.70
其中：债券 221,231,000.00 4.70
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 176,300,000.00 3.75
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 466,033,487.28 9.90
7 其他各项资产 31,999,506.85 0.68
8 合计 4,706,646,436.31 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 416,718,273.92 8.98
C 制造业 2,072,795,515.92 44.69
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
48
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
132,207.66 －
E 建筑业 124,438,136.76 2.68
F 批发和零售业 62,788,521.24 1.35
G 交通运输、仓储和邮政业 5,673,458.68 0.12
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 120,858,824.55 2.61
J 金融业 435,671,301.14 9.39
K 房地产业 284,264,891.56 6.13
L 租赁和商务服务业 1,315,428.60 0.03
M 科学研究和技术服务业 28,683,012.80 0.62
N 水利、环境和公共设施管理业 117,758,482.35 2.54
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 139,984,387.00 3.02
S 综合 － －
合计 3,811,082,442.18 82.17
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 52,611,653 284,629,042.73 6.14
2 000063 中兴通讯 11,232,980 179,166,031.00 3.86
3 000625 长安汽车 10,936,225 163,387,201.50 3.52
4 000001 平安银行 16,628,927 151,323,235.70 3.26
5 600048 保利地产 15,244,906 139,185,991.78 3.00
6 000928 中钢国际 7,033,901 123,304,284.53 2.66
7 601166 兴业银行 7,123,906 114,979,842.84 2.48
8 002262 恩华药业 5,376,138 112,361,284.20 2.42
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
49
9 600055 万东医疗 5,902,592 106,954,967.04 2.31
10 600633 浙报传媒 5,762,000 101,756,920.00 2.19
11 300190 维尔利 6,263,865 100,785,587.85 2.17
12 002376 新北洋 7,653,575 94,904,330.00 2.05
13 601328 交通银行 16,035,000 92,521,950.00 1.99
14 002603 以岭药业 5,308,998 91,527,125.52 1.97
15 002285 世联行 11,551,601 87,792,167.60 1.89
16 300406 九强生物 3,633,581 79,902,446.19 1.72
17 300370 安控科技 7,878,991 72,801,876.84 1.57
18 603338 浙江鼎力 1,332,334 69,427,924.74 1.50
19 603699 纽威股份 3,919,627 66,006,518.68 1.42
20 002554 惠博普 8,020,336 65,526,145.12 1.41
21 002080 中材科技 3,677,510 64,429,975.20 1.39
22 000758 中色股份 7,767,593 62,063,068.07 1.34
23 000338 潍柴动力 6,043,462 60,192,881.52 1.30
24 002658 雪迪龙 3,357,126 57,742,567.20 1.25
25 002050 三花智控 4,958,831 54,745,494.24 1.18
26 002244 滨江集团 7,772,741 54,253,732.18 1.17
27 601318 中国平安 1,516,100 53,715,423.00 1.16
28 300446 乐凯新材 1,437,404 52,982,711.44 1.14
29 600718 东软集团 2,631,635 51,737,944.10 1.12
30 002563 森马服饰 4,732,431 48,602,066.37 1.05
31 603901 永创智能 3,298,671 46,808,141.49 1.01
32 601208 东材科技 5,606,905 43,117,099.45 0.93
33 600305 恒顺醋业 3,602,000 42,071,360.00 0.91
34 300291 华录百纳 1,715,775 38,227,467.00 0.82
35 300360 炬华科技 1,945,389 37,429,284.36 0.81
36 600332 白云山 1,558,663 37,376,738.74 0.81
37 300224 正海磁材 1,985,200 36,765,904.00 0.79
38 601933 永辉超市 7,134,700 35,031,377.00 0.76
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
50
39 600699 均胜电子 1,056,478 34,958,857.02 0.75
40 300485 赛升药业 813,803 34,855,182.49 0.75
41 603816 顾家家居 663,463 31,408,338.42 0.68
42 300470 日机密封 698,163 30,698,227.11 0.66
43 002250 联化科技 1,800,090 29,125,456.20 0.63
44 300284 苏交科 1,378,991 28,683,012.80 0.62
45 002649 博彦科技 694,968 27,034,255.20 0.58
46 002410 广联达 1,801,300 26,298,980.00 0.57
47 600720 祁连山 2,592,468 21,180,463.56 0.46
48 300334 津膜科技 1,131,222 20,565,615.96 0.44
49 002727 一心堂 951,620 20,174,344.00 0.44
50 000703 恒逸石化 1,286,900 19,342,107.00 0.42
51 300203 聚光科技 629,812 19,240,756.60 0.41
52 600196 复星医药 809,000 18,720,260.00 0.40
53 300408 三环集团 1,095,235 17,392,331.80 0.38
54 300006 莱美药业 2,038,346 17,224,023.70 0.37
