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钢铁分级(502023)

钢铁分级:2016年年度报告摘要查看PDF公告

鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2017年3月30日鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2016年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华钢铁分级
场内简称 钢铁分级
基金主代码
502023
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月13日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 45,489,971.82份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
下属分级基金的基金简称 鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B
下属分级基金的场内简称 钢铁分级 钢铁A 钢铁B
下属分级基金的交易代码
502023 502024 502025
报告期末下属分级基金份额
总额
28,291,179.82份 8,599,396.00份 8,599,396.00份
 
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将
日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的
基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重
的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致
无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管
理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华钢铁份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的
日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指
数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述
范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进
一步扩大。
1、股票投资策略
(1)股票投资组合的构建
本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐
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步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当方
法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市
场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股
即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情
况,结合研究分析,对基金财产进行适当调整,以期在规定的风
险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。
(2)股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限
制、申购赎回变动情况,对其进行适时调整,以保证鹏华钢铁份
额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小
化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠
佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例
限制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,基金将会采用
合理方法寻求替代。
1)定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及
时进行调整。
2)不定期调整
根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动
而需进行成份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变
化进行相应调整;
根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而
有效跟踪标的指数;
根据法律、法规规定,成份股在标的指数中的权重因其它特殊原
因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和
调整,力求降低跟踪误差。
2、债券投资策略
本基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府
债券进行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,
根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利
用债券定价技术,进行个券选择。
3、衍生品投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍
生产品。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,
主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用
股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影
响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值
的目的。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管
理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制
定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型
及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估
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值水平,追求稳定的当期收益。
4、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证
券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变
化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在
保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)
×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高风险、较高
预期收益的品种。同时本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表
现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益
特征。
下属分级基金的风险收益
特征
本基金属于股票型
基金,其预期的风
险与收益高于混合
型基金、债券型基
金与货币市场基金,
为证券投资基金中
较高风险、较高预
期收益的品种。同
时本基金为指数基
金,通过跟踪标的
指数表现,具有与
标的指数以及标的
指数所代表的公司
相似的风险收益特
征。
鹏华钢铁A份额为
稳健收益类份额,
具有低风险且预期
收益相对较低的特
征。
鹏华钢铁B份额为
积极收益类份额,
具有高风险且预期
收益相对较高的特
征。
 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
信息披露负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 
4006788999 95555
传真
0755-82021126 0755-83195201
 
