农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投
资基金 2016年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017年3月30日农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 农银主题轮动混合
基金主代码
000462
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月10日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 600,476,318.71份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金运用主题投资策略，把握中国经济发展和结构
转型过程中各种投资主题的轮动效应，在严格控制风
险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金采用“主题投资策略” （Thematic
Investment Approach），综合运用定量和定性的分
析方法，自上而下，针对经济发展和结构转型的驱动
因素进行前瞻性的分析，挖掘市场的长期性和阶段性
主题投资机会，结合价值投资理念，精选投资主题下
的受益个股，力争获取市场超额收益，实现基金资产
的长期稳定增值。
1、大类资产配置策略。本基金基于对宏观经济、政
策面、市场面等因素的综合分析，结合对股票、债券、
现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形成对各
类别资产未来表现的预判，在严格控制投资组合风险
的前提下，确定和调整基金资产中股票、债券、货币
市场工具以及其他金融工具的配置比例。
2、股票投资策略。本基金的股票投资将运用主题投
资策略从主题发掘、主题配置和个股精选三个层面构
建投资组合。
3、债券投资策略。本基金债券投资将以优化流动性
管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行
积极操作，以提高基金收益。
4、权证投资策略。本基金将从权证标的证券基本面、
权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投
资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强
风险控制，谨慎参与投资。
业绩比较基准 沪深300指数×65％＋中证全债指数×35％
风险收益特征 本基金为中高风险、中高预期收益的混合型基金产品，
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其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司
姓名 翟爱东 郭明
联系电话
021-61095588 010—66105799
信息披露负责人
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-61095599 95588
传真
021-61095556 010—66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城路9号农银大厦50层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年4月10日
(基金合同生效日)-
2015年12月31日
2014年
本期已实现收益
-124,733,902.07 324,315,944.26 -
本期利润
-202,913,554.19 388,734,733.43 -
加权平均基金份额本期利润
-0.3048 0.1467 -
本期加权平均净值利润率
-30.23% 14.27% -
本期基金份额净值增长率
-24.59% 29.83% -
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润
-12,529,167.33 196,807,773.77 -
期末可供分配基金份额利润
-0.0209 0.2923 -
期末基金资产净值
587,947,151.38 874,067,079.08 -
期末基金份额净值
0.9791 1.2983 -
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率
-2.09% 29.83% -
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.93% 1.04% 0.53% 0.48% -4.46% 0.56%
过去六个月
-7.12% 1.09% 3.40% 0.50% -10.52% 0.59%
过去一年
-24.59% 1.91% -6.33% 0.91% -18.26% 1.00%
自基金合同
生效起至今
-2.09% 1.71% -10.45% 1.33% 8.36% 0.38%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，权证资产占基金资产净值的
比例为0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金
建仓期为基金合同生效日（2015年4月10日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已
达到基金合同规定的投资比例。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资
产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为上海
市浦东新区银城路9号农银大厦50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
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截止2016年12月31日，公司共管理37只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理深证100指数增强型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、
农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理
行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究
精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日
结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混
合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投
资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合
型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期
开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放
债券型证券投资基金及农银汇理日日鑫交易型货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
陈富权
本基金基
金经理
2015年4月
10日
2016年12月28日
8
金融学硕士。历任香港
上海汇丰银行管理培训
生、香港上海汇丰银行
客户经理，农银汇理基
金管理有限公司助理研
究员、研究员，现任农
银汇理基金管理有限公
司基金经理。
史向明
本基金基
金经理、
公司固定
收益部总
经理
2015年5月
26日
2016年12月28日
16
理学硕士，具有基金从
业资格。
历任中国银河证券公司
上海总部债券研究员、
天治基金管理公司债券
