诺安低 碳经 济股 票型 证券投 资基 金 2016 年度报 告摘 要
2017-03-30
诺安低 碳经 济股 票 2016 年年度 报告 摘要
诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人 ：诺 安基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ：中 国工 商银 行股份 有限 公司
送出日 期：2017 年 3 月 30 日
重要提 示
重要提 示
基金管 理人的 董事会 、董 事保证 本报告 所载资 料不 存在虚 假记载 、误导 性陈 述或重 大遗漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之
二以上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德 勤华 永会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基 金出具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。 本年度 报 告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。
基金简 介
基金基 本情 况
基金简 称
诺安低 碳经 济股 票
基金主 代码
001208
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 5 月 12 日
基金管 理人
诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,274,579,995.16 份
基金合 同存 续期
不定期
基金产 品说 明
投资目 标 本基金 通过 投资 于低 碳经 济主题 相关 上市 公司 ， 在 控制投 资风 险的 同时 ， 力 争实现 基金 资产
的稳定 增值 。
投资策 略
1 、 资 产配 置策 略方 面 ， 本 基金将 采取 战略 性资 产配 置和战 术性 资产 配置 相结 合的资 产配 置
策略， 根据 宏观 经济 运行 态势、 政策 变化 、 市 场环 境的变 化， 在长 期资 产配 置保持 稳定 的前
提下， 积极 进行 短期 资产 灵活配 置， 力图 通过 时机 选择构 建在 承受 一定 风险 前提下 获取 较高
收益的 资产 组合 。
本基金 实施 大类 资产 配置 策略过 程中 还将 根据 各类 证券的 风险 收益 特征 的相 对变化 ， 动态 优
化投资 组合 ，以 规避 或控 制市场 风险 ，提 高基 金收 益率。
2 、 低碳 经济 主题 配置 策略
a) 低碳 经济 主题 及其 相关 行业和 公司 的界 定
走向低 碳化 时代 是大 势所 趋， 低碳 经济 也势在 必行 。 低 碳经 济是 一项系 统工 程， 必须 从经 济
和社会 整体出 发，着 重在 七个方 面实现 。低碳 经济 主题相 关行业 和公司 来自 于这七 个方面：
能源低 碳化如 以新能 源、 节能减 排、绿 色发展 等为 主营业 务，提 供相关 设备 、技术 、产品、
服务等 与能 源产 业链 相关 的行业 或公 司， 交通 低碳 化如新 能源 汽车 等行 业或 公司， 建筑 低碳
化如生 产使 用节 能环 保建 筑材料 的相 关行 业或 公司 ， 农业 低碳 化如 林业、 有机 农业等 行业 或
公司， 工业 低碳 化如 发展 节能减 排积 极参 与碳 排放 交易与 治理 的工 业行 业或 公司， 服务 低碳
化如提 倡智能 信息化 服务 的行业 或公司 ，消费 低碳 化如提 倡绿 色 消费及 可循 环消费 的酒店、
旅游等 行业 或公 司。
未来随 着经 济增 长方 式转 变和产 业结 构升 级 ， 从 事或 受益于 上述 投资 主题 的外 延将会 逐渐 扩
大，本 基金 将视 实际 情况 调整上 述对 低碳 经济 主题 类股票 的识 别及 认定 。
b) 行业配 置策 略 本基金 将分 别从 以下 几个 方面对 低碳 经济 的各 个子 行业进 行分 析：
（1 ） 政策 分析 ： 本基 金将 密切关 注低 碳经 济相 关国 家产业 政策 以及 财政 税收 政策和 货币 政
策等变 化对 低碳 经济 主题 相关行 业的 影响 ，积 极配 置收益 于政 策变 化的 行业 。
（2 ） 公 司分 析： 技术 水平 将影响 低碳 经济 主题 相关 公司的 发展 情况 。 本 基金 将密切 跟踪 低
碳经济 主题 相 关 公司 技术 水平变 化及 发展 趋势 ， 重点 关注技 术水 平提 升较 快且 发展趋 势良 好
的上市 公司 。
（3 ） 市 场分 析： 低碳 经济 主题相 关行 业可 能会 处于 各自不 同的 发展 阶段 及行 业周期 ， 本 基
金将重 点关 注处 于行 业上 升阶段 及上 升周 期的 子行 业进行 投资 。
3 、 个股 投资 策略 方面 ， 本 基金将 结合 定量 与定 性分 析， 充 分发 挥基 金管 理人 研究团 队和 投
资团队 的选 股能 力， 选择 具有领 先优 势、 创新 能力 及成长 潜力 良好 的上 市公 司进行 投资 。
4 、 债券 投资 策略 方面 ， 本 基金的 债券 投资 部分 采用 积极管 理的 投资 策略 ， 具 体包括 利率 预
测策略 、收 益率 曲线 预测 策略、 溢价 分析 策略 以及 个券估 值 策 略。
5 、 权证 投资 策略 方面 ， 本 基金将 主要 运用 价值 发现 策略和 套利 交易 策略 等。 作为辅 助性 投
资工具 ，我 们将 结合 自身 资产状 况审 慎投 资， 力图 获得最 佳风 险调 整收 益。
6 、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下， 通过对 资产 池结 构和 质量 的跟踪 考察 、 分
析资产 支持 证券 的发 行条 款、 预 估提 前偿 还率 变化 对资产 支持 证券 未来 现金 流的影 响， 充分
考虑该 投资 品种 的风 险补 偿收益 和市 场流 动性 ， 谨 慎投资 资产 支持 证券 。 本 基金将 严格 控制
资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
未来， 根据市 场情况 ，基 金可相 应调整 和更新 相关 投资策 略，并 在招募 说明 书更新 中公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证内 地低 碳经 济主 题指 数与中 证全 债指 数的 混合 指数 ， 即 ： 80%× 中证 内地 低碳 经济 主题 指数收 益率+20% × 中证 全 债指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较高 预期风 险和 较高 预期 收益 品种， 其预 期风
险与预 期收 益水 平高 于混 合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 和基 金托 管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
诺安基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名
马宏
郭明
联 系电 话
0755-83026688
(010)66105799
电子邮 箱
info@lionfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-888-8998
95588
传真
0755-83026677
(010)66105798
信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
深圳市 深南 大 道 4013 号 兴业银 行大 厦 19-20 层诺 安基金 管理 有限 公司
主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
主要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日)-2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益
-138,185,116.30
-592,438,545.21
本期利 润
-192,855,736.10
-555,152,009.23 加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0773
-0.1809
本期基 金份 额净 值增 长率
-8.24%
-13.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2016 年末
2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.2576
-0.2102
期末基 金资 产净 值
1,799,734,444.13
2,275,170,427.29
期末基 金份 额净 值
0.791
0.862
注： ①上述基金 业绩指标不包 括持有人交 易基金的各项 费用, 计入费用 后实际收益 水平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值 变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 基金净 值表 现
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净 值增 长率 ①