2.4 信息披露方式 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
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基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年
2015年8月13日(基
金合同生效日)-
2015年12月31日
2014年
本期已实现收益
-4,141,578.24 226,630.43 -
本期利润
-1,751,474.44 99,290.47 -
加权平均基金份额本期利润
-0.0257 0.0023 -
本期基金份额净值增长率
-6.69% -0.30% -
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015年末 2014年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1258 -0.0032 -
期末基金资产净值
41,068,624.96 10,262,754.16 -
期末基金份额净值
0.903 0.997 -
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。
(4)本基金基金合同于2015年8月13日生效,至2015年12月31日未满一年,故2015年的
数据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
5.37% 1.05% 7.52% 1.01% -2.15% 0.04%
过去六个月
11.01% 1.02% 12.56% 0.94% -1.55% 0.08%
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过去一年
-6.69% 1.92% -12.38% 1.97% 5.69% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-6.97% 1.79% -35.48% 2.15% 28.51% -0.36%
注:业绩比较基准=国证钢铁行业指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2015年8月13日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
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3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:1、合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 其他指标 注:无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注:根据本基金基金合同约定,在存续期内,本基金(包括鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏 华钢铁B份额)不进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 9 页 共37 页 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展 有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001 年9 月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止本报告期末,公司管理129只基金和10只全 国社保投资组合,经过18年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理(助理) 期限 姓 名 职 务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 焦 文 龙 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 8月 13日 2016 年 12月 15日 7 焦文龙先生,国籍中国,经济学硕士,7年证券从业经验。 2009年6月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部 金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后 从事金融工程、量化研究等工作;2015年5月至2016年 12月担任鹏华一带一路分级基金基金经理,2015年5月至 2016年12月兼任鹏华高铁产业分级基金、鹏华新能源分 级基金基金经理,2015年8月至2016年12月兼任鹏华新 丝路分级基金、鹏华钢铁分级基金基金经理,2015年 11月至2016年12月兼任鹏华创业板分级基金基金经理。 焦文龙先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经 理发生变动,焦文龙不再担任本基金基金经理,仅有陈龙 担任本基金基金经理。 陈 龙 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 9月 1日 - 7 陈龙先生,国籍中国,经济学硕士,7年证券从业经验。 曾任杭州衡泰软件公司金融工程师,2009年12月加盟鹏 华基金管理有限公司,历任监察稽核部金融工程总监助理、 量化及衍生品投资部量化研究总监助理,先后从事金融工 程、量化研究等工作;2015年9月起担任鹏华钢铁分级基 金基金经理,2016年7月起兼任鹏华创业板分级基金基金 经理,2016年9月起兼任鹏华地产分级、鹏华香港中小企 业指数(LOF)基金经理,2016年10月起兼任鹏华互联网 分级基金基金经理。陈龙先生具备基金从业资格。本报告 期内本基金基金经理发生变动,焦文龙不再担任本基金基 金经理,仅有陈龙担任本基金基金经理。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 10 页 共37 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制 风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违 反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金 管理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定 客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建 立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环 节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资 信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库管 理规定》、《信用产品投资管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作,确保相关 证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉及股票投 资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组 合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合; 4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责 和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。在交 易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责建 立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞价交 易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能, 由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基金经理坚 持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易 系统自动按照“价格优先”原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时, 则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配;3、银 行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收 益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易,各 投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 11 页 共37 页 的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购 流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购 方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行 为的监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了 关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价 交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的 交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券 交易对手交易等;2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容, 发现的异常情况由投资监察员进行分析;3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易 执行情况检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析 和同向交易价差分析;《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的 现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次,主要原因在于指数成分股交易不活 跃导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金秉承指数基金的投资策略,在应对基金申购赎回的基础上,力争跟踪指数的收益,并 将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期末,本基金份额净值为0.9030元,累计净值0.9290元;本报告期基金份额净值增长 率为-6.69%,同期业绩比较基准收益率为-12.38%。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 12 页 共37 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年国内、外资本市场跌宕起伏,“黑天鹅”事件频发。熔断、英国脱欧、美国大选以 及保险举牌新规、债券市场流动性冲击等事件,均造成市场的短期的剧烈波动。对于A股市场, 供给侧改革、环保压力并叠加需求刺激带来的经济“滞胀”成为贯穿全年投资逻辑。全年来看, 以周期股和消费股为代表的价值股获得显著超额收益,而以创业板为代表的成长股受制于高估值 压力,全年表现较为羸弱。 展望2017年,国内的政策基调相对确定:一方面2016年7月份中央政治局工作会议提出的 “抑制资产泡沫”将贯穿2017年全年;另一方面,央行通过收紧流动性来降低金融体系的杠杆, 防范金融风险,实现资金脱虚向实。而海外经济环境则面临巨大的不确定性,尤其是美国新任总 统特朗普上台后,所带来的美国经济政策不确定性,将可能通过通胀和人民币汇率等两方面对国 内经济带来挑战。 对于A股而言,我们认为2015年下半年以来,市场的调整已经比较充分,考虑到国内经济 复苏的惯性以及供给侧改革的持续推进,对周期股进而对A股整体盈利仍然有较强的支撑,A股 再次出现系统性风险的可能性较低,全年大概率维持区间震荡的格局,投资机会更多以结构性行 情展开。盈利稳定、业绩较为确定且估值合理的价值股,以及估值与业绩增速较为匹配的成长股 将有望在全年获得较好的投资回报。 本基金将积极应对各种因素指数跟踪效果带来的冲击,本基金将积极应对各种因素指数跟踪 效果带来的冲击,努力使得跟踪误差控制在基金合同规定的范围内,力争为投资者带来超越指数 收益回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 (1)日常估值流程 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建 账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 13 页 共37 页 核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 (2)特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的 相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、根据本基金基金合同约定,在存续期内,本基金(包括鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、 鹏华钢铁B份额)不进行收益分配。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形;截至报告期末, 本基金资产净值仍低于五千万元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 Comment [勇勇勇]:


注意事务所名称, 2016年基金的会计师事务所有普华永 道、毕马威和瑞华三家。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 14 页 共37 页 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的 审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 报告截止日: 2016年 12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年 12月31日 上年度末 2015年12月31日 资 产: 银行存款 3,359,607.37 743,117.03 结算备付金 - 25,019.78 存出保证金 82,982.71 5,573.36 交易性金融资产 38,945,507.95 9,619,679.00 其中:股票投资 38,945,507.95 9,619,679.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 79,216.87 381,496.20 应收利息 807.33 253.84 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 15 页 共37 页 应收股利 - - 应收申购款 252,259.01 47,389.36 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 42,720,381.24 10,822,528.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 331,279.88 279,294.74 应付赎回款 719,067.44 44,018.28 应付管理人报酬 38,453.99 9,849.53 应付托管费 8,459.87 2,166.88 应付销售服务费 - - 应付交易费用 121,785.48 12,648.66 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 432,709.62 211,796.32 负债合计 1,651,756.28 559,774.41 所有者权益: 实收基金 44,152,726.56 10,295,339.91 未分配利润 -3,084,101.60 -32,585.75 所有者权益合计 41,068,624.96 10,262,754.16 负债和所有者权益总计 42,720,381.24 10,822,528.57 注:报告截止日2016年12月31日,鹏华钢铁分级份额净值0.903元,鹏华钢铁A份额净值 1.015元,鹏华钢铁B份额净值0.791 元;基金份额总额45,489,971.82份,其中鹏华高铁分级 份额28,291,179.82份,鹏华钢铁A份额8,599,396.00份,鹏华钢铁B份额8,599,396.00份。 7.2 利润表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年 12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月 1日至 2016年12月31日 上年度可比期间 2015年8月13 日(基金 合同生效日)至2015年 12月31日 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 16 页 共37 页 一、收入 273,884.96 576,248.29 1.利息收入 50,148.45 146,678.25 其中:存款利息收入 50,148.45 72,221.51 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 74,456.74 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,641,098.21 81,042.64 其中:股票投资收益 -2,763,935.21 81,042.64 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 122,837.00 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 2,390,103.80 -127,339.96 4. 汇兑收益(损失以"-"号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 474,730.92 475,867.36 减:二、费用 2,025,359.40 476,957.82 1.管理人报酬 7.4.8.2.1 602,183.06 155,315.59 2.托管费 7.4.8.2.2 132,480.29 34,169.43 3.销售服务费 7.4.8.2.3 - - 4.交易费用 675,023.54 23,909.65 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 615,672.51 263,563.15 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) -1,751,474.44 99,290.47 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -1,751,474.44 99,290.47 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年 12月31日 单位:人民币元 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 17 页 共37 页 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 10,295,339.91 -32,585.75 10,262,754.16 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -1,751,474.44 -1,751,474.44 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 33,857,386.65 -1,300,041.41 32,557,345.24 其中:1.基金申购款 458,781,620.55 -46,467,424.96 412,314,195.59 2.基金赎回款 -424,924,233.90 45,167,383.55 -379,756,850.35 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 44,152,726.56 -3,084,101.60 41,068,624.96 上年度可比期间 2015年8月13日(基金合同生效日)至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 323,071,773.77 - 323,071,773.77 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 99,290.47 99,290.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -312,776,433.86 -131,876.22 -312,908,310.08 其中:1.基金申购款 64,987,797.12 2,795,202.51 67,782,999.63 2.基金赎回款 -377,764,230.98 -2,927,078.73 -380,691,309.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 10,295,339.91 -32,585.75 10,262,754.16 报表附注为财务报表的组成部分。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 18 页 共37 页 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______邓召明______














