国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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国 投瑞 银新活 力灵 活配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 渤海 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 渤海银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 国投瑞银新活力混合
基金主代码 001584
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 17 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 584,384,902.01 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新活力混合 A
国投瑞银新活力混合
C
下属分级基金的交易代码 001584 001585
报告期末下属分级基金的份
额总额
584,306,551.87 份 78,350.14 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过对不同资产类别的优化配置及组
合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。 本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券， 力求实现基
金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别， 对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
2、股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时， 将采用自上而下与自下而上相
结合的方式确定行业权重。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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本基金构建股票组合的步骤是： 根据定量与定性分析确定股票初
选库； 基于公司基本面全面考量、 筛选优势企业， 运用现 金流贴
现模型等估值方法， 分析股票内在价值； 结合风险管理， 构建股
票组合并对其进行动态调整。
3、债券投资管理
本基金采取“ 自上而下 ” 的债券分析方法， 确定 债券投资组合， 并
管理组合风险。
4、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套
期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 50% ＋中债综合指数收益率× 50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票
型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
渤海银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 阮劲松
联系电话 400-880-6868 010-66270109
电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 4008888811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人
互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数
据 和指 标
2016 年
2015 年 11 月 17 日 （基金 合同 生效日 ）
至 2015 年 12 月 31 日
国投瑞银新活
力混合 A
国投瑞银新活
力混合 C
国投瑞银新活力
混合 A
国投瑞银新活力
混合 C
本期已实
现收益
13,516,123.33 17,902,408.95 510.31 2,315,893.87
本期利润 5,623,451.54 8,590,980.08 1,444.21 9,523,217.01
加权平均
基金份额
本期利润
0.0178 0.0191 0.0041 0.0035
本期加权
平均净值
利润率
1.72% 1.88% 0.41% 0.35%
本期基金
份额净值
增长率
3.29% 3.09% 0.40% 0.40%
3.1.2 期末数
据 和指 标
2016 年末 2015 年末
国投瑞银新活力
混合 A
国投瑞银新活力
混合 C
国投瑞银新活力混
合 A
国投瑞银新活力混
合 C
期末可供
分配基金
份额利润
0.0375 0.0350 0.0015 0.0009
期末基金
资产净值
606,190,892.47 81,095.79 350,096.07 2,701,508,138.02
期末基金 1.037 1.035 1.004 1.004 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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份额净值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1． 国投 瑞银新 活力 混合 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 -0.58% 0.10% -0.27% 0.39% -0.31% -0.29%
过去六个月 0.78% 0.08% 1.80% 0.39% -1.02% -0.31%
过去一年 3.29% 0.08% -6.01% 0.70% 9.30% -0.62%
自基金合同
生效起至今
3.70% 0.08% -5.65% 0.72% 9.35% -0.64%
2． 国投 瑞银新 活力 混合 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 -0.10% 0.11% -0.27% 0.39% 0.17% -0.28%
过去六个月 1.17% 0.09% 1.80% 0.39% -0.63% -0.30%
过去一年 3.09% 0.08% -6.01% 0.70% 9.10% -0.62%
自基金合同
生效起至今
3.50% 0.08% -5.65% 0.72% 9.15% -0.64%
注：1、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定市场覆盖率， 抗操纵性强， 并且有国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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较高的知名度和市场影响力。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样
本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行主体和
期限， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 综合考虑基金资产配置
与市场指数代表性等因素， 本基金选用沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 11 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、 国投 瑞银新 活力 混合 A
2、 国投 瑞银新 活力 混合 C 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、 国投 瑞银新 活力 混合 A 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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2、 国投 瑞银新 活力 混合 C
注：本基金合同于 2015 年 11 月 17 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不
按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金基金合同生效日为 2015 年 11 月 17 日，基金合同生效日至本报告期期末，
本基金未进行利润分配。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止 2016 年 12 月底，在公募基 金方面，公司共管理
63 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基 金经 理（或 基金经 理小 组）及 基金 经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘潇潇
本基金基金
经理
2016-06-
08
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任交银施罗德基金管
理有限公司研究员， 景顺长城
基金管理有限公司研究员、 投
资经理。2015 年 5 月 加入国
投瑞银， 现任国投瑞银信息消
费 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新动力灵活配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 国投瑞银新活
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 宁 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
刘钦 本基金基金 2015-11- 2016-08-0 12 中国籍， 硕士， 具有基金从业国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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经理 17 2 资格， 曾任职国信证券、 国信
弘盛投资公司。2011 年 5 月
加入国投瑞银。 现任国投瑞银
瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国投瑞银优选收益灵
活配置混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 新 价 值 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金、 国投瑞银
瑞 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国投瑞银新增长灵活
配置混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 新 活 力 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银新
成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 盛 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正 式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银新
活 力 灵 活 配 置 混合 型 证券 投 资 基 金 基 金合 同 》等 有 关 规 定 ， 本着 恪 守诚 信 、 审 慎 勤 勉 ，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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管理人有关公平交易 控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决 策 、研究支持、交易管 理 的制度和流程，提高 投 资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种，以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司
内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 ， 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平 的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审 核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措施。内部审计专 员 负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内） 公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ，披露公司 整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检查 和 非现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良 好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回眸 2016 年， 资本市场的波动并不比 2015 年小， 无论是年初股票市场的熔断还是
年末债券市场的调整。 与国内资本市场的宽幅震荡相比， 海外市场却相对强势， 原油和
基本金属价格触底回升， 美元指数 2003 年之后首度重回 100， 美国三大股指也均创出了
历史新高。
在全球经济政策变迁的同时，国内政策也出现类似的结构性变化。从 2016 年的实
际经济运行来看， 房地产去库存导致房地产销售的活跃从一线往二三线开始蔓延， 房地
产产业链的改善也开始逐级传导， 下游的家电、 家居、 装饰园林明显好转， 上游的建筑、
黑色产业链也出现需求改善。
政策组合和利率水平的变迁主导了 2016 年的 股票市场变化和投资者的风险偏好。
经济企稳和利率水平抬升预期使得市场风格出现积极变化， 与此前货币宽松带来的估值
水平提升不同， 投资者更加偏好盈利增长的确定性， 供需结构变化下企业盈利好 转使得
机构持仓偏向周期性行业。 全年来看， 食品饮料、 煤炭、 家电获得正收益， 石化、 银行、
建筑等传统的低估值行业也表现良好，高估值的传媒、计算机、军工行业跌幅较大。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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考虑了市场宽幅震荡的格局，本基金在 2016 年适度控制仓位，采取了相对灵活的
应对策略，提高低估值蓝筹股的配置，积极为基金持有人服务。
4.4.2报 告期 内基金 的业绩 表现
截至报告期末， 国投瑞银新活力混合 A 级份额净值为 1.037 元， 国投瑞银新活力混
合 C 级份额净值为 1.035 元， 本报告期国投瑞银新活力混合 A 级份额净 值增长率 3.29% ，
国投瑞银新活力混合 C 级份额净值增长率 3.09% ，同期业绩比较基准收益率为-6.01% 。
基金净值增长高于业绩比较基准， 主要原因在于权益类资产仓位控制， 以及积极申购新
股带来的正贡献。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基于宏观经济和政策的变化， 随着 2017 年的深入， 全球可能面临更多的不确定性。
当前， 基于美国减税和基建投资主导的积极财政政策， 全球制造业的再库存活动尚未完
结， 工业品价格的走高使得周期性行业依然会存在一段蜜月期。 不过， 随着美国经济的
好转和通胀预期的改善， 利率水平的走高对经济的负面影响值得重视， 尤其是美 国利益
优先的孤立主义可能会对全球经济复苏蒙上了一层阴影。
基于对 2017 年资产价 格变化的判断，本基金会积极把握库存活动的甜蜜期，在不
确定性增加时控制权益仓位， 观测流动性的预期和拐点， 做好资产配置， 积极参与新股
申购，为持有人获取收益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 16 页， 共 43 页
业敏感， 向估值小组提供估值参考 信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
国投瑞银新活力 A 本 期 已 实 现 收 益 为 13,516,123.33 元 ， 期 末 可 供 分 配 利 润 为
21,884,340.60 元；国投 瑞银新活力 C 本期已 实现收益为 17,902,408.95 元，期末可供 分
配利润为 2,745.65 元。
本基金于 2017 年 1 月 12 日以 2016 年 12 月 31 日基金已实现的可分 配收益为基准
实施收益分配实施收益分配， 本基金 A 实施收益分配 2,337,198.65 元， 每 10 份基金份
额分红 0.040 元；本基金 C 实施收益分配 313.42 元，每 10 份基金份额分红 0.040 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 渤海银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对国投 瑞银新活力灵
活配置混合型证券投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ） 的托管过程中， 严格 遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了 认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 17 页， 共 43 页
准确和完整。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注
册会计师
昌华
高鹤签字出具了安永华明(2017) 审字第 60469016_H30 号标准无保留
意见的审计报告。投资者可 通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 31,076,954.70 855,920,703.92
结算备付金 1,213,560.60 501,911,473.92
存出保证金 143,509.97 383,825.43
交易性金融资产 425,573,963.08 794,173,499.86
其中：股票投资 72,385,963.08 31,376,542.73
基金投资 - -
债券投资 353,188,000.00 762,796,957.13
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 142,500,189.75 537,999,807.01
应收证券清算款 425,998.00 1,389,303.70
应收利息 6,226,795.38 13,412,145.90
应收股利 - - 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 18 页， 共 43 页
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 607,160,971.48 2,705,190,759.74
负 债和 所有者 权益
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 422,649.11 1,601,227.80
应付托管费 60,378.45 228,746.85
应付销售服务费 44,594.56 1,143,585.96
应付交易费用 91,361.10 358,965.04
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 270,000.00 -
负 债合 计 888,983.22 3,332,525.65
所 有者 权益： - -
实收基金 584,384,902.01 2,692,333,572.87
未分配利润 21,887,086.25 9,524,661.22
所 有者 权益合 计 606,271,988.26 2,701,858,234.09
负 债和 所有者 权益 总计 607,160,971.48 2,705,190,759.74
注： 报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 国投瑞银新 活力 A 类基金份额净值 人民币 1.037国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 19 页， 共 43 页