份额净 值增 长率 标准 差②
业绩比 较基 准收 益率 ③
业绩比 较基 准收 益率 标准 差④
①－③
②－④
过去三 个月
-1.00%
0.71%
-1.51%
0.56%
0.51%
0.15%
过去六 个月
4.63%
0.75%
1.38%
0.63%
3.25% 0.12%
过去一 年
-8.24%
1.52%
-13.57%
1.34%
5.33%
0.18%
自基金 合同 生效 起至 今
-20.90%
1.84%
-23.28%
1.88%
2.38%
-0.04%
注：本基金的业绩比较基 准为：80% × 中证内地低碳经济主题指数收益率+20% × 中证全债
指数收 益率 。
自基 金 合 同 生效 以 来 基 金份 额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 变 动的
比较
注：本 基金 建仓 期 为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
自基金 合同 生效 以来 基金 每年净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较
注： 本基 金基 金合 同 于 2015 年 5 月 12 日生 效， 2015 年本 基金 净值 增长 率 与同期 业绩 比较基准 收益 率按 本基 金实 际存续 期计 算。
过去三 年基 金的 利润 分配 情况
本基金 的基 金合 同 于 2015 年 5 月 12 日生 效， 截 止 2016 年 12 月 31 日， 本基金 未进 行利
润分配 。
管理人 报告
基金管 理人 及基 金经 理情 况
基金 管 理人 及其 管理 基金 的经验
截至 2016 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管理 52 只 开放 式基 金： 诺安 平 衡证券 投资 基
金、 诺安 货币 市场 基金 、 诺 安先锋 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 优化 收益 债券 型证 券投资 基金 、
诺安价 值增 长混 合型 证券 投资基 金、 诺安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 诺 安成长 混合 型证
券投资 基金 、诺 安增 利债 券型证 券投 资基 金、 诺安 中证 100 指 数证 券投 资基 金、诺 安中 小
盘精选 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金、 诺安 全球 黄金证 券投 资基
金、 上 证新 兴产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 诺安 上证 新兴 产业 交易 型开放 式指 数证
券 投资 基金 联接 基金 、 诺 安保本 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 多策 略混合 型证 券投资 基金 、 诺
安全球 收益 不动 产证 券投 资基金 、 诺 安油 气能 源股 票证券 投资 基金 （LOF ） 、 诺安新 动力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安中 证创 业成 长指 数分级 证券 投资 基金 、 诺 安汇鑫 保本 混合
型证券 投资 基金 、 诺 安双 利债券 型发 起式 证券 投资 基金、 中小 板等 权重 交易 型开放 式指 数证
券投资 基金、 诺安研 究精 选股票 型证券 投资基 金、 诺安纯 债定期 开放债 券型 证券投 资基金、
诺安鸿 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金、 诺安 信用 债券 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 诺安
稳固收 益一年 定期开 放债 券型证 券投 资 基金、 诺安 泰鑫一 年定期 开放债 券型 证券投 资基金、
诺安中 证 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、诺 安优势 行业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金、 诺安 天天 宝货币 市场 基金 、 诺 安理 财宝货 币市 场基金 、 诺安 永鑫收 益一 年定期 开放 债 券型证券 投资基 金、诺 安聚 鑫宝货 币市场 基金、 诺安 稳健回 报灵活 配置混 合型 证券投 资基金、
诺安聚 利债 券型 证券 投资 基金、 诺安 新经 济股 票型 证券投 资基 金、 诺安 裕鑫 收益两 年定 期开
放债券 型证 券投 资基 金、 诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金、 诺安 中 证 500 交易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 诺 安创 新驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 诺安先 进制 造股
票型证 券投 资基 金 、 诺 安利 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 、
诺安益 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金、 诺安 安鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 、 诺 安精选 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 诺安 和鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 、 诺 安积 极回 报灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 诺 安进 取回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 诺 安优 选回 报灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 。
基金经 理（ 或基 金经 理小 组）及 基金 经理 助理 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
盛震山
诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金基 金经 理
2015 年 9 月 26 日
-
7 硕士/MBA ，曾任职 于中国电 信集团北京 市电信有限公 司、中国移 动通信有限公 司研究院 ，
后任职 于光 大证 券股 份有 限公司 ， 从 事行 业研 究工 作。2012 年 1 月 加入 诺安 基金管 理有 限
公司， 任研 究员 。2015 年 9 月起 任诺 安低 碳经 济 股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
报告 期间, 诺安低碳 经济股票型 证券投资基 金管理人严 格 遵守了《中 华人民共和国 证券投 资
基金 法》及其他 有关法律法规, 遵 守了《诺安 低碳经济股 票型证券投 资基金基金合 同》的 规
定, 遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。
管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
公平交 易制 度和 控制 方法
根据中 国证 监 会 2011 年 修订的 《证 券投 资基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 ， 本公 司
更新并 完善 了 《 诺安 基金 管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债
券的一 级市 场申 购、 二级 市场交 易等 投资 管理 活动 ， 同时 涵盖 投资 授权 、 研 究分析 、 投 资决
策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
投资研 究方 面 ， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库 ， 在此 基础 上， 不同 投资 组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交
易对手 备选 库； 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 ； 公 司建 立了统 一的 研究 管理 平台 ， 所有 内外 部研
究报告 均通 过该 研究 管理 平台发 布， 并保 障该 平台 对所有 研究 员和 投资 组合 经理开 放。
交易执 行方 面 ， 对于 场内 交易 ， 基 金管 理人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ， 交易 中心按照 时间 优先 、 价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券
