国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 宁 波 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 二十 八 日国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 2 页共 39 页
§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司 根据 本基金合同约定，于 2017 年 3 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 ， 德 勤 华永 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）为 本 基 金 出具 了 无 保 留意
见的 审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 3 页共 39 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 国泰民益灵活配置混合
场内简称 国泰民益
基金主代码 160220
交易代码 160220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 220,505,781.77 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 160220 160226
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
220,505,630.33 份 151.44 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
前瞻性把握不同时期股票市场、 债券市场、 银行间市场的收益率， 在 控 制
下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家 财政和货币政
策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预 测 宏
观经济的发展趋势， 并据此评价未来一段时间股票、 债券 市场相对收益率，
主动调整股票、 债券类资产在给定区间内的动态配置， 以使基金在保持总
体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
在新股投资方面， 本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面， 运用国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 4 页共 39 页
基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值， 结合市
场估值水平和股市投资环境， 充分考虑中签率、 锁定期等因素， 有效 识 别
并 防 范 风 险 ， 以 获 取 较 好 收 益 。 本 基 金 二 级 市 场 股 票 投 资 以 定 性 和 定 量
分析为基础， 从基本面分析入手。 根据个股的估值水平优选个股， 重 点 配
置当前业绩优良、 市场认同度较高、 在可预见的未来其行 业处于景气周期
中的股票。
3 、固定收益 品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、 期限结构策略
和个券选择策略等。
4 、股指期货 投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资
产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 旨在通过 股指期货实现基金的套期 保
值。
5 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值。 本基
金在权证投资方面将以价值分析为基础， 在采用 数量化模型分析其合理定
价的基础上， 立足于无风险套利， 尽力减少组合净值波动率， 力求稳 健 的
超额收益。
业绩比较基准
三年期银行定期存款利率（税后）+2%
自 2015 年 3 月 23 日起本 基金业绩比较基准由原 “ 五年期银行定期存款利
率（税后）+1 %” ，变更为 “ 三年期银行 定期存款利率（税后） +2 %”
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 贺碧波
联系电话 021-31081600转 0574-89103198
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 5 页共 39 页
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
国泰民益灵
活配置混合
A
国泰民益灵
活配置混合
C
国泰民益灵
活配置混合
A
国泰民益灵
活配置混合
C
国泰民益灵活
配置混合 A
国泰民益灵
活配置混合
C
本期已
实现收
益
37,905,627.
75
31,982.33
644,655,571.2
0
3,364.63 103,753,939.09 -
本期利
润
-10,006,004
.63
10,116.47
619,032,958.4
2
2,145.03 187,376,551.41 -
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0161 0.0265 0.1640 0.0058 0.1428 -
本期基
金份额
净值增
长率
-0.16% 1.63% 15.65% 0.47% 11.20% -
3.1.2 期末 2016 年末 2015 年末 2014 年末 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 6 页共 39 页
数 据 和 指
标
国泰民益灵活
配置混合 A
国泰民益灵活
配置混合 C
国泰民益灵活
配置混合 A
国泰民益灵活
配置混合 C
国泰民益灵活配
置混合 A
国泰民益灵活
配置混合 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2836 0.3057 0.2131 0.2121 0.0752 -
期末基
金资产
净值
283,033,735
.23
197.73
3,464,414,88
6.74
598,666.87
4,349,006,761.