55 603588 高能环境 542,265 16,972,894.50 0.37
56 002294 信立泰 494,864 14,469,823.36 0.31
57 601689 拓普集团 489,766 14,408,915.72 0.31
58 002236 大华股份 978,250 13,382,460.00 0.29
59 600885 宏发股份 369,696 11,811,787.20 0.25
60 601169 北京银行 1,031,941 10,071,744.16 0.22
61 002756 永兴特钢 336,500 9,920,020.00 0.21
62 000400 许继电气 535,850 9,725,677.50 0.21
63 300303 聚飞光电 1,095,290 9,660,457.80 0.21
64 002465 海格通信 801,600 9,338,640.00 0.20
65 300124 汇川技术 454,281 9,235,532.73 0.20
66 603556 海兴电力 197,000 8,857,120.00 0.19
67 002315 焦点科技 143,275 8,638,049.75 0.19
68 601965 中国汽研 784,228 8,352,028.20 0.18
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
51
69 603939 益丰药房 245,018 7,262,333.52 0.16
70 601006 大秦铁路 800,000 5,664,000.00 0.12
71 300045 华力创通 367,539 4,877,242.53 0.11
72 300440 运达科技 162,757 4,685,774.03 0.10
73 300227 光韵达 186,667 4,648,008.30 0.10
74 600036 招商银行 260,180 4,579,168.00 0.10
75 002518 科士达 193,093 4,130,259.27 0.09
76 002736 国信证券 258,905 4,025,972.75 0.09
77 002214 大立科技 324,942 3,590,609.10 0.08
78 601899 紫金矿业 1,062,700 3,549,418.00 0.08
79 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.07
80 600185 格力地产 500,000 2,905,000.00 0.06
81 601398 工商银行 658,700 2,904,867.00 0.06
82 002454 松芝股份 196,910 2,683,883.30 0.06
83 601799 星宇股份 60,930 2,345,805.00 0.05
84 603686 龙马环卫 60,000 1,987,200.00 0.04
85 600958 东方证券 92,873 1,442,317.69 0.03
86 600298 安琪酵母 75,000 1,336,500.00 0.03
87 300508 维宏股份 10,383 1,261,430.67 0.03
88 600138 中青旅 60,000 1,258,200.00 0.03
89 000639 西王食品 50,000 1,213,500.00 0.03
90 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.03
91 601186 中国铁建 93,500 1,118,260.00 0.02
92 603727 博迈科 20,000 950,600.00 0.02
93 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.02
94 000951 中国重汽 56,000 753,200.00 0.02
95 300395 菲利华 30,000 695,100.00 0.02
96 002056 横店东磁 38,542 536,119.22 0.01
97 000733 振华科技 29,150 520,327.50 0.01
98 600460 士兰微 82,020 510,164.40 0.01
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
52
99 002383 合众思壮 9,849 487,525.50 0.01
100 000858 五 粮 液 13,000 448,240.00 0.01
101 601058 赛轮金宇 107,200 436,304.00 0.01
102 603168 莎普爱思 10,000 421,300.00 0.01
103 002664 信质电机 16,385 416,015.15 0.01
104 603818 曲美家居 23,700 413,565.00 0.01
105 300365 恒华科技 9,786 406,119.00 0.01
106 300026 红日药业 72,700 394,761.00 0.01
107 002709 天赐材料 8,735 368,354.95 0.01
108 002419 天虹商场 21,336 320,466.72 0.01
109 002405 四维图新 15,000 290,250.00 0.01
110 600050 中国联通 36,160 264,329.60 0.01
111 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.01
112 600309 万华化学 10,000 215,300.00 －
113 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 －
114 600079 人福医药 10,000 199,500.00 －
115 002484 江海股份 9,920 162,985.60 －
116 600325 华发股份 10,000 128,000.00 －
117 601313 江南嘉捷 9,313 110,079.66 －
118 601375 中原证券 26,695 106,780.00 －
119 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 －
120 600008 首创股份 20,000 82,200.00 －
121 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 －
122 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 －
123 603577 汇金通 2,460 69,642.60 －
124 603218 日月股份 1,652 68,805.80 －
125 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 －
126 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 －
127 002712 思美传媒 2,001 57,228.60 －
128 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
53
129 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 －
130 002810 山东赫达 957 46,605.90 －
131 300497 富祥股份 784 45,715.04 －