下达了 相同 方向 的投 资指 令， 并 且市 价在 指令 限价 以内， 投资 交易 系统 自动 将该证 券的 每笔
交易报 单都 自动 按比 例分 拆到各 投资 组合 ； 对 于债 券一级 市场 申购 、 非 公开 发行股 票申 购等
非集中 竞价 交易 的交 易分 配， 在参 与申 购之 前 ， 各 投 资组合 经理 独立 地确 定申 购价格 和数 量，
并将申 购指 令下 达给 交易 中心 。 公 司在 获配额 度确 定后 ， 按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ， 如
果申购 价格 相同 ， 则根 据该 价位各 投资 组合 的申 购数 量进行 比例 分配 ； 对于 银行 间市场 交易 、
固定收 益平 台、 交易 所大 宗交易 ， 投 资组 合经 理以 该投资 组合 的名 义向 交易 中心下 达投 资指
令， 交 易中心 向银 行间 市 场或交 易对 手询 价、 成 交 确认， 并根据 “时间 优先 、 价格优 先” 的
原则保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。
公平交 易制 度的 执行 情况
本报告 期内 ， 公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ， 未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 此外 ， 公
司对连 续四 个季 度期 间内 ， 公司管 理的 不同 投资 组 合在日 内、3 日 内、5 日 内 的同向 交易 的
交易价 差进 行了 分析 ，未 发现同 向交 易价 差在 上述 时间窗 口下 出现 异常 的情 况。
异常交 易行 为的 专 项 说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与
的 交 易所 公开 竞 价同 日反向 交 易成 交较 少 的单 边交易 量 不存 在超 过 该证 券当日 成 交量 的 5%
的情况 。
管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
报告期 内基 金投 资策 略和 运作分 析
本基金 组合 在 2016 年初 经历市 场调 整后 ，及 时调 整投资 策略 ，降 低 了 TMT 等相对 高估 值
板块的 配置 ， 增 加了 食品 饮料、 家电 、 家 装、 农 业 等大消 费行 业， 以及 电信 运营等 防御 性板
块的比 重， 同时 配置 了一 些具备 长期 成长 性的 自下 而上的 品种 ， 进 入三 季度 后进一 步向 大消费领域 倾斜 。 从投资 回报 的角度 ， 三季 度和四 季度 前期的 超额 收益 明显 ， 在 四季度 中后 期 随
着权重 股回 落收 益率 有所 收窄。 仓位 方面 ，在 股票 型基 金 80% 最低 仓位 要求 的基础 上， 组
合始终 保持 了相 对较 低仓 位，以 提高 对系 统性 风险 的抵御 能力 。
报告期 内基 金的 业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.791 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-8.24%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-13.57% 。
管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
进入 2017 年 ， 宏观 经济 面临更 加复 杂多 变的 局面 。 国内 方面， 政策 导向 开 始从保 增长 转变
为去杠 杆 、 防 风险 ， 然 而 上 半年 经济 增长 的惯 性仍 然存在 、 中游 制造业 也仍 然存在 阶段 性的
补库存 需求 ， 因 此对 上游 需求也 会相 应的 产生 拉动 作用、 企业 盈利 改善 的趋 势仍将 延续 一段
时间， 预计 A 股 市场 将在 局部价 格上 涨、 盈利 扩张 与对宏 观经 济偏 谨慎 预期 的综合 作用 下
运行， 特别 是上 半年。 国际 方面， 欧洲 经济 呈现 缓慢 复 苏， 美 国经 济的 不确 定因 素 相对较 多，
亚太地 区的 格局 则面 临再 平衡 。 值 得一 提的是 ， 特 朗普就 任新 一届 美国 总统 后， 美国 经济 和
政治导 向均 出现 显著 变化 ， 市 场也 一度 对经济 刺激 的憧憬 过于 美好 、 美 元快 速升值 ， 也因 此
埋下了 可能 无法 兑现 的潜 在风险 。在 这样 的市 场环 境下， 我们 很 难 预期 A 股 会出现 趋势 性
机会 ， 可 能会 以结构 性和 阶段性 机会 为主 。 在 投资 策略方 面 ， 本 组合将 继续 坚持采 用自 上 而
下配置 行业 、 自 下而 上选 择个股 的策 略， 对持 仓结 构持续 动态 优化 、 尽 量集 中持股 ， 以 追求
投资收 益的 最大 化。
管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
报告期 内, 本 基金 管理 人严 格遵守 《 企业会 计准 则 》 、 《证 券投 资基金 会计 核算 业务指 引 》 以
及中国 证券 监督 管理 委员 会颁布 的 《关 于证券 投资 基金执 行 〈企 业会计 准则 〉 估 值业 务及 份
额净值 计价 有关 事项 的通 知》 与 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见 》 等 相关规定和 基金合 同的约 定, 日常估值 由本基 金管理 人 与本基金 托管人 一同进 行, 基金份额 净值
由本 基金管理人 完成估值后, 经本 基金托管人 复核无误后 由本基金管 理人对外公布 。月末 、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账务 的核 对同 时进 行。
报告期内, 公 司制定 了证券 投资基金 的估值 政策和 程 序, 并由研究 部、财 务综合 部、监察 稽核
部、 风险 控制 部、 固定 收益 事业部 及基 金经 理等 组成 了估值 小组, 负责 研究 、 指 导基金 估值 业
务。 估值小组成 员均为公司各 部门人员, 均具 有基金从业 资格、专业 胜任能力和相 关工作 经
历, 且之间不 存在任 何重大 利益冲突 。基金 经理作 为 公司估值 小组的 成员, 不介 入基金日 常估
值 业 务, 但 应 参 加 估 值 小 组 会 议, 可 以 提 议 测 算 某 一 投 资 品 种 的 估 值 调 整 影 响, 并 有 权 表 决 有
关议案 但仅 享有 一票 表决 权, 从而 将其 影响 程度 进行 适当限 制, 保 证基 金估 值的 公平、 合理, 保
持估值 政策 和程 序的 一贯 性。
报告期 内, 本 基金 未签 约与 估值相 关的 定价 服务 。
管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 在 符合 有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 4 次，
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 10% ，若 《基 金合 同》 生效 不满 3 个 月可
不进行 收益 分配 。
本报告 期内, 本基 金未 进行 利润分 配， 符合 合同 约定 。
报 告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明
本报告 期内 ， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
托管人 报告
报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守《证券 投资 基金 法》 及其 他法律 法规 和基 金合 同的 有关规 定， 不存 在任 何损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报 告 期内， 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 的管 理人 ——诺 安基 金管 理有 限公 司在诺
安低碳 经济 股票 型证 券投 资基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格计
算、 基金 费用 开支等 问题 上， 不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 在各重 要方 面 的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 诺 安低碳 经济 股票 型证 券投 资基金 未进 行
利润分 配。
托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管 人依 法对 诺安 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的诺安 低碳 经济 股票 型证 券投资 基金 20
16 年年 度报 告中 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配 情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
审计报 告
