银 华 互 联 网主 题 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本 情况
基金名 称 银华互 联网 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 银华互 联网 主题 灵活 配置 混合
基金主 代码 001808
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 18 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 232,328,289.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金深 度研 究互 联网 发展 带 来的 投资 机会 ，通 过投
资 受 益于 互联 网改 造的 传统 产 业和 互联 网时 代兴 起的
新 兴 产业 的优 质上 市公 司， 在 严控 风险 的前 提下 ，追
求 超 越业 绩比 较基 准的 投资 回 报， 力争 实现 基金 资产
的中长 期稳 健增 值。
投资策 略 根 据 国内 外宏 观经 济环 境、 货 币财 政政 策形 势、 证券
市 场 走势 、行 业发 展前 景的 综 合分 析， 形成 对各 类别
资产未 来表 现的 预判 ， 确 定不同 阶段 基金 资产 在股 票、
债 券 以及 其他 金融 工具 的配 置 比例 ，以 最大 限度 地降
低投资 组合 的风 险， 提高 投资组 合的 收益 。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
0%~95%， 其余 资 产投 资 于债 券 、资 产 支持 证券 、 货币
市场工 具 、 银 行存 款 （ 包 括定期 存款 和协 议存 款） 、 股
指 期 货、 权证 等金 融工 具， 其 中投 资于 本基 金界 定的
互 联 网主 题的 上市 公司 股票 和 债券 不低 于非 现金 基金
资产 的80% ； 本基 金持 有全 部权证 的市 值不 超过 本基 金
资产净 值的3%； 本基 金每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期
货 合 约需 缴纳 的保 证金 后， 保 持现 金或 者到 期日 在一
年 以 内的 政府 债券 投资 比例 合 计不 低于 基金 资产 净值
的 5% 。
业绩比 较基 准 中证互联网指数收益率×50%+ 中证全债指数收益率
×50%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 较高 预期
风 险 、较 高预 期收 益的 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平高
于债券 型基 金及 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年 11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 -53,232,724.41 -16,512,238.23
本期利 润 -68,982,797.69 -1,872,131.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2462 -0.0055
本期加 权平 均净 值利 润率 -29.67% -0.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.21% -0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -52,402,690.09 -16,512,238.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2256 -0.0483
期末基 金资 产净 值 179,925,599.09 339,926,198.24
期末基 金份 额净 值 0.774 0.995
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -22.60% -0.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.19% 0.65% -2.17% 0.41% -5.02% 0.24%
过去六 个月 -10.52% 0.69% -1.16% 0.45% -9.36% 0.24%
过去一 年 -22.21% 1.51% -9.91% 0.89% -12.30% 0.62%
自基金 合同
生效起 至今
-22.60% 1.46% -8.90% 0.89% -13.70% 0.57%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中证 互联 网指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 %
本基金股票部 分主要投 资 于互联网主题 上市公司 ， 中证互联网指 数是由中 证 指数有限公 司编制的
综合反映互联 网主题上 市 公司整体状况 的指数， 适 合作为本基金 股票部分 的 业绩比较基 准。固定
收益部分的业 绩比较基 准 则采用能够较 好的反映 债 券市场变动全 貌的中证 全 债指数。基 于本基金
的投资 范围 和投 资比 例限 制，选 用上 述业 绩比 较基 准能够 较好 的反 映本 基金 的风险 收益 特征 。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 ： 股 票资 产占 基金 资产 的0%-95% ， 其 余资 产 投资于 债券 、 资 产支
持证券 、 货 币市 场工 具、 银行存 款 （ 包括 定期 存款 和协议 存款 ） 、 股 指期 货、 权证等 金融 工具 ， 其
中投资于本基 金界定的 互 联网主题的上 市公司股 票 和债券不低于 非现金基 金 资产的 80% ；本基 金
持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ； 本 基金每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需 缴
纳的保证金后 ，保持现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券投资 比例合计 不 低于基金资 产 净值的
5%。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存 续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于本 报告 期期 间及 2015 年11 月 18 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日止 期
间均未 进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着70 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金 、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资 源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华 中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型货币市 场基金、 银 华信用四季红 债券型证 券 投资基金、银 华中证转 债 指数增强分 级证券投
资基金 、 银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 、 银 华中 证800 等权 重指 数增 强分级 证券 投资 基金 、
银华永利债券 型证券投 资 基金、银华恒 生中国企 业 指数分级证券 投资基金 、 银华多利宝 货币市场
