诺安全 球收 益不 动产 证券投 资基 金 2016 年度报 告摘 要
2017-03-30
诺安全 球收 益不 动产 （QDII ）2016 年 年度 报告 摘要
诺安全 球收 益不 动产 证券 投资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人 ：诺 安基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ：中 国工 商银 行股份 有限 公司
送出日 期：2017 年 3 月 30 日
重要提 示
重要提 示
基金管 理人的 董事会 、董 事保 证 本报告 所载资 料不 存在虚 假记载 、误导 性陈 述或重 大遗漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之
二以上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资 有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德 勤华 永会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基 金出具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。
基金简 介
基金基 本情 况
基金简 称
诺安全 球收 益不 动产 （QDII ）
基金主 代码
320017
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2011 年 9 月 23 日
基金管 理人
诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
147,632,869.89 份
基金合 同存 续期
不定期
基金产 品说 明
投资目 标 本基金 主要 投资 于全 球范 围内 的 REITs ， 通 过积 极的 资产配 置和 精选 投资 ， 在 严格控 制投 资
风险的 前提 下， 追求 基金 资产超 越业 绩比 较基 准的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 实施 “自 下而 上” 与“自 上而 下” 相结 合的 主动投 资策 略。
首先， 本基 金会 根据 流动 性、 市 值规 模等 指标 建 立 REITs 备选 库， 并且 根据 不 同业态 以及 不
同类型 ，对 备选 库中 的 REITs 进 行有 效分 类， 从而 进 一步实 施资 产配 置策 略 。
其次， 在大 类资 产配 置方 面， 本 基金 的大 类资 产主 要为 REITs 以 及货 币市 场 工具， 本基 金将
根据海 外市场 环境的 变化 ，在保 持长期 资产配 置稳 定的前 提下， 积极进 行短 期的灵 活配置；
在国家 资产 配置 方面 ， 本 基金将 会根 据不 同国 家 REITs 市 场的 发展 情况 、 宏 观 经济、 货币 走
势、地缘政治、 税收政策 等因素决定基金 资产在不 同国家的配置比 例；在周 期/ 弱周期类 资
产配置 方面 ，本 基金 还会 根据标 的 REITs 所 在国 的 经济周 期决 定在 周期 类和 弱周期 类 REIT
s 间 的配 置比 例。
再次， 本基 金将 主要 采取 定性与 定量 相结 合的 方式 进行 REITs 的 遴选 。 定 性 层面， 本基 金主
要从标 的业 态、 租 约状 况 、 资产质 量、 管 理能 力、 分 红能力 等五 个维 度对 标 的 REITs 进行 研
判；定 量层 面， 本基 金主 要从估 值水 平以 及第 三方 评级等 方面 对标 的 REITs 进行分 析。
最后， 本基 金将 综合 考 量 REITs 的区 域、 业态 集中 度 等特征 ， 对 组合 在国 家和 业态层 面进 行
再平衡 ，最 终构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准
FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要投资 于全 球范 围内 证券 交易所 上市 的 REITs 。 一 般来说 ， 其 在证
券投资 基金 中属 于较 高风 险和预 期收 益的 基金 品种 。 基金管 理人 和基 金托 管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
诺安基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名
马宏
郭明
联系电 话
0755-83026688
(010)66105799
电子邮 箱
info@lionfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998
95588
传真
0755-83026677 (010)66105798
境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人
项目
境外投 资顾 问
境外资 产托 管人
名称
英文
-
Brown Brothers Harriman & Co.
中文
-
布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址
-
140 Broadway New York,NY 1005
办公地 址
-
140 Broadway New York,NY 1005
邮政编 码
-
NY 1005
注：本 基金 无境 外投 资顾 问。 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
深圳市 深南 大 道 4013 号 兴业银 行大 厦 19-20 层诺 安基金 管理 有限 公司
主要财 务 指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
主要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年
2014 年
本期已 实现 收益
7,931,472.97
9,773,939.59
5,560,269.11
本期利 润
64,870.23
8,485,512.15
29,790,616.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0006 0.1222
0.2937
本期基 金份 额净 值增 长率
3.89%
13.64%
29.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2016 年末
2015 年末
2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.3695
0.2624
0.1002
期末基 金资 产净 值
224,882,633.07
84,884,402.78
118,077,439.21
期末基 金份 额净 值
1.523
1.466
1.290 注： ① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人申 购或 交易 基金的 各项 费用, 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不 含公 允价 值变 动收益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
基金净 值表 现
基金 份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净 值增 长率 ①
份额净 值增 长率 标准 差②
业绩比 较基 准收 益率 ③
业绩比 较基 准收 益率 标准 差④
①－③
过去三 个月
-0.65%
0.93%
-1.28%
1.07%
0.63%
-0.14%
过去六 个月
-2.18%
0.79% -0.44%
0.95%
-1.74%
-0.16%
过去一 年
3.89%
0.84%
13.65%
0.96%
-9.76%
-0.12%
过去三 年
52.91%
0.87%
51.20%
0.84%
1.71%
0.03%
过去五 年
51.69%
0.83%