审计报 告基 本信 息
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 及其 经办 注册 会计师 王明 静 、 江 丽雅 于 2017 年 3 月
29 日出 具了 德师 报( 审) 字(17) 第 P00739 号 “ 无保 留 意见的 审计 报告 ” 。 投资 者可以 通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
年度财 务报 表
资产负 债表
会计主 体： 诺安 低碳 经济 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
143,459,376.83
346,516,205.45
结算备 付金
7,690,773.12
15,451,098.75
存出保 证金
835,389.73
2,516,944.74
交易性 金融 资产
1,462,226,966.97
1,887,945,349.47
其中： 股票 投资
1,462,226,966.97
1,887,945,349.47
基金投 资 -
-
债券投 资
-
-
资产支 持证 券投 资
-
-
贵金属 投资
-
-
衍生金 融资 产
-
-
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00
-
应收证 券清 算款
93,127,301.66
93,450,520.83
应收利 息
131,663.61 82,833.46
应收股 利
-
-
应收申 购款
13,880.02
53,184.26
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产
-
-
资产总 计
1,807,485,351.94
2,346,016,136.96
负债和 所有 者权 益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债： 短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债
-
-
卖出回 购金 融资 产款
-
-
应付证 券清 算款
-
56,924,744.26
应付赎 回款
1,045,693.93
3,269,606.52
应付管 理人 报酬
2,381,808.68
2,888,522.00
应付托 管费 396,968.12
481,420.31
应付销 售服 务费
-
-
应付交 易费 用
3,844,228.76
7,174,300.74
应交税 费
-
-
应付利 息
-
-
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
-
其他负 债
82,208.32 107,115.84
负债合 计
7,750,907.81
70,845,709.67
所有者 权益 ：
实收基 金
2,274,579,995.16
2,638,021,727.96
未分配 利润
-474,845,551.03
-362,851,300.67
所有者 权益 合计
1,799,734,444.13
2,275,170,427.29
负债和 所有 者权 益总 计
1,807,485,351.94
2,346,016,136.96
注： ① 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.791 元, 基金 份额 总 额 2,274,579,
995.16 份。
②上年 度会 计期 间 为 2015 年 5 月 12 日(基金 合 同 生效日) 至 2015 年 12 月 31 日。
利润表
会计主 体： 诺安 低碳 经济 股票型 证券 投资 基金 本报告 期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
一、收 入
-135,187,316.47
-506,449,252.59
1. 利 息收 入
2,731,087.63
4,946,465.79
其中： 存款 利息 收入
2,519,926.70
4,946,465.79
债券利 息收 入
-
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
- 买入返 售金 融资 产收 入
211,160.93
-
其他利 息收 入
-
-
2. 投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-83,556,413.15
-552,161,602.14
其中： 股票 投资 收益
-109,588,622.83
-566,243,179.96
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益
-
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
-
贵金属 投资 收益 -
-
衍生工 具收 益
-
-
股利收 益
26,032,209.68
14,081,577.82
3. 公 允价 值变 动收 益（ 损 失以“- ” 号填 列）
-54,670,619.80
37,286,535.98
4. 汇 兑收 益（ 损失 以“- ” 号填列 ）
-
-
5. 其 他收 入（ 损失 以“- ” 号填列 ）
308,628.85
3,479,347.78
减：二 、费 用
57,668,419.63
48,702,756.64
1 ． 管理 人报 酬
28,282,158.52 25,400,226.54
2 ． 托管 费
4,713,693.05
4,233,371.03
3 ． 销售 服务 费
-
-
4 ． 交易 费用
24,391,881.49
18,933,444.01
5．利 息 支出
-
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
-
6 ． 其他 费用
280,686.57
135,715.06
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
-192,855,736.10
-555,152,009.23 减：所 得税 费用
-
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
-192,855,736.10
-555,152,009.23
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 诺安 低碳 经济 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初（ 基金 合同 生效 日）所 有者 权益 （基 金净 值）
2,638,021,727.96
-362,851,300.67
2,275,170,427.29
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 （本 期利 润）
- -192,855,736.10
-192,855,736.10
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-363,441,732.80
80,861,485.74
-282,580,247.06
其中：1. 基金 申购 款
46,888,591.01
-12,029,225.88
34,859,365.13
2. 基 金赎 回款
-410,330,323.81
92,890,711.62
-317,439,612.19
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
2,274,579,995.16
-474,845,551.03 1,799,734,444.13
项目
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
3,785,949,626.11
-
3,785,949,626.11
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 （本 期利 润）
-
-555,152,009.23
-555,152,009.23
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-1,147,927,898.15
192,300,708.56
-955,627,189.59
其中：1. 基金 申购 款
107,576,942.05 -14,586,527.56
92,990,414.49
2. 基 金赎 回款
-1,255,504,840.20
206,887,236.12
-1,048,617,604.08
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
2,638,021,727.96
-362,851,300.67
2,275,170,427.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成文______ ______ 薛有为______ ____ 薛有为____
基金管 理人 负责 人 主管 会 计工作 负责 人 会计 机构 负 责人
报表附 注
基金基 本情 况
诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金( 简 称 “ 本基 金” ), 经中国 证券 监督 管理 委员 会( 简称 “中 国
