国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
国 泰 民益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金(LOF)
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙）为本基 金出具了无保留意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 13
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........................................ 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 85
8.1
期末 基金 资产 组合 情 况 .............................................................................................................. 85
8.2
期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 .............................................................................................. 87
8.3
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................. 96
8.4
报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 .......................................................................................... 97
8.5
期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ...................................................................................... 98
8.6
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 100
8.7
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 100
8.8
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 101
8.9
报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 101 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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8.10
报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 .................................................................. 102
8.11
投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 103
§ 9
基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 105
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................. 106
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ...................................................................................................... 107
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ...................................................................... 108
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ........................................................................................... 109
§ 10
开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 110
§ 11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................111
11.1 基金 份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................................... 111
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 111
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 111
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................ 111
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 111
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 112
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 112
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................ 113
§ 12 发起式基金发起资金 持有份额情况 ................................................................................................. 113
§ 13 影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 115
§ 14
备查文件目录 ................................................................................................................................... 115
14.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................ 115
14.2 存放 地点 .................................................................................................................................... 115
14.3 查阅 方式 .................................................................................................................................... 115 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)
基金简 称 国泰民 益灵 活配 置混 合
场内简 称 国泰民 益
基金主 代码 160220
交易代 码 160220
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 30 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 220,505,781.77 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰民 益灵 活配 置混 合 A 国泰民 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 160220 160226
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
220,505,630.33 份 151.44 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
前瞻性 把握不 同时 期股 票 市场、 债券市 场、 银行 间 市场的 收益率 ，在 控
制下行 风险 的前 提下 为投 资人获 取稳 健回 报。
投资策 略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 的大类 资产 配置 主 要通过 对宏观 经济 运行 状 况、国 家财政 和货 币
政策、 国家产 业政 策以 及 资本市 场资金 环境 、证 券 市场走 势的分 析， 预
测宏观 经济的 发展 趋势 ， 并据此 评价未 来一 段时 间 股票、 债券市 场相 对
收益率 ，主动 调整 股票 、 债券类 资产在 给定 区间 内 的动态 配置， 以使 基
金在保 持总 体风 险水 平相 对稳定 的基 础上 ，优 化投 资组合 。
2 、股 票投 资策 略 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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在新股 投资方 面， 本基 金 管理人 将全面 深入 地把 握 上市公 司基本 面， 运
用基金 管理人 的研 究平 台 和股票 估值体 系， 深入 发 掘新股 内在价 值， 结
合市场 估值水 平和 股市 投 资环境 ，充分 考虑 中签 率 、锁定 期等因 素， 有
效识别 并防 范风 险， 以获 取较好 收益 。 本 基金 二级 市场股 票投 资以 定性
和定量 分析 为基 础， 从基 本面分 析入 手。 根据 个股 的估值 水平 优选 个股 ，
重点配 置当前 业绩 优良 、 市场认 同度较 高、 在可 预 见的未 来其行 业处 于
景气周 期中 的股 票。
3 、固 定收 益品 种投 资策 略
本基金 采用的 固定 收益 品 种主要 投资策 略包 括： 久 期策略 、期限 结构 策
略和个 券选 择策 略等 。
4 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理人 将充 分考 虑 股指期 货的收 益性 、流 动 性及风 险特征 ，通 过
资产配 置、品 种选 择， 谨 慎进行 投资， 旨在 通过 股 指期货 实现基 金的 套
期保值 。
5 、权 证投 资策 略
权证为 本基金 辅助 性投 资 工具， 其投资 原则 为有 利 于基金 资产增 值。 本
基金在 权证投 资方 面将 以 价值分 析为基 础， 在采 用 数量化 模型分 析其 合
理定价 的基础 上， 立足 于 无风险 套利， 尽力 减少 组 合净值 波动率 ，力 求
稳健的 超额 收益 。
业绩比 较基 准
三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
自 2015 年 3 月 23 日起 本基 金业绩 比较 基准 由原 “ 五 年 期银行 定期 存款 利
率（税 后） + 1% ” ， 变更 为 “ 三年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ） + 2% ”
风险收 益特 征
本基金 为混合 型基 金， 其 预期风 险、预 期收 益高 于 货币市 场基金 和债 券
型基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺碧波
联系电 话 021-31081600 转 0574-89103198 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海 环
球金融 中心39楼
宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号
邮政编 码 200082 315100
法定代 表人 唐建光 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
德 勤 华永 会 计 师事 务所( 特殊 普 通
合伙)
上海市 延安 东 路 222 号 30 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵
活配置 混合
C
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵
活配置 混合
C
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵 活
配置混 合 C 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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本期已
实现收
益
37,905,627.
75
31,982.33
644,655,571.
20
3,364.63
103,753,939.
09
-
本期利
润
-10,006,004
.63
10,116.47
619,032,958.
42
2,145.03
187,376,551.
41
-
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0161 0.0265 0.1640 0.0058 0.1428 -
本期加
权平均
净值利
润率
-1.25% 2.06% 13.45% 0.45% 13.68% -
本期基
金份额
净值增
长率
-0.16% 1.63% 15.65% 0.47% 11.20% -
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2016 年 末 2015 年末 2014 年末
国泰民 益灵 活
配置混 合 A
国泰民 益灵 活
配置混 合 C
国泰民 益灵 活
配置混 合 A
国泰民 益灵 活
配置混 合 C
国泰民 益灵 活
配置混 合 A
国泰民 益灵 活配
置混 合 C
期末可
供分配
利润
62,528,104.