74
-
期末基
金份额
净值
1.284 1.306 1.286 1.285 1.112 -
注： （1 ） 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.68% 0.14% 1.19% 0.02% -2.87% 0.12%
过去六个月 -0.85% 0.12% 2.39% 0.01% -3.24% 0.11%
过去一年 -0.16% 0.14% 4.75% 0.02% -4.91% 0.12%
过去三年 28.40% 0.13% 15.83% 0.02% 12.57% 0.11%
自基金合同生
效起至今
28.40% 0.13% 15.86% 0.02% 12.54% 0.11%
2 ． 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 7 页共 39 页
② 准差④
过去三个月 0.31% 0.32% 1.19% 0.02% -0.88% 0.30%
过去六个月 1.08% 0.24% 2.39% 0.01% -1.31% 0.23%
过去一 年 1.63% 0.20% 4.75% 0.02% -3.12% 0.18%
自新增 C 类份
额以来
2.11% 0.19% 5.32% 0.01% -3.21% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 12 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日)
1 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
2 、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率（税后） +1 %” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后） +2 %” 。
2 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 8 页共 39 页
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。 自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本基金增加 C 类基金 份额并分别设置对应的基金代
码。
2、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率 （税 后） +1%” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后） +2 %” 。
3.2.3 自基 金合同生效 以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 9 页共 39 页
注：2013 年 的计算期间为基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日至 2013 年 12 月 31 日， 未按整个
自然年度进行折算。
2 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C
注：2015 年 的计算期间为 2015 年 11 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日， 未 按整个自然年度进行折
算。
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 10 页共 39 页
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金过去三年尚未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理 78 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合
型证券投资基金、国 泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投
资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基
金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值
精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、
国泰沪深 300 指数证券投 资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰双利债券
证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF）（ 由
金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数
证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、
国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民 安增利债券 型发起式证券投资基金、 国泰
国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优
势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放
式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券
投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基
金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 11 页共 39 页
置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经
济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型
证券投资基金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰目标收益保本混 合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证 TMT50 指数 分级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联
网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券投资
基 金 、 国 泰全 球 绝 对 收益 型 基 金 优选 证 券 投 资基 金 、 国 泰鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰大 健 康
股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 民 福 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券 投 资基 金 联
接基金、 国泰融丰定增灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 （LOF ）
（ 由 国 泰 国证 新 能 源 汽车 指 数 分 级证 券 投 资 基金 转 型 而 来， 国 泰 国 证新 能 源 汽 车指 数 分 级 证券 投 资
基金由中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金转型而来） 、 国 泰民利保本混合型证券投资基
金 、 国 泰 中证 军 工 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 国 泰中 证 全 指 证券 公 司 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 、国 泰 添 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰福 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
创业板指数证券投资基金 （LOF ） 、 国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰景益灵活配置混合
型证券投 资基金、 国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、
国 泰 鑫 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰信 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 利 是宝 货 币
市 场 基 金 、国 泰 安 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰普 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
民惠收益定期开放债券型证券投资基金。 另外， 本基金管理人于 2004 年 获得全国社会保障基金理事
会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日 ， 本基
金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批 获准开展特定
客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之一， 并于 3 月 24 日经中 国证监会批准获得合格境内机
构投资者（QDII ）资格， 囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
樊利安
本基金的基金
经理、国泰浓
益灵活配置混
2014-10-2
1
- 11 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加入 国泰基金国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 12 页共 39 页