84.55% 0.81%
-32.86%
0.02%
自基金 合同 生效 起至 今
52.30%
0.81%
100.49%
0.89%
-48.19%
-0.08%
注：本基金的业 绩比较基 准为：FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return I
ndex 。
自 基 金 合 同 生效 以 来 基 金份 额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 变 动的
比较
注：本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置符 合合 同约 定。
过去五 年基 金每 年净 值增 长率及 其 与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
过去三 年基 金的 利润 分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
管理人 报告
基金管 理人 及基 金经 理情 况
基金管 理人 及其 管理 基金 的经验
截至 2016 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管理 52 只 开放 式基 金： 诺安 平 衡证券 投资 基金、 诺安 货币 市场 基金 、 诺 安先锋 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 优化 收益 债券 型证 券投资 基金 、
诺安价 值增 长混 合型 证券 投资基 金、 诺安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 诺 安成长 混合 型证
券投资 基金 、诺 安增 利债 券型证 券投 资基 金、 诺安 中证 100 指 数证 券投 资基 金、诺 安中 小
盘精选 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金、 诺安 全球 黄金证 券投 资基
金、 上 证新 兴产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 诺安 上证 新兴 产业 交易 型开放 式指 数证
券投资 基金 联接 基金 、 诺 安保本 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 多策 略混合 型证 券投资 基金 、 诺
安全球 收益 不动 产证 券投 资基金 、 诺 安油 气能 源股 票证券 投资 基金 （LOF ） 、 诺安新 动力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安中 证创 业成 长指 数分级 证券 投资 基金 、 诺 安汇鑫 保本 混合
型证券 投资 基金 、 诺 安双 利债券 型发 起式 证券 投资 基金、 中小 板等 权重 交易 型开放 式指 数证
券投资 基金、 诺安研 究精 选股票 型证券 投资基 金、 诺安纯 债定期 开 放债 券型 证券投 资基金、
诺安鸿 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金、 诺安 信用 债券 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 诺安
稳固收 益一年 定期开 放债 券型证 券投资 基金、 诺安 泰鑫一 年定期 开放债 券型 证券投 资基金、
诺安中 证 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、诺 安优势 行业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金、 诺安 天天 宝货币 市场 基金 、 诺 安理 财宝货 币市 场基金 、 诺安 永鑫收 益一 年定期 开放 债 券
型证券 投资基 金、诺 安聚 鑫宝货 币市场 基金、 诺安 稳健回 报灵活 配置混 合型 证券投 资基金、
诺安聚 利债 券型 证券 投资 基金、 诺安 新经 济股 票型 证券投 资基 金、 诺安 裕鑫 收益两 年定 期开
放债券 型证 券投 资基 金、 诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金、 诺安 中 证 500 交易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 诺 安创 新驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 诺安先 进制 造股
票型证 券投 资基 金 、 诺 安利 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 、
诺安益 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金、 诺安 安鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 、 诺 安精选 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 诺安 和鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 、 诺 安积 极回 报灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 诺 安进 取回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 诺 安优 选回 报灵活 配置 混合型证券 投资 基金 。
基金经 理（ 或基 金经 理小 组）及 基金 经理 助理 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
赵磊
诺安全 球收 益不 动产 证券 投资基 金基 金经 理
2011 年
9 月 23 日
-
10
金融数 学硕 士， 具有 基金 从业资 格。2006 年 9 月 加 入诺安 基金 管理 有限 公司 ， 曾任 诺安 基
金管理 有限 公司 高级 产品 设计师 、产 品小 组组 长、REITs 小 组副组 长、 产品 研 发中心 总监。
2011 年 9 月起 任诺 安全 球 收益不 动产 证券 投资 基金 基金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定等。
境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介
本基金 无境 外投 资顾 问。 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 间， 诺安 全球 收益 不动产 证券 投资 基金 管理 人严格 遵守 了 《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》 及 其他 有关 法律 法规， 遵守 了 《 诺安 全球 收益不 动产 证券 投资 基金 基金合 同》 的规
定，遵 守了 本公 司管 理制 度。本 基金 投资 管理 未发 生违法 违规 行为 。
管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
公平交 易制 度和 控制 方法
根据中 国证 监 会 2011 年 修订的 《证 券投 资基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 ， 本公 司
更新并 完善 了 《 诺安 基金 管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债
券的一 级市 场申 购、 二级 市场交 易等 投资 管理 活动 ， 同时 涵盖 投资 授权 、 研 究分析 、 投 资决
策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
投资研 究方 面 ， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库 ， 在此 基础 上， 不同 投资 组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交
