银 华 恒 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华恒 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 银华恒 利灵 活配 置混 合
基金主 代码 001264
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月6 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,144,745,397.01 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华恒 利灵 活配 置混 合 A 银华恒 利灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001264 002327
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,126,871,429.40 份 17,873,967.61 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 的大 类资 产配置 与专 业的 个券 精选 ， 在控制 风险 的前 提 下 为 投
资者谋 求资 本的 长期 增值 。
投资策 略 本 基 金 将 采 用 定 量 和 定 性 相 结 合 的 分 析 方 法 ， 综 合 考 量 中 国 宏 观 经 济 发 展 前
景、国 内股 票市 场的 估值 、国内 债券 市场 收益 率的 期限结 构、CPI 与 PPI 变动
趋势 、 外 围主 要经 济体 宏 观经济 与资 本市 场的 运行 状况等 因素 ， 分析 研判 货 币
市场 、 债 券市 场与 股票 市 场的预 期收 益与 风险 ， 并 据此进 行大 类资 产的 配置 与
组合构 建， 合理 确定 本基 金在股 票、 债券、 现金 等 金 融工 具上 的投 资比 例， 并
随着各 类金 融工 具风 险收 益特征 的相 对变 化， 适 时 动态地 调整 各金 融工 具 的 投
资比例 。本 基金 投资 组合 比例为 ：股 票投 资占 基金 资产的 比例 为 0% –95% ，权
证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0% –3% ， 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货 合 约
需缴纳 的交 易保 证金 后， 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基 金 资
产净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 （税 后）+1.00% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险 、 预 期收 益 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ， 低于 股票 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 贺碧波
联系电 话 (010)58163000 (0574)89103198
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn hebibo@nbcb.cn 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95574
传真 (010)58163027 (0574)89103123
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和 指
标
2016 年
2015 年5 月6 日(基 金合 同生效
日)-2015 年 12 月 31 日
银华恒 利灵 活配 置
混合 A
银华恒 利灵 活配 置
混合 C
银华恒 利灵 活配 置
混合 A
银华恒 利灵 活配 置
混合C
本期已 实
现收益
99,623,381.43 390,844.16 209,446,209.00 -
本期利 润 76,012,345.19 -695,982.33 218,798,483.33 -
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0284 -0.0549 0.0350 -
本期加 权
平均净 值
利润率
2.76% -5.30% 3.44% -
本期基 金
份额净 值
增长率
2.31% 1.61% 3.00% -
3.1.2 期末
数据和 指
标
2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
-6,811,803.20 -146,931.30 82,975,906.57 -
期末可 供
分配基 金
份额利 润
-0.0060 -0.0082 0.0166 -
期末基 金
资产净 值
1,120,059,626.20 17,727,036.31 5,107,356,745.75 - 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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期末基 金
份额净 值
0.994 0.992 1.020 -
3.1.3 累计
期末指 标
2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
5.38% 1.61% 3.00% -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动 收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华恒 利灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.99% 0.11% 0.63% 0.01% -1.62% 0.10%
过去六 个月 1.12% 0.09% 1.27% 0.01% -0.15% 0.08%
过去一 年 2.31% 0.08% 2.54% 0.01% -0.23% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
5.38% 0.07% 4.48% 0.01% 0.90% 0.06%
银华恒 利灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.09% 0.11% 0.63% 0.01% -1.72% 0.10%
过去六 个月 0.93% 0.09% 1.27% 0.01% -0.34% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
1.61% 0.08% 1.90% 0.01% -0.29% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
资产配置比例 已达到基 金 合同的规定： 股票投资 占 基金资产的比 例为 0% –95% ，权证投资占 基金
资产净 值的 比例 为 0% –3% ， 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易 保证 金后 ， 现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
银 华恒 利灵 活配置 混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.5000 55,333,254.89 5,890.57 55,339,145.46
2015 0.1000 50,094,711.49 1,093.14 50,095,804.63
合计 0.6000 105,427,966.38 6,983.71 105,434,950.09
单位： 人民 币元
银华 恒利 灵 活配置 混 合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
2015 - - - -