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研究员及天治天得利货
币市场基金经理、上投
摩根基金管理公司固定
收益部投资经理、农银
汇理恒久増利债券型基
金基金经
理助理。现任农银汇理
基金管理有限公司固定
收益部总经理、基金经
理。
颜伟鹏
本基金基
金经理
2015年5月
26日
- 5
工学硕士。历任交银施
罗德基金公司研究员、
农银汇理基金管理有限
公司基金经理助理。现
任农银汇理基金管理有
限公司基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日
期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从
事证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了
《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》
，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾本基金2016年操作，本基金全年坚持了至下而上的投资风格，深度研究基本面，在分
化的行情中，挖掘个股，业绩逐渐好转；未来的配置重点依然是优质的成长股，在深度研究优秀
上市公司的基础上进行配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为-24.59%，业绩比较基准收益率为-6.33%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国内经济来看，目前国内经济改善明显，预计2017年经济增长目标设定在6.5-7%的区间，
和去年持平。截至目前，除海南省外的30个省区公布了2017年地区生产总值增长目标，其中
6个省上调目标增速，11个省下调目标增速，13个省目标不变。今年以来经济活动继续保持较
强增长势头。
货币政策仍中性略偏紧，并更注重防风险。2月17日，央行公布2016年第四季度中国货币
政策执行报告，指出下一阶段将实施好稳健中性的货币政策；平衡稳增长、调结构、抑泡沫和防
风险之间的关系，防止“脱实向虚”；调控框架逐步从货币转向“货币+宏观审慎”，引导资金
支持实体经济。
国际经济来看，今年的国际政治方面不确定性较大，要时刻关注可能的风险。相关的风险可
能会随着退欧进程的展开而释放，英、欧仍可能受到冲击，但受到的冲击程度可能不同。意大利
因其脆弱的银行系统和修宪公投带来的政治不确定性，自退欧以来其10年期国债收益率相对西
班牙大幅上升。而最需要关注的是意大利带来的多米诺骨牌效应，民粹政党在欧陆各国迅速崛起，
部分国家退欧呼声也随之高涨。综合来看，欧盟面临的潜在的风险可能大于英国。
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在经济企稳的背景下，权益市场的信心逐渐的修复，随着产业演进的加速和热点的逐渐出现，
A股有望延续结构性的牛市的行情。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券
投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字
[2007]21号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等
文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募
说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的
变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能
达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并
根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监
督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月
可不进行收益分配”，即本基金本年无应分配利润。
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2.报告期内没有实施过利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的管理人——农银汇理基金管
理有限公司在农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，农银汇理主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20968号
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6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资
基金(以下简称“农银汇理主题轮动混合型基金”)的财务报表，
包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是农银汇理主题轮动混合型基金的基
金管理人农银汇理基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括：
(1)
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述农银纯债定开债券基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了农银纯债定开债券基金2016年12月
31日的财务状况以及2016年6月20日(基金合同生效日)至
2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陈玲 都晓燕
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心
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11楼
审计报告日期 2017年3月28日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款
55,987,834.66 81,259,335.57
结算备付金
3,165,985.31 11,383,229.88
存出保证金
789,017.72 1,495,958.91
交易性金融资产
498,809,156.50 792,044,626.42
其中：股票投资
498,809,156.50 759,196,354.42
基金投资
- -
债券投资
- 32,848,272.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
47,000,000.00 -
应收证券清算款
4,570,982.56 36,735,312.58
应收利息
18,450.06 1,102,370.38
应收股利
- -
应收申购款
91,813.92 834,763.86
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
610,433,240.73 924,855,597.60
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
19,099,316.16 30,184,031.91
应付赎回款
151,754.41 11,834,024.87
应付管理人报酬
756,922.52 1,183,607.99
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 15 页 共40 页
应付托管费
126,153.74 197,268.00
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,971,639.61 7,260,492.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
