银 华 合 利 债券 型 证 券 投资 基 金2016 年年度
报告摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2016 年3 月18 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华合 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 银华合 利债 券
基金主 代码 002306
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 18 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 153,830,440.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 在 保 持 资 产 流 动 性 以 及 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上 ， 通过 积极 主动 的投 资管 理 ，把 握债 券市 场和 股票
市场的 投资 机会 ， 力 争为 持有人 提供 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金将 在基 金合 同约 定的 范 围内 实施 稳健 的大 类资
产配置 ， 通 过对 国内 外宏 观经济 环境 、 国 家经 济政 策、
行 业 发展 状况 、股 票市 场风 险 、债 券市 场整 体收 益率
曲 线 变化 和资 金供 求关 系等 因 素的 综合 分析 ，综 合评
价 各 类资 产收 益率 变化 状况 。 在此 基础 上， 本基 金将
积 极 主动 地对 权益 类资 产、 固 定收 益类 资产 和现 金等
各 类 金融 资产 的配 置比 例进 行 实时 动态 调整 ，确 定组
合的最 优资 产配 置比 例和 风险水 平。
本 基 金投 资组 合比 例为 ：债 券 投资 占基 金资 产的 比例
不低 于80% ， 权 益类 资产 （ 包括股 票、 权证 等） 投资 占
基金资 产的 比例为 0% –20% ， 权证 投资 占基 金资 产净 值
的比例为 0% –3% ，每 个交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合
约 需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持 有现 金或 者到 期日 在一
年 以 内的 政府 债券 的比 例合 计 不低 于基 金资 产净 值的
5%。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险品种,其 预期 风险 、 预 期 收益高 于货 币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净 值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 5,067,569.99
本期利 润 2,340,685.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0127
本期加 权平 均净 值利 润率 1.25%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配利 润 1,229,339.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0080
期末基 金资 产净 值 155,059,779.98
期末基 金份 额净 值 1.008
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.80%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
4、 本 基金 合同 生效 日为2016 年3 月 18 日，2016 年 度主要 财务 指标 的计 算期 间为 2016 年 3 月 18
日( 基 金合 同生 效日) 至2016 年 12 月31 日。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.75% 0.13% -1.48% 0.15% -0.27% -0.02%
过去六 个月 0.20% 0.11% 0.27% 0.11% -0.07% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
0.80% 0.09% 0.85% 0.10% -0.05% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2016 年 3 月 18 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 未 满 一年 。 按
照基金合同规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 本基金的各 项投资比
例已达到基金 合同的规 定 ：债券投资占 基金资产 的 比例不低于 80%，权 益类 资产（包括股 票、权
证等） 投资 占基 金资 产的 比例 为 0% –20% ，权 证投 资占基 金资 产净 值的 比例 为 0% –3% ，每 个交 易银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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日日终在扣除 国债期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，持有现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本 基金 于2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 进行 利润 分
配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着70 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投 资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华 中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型 发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型货币市 场基金、 银 华信用四季红 债券型证 券 投资基金、银 华中证转 债 指数增强分 级证券投
资基金 、 银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 、 银 华中 证800 等权 重指 数增 强分级 证券 投资 基金 、
银华永利债券 型证券投 资 基金、银华恒 生中国企 业 指数分级证券 投资基金 、 银华多利宝 货币市场
基金、银华永 益分级债 券 型证券投资基 金、银华 活 钱宝货币市场 基金、银 华 双月定期理 财债券型
证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠增 利 货币市场基 金 、银华
回报灵活配置 定期开放 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华聚 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、银 华 汇利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华稳利灵 活 配置混合型 证券投资
基金、银华战 略新兴灵 活 配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 逆 向投资灵活 配置定期
开放混合型发 起式证券 投 资基金、银华 互联网主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 生态环保
主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华合利债 券 型证券投资基 金、银华 添 益定期开放 债券型 证