合、国泰结构
转型灵活配置
混合、国泰国
策驱动混合、
国泰兴益灵活
配置混合、国
泰生益灵活配
置混合、国泰
睿吉灵活配置
混合、国泰融
丰定增灵活配
置混合、国泰
添益灵活配置
混合、国泰福
益灵活配置混
合、国泰鸿益
灵活配置混
合、国泰丰益
灵活配置混
合、国泰景益
灵活配置混
合、国泰鑫益
灵活配置混
合、国泰泽益
灵活配置混
合、国泰信益
灵活配置混
合、国泰普益
灵活配置混
合、国泰安益
灵活配置混
合、国泰嘉益
灵活配置混
合、国泰众益
灵活配置混
合、国泰融信
定增灵活配置
混合的基金经
理、研究部副
总监（主持工
作）
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理助理。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国泰国策驱动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起兼 任国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2015 年 6 月起兼任
国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月至 2017 年 1 月任国泰
金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基金
（ 原 金 泰 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金
经理，2016 年 5 月起兼 任国泰融
丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的基金经理，2016 年 8 月起
兼 任 国 泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金的基金经理，2016 年
10 月起兼任 国泰福益灵活配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 起兼任国泰鸿益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2016 年 12 月起兼 任国泰丰
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 鑫 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起兼 任国泰嘉
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。 2015 年 5 月至 2016 年 1 月国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 13 页共 39 页
任研究部副总监，2016 年 1 月起
任研究部副总监（主持工作） 。
黄焱
本基金的基金
经理
2014-05-0
7
2016-07-05 22 年
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 中 期 国 际
期 货 公 司 、 和 利 投 资 发 展 公 司 、
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 。
2003 年 1 月 加盟国泰基金管理有
限公 司 ， 曾 任 国 泰 金 泰 封 闭 基 金
经 理 、 金 鹿 保 本 增 值 基 金 和 金 象
保 本 增 值 基 金 的 共 同 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2008 年 5 月担任国
泰 金 龙 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2007 年 4 月至 2010
年 10 月任金 鑫证券投资基金的基
金经理，2008 年 5 月至 2016 年 7
月 兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2010
年 8 月至 2014 年 3 月兼任 国泰价
值 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的 基金经理，2014 年 5
月至 2016 年 7 月兼任国泰民益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （原 国泰淘新灵 活配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理， 2015 年 4 月至 2016 年
7 月 兼 任 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2009 年 5 月至 2011 年 1 月任基金
管理部副总监，2011 年 1 月至
2014 年 3 月 任基金管理部总监。
2011 年 1 月至 2012 年 2 月任公司
投资副总监，2012 年 2 月至 2016
年 7 月任公司投资总监。2012 年
10 月至 2016 年 7 月任公 司总经理
助理。 2014 年 3 月至 2016 年 7 月
任权益投资事业部总经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 14 页共 39 页
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《公平交易管理制度》 ， 制度 规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、 业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 ， 旨在 规 范 交 易行 为 ，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一 ） 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 ， 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（ 二 ） 公 司制 定 投 资 授权 机 制 ， 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 ， 合 理 确定 各 投 资 组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（ 三 ） 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 ， 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资
信息相互隔离。
（ 四 ） 公 司实 行 集 中 交易 制 度 ， 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 ， 确 保 各投 资 组 合 享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（ 五 ） 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ，严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益
输送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（ 七 ） 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 ， 对 交 易过 程 进 行 定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管 理委员会汇报。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 15 页共 39 页
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均 值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年，A 股市场在经历了 1 月份 的两次融断下跌后逐步企稳， 并在后续形成慢牛格局， 上证
指数大部分时间在 2800 点到 3300 点 区间波动， 底部逐步抬升。 全年上证指数下跌 12.31% ， 深证 综
指下跌 14.72% ， 创业板指下跌 27.71% ， 大小盘股风格分化明显。 从行业来看， 低估值的消费类及周
期类行业股票表现相对较好， 包括食品饮料、 建筑建材、 家用电器等行业， 而估值较高的 TMT 等新
兴 产 业 股 票跌 幅 较 大 。随 着 供 给 侧改 革 的 推 进， 叠 加 库 存周 期 以 及 国际 原 油 价 格的 反 转 ， 大宗 商 品
价格在 2016 年出现了大幅上涨，也推动了周期性行业股票的上涨。
进入 12 月以后，首先是中央经济工作会议提出，2017 年经 济政策的重点从稳增长转向防风险
和促改革。 随着央行收紧金融机构流动性， 10 年 期国债收益率在一个多月时间内上行了 80 多个 BP ，
这有可能是市场流动性出现拐点的一个信号。
本 基 金 以 绝对 收 益 策 略为 主 ， 保 持了 一 定 量 仓位 参 与 新 股申 购 ， 由 于债 券 市 场 的大 幅 回 撤 ，净国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 16 页共 39 页
值表现一般。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 A 在 2016 年 度 的 净 值 增 长 率 为-0.16% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
4.75% 。
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 C 在 2016 年 度 的 净 值 增 长 率 为 1.63% ，同期业绩比较基准收益率为