380,302.91 129,093.32
负债合计
22,486,089.35 50,788,518.52
所有者权益：
实收基金
600,476,318.71 673,242,333.49
未分配利润
-12,529,167.33 200,824,745.59
所有者权益合计
587,947,151.38 874,067,079.08
负债和所有者权益总计
610,433,240.73 924,855,597.60
注：
1.报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.9791元，基金份额总额600,476,318.71份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2016年度和2015年4月10日(基金合同生效日)至2015年
12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年4月10日(基
金合同生效日)至
2015年12月31日
一、收入
-165,183,678.35 439,497,155.58
1.利息收入
1,216,848.63 36,169,038.91
其中：存款利息收入
887,291.94 31,304,141.34
债券利息收入
271,805.22 2,459,737.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
57,751.47 2,405,160.37
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-89,069,750.07 320,994,675.21
其中：股票投资收益
-90,159,462.91 321,112,700.76
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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基金投资收益
- -
债券投资收益
-222,691.12 -723,495.66
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,312,403.96 605,470.11
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-78,179,652.12 64,418,789.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
848,875.21 17,914,652.29
减：二、费用
37,729,875.84 50,762,422.15
1．管理人报酬
10,073,113.73 29,371,146.35
2．托管费
1,678,852.37 4,895,191.09
3．销售服务费
- -
4．交易费用
25,555,552.03 16,102,627.57
5．利息支出
- 13,348.32
其中：卖出回购金融资产支出
- 13,348.32
6．其他费用
422,357.71 380,108.82
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-202,913,554.19 388,734,733.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-202,913,554.19 388,734,733.43
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年 12月31日
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
673,242,333.49 200,824,745.59 874,067,079.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -202,913,554.19 -202,913,554.19
三、本期基金份额交易产
-72,766,014.78 -10,440,358.73 -83,206,373.51
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款
234,658,175.91 3,253,331.03 237,911,506.94
2.基金赎回款
-307,424,190.69 -13,693,689.76 -321,117,880.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
600,476,318.71 -12,529,167.33 587,947,151.38
上年度可比期间
2015年4月10日(基金合同生效日)至2015年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,628,144,009.75 - 5,628,144,009.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 388,734,733.43 388,734,733.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-4,954,901,676.26 -187,909,987.84 -5,142,811,664.10
其中：1.基金申购款
653,527,638.93 21,182,021.83 674,709,660.76
2.基金赎回款
-5,608,429,315.19 -209,092,009.67 -5,817,521,324.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
673,242,333.49 200,824,745.59 874,067,079.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______刘志勇______
____高利民____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1465号《关于核准农银汇理主题轮动股票
型证券投资基金募集的批复》和证监许可[2015]第50号《关于核准农银汇理主题轮动股票型证
券投资基金变更注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
5,628,054,391.09元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
299号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》于2015年4月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
5,628,144,009.75份基金份额，其中认购资金利息折合89,618.66份基金份额。本基金的基金
管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国
债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等)、货币
市场工具(包括短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等)、权证以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票资产占基金
资产的比例为0%-95%，权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×65%＋中
证全债指数×35%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理主题轮动灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年