元，国投瑞银新活力 C 类基金份额净值人民币 1.035 元，基金份额总额 584,384,902.01
份， 其中国投瑞银新活力混合 A 类基金份额 584,306,551.87 份； 国投瑞银新活力混合 C
类基金份额 78,350.14 份。
7.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2015 年 11 月 17 日 （基
金合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
一 、收 入 23,777,435.97 14,324,158.43
1.利息收入 20,870,518.53 6,181,045.76
其中：存款利息收入 4,628,861.55 5,610,653.97
债券利息收入 14,437,425.34 351,875.55
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,804,231.64 218,516.24
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 20,110,115.73 934,855.63
其中：股票投资收益 22,636,090.55 659,294.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,655,558.22 275,561.62
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 129,583.40 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列）
-17,204,100.66 7,208,257.04
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - - 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 20 页， 共 43 页
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 902.37 -
减 ：二 、费用 9,563,004.35 4,799,497.21
1．管理人报酬 5,469,814.50 2,272,097.87
2．托管费 781,402.12 324,585.43
3．销售服务费 2,307,971.40 1,622,716.82
4．交易费用 705,916.33 570,097.09
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 297,900.00 10,000.00
三、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”号
填 列）
14,214,431.62 9,524,661.22
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”号 填 列） 14,214,431.62 9,524,661.22
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,692,333,572.87 9,524,661.22 2,701,858,234.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 14,214,431.62 14,214,431.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-2,107,948,670.86 -1,852,006.59 -2,109,800,677.45 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 21 页， 共 43 页
其中：1.基金申购款 778,639,537.02 22,095,206.25 800,734,743.27
2.基金赎回款 -2,886,588,207.88 -23,947,212.84 -2,910,535,420.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
584,384,902.01 21,887,086.25 606,271,988.26
项目
上 年度 可比期 间
2015 年 11 月 17 日 （基金合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,692,333,572.87 - 2,692,333,572.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 9,524,661.22 9,524,661.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,692,333,572.87 9,524,661.22 2,701,858,234.09
报表附注为财务报表的组成部分。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 22 页， 共 43 页
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报 表附 注
7.4.1基 金基 本情况
国 投 瑞 银 新 活 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 简 称
“ 中国证监会 ” ） 二零一 五年六月二十三日下发的证监许可[2015]1328 号文 《关于准予国
投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由 国投瑞银基金管理
有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银新活力灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 经向中国证监会备案 《国投瑞银新活力灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 11 月 17 日正式生效， 首次设立募集规模
为 2,692,333,572.87 份 基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基
金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基
金托管人为渤海银行股份有限公司( 以下简称 “ 渤海银行”) 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中 小 板 、 创 业 板及 其 他经 中 国 证 监 会 核准 发 行上 市 的 股 票 ） 、债 券 （包 括 国 债 、 央 行 票
据 、 金 融 债 、 企业 债 、公 司 债 、 可 转 债（ 含 可分 离 交 易 可 转 换债 券 ） 、 次 级 债 、 短 期 融
资 券 、 中 期 票 据、 中 小企 业 私 募 债 券 等） 、 资产 支 持 证 券 、 货币 市 场工 具 、 股 指 期 货 、
国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。
基金的投资组合 比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。权证投资比
例不高于基金资产净值的 3% 。本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的 5% 。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过 3 年，信用等级
需在 AA+ 级或以上。
本基金的业绩比较基准为 50%× 中债 综 合 指 数 收 益 率 ＋50%× 沪深 300 指数收益率。
7.4.2会 计报 表的编 制基础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “ 企业会计准则 ” ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 23 页， 共 43 页
发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报
规则》 第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 12 月
31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重 要会 计政策 和会计 估计
本基金财务报表所载 财 务信息根据下列依照 企 业会计准则、 《证券 投 资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘 定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和 编 制本财务报表所采用 的 货币均为人民币。除 有 特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
金融工具是指形成本 基 金的金融资产（或负 债 ） ，并形成其他单位 的 金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债
券和衍生工具等投资。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 24 页， 共 43 页
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备付金、 买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
（1）初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
（2）后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公 允 价 值 变 动 计 入 当
期损益； 应收款项及其他金融负债采 用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
（3）终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
（4）金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 25 页， 共 43 页