4.75% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
从 2016 年四 季度宏观数据来看， 经济正运行在一个小的反弹趋势中， 通胀抬头，PPI 结束了 54
个月的下行后，于 9 月 份转正。
2017 年，国 内经济政策的重点从稳增长转向防风险和促改革。我们认为 2017 年一 季度以后经
济 增 长 会 承受 一 定 压 力。 主 要 是 因为 房 地 产 销售 受 到 政 策调 控 影 响 较大 ， 将 带 动房 地 产 投 资增 速 较
快回落。 通胀将进一步小幅上行， 这使得货币政策边际收紧，2017 年 流动性整体趋紧， 无风险利率
难 以 继 续 下行 。 从 市 场估 值 水 平 来看 ， 大 部 分中 小 市 值 股票 估 值 维 持在 较 高 水 平， 业 绩 面 临证 伪 的
风 险 。 我 们看 好 以 下 几个 方 向 ， 一是 受 益 于 供给 侧 改 革 、受 益 于 通 胀的 价 格 上 涨的 相 关 标 的， 包 括
化工、有色、农产品等行业，二是受益于 污染治理的相关标的，三是国企混改的相关标的。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 ， 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ，均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况， 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 17 页共 39 页
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期内 （2016 年度） ， 本托管人在对国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 的托管
过 程 中 ， 严格 遵 守 《 证券 投 资 基 金法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投资 基 金 运 作管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资基 金信
息披露管理办法》 、基金 合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期内 （2016 年度） ， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对 本 基 金 资产 净 值 计 算、 基 金 费 用开 支 等 方 面进 行 了 认 真的 复 核 ， 对本 基 金 的 投资 运 作 方 面进 行 了
监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内（2016 年度 ） ，本基金未实 施利润分配。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计报告经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计， 注册会计师出具了
无保留意见的审计报告，投资者可以通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基 金(LOF)
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 18 页共 39 页
资 产： - -
银行存款 4,067,310.93 811,198,220.31
结算备付金 4,967,438.42 2,010,562.56
存出保证金 5,863.41 234,682.47
交易性金融资产 270,450,395.15 1,270,777,772.63
其中：股票投资 27,688,376.25 79,483,479.23
基金投资 - -
债券投资 242,762,018.90 1,191,294,293.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 1,377,802,786.70
应收证券清算款 - 3,091,756.68
应收利息 4,649,041.31 6,742,651.71
应收股利 - -
应收申购款 10,432.97 271,536.91
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 284,150,482.19 3,472,129,969.97
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 669,867.06 2,799,931.10
应付管理人报酬 277,611.65 3,229,725.48 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 19 页共 39 页
应付托管费 63,093.54 734,028.50
应付销售服务费 - 50.22
应付交易费用 5,215.05 51,523.75
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 100,761.93 301,157.31
负债合计 1,116,549.23 7,116,416.36
所 有 者 权益： - -
实收基金 220,505,781.77 2,693,771,842.08
未分配利润 62,528,151.19 771,241,711.53
所 有 者 权益合 计 283,033,932.96 3,465,013,553.61
负 债 和 所有者 权 益 总计 284,150,482.19 3,472,129,969.97
注： 报告截止 日 2016 年 12 月 31 日， 国 泰民益 A 份 额净值 1.284 元， 基金份额 总额 220,505,630.33
份；国泰民益 C 份额净 值 1.306 元， 基金份额总额 151.44 份 ；总份额合计 220,505,781.77 份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 2,421,811.85 690,128,976.98
1. 利息收入 21,771,294.38 103,893,847.76
其中：存款利息收入 1,260,377.61 43,279,509.08
债券利息收入 19,684,180.99 49,625,565.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 826,735.78 10,988,773.34 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 20 页共 39 页
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 27,448,242.55 605,860,423.54
其中：股票投资收益 38,878,816.70 601,822,372.64
基金投资收益 - -
债券投资收益 -12,170,733.23 3,144,381.42
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 740,159.08 893,669.48
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-47,933,498.24 -25,623,832.38
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列 ） 1,135,773.16 5,998,538.06
减 ： 二 、费用 12,417,700.01 71,093,873.53
1 ．管理人报 酬 9,012,479.22 50,078,527.59
2 ．托管费 2,048,290.68 11,381,483.56
3 ．销售服务 费 503.09 51.91
4 ．交易费用 124,118.98 1,760,098.68
5 ．利息支出 674,908.04 7,357,111.79
其中：卖出回购金融资产支出 674,908.04 7,357,111.79
6 ．其他费用 557,400.00 516,600.00
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） -9,995,888.16 619,035,103.45
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -9,995,888.16 619,035,103.45
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 21 页共 39 页
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -9,995,888.16 -9,995,888.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-2,473,266,060.31 -698,717,672.18 -3,171,983,732.49
其中：1. 基金 申购款 56,003,609.98 16,995,212.32 72,998,822.30
2. 基金赎回款 -2,529,269,670.29 -715,712,884.50 -3,244,982,554.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
220,505,781.77 62,528,151.19 283,033,932.96
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 619,035,103.45 619,035,103.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