12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生会计政策变更。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间及上年度可比期间未发生会计估计变更。
7.4.4.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间及上年度可比期间无须说明的会计差错更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税
收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月
1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券
的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司
限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解
禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计
征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人
中国工商银行股份有限公司 本基金的托管人
中国农业银行股份有限公司 本基金管理人的股东
东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司 本基金管理人的股东
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.7.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.7.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.7.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年4月10日(基金合同生效
日)至2015 年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,073,113.73 29,371,146.35
其中：支付销售机构的
客户维护费
5,551,844.40 16,127,985.74
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年4月10日(基金合同生效
日)至2015 年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,678,852.37 4,895,191.09
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
本基金本期无销售服务费。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年4月10日(基金合同生效日)至
2015年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行-
-活期
55,987,834.66 739,730.17 81,259,335.57 4,286,852.69
中国工商银行-
-定期
- - - 375,000.00
注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.8 期末（ 2016年12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
603877
太平
鸟
2016年
12月
29日
2017
年1月
9日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.0067,734.00 -
300583
赛托
生物
2016年
12月
29日
2017
年1月
6日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.7863,738.78 -
603035
常熟
汽饰
2016年
12月
27日
2017
年1月
5日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.0424,179.04 -
300587
天铁
股份
2016年
12月
28日
2017
年1月
5日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.1820,290.18 -
002840
华统
股份
2016年
12月
29日
2017
年1月
10日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.7011,881.70 -
002838
道恩 2016年
2017
新股流
15.28 15.28 682 10,420.9610,420.96 -
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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股份 12月
28日
年1月
6日
通受限
300591
万里
马
2016年
12月
30日
2017
年1月
10日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
300588
熙菱
信息
2016年
12月
27日
2017
年1月
5日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300473
德尔股
份
2016年
11月
1日
公告重
大事项
77.06
2017年
2月
10日
71.00 496,60536,903,074.9038,268,381.30 -
注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为460,328,357.62元，属于第二层次的余额为38,480,798.88元，无属于
第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次694,099,058.92元，第二层次
97,945,567.50元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间将相关股票
和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 25 页 共40 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
498,809,156.50 81.71
其中：股票
498,809,156.50 81.71
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
47,000,000.00 7.70
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
59,153,819.97 9.69
7 其他各项资产
5,470,264.26 0.90
8 合计
610,433,240.73 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
566,400.00 0.10
B
采矿业
- -
C
制造业
406,359,451.19 69.11
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
50,201,189.71 8.54
F
批发和零售业
8,821,712.40 1.50
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,817.20 0.00
J
金融业
- -
K
房地产业
8,695,104.00 1.48
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 26 页 共40 页
