广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月二十八日广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 广发聚源债券 LOF
场内简称 广发聚源
基金主代码 162715
交易代码 162715
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 8 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,922,907,251.57 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 7 月 10 日
下属分级基金的基金简称 广发聚源债券 A（LOF） 广发聚源债券 C（LOF）
下属分级基金的交易代码 162715 162716
报告期末下属分级基金的份额总
额
8,882,343,968.69 份 40,563,282.88 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额
持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从二级市场买入股票、权证
和可转债等，也不参与一级市场新股申购、新股增发和可转债申购。本
基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信
用风险变化等因素进行综合分析，并结合各种固定收益类资产在特定经
济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投
资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并
在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 段西军 林葛
联系电话 020-83936666 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-
33 楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2016 年 2015 年 2014 年
3.1.1 期间
数据和指
标
广发聚源债
券
A（LOF ）
广发聚源债
券
C （LOF）
广发聚源债
券
A（LOF ）
广发聚源债
券
C（LOF ）
广发聚源债券
A（LOF ）
广发聚源债
券
C（LOF ）
本期已
实现收
益
54,913,442.
66
1,795,461.7
4
6,988,964.44 5,535,212.18 -48,161,434.04
-
30,305,189.1
9广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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本期利
润
-
219,444,546
.30
590,791.81 7,753,746.65 5,540,310.91 21,785,864.72
13,943,854.6
2
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0903 0.0115 0.0996 0.1056 0.0598 0.0568
本期加
权平均
净值利
润率
-8.31% 1.05% 9.40% 10.10% 6.30% 5.99%
本期基
金份额
净值增
长率
1.01% 0.56% 11.70% 11.15% 5.70% 5.39%
2016 年末 2015 年末 2014 年末 3.1.2 期末
数据和指
标
广发聚源债券
A （LOF）
广发聚源债券
C （LOF ）
广发聚源债券
A（LOF ）
广发聚源债券
C（LOF）
广发聚源债券
A（LOF）
广发聚源债券
C（LOF）
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0690 0.0581 0.0979 0.0873 -0.0173 -0.0223
期末基
金资产
净值
9,494,946,3
21.14
42,918,249.
66
117,702,516.
95
68,996,664.2
6
104,046,210.06
83,645,965.8
5
期末基
金份额
净值
1.069 1.058 1.098 1.087 0.983 0.978
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．广发聚源债券 A （LOF）：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去三个月 -2.29% 0.13% -2.57% 0.20% 0.28% -0.07%
过去六个月 -0.62% 0.11% -1.37% 0.15% 0.75% -0.04%
过去一年 1.01% 0.09% -1.80% 0.12% 2.81% -0.03%
过去三年 19.25% 0.13% 10.30% 0.13% 8.95% 0.00%
自基金合同生
效起至今
10.91% 0.13% 3.34% 0.13% 7.57% 0.00%
2．广发聚源债券 C （LOF）：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去三个月 -2.40% 0.13% -2.57% 0.20% 0.17% -0.07%
过去六个月 -0.89% 0.11% -1.37% 0.15% 0.48% -0.04%
过去一年 0.56% 0.09% -1.80% 0.12% 2.36% -0.03%
过去三年 17.79% 0.13% 10.30% 0.13% 7.49% 0.00%
自基金合同生
效起至今
9.32% 0.14% 3.34% 0.13% 5.98% 0.01%
本基金业绩比较基准：中债总全价指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 5 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、广发聚源债券 A （LOF）广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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2、广发聚源债券 C （LOF）
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发聚源债券 A （LOF）广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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2、广发聚源债券 C （LOF）
注：合同生效当年(2013 年) 按实际存续期计算，未按自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、广发聚源债券 A （LOF ）：
单位：人民币元
年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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份额分红数 额 额 计
2016 年 0.410 363,564,228.41 686,289.43 364,250,517.84 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 0.410 363,564,228.41 686,289.43 364,250,517.84 -
2、广发聚源债券 C （LOF ）：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2016 年 0.360 1,477,269.76 57,294.03 1,534,563.79 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 0.360 1,477,269.76 57,294.03 1,534,563.79 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资
本 1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳
市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管
理机构、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资
格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 25 个部门：综合管理部、财务部、
人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分
公司、互联网金融部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管
理有限公司（香港子公司）、广发国际资产管理（英国）有限公司（英国子公司），参股了证通股
份有限公司。