-1,216,697,348.06 -286,330,963.52 -1,503,028,311.58 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 22 页共 39 页
列）
其中：1. 基金 申购款 7,913,187,443.00 1,882,402,463.22 9,795,589,906.22
2. 基金赎回款 -9,129,884,791.06 -2,168,733,426.74 -11,298,618,217.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作 负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国泰民益 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金(LOF)( 以下简称 “ 本 基金”) 系 由基 金管理人 国 泰基金管理
有限公司( 以下简称“ 国泰 基金”) 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 国泰淘新灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 以证监许可[2013]1452 号文批准公开募集。 本基金为契约上市开放式， 存续期限不定，
首次设立募集基金份额为 1,488,545,266.53 份， 经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证，并出
具了编号为德师报( 验) 字(13) 第 0795 号验资报告。 《国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基
金合同》于 2013 年 12 月 30 日正式生 效。本基金的托管人为宁波银行股份有限公司。
2014 年 1 月 28 日， 本基 金名称变更为国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) ， 相应基金
合同变更为《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》( 以下简称 “ 基 金合同”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金 合同及 《国泰民益灵活配置混合型证券投资基 金
(LOF) 更新招 募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证 、 股指期货等权
益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具( 包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 23 页共 39 页
债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 资
产支持证券、 债券回购、 银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符
合中国证监会的相关规定) 。基金的投资组合为：股票资产占基金资 产的 0%-95% ，通过二级市场直
接买入股票，所占比例不超过股票资产的 10% ；投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5% ； 中小企业私募债占
基金资产净值的比例不高于 20% ； 每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金
及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金业绩比较基准为 “ 三年期银 行定
期存款利率( 税后)+2 %” 。
本基金的财务报表于 2017 年 3 月 24 日已经本基金基金管理人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 以 及 其 他 相 关 规 定( 以下合称 “ 企 业 会 计 准
则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中
国 证 券 投 资基 金 业 协 会颁 布 的 《 证券 投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引 》 、 《 国 泰 民 益 灵活 配 置 混 合型 证券
投资基金(LOF) 基金合同 》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 基 金 的 财务 报 表 符 合企 业 会 计 准则 和 中 国 证监 会 发 布 的关 于 基 金 行业 实 务 操 作有 关 规 定 的要
求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状 况，以及 2016 年度的经营 成果和基金
净值变动情况。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金在本报告期间未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金在本报告期间未发生会计估计变更。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 24 页共 39 页
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财 税[2008]1 号 《财政部、 国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券交易所关于做
好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48 号 《关于实 施全国中小企业股份转让系 统挂牌公司
股息红利差 别化个人所 得税政策有 关问题的通 知》 、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
证券投 资基金( 封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税。
(2)
对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企 业所得税。
(3)
对基金 取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳； 从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期 限在 1 个月 以内( 含
1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂
减按 50% 计 入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得
统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4)
对 基 金取 得 的 债 券利 息 收 入 ，由 发 行 债 券的 企 业 在 向基 金 支 付 上述 收 入 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税 ，暂不缴纳企业所得税。
(5)
对于基 金从事 A 股买卖， 出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交易 印花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 25 页共 39 页
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建银投资有限责任公司 (“ 中国建 投 ”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
宁波银行股份 有限公司（“ 宁波银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 9,012,479.22 50,078,527.59
其中：支付销售机构的客户维护费 925,826.04 4,873,543.09
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.10% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.10% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,048,290.68 11,381,483.56 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 26 页共 39 页
注：支付基金托管人宁波银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 503.09 503.09
合计 - 503.09 503.09
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置混合A 国泰民益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 51.91 51.91
合计 - 51.91 51.91
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再 由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.10% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行 -
498,096,31
0.18
- - - -
上年度可比期间 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 27 页共 39 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行 30,483,480.00
19,621,500.