合计 0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产 管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着70 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合 型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华 中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型货币市 场基金、 银 华信用四季红 债券型证 券 投资基金、银 华中证转 债 指数增强分 级证券投
资基金 、 银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 、 银 华中 证800 等权 重指 数增 强分级 证券 投资 基金 、
银华永利债券 型证券投 资 基金、银华恒 生中国企 业 指数分级证券 投资基金 、 银华多利宝 货币市 场
基金、银华永 益分级债 券 型证券投资基 金、银华 活 钱宝货币市场 基金、银 华 双月定期理 财债券型
证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠增 利 货币市场基 金 、银华
回报灵活配置 定期开放 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华聚 利灵 活配 置混银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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合型证券投资 基金、银 华 汇利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华稳利灵 活 配置混合型 证券投资
基金、银华战 略新兴灵 活 配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 逆 向投资灵活 配置定期
开放混合型发 起式证券 投 资基金、银华 互联网主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 生态环保
主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华合利债 券 型证券投资基 金、银华 添 益定期开放 债券型 证
券投资基金、 银华远景 债 券型证券投资 基金、银 华 双动力债券型 证券投资 基 金、银华大 数据灵活
配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 量 化智慧动力灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华多元视野灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 添益货币市场 基金、银 华 鑫锐定增灵 活配置混
合型证券投资 基金、银 华 通利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华沪港深 增 长股票型证 券投资基
金、银华鑫盛 定增灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华添泽定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华
体育文化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华上 证 5 年期国债指 数证券投 资 基金、银华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 同时，本基 金管理人
管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
葛鹤军
先生
本 基金
的 基金
经理
2015 年 5
月6 日
- 8 年
博士学 位 。2008 年至2011 年曾在 中诚 信证
券评估 有限 公司 、 中 诚信 国 际信用 评级 有限
公司从 事信 用评 级工 作。2011 年11 月加 盟
银华基 金管 理有 限公 司， 主 要从事 债券 研究
工作，曾任基 金经理助理 ，自 2014 年 10
月 8 日 起担 任银 华中 证中 票 50 指数 债券 型
证券投资基金 （LOF） 及银 华信用债券型 证
券投资基金（LOF）基金 经 理，自 2014 年
10 月 8 日至 2016 年 4 月 25 日 兼任 银华 中
证成长股债恒 定组合 30/70 指数证券投 资
基金基 金经 理， 自2015 年4 月 24 日 起兼 任
银 华 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2015 年 6 月 17 日起兼 任银 华信
用双利债券证券投资基金基金经理，自
2016 年 8 月 5 日起 兼任 银 华通利 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理， 自 2016 年
12 月 5 日 起兼 任银 华上 证 5 年 期国 债指 数
证券投 资基 金、 银华 上证 10 年 期国 债指数
证券投 资基 金基 金经 理。 具有从 业资 格。 国
籍：中 国。
钟睿先
生
本 基金
的 基金
2016 年11
月10 日
- 6 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职 于 联 合 资 信 评 估 有 限 公
司、 福 建三 明金 科稀 土有 限公司 ，2015 年8银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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经 理助
理
月加入 银华 基金 ， 曾 任投 资 管理三 部信 用研
究员， 现任 投资 管理 三部 基金经 理助 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 恒利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的 基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易 执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下 ：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况 进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合 不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 经济 基本 面以 及 货币环 境均 出现 了一 定程 度的变 化， 债券 市场 的波 动性很 大。 一季
度， 全球 市场 动荡 加剧 ， 美元指 数整 体偏 弱 ， 美 联 储加息 预期 延后 ， 人民 币 汇率的 压力 有所 缓解 。
国内市 场流 动性 较为 宽裕 ， 配 置需 求旺 盛 ， 信 用债 收益率 明显 下行 ， 信用 利 差不断 压缩 。 二季 度，
市场 在 4 月 份出 现了 显著 调整， 主要 是地 产投 资增 速显著 提升 加之 信用 风险 冲击， 债券 收益 率 大
幅走高 。 后 续随 着地 产投 资增速 回落 以及 英国 脱欧 公投等 一系 列因 素的 影响 ， 市场 情绪 得以 恢复 ，
债券收益率不 断走低， 中 长期久期品种 表现突出 。 下半年市场波 动性仍然 较 大，三季度 市场流动
性整体宽裕， 债券收益 率 不断下行，信 用利差以 及 期限利差不断 压缩。四 季 度情况有所 变化，全
球通胀预期升 温，美元 不 断上行，美国 国债收益 率 显著提高。国 内方面， 地 产及基建投 资带动经
济阶段性好转 ，加之供 给 侧改革持续推 进，工业 品 价格大幅上行 。央行保 持 稳健货币政 策的内涵
有所变化，债 券市场进 行 了较大幅度的 调整。权 益 市场年初跌幅 较大，后 三 季度市场波 动上行，
但结构 差异 也相 对突 出。