______高鹏______














____郝文高____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第765号《关于准予鹏华国证钢铁行业指数分级证券 投资基金注册的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式 基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币323,051,232.81元,业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第935号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案,《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》于2015年 8月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为323,071,773.77份基金份额,其中认购 资金利息折合20,540.96份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管 人为招商银行股份有限公司。 根据《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案,本基金的 基金份额包括鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“鹏华钢铁份额” )、鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之A份额(以下简称“鹏华钢铁A份额”)、鹏华国 证钢铁行业指数分级证券投资基金之B 份额(以下简称“鹏华钢铁B份额”)。根据对基金财产及 收益分配的不同安排,本基金的基金份额具有不同的风险收益特征。鹏华钢铁份额为可以申购、 赎回并且能上市交易的基金份额,具有与标的指数相似的风险收益特征。鹏华钢铁A份额与鹏华 钢铁B份额为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额,其中鹏华钢铁A份额为稳健收益类份 额,具有低风险且预期收益相对较低的风险收益特征,鹏华钢铁B份额为积极收益类份额,具有 高风险且预期收益相对较高的风险收益特征。鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额的配比始终保持 1:1的比率不变。本基金份额初始公开发售结束后,场外认购的全部份额将确认为鹏华钢铁份 额;场内认购的份额将按照2:4:4的比例分别确认为场内鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华 钢铁B份额。本基金基金合同生效后,鹏华钢铁份额与鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额之间可 以按约定的规则进行场内份额配对转换,包括基金份额的分拆和合并两种转换行为。基金份额的 分拆,指基金份额持有人将其持有的场内鹏华钢铁份额按照2份场内鹏华钢铁份额对应1份鹏华 钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额的比例进行转换的行为;基金份额的合并,指基金份额持有人 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 19 页 共37 页 将其持有的鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额按照1份鹏华钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额对 应2份场内鹏华钢铁份额的比例进行转换的行为。 基金份额的净值按如下原则计算:鹏华钢铁份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净 值除以基金份额总数,其中基金份额总数为鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额的 份额数之和。鹏华钢铁A份额的基金份额净值为鹏华钢铁A份额的本金及约定应得收益之和。每 2份鹏华钢铁份额所对应的基金资产净值等于1份鹏华钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额所对应 的基金资产净值之和。 本基金定期进行份额折算。在鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁份额存续期内的每个会计年度9月 第一个工作日,本基金将进行基金的定期份额折算。在基金份额折算前与折算后,鹏华钢铁A份 额与鹏华钢铁B份额的份额配比保持1:1的比例。对于鹏华钢铁A份额的约定应得收益,即鹏 华钢铁A份额每个会计年度8月最后一个自然日基金份额参考净值超出1.000元部分,将折算为 场内鹏华钢铁份额分配给鹏华钢铁A份额持有人。鹏华钢铁份额持有人持有的每2份鹏华钢铁份 额将按1份鹏华钢铁A份额获得新增鹏华钢铁份额的分配。持有场外鹏华钢铁份额的基金份额持 有人将按前述折算方式获得新增场外鹏华钢铁份额的分配;持有场内鹏华钢铁份额的基金份额持 有人将按前述折算方式获得新增场内鹏华钢铁份额的分配。经过上述份额折算,鹏华钢铁A份额 的基金份额参考净值调整为1.000元,鹏华钢铁份额的基金份额净值将相应调整。 除定期份额折算外,本基金还将在鹏华钢铁份额的基金份额净值达到1.500元时或鹏华钢铁 B份额的基金份额参考净值跌至0.250 元时进行不定期份额折算。当达到不定期折算条件时,本 基金将分别对鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额进行份额折算,份额折算后本基 金将确保鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的比例为1:1,份额折算后鹏华钢铁份额的基金份 额净值、鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2015]340号文审核同意,本基金 鹏华钢铁份额14,490,873.00份基金份额、鹏华钢铁A份额28,981,746.00份基金份额和鹏华钢 铁B份额28,981,746.00份基金份额于2015年8月24日在上交所挂牌交易。未上市交易的份额 登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户 下,可以通过跨系统转托管转至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记结算系统持 有人上海证券账户下后,在上海证券交易所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备 选成份股(含中小板、创业板股票及其他中国证监会核准上市的股票)、债券、股指期货、权证、 Comment [z]:


该内容适用于老基金。 首次披露年报的新基金仍需保留 7.4.4和 7.4.5的全部部分,不用修改 和删除,请注意。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 20 页 共37 页 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的 相关规定)。本基金投资于股票部分的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股 及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后) ×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年 2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华国证钢铁行业指 数分级证券投资基金基金合同 》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有 关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2016年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016年 12月 31 日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策变更等说明、会计估计与最近一期年度报告相一致 的说明 7.4.4.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.4.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 21 页 共37 页 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财 税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关财税法规和实务操 作,主要税项列示如下: (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 2017年7月1日 (含) 以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管 理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此,截至2016年12月31日,本基金没有计提有关 增值税费用。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司” ) 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 22 页 共37 页 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 (Eurizon Capital SGR S.p.A.) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 注:无。 7.4.8.1.2 债券交易 注:无。 7.4.8.1.3 债券回购交易 注:无。 7.4.8.1.4 权证交易 注:无。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年 12月31日 上年度可比期间 2015年8月13日(基金合同生效日) 至2015年12月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 602,183.06 155,315.59 其中:支付销售机构的 客户维护费 70,086.30 14,593.14 注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.00%,逐日计提,按月 支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 (2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 23 页 共37 页 量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用, 客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年 12月31日 上年度可比期间 2015年8月13日(基金合同生效日) 至2015年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 132,480.29 34,169.43 注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费年费率为0.22%,逐日计提,按月支付。日 托管费=前一日基金资产净值×0.22%÷当年天数。 7.4.8.2.3 销售服务费 注:无。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2016年1月1日至 2016年12月 31日 上年度可比期间 2015年8月13日(基金合同生效日)至 2015年12月31日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 3,359,607.37 45,318.09 743,117.03 53,675.37 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 24 页 共37 页 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 注:无。 7.4.9 期末(2016年12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复 牌 日 期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002075 沙钢股 份 2016 年 9月 19日 重大事 项 17.62 - - 256,900 3,657,475.124,526,578.00 - 002578 闽发铝 业 2016 年 10月 12日 重大事 项 11.93 - - 138,940 1,444,791.901,657,554.20 - 601005 重庆钢 铁 2016 年 6月 2日 重大事 项 2.88 - - 542,000 1,579,043.001,560,960.00 - 002132 恒星科 技 2016 年 12月 20日 重大事 项 6.58 - - 99,300 509,181.53 653,394.00 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 无。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 25 页 共37 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 38,945,507.95 91.16 其中:股票 38,945,507.95 91.16 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,359,607.37 7.86 7 其他各项资产 415,265.92 0.97 8 合计 42,720,381.24 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 872,922.00 2.13 C 制造业 36,119,339.95 87.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 434,922.00 1.06 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 286,412.00 0.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 26 页 共37 页 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,231,912.00 3.00 合计 38,945,507.95 94.83 8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 注:无。 8.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002075 沙钢股份 256,900 4,526,578.00 11.02 2 600010 包钢股份 1,162,600 3,243,654.00 7.90 3 600019 宝钢股份 486,000 3,086,100.00 7.51 4 000709 河钢股份 607,700 2,029,718.00 4.94 5 600005 武钢股份 556,800 1,898,688.00 4.62 6 002578 闽发铝业 138,940 1,657,554.20 4.04 7 601005 重庆钢铁 542,000 1,560,960.00 3.80 8 000778 新兴铸管 293,600 1,517,912.00 3.70 9 000825 太钢不锈 306,900 1,209,186.00 2.94 10 600307 酒钢宏兴 417,800 1,140,594.00 2.78 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网 站http://www.phfund.com的年度报告正文。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 27 页 共37 页 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 注:无。