证监会 ”) 证 监许 可 【2015 】475 号 文 《 关于 准予 诺 安低碳 经济 股票 型证 券投 资基金 注册 的批复》 核准, 于 2015 年 4 月 23 日到 2015 年 5 月 7 日 向投 资者 公开发 售, 经 德勤华 永会 计
师事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 验资, 募 集的 有效 认购 金额 为人民 币 3,785,949,626.11 元, 其中 净
认购额 为人 民 币 3,784,866,173.18 元,折合 3,784,866,173.18 份 基金 份额 。 有效认 购金 额
产生的 利息 为人 民 币 1,083,452.93 元,折合 1,083,452.93 份 基金 份额 于基 金 合同生 效后 归
入本基 金。 基金 合同 生效 日为 2015 年 5 月 12 日, 合同生 效日 基金 份额 为 3,785,949,626.1
1 份 基金 单位 。
本基金为 契约型 开放式, 存 续期限不 定。本 基金的 基 金管理人 为诺安 基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 低碳 经 济股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 、 《诺
安低碳 经济 股票 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 等文 件已按 规定 报送 中国 证监 会备案 。
本 基金 的财 务报 表于 2017 年 3 月 29 日 已经 本基 金的基 金管 理人 及基 金托 管人批 准报 出 。
会计报 表的 编制 基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及相关 规定( 以下 统称 “企 业会计 准则 ”)
和中国 证监 会发 布的 关于 基金行 业实 务操 作的 有关 规定编 制 ， 同 时在 具体 会计 核算和 信息 披
露方面 也参 考了 中国 证券 投资基 金业 协会 发布 的若 干基金 行业 实务 操作 。
遵循企 业会 计准 则及 其他 有关规 定的 声明
本 基 金 财 务 报表 的 编 制 符合 企 业 会 计 准则 和 中 国 证监 会 发 布 的 关于 基 金 行 业实 务 操 作 的有
关规定 的要 求 ， 真实 、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务 状 况以 及 2016 年 1
月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
会计政 策和 会计 估计 变更 以及差 错更 正的 说明
会计政 策变 更的 说明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
会计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
差错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》、 财
税[2005]103 号文《关于 股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》、财 税[2008]1 号
《财政 部、 国家 税务 总局 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》、2008 年 9 月 18 日 《上
海、 深 圳证 券交 易所 关于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号
《关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号
《关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示
如下：
(1) 证券 投资 基金( 封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票 、 债
券免征 营业 税或 增值 税。
(2) 对证券投 资基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股 票、债券的差 价收入，股 权的股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
(3) 对基金取 得的股票股息、红利 收入，由上市 公司在收到 税款当月的法 定申报期内 向主管
税务机 关申 报缴 纳 ， 个 人 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票 ， 持 股 期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年
( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收个人 所得 税。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 对基 金取 得的 债券 利息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(5) 对于 基金 从事 A 股买 卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交易 印花 税 ，对受 让方
不再缴 纳印 花税 。
(6) 基金作为 流通股股东在股权分 置改革过程中 收到由非流 通股股东支付 的股份、现 金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
关联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司
管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司
管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司
管理人 股东
诺安基 金管 理有 限公 司
发起人 、管 理人 、注 册登 记与过 户机 构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司
托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
本报告 期及 上年 度可 比期 间的关 联方 交易 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易
股票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
权证交 易
本基 金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
应支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。
关联方 报酬
基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
28,282,158.52
25,400,226.54
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
13,567,639.30
14,669,892.10
注： 本 基金 的管 理费按 前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 的年费 率计 提， 管理 费的 计算方 法如 下: H=E ×1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人发 送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给
基金管 理人 。 若 遇法 定节 假日、 休息 日等， 顺延 至 法定节 假日 、 休 息日 结束 之日 起 2 个工 作
日内或 不可 抗力 情形 消除 之日 起 2 个 工作 日内支 付 。
基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,713,693.05
4,233,371.03
注： 本 基金的 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值 的 2.5 ‰ 的年 费率 计提， 托管 费 的计算 方法 如
下:
H=E ×0.25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人发 送 基
金托管 费划 款指 令 ， 基 金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若
遇法 定 节假 日、 休息 日等 ，顺延 至法 定节 假日 、休 息日结 束之 日 起 2 个 工作 日内或 不可 抗
力情形 消除 之日 起 2 个 工 作日内 支付 。
与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券( 含回 购) 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含 回 购) 交