券投资基金、 银华远景 债 券型证券投资 基金、银 华 双动力债券型 证券投资 基 金、 银华大 数据灵活
配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 量 化智慧动力灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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华多元视野灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 添益货币市场 基金、银 华 鑫锐定增灵 活配置混
合型证券投资 基金、银 华 通利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华沪港深 增 长股票型证 券投资基
金、银华鑫盛 定增灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华添泽定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华
体育文化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华上 证 5 年期国债指 数证券投 资 基金、银华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 同时，本基 金 管理人
管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
瞿灿
女士
本基金
的基金
经理
2016 年 3
月18 日
- 5 年
硕士学 位；2011 年至2013 年任职 于安 信证
券研究所；2013 年 加盟银 华基金管理有 限
公司， 曾担 任研 究员 、基 金经理 助理 职务 ，
自2015 年5 月25 日 起担 任 银华永 益分 级债
券 型 证 券 投 资 基 金 及 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型
发起式证券投 资基金（LOF ）基金经理， 自
2016 年2 月15 日起 兼任 银 华永利 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2016 年4 月6 日
起 兼 任 银 华 双 动 力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2016 年 10 月17 日 起兼 任银 华
增强收 益债 券型 证券 投资 基金基 金经 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
王智
伟先
生
本基金
的基金
经理
2016 年 7
月26 日
- 6 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公
司、 中 国证 券报 有限 责任 公司、 方正 证券 股
份有限 公司 ，2015 年 6 月 加盟银 华基 金管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 基 金 经 理 助 理 职 务 。 自
2016 年7 月26 日起 兼任 银 华双动 力债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。 具有从 业资 格。国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 合利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规
的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运 用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份
额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金 、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特 殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期 内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年经 济增 速窄 幅波 动 ，固定 资产 投资 增速 先下 后平， 通胀 压力 整体 不大 ，PPI 在年 内由
负转正。市场 流动性方 面 ，货币政策维 持稳健， 年 内进行了一次 降准和一 次 定向降准， 进一步改
革存款准备金 制度，将 缴 存基数从旬末 调整为旬 内 平均值。此外 ，考虑到 准 备金工具可 能信号意银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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义较强 ，央 行更 多借 助公 开市场 操作 和中 期借 贷工 具提供 流动 性 ，DR007 中 枢处 于 2.3-2.5% 。
债市方面，年 内各债券 品 种经历了较大 波动。分 季 度来看，一季 度市场在 经 济企稳预期和 海
内外风险偏好 下降的两 股 力量交汇下维 持震荡，4 月份信用风险 事件爆发 ， 叠加营改增 的冲 击，
市场出 现一 波较 大调 整。5 月至 8 月 期间 ，在 基本 面高点 确认 、配 置力 量爆 发以及 英国 退欧 事 件
的助推 下， 收益 率出 现快 速回落 。11 月 之后， 川普 上台引 发再 通胀 预期 ， 同 时央行 货币 政策 基 调
转向“ 防风 险、 控泡 沫 ” ，市场 出现 快速 下跌 。全 年来看 ，10 年 国债 上 行 30bp ，10 年金 融债 上
行 70bp ，信 用债 上行 幅度 在 60-100bp 。权 益方 面， 尽管 2016 年初 开局 不利 ， 但随着 内外 部风 险
事件逐 步兑 现消 化，A 股 开启阶 段式 修复 。 全 年整 体呈现 修复 上涨 态势 ， 但 期间预 期波 动仍 较大 ，
如 “ 权威 人士 ”发 表对 经 济的看 法、 美国 加息 预期 升温、A 股 未纳 入MSCI 指 数、 “ 退欧 ”事 件、
地产调控、川 普上台、 规 范保险举牌、 流动性拐 点 等不断扰动市 场的预期 ， 走势以震荡 为主，且
幅度较 大。
2016 年， 本基 金完 成了 建 仓， 纯 债方 面， 基本 维持 了偏低 杠杆 和中 性组 合久 期， 同 时根 据市
场情况积极优 化组合结 构 ，并对持仓品 种进行置 换 。权益方面， 本基金主 要 操作思路是 在充分防
守的基 础上 适当 进攻 ， 有 效利用 中低 仓位 进行 精准 打击。 全年 市场 走势 对我 们的操 作也 提出 挑战 ，
但本基金始终 贯彻顺势 而 为、灵活配置 的核心思 路 ，在保证基金 组合的流 动 性的情况下 ，主动与
市场节奏相融 合。上半 年 在存量博弈格 局下，主 要 以小 仓位择时 策略应对 ， 选择确定性 高的主题
和个股布局， 如周期股 供 给收缩、新能 源汽车等 ； 下半年侧重布 局大蓝筹 及 相关主题， 如建筑、
地产、 光通 信等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.008 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.80% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 国际 形势 依 旧复杂 ， 全球 经济 尚未 走 出危机 后的 调整 期 ， 主 要 经济体 政策 走向
不确定性加大 ，尤其是 民 粹主义、去全 球化和保 护 主义可能为全 球经济复 苏 蒙上阴影。 国内经济
方面，房地产 调控背景 下 房地产投资趋 势走弱， 民 间投资活力不 足，企业 盈 利改善仍主 要集中在
上游和部分行 业，后续 持 续性存疑。通 胀方面， 物 价可能整体平 稳略有上 行 压力。资金 面方面，
央行灵活采取 多种货币 政 策工具稳定短 端利率， 但 在控泡沫、防 风险的诉 求 下短期流动 性投放可
能较为谨慎。 综合而言 ， 认为未来一年 债券市场 存 在机会，但短 期不确定 性 较强，包括 短期 内流