L
租赁和商务服务业
22,934,054.00 3.90
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
597,060.00 0.10
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
627,368.00 0.11
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
498,809,156.50 84.84
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300461
田中精机
679,200 43,353,336.00 7.37
2 300476
胜宏科技
1,819,000 41,564,150.00 7.07
3 300473
德尔股份
496,605 38,268,381.30 6.51
4 002120
新海股份
759,063 38,256,775.20 6.51
5 000928
中钢国际
1,974,207 34,607,848.71 5.89
6 002281
光迅科技
428,735 33,655,697.50 5.72
7 600104
上汽集团
1,016,900 23,846,305.00 4.06
8 600409
三友化工
2,493,100 23,410,209.00 3.98
9 002712
思美传媒
801,890 22,934,054.00 3.90
10 600309
万华化学
1,018,400 21,926,152.00 3.73
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 27 页 共40 页
1 600547
山东黄金
124,583,652.52 14.25
2 002712
思美传媒
123,367,590.57 14.11
3 002655
共达电声
111,947,927.09 12.81
4 002502
骅威文化
100,114,495.26 11.45
5 600489
中金黄金
99,118,819.89 11.34
6 000700
模塑科技
97,010,617.43 11.10
7 300031
宝通科技
96,661,189.32 11.06
8 600114
东睦股份
93,575,291.69 10.71
9 002299
圣农发展
93,384,642.82 10.68
10 300148
天舟文化
90,416,024.28 10.34
11 002425
凯撒文化
85,795,196.50 9.82
12 002224
三力士
82,510,695.88 9.44
13 002174
游族网络
81,079,733.91 9.28
14 300467
迅游科技
80,693,258.78 9.23
15 300133
华策影视
80,580,022.10 9.22
16 002281
光迅科技
78,266,787.34 8.95
17 300059
东方财富
78,117,883.80 8.94
18 002458
益生股份
76,399,581.24 8.74
19 002714
牧原股份
76,092,030.94 8.71
20 002477
雏鹰农牧
75,704,425.73 8.66
21 603598
引力传媒
75,398,544.62 8.63
22 600285
羚锐制药
72,819,042.29 8.33
23 002699
美盛文化
71,679,242.35 8.20
24 600459
贵研铂业
71,095,884.03 8.13
25 600389
江山股份
70,505,220.71 8.07
26 002311
海大集团
66,191,590.06 7.57
27 002120
新海股份
66,141,177.54 7.57
28 300364
中文在线
63,259,952.64 7.24
29 002167
东方锆业
62,619,762.77 7.16
30 002155
湖南黄金
62,486,003.47 7.15
31 000603
盛达矿业
62,165,110.80 7.11
32 002733
雄韬股份
61,263,032.11 7.01
33 300336
新文化
60,596,085.78 6.93
34 600233
圆通速递
60,470,434.84 6.92
35 300078
思创医惠
60,401,034.42 6.91
36 000928
中钢国际
59,494,523.41 6.81
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 28 页 共40 页
37 000903
云内动力
59,288,195.81 6.78
38 600458
时代新材
58,583,312.29 6.70
39 300219
鸿利智汇
58,031,387.51 6.64
40 000858
五粮液
57,115,571.32 6.53
41 300033
同花顺
56,817,494.49 6.50
42 300278
华昌达
56,508,537.95 6.47
43 300326
凯利泰
55,567,750.89 6.36
44 002045
国光电器
55,473,646.19 6.35
45 000333
美的集团
55,050,737.57 6.30
46 300476
胜宏科技
54,047,284.77 6.18
47 002137
麦达数字
53,092,054.54 6.07
48 600338
西藏珠峰
52,606,029.64 6.02
49 300461
田中精机
52,576,122.65 6.02
50 600054
黄山旅游
52,446,981.84 6.00
51 603799
华友钴业
50,363,885.50 5.76
52 300083
劲胜精密
49,401,567.81 5.65
53 300233
金城医药
48,324,331.52 5.53
54 601668
中国建筑
48,054,243.52 5.50
55 300280
南通锻压
47,676,658.49 5.45
56 002624
完美世界
47,605,622.86 5.45
57 000703
恒逸石化
47,290,711.88 5.41
58 600782
新钢股份
46,146,699.82 5.28
59 300503
昊志机电
45,435,817.38 5.20
60 601198
东兴证券
45,421,022.58 5.20
61 300291
华录百纳
44,856,383.00 5.13
62 000959
首钢股份
41,595,488.47 4.76
63 002380
科远股份
41,481,251.82 4.75
64 002271
东方雨虹
41,478,197.53 4.75
65 002667
鞍重股份
40,935,728.07 4.68
66 002340
格林美
40,852,441.33 4.67
67 002019
亿帆医药
40,706,475.66 4.66
68 000402
金融街
39,643,913.72 4.54
69 600519
贵州茅台
39,598,776.40 4.53
70 002484
江海股份
39,172,634.52 4.48
71 300384
三联虹普
38,178,902.40 4.37
72 002582
好想你
37,500,763.97 4.29
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 29 页 共40 页
73 600711
盛屯矿业
37,252,898.93 4.26
74 300473
德尔股份
36,903,074.90 4.22
75 300014
亿纬锂能
36,879,540.18 4.22
76 000036
华联控股
36,272,123.40 4.15
77 000851
高鸿股份
36,134,404.42 4.13
78 601699
潞安环能
35,044,839.14 4.01
79 000802
北京文化
34,558,282.37 3.95
80 002364