易。
各关联 方投 资本 基金 的情 况
报告期 内基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
报告期 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
由关联 方保 管的 银行 存款 余额及 当期 产生 的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 12 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入 期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
143,459,376.83
2,390,224.10
346,516,205.45
4,839,406.82
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按适 用利率 或约 定利
率计息 。
本基金 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
其他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的 流通 受 限证券
因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末持 有的 流通 受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功 认购日
可流通 日
流通受 限类 型
认购
价格
期末估 值单 价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002821
凯莱英
2016 年 11 月 11 日
2017 年 11 月 20 日
新股流 通受 限
30.53
143.49
21,409
653,616.77
3,071,977.41 -
603228
景旺电 子
2016 年 12 月 28 日
2017 年 1 月 6 日
新股流 通受 限
23.16
23.16
3,491
80,851.56
80,851.56
-
注： 截 至本 报告 期末 2016 年 12 月 31 日止， 本基 金无因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有
的流通 受限 债券 和权 证。
期末持 有的 暂时 停牌 等流 通受限 股票
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有的暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
期末债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券
银行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止, 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款, 无 抵押 债券 。
交易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止, 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出回购 证券 款， 无抵 押债 券。
有助于 理解 和分 析会 计报 表需要 说明 的其 他事 项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 接近 于
公允价 值。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本 基 金 对 以 公允 价 值 进 行后 续 计 量 的 金融 资 产 与 金融 负 债 根 据 对计 量 整 体 具有 重 大 意 义的
最低层 级的 输入 值确 定公 允价值 计量 层级 。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额
为 1,462,146,115.41 元 ，无属 于第 二层 级的 余额 ，属于 第三 层级 的余 额为 80,851.56 元，
其中列 入属 于第 三层 级的 金融工 具为 未上 市交 易的 股票。(2015 年 12 月 31 日，本 基金 持
有的以 公允 价值 计量 的金 融工 具 中属 于第 一层 级的 余额为 1,768,092,097.00 元，属 于第 二
层级的 余额 为 119,853,252.47 元， 无属 于第 三层 级 的余额) 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌、 交易不 活跃 、 或属 于非 公开 发行等 情况 ，
本基金 分别 于停 牌日 至交 易恢复 活跃 日期 间 、 交 易不 活跃期 间及 限售 期间 将相 关股票 的公 允
价值列 入第 二层 级或 第三 层级， 上述 事项 解除 时将 相关股 票的 公允 价值 列入 第一层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
投资组 合报 告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,462,226,966.97
80.90
其中： 股票
1,462,226,966.97
80.90
2
固定收 益投 资
-
-
其中： 债券
-
-
资产支 持证 券
- -
3
贵金属 投资
-
-
4
金融衍 生品 投资
-
-
5
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00
5.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
-
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
151,150,149.95
8.36
7
其他各 项资 产 94,108,235.02
5.21
8
合计
1,807,485,351.94
100.00
期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
39,387,367.60
2.19
B
采矿业
147,556,000.00
8.20
C
制造业 749,490,101.45
41.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
5,520,000.00
0.31
E
建筑业
1,005,000.00
0.06
F
批发和 零售 业
244,787,696.82
13.60
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
29,392,000.00
1.63
H
住宿和 餐饮 业
-
- I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
15,450,500.00
0.86
J
金融业
206,007,721.32
11.45
K
房地产 业
-
-
L
租赁和 商务 服务 业
10,484,454.78
0.58
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,158,725.00
0.12
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和 社会 工作
-
-
R
文化、 体育 和娱 乐业
-
-
S
综合
10,987,400.00
0.61 合计
1,462,226,966.97
81.25
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
000333
美的集 团
5,149,987
145,075,133.79
8.06
2
600887
伊利股 份
8,092,826
142,433,737.60 7.91
3
600337
美克家 居
9,000,000
127,440,000.00
7.08
4
601328
交通银 行
20,999,942
121,169,665.34
6.73
5
601933
永辉超 市
21,999,962
108,019,813.42
6.00
6
600028
中国石 化 19,000,000
102,790,000.00
5.71
7
002084
海鸥卫 浴
9,000,000
96,750,000.00
5.38
8
002415
海康威 视
2,279,801
54,282,061.81
3.02
9
000063
中兴通 讯
3,000,000
47,850,000.00
2.66
10 000980
金马股 份
3,067,500
44,264,025.00
2.46
注：投资 者欲 了解本 报告 期末基金 投资 的所有 股票 明细，应 阅读 登载 于 www.lionfund.co
m.cn 网站 的年 度报 告正 文 。
报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
累计买 入金 额超 出期 初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1
600887
伊利股 份