132 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 －
133 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 －
134 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 －
135 300582 英飞特 1,359 35,157.33 －
136 603239 浙江仙通 924 29,059.80 －
137 002835 同为股份 1,126 24,220.26 －
138 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 －
139 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 －
140 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 －
141 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 －
142 601368 绿城水务 1,000 12,090.00 －
143 002840 华统股份 1,814 11,881.70 －
144 002838 道恩股份 681 10,405.68 －
145 603186 华正新材 1,874 10,063.38 －
146 603032 德新交运 1,628 9,458.68 －
147 300586 美联新材 1,006 9,355.80 －
148 300394 天孚通信 250 8,092.50 －
149 300591 万里马 2,396 7,355.72 －
150 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 －
151 002428 云南锗业 93 1,178.31 －
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 166,580,370.05 571.00
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54
2 000928 中钢国际 123,559,570.54 424.00
3 600048 保利地产 122,442,277.91 420.00
4 002285 世联行 110,385,708.32 379.00
5 300190 维尔利 109,674,594.67 376.00
6 002376 新北洋 100,610,753.40 345.00
7 601328 交通银行 98,478,669.45 338.00
8 000063 中兴通讯 97,876,053.10 336.00
9 000758 中色股份 94,714,127.33 325.00
10 600055 万东医疗 89,036,329.79 305.00
11 000625 长安汽车 87,283,770.46 299.00
12 300370 安控科技 85,357,373.89 293.00
13 600633 浙报传媒 83,705,146.47 287.00
14 300406 九强生物 79,793,845.00 274.00
15 000338 潍柴动力 71,807,538.41 246.00
16 600958 东方证券 71,134,107.24 244.00
17 600718 东软集团 70,068,645.82 240.00
18 603338 浙江鼎力 68,161,648.45 234.00
19 002080 中材科技 68,133,770.85 234.00
20 002736 国信证券 65,298,756.64 224.00
21 002554 惠博普 60,717,235.45 208.00
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002709 天赐材料 99,827,811.29 3.42
2 600104 上汽集团 92,143,360.95 3.16
3 600048 保利地产 86,540,242.71 2.97
4 300365 恒华科技 72,837,712.07 2.50
5 002736 国信证券 70,942,871.15 2.43
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55
6 600699 均胜电子 70,317,932.11 2.41
7 601058 赛轮金宇 70,184,996.48 2.41
8 601601 中国太保 69,955,414.41 2.40
9 600958 东方证券 68,673,399.21 2.36
10 600885 宏发股份 67,897,387.21 2.33
11 300370 安控科技 67,161,890.40 2.30
12 000333 美的集团 66,107,491.19 2.27
13 601313 江南嘉捷 58,607,590.38 2.01
14 601186 中国铁建 56,309,730.15 1.93
15 300006 莱美药业 54,773,385.93 1.88
16 000928 中钢国际 54,753,847.01 1.88
17 002554 惠博普 53,990,215.75 1.85
18 601377 兴业证券 53,540,099.18 1.84
19 600718 东软集团 50,365,574.73 1.73
20 002419 天虹商场 47,831,683.11 1.64
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,050,926,394.21
卖出股票的收入（成交）总额 2,502,446,108.47
注：本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的“ 买 入金 额”（或“ 买 入股 票成 本”）、“ 卖 出金额”（或“ 卖 出股
票收入” ） 均按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 221,231,000.00 4.77
其中：政策性金融债 221,231,000.00 4.77
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
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56
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 221,231,000.00 4.77
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150207 15国开07 1,100,000 111,001,000.00 2.39
2 150415 15农发15 500,000 50,140,000.00 1.08
3 150212 15国开12 500,000 50,030,000.00 1.08
4 150409 15农发09 100,000 10,060,000.00 0.22
注：本 基金 本报 告期 末只 持有4 只债 券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
IC1706
中证500股指期
货1706合约
87
102,534,720
.00
-423,280.00
IC1703
中证500股指期
货1703合约
13
15,809,040.