本基金 在2016 年保 持了 相 对灵活 的投 资策 略， 基金 的杠杆 水平 不高 ， 并 根据 市场情 况灵 活调
整了组 合结 构。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 0.994 元，本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为
2.31% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 2.54% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 0.992 元，
本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 1.61% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年 ， 债 券市 场面 临的不 确定 性仍 然较 多 ， 债券市 场的 波动 性值 得关 注。 首先 ， 通胀
的影响 需要 关注 ， 油价 在 2017 年 抬升 的概 率较 大 ； 供 给侧改 革背 景下 ， 工业 原 材料价 格的 上涨 可
能不断 向下 游传 导。 其次 ，资金 面的 不确 定性 有所 加大， 在 PPI 和 CPI 不断 走高的 背景 下， 稳 健
货币政策的内 涵有所变 化 ，资金价格的 波动性会 有 所增加。经济 总需求能 否 企稳仍需看 投资能否银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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发力。从全年 看，地产 投 资在高基数的 背景下难 以 继续保持较强 的增速； 基 建投资受制 于财政约
束，其能够在 一定程度 上 对冲经济下行 压力，但 显 著拉升经济水 平仍有难 度 。制造业投 资增速 能
否保持在相对 较高的水 平 成为影响经济 走势的重 要 力量，一方 面 ，较低的 基 数水平以及 近两年快
速发展的消费 升级均对 制 造业投资有积 极影响， 中 下游行业产能 周期的调 整 可能接近尾 声，产能
周期的力量也 有助于带 动 制造业投资； 另一方面 ， 总量需求的显 著抬升仍 未 有扩张迹象 ，制造业
投资增 速能 否在 全年 保持 在相对 较高 的水 平仍 有一 定的不 确定 性。
债券投资方面 ，本基金 将 在控制信用风 险的前提 下 控制组合的久 期和杠杆 水 平；权益投资 方
面本基 金将 在平 衡风 险和 收益的 基础 上采 取相 对灵 活的投 资策 略。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业 务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与 涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于2016 年11 月 29 日 发布 分红 公告， 向于 2016 年 12 月2 日在 本基金 注册 登记
机构登记在册的本基金全 体基金份额持有人，其 中 A 类份额每 10 份 基金 份额 分 配 红 利 人 民 币
0.500 元 ，实 际分 配收 益 金额为 人民 币 55,339,145.46 元，C 类 份额 每 10 份 基金份 额分 配红 利人
民币0.500 元， 实际 分配 收益金 额为 人民 币 2,369,912.49 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内（2016 年 ） ， 本托管人在《 银华恒利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金》的托管过 程
中，严格遵 守《证券 投资 基金法》 、 《公 开募集证 券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金信 息
披露管 理办 法》 、基 金合 同 、托管 协议 和其 他有 关规 定，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利 益 的行 为，
完全尽 职尽 责地 履行 了托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 （2016 年） ， 本 托管人 按照 国家 有关 规定 、 基金 合同 、 托 管协 议和 其他有 关规 定，
对本基金资产 净值计算 、 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复核 ，对本基 金 的投资运作 方面进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报告等内 容，保证 复 核内容不存在 虚假记载 、 误导性陈述或 者重大遗 漏 。其中第九 节基金份
额持有 人信 息以 管理 人数 据为准 。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,727,632.17 6,565,775.84
结算备 付金 5,418,181.82 31,698,658.35 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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存出保 证金 65,792.61 228,474.05
交易性 金融 资产 1,056,939,328.07 3,443,381,638.82
其中： 股票 投资 62,576,154.77 18,541,057.52
基金投 资 - -
债券投 资 994,363,173.30 3,424,840,581.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 53,400,000.00 1,125,103,807.65
应收证 券清 算款 - 675,376,394.97
应收利 息 20,287,716.76 58,484,339.37
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,138,838,651.43 5,340,839,089.05
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 230,000,000.00
应付证 券清 算款 198,203.33 -
应付赎 回款 - 50,494.63
应付管 理人 报酬 581,766.36 2,656,720.37
应付托 管费 96,961.08 442,786.74
应付销 售服 务费 9,658.76 -
应付交 易费 用 65,399.39 177,341.56
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,000.00 155,000.00
负债合计 1,051,988.92 233,482,343.30
所有者权益：
实收基 金 1,144,745,397.01 5,009,532,277.74
未分配 利润 -6,958,734.50 97,824,468.01
所有者 权益 合计 1,137,786,662.51 5,107,356,745.75
负债和 所有 者权 益总 计 1,138,838,651.43 5,340,839,089.05
注1 ： 报告 截止 日2016 年12 月 31 日， 银华 恒利 灵活 配置混 合 A 类基 金份 额净 值人民 币 0.994 元，
银华恒 利灵 活配 置混 合C 类基金 份额 净值 人民 币0.992 元 ；基 金份 额总 额1,144,745,397.01 份，银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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其中银 华恒 利灵 活配 置混 合 A 类 基金 份额 总额 1,126,871,429.40 份， 银华 恒利灵 活配 置混 合 C
类基金 份额 总 额17,873,967.61 份。