动性不 稳的局 面以及年 初 川普上台后可 能的政策 导 向。同时，需 求下行压 力 叠加流动性 偏紧可能银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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加剧信用风险 ，在操作 上 仍将严格规避 低评级品 种 ，密切关注行 业及个券 信 用状况。权 益方面，
认为未来影响 市场的核 心 变量是流动性 ，在“抑 泡 沫与防风险” 共振背景 下 ，市场大概 率呈现结
构分化 和区 间震 荡特 征。
基于以上对基 本面状况 的 分析，本基金 认为未来 一 年债券市场存 在机会， 短 期可能维持震 荡
格局，需要关 注整体流 动 性趋紧状况对 实体经济 的 损害以及经济 再库存的 进 度。在策略 上，本基
金将根据市场 情况积极 进 行大类资产配 置。纯债 类 资产将维持适 度杠杆水 平 ， 采取中性 久期，在
严格控 制信 用风 险的 前提 下， 对 组合 配置 进行 优化 调整。 权益 类品 种方 面，2017 年 本基 金的 投资
策略将 适度 多元 化， 仓位 上也将 更加 灵活 。 投 资主 线将围 绕 1 ） 国 企改 革在 多个行 业的 渗透 推进 ，
重点关注典 型案例；2 ）价 格主线，包 括上游大 宗及 下游的价格 传导等；3 ）业 绩确定性高 的低估
值大消 费， 如食 品饮 料、 汽车等 ；4） 以及 能适 度平 滑经济 的逆 周 期PPP 板块 ， 如建 筑、 园林、 环
保等。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关 规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分 沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华合 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银华合利 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——银华基 金管理股 份 有限公司在银 华
合利债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，银 华合 利债 券型 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 北 京分所 审计 ， 注
册会计 师出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告， 投资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 678,586.07
结算备 付金 2,994,299.35 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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存出保 证金 20,279.04
交易性 金融 资产 156,833,773.60
其中： 股票 投资 5,962,725.30
基金投 资 -
债券投 资 150,871,048.30
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 3,011,857.04
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 163,538,795.10
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 8,300,000.00
应付证 券清 算款 747.79
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 92,158.89
应付托 管费 13,165.57
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 27,761.15
应交税 费 -
应付利 息 181.72
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 45,000.00
负债合 计 8,479,015.12
所有者权益：
实收基 金 153,830,440.80
未分配 利润 1,229,339.18
所有者 权益 合计 155,059,779.98
负债和 所有 者权 益总 计 163,538,795.10
注：1 ：报告截止 日 2016 年 12 月 31 日，基 金份 额净值为人民 币 1.008 元 ，基金份额总额 为
153,830,440.80 份。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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2：本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为2016 年 3 月 18 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年3 月18 日(基金合 同生效日)至2016 年12 月31 日
一、收入 4,065,467.79
1.利息 收入 6,105,091.36
其中： 存款 利息 收入 306,172.29
债券利 息收 入 5,609,586.76
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 189,332.31
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 661,671.40
其中： 股票 投资 收益 641,812.42
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -32,496.02
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 52,355.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-2,726,884.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 25,589.35
减： 二、费用 1,724,782.12
1．管 理人 报酬 1,030,068.07
2．托 管费 147,152.62
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 110,882.87
5．利 息支 出 297,005.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 297,005.56
6．其 他费 用 139,673.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
2,340,685.67
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,340,685.67
银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,076,514.26 - 200,076,514.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,340,685.67 2,340,685.67
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-46,246,073.46 -1,111,346.49 -47,357,419.95
其中：1. 基 金申 购款 54,758,317.51 240,713.34 54,999,030.85
2. 基金 赎回 款 -101,004,390.97 -1,352,059.83 -102,356,450.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