90
46.29
573,889,196.
15
98,790.62
294,018,661.
83
-
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2836 0.3057 0.2131 0.2121 0.0752 -
期末基
金资产
净值
283,033,735
.23
197.73
3,464,414,88
6.74
598,666.87
4,349,006,76
1.74
- 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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期末基
金份额
净值
1.284 1.306 1.286 1.285 1.112 -
3.1.3 累计
期末指标
2016 年 末 2015 年末 2014 年末
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵
活配置 混合
C
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵
活配置 混 合 C
国泰民 益灵
活配置 混合
A
国泰民 益灵 活
配置混 合 C
基金份
额累计
净值增
长率
28.40% 2.11% 28.60% 0.47% 11.20% -
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰民益灵活配 置混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个 月 -1.68% 0.14% 1.19% 0.02% -2.87% 0.12%
过去六 个月 -0.85% 0.12% 2.39% 0.01% -3.24% 0.11%
过去一 年 -0.16% 0.14% 4.75% 0.02% -4.91% 0.12%
过去三 年 28.40% 0.13% 15.83% 0.02% 12.57% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
28.40% 0.13% 15.86% 0.02% 12.54% 0.11%
2．国泰民益灵活配 置混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④ 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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过去三 个月 0.31% 0.32% 1.19% 0.02% -0.88% 0.30%
过去六 个月 1.08% 0.24% 2.39% 0.01% -1.31% 0.23%
过去一 年 1.63% 0.20% 4.75% 0.02% -3.12% 0.18%
自新 增 C 类份
额以来
2.11% 0.19% 5.32% 0.01% -3.21% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、国泰民益灵活配 置混 合 A
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 30 日， 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
2、自 2015 年 3 月 23 日 起 本基金 业绩 比较 基准 由原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） + 1% ” ，
变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
2、国泰民益灵活配 置混 合 C 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 30 日， 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。 自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本 基 金增 加 C 类基 金份 额并 分 别设置 对应 的基 金代
码。
2、自 2015 年 3 月 23 日 起本基 金业 绩比 较基 准由 原 “ 五 年期 银行 定期 存款 利 率 （税 后） + 1% ” ，
变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
3.2.3 自基金 合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰民益灵活配 置混 合 A 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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注：2013 年 的计 算期 间为 基金合 同生 效 日 2013 年 12 月 30 日至 2013 年 12 月 31 日， 未按 整个
自然年 度进 行折 算。
2、国泰民益灵活配 置混 合 C
注：2015 年 的计 算期 间为 2015 年 11 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日， 未按 整 个自然 年度 进行 折
算。
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 尚未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 78 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件 驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫 股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资 基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联
接基金 、 国 泰融 丰定 增灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ）
（由国泰国证新能源汽车 指数分级证券投资基金转 型而来，国泰国证新能源 汽车指数分级证券投资
基金由 中小 板 300 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 利 保本混 合型 证券 投资 基
金、国泰中证军工交易型 开放式指数证券投资基金 、国泰中证全指证券公司 交易型开放式指数证券
投资基金、国泰添益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰福益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
创业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰景 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金、 国泰 泽 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰丰益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰鑫益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰信益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰利是宝货币
市场基金、国泰安益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰普益灵活配置混合 型证券投资基 金、国泰
民惠收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金。 另 外， 本基 金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事
会社保 基金 资产 管理 人资 格， 目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本 基
金管理 人获 得企 业年 金投 资管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特 定
客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的基 金公 司之 一， 并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机
构投资 者（QDII ）资格， 囊括了 公募 基金 、社 保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 浓
益灵活 配置 混
2014-10-2
1
- 11 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合、 国泰 国
策驱动 混合 、
国泰兴 益灵 活
配置混 合、 国
泰生益 灵活 配
置混合 、国 泰
睿吉灵 活配 置
混合、 国泰 融
丰定增 灵活 配
置混合 、国 泰
添益灵 活配 置
混合、 国泰 福
益灵活 配置 混
合、国 泰鸿 益
灵活配 置混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰景 益
灵活配 置混
合、国 泰鑫 益
灵活配 置混
合、国 泰泽 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰嘉 益
灵活配 置混
合、国 泰众 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合的 基金 经
理、研 究部 副
总监（ 主持 工
作）
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策 驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2015 年 6 月 起兼任
国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月至 2017 年 1 月 任国泰
金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 金 泰 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金
经理，2016 年 5 月起 兼任 国泰融
丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2016 年 8 月起
兼 任 国 泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2016 年
10 月起 兼任 国泰 福益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 鑫 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起 兼任 国泰嘉
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。 2015 年 5 月至 2016 年 1 月国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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任研究 部副 总监 ，2016 年 1 月起
任研究 部副 总监 （主 持工 作） 。
黄焱
本基金 的基 金
经理
2014-05-0
7
2016-07-05 22 年
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 中 期 国 际
期 货 公 司 、 和 利 投 资 发 展 公 司 、
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 。
2003 年 1 月 加盟 国泰 基金 管理有
限 公 司 ， 曾 任 国 泰 金 泰 封 闭 基 金
经 理 、 金 鹿 保 本 增 值 基 金 和 金 象
保 本 增 值 基 金 的 共 同 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2008 年 5 月 担任国
泰 金 龙 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2007 年 4 月至 2010