基金、银华永 益分级债 券 型证券投资基 金、银华 活 钱宝货币市场 基金、银 华 双月定期理 财债券型
证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠增 利 货币市场基 金 、银华
回报灵活配置 定期开放 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华聚 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、银 华 汇利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华稳利灵 活 配置混合型 证券投资
基金、银华 战 略新兴灵 活 配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 逆 向投资灵活 配置定期
开放混合型发 起式证券 投 资基金、银华 互联网主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 生态环保
主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华合利债 券 型证券投资基 金、银华 添 益定期开放 债券型 证
券投资基金、 银华远景 债 券型证券投资 基金、银 华 双动力债券型 证券投资 基 金、银华大 数据灵活
配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 量 化智慧动力灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华多元视野灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 添益货币市场 基金、银 华 鑫锐定增灵 活配置混
合型证券投资 基金、 银 华 通利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华沪港深 增 长股票型证 券投资基
金、银华鑫盛 定增灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华添泽定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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体育文化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华上 证 5 年期国债指 数证券投 资 基金、银华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 同时，本基 金管理人
管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王浩先生
本 基 金 基
金经理
2015 年11 月
18 日
- 8 年
硕士学 位 。2009 年1 月至
今 任 职于 银 华基 金管 理有
限 公 司， 历 任研 究部 助理
研 究 员、 研 究员 、专 户投
资 经 理助 理 。具 有从 业资
格，国 籍： 中国 。
王树丽 女士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2016 年11 月
10 日
- 3.5 年
硕士学 位 ；2013 年7 月加
入 银 华基 金 ，历 任交 易管
理 部 助理 交 易员 、中 级交
易 员 、投 资 管理 三部 询价
研 究 员， 现 任投 资管 理三
部 基 金经 理 助理 。具 有从
业资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 互联 网主 题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 其
他有关法律 法规的规 定,本 着诚实信用 、勤勉尽 责的 原则管理和 运用基金 资产, 在严格控制 风险的
基础上,为基 金份额持 有人 谋求最大利 益,无损害 基金 份额 持有人 利益的行 为。 本基金无违 法、违
规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票 、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易 执行 制度 》 ， 规定 了 公平交 易的 执行 流程 及特 殊情况 的审 批机 制； 明确 了交易 执行 环节 的集
中交易 制度 ，并 对交 易执 行环节 的内 部控 制措 施 进 行了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行 报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台， 为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
16 年 是市 场剧 烈波 动的 一 年， 也 是风 格剧 烈变 化的 一年。 上证 指数 在年 初熔 断后基 本呈 持续
反弹趋 势， 而以 新兴 产业 为 主体的 创业 板指 数则 在二 三季度 的弱 势反 弹后 继续 下探并 创出 了新 低，
是对延 续 了4 年 之久 的外 延并购 驱动 的小 盘成 长股 占优风 格的 一次 显著 回归 。
本基金 成立 于 15 年 底并 建 立了中 性仓 位以 保持 对基 准的跟 踪， 在 1 月份 市场 快速下 跌后 ， 持
续买入业绩确 定性高且 相 对估值合理的 成长股。 二 三季度市场走 势相对平 淡 ，指数 波动 较小，主
题投资 相对 活跃 ， 新能 源 汽车 、 光 通信 、5G 、PPP 等 局部的 投资 亮点 不断 ， 本 基金保 持中 性仓 位，
以新兴产业中 的价 值股 为 主要配置，积 极参与主 题 投资机会。4 季度经济 运 行平稳并呈 现复苏迹
象，但证券市 场波动剧 烈 ，债券市场的 剧烈调整 冲 击了整个金融 体系的流 动 性，保险激 进举牌并
被叫停也给市 场带来了 巨 大的波动。本 基金在波 动 中逐步减低了 仓位，逐 渐 将持仓收缩 到低估值银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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的成长 股为 主的 状态 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.774 元 ， 本 报 告期净 值增 长率 为-22.21% ， 同 期业 绩比 较
基准收 益率 为-9.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基金 对17 年的 行情 并不 悲 观， 并 逐步 提升 仓位 积极 应对。 首先 是市 场普 遍不 相信宏 观经 济具
有持续性复苏 的动力， 但 在当下，经济 复苏在数 据 上仍在进行中 ，虽然力 度 不强，但做 多的能量
在积累。其次 ，市场对 人 民币贬值和资 本外流形 成 了一致预期， 随着特朗 普 对弱势美元 的诉求增
强，这一预期 可能被逆 转 ，从而改善对 货币环境 的 预期。第三，PPI 持 续回 升提高了中游 企业补
库存的 动力 和盈 利能 力， 部分企 业业 绩有 望超 预期 。 第四 ，12 月 大盘调 整剧 烈， 部 分企 业估 值 回
到合理 区间 ，估 值切 换行 情可期 。
目 前主 要按 照 3 条思 路进 行选股 ，一 是龙 头白 马股 ，选择 估值 合 理 并且 业绩 有明显 成长 性 的
品种， 去赚 业绩 增长 的收 益。二 是受 益 于 PPI 回升 的企业 ，具 有定 价权 的企 业能转 嫁成 本的 增 加
并享受库存的 增值。三 是 受益于政府行 为的标的 ，PPP 及资产证 券化打开 了新 的市场空间， 短期
业绩极具爆发 力。到下 半 年随着周期股 盈利改善 的 动能减弱，成 长股将重 新 成为市场的 焦点，获