易对手 备选 库； 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 ； 公 司建 立了统 一的 研究 管理 平台 ， 所有 内外 部研
究报告 均通 过该 研究 管理 平台发 布， 并保 障该 平台 对所有 研究 员和 投资 组合 经理开 放。
交易执 行方 面 ， 对于 场内 交易 ， 基 金管 理人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ， 交易 中
心按照 时间 优先 、 价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券
下达了 相同 方向 的投 资指 令， 并 且市 价在 指令 限价 以内， 投资 交易 系统 自动 将该证 券的 每笔
交易报 单都 自动 按比 例分 拆到各 投资 组合 ； 对 于债 券一级 市场 申购 、 非 公开 发行股 票申 购等
非集中 竞价 交 易 的交 易分 配， 在参 与申 购之 前 ， 各 投 资组合 经理 独立 地确 定申 购价格 和数 量，
并将申 购指 令下 达给 交易 中心 。 公 司在 获配额 度确 定后 ， 按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ， 如果申购 价格 相同 ， 则根 据该 价位各 投资 组合 的申 购数 量进行 比例 分配 ； 对于 银行 间市场 交易 、
固定收 益平 台、 交易 所大 宗交易 ， 投 资组 合经 理以 该投资 组合 的名 义向 交易 中心下 达投 资指
令， 交 易中心 向银 行间 市 场或交 易对 手询 价、 成 交 确认， 并根据 “时间 优先 、 价格优 先” 的
原则保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。
公平交 易制 度的 执行 情况
本报告 期内 ， 公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ， 未 发现违 反公 平 交 易制 度的 情况。 此外 ， 公
司对连 续四 个季 度期 间内 ， 公司管 理的 不同 投资 组 合在日 内、3 日 内、5 日 内 的同向 交易 的
交易价 差进 行了 分析 ，未 发现同 向交 易价 差在 上述 时间窗 口下 出现 异常 的情 况。
异常交 易行 为的 专项 说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与
的 交 易所 公开 竞 价同 日反向 交 易成 交较 少 的单 边交易 量 不存 在超 过 该证 券当日 成 交量 的 5%
的情况 。
管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
报告期 内基 金投 资策 略和 运作分 析
本报告 期内 ， 全 球黑 天鹅 事件频 发， 主要 发达 经济 体实现 温和 增长 ， 美 国强 于欧洲 ， 欧 洲强
于日本 。美 国方 面，GDP 在一、 二、 三季 度分 别实 现 0.8% 、1.4% 、3.2% 的 增长率 ，房 地
产继续 复苏 ， 就业 形势 强劲 ， 联 储对 美国 经济 预期 良好 ， 并 于 2016 年 年底 加息 25 个 基点 ；
美股表 现良 好 ，尤 其是 特 朗普当 选总 统之 后 ，上 涨 明显 ，道 琼斯 指数 上涨 13.42% ， 标普 5
00 上涨 9.54% ， 纳斯 达克 上涨 7.50% 。 欧元区 经济 整体平 稳 ， 制 造业 和服 务 业扩张 ， 但是
面临银 行不 良率 较高 、政 治不确 定性 高等 问题 ；股 票市场 ，德 国 DAX 上涨 11.65% ，法 国
CAC40 指数 上涨 4.86% ，英 国 UKX 指 数上 涨 14.43%。亚 太方 面， 日本 一 季度实 际 GDP
环比折 年率 增长 2.8% ， 二 季度、 三季 度分 别增 长 1.8% 、1.3% ，CPI 仍旧 没 有改善 ，整 体依旧低 迷； 日经 225 指数 全年仅 上涨 0.08% 。全 球 REITs 市场 表现 弱于 整体 股票市 场，FT
SE 全球 REITs 指数 上涨 2.44% ，MSCI 美国 REITs 指数上 涨 4.22% ； 美国 市 场 REITs 波动
较为明 显， 上半 年上 涨势 头强劲 ， 明 显好 于美 股， 下半年 受到 利率 上涨 、 通 胀预期 上升 的影
响， 表现 弱于股 市 ； 目 前利 率仍然 处于 较低 水平 ， 美 国经济 预期 向好 ， 16 年地 产持续 复苏 ，
我们在 本报 告期 内看 好 REITs 走 势。
报 告期 内基 金的 业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.523 元 。本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.89% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 13.65% 。
管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
2017 年， 预计 全球 主要 发达经 济体 仍将 温和 复苏 ，但是 分化 明显 。美 国方 面，预 计 2017
年温和 增长 ；2016 年底 股票市 场在 特朗 普当 选总 统以后 涨势 明显 ，2017 年初道 琼斯 指数
不断冲 高， 超过 20000 点 ；特朗 普总 统的 政策 ，减 税和加 大基 建投 资的 政策 有利于 美国 国
内经济 增长 ， 市场 预期 良 好； 美联 储预 计 2017 年 加息 3 次 ， 显 示出 美联 储 对美国 经济 预期
的肯定 ， 最近 一次联 储会 议维持 利率 不变 ， 预 期最 近一次 加息 要到 年中 ； 预 计房地 产仍 将 继
续回暖 ，住 房市 场指 数连 续三十 个月 在 50 以上。 欧洲方 面，2016 年经 济表 现平稳 ，预 计
2017 年 将低 俗复 苏， 制造 业和服 务业 扩张 ， 消 费者 信心提 升， 支撑 欧元 区复 苏， 但 是欧 元
区 2017 年 多个 国家 选举 ，政治 不确 定性 较高 ，或 对经济 造成 一定 不利 影响 。日本 方面 ，2
016 年呈 现低 谷复 苏的 局 面， 但日 本经 济面 临的 货 币宽松 无效 、 政府 债务 高 企， 财政 加码 乏
力等问 题仍 然存 在， 预计 整体依 旧低 迷。 在此 背景 下， 一 方面 ， 预 计美 联储 会逐步 加息 ， 但
是利率 仍将 保持 较低 水平 运行； 同时 ， 美 国经 济复 苏预期 加速 ， 房 地产 继续 回暖， 通胀 预期
上升， 我们 仍看 好 REITs 的走势 。
管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 报告期 内, 本 基金 管理 人严 格遵守 《 企业会 计准 则 》 、 《证 券投 资基金 会计 核算 业务指 引 》 以
及中国 证券 监督 管理 委员 会颁布 的 《关 于证券 投资 基金执 行 〈企 业会计 准则 〉 估 值业 务及 份
额净值 计价 有关 事项 的通 知》 与 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见 》 等 相
关规定和 基金合 同的约 定, 日常估值 由本基 金管理 人 与本基金 托管人 一同进 行, 基金份额 净值
由本 基金管理人 完成估值后, 经本 基金托管人 复核无误后 由本基金管 理人对外公布 。月末 、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账务 的核 对同 时进 行。
报告期内, 公 司制定 了证券 投资基金 的估值 政策和 程 序, 并由研究 部、财 务综合 部、监察 稽核
部、 风险 控制 部、 固定 收益 事业部 及基 金经 理等 组成 了估值 小组, 负责 研究 、 指 导基金 估值 业
务。 估值小组成 员均为公司各 部门人员, 均具 有基金从业 资格、专业 胜任能力和相 关工作 经