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金管理人管理一百二十五只开放式基金---广发聚富开放式证券广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）、广发
货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长
混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪
深 300 指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金
（LOF）、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发
行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开
放式指数证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球
农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广
发聚财信用债证券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投
资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添
利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30 天债券型证券投资基金、广
发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定
期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、
广发理财 7 天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债
券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投
资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场
内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证
券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、
广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选
消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货
币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资
基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放
式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广
发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、
广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、
广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合
型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证
券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券
投资基金、广发纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交
易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、
广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证
券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金、广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证
券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证
券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基
金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、
广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混
合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、
广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券
投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发
优企精选灵活配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升
级灵活配置混合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选
灵活配置混合型证券投资基金、广发中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起
点股票型证券投资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投
资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广
发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证
券投资基金、广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广
发景丰纯债债券型证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券
型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基
金、广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广
发多因子灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为 3048 亿元。同时，公司还管理着多个特
定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券基金的
基金经理；广
发安享混合基
金的基金经理；
广发安悦回报
混合基金的基
金经理；广发
服务业精选混
合基金的基金
经理；广发鑫
源混合基金的
基金经理；广
发集瑞债券基
金的基金经理；
广发鑫利混合
基金的基金经
理；广发景华
纯债基金的基
金经理；广发
汇瑞一年定开
债券基金的基
金经理；固定
收益部副总经
理
2013-05-
08
- 13 年
男，中国籍，金融学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证书和
特许金融分析师状（CFA），
2003 年 7 月至 2006 年 9 月先后
任广发基金管理有限公司研究发
展部产品设计人员、企业年金和
债券研究员，2006 年 9 月 12 日
至 2010 年 4 月 28 日任广发货币
基金的基金经理，2008 年 3 月
27 日起任广发增强债券基金的基
金经理，2008 年 4 月 17 日至
2012 年 2 月 14 日先后任广发基
金管理有限公司固定收益部总经
理助理、副总经理、总经理，
2011 年 3 月 15 日至 2014 年
3 月 20 日任广发聚祥保本混合基
金的基金经理，2012 年 2 月
15 日起任广发基金管理有限公司
固定收益部副总经理，2013 年
5 月 8 日起任广发聚源定期债券
基金的基金经理，2016 年 2 月
22 日起任广发安享混合基金的基
金经理，2016 年 11 月 7 日起任
广发安悦回报混合基金的基金经
理；2016 年 11 月 9 日起任广发
服务业精选混合和广发鑫源混合
基金的基金经理，2016 年 11 月
18 日起任广发集瑞债券和广发鑫
利混合基金的基金经理，
2016 年 11 月 28 日起任广发景华
纯债基金的基金经理，2016 年
12 月 2 日起任广发汇瑞一年定开
债券基金的基金经理。
注：1.“任职日期” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广
发聚源债券型证券投资基金（LOF) 基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组
合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公
平交易模块，确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程