年 10 月 任金 鑫证 券投 资基 金的基
金经理 ，2008 年 5 月至 2016 年 7
月 兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2010
年 8 月至 2014 年 3 月 兼任 国泰价
值 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基金经理 ，2014 年 5
月至 2016 年 7 月 兼任 国泰 民益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （原国泰淘 新灵 活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理， 2015 年 4 月至 2016 年
7 月 兼 任 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2009 年 5 月至 2011 年 1 月 任基金
管理部副总监，2011 年 1 月至
2014 年 3 月 任基 金管 理部 总监。
2011 年 1 月至 2012 年 2 月 任公司
投资副 总监 ，2012 年 2 月至 2016
年 7 月任 公司 投资 总监 。2012 年
10 月至 2016 年 7 月任 公司 总经理
助理。 2014 年 3 月至 2016 年 7 月
任权益 投资 事业 部总 经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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制度指导意见》等有关法 律法规 的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的 制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关 部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金 和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人 对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年，A 股 市场 在经 历 了 1 月 份的 两次 融断 下跌 后逐步 企稳 ， 并 在后 续形 成慢牛 格局 ， 上 证
指数大 部分 时间 在 2800 点到 3300 点 区间 波动 ， 底 部 逐步抬 升 。 全 年上 证指 数 下跌 12.31% ， 深 证综
指下 跌 14.72% ， 创 业板 指 下跌 27.71% ， 大小 盘股 风 格分化 明显 。 从行 业来 看 ， 低 估值 的消 费类 及周
期类行 业股 票表 现相 对较 好， 包括 食品 饮料 、 建 筑 建材 、 家 用电 器等 行业 ， 而估值 较高 的 TMT 等新
兴产业股票跌幅较大。随 着供给侧改革的推进，叠 加库存周期以及 国际原油 价格的反转，大宗商品
价格 在 2016 年 出现 了大 幅 上涨， 也推 动了 周期 性行 业股票 的上 涨。
进入 12 月以 后，首 先是 中央经 济工 作会 议提 出，2017 年经济 政策 的重 点从 稳增长 转向 防风 险
和促改 革 。 随 着央 行收 紧 金融机 构流 动性 ， 10 年 期 国债收 益率 在一 个多 月时 间内上 行 了 80 多个 BP ，
这有可 能是 市场 流动 性出 现拐点 的一 个信 号。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，由于债券市 场的大幅回撤，净国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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值表现 一般 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰民益灵活配置混合 A 在 2016 年 度 的 净 值增长 率 为-0.16% ，同期业绩比较基准收益率为
4.75% 。
国 泰 民益 灵 活配 置混 合 C 在 2016 年 度的 净值 增长 率 为 1.63% ， 同 期业 绩比 较 基准 收 益率 为
4.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从 2016 年 四季 度宏 观数 据 来看 ， 经 济正 运行 在一 个 小的反 弹趋 势中 ， 通胀 抬 头，PPI 结束 了 54
个月的 下行 后， 于 9 月份 转正。
2017 年， 国内 经济 政策 的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认 为 2017 年 一季度 以后 经
济增长会承受一定压力。 主要是因为房地产销售受 到政策调控影响较大，将 带动房地产投资增速较
快回落 。 通胀 将进 一步 小 幅上行 ， 这使 得货 币政 策 边际收 紧 ，2017 年 流动 性 整体趋 紧 ， 无 风险 利率
难以继续下行。从市场估 值水平来看，大部分中小 市值股票估值维持在较高 水平，业绩面临证伪的
风险。我们看好以下几个 方向，一是受益于供给侧 改革、受益于通胀的价格 上涨的相关标的，包括
化工、 有色 、农 产品 等行 业，二 是受 益于 污染 治理 的相关 标的 ，三 是国 企混 改的相 关标 的。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对 基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本 基金管理人将 继续以 “ 诚信勤勉为 投资人服务 ” 为宗旨，不断 提高内部监察稽核 和风险控国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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制工作的科学性和实效性 ，在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运
作，维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ，争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金 无应 分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 （2016 年 度） ， 本托管 人在 对国 泰民 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 的托 管
过程中，严格遵守《证券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办 法》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 基金 合 同、托 管协 议和 其他 有关 规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投 资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 （2016 年度 ） ， 本 托管 人按 照国 家有 关 规定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和其 他有 关规 定，
对本基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，对本基金 的投资运作方面进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 （2016 年度） ，本基 金未 实施 利润 分配 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存 在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
德师报( 审) 字(17) 第 P00820 号
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF) 全体持 有人 ：
我们审 计了 后附 的国 泰民 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(LOF)( 以下简称“ 国 泰民益 ”) 的财 务报 表，
包括 2016 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2016 年 度的 利润表 、 所 有者 权益( 基金 净值) 变 动表 以及 财务
报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是国泰民益基金管理人国 泰基金管理有限公司管理 层的责任，这种责
任包括 ：(1) 按 照企业 会计 准则和 中国 证券 监督管 理 委员会 发布 的关 于基金 行 业实务 操作 的有 关规定
编制财 务报 表， 并使其 实 现公允 反映 ；(2) 设计 、执 行和维 护必 要的 内部控 制 ，以使 财务 报表 不存在
由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计 程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 22 页共 63 页
6.3 审计意见
我们认为，国泰民益的财 务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和中国证 券监督管理委员会
发布的 关于 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制 ， 公允 反映了 国泰 民 益 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况
以及 2016 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
曾浩
吴 凌志
上海市 延安 东 路 222 号 30 楼
2017 年 3 月 24 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 民益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 4,067,310.93 811,198,220.31
结算备 付金
4,967,438.42 2,010,562.56
存出保 证金
5,863.41 234,682.47
交易性 金融 资产 7.4.7.2 270,450,395.15 1,270,777,772.63
其中： 股票 投资
27,688,376.25 79,483,479.23
基金投 资
- -
债券投 资
242,762,018.90 1,191,294,293.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 1,377,802,786.70 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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应收证 券清 算款
- 3,091,756.68
应收利 息 7.4.7.5 4,649,041.31 6,742,651.71
应收股 利
- -
应收申 购款
10,432.97 271,536.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
284,150,482.19 3,472,129,969.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
669,867.06 2,799,931.10
应付管 理人 报酬
277,611.65 3,229,725.48
应付托 管费
63,093.54 734,028.50
应付销 售服 务费
- 50.22
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,215.05 51,523.75
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 100,761.93 301,157.31
负债合计
1,116,549.23 7,116,416.36
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 220,505,781.77 2,693,771,842.08