历, 且之间不 存在任 何重大 利益冲突 。基金 经理作 为 公司估值 小组的 成员, 不介 入基金日 常估
值 业 务, 但 应 参 加 估 值 小 组 会 议, 可 以 提 议 测 算 某 一 投 资 品 种 的 估 值 调 整 影 响, 并 有 权 表 决 有
关议案 但仅 享有 一票 表决 权, 从而 将其 影响 程度 进行 适当限 制, 保 证基 金估 值的 公平、 合理, 保
持估值 政策 和程 序的 一贯 性。
报告期 内, 本 基金 未签 约与 估值相 关的 定价 服务 。
管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下 ， 本 基金 每年 收 益分配 次数 最多 为 6 次 ， 每份基 金份 额每
次分配 比例 不得 低于 收益 分配基 准日 每份 基金 份额 可供分 配利 润 的 20% 。若 《基金 合同 》
生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配， 符合 合同 约定 。
报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明
本报告 期内 ， 本基 金未 出现 连 续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 托管人 报告
报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 诺安 全球 收益 不动 产证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守
《证券 投资 基金 法》 及其 他法律 法规 和基 金合 同的 有关规 定， 不存 在任 何损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
本 报告 期内， 诺安 全球 收益 不动 产证券 投资 基金 的管 理人 ——诺 安基 金管 理有 限公 司在诺
安全球 收益 不动 产证 券投 资基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格计
算、 基金 费用 开支等 问题 上， 不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 在各重 要方 面 的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 诺 安全球 收益 不动 产证 券投 资基金 未进 行
利润分 配。
托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管 人依 法对 诺安 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的诺安 全球 收益 不动 产证 券投资 基金 20
16 年年 度报 告中 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
审计报 告
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 及其 经办 注册 会计师 王明 静 、 江 丽雅 于 2017 年 3 月
29 日出 具了 德师 报( 审) 字(17) 第 P00717 号 “ 无保 留 意见的 审计 报告 ” 。 投资 者可以 通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
年度财 务报 表
资产负 债表
会计主 体： 诺 安全 球收 益 不动产 证券 投资 基金 报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
64,575,401.13
17,967,091.64
结算备 付金
-
-
存出保 证金
-
-
交易性 金融 资产
162,101,357.41
67,675,935.22
其中： 股票 投资
162,101,357.41 67,675,935.22
基金投 资
-
-
债券投 资
-
-
资产支 持证 券投 资
-
-
贵金属 投资
-
-
衍生金 融资 产
-
-
买入返 售金 融资 产
-
-
应收证 券清 算款
-
- 应收利 息
39,877.84
2,866.39
应收股 利
273,880.32
235,518.52
应收申 购款
-
1,193,344.94
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产
-
-
资产总 计
226,990,516.70
87,074,756.71
负债和 所有 者权 益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末 2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债
-
-
卖出回 购金 融资 产款
-
-
应付证 券清 算款
-
-
应付赎 回款
1,712,361.62
1,934,529.33
应付管 理人 报酬
284,465.48 106,188.48
应付托 管费
66,375.29
24,777.32
应付销 售服 务费
-
-
应付交 易费 用
-
-
应交税 费
-
-
应付利 息
-
-
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
- 其他负 债
44,681.24
124,858.80
负债合 计
2,107,883.63
2,190,353.93
所有者 权益 ：
实收基 金
147,632,869.89
57,910,850.61
未分配 利润
77,249,763.18
26,973,552.17
所有者 权益 合计
224,882,633.07
84,884,402.78
负债和 所有 者权 益总 计
226,990,516.70
87,074,756.71
注： ① 本表 中 “交 易性 金 融资产- 股 票投 资” 和 “ 应 收股利 ” 为 投资 “ 房地 产 信托凭 证” （ 简
称 REITs ） 及其 产生 的收 益；
②报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净值 1.523 元 ，基 金份 额总 额 147,632,869.89 份。
利润表
会计主 体： 诺安 全球 收益 不动产 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 12 月 31 日
一、收 入
3,237,866.61
10,365,172.17
1. 利 息收 入
378,298.26
68,271.74
其中： 存款 利息 收入
378,298.26
68,271.74
债券利 息收 入 -
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
-
其他利 息收 入
-
-
2. 投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
10,832,346.92
10,545,623.40
其中： 股票 投资 收益
6,984,613.86
8,464,815.69
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
-
-
贵金属 投资 收益
-
-
衍生工 具收 益
-
-
股利收 益
3,847,733.06
2,080,807.71
3. 公 允价 值变 动收 益（ 损 失以“- ” 号填 列）
-7,866,602.74
-1,288,427.44
4. 汇 兑收 益（ 损失 以“- ” 号填列 ）
-201,555.51
939,600.74
5. 其 他收 入（ 损失 以“- ” 号填列 ）
95,379.68
100,103.73 减：二 、费 用
3,172,996.38
1,879,660.02
1 ． 管理 人报 酬
2,425,956.77
1,394,210.39
2 ． 托管 费
566,056.62
325,315.79
3 ． 销售 服务 费
-
-
4 ． 交易 费 用
40,640.99