注2 ： 上年 度会 计期 间为2015 年5 月6 日(基 金合 同 生效日)至2015 年 12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月 6 日(基金合同生
效日)至2015 年 12 月 31 日
一、收入 100,716,025.22 250,477,136.58
1.利息 收入 115,782,356.80 105,616,980.09
其中： 存款 利息 收入 2,219,769.68 29,630,028.05
债券利 息收 入 111,788,012.38 55,369,161.87
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,774,574.74 20,617,790.17
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 9,283,840.36 113,093,406.31
其中： 股票 投资 收益 18,505,268.62 119,580,879.23
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -9,984,506.99 -6,621,166.29
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 763,078.73 133,693.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-24,697,862.73 9,352,274.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
347,690.79 22,414,475.85
减： 二、费用 25,399,662.36 31,678,653.25
1．管 理人 报酬 16,846,854.98 24,971,075.93
2．托 管费 2,807,809.18 4,161,846.00
3．销 售服 务费 28,642.13 -
4．交 易费 用 503,551.02 1,378,317.53
5．利 息支 出 4,970,605.05 1,002,713.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,970,605.05 1,002,713.79
6．其 他费 用 242,200.00 164,700.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 75,316,362.86 218,798,483.33 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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号填列）
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
75,316,362.86 218,798,483.33
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,009,532,277.74 97,824,468.01 5,107,356,745.75
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 75,316,362.86 75,316,362.86
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-3,864,786,880.73 -122,390,507.42 -3,987,177,388.15
其中：1. 基 金申 购款 110,310,736.58 4,894,227.70 115,204,964.28
2. 基金 赎回 款 -3,975,097,617.31 -127,284,735.12 -4,102,382,352.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -57,709,057.95 -57,709,057.95
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,144,745,397.01 -6,958,734.50 1,137,786,662.51
项目
上年度可比期间
2015 年 5 月 6 日(基金合同生效日)至2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,592,079,808.92 - 3,592,079,808.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 218,798,483.33 218,798,483.33 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,417,452,468.82 -70,878,210.69 1,346,574,258.13
其中：1. 基 金申 购款 7,345,313,001.75 28,176,064.86 7,373,489,066.61
2. 基金 赎回 款 -5,927,860,532.93 -99,054,275.55 -6,026,914,808.48
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -50,095,804.63 -50,095,804.63
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,009,532,277.74 97,824,468.01 5,107,356,745.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华恒利灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 银华基金管 理
股份有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《银华恒 利灵活配 置 混合型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “ 中国证 监会 ”)
证监许 可[2015] 654 号文 注册并 公开 发行 。本 基金 为契约 型开 放式 证券 投资 基金， 存续 期限 为 不
定期， 首次 设立 募集 基金 份额 为 3,592,079,808.92 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
北京分 所验 证。 《银 华恒 利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于2015 年5 月 6 日正 式生 效。
本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为银华基 金 管理股份有限 公司，基 金 托管人为宁 波银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 宁 波银行 ”) 。
根据《 银华 基金 管 理 有限 公司关 于银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金增 设 C 类 基金 份 额
并修改 基金 合同 的公 告》 ， 本基金 管理 人银 华基 金管 理股份 有限 公司 经与 本基 金托管 人宁 波银 行 股
份有限 公司 协商 一致 ， 并 报中国 证监 会备 案， 决定 于2016 年4 月1 日 起增 设 本基金 的 C 类基 金份
额，增 设 的 C 类 基金 份额 不收取 投资 者认 购、 申购 费用， 而是 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服 务
费。
根据《银华恒 利灵活配置 混合型证券投 资基金基金 合同》(2016 年修 订) ， 本基金根据销 售
服务费、赎回 费收取方 式 的不同，将基 金份额分 为 不同的类别。 在投资者 认 购、申购基 金时收取