中恒电气
34,371,194.92 3.93
81 002427
尤夫股份
34,062,431.69 3.90
82 601788
光大证券
33,898,888.95 3.88
83 000030
富奥股份
33,398,700.14 3.82
84 300071
华谊嘉信
33,258,969.86 3.81
85 600409
三友化工
32,601,592.22 3.73
86 002468
艾迪西
32,071,642.40 3.67
87 601233
桐昆股份
32,054,610.45 3.67
88 300113
顺网科技
31,880,959.11 3.65
89 300408
三环集团
31,726,919.70 3.63
90 603729
龙韵股份
31,049,609.11 3.55
91 300037
新宙邦
30,909,101.80 3.54
92 600418
江淮汽车
30,627,753.63 3.50
93 300440
运达科技
30,232,696.60 3.46
94 600884
杉杉股份
29,307,931.25 3.35
95 300251
光线传媒
28,748,202.77 3.29
96 601199
江南水务
28,440,668.75 3.25
97 002142
宁波银行
27,942,622.52 3.20
98 002674
兴业科技
27,871,247.29 3.19
99 300137
先河环保
27,805,796.70 3.18
100 600449
宁夏建材
27,518,441.58 3.15
101 600521
华海药业
27,267,905.04 3.12
102 002044
美年健康
27,243,848.25 3.12
103 601069
西部黄金
27,192,299.63 3.11
104 002517
恺英网络
26,976,171.25 3.09
105 600570
恒生电子
26,754,750.92 3.06
106 002444
巨星科技
26,703,420.26 3.06
107 002553
南方轴承
26,333,279.23 3.01
108 600240
华业资本
26,273,869.91 3.01
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 30 页 共40 页
109 000060
中金岭南
25,801,582.76 2.95
110 300011
鼎汉技术
25,726,460.72 2.94
111 000426
兴业矿业
25,085,991.46 2.87
112 000932
华菱钢铁
24,976,390.00 2.86
113 600978
宜华生活
24,787,753.19 2.84
114 002048
宁波华翔
24,754,519.56 2.83
115 600104
上汽集团
24,608,250.42 2.82
116 600386
北巴传媒
24,133,369.24 2.76
117 600988
赤峰黄金
24,080,817.38 2.76
118 300494
盛天网络
24,033,213.31 2.75
119 601225
陕西煤业
23,786,703.56 2.72
120 000983
西山煤电
23,759,752.70 2.72
121 600963
岳阳林纸
23,358,244.96 2.67
122 300426
唐德影视
23,225,891.91 2.66
123 300008
天海防务
22,990,340.08 2.63
124 600376
首开股份
22,739,168.95 2.60
125 300299
富春通信
22,334,493.50 2.56
126 600309
万华化学
22,023,987.46 2.52
127 002234
民和股份
22,022,770.00 2.52
128 002035
华帝股份
21,484,677.11 2.46
129 002108
沧州明珠
21,156,018.50 2.42
130 000488
晨鸣纸业
21,061,591.24 2.41
131 002171
楚江新材
20,812,085.30 2.38
132 002501
利源精制
20,397,513.11 2.33
133 300058
蓝色光标
20,217,294.07 2.31
134 000911
南宁糖业
19,981,144.04 2.29
135 002117
东港股份
19,752,181.83 2.26
136 002353
杰瑞股份
19,560,317.21 2.24
137 600900
长江电力
19,488,546.58 2.23
138 002739
万达院线
19,397,398.30 2.22
139 603686
龙马环卫
19,340,050.70 2.21
140 601688
华泰证券
19,324,352.40 2.21
141 603160
汇顶科技
19,254,571.00 2.20
142 600655
豫园商城
18,966,622.50 2.17
143 300207
欣旺达
18,951,322.70 2.17
144 002094
青岛金王
18,902,116.75 2.16
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 31 页 共40 页
145 002280
联络互动
18,447,449.88 2.11
146 002766
索菱股份
18,268,619.66 2.09
147 300196
长海股份
17,787,856.80 2.04
148 300068
南都电源
17,678,480.64 2.02
149 000630
铜陵有色
17,532,605.03 2.01
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600547
山东黄金
130,098,284.07 14.88
2 300031
宝通科技
124,135,230.73 14.20
3 002655
共达电声
108,226,785.48 12.38
4 002712
思美传媒
104,637,670.02 11.97
5 000700
模塑科技
103,186,581.89 11.81
6 600489
中金黄金
101,552,943.53 11.62
7 002502
骅威文化
97,982,020.26 11.21
8 002224
三力士
92,652,474.38 10.60
9 603598
引力传媒
92,289,345.68 10.56
10 600285
羚锐制药
91,251,983.49 10.44
11 002137
麦达数字
89,149,285.76 10.20
12 600114
东睦股份
88,254,598.07 10.10
13 002299
圣农发展
88,213,282.66 10.09
14 300148
天舟文化
85,342,423.80 9.76
15 300133
华策影视
84,858,760.30 9.71
16 002425
凯撒文化
83,891,324.44 9.60
17 002477
雏鹰农牧
83,613,439.57 9.57
18 002174
游族网络
82,189,583.26 9.40
19 300467
迅游科技
81,574,758.54 9.33
20 300059
东方财富
77,781,571.00 8.90
21 002714
牧原股份
77,343,857.22 8.85
22 002458
益生股份
76,283,708.12 8.73
23 600459
贵研铂业
73,689,527.63 8.43
24 600233
圆通速递
72,536,043.89 8.30
25 600389
江山股份
70,887,268.41 8.11
26 002699
美盛文化
66,036,476.66 7.56
27 300364
中文在线
64,873,337.56 7.42
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 32 页 共40 页
28 002311
海大集团