得超额 回报 。我 们将 发挥 专业优 势， 精选 个股 ，在 控制风 险的 同时 ，为 持有 人创造 中长 期回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《 证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ； 估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
注：本 基金 于本 报告 期期 间未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 银华 互联 网主 题灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 互联 网主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 70,152,407.50 104,474,620.59
结算备 付金 1,994,066.20 2,694,711.39
存出保 证金 199,775.63 131,535.20
交易性 金融 资产 114,343,516.37 243,979,215.62
其中： 股票 投资 114,343,516.37 243,979,215.62
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 10,782.13 34,409.62
应收股 利 - -
应收申 购款 1,982.05 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 186,702,529.88 351,314,492.42
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 4,484,849.06 10,162,762.46
应付赎 回款 1,109,596.08 -
应付管 理人 报酬 235,874.06 422,411.78
应付托 管费 39,312.35 70,401.98
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 855,213.56 732,717.96
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 52,085.68 -
负债合 计 6,776,930.79 11,388,294.18
所有者权益：
实收基 金 232,328,289.18 341,798,329.31 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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未分配 利润 -52,402,690.09 -1,872,131.07
所有者 权益 合计 179,925,599.09 339,926,198.24
负债和 所有 者权 益总 计 186,702,529.88 351,314,492.42
注： 报 告截 止日2016 年 12 月 31 日， 银华 互联 网主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 份额 净值 人 民
币0.774 元 ，基 金份 额总 额 232,328,289.18 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 互联 网主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 11 月18 日(基金合同
生效日)至 2015 年12 月31 日
一、收入 -58,995,625.37 -70,598.72
1.利息 收入 479,095.77 178,117.13
其中： 存款 利息 收入 464,012.44 178,117.13
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 15,083.33 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -43,944,373.56 -14,888,823.66
其中： 股票 投资 收益 -44,713,813.06 -14,888,823.66
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 769,439.50 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-15,750,073.28 14,640,107.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 219,725.70 0.65
减： 二、费用 9,987,172.32 1,801,532.35
1．管 理人 报酬 3,498,471.38 590,396.09
2．托 管费 583,078.66 98,399.37
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 5,733,770.85 1,108,756.75
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 171,851.43 3,980.14
三、利润总额 （亏损 总额 以“-” -68,982,797.69 -1,872,131.07 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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号填列）
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-68,982,797.69 -1,872,131.07
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 互联 网主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
341,798,329.31 -1,872,131.07 339,926,198.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -68,982,797.69 -68,982,797.69
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-109,470,040.13 18,452,238.67 -91,017,801.46
其中：1. 基 金申 购款 13,564,316.41 -2,516,859.01 11,047,457.40
2. 基金 赎回 款 -123,034,356.54 20,969,097.68 -102,065,258.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
232,328,289.18 -52,402,690.09 179,925,599.09
项目
上年度可比期间
2015 年11 月18 日( 基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
341,798,329.31 - 341,798,329.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,872,131.07 -1,872,131.07
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
- - - 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