认购、 申购 费用 的， 称 为 A 类基 金份 额； 不收 取认 购、申 购费 用， 而是 从本 类别基 金资 产中 计提银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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销售服 务费 的， 称为 C 类 基金份 额。 本基 金 A 类 基 金份额 、C 类 基金 份额 单 独设置 基金 代码 ，分
别计算 和公 告基 金份 额净 值和基 金份 额累 计净 值。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 恒利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基
金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资对象 是 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中国 证 监会核 准上 市的 股票)、 衍 生工具(权 证、 股指
期货等)、 债 券等 固定 收益 类金融 工具( 包 括国 债、 央 行票据 、 金 融债、 企业 债 、 公司 债、 次 级债、
地方政府债 券、中期 票据 、可转换公 司债券(含 分离 交易的可转 换公司债 券)、 可交换债券 、短期
融资券 、 资产 支持 证券 、 债券回 购 、 银 行存 款等) 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。本基 金的 业绩比较基 准是：一 年期 人民币定期 存款基
准利率(税后)+1.00% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2016 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]102 号文 《关 于股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《财 政部 、国 家税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于 做
好证券交易印 花税征收 方 式调整工 作的 通知 》 、财 税[2012]85 号文 《关于实 施 上市公司股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司 股息红 利差 别化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 的通 知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1)以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 ；
(2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；
(3) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(4) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(5) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(6) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司（ “宁波 银行 ”） 基金托 管 人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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注：2016 年8 月9 日， 银 华基金 管理 有限 公司 变更 名称为 银华 基金 管理 股份 有限公 司。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2015 年 5 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
止会计 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
16,846,854.98 24,971,075.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管 理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,807,809.18 4,161,846.00
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.1% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .1%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的 基 金资 产净 值 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华恒 利灵 活配 置
混合A
银华恒 利灵 活配 置
混合C
合计
银华基 金管 理股 份有 限
公司
- 28,642.13 28,642.13
合计 - 28,642.13 28,642.13
获得销 售 服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银 华 恒 利 灵 活 配 置
混合A
银华恒 利灵 活配 置
混合C
合计
合计 - - -
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 的 C 类 基金 份
额基金 资产 净值 的0.3% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .3%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 经基金管 理 人与基金托管 人核对一 致 后，由基金 托管人于
次月首 日 起2 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期 间 2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31
日止会 计期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本 基金 的基 金管 理人 本 报告期 以及 上年 度可 比期 间2015 年5 月6 日(基 金 合同生 效日)至2015
年12 月31 日止 会计 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末以 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银行 2,727,632.17 1,037,535.26 6,565,775.84 21,783,235.44
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375 中原证券
2016 年 12
月20 日
2017 年 1
月 3 日
新股流通
受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877 太平鸟
2016 年 12
月29 日
2017 年 1
月 9 日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035 常熟汽饰
2016 年 12
月27 日
2017 年 1
月 5 日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840 华统股份
2016 年 12
月29 日
2017 年 1
月10 日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年 12
月28 日
2017 年 1
月 6 日
新股流通
受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300591 万里马
2016 年 12
月30 日
2017 年 1
月10 日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