进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信
息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交
易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5 日内的
股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口
下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年，债市总体一波三折，收益率波动较大，全年来看各品种收益率整体上行，信用利差广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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整体宽幅震荡。全年是地产周期重新复苏背景下，叠加了年初在适度扩大总需求的政策方针指引下，
信贷快速扩张和大宗商品价格暴涨，经济全年呈现复苏态势。上半年呈现震荡行情，最大的特征是，
在委外大规模增长的背景下，各种利差被极度压缩到完全非理性的底部。
进入 8 月中旬以来，随着大宗商品价格再次上涨，房地产市场繁荣逐步向二三线城市传递，外
部美元加息预期和内部金融去杠杆的政策担忧不断上升。最后也是最重要的是，央行开始重新收紧
银行间资金面。回购利率的波动打破了 14 年以来的牛市特征。增量市场开始快速去杠杆，最终发
酵成债市暴跌行情。
年初，我们就比较正确的判断到了全年是复苏之年，基本面不利于债市。然而节奏做的很一般。
原因有两个：一是对 3 季度，增量资金的加杠杆的非理性特征缺乏认识；二是央行政策落后与基本
面，我们对节奏的判断出现了偏离。
春节后，组合开始部分止盈，清掉杠杆，并增配短融，这一波比较好的成功躲过了 4 月份的调
整。但是在 3 季度市场的疯狂压缩利差的行情中，我们大幅度跑输市场，被迫把短融清掉，置换成
2 年久期左右的品种。在四季度中也有比较明显的回撤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发聚源 A 类净值增长率为 1.01% ，广发聚源 C 类净值增长率为 0.56% ，同期业
绩比较基准收益率为-1.8%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，投资品种充分换手后，收益率会继续震荡寻顶，甚至不排除在中性货币政策下进一
步走高。管理层目前的中心在于去杠杆，在宏观基本面不发生较大变化以前，债市大的机会难以寻
觅。
综合考虑，组合清掉杠杆，降低了久期，并将保持一定流动性，等待未来更好的进攻机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。监察广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第15页共37页
稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见
和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。本基金管理人已与中
央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关债券品
种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配” 之“ 基金收益分配原则”的相关规定，2016 年 9 月 27 日广
发聚源债券型证券投资基金（LOF）A 类每 10 份基金份额分配 0.410 元，广发聚源债券型证券投资
基金（LOF ）C 类每 10 份基金份额分配 0.360 元，上述利润分配符合合同规定。截至 2016 年
12 月 31 日，广发聚源债券型证券投资基金（LOF）A 类可供分配利润为 612,602,352.45 元，广发
聚源债券型证券投资基金（LOF）C 类可供分配利润为 2,354,966.78 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—广发基金管理有
限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，广发基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人
利益的行为。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第16页共37页
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签
字出具了德师报(审)字(17) 第 P00498 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查
看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 317,399.51 452,222.12
结算备付金 39,259,906.80 5,359,382.32
存出保证金 106,849.83 19,694.81
交易性金融资产 9,891,775,137.80 222,071,201.70
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 9,742,585,137.80 222,071,201.70
资产支持证券投资 149,190,000.00 -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 14,676,422.86 -
应收利息 135,245,314.11 3,763,337.13
应收股利 - -
应收申购款 - 11,698.73广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 10,081,381,030.91 231,677,536.81
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 535,600,000.00 44,300,000.00
应付证券清算款 - 108,686.63
应付赎回款 49,161.93 95,603.75
应付管理人报酬 5,667,496.86 87,576.28
应付托管费 1,619,284.82 25,021.79
应付销售服务费 14,672.48 19,720.50
应付交易费用 90,031.91 3,535.00
应交税费 - -
应付利息 166,812.11 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 309,000.00 338,211.65
负债合计 543,516,460.11 44,978,355.60
所有者权益： - -
实收基金 8,922,907,251.57 170,665,613.88
未分配利润 614,957,319.23 16,033,567.33
所有者权益合计 9,537,864,570.80 186,699,181.21
负债和所有者权益总计 10,081,381,030.91 231,677,536.81
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日,广发聚源债券 A(LOF)基金份额净值人民币 1.069 元，基金
份额总额 8,882,343,968.69 份；广发聚源债券 C(LOF) 基金份额净值人民币 1.058 元，基金份额总额广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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40,563,282.88 份；总份额总额 8,922,907,251.57 份。
7.2 利润表
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 -188,019,011.14 16,608,091.80
1.利息收入 95,291,596.33 9,974,694.06
其中：存款利息收入 492,060.26 129,898.35
债券利息收入 92,262,332.06 9,844,795.71
资产支持证券利息收入 356,712.33 -
买入返售金融资产收入 2,180,491.68 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -7,878,503.12 5,699,775.13
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -7,878,503.12 5,699,775.13
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-275,562,658.89 769,880.94
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 130,554.54 163,741.67
减：二、费用 30,834,743.35 3,314,034.24
1．管理人报酬 18,706,552.33 974,230.99广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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2．托管费 5,344,729.18 278,351.73