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600010 包钢股份 28,991,964.95 282.50 2 600019 宝钢股份 19,240,607.55 187.48 3 000709 河钢股份 16,534,932.98 161.12 4 600005 武钢股份 12,790,359.10 124.63 5 000778 新兴铸管 12,552,811.80 122.31 6 600307 酒钢宏兴 9,790,906.71 95.40 7 000825 太钢不锈 9,389,098.00 91.49 8 600808 马钢股份 8,486,220.00 82.69 9 600399 抚顺特钢 7,395,246.50 72.06 10 000898 鞍钢股份 7,115,107.76 69.33 11 000629 *ST钒钛 6,667,077.00 64.96 12 002318 久立特材 6,540,354.86 63.73 13 002075 沙钢股份 6,507,655.00 63.41 14 600282 南钢股份 6,410,491.00 62.46 15 000959 首钢股份 6,332,909.53 61.71 16 002443 金洲管道 5,944,750.00 57.93 17 600022 山东钢铁 5,002,334.00 48.74 18 002445 中南文化 4,996,212.00 48.68 19 600784 鲁银投资 4,806,318.98 46.83 20 601028 玉龙股份 4,130,195.02 40.24 21 600165 新日恒力 3,804,307.00 37.07 22 600558 大西洋 3,437,743.26 33.50 23 600569 安阳钢铁 3,424,243.08 33.37 24 000890 法 尔 胜 3,248,054.15 31.65 25 601005 重庆钢铁 3,048,601.00 29.71 26 601969 海南矿业 2,999,799.85 29.23 27 600532 宏达矿业 2,928,703.44 28.54 28 000409 山东地矿 2,706,520.00 26.37 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 28 页 共37 页 29 002756 永兴特钢 2,654,154.84 25.86 30 600193 创兴资源 2,630,046.38 25.63 31 000655 金岭矿业 2,521,550.00 24.57 32 002132 恒星科技 2,412,917.00 23.51 33 600992 贵绳股份 1,962,797.00 19.13 34 600507 方大特钢 1,918,626.00 18.70 35 000708 大冶特钢 1,849,541.73 18.02 36 002578 闽发铝业 1,676,975.78 16.34 37 600782 新钢股份 1,618,606.00 15.77 38 600117 西宁特钢 1,561,952.05 15.22 39 600231 凌钢股份 1,516,332.00 14.78 40 000761 本钢板材 1,387,068.00 13.52 41 002478 常宝股份 1,350,454.08 13.16 42 601003 柳钢股份 1,344,677.00 13.10 43 002760 凤形股份 1,049,737.00 10.23 44 600581 *ST八钢 588,565.00 5.73 45 002352 鼎泰新材 437,572.00 4.26 46 600126 杭钢股份 329,063.00 3.21 47 603066 音飞储存 287,133.00 2.80 48 603969 银龙股份 285,174.75 2.78 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600010 包钢股份 25,881,933.00 252.19 2 600019 宝钢股份 17,247,807.00 168.06 3 000709 河钢股份 14,621,191.00 142.47 4 000778 新兴铸管 11,230,562.89 109.43 5 600005 武钢股份 11,112,848.67 108.28 6 000825 太钢不锈 8,681,286.50 84.59 7 600307 酒钢宏兴 8,669,023.00 84.47 8 600808 马钢股份 7,609,663.09 74.15 9 000898 鞍钢股份 6,484,333.20 63.18 10 600399 抚顺特钢 6,457,823.50 62.92 11 000959 首钢股份 6,439,812.58 62.75 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 29 页 共37 页 12 000629 *ST钒钛 6,180,424.52 60.22 13 002318 久立特材 5,960,951.72 58.08 14 600282 南钢股份 5,746,217.58 55.99 15 002443 金洲管道 5,603,973.50 54.60 16 600784 鲁银投资 4,605,298.00 44.87 17 600022 山东钢铁 4,386,752.00 42.74 18 002445 中南文化 4,286,687.00 41.77 19 601028 玉龙股份 3,959,105.00 38.58 20 600569 安阳钢铁 3,477,108.71 33.88 21 600558 大西洋 3,343,428.50 32.58 22 000890 法 尔 胜 3,320,754.66 32.36 23 002075 沙钢股份 3,230,033.65 31.47 24 601969 海南矿业 3,057,765.00 29.79 25 600165 新日恒力 3,007,835.60 29.31 26 000409 山东地矿 2,628,957.00 25.62 27 002756 永兴特钢 2,414,922.60 23.53 28 600532 宏达矿业 2,379,095.00 23.18 29 000655 金岭矿业 2,313,278.00 22.54 30 002132 恒星科技 2,290,327.00 22.32 31 600193 创兴资源 2,118,425.00 20.64 32 000708 大冶特钢 1,904,373.00 18.56 33 600992 贵绳股份 1,804,400.57 17.58 34 600117 西宁特钢 1,674,141.00 16.31 35 601005 重庆钢铁 1,559,843.05 15.20 36 600507 方大特钢 1,464,382.00 14.27 37 002478 常宝股份 1,395,369.47 13.60 38 600782 新钢股份 1,364,259.95 13.29 39 600231 凌钢股份 1,311,158.00 12.78 40 601003 柳钢股份 1,169,474.20 11.40 41 000761 本钢板材 1,069,948.00 10.43 42 002760 凤形股份 929,063.00 9.05 43 600581 *ST八钢 471,815.56 4.60 44 002578 闽发铝业 237,821.50 2.32 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 244,803,334.13 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 30 页 共37 页 卖出股票收入(成交)总额 215,103,673.77 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未发生股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 31 页 共37 页 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金投资的前十名证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的证券。 8.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 82,982.71 2 应收证券清算款 79,216.87 3 应收股利 - 4 应收利息 807.33 5 应收申购款 252,259.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 415,265.92 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 002075 沙钢股份 4,526,578.00 11.02 重大事项 2 002578 闽发铝业 1,657,554.20 4.04 重大事项 3 601005 重庆钢铁 1,560,960.00 3.80 重大事项 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 32 页 共37 页 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 鹏华钢铁 分级 4,715 6,000.25 403,117.00 1.42% 27,888,062.82 98.58% 鹏华钢铁 A 92 93,471.70 7,807,855.00 90.80% 791,541.00 9.20% 鹏华钢铁 B 593 14,501.51 1,146,800.00 13.34% 7,452,596.00 86.66% 合计 5,400 8,424.07 9,357,772.00 20.57% 36,132,199.82 79.43% 9.2 期末上市基金前十名持有人 鹏华钢铁分级











































































