153,830,440.80 1,229,339.18 155,059,779.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华合利债券 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理股份有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 银 华合利债券 型证券投 资基 金基金合同 》及其 他
有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 基 金 字
[2015]2996 号 文批 准公 开 发行。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为 200,076,514.26 份 ，经 德勤 华永 会计 师 事务所(特 殊普 通合 伙)北 京分所 验证 。 《 银华银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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合利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年 3 月 18 日 正式 生效 。本 基 金 的基金 管理 人和 注册
登记机构均为银华 基金管 理股份有限公司， 基金托 管人为中国工商银 行股份 有限公司( 以 下 简称
“工商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 合利 债券 型证 券 投资基 金招 募说
明书》的有关 规定，本 基 金投资于法律 法规允许 的 金融工具包括 ：国内依 法 发行上市的 股票（包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 权 证等 权益 类品 种 ， 债 券等 固定 收益 类
金融工 具 （包 括国 债、 央 行票据 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 次 级债 、 地方 政府债 券 、 中 期票 据、
可转换 公司 债券 （含 分离 交易的 可转 换公 司债 券） 、 可交换 债券 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券、 债
券回购 、 银行 存款 等） ， 国 债期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （但 须
符合中 国证 监会 相关 规定 ） 。本基 金的 业绩 比较 基准 是中债 综合 财富 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布 的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2016 年3 月18 日(基
金合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2016 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当 期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 和 应收款 项 及其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款和 应收 款项 及其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ： 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股 票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值 ，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下，按其 成本价计 算 ；首次公开发 行有明确 锁 定期的股票， 同一股票 在 交易所上市 后，以其
在证券 交易 所挂 牌的 同一 证券估 值日 的估 值方 法估 值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 。
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的债券按估值日收 盘价或第三方估值机构提 供的相应品种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因 素 ，调整最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价 ，确 定公允价银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价或第三方估值机构 提供的相应品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价 格的重大
事件的，按最 近交易日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最 近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种的现行 市 价及重大
变化因素，调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公
允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3. 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按 估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行 机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
第 21 页 共 37 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新 计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ； 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
第 22 页 共 37 页
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日 确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托
管人从 基金 财产 中支 付。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 基金 份额 持有 人可 选择现 金红 利或
将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若基 金 份额持有人不 选择，本 基 金默认的收 益分配方
式是现 金分 红； 红利 再投 方式免 收再 投资 的费 用；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]102 号文 《关 于股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《财 政部 、国 家税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于 做
好证券交易印 花税征收 方 式调整工作的 通知 》 、财 税[2012]85 号文 《关于实 施 上市公司股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司 股息红 利差 别化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 的通 知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；