未分配 利润 7.4.7.10 62,528,151.19 771,241,711.53 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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所有者权益合计
283,033,932.96 3,465,013,553.61
负债和所有者权益总 计
284,150,482.19 3,472,129,969.97
注： 报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日， 国泰 民 益 A 份 额 净值 1.284 元 ， 基 金份 额总 额 220,505,630.33
份；国 泰民 益 C 份 额净 值 1.306 元， 基金 份额 总额 151.44 份； 总份 额合 计 220,505,781.77 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 民益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
2,421,811.85 690,128,976.98
1.利息 收入
21,771,294.38 103,893,847.76
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,260,377.61 43,279,509.08
债券利 息收 入
19,684,180.99 49,625,565.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
826,735.78 10,988,773.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
27,448,242.55 605,860,423.54
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 38,878,816.70 601,822,372.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -12,170,733.23 3,144,381.42
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 740,159.08 893,669.48
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -47,933,498.24 -25,623,832.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- - 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 1,135,773.16 5,998,538.06
减：二、费用
12,417,700.01 71,093,873.53
1．管 理人 报酬
9,012,479.22 50,078,527.59
2．托 管费
2,048,290.68 11,381,483.56
3．销 售服 务费
503.09 51.91
4．交 易费 用 7.4.7.18 124,118.98 1,760,098.68
5．利 息支 出
674,908.04 7,357,111.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
674,908.04 7,357,111.79
6．其 他费 用 7.4.7.19 557,400.00 516,600.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-9,995,888.16 619,035,103.45
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-9,995,888.16 619,035,103.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 民益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -9,995,888.16 -9,995,888.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,473,266,060.31 -698,717,672.18 -3,171,983,732.49 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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其中：1.基 金申 购款 56,003,609.98 16,995,212.32 72,998,822.30
2.基金 赎回 款 -2,529,269,670.29 -715,712,884.50 -3,244,982,554.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减 少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,505,781.77 62,528,151.19 283,033,932.96
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 619,035,103.45 619,035,103.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,216,697,348.06 -286,330,963.52 -1,503,028,311.58
其中：1.基 金申 购款 7,913,187,443.00 1,882,402,463.22 9,795,589,906.22
2.基金 赎回 款 -9,129,884,791.06 -2,168,733,426.74 -11,298,618,217.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰民益 灵活配置 混合型 证券投资 基金(LOF)( 以下简称 “ 本基 金”) 系由基 金管 理人国泰 基金管 理
有限公 司( 以 下简 称 “ 国 泰 基金 ”) 依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基 金 法》 、 《国 泰淘新 灵活 配置 混合 型
证券投 资基金(LOF) 基 金 合同》及 其他有关法律 法规的规定 ，经中国证券 监督管理委 员会( 以下简称
“ 中国 证监 会 ”) 以 证监 许可[2013]1452 号 文批 准公 开募 集。 本基 金为 契约 上市 开 放式， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集基 金份 额为 1,488,545,266.53 份， 经德 勤华永 会计 师事 务所( 特殊 普通合 伙) 验 证， 并 出
具了编 号为 德师 报( 验) 字(13) 第 0795 号验 资报 告。 《 国泰淘 新灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基
金合同 》 于 2013 年 12 月 30 日 正式 生效 。本 基金 的 托管人 为宁 波银 行股 份有 限公司 。
2014 年 1 月 28 日， 本基 金 名称变 更为 国泰 民益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) ， 相应基金
合同变 更为 《国 泰民 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同》( 以下 简称 “ 基金 合同 ”) 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 国泰民 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
(LOF) 更新招募 说明 书》 的 有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依
法发行 上市 的股 票( 包 括中 小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 股 指期 货等 权
益类金 融工 具 、 债 券等 固 定收益 类金 融工 具( 包 括国 债、 央 行 票据 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债、 次级
债、 中 小企 业私 募债 、 地 方政府 债券 、 中 期票 据、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资
产支持 证券 、 债 券回 购、 银 行存款 等) 及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 但 须符
合中国 证监 会的 相关 规定) 。基金 的投 资组 合为 ：股 票资产 占基 金资 产的 0%-95% ，通 过二 级市 场直
接买入 股票 ，所 占比 例不 超过股 票资 产的 10% ； 投 资于债 券、 债券 回购 、货 币市场 工具 、银 行存 款
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 不低 于基 金资 产 的 5% ； 中小 企业 私募 债占
基金资 产净 值的 比例 不高 于 20% ； 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 保证 金以 后，本 基金 保留 的现 金
及到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。本 基金 业绩 比 较基准 为 “ 三年 期银 行定
期存款 利率( 税后) + 2% ” 。
本基金 的财 务报 表 于 2017 年 3 月 24 日已 经本 基金 基 金管理 人批 准报 出。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 以 及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准
则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》 、 中
国证券投资基金业协会颁 布的《证券投资基金会计 核算业务指 引》 、 《 国泰民 益灵活配置混合型证券
投资基 金(LOF) 基金合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企 业会计准则和中国证监会 发布的关于基金行业实务 操作有关规定的要
求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 ，以 及 2016 年 度的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和衍生工具投资分类为以 公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 资产。除衍生工具所产生 的金融资产在资产负债表 中以衍生金融 资产列示
外， 以公 允价 值计 量且 其公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 主要 为其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失 以及与该等金融资 产相关 的股利和利息收入计入当 期损益；对于应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时 ，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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(1) 对于银 行间 市场 交易 的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种( 可转
换债券 、资 产支 持证 券和 私募债 券除 外) ， 按照 第三 方估值 机构 提供 的估 值确 定公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的其 他金 融工具 ，按 其估 值日的 市 场交易 价格 确定 公允价 值 ；估值 日无 交易 ，