10,977.84
5 ． 利息 支出
-
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
-
6 ． 其他 费用 140,342.00
149,156.00
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
64,870.23
8,485,512.15
减：所 得税 费用
-
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
64,870.23
8,485,512.15
注：本 表中 “股 票投 资收 益”和 “股 利收 益” 为投 资 REITs 产生 的投 资收 益 。
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 诺安 全球 收益 不动产 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计 一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
57,910,850.61
26,973,552.17
84,884,402.78
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 （本 期净 利润）
-
64,870.23
64,870.23
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
89,722,019.28
50,211,340.78
139,933,360.06
其中：1. 基金 申购 款
146,402,561.08
78,333,665.97
224,736,227.05
2. 基 金赎 回款
-56,680,541.80
-28,122,325.19
-84,802,866.99
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ） -
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
147,632,869.89
77,249,763.18
224,882,633.07
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基 金
未分 配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
91,565,057.62
26,512,381.59
118,077,439.21
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 （本 期净 利润）
-
8,485,512.15
8,485,512.15
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 （净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-33,654,207.01
-8,024,341.57
-41,678,548.58
其中：1. 基金 申购 款
69,045,415.44
24,794,339.77
93,839,755.21
2. 基 金赎 回款
-102,699,622.45
-32,818,681.34
-135,518,303.79
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
57,910,850.61
26,973,552.17
84,884,402.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署： ______ 奥成文______ ______ 薛有为______ ____ 薛有为____
基金管 理人 负责 人 主管 会 计工作 负责 人 会计 机构 负 责人
报表附 注
基金基 本情 况
诺安全 球收 益不 动产 证券 投资基 金( 简 称 “ 本基 金” ), 经中国 证券 监督 管理 委员 会( 简称 “中 国
证监会 ” ) 证 监许 可[2011]1260 号 文 《 关于 核准 诺安 全球收 益不 动产 证券 投资 基金募 集的 批
复》 批准, 于 2011 年 8 月 22 日至 2011 年 9 月 21 日向社 会进 行公 开募 集, 经 利安达 会计 师
事务所 验资, 募集 的有 效认 购金额 为人 民币 687,438,614.70 元, 其 中净 认购 额 为人民 币 681,
403,638.20 元, 折合 681,403,638.20 份 基金 份额 。 有效认 购金 额产 生的 利息 为人民 币 29
2,521.03 元,折合 292,521.03 份基 金份 额于 基金 合 同生效 后归 入本 基金 。 基 金合同 生效 日
为 2011 年 9 月 23 日, 合 同生效 日基 金份 额 为 681,696,159.23 份 基金 单位 。
本基金为 契约型 开放式, 存 续期限不 定。本 基金的 基 金管理人 为诺安 基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 ， 境外 资产 托 管人为 布朗 兄弟 哈里 曼银 行（Brown Br
others Harriman &Co. ） 。 《 诺安 全球 收益 不动 产证券 投资 基金 基金 合同 》 、 《 诺安 全球
收益不 动产 证券 投资 基金 招募说 明书 》等 文件 已 按 规定报 送中 国证 监会 备案 。
本基金 的财 务报 表于 2017 年 3 月 29 日 已经 本基 金的基 金管 理人 及基 金托 管人批 准报 出 。
会计报 表的 编制 基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及相关 规定( 以下 统称 “企 业会计 准则 ”)
和中国 证监 会发 布的 关于 基金行 业实 务操 作的 有关 规定编 制 ， 同 时在 具体 会计 核算和 信息 披
露方面 也参 考了 中国 证券 投资基 金业 协会 发布 的若 干基金 行业 实务 操作 。
遵循企 业会 计准 则及 其他 有关规 定的 声明
本 基 金 财 务 报表 的 编 制 符合 企 业 会 计 准则 和 中 国 证监 会 发 布 的 关于 基 金 行 业实 务 操 作 的有关规定 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2016 年
度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
会计政 策和 会计 估计 变更 以及差 错更 正的 说明
会计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
会计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
差错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》、 财
税[2008]1 号 文《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、财 税[2016]36 号 《关于 全面 推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 及 其他 相关 境内 外税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如
下：
(1) 证券 投资 基金( 封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票 、 债
券免征 营业 税或 增值 税。
(2) 对证券投 资基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股 票、债券的差 价收入，股 权的股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
(3) 基金取得 的源自境外的收入， 其涉及的境外 所得 税按照 相关国家或地 区税收法律 和法规