465,546,868.30
20.46
2
600519 贵州茅 台
289,480,222.29
12.72
3
600050
中国联 通
236,604,396.54
10.40
4
600547
山东黄 金
235,769,909.59
10.36
5
601328
交通银 行
228,510,420.57
10.04
6
600030
中信证 券
218,720,802.49 9.61
7
600028
中国石 化
209,935,314.31
9.23
8
000333
美的集 团
186,227,681.52
8.19
9
002508
老板电器
174,485,135.74
7.67
10
600566
济川药 业
162,804,879.41
7.16
11 600485
信威集 团
157,051,987.70
6.90
12
600337
美克家 居
155,707,369.54
6.84
13
002084
海鸥卫 浴
146,897,813.92
6.46
14
002078
太阳纸 业
130,630,002.31
5.74
15
000895
双汇发 展 125,162,879.86
5.50
16
002570
贝因美
121,434,694.52
5.34
17
601933
永辉超 市
106,330,146.43
4.67
18
002294
信立泰
105,904,813.97
4.65
19
000980
金马股 份
105,828,553.77
4.65 20
002714
牧原股 份
105,603,294.26
4.64
21
002573
清新环 境
104,972,288.55
4.61
22
001979
招商蛇 口
100,875,555.52
4.43
23
600497
驰宏锌 锗
100,049,688.97
4.40
24
002415 海康威 视
94,869,946.97
4.17
25
000651
格力电 器
93,088,958.00
4.09
26
600585
海螺水 泥
92,994,767.98
4.09
27
600104
上汽集 团
90,737,976.00
3.99
28
002572
索菲亚
88,893,108.17 3.91
29
000423
东阿阿 胶
85,186,747.94
3.74
30
300033
同花顺
84,104,861.00
3.70
31
000910
大亚圣 象
79,010,135.72
3.47
32
300498
温氏股 份
77,957,650.20
3.43
33 002043
兔 宝 宝
75,986,927.47
3.34
34
002446
盛路通 信
75,945,286.19
3.34
35
600029
南方航 空
72,348,746.69
3.18
36
002563
森马服 饰
72,322,137.83
3.18
37
000060
中金岭 南 70,864,149.93
3.11
38
601607
上海医 药
70,510,410.40
3.10
39
600998
九州通
69,567,885.91
3.06
40
000063
中兴通 讯
66,576,823.09
2.93
41
600477
杭萧钢 构
66,164,293.73
2.91 42
601021
春秋航 空
61,429,231.48
2.70
43
600305
恒顺醋 业
57,858,912.46
2.54
44
600900
长江电 力
56,270,757.38
2.47
45
000858
五 粮 液
55,706,868.21
2.45
46
300070 碧水源
53,484,822.03
2.35
47
300383
光环新 网
52,836,183.00
2.32
48
300207
欣旺达
52,569,236.23
2.31
49
600993
马应龙
52,458,596.01
2.31
50
600478
科力远
52,050,632.19 2.29
51
601009
南京银 行
51,333,860.14
2.26
52
002032
苏 泊 尔
51,209,223.06
2.25
53
601555
东吴证 券
48,359,544.32
2.13
54
000937
冀中能 源
48,090,996.55
2.11
55 002405
四维图 新
47,972,637.68
2.11
56
600138
中青旅
45,884,491.19
2.02
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不 考虑 相关 交易费 用。
累计卖 出金 额超 出期 初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1
600887
伊利股 份
348,109,206.84
15.30 2
600519
贵州茅 台
303,467,803.71
13.34
3
600050
中国联 通
291,952,444.89
12.83
4
300296
利亚德
237,622,358.05
10.44
5
600547
山东黄 金
215,432,164.37
9.47
6
601021 春秋航 空
207,122,932.37
9.10
7
002508
老板电 器
205,999,226.17
9.05
8
600566
济川药 业
197,576,878.86
8.68
9
002294
信立泰
185,379,117.72
8.15
10
600030
中信证 券
181,951,085.50 8.00
11
002078
太阳纸 业
164,248,960.30
7.22
12
002304
洋河股 份
150,852,661.55
6.63
13
002714
牧原股 份
130,612,762.64
5.74
14
600485
信威集 团
124,640,901.72
5.48
15 002200
云投生 态
118,049,718.72
5.19
16
000895
双汇发 展
114,682,013.38
5.04
17
002570
贝因美
113,177,359.39
4.97
18
300059
东方财 富
111,358,059.94
4.89
19
601328
交通银 行 110,691,951.18
4.87
20
600497
驰宏锌 锗
109,811,619.39
4.83
21
001979
招商蛇 口
108,742,164.95
4.78
22
600028
中国石 化
107,148,779.51
4.71
23
002573
清新环 境
103,955,618.58
4.57 24
002572
索菲亚
98,299,723.88
4.32
25
601888
中国国 旅
97,002,562.54
4.26
26
600585
海螺水 泥
93,313,089.58
4.10
27
600305
恒顺醋 业
92,392,922.63
4.06
28
002004 华邦健 康
87,126,555.28
3.83
29
000423
东阿阿 胶
85,266,773.14
3.75
30
600104
上汽集 团
85,202,319.53
3.74
31
000910
大亚圣 象
84,385,714.94
3.71
32
002043
兔 宝 宝
82,591,828.94 3.63
33
600998
九州通
80,531,152.71
3.54
34
300033
同花顺
80,017,359.57
3.52
35
600477
杭萧钢 构
79,929,296.96
3.51
36
300498
温氏股 份
77,179,081.31
3.39
37 002446
盛路通 信
74,671,192.98
3.28
38
000060
中金岭 南
74,271,639.96
3.26
39
600674
川投能 源
73,280,628.31
3.22
40
601607
上海医 药
71,497,952.90
3.14
41
002084
海鸥卫 浴 66,363,220.00
2.92
42
600029
南方航 空
62,117,638.13
2.73
43
002563
森马服 饰
61,010,196.97
2.68
44
600993
马应龙
59,890,319.39
2.63
45
600900
长江电 力
58,317,762.71
2.56 46
000651
格力电 器
55,603,304.33
2.44
47
300207
欣旺达
54,345,148.58
2.39
48
002032
苏 泊 尔
52,388,332.26
2.30
49
300070
碧水源
52,214,039.89
2.29
50
601009 南京银 行
51,958,107.27
2.28
51
002360
同德化 工
51,210,490.89
2.25
52
300072
三聚环 保
50,970,472.69
2.24
53
000028
国药一 致
50,714,510.56
2.23
54
002712
思美传 媒
49,514,427.25 2.18
55
600337
美克家 居
49,429,759.92
2.17
56
000980
金马股 份
48,873,635.93
2.15
57
000937
冀中能 源
48,777,374.38
2.14
58
000333
美的集 团
48,416,868.38
2.13
59 600478
科力远
47,287,838.98
2.08