况 处 理 ： 放 弃 了对 该 金融 资 产 控 制 的 ，终 止 确认 该 金 融 资 产 并确 认 产生 的 资 产 和 负 债 ；
未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能 收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定 该交易 在相关 资产或负 债的最 有利市 场进行。 主要市 场( 或 最有利市 场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资 产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票 、 债 券 和 衍 生 工 具 等 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按照估 值日能 够 取得的 相同资 产或负 债 在活跃 市场上
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生 重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如
最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事
件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价
值； 有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行
调整，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的 估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 26 页， 共 43 页
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可执行的； 计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金” 科目中核算， 并于期末全
额转入 “ 未分配利润/( 累 计亏损)” 。
7.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前 支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 27 页， 共 43 页
持证券发行企业代扣代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6)债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7)衍生工具收益/ （损失）于衍生工具卖出成交日确认，并按卖出成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公 允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收入 在主 要风 险和报 酬已经 转移给 对 方，经 济利益 很可能 流 入且金 额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和计 量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的 0.7% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的 0.1% 的年费率逐日计提；
(3) 本基金 C 类基金份额的基金销售服务费用按前一日 C 类基金份额 的基金资产净
值的 0.5% 的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金的 收益分配 政策
(1) 在符合有关基金分红 条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最少为 1 次， 最多
为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基金合同》生效
不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红利再投资， 投资人可选择现金红利或国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 28 页， 共 43 页
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(3) 基金收益分配后任一 类基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的任
一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 本基金各基金份额类 别在费用收取上不同， 其对应的可供分配利润可能有所不同。
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
7.4.6税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
7.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款利息收入不征收增值
税。 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 29 页， 共 43 页
业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入 属于金融同业往来利息收入。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利、 债券的利息及储蓄利息时代扣代缴
个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所 得额； 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
渤海股份有限公司（" 渤海银行" ） 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
上年度可比期间
2015 年11 月17 日（基金国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 30 页， 共 43 页
12 月31 日 合同生效日）至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,469,814.50 2,272,097.87
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,690,037.29 -
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 0.70%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.70%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年11 月17 日（基金
合同生效日）至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 781,402.12 324,585.43
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托管人的基金托管费按基金财产净值的
0.10% 年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.10%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C 合计
国投瑞银基金管
理有限公司
- 2,307,971.40 2,307,971.40 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 31 页， 共 43 页
合计 - 2,307,971.40 2,307,971.40
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2015 年11 月17 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新活力混合A 国投瑞银新活力混合C 合计
国投瑞银基金管
理有限公司
- 1,622,716.82 1,622,716.82
合计 - 1,622,716.82 1,622,716.82
注： 基金C 份额销售服务费每日计提， 按月支付。 本基金A 类基金份 额不收取销
售服务费，C 类基金份额 的 销 售 服 务 费 年 费 率 为0.50%年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.50%/ 当年天数
H 为每日C 类份额应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
7.4.8.3 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.3.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
上年度可比期间
2015 年11 月17 日（基金合同生
效日）至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
渤海银行 31,076,954.70 4,046,342.04 55,920,703.92 4,839,880.87
7.4.8.5 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.6 其 他关 联交 易事项 的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 32 页， 共 43 页
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60137
5
中原
证券
2016-
12-20
2017-
01-03
新股
未上
市
4.00 4.00
26,69
5.00
106,7
80.00
106,7
80.00
-
60387
7
太平
鸟
2016-
12-29
2017-
01-09
新股
未上
市
21.30 21.30
3,180.