00
614,200.00
公允价值变动总额合计( 元) 190,920.00
股指期货投资本期收益( 元) 14,015,640.00
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57
股指期货投资本期公允价值变动( 元) 190,920.00
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
报告期内，根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货代替一
部分现货仓位。本报告期间，股指期货大幅贴水，我们选择保持一定比例的股指期货
长仓,一方面获取比较确定的超额收益，另一方面提升组合流动性。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,628,146.99
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 6,109,222.99
5 应收申购款 262,136.87
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 31,999,506.85
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
58
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
10,753 426,149.78
4,290,701,048.6
6
93.63% 291,687,493.67 6.37%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,838,396.26 0.0401%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§ 10 开 放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年5月21日) 基金份额总额 2,281,152,885.80
本报告期期初基金份额总额 2,683,287,471.21
本报告期基金总申购份额 3,511,866,865.49
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
59
减：本报告期基金总赎回份额 1,612,765,794.37
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 4,582,388,542.33
注：总 申购 份额 含 红 利再 投、 转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人 事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并
已在监管机构备案。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉
讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会
计师事务所的报酬106,900 元，已连续为本基金提供审计服务2年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证 监会、证券业协会、
证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查
和处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
60
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 2
1,698,901,4
11.44
26.03%
1,208,430.2
0
25.45%
东吴证券 2
162,406,931
.87
2.49% 115,522.87 2.43%
方正证券 1
626,027,196
.21
9.59% 445,294.06 9.38%
华创证券 2
2,283,969,9
30.24
35.00%
1,624,581.1
3
34.21%
平安证券 2
348,844,715
.50
5.35% 248,131.72 5.23%
西藏同信 2
218,512,392
.98
3.35% 155,428.95 3.27%
中国民族证
券
1
631,127,405
.56
9.67% 448,919.25 9.45%
中金 2
23,762,128.
19
0.36% 16,902.11 0.36%
中信建投证
券
2
532,696,957
.43
8.16% 485,446.87 10.22%
湘财证券 2
－ － －
银河证券 2
－ － －
中信证券 2
－ － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 等， 并能 根据基 金投 资的 特定 要
求，提 供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
61
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进
行综合 评价 ；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ，双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《研 究服 务协 议》、 《 券 商交 易单 元租 用协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
评价结 果如 不符 合条 件则 终止试 用；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ，若 本公 司认为 签约 机构 的服
务不能 满足 要求 ，或 签约 机构违 规受 到国 家有 关部 门的处 罚， 本公 司有 权终 止签署 的协 议， 并撤 销
租用的 交易 单元 ；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
东北证券
39,028.0
1
0.14%
680,000,
000.00
22.54% － －
东吴证券 － －
350,000,
000.00
11.60% － －
方正证券 － － － － － －
华创证券
22,042,9
47.20
77.42%
270,000,
000.00
8.95% － －
平安证券 － － － － － －
西藏同信 － －
50,000,0
00.00
1.66% － －
中国民族证
券
－ －
1,516,30
0,000.00
50.27% － －
中金 － － 150,000, 4.97% － －
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
62
000.00
中信建投证
券
6,391,11
6.25
22.45% － － － －
湘财证券
－
－
－
银河证券
－
－
－
中信证券
－
－
－
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金因 指数 熔断 实施 调整 开放时 间的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-04
2
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金因 指数 熔断 实施 调整 开放时 间的
公告0107
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-07
3
关于旗 下部 分基 金增 加申 万宏源 证券
为销售 机构 及开 通定 投和 转换业 务并
参与其 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-08
4
泓德基 金关 于参 加浙 江同 花顺基 金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-08
5
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2015年第4 季度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-21
6
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金最 低赎 回份 额和 最低 保有份 额限
制的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-01-29
7
关于旗 下基 金增 加杭 州数 米基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-02-29
8
关于旗 下基 金增 加上 海凯 石财富 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-01
9
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2015年 年度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-28
10
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2015年 年度 报告 摘要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-03-28
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
63
11
关于泓 德优 选成 长混 合型 证券投 资基
金增加 国泰 君安 证券 为销 售机构 及开
通定投 和转 换业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-13
12
关于旗 下基 金增 加申 万宏 源西部 证券
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-14
13
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金调 整申 购费 率结 构的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-19
14
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2016年第1 季度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-20
15
关于参 加上 海好 买基 金销 售有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-21
16
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金通 过直 销柜 台向 养老 金客户 实施