3．销售服务费 226,031.84 220,372.53
4．交易费用 98,440.63 11,779.60
5．利息支出 6,049,713.89 1,349,724.84
其中：卖出回购金融资产支出 6,049,713.89 1,349,724.84
6．其他费用 409,275.48 479,574.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-218,853,754.49 13,294,057.56
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -218,853,754.49 13,294,057.56
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
170,665,613.88 16,033,567.33 186,699,181.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -218,853,754.49 -218,853,754.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
8,752,241,637.69 1,183,562,588.02 9,935,804,225.71
其中：1.基金申购款 8,911,883,515.45 1,199,502,008.32 10,111,385,523.77
2.基金赎回款 -159,641,877.76 -15,939,420.30 -175,581,298.06
四、本期向基金份额持 - -365,785,081.63 -365,785,081.63广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第20页共37页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
8,922,907,251.57 614,957,319.23 9,537,864,570.80
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
191,434,222.93 -3,742,047.02 187,692,175.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 13,294,057.56 13,294,057.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-20,768,609.05 6,481,556.79 -14,287,052.26
其中：1.基金申购款 284,059,466.10 20,444,752.77 304,504,218.87
2.基金赎回款 -304,828,075.15 -13,963,195.98 -318,791,271.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
170,665,613.88 16,033,567.33 186,699,181.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
7.4 报表附注广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第21页共37页
7.4.1 基金基本情况
广发聚源债券型证券投资基金(LOF)(“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(“ 中国证监会”)证监
许可[2013]216 号《关于核准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的批复 》核准，由广发基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关
规定和《广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》，（“基金合同”) 发起，于 2013 年 5 月
8 日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有
限公司。
本基金募集期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日，本基金为契约型开放式基金，以定期
开放方式运作，存续期限不定，根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金的封
闭期为自本基金基金合同生效之日起( 包括该日) 或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)1 年的期
间。本基金募集资金总额为人民币 1,298,591,647.67 元，有效认购户数为 12,006 户。其中广发聚源
定期债券 A 类基金(“A 类基金”) 扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 776,522,417.00 元，认购
资金在募集期间的利息为人民币 254,452.42 元, 折合基金份额 253,122.22 份；广发聚源定期债券
C 类基金(“C 类基金”)的募集资金净额 521,575,391.43 元，认购资金在募集期间的利息为人民币
240,717.02 元, 折合基金份额 240,717.02 份。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关
约定计入基金份额持有人的基金账户，折算差额人民币 1,330.20 元计入基金资产。本基金募集资金
经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 验资。
本基金自 2014 年 7 月 21 日起至 2014 年 8 月 15 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
会议审议通过了《关于广发聚源定期开放债券型证券投资基金变更运作方式等事项的议案》，决议
于 2014 年 8 月 18 日生效。根据决议通过的议案内容，经与基金托管人协商一致，基金管理人已将
《广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《广发聚源定期开放债券型证券投资基金托
管协议》修订为《广发聚源债券型证券投资基金(LOF) 基金合同 》、《广发聚源债券型证券投资基
金(LOF) 托管协议》，并据此更新了《广发聚源债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书》。上述文件
将一并报中国证监会备案，修订和更新后的文件于本次会议决议生效日的同日生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关
规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、
地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、集合债券、分
离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其
他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中
国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转债等，也不参与一级市场新股广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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申购、新股增发和可转债申购。本基金不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离
出来的债券。本基金业绩比较基准为：中债总全价指数收益率。
本基金的财务报表于 2017 年 3 月 22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 及中
国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。同时在具体会计核算和信息披露方面也参
考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年的经营成果和基
金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关
于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、债券
免征营业税或增值税。
2. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3. 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税
务机关申报缴纳，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含