但最近交易日后经济环境 未发生重大变化且 证券发 行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(3) 存在活 跃市 场的其 他金 融工具 ，如 估值 日无交 易 且最近 交易 日后 经济环 境 发生了 重大 变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(4) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损 益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款 项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额
基金资 产净 值 的 0.10% 的 年费率 计提 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收 益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内 部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1) 该 组成部 分国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要 的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按 照中 证指 数有 限 公司根 据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生会计 估计 变更 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家
税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2014]48 号 《关于 实施 全国 中小 企业 股份转 让系 统挂 牌公 司
股息红 利差 别化 个人所 得 税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改 征增值 税试 点的 通知 》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 证券 投资基金( 封闭式证券 投资基金 ，开放式 证券投 资基金) 管 理人运用 基金买 卖股票、 债券
免征营 业税 和增 值税 。
(2) 对证券 投资 基金从 证券 市场中 取得 的收 入，包 括 买卖股 票、 债券 的差价 收 入，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的股票 股息 、红利 收入 ，由 上市公 司 在收到 相关 扣收 税款当 月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳； 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内( 含 1
个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减
按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超过 1 年 的， 股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。 上述 所得 统
一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 对基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
(5) 对于基 金从 事 A 股买 卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不再
缴纳印 花税 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 4,067,310.93 311,198,220.31
定期存 款 - 500,000,000.00
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - 500,000,000.00
其他存 款 - -
合计 4,067,310.93 811,198,220.31
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,029,971.61 27,688,376.25 10,658,404.64
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 79,974,932.73 81,828,618.90 1,853,686.17
银行间 市场 163,380,209.11 160,933,400.00 -2,446,809.11
合计 243,355,141.84 242,762,018.90 -593,122.94
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 260,385,113.45 270,450,395.15 10,065,281.70
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,835,882.82 79,483,479.23 52,647,596.41 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 84,691,373.60 88,335,593.40 3,644,219.80
银行间 市场 1,101,251,736.27 1,102,958,700.00 1,706,963.73
合计 1,185,943,109.87 1,191,294,293.40 5,351,183.53
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,212,778,992.69 1,270,777,772.63 57,998,779.94
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 1,377,802,786.70 -
合计 1,377,802,786.70 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,946.36 323,315.99
应收定 期存 款利 息 - 87,500.01
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,523.46 192.29
应收债 券利 息 4,639,568.48 6,044,831.66
应收买 入返 售证 券利 息 - 286,703.27
应收申 购款 利息 0.31 2.89
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 2.70 105.60
合计 4,649,041.31 6,742,651.71
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,784.35 21,477.89
银行间 市场 应付 交易 费用 3,430.70 30,045.86
合计 5,215.05 51,523.75
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 761.93 1,157.31
预提费 用 100,000.00 300,000.00
合计 100,761.93 301,157.31
7.4.7.9 实收基金
国泰民 益灵 活配 置混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 2,693,306,053.10 2,693,306,053.10
本期申 购 55,964,689.59 55,964,689.59
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -2,528,765,112.36 -2,528,765,112.36
本期末 220,505,630.33 220,505,630.33
国泰民 益灵 活配 置混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 465,788.98 465,788.98
本期申 购 38,920.39 38,920.39
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -504,557.93 -504,557.93
本期末 151.44 151.44
7.4.7.10 未分配利润
国泰民 益灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 573,889,196.15 197,219,637.49 771,108,833.64
本期利 润 37,905,627.75 -47,911,632.38 -10,006,004.63
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -548,804,395.38 -149,770,328.73 -698,574,724.11 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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变动数
其中： 基金 申购 款 14,622,883.29 2,361,350.01 16,984,233.30
基金赎 回款 -563,427,278.67 -152,131,678.74 -715,558,957.41
本期已 分配 利润 - - -
本期末 62,990,428.52 -462,323.62 62,528,104.90
国泰民 益灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 98,790.62 34,087.27 132,877.89
本期利 润 31,982.33 -21,865.86 10,116.47
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-130,726.29 -12,221.78 -142,948.07
其中： 基金 申购 款 9,797.27 1,181.75 10,979.02
基金赎 回款 -140,523.56 -13,403.53 -153,927.09
本期已 分配 利润 - - -
本期末 46.66 -0.37 46.29
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,117,910.75 14,600,579.51
定期存 款利 息收 入 116,666.66 28,265,368.87
其他存 款利 息收 入 - 212,558.83
结算备 付金 利息 收入 16,392.79 201,001.87
其他 9,407.41 -
合计 1,260,377.61 43,279,509.08
7.4.7.12 股票投资收益 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 51,028,543.66 926,321,292.46
减：卖 出股 票成 本总 额 12,149,726.96 324,498,919.82
买卖股 票差 价收 入 38,878,816.70 601,822,372.64
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
3,333,640,840.04 7,337,286,475.73
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
3,317,053,478.42 7,246,275,533.69
减： 应 收利 息总 额 28,758,094.85 87,866,560.62
买卖债 券差 价收 入 -12,170,733.23 3,144,381.42
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 740,159.08 893,669.48
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 740,159.08 893,669.48
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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1.交易 性金 融资 产 -47,933,498.24 -25,623,832.38
—— 股 票投 资 -41,989,191.77 -25,680,437.03
—— 债 券投 资 -5,944,306.47 56,604.65