00
67,73
4.00
67,73
4.00
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-
12-27
2017-
01-05
新股
未上
市
10.44 10.44
2,316.
00
24,17
9.04
24,17
9.04
-
00284
0
华统
股份
2016-
12-29
2017-
01-10
新股
未上
市
6.55 6.55
1,814.
00
11,88
1.70
11,88
1.70
-
00283
8
道恩
股份
2016-
12-28
2017-
01-06
新股
未上
市
15.28 15.28
681.0
0
10,40
5.68
10,40
5.68
-
30058
6
美联
新材
2016-
12-26
2017-
01-04
新股
未上
市
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-
12-30
2017-
01-10
新股
未上
市
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30036
7
东方
网力
2016-1
2-14
重大事
项停牌
20.04 - -
208,193.0
0
5,035,312.4
3
4,172,187.7
2
-
60398
6
兆易
创新
2016-0
9-14
重大事
项停牌
177.97
2017-
03-13
195.7
7
1,133.00 26,353.58 201,640.01 - 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 33 页， 共 43 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2 其他事项
(1) 公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款
项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 67,774,440.34 元， 划分为第二层次的余额
为人民币 357,799,522.74 元， 无划分为第三层次的余额 （于 2015 年 12 月 31 日， 本基金
持 有 的 持 续 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余
额为人民币 31,376,542.73 元， 划分为第二层次的余额为人民币 762,796,957.13 元， 无划
分为第三层次的余额）。
公允价值所属层次间重大变动
本 基 金 调 整 公 允 价 值 计 量 层 次 转 换 时 点 的 相 关 会 计 政 策 在 前 后 各 会 计 期 间 保 持 一
致。
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属于非公开发行
等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值
列入第一层次； 并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性， 确定相关股票公
允价值应属第二层次或第三层次。
对于证券交易所上市的可转换、 可交换债券 ， 若出现交易不活跃的情况， 本基金不
会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的
可观察性和重要性，确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 34 页， 共 43 页
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于 2016 年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金 2016 年度
未发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 72,385,963.08 11.92
其中：股票 72,385,963.08 11.92
2 固定收益投资 353,188,000.00 58.17
其中：债券 353,188,000.00 58.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 142,500,189.75 23.47
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 32,290,515.30 5.32
7 其他各项资产 6,796,303.35 1.12
8 合计 607,160,971.48 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％） 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 35 页， 共 43 页
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
4,300,320.00 0.71
C 制造业 29,594,413.86 4.88
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
18,932,192.88 3.12
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
9,340,162.11 1.54
J 金融业
10,203,282.00 1.68
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 72,385,963.08 11.94
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601021 春秋航空 242,612.00 8,913,564.88 1.47
2 002367 康力电梯 437,247.00 5,776,032.87 0.95
3 601009 南京银行 492,400.00 5,337,616.00 0.88 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 36 页， 共 43 页
4 600009 上海机场 200,400.00 5,314,608.00 0.88
5 600298 安琪酵母 289,300.00 5,155,326.00 0.85
6 002624 完美世界 160,409.00 4,778,584.11 0.79
7 601336 新华保险 108,700.00 4,758,886.00 0.78
8 000625 长安汽车 317,100.00 4,737,474.00 0.78
9 603128 华贸物流 470,402.00 4,704,020.00 0.78
10 603000 人民网 258,300.00 4,561,578.00 0.75
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石化 12,498,892.00 0.46
2 600795 国电电力 11,852,320.00 0.44
3 601021 春秋航空 11,495,758.80 0.43
4 601398 工商银行 10,499,660.00 0.39
5 000603 盛达矿业 10,497,790.00 0.39
6 600900 长江电力 10,416,786.78 0.39
7 600050 中国联通 9,999,637.00 0.37
8 300367 东方网力 9,998,236.79 0.37
9 002367 康力电梯 8,497,828.00 0.31
10 002445 中南文化 7,499,682.00 0.28
11 300498 温氏股份 7,492,980.92 0.28
12 002251 步 步 高 6,057,683.00 0.22
13 002193 山东如意 5,527,344.00 0.20
14 000709 河钢股份 5,499,724.00 0.20
15 000001 平安银行 5,499,336.00 0.20
16 002142 宁波银行 5,499,296.70 0.20
17 000423 东阿阿胶 5,498,273.00 0.20
18 600009 上海机场 5,497,451.00 0.20