特定费 率的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-27
17
关于旗 下基 金增 加平 安证 券有限 责任
公司为 销售 机构 及开 通定 投和转 换业
务并参 与其 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-04-28
18
关于旗 下部 分基 金在 首创 证券有 限责
任公司 开通 定投 和转 换业 务的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
19
关于旗 下基 金增 加诺 亚正 行（上 海）
基金销 售投 资顾 问有 限公 司为销 售机
构及开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
20
关于旗 下基 金增 加深 圳市 新兰德 证券
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
21
关于旗 下基 金增 加中 证金 牛（北 京）
投资咨 询有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
22
关于旗 下基 金增 加珠 海盈 米财富 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-05-16
23 泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-12
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
64
在上海 陆金 所资 产管 理有 限公司 开通
定投业 务的 公告
24
关于旗 下基 金增 加北 京创 金启富 投资
管理有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
25
关于旗 下基 金增 加北 京新 浪仓石 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-06-25
26
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2016年第2 季度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-07-21
27
关于旗 下基 金增 加泰 诚财 富基金 销售
（大连 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-01
28
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投金额 限制 以及 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
29
关于旗 下基 金增 加宜 信普 泽投资 顾问
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-04
30
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-10
31
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2016年 半年 度报 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
32
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2016年 半年 度报 告摘 要
公司官 网、 中国 证券 报 2016-08-27
33
关于网 上交 易系 统增 加快 捷支付 方式
并实施 费率 优惠 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-01
34
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 北京 创金 启富 投资 管理有 限公
司申（ 认） 购、 定投 数额 限制的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-06
35
泓德基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销
开通汇 款交 易的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-10
36
关于旗 下基 金增 加北 京肯 特瑞财 富投
资管理 有限 公司 为销 售机 构及开 通转
换业务 并参 与其 费率 优惠 的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-14
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
65
37
泓德基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
基金在 指定 销售 机构 申（ 认）购 、定
投数额 限制 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-21
38
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
开放式 基金 参加 首创 证券 申购（ 含定
投）费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-09-27
39
关于旗 下基 金增 加中 信期 货有限 公司
为销售 机构 及开 通定 投和 转换业 务的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-19
40
关于旗 下基 金增 加中 信证 券（山 东）
有限责 任公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-19
41
关于旗 下基 金增 加中 信证 券股份 有限
公司为 销售 机构 及开 通定 投和转 换业
务的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-19
42
关于旗 下基 金增 加乾 道金 融信息 服务
（北京 ）有 限公 司为 销售 机构及 开通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠的
公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
43
关于旗 下基 金增 加上 海利 得基金 销售
有限公 司为 销售 机构 及参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
44
关于旗 下基 金增 加深 圳众 禄金融 控股
股份有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-20
45
关于旗 下基 金增 加大 泰金 石投资 管理
有限公 司为 销售 机构 及开 通转换 业务
并参与 其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-24
46
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金
2016年第3 季度 报告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-10-25
47
关于旗 下基 金增 加国 都证 券股份 有限
公司为 销售 机构 及开 通转 换业务 并参
与其费 率优 惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-04
48
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-17
49
关于调 整泓 德优 选成 长混 合型证 券投
资基金 在平 安证 券股 份有 限公司 申购
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-23
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
66
数额限 制的 公告
50
关于旗 下部 分基 金增 加招 商银行 股份
有限公 司为 销售 机构 及开 通定投 和转
换业务 的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-11-24
51
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金分
红公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-08
52
关于旗 下基 金参 与中 信建 投证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-09
53
关于旗 下基 金增 加北 京格 上富信 投资
顾问有 限公 司为 销售 机构 及开通 定投
和转换 业务 并参 与其 费率 优惠的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
54
关于旗 下基 金增 加北 京植 信基金 销售
有限公 司为 销售 机构 并参 与其费 率优
惠的公 告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
55
泓德基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金在 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限
公司开 通定 投业 务并 参与 其费率 优惠
的公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-20
56
关于泓 德优 选成 长混 合型 证券投 资基
金参加 光大 银行 申购 （含 定投） 费率
优惠活 动的 公告
公司官 网、 中国 证券 报 2016-12-30
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准泓德优选成长混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《泓德优选成长混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《泓德优选成长混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查 阅方 式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
泓德优 选成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告
67
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