(3) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(4) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利 所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(5) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(6) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：2016 年8 月9 日， 银 华基金 管理 有限 公司 变更 名称为 银华 基金 管理 股份 有限公 司。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本 基金 于2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 止会 计 期间未 通过 关联 方
交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,030,068.07
其中： 支付 销售 机构 的 客
户维护 费
-
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
147,152.62
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 于2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 与关 联方 进
行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本 基金 的基 金管 理人 于 2016 年3 月18 日(基 金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日止 会计 期间
未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末未 持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 678,586.07 51,643.38
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2016 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额人民 币 8,300,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 证
券交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新质 押式 回购 下转 入质 押库的 债券 ， 按 证券 交易 所 规定的 比例 折算 为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币 5,962,725.30 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 150,871,048.30 元， 无 属于第 三层 次的 余
额。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三 层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.11 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,962,725.30 3.65
其中： 股票 5,962,725.30 3.65
2 固定收 益投 资 150,871,048.30 92.25
其中： 债券 150,871,048.30 92.25
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,672,885.42 2.25
7 其他各 项资 产 3,032,136.08 1.85
8 合计 163,538,795.10 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 297,984.00 0.19
B
采矿业 360,166.00 0.23
C
制造业 2,423,549.00 1.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 767,832.00 0.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 838,248.12 0.54 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
300,570.00 0.19
J
金融业 - -
K
房地产 业 597,870.00 0.39
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 376,506.18 0.24
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 5,962,725.30 3.85
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600794 保税科 技 133,479 838,248.12 0.54
2 600297 广汇汽 车 89,700 767,832.00 0.50
3 000404 华意压 缩 72,400 724,000.00 0.47
4 601689 拓普集 团 14,400 423,648.00 0.27
5 600305 恒顺醋 业 33,200 387,776.00 0.25
6 600887 伊利股 份 21,700 381,920.00 0.25
7 000978 桂林旅 游 33,114 376,506.18 0.24
8 600594 益佰制 药 22,100 367,965.00 0.24
9 603979 金诚信 20,200 360,166.00 0.23
10 600340 华夏幸 福 14,500 346,550.00 0.22
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 2,763,788.35 1.78
2 002385 大北农 2,687,364.49 1.73
3 600794 保税科 技 1,725,065.00 1.11
4 601611 中国核 电 1,017,196.00 0.66
5 600837 海通证 券 1,005,091.00 0.65
6 300518 盛讯达 1,004,117.00 0.65
7 600138 中青旅 1,004,097.00 0.65
8 002090 金智科 技 998,731.00 0.64
9 600409 三友化 工 997,595.00 0.64
10 600029 南方航 空 997,260.00 0.64
11 600160 巨化股 份 994,237.00 0.64
12 600688 上海石 化 993,214.00 0.64
13 002241 歌尔股 份 797,248.72 0.51
14 601888 中国国 旅 790,040.00 0.51
15 000333 美的集 团 789,734.00 0.51
16 600297 广汇汽 车 784,359.00 0.51
17 000028 国药一 致 778,959.00 0.50
18 000404 华意压 缩 750,801.22 0.48
19 000069 华侨城 Ａ 728,840.00 0.47
20 600108 亚盛集 团 713,169.00 0.46
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 2,722,469.00 1.76
2 002385 大北农 2,618,628.61 1.69
3 600409 三友化 工 1,288,374.85 0.83
4 600029 南方航 空 1,135,985.00 0.73
5 600138 中青旅 1,129,987.96 0.73 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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6 600794 保税科 技 1,106,889.19 0.71
7 002090 金智科 技 1,087,210.47 0.70
8 600688 上海石 化 1,004,488.00 0.65
9 600837 海通证 券 981,524.00 0.63
10 600160 巨化股 份 964,853.00 0.62