执行。 关联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司
管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司
管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司
管理人 股东
诺安基 金管 理有 限公 司
发起人 、管 理人 、注 册登 记与过 户机 构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司
托管人 、代 销机 构
Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗兄 弟哈 里 曼银行)
境外资 产托 管人
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
本报告 期及 上年 度可 比期 间的关 联方 交易
通过 关 联方 交易 单元 进行 的交易
股票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
权证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 应支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。
关联方 报酬
基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,425,956.77
1,394,210.39
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
947,277.16
495,321.49
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提, 计算 方法 如下:
H=E ×1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算, 逐日 累计至 每月 月底, 按月 支付 ，由基 金管 理人 向基 金托 管人发 送基 金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等, 支付 日期 顺延 。
基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
566,056.62
325,315.79
注：本基金的托管费按前 一日基金资产净值 的 0.35% 的年费率计提。托管费 的计算方法如
下：
H ＝E ×0.35% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人发 送 基金托管 费划 款指 令 ， 基 金 托管人 复核 后于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等, 支付日 期顺 延。
与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券( 含回 购) 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 其 上 年 度 可 比 期 间 内 无 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含 回 购)
交易。
各关联 方投 资本 基金 的情 况
报告期 内基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金 本报 告期 内及 其上 年度可 比期 间内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
报告期 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
由关联 方保 管的 银行 存款 余额及 当期 产生 的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司 7,561,768.66
330,725.89
12,768,202.49
66,105.45
Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗兄 弟哈 里 曼银行)
2,013,632.47
16,194.76
5,198,889.15
1,918.86
注： 本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份 有 限公 司和 境外 托管 人 Brown
Brothers Harriman & Co.( 布朗 兄弟 哈里 曼银 行) 保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。
本基金 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
其他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
期末（2016 年 12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受 限证券
因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末持 有的 流通 受限 证券
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增 发证 券而 于期 末 持有 的流
通受限 证券 。
期末持 有的 暂时 停牌 等流 通受限 股票
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
期末债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券 银行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 ，无 抵押 债券。
交易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 ，无 抵押 债券。
有助于 理解 和分 析会 计报 表需要 说明 的其 他事 项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价 值 计量 的金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 接近 于
公允价 值。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本 基 金 对 以 公允 价 值 进 行后 续 计 量 的 金融 资 产 与 金融 负 债 根 据 对计 量 整 体 具有 重 大 意 义的
最低层 级的 输入 值确 定公 允价值 计量 层级 。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额
为 162,101,357.41 元， 无属于 第二 层级 和第 三层 级的余 额(2015 年 12 月 31 日 ：第 一层
级 67,675,935.22 元， 无 属于第 二层 级和 第三 层级 的余额) 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌、 交易不 活跃 、 或属 于非 公开 发行等 情况 ，
本基金 分别 于停 牌日 至交 易恢复 活跃 日期 间 、 交 易不 活跃期 间及 限售 期间 将相 关股票 的公 允价值列 入第 二层 级或 第三 层级， 上述 事项 解除 时将 相关股 票的 公允 价值 列入 第一层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
投资组 合报 告
期末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
162,101,357.41
71.41
其中： 普通 股
-
-
存托凭 证
-
-
优先股
-
- 房地产 信托 凭证
162,101,357.41
71.41
2
基金投 资