64,756,376.82 7.41
29 300078
思创医惠
64,627,272.94 7.39
30 300326
凯利泰
64,491,360.86 7.38
31 600458
时代新材
63,504,514.53 7.27
32 300278
华昌达
62,462,272.98 7.15
33 000603
盛达矿业
61,472,632.47 7.03
34 603799
华友钴业
60,995,263.66 6.98
35 002167
东方锆业
59,502,744.44 6.81
36 002155
湖南黄金
58,921,646.41 6.74
37 000802
北京文化
58,727,922.04 6.72
38 300336
新文化
56,935,027.01 6.51
39 300113
顺网科技
56,904,096.56 6.51
40 300033
同花顺
55,855,767.80 6.39
41 000333
美的集团
55,505,776.57 6.35
42 002733
雄韬股份
55,174,584.27 6.31
43 300219
鸿利智汇
54,500,604.83 6.24
44 000903
云内动力
54,376,305.55 6.22
45 300279
和晶科技
52,752,420.01 6.04
46 300503
昊志机电
51,855,205.74 5.93
47 600054
黄山旅游
51,753,819.46 5.92
48 002340
格林美
51,024,127.86 5.84
49 600338
西藏珠峰
50,048,341.12 5.73
50 601668
中国建筑
47,898,806.93 5.48
51 300280
南通锻压
47,520,809.06 5.44
52 002624
完美世界
47,494,645.80 5.43
53 300233
金城医药
47,231,181.73 5.40
54 600782
新钢股份
47,151,612.08 5.39
55 002281
光迅科技
46,672,737.21 5.34
56 000858
五粮液
45,361,530.83 5.19
57 300083
劲胜精密
44,834,726.52 5.13
58 300011
鼎汉技术
43,523,091.35 4.98
59 601198
东兴证券
43,335,353.78 4.96
60 000959
首钢股份
42,337,474.68 4.84
61 300291
华录百纳
42,329,389.98 4.84
62 002271
东方雨虹
42,043,062.79 4.81
63 000703
恒逸石化
41,004,524.65 4.69
64 002019
亿帆医药
40,739,533.48 4.66
65 600519
贵州茅台
40,551,034.64 4.64
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 33 页 共40 页
66 002582
好想你
39,584,479.85 4.53
67 600449
宁夏建材
38,944,330.17 4.46
68 002484
江海股份
38,943,044.88 4.46
69 002380
科远股份
38,252,014.64 4.38
70 300014
亿纬锂能
38,247,433.62 4.38
71 000402
金融街
37,274,964.08 4.26
72 002667
鞍重股份
37,251,999.49 4.26
73 000851
高鸿股份
36,223,967.33 4.14
74 000928
中钢国际
36,206,541.09 4.14
75 000036
华联控股
36,076,313.57 4.13
76 300071
华谊嘉信
35,957,522.31 4.11
77 600711
盛屯矿业
35,743,933.81 4.09
78 601699
潞安环能
35,708,141.95 4.09
79 600593
大连圣亚
35,530,966.47 4.07
80 002045
国光电器
35,355,794.92 4.04
81 002364
中恒电气
34,607,594.60 3.96
82 002468
艾迪西
34,109,423.98 3.90
83 300384
三联虹普
34,100,087.99 3.90
84 000835
长城动漫
33,537,234.11 3.84
85 000030
富奥股份
33,223,901.02 3.80
86 600083
博信股份
33,037,267.23 3.78
87 002474
榕基软件
32,603,531.93 3.73
88 002120
新海股份
32,350,319.87 3.70
89 002427
尤夫股份
32,180,654.59 3.68
90 603729
龙韵股份
32,133,259.53 3.68
91 601788
光大证券
32,049,213.40 3.67
92 600570
恒生电子
31,624,400.67 3.62
93 300408
三环集团
30,777,534.81 3.52
94 300037
新宙邦
30,645,599.52 3.51
95 600884
杉杉股份
30,139,371.89 3.45
96 002048
宁波华翔
30,087,701.38 3.44
97 300241
瑞丰光电
29,955,389.47 3.43
98 600418
江淮汽车
29,294,407.68 3.35
99 002444
巨星科技
29,065,512.45 3.33
100 002674
兴业科技
29,030,894.82 3.32
101 601233
桐昆股份
29,011,738.43 3.32
102 002553
南方轴承
28,996,671.65 3.32
103 002517
恺英网络
28,841,349.48 3.30
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 34 页 共40 页
104 300137
先河环保
28,341,736.78 3.24
105 300440
运达科技
28,332,864.95 3.24
106 601199
江南水务
28,263,990.49 3.23
107 600720
祁连山
27,920,720.06 3.19
108 002142
宁波银行
27,867,712.67 3.19
109 601069
西部黄金
27,791,094.52 3.18
110 300251
光线传媒
26,944,213.73 3.08
111 000932
华菱钢铁
26,522,916.22 3.03
112 000695
滨海能源
25,955,295.96 2.97
113 002044
美年健康
25,863,480.29 2.96
114 600240
华业资本
25,737,361.00 2.94
115 300008
天海防务
25,376,973.67 2.90
116 000060
中金岭南
25,123,523.61 2.87
117 601225
陕西煤业
24,569,038.80 2.81
118 600386
北巴传媒
24,513,858.90 2.80
119 600376
首开股份
24,485,600.65 2.80
120 600978
宜华生活
24,018,129.26 2.75
121 000426
兴业矿业
23,460,558.35 2.68
122 600963
岳阳林纸
23,336,921.85 2.67
123 000983
西山煤电
23,322,282.21 2.67
124 002035
华帝股份
23,313,624.72 2.67
125 600988
赤峰黄金
23,074,137.40 2.64
126 300494
盛天网络
23,052,045.48 2.64
127 002171
楚江新材
22,307,415.49 2.55
128 002108
沧州明珠
21,380,658.01 2.45
129 002234
民和股份
21,311,335.59 2.44