11 300518 盛讯达 960,667.00 0.62
12 000333 美的集 团 915,880.00 0.59
13 601611 中国核 电 878,369.40 0.57
14 600108 亚盛集 团 782,481.00 0.50
15 601088 中国神 华 755,493.00 0.49
16 002202 金风科 技 753,464.00 0.49
17 000028 国药一 致 752,503.00 0.49
18 601888 中国国 旅 739,250.00 0.48
19 002241 歌尔股 份 736,359.00 0.47
20 000069 华侨城 Ａ 720,142.18 0.46
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 37,296,665.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,943,405.86
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,987,000.00 6.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 102,503,048.30 66.11
5 企业短 期融 资券 10,016,000.00 6.46
6 中期票 据 28,365,000.00 18.29
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 150,871,048.30 97.30
银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101562021 15 宿 迁城 投
MTN001
100,000 10,439,000.00 6.73
2 127248 15 京 科城 100,000 10,152,000.00 6.55
3 041662012 16 昆 山创 业
CP001
100,000 10,016,000.00 6.46
4 019539 16 国债 11 100,000 9,987,000.00 6.44
5 136455 16 银河 G1 100,000 9,848,000.00 6.35
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日 前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,279.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,011,857.04
5 应收申 购款 - 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,032,136.08
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
230 668,828.00 153,756,316.26 99.95% 74,124.54 0.05%
9.2 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
10,648.27 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额
200,076,514.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 54,758,317.51
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 101,004,390.97
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 153,830,440.80
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年9 月3 日 发布 公告， 经银 华 基金管 理有 限公 司2016 年第 1 次 临时 股
东会审 议通 过， 选举 李福 春先生 、 常 忠先 生担 任银 华基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会董 事。 经 银
华基金 管理 有限 公司 董事 会、 股 东会 审议 通过 ， 深 圳市市 场监 督管 理局 核准 ， 银华 基金 管理 有 限
公司变 更为 “银 华基 金管 理股份 有限 公司 ”。 经银 华基金 管理 股份 有限 公司 创立大 会 暨 2016 年
第一次 股东 大会 审议 通过 ， 选 举王 珠林 先生 、 钱 龙 海先生 、 李福 春先 生、 吴 坚先生 、 郑秉 文先 生、
刘星先 生、 邢 冬梅 女士、 封和平 先生、 王立 新先 生 为本公 司第 一届 董 事 会董 事。 其中 ， 吴坚 先 生
为新任 董事 ，邢 冬梅 女士 、封和 平先 生为 新任 独立 董事。 常忠 先生 不再 继续 担任本 公司 董事 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，报 告 期 内本 基金 应 支付 给聘
任会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币 45,000.00 元。 该审计 机构 首次 为本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股份
有限公司
1 41,641,304.59 60.14% 38,781.75 60.14% -
光大证券股份
有限公司
1 25,016,208.96 36.13% 23,297.37 36.13% -
兴业证券股份
有限公司
1 2,582,557.55 3.73% 2,405.15 3.73% -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
2 - - - - -
爱建证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
2 - - - - -
西藏同信证券 1 - - - - - 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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股份有限公司
国海证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
2 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
浙商证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、本 基金 合同 生效 日为2016 年3 月18 日， 以上 交 易单元 均为 本报 告期 新增 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券股份 153,703,392.83 99.86% 3,789,100,000.00 100.00% - - 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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有限公司
光大证券股份
有限公司
218,953.60 0.14% - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
爱建证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏同信证券
股份有限 公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
信达证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份 - - - - - - 银华合利债券 2016 年年度报告 摘要
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有限公司
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