19 000671 阳 光 城 5,299,884.00 0.20
20 601166 兴业银行 5,199,602.50 0.19
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 37 页， 共 43 页
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石 化 13,065,141.00 0.48
2 000858 五 粮 液 11,738,503.51 0.43
3 600795 国电电 力 11,609,246.02 0.43
4 600900 长江电 力 10,961,588.52 0.41
5 601398 工商银 行 10,507,636.00 0.39
6 600050 中国联 通 10,139,592.00 0.38
7 601333 广深铁 路 7,831,755.00 0.29
8 300498 温氏股 份 7,528,356.50 0.28
9 000603 盛达矿 业 7,434,929.03 0.28
10 002251 步 步 高 6,396,564.00 0.24
11 002193 山东如 意 6,216,725.74 0.23
12 002142 宁波银 行 6,008,725.44 0.22
13 300315 掌趣科 技 5,866,136.74 0.22
14 000709 河钢股 份 5,800,352.00 0.21
15 002670 国盛金 控 5,651,450.04 0.21
16 600422 昆药集 团 5,545,006.00 0.21
17 000001 平安银 行 5,420,819.83 0.20
18 601166 兴业银 行 5,282,722.00 0.20
19 603678 火炬电 子 5,259,564.45 0.19
20 000423 东阿阿 胶 5,240,014.39 0.19
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 250,177,790.34
卖出股票的收入（成交）总额 218,276,050.37
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 38 页， 共 43 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,972,000.00 8.24
其中：政策性金融债 49,972,000.00 8.24
4 企业债券 73,716,000.00 12.16
5 企业短期融资券 149,734,000.00 24.70
6 中期票据 79,766,000.00 13.16
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 353,188,000.00 58.26
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 088017 08 中冶债 300,000 30,819,000.00 5.08
2 101553022
15 苏州高
新
MTN001
300,000 30,270,000.00 4.99
3 011699897
16 中电投
SCP007
300,000 30,039,000.00 4.95
4 011698077
16 大渡河
SCP004
300,000 29,976,000.00 4.94
5 160209 16 国开 09 300,000 29,970,000.00 4.94
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 提高
投资组合的运作效率。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货。 本基金利用国债期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 提高
投资组合的运作效率。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
143,509.97
2 应收证券清算款
425,998.00
3 应收股利
-
4 应收利息
6,226,795.38 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 40 页， 共 43 页
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,796,303.35
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银新活
力混合 A
146
4,002,099.
67
583,744,359.
09
99.90% 562,192.78 0.10%
国投瑞银新活
力混合 C
90 870.56 - 0.00% 78,350.14
100.00
%
合计
236
2,476,207.
21
583,744,359.
09
99.89% 640,542.92 0.11% 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人
员持有本基金
国投瑞银新活力混合
A
1,462,604.44 0.25%
国投瑞银新活力混合
C
99.60 0.13%
合计 1,462,704.04 0.25%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国投瑞银新活力混合
A
0
国投瑞银新活力混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
国投瑞银新活力混合
A
0
国投瑞银新活力混合
C
0
合计 0
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
项目 国投瑞银新活力混合 A 国投瑞银新活力混合 C
基金合同生效日（2015 年 11
月 17 日）基金份额总额
348,651.86 2,691,984,921.01
本报告期期初基金份额总额 348,651.86 2,691,984,921.01
本报告期基金总申购份额 584,341,596.52 194,297,940.50
减： 本报告期基金总赎回份额 383,696.51 2,886,204,511.37
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 584,306,551.87 78,350.14 国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
第 42 页， 共 43 页
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公
司副总经理。
2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理， 兼任国投瑞银资本管理有
限公司董事长、法定代表人。
3 、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。
4、自 2016 年 12 月 17 日 起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服
务 1 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 70,000.00 元。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比国投瑞 银新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告 摘要
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的比例 例
海通证券 2 465,115,247.16 100.00% 433,162.72 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券
13,003,726
.40
100.00%
610,000,
000.00
100.00% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内未发生交易所权证交易。
3 、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年三 月二 十八日