130 000911
南宁糖业
20,903,862.13 2.39
131 002501
利源精制
20,489,072.23 2.34
132 002739
万达院线
20,240,422.59 2.32
133 002308
威创股份
20,159,155.65 2.31
134 002280
联络互动
19,581,569.00 2.24
135 300426
唐德影视
19,359,761.00 2.21
136 002117
东港股份
19,355,679.46 2.21
137 002353
杰瑞股份
19,241,485.05 2.20
138 300058
蓝色光标
19,052,108.54 2.18
139 300299
富春通信
18,833,211.91 2.15
140 000488
晨鸣纸业
18,668,924.13 2.14
141 300207
欣旺达
18,596,664.90 2.13
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 35 页 共40 页
142 601688
华泰证券
18,587,464.00 2.13
143 600900
长江电力
18,547,193.99 2.12
144 002707
众信旅游
18,544,211.44 2.12
145 002766
索菱股份
18,477,310.91 2.11
146 600655
豫园商城
18,308,083.00 2.09
147 600518
康美药业
18,188,307.54 2.08
148 300068
南都电源
18,183,357.35 2.08
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
8,345,324,407.67
卖出股票收入（成交）总额
8,437,349,796.34
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 36 页 共40 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
2016年4月14日，唐山三友化工股份有限公司（以下简称“三友化工”）收到上海证券交
易所口头警示通报。警示事项为：三友化工的股东大会决议中与非公开发行有关的12项议案前
后信息披露不一致，对相关规则理解不准确，信息披露操作不审慎，经部门纪律处分小组讨论决
定，对三友化工及董事会秘书刘印江予以口头警告。三友化工目前已整改完毕。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
789,017.72
2
应收证券清算款
4,570,982.56
3
应收股利
-
4
应收利息
18,450.06
5
应收申购款
91,813.92
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,470,264.26
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 37 页 共40 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300473
德尔股份
38,268,381.30 6.51
公告重大事项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
19,616 30,611.56 197,634.46 0.03% 600,278,684.25 99.97%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
49,814.23 0.0083%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 38 页 共40 页
基金合同生效日（ 2015 年4 月10 日 ）基金份额总额
5,628,144,009.75
本报告期期初基金份额总额
673,242,333.49
本报告期基金总申购份额
234,658,175.91
减:本报告期基金总赎回份额
307,424,190.69
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 600,476,318.71
注:总申购份额含红利再投、转换入份额; 总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人
事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为8万元，该会
计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人及其高
级管理人员无受稽查或处罚等情况。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 39 页 共40 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源
22,813,037,405.21 16.76% 2,619,782.16 16.76% -
长江证券
22,294,273,939.18 13.67% 2,136,662.28 13.67% -
国泰君安
22,067,717,083.67 12.32% 1,925,673.63 12.32% -
安信证券
21,912,421,483.89 11.40% 1,781,040.22 11.40% -
东方证券
21,791,924,186.46 10.68% 1,668,821.84 10.68% -
华泰证券
21,785,914,605.73 10.64% 1,663,216.81 10.64% -
中信证券
21,396,170,925.03 8.32% 1,300,256.61 8.32% -
兴业证券
21,096,466,392.09 6.53% 1,021,142.53 6.53% -
银河证券
21,007,568,507.17 6.00% 938,342.65 6.00% -
东北证券
2 362,708,403.29 2.16% 337,793.94 2.16% -
西南证券
2 254,138,315.14 1.51% 236,683.48 1.51% -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处
罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源
- - - - - -
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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长江证券
- - 74,300,000.00 23.38% - -
国泰君安
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
东方证券
649,137.00 100.00% 63,200,000.00 19.89% - -
华泰证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
东北证券
- -180,300,000.00 56.73% - -
西南证券
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
经农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会决议通过，并经中国证券监
督管理委员会（证监许可[2016]1197号）批准，中铝资本控股有限公司受让中国铝业股份有限
公司持有的本公司15%的股权。本次股权转让完成后，本公司注册资本及其余股东的出资比例
不变，且本公司的《公司章程》已进行了相应修改。
上述股东变更及修改《公司章程》的工商变更手续于2016年8月1日在上海市工商行政
管理局办理完毕。本公司于2016年8月6日在公司网站及有关媒体发布了关于上述股东变更
的公告。
农银汇理基金管理有限公司
2017年3月30日