341,798,329.31 -1,872,131.07 339,926,198.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华互联网主 题灵活配 置 混合型证券投 资基金（ 以 下简称“本基 金” ） ，系经 中国证券监督 管
理委员会（以 下简称“中 国证监会 ” ）证 监许可[2015]1902 号《关于 准予银华 互联网主题灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 的注 册， 由银 华基金 管理 股份 有限 公司 于 2015 年 10 月 26
日至2015 年11 月 13 日 向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
验证出 具安 永华 明 （2015 ） 验字 第 60468687_A49 号 验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。
基金合 同 于2015 年11 月18 日 生效 。 本 基金 为契 约 型开 放 式 ， 存 续期 限不 定 。 设 立时 募集 的扣 除
认购费 后的 有效 净认 购金 额为人 民 币341,762,684.04 元， 有效 认购 资金 在 募 集期间 产生 的利 息为
人民 币 35,645.27 元 。以 上实收 基金 合计 为人 民 币 341,798,329.31 元 ，折 合 341,798,329.31 份
基金份额。本 基金的基 金 管理人和注册 登记机构 均 为银华基金管 理股份有 限 公司，基金 托管人为
中国银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板股票 、 创 业板 股票 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券 （包 含国 债 、 金融 债、 企 业 （公
司） 债、 次级 债 、 可 转换 债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 央 行票 据、 短期 融资 券 、 超 短期 融资 券、 中
期票据 以及 其他 中国 证监 会允许 投资 的债 券） 、 资产 支持证 券 、 货 币市 场工 具 、 银 行存 款 （包 含定
期存款 和协 议存 款） 、 股指 期货 、 权 证以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但
须符合中国证 监会的相 关 规定） 。基金的 投资组合 比 例为：股票资 产占基金 资 产的 0%-95%，其 余
资产投 于债 券、 资 产支 持 证券、 货 币市 场工 具、 银 行 存款 （包 括定 期存 款和 协 议存款 ） 、 股 指期 货、银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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权证等金融工 具，其中 投 资于本基金界 定的互联 网 主题的上市 公 司股票和 债 券不低于非 现金基金
资产 的 80% ；本 基金 持有 全部权 证的 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3% ； 本基 金 每个交 易日 日终 在扣
除股指期货合 约需缴纳 的 保证金后，保 持现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券投资比 例合计不
低于基 金资 产净 值 的5%。 如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理 人
在履行适当程 序后，可 以 调整上述投资 品种的投 资 比例。业绩比 较基准： 中 证互联网指 数收益率
×50%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×50 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财 务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.7.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 过 程中因 非流 通股 股东 向流 通股股 东支 付对 价而 发生 的股权 转 让 ， 暂 免征
收印花 税。
7.4.7.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展 的买断式 买入返售 金 融商品 业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.7.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收 政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.7.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非 流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 40 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金 的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2016 年8 月9 日， 银华 基 金管理 有限 公司 变更 名称 为银华 基金 管理 股份 有限 公司。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年11月18日(基 金合 同 生效日)至2015 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 48,762,567.82 1.29% 18,338,708.29 2.17%
西南证券 681,300,730.21 18.08% 246,726,789.57 29.16%
第一创业 1,124,599,675.83 29.84% 103,709,526.47 12.26%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2015 年 11 月 18 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年 12 月
31 日 止期 间均 未通 过关 联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年11月18日(基 金合 同 生效日)至2015
年12月31日 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 40 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
西南证券 18,100,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2015 年 11 月 18 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年 12 月
31 日 止期 间均 未通 过关 联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 45,412.29 1.30% 14,441.45 1.69%
西南证券 634,491.49 18.23% 208,846.41 24.42%
第一创业 1,047,340.86 30.09% 98,748.71 11.55%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年11月18日(基 金合 同 生效日)至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 17,078.85 2.33% 17,078.85 2.33%