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -47,933,498.24 -25,623,832.38
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,135,773.16 5,998,538.06
合计 1,135,773.16 5,998,538.06
注：1 、 国 泰民 益 A 的 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减， 对 持续 持有 期少 于 30 日的基 金份 额持 有
人赎回 费全 额计 入基 金资 产， 对持 续持 有期 大于 等 于 30 日的 基金 份额 持有 人 赎回费 总额 的 25%归入
基金资 产。 国泰 民 益 A 的 场内赎 回费 率为 固定 赎回 费率 0.30% 。
2、 国泰 民益 C 仅开通 场外 份额 ， 不 开通 场内 份额 ， 赎回费 率按 持有 期间 递减 ， 赎 回费 全额 计 入
基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 92,998.98 1,684,319.27
银行间 市场 交易 费用 31,120.00 75,779.41 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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合计 124,118.98 1,760,098.68
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 60,000.00
信息披 露费 360,000.00 360,000.00
上市年 费 60,000.00 60,000.00
债券账 户服 务费 36,000.00 36,000.00
查询服 务费 1,200.00 600.00
CFCA 证 书费 200.00 -
合计 557,400.00 516,600.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日及 2017 年 1 月 6 日联 合发 布的《 关于 明确 金
融房地 产开 发教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的通 知》( 财税[2016]140 号) 和《 关 于资管 产品 增值 税政 策
有关问 题的 补充 通知 》 ( 财税[2017]2 号) 的 相关 规定 ， 自 2017 年 7 月 1 日 起 ， 资 管产品 运营 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ，以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 ， 按 照规 定缴 纳增 值税。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
宁波银 行股 份有 限公 司（ “ 宁波银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,012,479.22 50,078,527.59
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 925,826.04 4,873,543.09
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.10% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.10% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,048,290.68 11,381,483.56
注：支 付基 金托 管人 宁波 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰民 益灵 活配 置混 合 A 国泰民 益灵 活配 置混 合 C 合计 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 43 页共 63 页
国泰基 金管 理有 限公
司
- 503.09 503.09
合计 - 503.09 503.09
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰民 益灵 活配 置混 合A 国泰民 益灵 活配 置混 合C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 51.91 51.91
合计 - 51.91 51.91
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净 值 X0.10% / 当年 天数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
宁波银 行 -
498,096,31
0.18
- - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
宁波银 行 30,483,480.00
19,621,500.
00
- - - -
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 44 页共 63 页
本报告 期及 上年 度可 比期 间内均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及 当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 4,067,310.93 1,117,910.75 311,198,220.31 14,453,670.94
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 宁波 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 无在 承销 期内 直接 参 与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 无其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 报告 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易 中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 45 页共 63 页
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投 资及权证投资等。本基金 在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目 标是争取将相对风险控制 在限 定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现 “ 在 获取市 场平 均收 益的 同时 ，力争 获得 更高 的超 额收 益 ” 的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部分别由副总经理
和督察 长分 管， 配置 有法 律、风 控、 审计 、信 息披 露等方 面专 业人 员。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本 基金 的托 管行 宁波 银行 ， 与该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。 本 基 金在交 易所 进行 的交 易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清 算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 46 页共 63 页
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金债券投资的信用 评级情况按《中国人民
银行信 用评 级管 理指 导意 见》设 定的 标准 统计 及汇 总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月31 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 - 280,480,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 611,349,500.00
合计 - 891,829,500.00
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括超 短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月31 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 52,735,195.80 78,964,039.40
AAA 以下 9,474,533.50 11,420,954.00
未评级 180,552,289.60 209,079,800.00
合计 242,762,018.90 299,464,793.40
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括国 债、 中央 银行 票据和 政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回 情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 47 页共 63 页
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持证券 大部 分在 银行 间
市场交 易， 其余 亦可 在证 券交易 所交 易， 因此 除附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制
不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时 变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净 值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的部分 金融资产和金融负债不计 息，同时也投资于交易所 及银行间市场交易
的固定收益品种，因此存 在相应的利率风险。本基 金持有的利率敏感性资产 主要为银行存款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 48 页共 63 页
2016 年 12 月 31
日
资产
银行存 款 4,067,310.93 - - - 4,067,310.93
结算备 付金 4,967,438.42 - - - 4,967,438.42
存出保 证金 5,863.41 - - - 5,863.41
交易性 金融 资产 110,954,042.60 130,770,838.80 1,037,137.50 27,688,376.25
270,450,395.1
5
应收利 息 - - - 4,649,041.31 4,649,041.31
应收申 购款 - - - 10,432.97 10,432.97
资产总 计 119,994,655.36 130,770,838.80 1,037,137.50 32,347,850.53 284,150,482.1
9
负债
应付赎 回款 - - - 669,867.06 669,867.06
应付管 理人 报酬 - - - 277,611.65 277,611.65
应付托 管费 - - - 63,093.54 63,093.54
应付交 易费 用 - - - 5,215.05 5,215.05
其他负 债 - - - 100,761.93 100,761.93
负债总 计 - - - 1,116,549.23 1,116,549.23
利率敏 感度 缺口 119,994,655.36 130,770,838.80 1,037,137.50 31,231,301.30 283,033,932.9
6
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 811,198,220.31 - - -
811,198,220.3
1
结算备 付金 2,010,562.56 - - - 2,010,562.56
存出保 证金 234,682.47 - - - 234,682.47
交易性 金融 资产 1,069,472,526.20 118,692,467.20 3,129,300.00 79,483,479.23
1,270,777,772.