注：截 至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有的 流通 受限 债
券和权 证。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300526 中潜股份 2016 年
12 月7
日
重大事
项
107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(i) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币62,242,482.76 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 994,696,845.31 元 ， 无属于 第三 层次 的余
额( 于 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具中 属于 第一层 次的 余额 为 人
民币18,493,457.52 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3,424,888,181.30 元 ， 无属 于第 三层 次的
余额) 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
7.4.11 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2017 年03 月 24 日 经本 基金 管理 人 批准报 出。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 62,576,154.77 5.49
其中： 股票 62,576,154.77 5.49
2 固定收 益投 资 994,363,173.30 87.31
其中： 债券 994,363,173.30 87.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 53,400,000.00 4.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,145,813.99 0.72
7 其他各 项资 产 20,353,509.37 1.79
8 合计 1,138,838,651.43 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,999,400.00 0.53
C
制造业 30,655,947.99 2.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,067,700.00 0.18
E
建筑业 1,369,016.78 0.12
F
批发和 零售 业 1,859,820.00 0.16
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,683,560.00 0.41
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 12,801,210.00 1.13 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,139,500.00 0.28
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 62,576,154.77 5.50
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 289,927 4,331,509.38 0.38
2 002385 大北农 525,000 3,727,500.00 0.33
3 300015 爱尔眼 科 105,000 3,139,500.00 0.28
4 600887 伊利股 份 176,000 3,097,600.00 0.27
5 600221 海南航 空 796,000 2,594,960.00 0.23
6 600104 上汽集 团 110,000 2,579,500.00 0.23
7 000895 双汇发 展 120,000 2,511,600.00 0.22
8 000001 平安银 行 275,000 2,502,500.00 0.22
9 601288 农业银 行 750,000 2,325,000.00 0.20
10 000568 泸州老 窖 70,000 2,310,000.00 0.20
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,365,130.22 0.30
2 601006 大秦铁 路 14,634,424.85 0.29
3 002008 大族激 光 10,416,036.00 0.20
4 000895 双汇发 展 9,013,367.53 0.18
5 002159 三特索 道 8,407,379.62 0.16
6 000568 泸州老 窖 8,238,435.14 0.16
7 000625 长安汽 车 6,709,350.28 0.13
8 002444 巨星科 技 6,080,788.00 0.12
9 002385 大北农 4,996,622.72 0.10
10 000417 合肥百 货 4,862,479.00 0.10
11 601117 中国化 学 4,232,853.75 0.08
12 600959 江苏有 线 4,129,174.10 0.08
13 600221 海南航 空 4,045,240.00 0.08
14 002007 华兰生 物 3,856,122.30 0.08
15 300015 爱尔眼 科 3,498,491.03 0.07
16 000800 一汽轿 车 3,156,061.00 0.06
17 600519 贵州茅 台 3,097,830.02 0.06
18 600887 伊利股 份 3,024,502.69 0.06
19 601288 农业银 行 2,430,000.00 0.05
20 600104 上汽集 团 2,408,300.00 0.05
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,124,358.57 0.30
2 601006 大秦铁 路 12,429,601.03 0.24
3 002008 大族激 光 9,469,793.11 0.19
4 000568 泸州老 窖 6,983,367.12 0.14
5 002159 三特索 道 6,687,027.55 0.13
6 000895 双汇发 展 6,414,487.75 0.13
7 000800 一汽轿 车 6,034,008.84 0.12
8 002444 巨星科 技 5,345,699.69 0.10
9 000417 合肥百 货 4,584,982.81 0.09
10 600959 江苏有 线 4,213,361.62 0.08
11 002385 大北农 3,920,874.95 0.08 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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12 600019 宝钢股 份 3,488,630.48 0.07
13 601117 中国化 学 3,033,692.00 0.06
14 600519 贵州茅 台 2,663,515.10 0.05
15 000530 大冷股 份 2,622,037.67 0.05
16 002007 华兰生 物 2,423,220.88 0.05
17 000998 隆平高 科 2,283,510.00 0.04
18 000625 长安汽 车 2,087,962.00 0.04
19 601328 交通银 行 1,806,000.00 0.04
20 603508 思维列 控 1,531,254.55 0.03
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 163,110,765.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 131,861,488.26