序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 李怡名 8,091,005.00 87.39% 2 上海明汯投资管理有限公司-明汯 CTA一号基金 400,000.00 4.32% 3 童凯明 222,200.00 2.40% 4 陈永芬 101,110.00 1.09% 5 余超凤 65,683.00 0.71% 6 黄姚林 50,000.00 0.54% 7 刘峰 48,900.00 0.53% 8 郑凯鹏 23,516.00 0.25% 9 陈卓红 20,000.00 0.22% 10 王虹 15,453.00 0.17% 鹏华钢铁A








































































































持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 33 页 共37 页 序号 比例 1 上海明汯投资管理有限公司-明汯 CTA一号基金 4,300,050.00 50.00% 2 核心资本管理(杭州)有限公司- 核心资本萧媒一号证券投资基金 1,660,800.00 19.31% 3 上海明汯投资管理有限公司-明汯 多策略对冲1号基金 503,905.00 5.86% 4 上海明汯投资管理有限公司-明汯 全天候进取一号基金 432,150.00 5.03% 5 上海明汯投资管理有限公司-明汯 稳健增长1期私募证券投资基金 286,350.00 3.33% 6 太平洋资管-建设银行-太平洋第 三极稳定增值混合型产品 197,750.00 2.30% 7 黄松友 149,100.00 1.73% 8 海通资管-民生-海通年年升集合 资产管理计划 136,900.00 1.59% 9 史宏鹏 118,600.00 1.38% 10 上海明汯投资管理有限公司-明汯 全天候一号基金 115,050.00 1.34% 鹏华钢铁B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 上海明汯投资管理有限公司-明汯 多策略对冲1号基金 346,400.00 4.03% 2 上海明汯投资管理有限公司-明汯 CTA一号基金 300,000.00 3.49% 3 上海明汯投资管理有限公司-明汯 稳健增长1期私募证券投资基金 300,000.00 3.49% 4 黄聪聪 238,400.00 2.77% 5 王和其 213,700.00 2.49% 6 唐寅 192,200.00 2.24% 7 李文树 176,100.00 2.05% 8 李康波 172,400.00 2.00% 9 林国能 168,545.00 1.96% 10 傅辉煌 160,100.00 1.86% 注:持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况











































































