-
-
3
固定收 益投 资
-
-
其中： 债券
-
-
资产支 持证 券
-
-
4
金融衍 生品 投资
-
-
其中： 远期 -
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
-
-
5
买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
-
6
货币市 场工 具
55,000,000.00
24.23 7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,575,401.13
4.22
8
其他各 项资 产
313,758.16
0.14
9
合计
226,990,516.70
100.00
期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家(地区)
公允价 值
占基金 资产 净值 比例(%)
美国
162,094,246.48
72.08
新加坡
7,110.93 0.00
合计
162,101,357.41
72.08
注：本 表所 列项 目为 房地 产信托 凭证( 简称 REITs) 投 资。
期末按 行业 分类 的权 益投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比 例(%)
公寓类
25,775,429.37
11.46
多元化 类
20,879,168.60
9.28
医疗类
34,581,786.88
15.38
写字楼 类
19,097,561.00
8.49 地方性 商业 中心
18,664,197.45
8.30
购物中 心
1,136,433.56
0.51
个人仓 储类
16,361,780.79
7.28
物流\工业
25,604,999.76
11.39
合计
162,101,357.41
72.08
注：① 本表 所列 项目 为房 地产信 托凭 证（ 简 称 REITs ）；
②本 基 金对 以上 行业 分类 采用彭 博行 业分 类标 准（BICS ）。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称(英文)
公司名 称(中文) 证券代 码
所在证 券市 场
所属国 家（ 地区 ）
数量( 股)
公允价 值
占基金 资产 净值 比例(%)
1
PROLOGIS INC
普洛斯 公司
PLD US
US exchange
US
69,920
25,604,999.76
11.39
2
VENTAS INC
Ventas 公司
VTR US
US exchange
US
42,943 18,624,432.35
8.28
3
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
American Campus Communities
ACC US
US exchange
US
50,500
17,435,351.75
7.75
4
DIGITAL REALTY TRUST INC
数字房 地产 信托 有限 公司
DLR US
US exchange
US
19,999
13,631,910.77
6.06
5
SIMON PROPERTY GROUP INC Simon Property
SPG US
US exchange
US
10,360
12,768,666.74
5.68
6
SENIOR HOUSING PROP TRUST
Senior Housing Properties Tr
SNH US
US exchange
US
95,000
12,475,153.95
5.55
7
EXTRA SPACE STORAGE INC
Extra Space Storage Inc
EXR US
US exchange
US 18,962
10,160,102.79
4.52
8
DOUGLAS EMMETT INC
Douglas Emmett 股份 有 限公司
DEI US
US exchange
US
40,000
10,144,668.80
4.51
9
SL GREEN REALTY CORP
SL Green 房地 产公 司
SLG US
US exchange
US
12,000
8,952,892.20
3.98
10 VORNADO REALTY TRUST
沃那多 房地 产信 托
VNO US
US exchange
US
10,000
7,240,146.90
3.22
注: ① 本表 所列 项目 为房 地产信 托凭 证(简称 REITs) ；
②本基 金对 以上 证券 代码 采用当 地市 场代 码。
③投资 者欲 了解 本报 告期 末投资 的所 有权 益投 资明 细，应 阅读 登载 于 www.lionfund.com.
cn 网站 的年 度报 告正 文。
报告期 内权 益投 资组 合的 重大变 动
累计买 入金 额超 出期 初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称(英文)
证券代 码
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 PROLOGIS INC
PLD US
23,768,475.02
28.00
2
VENTAS INC
VTR US
20,696,327.30
24.38
3
SENIOR HOUSING PROP TRUST
SNH US
13,382,539.00
15.77
4
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
ACC US
11,856,839.63
13.97
5
DIGITAL REALTY TRUST INC
DLR US 11,256,021.05
13.26
6
PUBLIC STORAGE
PSA US
8,193,635.77
9.65
7
DOUGLAS EMMETT INC
DEI US
7,410,973.25
8.73
8
SIMON PROPERTY GROUP INC
SPG US
7,103,796.14
8.37
9
SL GREEN REALTY CORP
SLG US
6,680,392.86
7.87 10
EXTRA SPACE STORAGE INC
EXR US
4,522,566.28
5.33
11
MACERICH CO/THE
MAC US
3,301,925.01
3.89
12
VORNADO REALTY TRUST
VNO US
3,281,374.79
3.87
13
HOST HOTELS & RESORTS INC
HST US
3,141,770.82
3.70
14
BOSTON PROPERTIES INC BXP US
2,303,735.47
2.71
注: ① 本表 所列 项目 为房 地产信 托凭 证（ 简 称 REITs ）；
②本基 金对 以上 证券 代码 采用当 地市 场代 码；
③本期 累计 买入 金额 按买 卖成交 金额, 不考 虑相 关交 易费用 。
累计卖 出金 额超 出期 初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称(英文)
证券代 码
本期 累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1
EXTRA SPACE STORAGE INC
EXR US
7,568,501.99
8.92
2
PROLOGIS INC
PLD US
5,838,466.14 6.88
3
ESSEX PROPERTY TRUST INC
ESS US
5,450,931.20
6.42
4
HOST HOTELS & RESORTS INC
HST US
2,984,483.90
3.52
5
EQUITY RESIDENTIAL
EQR US
2,426,447.75
2.86
6
DOUGLAS EMMETT INC
DEI US
2,244,947.22
2.64
7 SL GREEN REALTY CORP
SLG US
1,884,532.10
2.22
8
PUBLIC STORAGE
PSA US
1,572,173.30
1.85
9
SIMON PROPERTY GROUP INC
SPG US