西南证券 229,776.29 31.36% 229,776.29 31.36%
第一创业 96,584.54 13.18% 96,584.54 13.18%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包 括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,498,471.38 590,396.09
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,462,732.47 232,614.31
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
583,078.66 98,399.37
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2015 年 11 月 18 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年 12 月
31 日 止期 间均 未与 关联 方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本 基金 的管理 人本 报 告期间 及上 年度 可比 期 间2015 年11 月 18 日 （ 基金 合同生 效日 ） 至 2015
年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
西南证
券
- - 7,999,160.00 2.34% 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 40 页
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2015
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 70,152,407.50 432,250.43 104,474,620.59 174,428.89
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币 元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002509 天广中
茂
2016 年9
月 21 日
重大事
项
12.68 - - 379,200 4,534,079.60 4,808,256.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.11.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 应付证券 清 算款等，因其 剩余期 限 不 长，公允价值 与
账面价 值相 若。
(1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
109,535,260.37 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币4,808,256.00 元， 无 属于 第三层 次的 余额 （2015银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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年12 月31 日 ： 第 一层 次 人民 币 231,512,225.62 元 ， 第 二层 次人 民币12,466,990.00 元 ， 无 属于
第三层 次的 余额 ） 。
(2)公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转换 （2015 年 度： 无） 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2015 年度 ：无） 。
7.4.11.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.11.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.11.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 114,343,516.37 61.24
其中： 股票 114,343,516.37 61.24
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,146,473.70 38.64
7 其他各 项资 产 212,539.81 0.11
8 合计 186,702,529.88 100.00
银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,180,075.00 2.88
C
制造业 71,589,165.37 39.79
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 4,467,008.00 2.48
F
批发和 零售 业 2,632,200.00 1.46
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 297,616.00 0.17
H
住宿和 餐饮 业 2,681,478.00 1.49
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,977,420.00 4.99
J
金融业 7,184,320.00 3.99
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 11,334,234.00 6.30
S
综合 - -
合计 114,343,516.37 63.55
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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1 600036 招商银 行 408,200 7,184,320.00 3.99
2 600691 阳煤化 工 1,780,700 6,837,888.00 3.80
3 000858 五 粮 液 178,030 6,138,474.40 3.41
4 002008 大族激 光 267,059 6,035,533.40 3.35
5 300303 聚飞光 电 674,300 5,947,326.00 3.31
6 300408 三环集 团 361,600 5,742,208.00 3.19
7 002343 慈文传 媒 126,200 5,700,454.00 3.17
8 600373 中文传 媒 278,900 5,633,780.00 3.13
9 300017 网宿科 技 102,000 5,468,220.00 3.04
10 000333 美的集 团 191,200 5,386,104.00 2.99
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 002299 圣农发 展 26,365,827.13 7.76
2 300033 同花顺 25,411,204.30 7.48
3 001979 招商蛇 口 20,623,463.61 6.07
4 000858 五 粮 液 18,787,789.63 5.53
5 002517 恺英网 络 18,391,876.66 5.41
6 002008 大族激 光 17,765,730.92 5.23
7 000700 模塑科 技 17,417,362.31 5.12
8 300017 网宿科 技 17,365,979.31 5.11