00
- - - -
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间内均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末均无 除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 4,067,310.93 1,117,910.75 311,198,220.31 14,453,670.94
注：本基金的活期银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内直接参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 28 页共 39 页
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为 29,340,076.55 元， 属于第二层次的余额为 241,110,318.60 元，无属于第三层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日：第一层次的余额为 79,435,879.23 元，第二层次的余额为 1,191,341,893.40
元，无第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的 影 响程 度 ， 确 定相 关 股 票 和债 券 公
允价值应属第二层次或第三层次。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 29 页共 39 页
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 27,688,376.25 9.74
其中：股票 27,688,376.25 9.74
2 固定收益投资 242,762,018.90 85.43
其中：债券 242,762,018.90 85.43
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 30 页共 39 页
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,034,749.35 3.18
7 其他各项资产 4,665,337.69 1.64
8 合计 284,150,482.19 100.00
8.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 3,796,800.00 1.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 4,526,126.25 1.60
F 批发和零售业
2,015,250.00 0.71
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
17,350,200.00 6.13
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 31 页共 39 页
S 综合
- -
合计 27,688,376.25 9.78
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 601398 工商银行 2,300,000 10,143,000.00 3.58
2 000001 平安银行 792,000 7,207,200.00 2.55
3 002781 奇信股份 140,345 4,526,126.25 1.60
4 002721 金一文化 150,000 2,502,000.00 0.88
5 603368 柳州医药 25,000 2,015,250.00 0.71
6 300394 天孚通信 40,000 1,294,800.00 0.46
注： 投 资 者欲 了 解 本 报告 期 末 基 金投 资 的 所 有股 票 明 细 ，应 阅 读 登 载于 基 金 管 理人 网 站 的 年度 报 告
正文。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 603377 东方时尚 113,750.40 0.00
2 601900 南方传媒 112,559.06 0.00
3 600919 江苏银行 110,571.45 0.00
4 002791 坚朗五金 85,697.61 0.00
5 603608 天创时尚 78,341.20 0.00
6 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
7 002792 通宇通讯 70,678.14 0.00
8 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.00
9 002797 第一创业 66,393.60 0.00
10 603868 飞科电器 59,372.79 0.00
11 600977 中国电影 58,675.76 0.00
12 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
13 300511 雪榕生物 48,307.04 0.00
14 601611 中国核建 43,215.38 0.00
15 601127 小康股份 39,600.96 0.00 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 32 页共 39 页
16 300512 中亚股份 39,164.43 0.00
17 600936 广西广电 37,435.20 0.00
18 601997 贵阳银行 36,804.15 0.00
19 601595 上海电影 35,145.31 0.00
20 603861 白云电器 34,476.00 0.00
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300394 天孚通信 10,574,379.20 0.31
2 300443 金雷风电 8,949,567.00 0.26
3 300436 广生堂 5,642,089.92 0.16
4 002781 奇信股份 2,160,572.00 0.06
5 603368 柳州医药 2,034,218.00 0.06
6 603508 思维列控 1,631,378.50 0.05
7 300496 中科创达 1,476,000.00 0.04
8 603866 桃李面包 1,387,980.00 0.04
9 300495 美尚生态 894,796.02 0.03
10 603996 中新科技 789,237.07 0.02
11 300494 盛天网络 606,347.00 0.02
12 002782 可立克 517,899.18 0.01
13 300493 润欣科技 506,909.85 0.01
14 603778 乾景园林 495,018.69 0.01
15 300497 富祥股份 416,986.50 0.01
16 603299 井神股份 414,070.59 0.01
17 601900 南方传媒 403,611.98 0.01
18 002787 华源控股 382,316.68 0.01
19 603377 东方时尚 372,463.20 0.01
20 002780 三夫户外 369,769.43 0.01
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,343,815.75
卖出股票的收入（成交）总额 51,028,543.66
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 33 页共 39 页
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 90,141,289.60 31.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,411,000.00 31.94
其中：政策性金融债 90,411,000.00 31.94
4 企业债券 37,958,349.00 13.41