1,291,374.40
1.52
10
WASHINGTON PRIME GROUP
WPG US
331,103.32
0.39
注: ① 本表 所列 项目 为 房 地产信 托凭 证（ 简 称 REITs ）；
②本基 金对 以上 证券 代码 采用当 地市 场代 码；
③本期 累计 卖出 金额 按买 卖成交 金额, 不考 虑相 关交 易费用 。 权益投 资的 买入 成本 总额 及卖出 收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额
126,900,372.40
卖出收 入（ 成交 ）总 额
31,592,961.33
期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合
本项主 要列 示按 国际 权威 评级机 构 （ 标普 、 穆 迪） 的 债券信 用评 级情 况。 本基 金本报 告期 末
未持有 此类 债券 。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 投资 。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金投 资。
投资组 合报 告附 注
本基 金本报告期 投资的前十名 证券的发行 主体, 本报告期 没有出现被 监管部门立案 调查的 情
形, 也没 有出 现在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
本基金 本报 告期 末未 持有 股 票。
期末其 他各 项资 产构 成 单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
273,880.32
4
应收利 息
39,877.84
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
- 7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
313,758.16
注：本 表所 列“ 应收 股利 ”为投 资“ 房地 产信 托凭 证”（ 简 称 REITs ） 产生 的收益 。
期末持 有的 处于 转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 期末 未持 有可转 换债 券。
期末前 十名 股票 中存 在流 通受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
基金份 额持 有人 信息
期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构 机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
持有份 额
占总份 额比 例
5,945
24,833.12
7,377,614.17
5.00%
140,255,255.72
95.00%
期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
744,059.70
0.5040%
期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
开放式 基金 份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年 9 月 23 日 ）基 金份额 总额
681,696,159.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额
57,910,850.61
本报告 期基 金总 申购 份额
146,402,561.08
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额
56,680,541.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以'-' 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
147,632,869.89
重大事 件揭 示
基金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2016 年 11 月 15 日在 《中国 证券 报》 发布 了《 诺安基 金管 理
有限公 司关 于督 察长 变更 的公告 》 、 《诺 安基 金管 理有 限公司 关于 增聘 高级 管理 人员的 公告 》
的公告 。 自 2016 年 11 月 15 日起 ， 陈 勇 不 再担 任 公司督 察长 ， 转任 公司 副 总经理 。 自 20
16 年 11 月 15 日 起， 马 宏任公 司督 察长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
基金投 资策 略的 改变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为 4 万 元 。 截 至本 报告 期末 ， 该事务 所已 提
供审计 服务 的连 续年 限：4 年。
管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
2016 年 6 月， 针 对深 圳证 监局向 公司 出具 的 《 关于 对诺安 基金 管理 有限 公司 采取暂 停办 理
相关业 务措 施的 决定 》 ， 以及对 相关 人员 的警 示， 公司高 度重 视， 认真 落实 整改要 求， 加强
制度和 风控 措施 ， 着 力进 一步加 强公 司内 部控 制和 风险管 理能 力， 一次 性通 过深圳 证监 局整
改验收 。
本报告 期内， 本基金 托管 人的托 管业务 部门及 其相 关高级 管理人 员无受 稽查 或处罚 等情况 。
基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
基金租 用证 券公 司交 易单 元进行 股票 投资 及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元 券商名 称
交易 单 元数 量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
高盛
-
132,756,665.86
83.76%
27,381.84
68.03%
-
BOCI Securities Limited
-
25,736,667.87
16.24% 12,868.45
31.97%
-
注：1 、 本表 所列 “股 票” 为“房 地产 信托 凭证 ”（ 简称 REITs ）投 资及 其佣 金支付 情况 。
2 、 券商 选择 标准 和程 序
选取优 秀券 商进 行境 外投 资, 主要 标准 有以 下几 个方 面:
(1) 全球 眼光 。具 备优 秀 的全球 投资 经验, 拥有 丰富 的地区 市场 知识 和国 际运 作能力 。
(2) 良好 的交 易执 行能 力 。对投 资交 易指 令能 够有 效执行 以及 取得 较高 质量 的成交 结果 。
(3) 高水 平的 研究 能力 。 能 够为客 户提 供高 水平 的综 合资本 市场 研究 方案, 掌握 宏观市 场的 发
展趋势, 深入 的行 业分 析, 有 效地实 施方 案。
(4) 杰出 的服 务意 识 。 投 资 交易中 出现 的问 题能 够认 真对待, 尽可 能保 证交 易的 及时性 、 保证
成交价 格的 确定 性以 及防 范市场 风险 。
公司国际 业务部 以及投 研 部门会定 期评价 券商的 业 务水平, 并及 时与券 商沟通, 由此确定 对券
商进行 的选 择以 及成 交量 的分 配, 最大 程度 保证 投资 交易的 执行 。
基金租 用证 券公 司交 易单 元进行 其他 证券 投资 的情 况
本基金 本年 度租 用证 券公 司交易 单元 未进 行其 他证 券投资 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可 致电 本基 金管 理人 全 国统一 客户 服务 电话 ： 400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情 。
诺安基 金管 理有 限公 司
2017 年 3 月 30 日