9 600373 中文传 媒 17,141,144.70 5.04
10 300408 三环集 团 16,189,583.40 4.76
11 300059 东方财 富 16,126,976.21 4.74
12 000983 西山煤 电 15,649,461.00 4.60
13 000333 美的集 团 14,938,842.00 4.39
14 002475 立讯精 密 14,587,341.71 4.29
15 300271 华宇软 件 14,247,678.95 4.19
16 600837 海通证 券 14,093,717.39 4.15
17 601689 拓普集 团 13,816,105.42 4.06
18 300048 合康新 能 13,790,734.12 4.06
19 002355 兴民智 通 13,490,642.89 3.97 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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20 002080 中材科 技 13,114,863.92 3.86
21 600138 中青旅 12,917,871.52 3.80
22 600038 中直股 份 12,834,386.51 3.78
23 000807 云铝股 份 12,248,439.08 3.60
24 600036 招商银 行 12,186,525.08 3.59
25 603000 人民网 12,140,549.00 3.57
26 600073 上海梅 林 12,028,547.50 3.54
27 002179 中航光 电 11,965,491.50 3.52
28 300150 世纪瑞 尔 11,870,957.22 3.49
29 002104 恒宝股 份 11,717,279.00 3.45
30 002594 比亚迪 11,635,597.89 3.42
31 002191 劲嘉股 份 11,490,562.97 3.38
32 000915 山大华 特 11,446,804.20 3.37
33 000892 星美联 合 11,369,967.06 3.34
34 600104 上汽集 团 11,264,841.97 3.31
35 002234 民和股 份 11,074,104.21 3.26
36 300322 硕贝德 11,033,983.84 3.25
37 002271 东方雨 虹 10,853,929.84 3.19
38 000902 新洋丰 10,696,463.63 3.15
39 600967 北方创 业 10,607,210.00 3.12
40 300012 华测检 测 10,594,499.92 3.12
41 601699 潞安环 能 10,584,653.76 3.11
42 002245 澳洋顺 昌 10,439,190.02 3.07
43 300296 利亚德 10,367,474.80 3.05
44 600872 中炬高 新 10,351,270.95 3.05
45 002439 启明星 辰 10,236,689.30 3.01
46 002373 千方科 技 10,045,389.37 2.96
47 002481 双塔食 品 9,919,953.14 2.92
48 300202 聚龙股 份 9,858,334.17 2.90
49 601799 星宇股 份 9,849,005.15 2.90
50 002247 帝龙文 化 9,745,621.72 2.87
51 000937 冀中能 源 9,665,226.00 2.84
52 002124 天邦股 份 9,639,144.56 2.84
53 002285 世联行 9,606,722.50 2.83
54 002335 科华恒 盛 9,246,509.63 2.72
55 002341 新纶科 技 9,198,820.50 2.71 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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56 000792 盐湖股 份 9,150,985.49 2.69
57 000678 襄阳轴 承 8,887,520.94 2.61
58 002035 华帝股 份 8,807,991.46 2.59
59 300203 聚光科 技 8,658,172.65 2.55
60 002705 新宝股 份 8,209,067.60 2.41
61 300339 润和软 件 8,062,003.00 2.37
62 600452 涪陵电 力 7,920,414.10 2.33
63 002321 华英农 业 7,911,906.59 2.33
64 600691 阳煤化 工 7,728,819.00 2.27
65 600015 华夏银 行 7,714,137.75 2.27
66 000888 峨眉山 Ａ 7,708,297.76 2.27
67 002152 广电运 通 7,656,324.26 2.25
68 002477 雏鹰农 牧 7,620,797.30 2.24
69 002078 太阳纸 业 7,593,027.00 2.23
70 600271 航天信 息 7,592,295.36 2.23
71 601009 南京银 行 7,359,350.10 2.16
72 000732 泰禾集 团 7,353,584.10 2.16
73 002582 好想你 7,352,022.26 2.16
74 000997 新 大 陆 7,253,387.00 2.13
75 002595 豪迈科 技 7,192,795.05 2.12
76 600079 人福医 药 7,111,655.00 2.09
77 600054 黄山旅 游 6,898,347.19 2.03
78 601336 新华保 险 6,894,049.20 2.03
79 300098 高新兴 6,893,498.61 2.03
80 000910 大亚圣 象 6,892,160.58 2.03
81 300274 阳光电 源 6,881,279.00 2.02
82 000959 首钢股 份 6,833,052.20 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002299 圣农发 展 26,745,052.86 7.87
2 300033 同花顺 24,684,115.11 7.26
3 001979 招商蛇 口 20,056,261.82 5.90 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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4 300048 合康新 能 17,740,273.00 5.22
5 000700 模塑科 技 17,292,378.79 5.09
6 002517 恺英网 络 17,220,938.88 5.07
7 300408 三环集 团 16,278,408.06 4.79
8 000983 西山煤 电 16,043,040.00 4.72
9 300059 东方财 富 15,355,272.91 4.52
10 300271 华宇软 件 14,987,037.11 4.41
11 002475 立讯精 密 14,343,573.06 4.22
12 600837 海通证 券 14,127,976.67 4.16
13 000902 新洋丰 14,049,024.18 4.13
14 002355 兴民智 通 13,673,481.76 4.02
15 002080 中材科 技 13,635,604.76 4.01
16 000858 五 粮 液 13,494,268.73 3.97
17 300017 网宿科 技 13,290,674.48 3.91
18 002234 民和股 份 13,286,699.71 3.91
19 300327 中颖电 子 13,056,839.80 3.84