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不 考虑 相关 交易费 用。
买入股 票的 成本 总额 及卖 出股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
7,871,919,704.96
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额
8,133,378,844.83
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
本期国 债期 货投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
本期国 债期 货投 资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
投资组 合报 告附 注
本基 金本报告期 投资的前十名 证券的发行 主体, 本报告期 没有出现被 监管部门立案 调查的 情
形, 也没 有出 现在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
本基金 投资 的前 十名 股票 中, 没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
期末其 他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1 存出保 证金
835,389.73
2
应收证 券清 算款
93,127,301.66
3
应收股 利
-
4
应收利 息
131,663.61
5
应收申 购款
13,880.02
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他 -
9
合计
94,108,235.02
期末持 有的 处于 转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
基金份 额持 有人 信息
期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
持有份 额
占总份 额比 例
31,235
72,821.51 7,084,242.89
0.31%
2,267,495,752.27
99.69%
期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
711,776.56
0.0313%
期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
开放式 基金 份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 12 日 ）基 金份 额 总额
3,785,949,626.11 本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,638,021,727.96
本报告 期基 金总 申购 份额
46,888,591.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额
410,330,323.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以'-' 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,274,579,995.16
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额, 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
重大事 件揭 示
基金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2016 年 11 月 15 日在 《中国 证券 报》 发布 了《 诺安基 金管 理
有限公 司关 于督 察长 变更 的公告 》 、 《诺 安基 金管 理有 限公司 关于 增聘 高级 管理 人员的 公告 》
的公告 。 自 2016 年 11 月 15 日起 ， 陈 勇不 再担 任 公司督 察长 ， 转任 公司 副 总经理 。 自 20
16 年 11 月 15 日 起， 马 宏任公 司督 察长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。 基金投 资策 略的 改变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
为基金 进行 审计 的会 计师 事务 所 情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为 8 万 元 。 截 至本 报告 期末 ， 该事务 所已 提
供审计 服务 的连 续年 限：4 年。
管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
2016 年 6 月， 针 对深 圳证 监局向 公司 出具 的 《 关于 对诺安 基金 管理 有限 公司 采取暂 停办 理
相关业 务措 施的 决定 》 ， 以及对 相关 人员 的警 示， 公司高 度重 视， 认真 落实 整改要 求， 加强
制度和 风控 措施 ， 着 力进 一步加 强公 司内 部控 制和 风险管 理能 力， 一次 性通 过深圳 证监 局整
改验收 。
本报告 期内， 本基金 托管 人的托 管业务 部门及 其 相 关高级 管理人 员无受 稽查 或处罚 等情况 。
基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
基金租 用证 券公 司交 易单 元进行 股票 投资 及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数 量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券
1
4,659,266,675.73
29.12%
4,339,178.70
29.24%
-
国都证 券
1
4,018,009,977.70
25.11%
3,741,970.74
25.22%
-
申万宏 源
2
2,874,022,155.31
17.96% 2,661,341.19
17.93%
-
平安证 券
1
2,371,343,839.18
14.82%
2,161,008.60
14.56%
-
华创证 券
1
2,078,375,093.21
12.99%
1,935,596.77
13.04%
-
德邦证 券
1
-
-
- -
-
海通证 券
1
-
-
-
-
-
注：1 、 本报 告期 租用 证券 公司交 易单 元的 变更 情况:
本报告 期新 增 3 家 证券 公 司的 4 个 交易 单元 ：平 安 证券股 份有 限公 司（1 个 交易单 元)、申
万宏源 证券 股份 有限 公司（2 个交 易单 元） 、华 创 证券股 份有 限公 司（1 个 交易单 元） 。
2 、 专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 、实 力雄 厚, 信 誉良 好, 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币。
(2) 、财 务状 况良 好, 各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 、经 营行 为规 范, 最 近两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 、内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度, 并能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 、具备基 金运作 所需 的 高效、安 全的 通讯条 件, 交 易设施符 合代 理本基 金进 行证券交 易 的
需要, 并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务。
(6) 、 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能 及时 为本 基金 提供 高质量 的咨 询
服务。 基金 管理人根据 以上标准进行 评估后确定 证券经营机构 的选择, 与被选 择的券商签 订《专 用
证券交 易单 元租 用协 议》 。
基金租 用证 券公 司交 易单 元进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
招商证 券
-
-
-
- -
-
国都证 券
-
-
300,000,000.00
73.17%
-
-
申万宏 源
-
-
-
-
-
-
平安证 券
-
-
-
-
- -
华创证 券
-
-
110,000,000.00
26.83%
-
-
德邦证 券
-
-
-
-
-
-
海通证 券
-
-
-
-
-
- 投资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可 致电 本基 金管 理人 全 国统一 客户 服务 电话 ： 400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情 。
诺安基 金管 理有 限公 司
2017 年 3 月 30 日