63
买入返 售金 融资
产款
1,377,802,786.70 - - -
1,377,802,786.
70
应收证 券清 算款 - - - 3,091,756.68 3,091,756.68
应收利 息 - - - 6,742,651.71 6,742,651.71
应收 申购 款 - - - 271,536.91 271,536.91
资产总 计 3,260,718,778.24 118,692,467.20 3,129,300.00 89,589,424.53 3,472,129,969.国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 49 页共 63 页
97
负债
应付赎 回款 - - - 2,799,931.10 2,799,931.10
应付管 理人 报酬 - - - 3,229,725.48 3,229,725.48
应付托 管费 - - - 734,028.50 734,028.50
应付销 售服 务费 - - - 50.22 50.22
应付交 易费 用 - - - 51,523.75 51,523.75
其他负 债 - - - 301,157.31 301,157.31
负债总 计 - - - 7,116,416.36 7,116,416.36
利率敏 感度 缺口 3,260,718,778.24
118,692,467.20 3,129,300.00 82,473,008.17
3,465,013,553.
61
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除利率 外其 他市 场条 件不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
利率下 降 25BP 增加 约 694,261.03 增加 约 2,499,381.40
利率上 升 25BP 减少 约 689,228.50 减少 约 2,484,042.28
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇 汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末 上年度 末 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 50 页共 63 页
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 27,688,376.25 9.78 79,483,479.23 2.29
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 27,688,376.25 9.78 79,483,479.23 2.29
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本期末 ， 本基 金持 有的 交 易性权 益类 投资 公允 价值 占基金 资产 净值 的比 例 为 9.78% （2015 年 12
月 31 日： 2.29% ） ， 因此 除 市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重
大影响 （2015 年 12 月 31 日： 同 ） 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 51 页共 63 页
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为 29,340,076.55 元， 属于 第二 层次 的余额 为 241,110,318.60 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第一层 次的 余额 为 79,435,879.23 元， 第二 层次 的余 额为 1,191,341,893.40
元，无 第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金分 别于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间根 据估值调整中 采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 52 页共 63 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 27,688,376.25 9.74
其中： 股票 27,688,376.25 9.74
2 固定收 益投 资 242,762,018.90 85.43
其中： 债券 242,762,018.90 85.43
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,034,749.35 3.18
7 其他各 项资 产 4,665,337.69 1.64
8 合计 284,150,482.19 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 3,796,800.00 1.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 4,526,126.25 1.60
F 批发和 零售 业
2,015,250.00 0.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 53 页共 63 页
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
17,350,200.00 6.13
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 27,688,376.25 9.78
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 2,300,000 10,143,000.00 3.58
2 000001 平安银 行 792,000 7,207,200.00 2.55
3 002781 奇信股 份 140,345 4,526,126.25 1.60
4 002721 金一文 化 150,000 2,502,000.00 0.88
5 603368 柳州医 药 25,000 2,015,250.00 0.71
6 300394 天孚通 信 40,000 1,294,800.00 0.46
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
2 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
3 600919 江苏银 行 110,571.45 0.00 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 54 页共 63 页
4 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
5 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
6 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
7 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
8 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
9 002797 第一创 业 66,393.60 0.00
10 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
11 600977 中国电 影 58,675.76 0.00
12 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
13 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00
14 601611 中国核 建 43,215.38 0.00
15 601127 小康股 份 39,600.96 0.00
16 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
17 600936 广西广 电 37,435.20 0.00
18 601997 贵阳银 行 36,804.15 0.00
19 601595 上海电 影 35,145.31 0.00
20 603861 白云电 器 34,476.00 0.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300394 天孚通 信 10,574,379.20 0.31
2 300443 金雷风 电 8,949,567.00 0.26
3 300436 广生堂 5,642,089.92 0.16
4 002781 奇信股 份 2,160,572.00 0.06
5 603368 柳州医 药 2,034,218.00 0.06
6 603508 思维列 控 1,631,378.50 0.05
7 300496 中科创 达 1,476,000.00 0.04
8 603866 桃李面 包 1,387,980.00 0.04
9 300495 美尚生 态 894,796.02 0.03
10 603996 中新科 技 789,237.07 0.02
11 300494 盛天网 络 606,347.00 0.02
12 002782 可立克 517,899.18 0.01
13 300493 润欣科 技 506,909.85 0.01
14 603778 乾景园 林 495,018.69 0.01
15 300497 富祥股 份 416,986.50 0.01
16 603299 井神股 份 414,070.59 0.01
17 601900 南方传 媒 403,611.98 0.01
18 002787 华源控 股 382,316.68 0.01 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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19 603377 东方时 尚 372,463.20 0.01
20 002780 三夫户 外 369,769.43 0.01
8.4.3 买入 股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,343,815.75
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 51,028,543.66
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 90,141,289.60 31.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,411,000.00 31.94
其中： 政策 性金 融债 90,411,000.00 31.94
4 企业债 券 37,958,349.00 13.41
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 20,659,400.00 7.30
7 可转债 （可 交换 债） 3,591,980.30 1.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 242,762,018.90 85.77
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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1 160018
16 附 息国
债 18
400,000 39,876,000.00 14.09