1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂
减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得
统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4. 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10% 的税率缴纳证券( 股票)交易印花税，对受让方不再
缴纳印花税。
6. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记
与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东
GF International Investment Management Limited （广发
国际资产管理有限公司）
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第24页共37页
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
1,127,860,153.35 100.00% 399,121,013.44 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股份有限公
司
27,110,300,000.00 100.00% 13,451,270,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付
关联方佣金余额。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 18,706,552.33 974,230.99
其中：支付销售机构的客户维护费 99,554.91 87,739.16
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,344,729.18 278,351.73
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
广发聚源债券 A（LOF） 广发聚源债券 C（LOF） 合计
中国农业银行股份有
限公司
- 1,875.72 1,875.72
广发证券股份有限公
司
- 1,327.54 1,327.54
广发基金管理有限公
司
- 196,550.32 196,550.32
合计 - 199,753.58 199,753.58
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
广发聚源债券A （LOF ） 广发聚源债券C （LOF） 合计
中国农业银行股份有
限公司
- 5,712.83 5,712.83
广发证券股份有限公
司
- 5,218.42 5,218.42
广发基金管理有限公
司
- 169,587.67 169,587.67
合计 - 180,518.92 180,518.92
注：本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
本基金销售服务费按前一日C 类基金资产净值的0.40%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送
基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金资产中一次性支付
给基金管理人，经基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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本期
2016年1月1日至2016年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
- - - - 20,000,000.00 1,068.49
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
- - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚源债券 A （LOF ）
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚源债券 C （LOF ）
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有 317,399.51 203,105.56 452,222.12 24,255.80广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券股
份有限公司
136745.SH 16 南港 05
一级市场
分销
300,000.00 30,000,000.00
广发证券股
份有限公司
136777.SH G16 唐新 3
一级市场
分销
200,000.00 20,000,000.00
广发证券股
份有限公司
1680406.IB- 16 锦都债
一级市场
分销
400,000.00 40,000,000.00
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券股
份有限公司
122407 15 广证 01
一级市场
分销
20,000.00 2,000,000.00
广发证券股
份有限公司
122450 15 齐鲁债
一级市场
分销
100,000.00 10,000,000.00
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 535,600,000.00 元，于 2017 年 1 月 3 日、2017 年 1 月 4 日、2017 年 1 月
19 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为
9,891,775,137.80 元，无属于第一层级和第三层级的余额(2015 年 12 月 31 日：无第一层级的余额，
第二层级 222,071,201.70 元，无第三层级的余额) 。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第30页共37页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 9,891,775,137.80 98.12
其中：债券 9,742,585,137.80 96.64
资产支持证券 149,190,000.00 1.48
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 39,577,306.31 0.39
7 其他各项资产 150,028,586.80 1.49
8 合计 10,081,381,030.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第31页共37页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 906,875,000.00 9.51
其中：政策性金融债 906,875,000.00 9.51
4 企业债券 4,236,154,137.80 44.41
5 企业短期融资券 697,778,000.00 7.32
6 中期票据 2,147,458,000.00 22.52
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,754,320,000.00 18.39
9 其他 - -
10 合计 9,742,585,137.80 102.15
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第32页共37页
1 111617250
16 光大
CD250
9,500,000 923,970,000.00 9.69
2 111609389
16 浦发
CD389
5,000,000 486,300,000.00 5.10
3 160414 16 农发 14 4,500,000 449,325,000.00 4.71
4 136773 16 清控 02 3,000,000 285,180,000.00 2.99
5 136776 16 国航 02 2,600,000 249,158,000.00 2.61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 1689260
16 建元
2A1
1,500,000 149,190,000.00 1.56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第33页共37页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
106,849.83
2 应收证券清算款
14,676,422.86
3 应收股利
-
4 应收利息
135,245,314.11
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
150,028,586.80
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第34页共37页
广发聚源债券
A（LOF）
536
16,571,537.