20 600038 中直股 份 12,953,861.06 3.81
21 002104 恒宝股 份 12,911,684.96 3.80
22 600073 上海梅 林 12,848,269.12 3.78
23 600079 人福医 药 12,785,059.38 3.76
24 300150 世纪瑞 尔 12,696,141.80 3.73
25 300031 宝通科 技 12,420,429.90 3.65
26 600138 中青旅 12,391,127.67 3.65
27 002008 大族激 光 12,221,463.08 3.60
28 002179 中航光 电 11,969,947.10 3.52
29 600872 中炬高 新 11,677,925.24 3.44
30 000807 云铝股 份 11,667,419.00 3.43
31 000678 襄阳轴 承 11,572,967.42 3.40
32 600351 亚宝药 业 11,497,224.10 3.38
33 600373 中文传 媒 11,473,415.47 3.38
34 603000 人民网 11,369,313.14 3.34
35 600104 上汽集 团 11,179,635.53 3.29
36 300322 硕贝德 11,090,514.74 3.26
37 000892 星美联 合 10,996,829.18 3.24
38 300296 利亚德 10,850,307.24 3.19
39 002285 世联行 10,844,728.44 3.19
40 002594 比亚迪 10,731,200.73 3.16
41 002439 启明星 辰 10,621,026.05 3.12 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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42 300012 华测检 测 10,590,750.63 3.12
43 002373 千方科 技 10,560,416.50 3.11
44 000333 美的集 团 10,520,571.02 3.09
45 601689 拓普集 团 10,434,824.02 3.07
46 002271 东方雨 虹 10,409,474.12 3.06
47 002481 双塔食 品 10,381,225.93 3.05
48 600105 永鼎股 份 10,297,757.98 3.03
49 601799 星宇股 份 10,223,738.48 3.01
50 002191 劲嘉股 份 10,078,445.26 2.96
51 300202 聚龙股 份 10,053,198.62 2.96
52 002094 青岛金 王 9,856,671.36 2.90
53 002245 澳洋顺 昌 9,795,279.13 2.88
54 600967 北方创 业 9,783,194.52 2.88
55 002335 科华恒 盛 9,773,394.00 2.88
56 002124 天邦股 份 9,549,872.46 2.81
57 000937 冀中能 源 9,484,931.62 2.79
58 601699 潞安环 能 9,226,010.30 2.71
59 002582 好想你 8,939,030.73 2.63
60 000792 盐湖股 份 8,785,602.71 2.58
61 300203 聚光科 技 8,766,535.79 2.58
62 600054 黄山旅 游 8,489,492.01 2.50
63 002368 太极股 份 8,341,399.82 2.45
64 000915 山大华 特 7,955,565.00 2.34
65 300100 双林股 份 7,938,780.57 2.34
66 002705 新宝股 份 7,922,154.46 2.33
67 002247 帝龙文 化 7,895,592.39 2.32
68 600452 涪陵电 力 7,845,483.55 2.31
69 002321 华英农 业 7,840,025.33 2.31
70 002152 广电运 通 7,755,326.53 2.28
71 300250 初灵信 息 7,719,852.10 2.27
72 600015 华夏银 行 7,678,197.65 2.26
73 300153 科泰电 源 7,654,349.24 2.25
74 300384 三联虹 普 7,428,380.00 2.19
75 002477 雏鹰农 牧 7,344,974.85 2.16
76 601009 南京银 行 7,310,994.00 2.15
77 300339 润和软 件 7,295,725.81 2.15
78 000910 大亚圣 象 7,287,272.78 2.14
79 000997 新 大 陆 7,216,560.80 2.12 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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80 002055 得润电 子 7,155,334.00 2.10
81 300098 高新兴 7,123,190.28 2.10
82 002595 豪迈科 技 7,088,093.74 2.09
83 000888 峨眉山 Ａ 7,033,383.04 2.07
84 300410 正业科 技 7,017,640.33 2.06
85 300146 汤臣倍 健 6,994,598.42 2.06
86 300274 阳光电 源 6,964,470.39 2.05
87 000568 泸州老 窖 6,906,505.82 2.03
88 000959 首钢股 份 6,893,712.00 2.03
89 000732 泰禾集 团 6,889,252.90 2.03
90 002376 新北洋 6,817,359.17 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,849,533,334.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,918,705,146.92
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 199,775.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,782.13
5 应收申 购款 1,982.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 212,539.81
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍 五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,301 100,968.40 20,993,103.50 9.04% 211,335,185.68 90.96% 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
517,421.00 0.22%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11 月18 日 ）基 金份 额 总额
341,798,329.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 341,798,329.31
本报告 期基 金总 申购 份额 13,564,316.41
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 123,034,356.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 232,328,289.18