2 019539 16 国债 11 390,080 38,957,289.60 13.76
3 150201 15 国开 01 300,000 30,138,000.00 10.65
4 150309 15 进出 09 200,000 20,126,000.00 7.11
5 150414 15 农发 14 200,000 19,978,000.00 7.06
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投 资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根 据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
5,863.41
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
4,649,041.31
5 应收申 购款
10,432.97
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
4,665,337.69
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 128010 顺昌转 债 1,037,137.50 0.37
2 110031 航信转 债 614,562.80 0.22
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰民 益灵 活配
置混 合 A
6,869 32,101.56 40,528,791.23 18.38% 179,976,839.10 81.62%
国泰民 益灵 活配
置混 合 C
2 75.72 - - 151.44
100.00
%
合计 6,871 32,092.24 40,528,791.23 18.38% 179,976,990.54 81.62%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
国泰民 益灵 活配 置混 合 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－传 统
分红险
15,454,457.00 11.78%
2 上海电 气集 团财 务有 限责 任公司 10,576,989.00 8.06%
3 秦爱仙 10,000,972.00 7.62%
4 张磊 7,900,000.00 6.02%
5 黄湘丽 7,000,000.00 5.33%
6 赵铁锋 3,800,000.00 2.90%
7 宗立平 3,751,796.00 2.86%
8
东方汇 智资 产－ 工商 银行 －东方 汇
智－工 银量 化恒 盛精 选 D 类
3,651,400.00 2.78%
9 吴晓桦 3,098,500.00 2.36%
10
中国贵 州航 空工 业（ 集团 ）有限 责
任公司 企业 年金 计划 －中 国农业 银
行
3,035,999.00 2.31%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰民 益灵 活配 置混 合
A
22,099.20 0.01%
国泰民 益灵 活配 置混 合 151.44 100.00% 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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C
合计 22,250.64 0.01%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰民 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰民 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰民 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰民 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰民 益灵 活配 置混 合 A 国泰民 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 30
日）基 金份 额总 额
1,488,545,266.53 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,693,306,053.10 465,788.98
本报告 期基 金总 申购 份额 55,964,689.59 38,920.39
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,528,765,112.36 504,557.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 220,505,630.33 151.44
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下： 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十四 次会 议审 议通 过， 聘任李 永梅 女士 担任 公司 督察长 ；
2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基金管理人第六届董 事会第二十四次会议审议 通过，巴立康先生不再担 任本基金 管理人副总经
理，且 不再 代为 履行 督察 长职务 ；
2016 年 6 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理人总经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务；
2016 年 7 月 12 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第六 届董 事会第 二十 六次 会议 审议 通过 ， 聘 任周 向勇 先生 担任 本基金 管理 人总 经理 ，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托 管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 100,000 元，目 前的 审计 机构 提供 审计服 务的 年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
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华创证 券 2 51,028,543.66 100.00% 37,317.17 100.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄 厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由 公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华创证 券
76,872,464.8
0
100.00%
3,106,100,
000.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国泰基 金管 理有 限公 司关 于指数 熔断 当日 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 及申购 、 赎 回等 业务
安排的 临时 公告
公司官 网 2016-01-04
2
国泰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 场内 基金 在
指数熔 断期 间暂 停申 购赎 回业务 的提 示性 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-01-06
3
国泰基 金管 理有 限公 司关 于指数 熔断 当日 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 及申购 、 赎 回等 业务
安排的 临时 公告
公司官 网 2016-01-07
4 关于平 安证 券有 限责 任公 司开通 国泰 基金 管 《中国 证券 报》 、 《上 海 2016-02-23 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 62 页共 63 页
理有限 公司 旗下 部分 基金 定期定 额投 资计 划
的公告
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
5
国泰基 金管 理有 限公 司调 整长期 停牌 股票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-03-23
6 国泰基 金管 理有 限公 司督 察长任 职公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-03-26
7
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-03-26
8
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人 员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-06-08
9
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 开户 证件 类
型的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-06-18
10
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
(LOF) 基金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-06
11
国泰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 香港 子公 司
国泰全 球投 资有 限公 司开 展业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-09
12
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-07-12
13
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开
放式基 金单 笔申 购、 定期 定 额投资 最低 金额 限
制及单 笔赎 回、 转换 最低 份额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2016-09-23
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 关于 核准 国泰 淘新 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 募集的批 复 （已 更名为 国泰 民益 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ））
2、国 泰民 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同
3、国 泰民 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 托管协 议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF)2016 年年度 报告
第 63 页共 63 页
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一七年三月二十 八日