26
8,861,530,580.
07
99.77% 20,813,388.62 0.23%
广发聚源债券
C（LOF ）
244 166,242.96 35,869,555.46 88.43% 4,693,727.42 11.57%
合计
780
11,439,624.
68
8,897,400,135.
53
99.71% 25,507,116.04 0.29%
9.2 期末上市基金前十名持有人
广发聚源债券 A （LOF ）
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 王天芝 100,010.00 11.61%
2 李梅英 100,004.00 11.61%
3 任春芳 70,000.00 8.12%
4 陈晓芳 69,429.00 8.06%
5 魏良浩 54,900.00 6.37%
6 朱新艳 51,006.00 5.92%
7
陕西省国际信托股份有
限公司－陕国投·如意
56 号证券投资集合
37,800.00 4.39%
8 陈杰美 30,003.00 3.48%
9 崔玉红 30,001.00 3.48%
10 张磊 30,001.00 3.48%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
广发聚源债券
A（LOF）
88.13 0.0000%
广发聚源债券
C （LOF）
92.94 0.0002%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计 181.07 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
广发聚源债券
A （LOF ）
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 广发聚源债券 0广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第35页共37页
C（LOF）
合计 0
广发聚源债券
A （LOF ）
0
广发聚源债券
C（LOF）
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚源债券 A（LOF ） 广发聚源债券 C（LOF）
基金合同生效日（2013 年 5 月
8 日）基金份额总额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告期期初基金份额总额 107,208,794.07 63,456,819.81
本报告期基金总申购份额 8,899,249,093.21 12,634,422.24
减：本报告期基金总赎回份额 124,113,918.59 35,527,959.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 8,882,343,968.69 40,563,282.88
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
自 2016 年 12 月 13 日起至 2017 年 1 月 11 日 15：00 止，本基金管理人以通讯方式召开了广发
聚源债券型证券投资基金(LOF) 的基金份额持有人大会，审议降低其管理费率和托管费率，其中管
理费率由 0.7%降低为 0.3% ，托管费率由 0.2%降低为 0.1% 。本次会议决议生效日为 2017 年 1 月
13 日。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自 2016 年 4 月 30 日起，王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自 2016 年 5 月 26 日起，孙
树明担任本基金管理人的新任董事长。自 2016 年 5 月 5 日起，本基金管理人聘任魏恒江为公司的
副总经理。自 2016 年 10 月 13 日起，本基金管理人聘任张敬晗为公司的副总经理。相关事项已向
中国证券投资基金业协会备案。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
第36页共37页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，涉及本基金管理人的诉讼事项有两起，分别是：
1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案，我公
司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失，请求银行赔偿损失。该案尚在浙
江省义乌市人民法院审理中。
2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案，在浙江省慈溪市人
民法院审理过程中，原告向法院申请撤回对我公司的起诉，经法院裁定准许后我公司不再参与该诉
讼。
除上述事项外，本报告期内无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2016 年 4 月 18 日，本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书
（【2016】34 号）。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视
该问题的整改，进一步梳理了股票入库的流程，并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
广发证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1、交易席位选择标准：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2016 年年度报告摘要
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（1）财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（3）具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；
（4）具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、
市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
（6）能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程：
（1）对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选
择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知
基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券
1,127,860,15
3.35
100.00%
27,110,30
0,000.00
100.00% - -
广发基金管理有限公司
二〇一七年三月二十八日