注：本 期申 购中 包含 转换 入份额 ，本 期赎 回中 包含 转换出 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年9 月3 日 发布 公告， 经银 华 基金管 理有 限公 司2016 年第 1 次 临时 股
东会审 议通 过， 选举 李福 春先生 、 常 忠先 生担 任银 华基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会董 事。 经 银银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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华基金 管理 有限 公司 董事 会、 股 东会 审议 通过 ， 深 圳市市 场监 督管 理局 核准 ， 银华 基金 管理 有 限
公司变 更为 “银 华基 金管 理股份 有限 公司 ”。 经银 华基金 管理 股份 有限 公司 创立大 会 暨 2016 年
第一次 股东 大会 审议 通过 ， 选 举王 珠林 先生 、 钱 龙 海先生 、 李福 春先 生、 吴 坚先生 、 郑秉 文先 生、
刘星先 生、 邢 冬梅 女士、 封和平 先生、 王立 新先 生 为本公 司第 一届 董事 会董 事。 其中 ， 吴坚 先 生
为新任 董事 ，邢 冬梅 女士 、封和 平先 生为 新任 独立 董事。 常忠 先生 不再 继续 担任本 公司 董事 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 的报酬 共计 人民 币 50,000.00 元 。 目 前的 审计 机构 首 次为 本基 金提 供审
计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
第一创业证券
股份有限公司
1 1,124,599,675.83 29.84% 1,047,340.86 30.09% -
西南证券股份 2 681,300,730.21 18.08% 634,491.49 18.23% - 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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有限公司
国泰君安证券
股份有限公司
2 509,918,352.65 13.53% 474,887.79 13.64% -
华泰证券股份
有限公司
1 277,485,244.39 7.36% 258,421.54 7.42% 撤销一个交
易单元
中国中投证券
有限责任公司
2 251,121,342.10 6.66% 233,869.72 6.72% -
渤海证券股份
有限公司
3 191,599,252.06 5.08% 178,434.42 5.13% -
华西证券股份
有限公司
1 142,522,366.87 3.78% 132,731.38 3.81% -
川财证券有限
责任公司
2 106,193,590.23 2.82% 77,659.39 2.23% -
中信建投证券
股份有限公司
3 99,758,261.26 2.65% 92,904.86 2.67% -
中国银河证券
股份有限公司
3 58,359,198.98 1.55% 54,349.58 1.56% -
山西证券股份
有限公司
1 52,142,509.87 1.38% 48,560.40 1.40% -
东北证券股份
有限公司
2 48,762,567.82 1.29% 45,412.29 1.30% -
华创证券有限
责任公司
2 36,604,601.79 0.97% 26,769.04 0.77% -
国信证券股份
有限公司
2 35,983,886.96 0.95% 33,511.71 0.96% -
平安证券有限
责任公司
1 34,449,565.26 0.91% 32,082.44 0.92% -
恒泰证券股份
有限公司
1 32,851,926.96 0.87% 30,595.50 0.88% -
北京高华证券
有限责任公司
1 23,462,996.20 0.62% 21,851.08 0.63% -
招商证券股份
有限公司
2 18,189,962.99 0.48% 16,940.23 0.49% -
华鑫证券有限
责任公司
1 14,613,369.92 0.39% 13,609.71 0.39% -
方正证券股份
有限公司
2 14,200,321.45 0.38% 13,224.79 0.38% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 14,091,919.77 0.37% 13,123.58 0.38% -
中航证券有限
公司
1 - - - - -
中天证券有限
责任公司
1 - - - - - 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
1 - - - - -
联讯证券股份
有限公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
2 - - - - -
国开证券有限
责任公司
1 - - - - -
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
国盛证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
国海证券股份
有限公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
大同证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
财达证 券有限
责任公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销一个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 银华互联网主题灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - 18,100,000.00 100.00% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
华西证券股份
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
恒泰证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
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华鑫证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
- - - - - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
中天证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
联讯证券 股份
有限公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
国开证券有限
责任公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
国盛证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
广州证券股份
有限公司
- - - - - -
大同证券有限
责任公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
财达证券有限
责任公司
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德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