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 160,000,000.00 14.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,200,000.00 1.69
其中： 政策 性金 融债 19,200,000.00 1.69
4 企业债 券 486,708,173.30 42.78
5 企业短 期融 资 券 249,596,000.00 21.94
6 中期票 据 78,859,000.00 6.93
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 994,363,173.30 87.39
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698461 16 中 电投
SCP012
1,000,000 99,720,000.00 8.76
2 019533 16 国债 05 800,000 80,000,000.00 7.03
2 019529 16 国债 01 800,000 80,000,000.00 7.03
3 1480140 14 淄 博城 运债 700,000 73,920,000.00 6.50
4 011698885 16 联通SCP006 600,000 59,844,000.00 5.26 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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5 1580329 15 沣 东债 500,000 49,395,000.00 4.34
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受 到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,792.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,287,716.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,353,509.37
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
银 华 恒利 灵
活 配 置混 合
A
424 2,657,715.64 1,126,233,914.34 99.94% 637,515.06 0.06%
银 华 恒利 灵
活 配 置混 合
C
2 8,936,983.81 17,864,211.52 99.95% 9,756.09 0.05%
合计 426 2,687,195.77 1,144,098,125.86 99.94% 647,271.15 0.06%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华恒 利
灵活配 置
混合 A
273,689.88 0.02%
银华恒 利
灵活配 置
混合 C
0.00 0.00%
合计
273,689.88 0.02%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
银华恒 利灵 活配 置混
合A
0~10 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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有本开 放式 基金 银华恒 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华恒 利灵 活配 置混
合A
0
银华恒 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华恒 利灵 活配
置混 合A
银华恒 利灵 活配
置混 合 C
基金合 同 生 效日 （2015 年 5 月 6 日） 基金 份
额总额
3,592,079,808.92 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,009,532,277.74 -
本报告 期基 金总 申购 份额 62,907,594.06 47,403,142.52
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,945,568,442.40 29,529,174.91
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,126,871,429.40 17,873,967.61
注：总 申购 份额 含转 换入 、红利 再投 的基 金份 额， 总赎回 份额 含转 换出 的基 金份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年9 月3 日 发布 公告， 经银 华 基金管 理有 限公 司2016 年第 1 次 临时 股
东会审 议通 过， 选举 李福 春先生 、 常 忠先 生担 任银 华基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会董 事。 经 银
华基金 管理 有限 公司 董事 会、 股 东会 审议 通过 ， 深 圳市市 场监 督管 理局 核准 ， 银华 基金 管理 有 限银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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公司变 更为 “银 华基 金管 理股份 有限 公司 ”。 经银 华基金 管理 股份 有限 公司 创立大 会 暨 2016 年
第一次 股东 大会 审议 通过 ， 选 举王 珠林 先生 、 钱 龙 海先生 、 李福 春先 生、 吴 坚先生 、 郑秉 文先 生、
刘星先 生、 邢 冬梅 女士、 封和平 先生、 王立 新先 生 为本公 司第 一届 董事 会董 事。 其中 ， 吴坚 先 生
为新任 董事 ，邢 冬梅 女士 、封和 平先 生为 新任 独立 董事。 常忠 先生 不再 继续 担任本 公司 董事 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管 业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，报 告期 内本 基金 应 支付 给聘
任会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币 100,000.00 元。 该审 计机 构已 经为 本基 金 连续提 供 了2 年的
审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券股份
有限公司
4 227,928,176.54 78.37% 212,269.92 78.37% -
中信证券股份
有限公司
4 29,063,326.04 9.99% 27,066.68 9.99% -
光大证券股份
有限公司
2 17,234,372.60 5.93% 16,050.49 5.93% - 银华恒利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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中银国际证券
有限责任公司
2 16,623,121.53 5.72% 15,481.18 5.72% -
国信证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券股份
有限公司
611,363,964.92 93.01% 31,873,000,000.00 83.77% - -
中信证券股份
有限公司
45,941,745.49 6.99% 4,933,500,000.00 12.97% - -
光大证券股份
有限公司
- - 17,000,000.00 0.04% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 1,223,200,000.00 3.21% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