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 20,659,400.00 7.30
7 可转债 （可交换债） 3,591,980.30 1.27
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 242,762,018.90 85.77
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 160018
16 附息国
债 18
400,000 39,876,000.00 14.09
2 019539 16 国债 11 390,080 38,957,289.60 13.76
3 150201 15 国开 01 300,000 30,138,000.00 10.65
4 150309 15 进出 09 200,000 20,126,000.00 7.11
5 150414 15 农发 14 200,000 19,978,000.00 7.06
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 34 页共 39 页
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公 开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
5,863.41
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
4,649,041.31 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 35 页共 39 页
5 应收申购款
10,432.97
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,665,337.69
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 128010 顺昌转债 1,037,137.50 0.37
2 110031 航信转债 614,562.80 0.22
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰民益灵活配
置混合 A
6,869 32,101.56 40,528,791.23 18.38% 179,976,839.10 81.62%
国泰民益灵活配
置混合 C
2 75.72 - - 151.44
100.00
%
合计 6,871 32,092.24 40,528,791.23 18.38% 179,976,990.54 81.62% 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 36 页共 39 页
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
国泰民益灵活配置混合 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
恒安标准人寿保险有限公司－ 传统
分红险
15,454,457.00 11.78%
2 上海电气集团财务有限责任公司 10,576,989.00 8.06%
3 秦爱仙 10,000,972.00 7.62%
4 张磊 7,900,000.00 6.02%
5 黄湘丽 7,000,000.00 5.33%
6 赵铁锋 3,800,000.00 2.90%
7 宗立平 3,751,796.00 2.86%
8
东方汇智资产－工商银行－东方汇
智－工银量化恒盛精选 D 类
3,651,400.00 2.78%
9 吴晓桦 3,098,500.00 2.36%
10
中国贵州航空工业 （集团） 有限责任
公司企业年金计划－中国农业银行
3,035,999.00 2.31%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
国泰民益灵活配置混合
A
22,099.20 0.01%
国泰民益灵活配置混合
C
151.44 100.00%
合计 22,250.64 0.01%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰民益灵活配置混合
A
0
国泰民益灵活配置混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰民益灵活配置混合
A
0
国泰民益灵活配置混合
C
0
合计 0 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 37 页共 39 页
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
基金合同生效日 （2013 年 12 月 30
日）基金份额总额
1,488,545,266.53 -
本报告期期初基金份额总额 2,693,306,053.10 465,788.98
本报告期基金总申购份额 55,964,689.59 38,920.39
减：本报告期基金总赎回份额 2,528,765,112.36 504,557.93
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 220,505,630.33 151.44
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基
金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经 本 基 金 管理 人 第 六 届董 事 会 第 二十 四 次 会 议审 议 通 过 ，巴 立 康 先 生不 再 担 任 本基 金 管 理 人副 总 经
理，且不再代为履行督察长职务；
2016 年 6 月 8 日， 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经
本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 ， 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 ， 由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务；
2016 年 7 月 12 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过， 聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 38 页共 39 页
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金 托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，为 本 基 金 提供 审 计 服 务的 会 计 师 事务 所 无 改 聘情 况 。 报 告年 度 应 支 付给 聘 任 会 计师
事务所的报酬为 100,000 元，目前的审计机构提供审计服务的年限为 3 年。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公 司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华创证券 2 51,028,543.66 100.00% 37,317.17 100.00% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制 度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等） ，并经公 司批准。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
第 39 页共 39 页
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币 元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券
76,872,464.8
0
100.00%
3,106,100
,000.00
100.00% - -