项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 鹏华钢铁分级 3,775.08 0.0133% 鹏华钢铁A - - 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鹏华钢铁B - - 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 34 页 共37 页 合计 3,775.08 0.0083% 注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 鹏华钢铁分级 - 鹏华钢铁A - 鹏华钢铁B - 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0 鹏华钢铁分级 - 鹏华钢铁A - 鹏华钢铁B - 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 0 注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 持有本基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁 B 基金合同生效日(2015 年8 月 13 日)基金份额总额 265,108,281.77 28,981,746.00 28,981,746.00 本报告期期初基金份额总额 4,407,847.91 2,943,746.00 2,943,746.00 本报告期基金总申购份额 462,743,214.74 - - 减:本报告期基金总赎回份额 430,736,811.19 - - 本报告期基金拆分变动份额(份额 减少以"-"填列) -8,123,071.64 5,655,650.00 5,655,650.00 本报告期期末基金份额总额 28,291,179.82 8,599,396.00 8,599,396.00 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 35 页 共37 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。





11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内基金管理人的重大人事变动: 报告期内,因股东方更换董事代表,原董事Alessandro Varaldo先生不再担任公司董事职 务。根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐,并经本公司股东会审议通过,同意由Andrea Vismara先生担任本公司董事,Alessandro Varaldo先生不再担任本公司董事职务。Andrea Vismara先生任职日期自2016年2月 2日起。 报告期内,原监事Andrea Vismara先生辞去公司监事职务。根据股东欧利盛资本资产管理 股份公司推荐,并经本公司股东会审议通过,同意由Sandro Vesprini先生担任本公司监事, Andrea Vismara先生不再担任本公司监事职务。Sandro Vesprini先生任职日期自2016年2月 2日起。 经公司董事会审议通过,公司同意聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日 期自2017年3月22日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。





11.4


基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。





鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 36 页 共37 页 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金审计的会计师事务 所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用50,000.00元。该审 计机构为本基金提供审计服务的期间为2年。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽 查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 东北证券 1 125,642,589.60 27.32% 114,491.74 27.32% - 西南证券 2 90,750,330.37 19.73% 82,700.73 19.73% - 中泰证券 1 90,644,980.72 19.71% 82,605.19 19.71% - 方正证券 1 42,383,191.21 9.22% 38,624.05 9.22% 报告期新增 安信证券 2 36,445,326.06 7.92% 33,212.64 7.92% 报告期新增 一个 国金证券 1 29,806,796.87 6.48% 27,162.58 6.48% - 川财证券 1 23,376,166.65 5.08% 21,302.72 5.08% - 招商证券 1 15,486,860.56 3.37% 14,113.41 3.37% - 广发证券 1 5,370,765.86 1.17% 4,894.20 1.17% - 东方证券 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准和程序 1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用 交易单元,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要,并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询 服务。 2、选择交易单元的程序: 鹏华钢铁分级 2016年年度报告摘要 第 37 页 共37 页


我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定 期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及 提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比 较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用 交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:无。 其 鹏华基金管理有限公司 2017年3月30日