中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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中欧琪和 灵活配置混合型证券投 资基金2016 年年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年03 月31日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧琪和灵活配置混合
基金主代码 001164
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年04月07日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,082,494,632.80份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧琪和灵活配置混合A 中欧琪和灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001164 001165
报告期末下属分级基金的份
额总额
880,857,814.32份 201,636,818.48份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
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信息披露负责
人
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95588
传真 021-33830351 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
中欧琪和灵活配置混合A
2016年
2015年04月07日-2015年
12月31日
本期已实现收益 126,374,231.54 226,779,205.60
本期利润 93,274,192.69 235,264,265.41
加权平均基金份额本期利润 0.0400 0.0611
本期基金份额净值增长率 3.96% 6.10%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0959 0.0352
期末基金资产净值 971,321,438.80 3,405,633,165.30
期末基金份额净值 1.103 1.061
3.1.4 期间数据 和指标
中欧琪和灵活配置混合C
2016年
2015年04月07日-2015年
12月31日
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本期已实现收益 9,877,095.81 5,570,042.42
本期利润 6,219,753.96 16,419,029.28
加权平均基金份额本期利润 0.0308 0.0627
本期基金份额净值增长率 2.87% 4.50%
3.1.5 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0682 0.0193
期末基金资产净值 216,835,338.90 211,394,742.83
期末基金份额净值 1.075 1.045
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、 本基 金合 同于2015年4 月7日生 效， 上年 可比 区间为2015 年4 月7日至2015年12 月31 日。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧琪和灵活配置混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.34% 0.16% 0.69% 0.01% -2.03% 0.15%
过去六个月 2.22% 0.13% 1.39% 0.01% 0.83% 0.12%
过去一年 3.96% 0.10% 2.72% 0.01% 1.24% 0.09%
自基金合同生效日起
至今
10.30% 0.10% 5.06% 0.01% 5.24% 0.09%
阶段
( 中欧琪和灵活配置混
合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 -1.74% 0.17% 0.69% 0.01% -2.43% 0.16%
过去六个月 1.42% 0.13% 1.39% 0.01% 0.03% 0.12%
过去一年 2.87% 0.11% 2.72% 0.01% 0.15% 0.10%
自基金合同生效日起
至今
7.50% 0.10% 5.06% 0.01% 2.44% 0.09%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧琪和 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年04 月07 日-2016年12月31 日）
中欧琪和灵活配置混合 A 业绩比较基准
2015-04-07 2015-07-03 2015-09-30 2015-12-31 2016-04-05 2016-07-04 2016-09-29 2016-12-31
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中欧琪和 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年04 月07 日-2016年12月31 日）
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中欧琪和灵活配置混合 C 业绩比较基准
2015-04-07 2015-07-03 2015-09-30 2015-12-31 2016-04-05 2016-07-04 2016-09-29 2016-12-31
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧琪和灵活配置混合 A 业绩比较基准
2015
年
2016
年
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2015年4 月7 日，2015 年 度数据 为2015年4月7 日至2015 年12月31日数 据。
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中欧琪和灵活配置混合 C 业绩比较基准
2015
年
2016
年
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2015年4 月7 日，2015 年 度数据 为2015年4月7 日至2015 年12月31日数 据。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自2015年04月07日（基金合同生效日）至2016年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准 ，于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏
投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业 投资有限责任公司，
注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公
司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理人共管
理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
基金经
理
2015年04月
07日
－ 7年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
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证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
瑾源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中欧
货币市场基金基金经理、
中欧纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经理、
中欧滚钱宝发起式货币市
场基金基金经理、中欧睿
尚定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
现任中欧睿达定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理、中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
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经理、中欧天添18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
吴启权
基金经
理
2015年05月
25日
2016年06月
17日
8年
历任中信建投证券股份有
限公司研究发展部高级副
总裁。 2015年3月加入中欧
基金管理有限公司，曾任
中欧鼎利分级债券型证券
投资基金基金经理助理兼
研究员、中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、中
欧瑾源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理
兼研究员、中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理助理兼研究
员、中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾泉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪丰灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
现任公司投资经理。
张跃鹏
基金经
理
2016年01月
12日
－ 7年
历任上海永邦投资有限公
司投资经理，上海涌泉亿
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信投资发展中心（有限合
伙） 策略分析师。 2013年9
月加入中欧基金管理有限
公司，曾任交易员，现任
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪丰灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾泉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾悠灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧价值智选回报混合型
证券投资基金基金经理、
中欧双利债券型证券投资
基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
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根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 。 在公平交易稽核审
计过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易
时间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理
进行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不
同、 股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不
同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
回顾2016 年，我国经济总体呈现企稳特征。GDP 四季度同比增长6.8% ，较三季度
略微提升0.1 个百分点。2016年全年中国GDP 总量达到74.4 万亿，同比增长6.7% ，仍
然保持中高速增长；从分项看，消费对GDP 的贡献较去年有明显提升，目前占了70%
以上； 而投资的作用则在下降， 但仍占了37% ， 其中固定资产投资完成额累计值延续前
些年的态势，一路下滑；相比之下，净出口则由于下降，对GDP 形成拖累。克强指数
也呈现继续逐月提升态势，12月份已经达到7.5% ， 相比之下去年同期仅为1.5% ， 三季度
克强指数也仅为5.6% 。
三大消费中， 随着商品房销售增速下滑， 地产类消费同比增速继续下降。 建筑装潢
类消费增速同比增速由11.0% 下降至10.2% ， 家 电音像品消费增速由14.7% 降至9.5%，但
是家具类消费增速由8.8 提高至9.9% 。 汽车消费增速继续提高，12 月份达到14.4%，较
11 月份提高了1.3个百分点。1-12 月份商品房销售面积同比增长22.5% ，增速在三季度
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达到一个高点， 随着三季度末国家限购限贷政策的推出， 增速出现下滑。 全年房地产投
资增速6.9% ，较之前有所提升，主要系去年基数较低影响。1-12 月份固定资产投资累
计同比增长8.1% ，较1-11 月回落0.2 个百分点，自2016 年7 月份以来再次回落。但是
民间投资增速则继续提升，1-12 月累计同比增长3.2% ，较1-11 月 提升0.13% 。制造业
中电气制造、TMT、 食 品、 纺织等行业保持10% 以上的累计同比增长， 远远超过制造业
整体4.2% 的增速， 它们支撑了制造业的企稳复苏。 虽然投资端中基建投资增速均有下滑，
但是制造业投资的回暖尤其是民间投资增速的提高。
过剩产能方面， 在2015年四季度和2016年一季度达到一个阶段性底部， 行业内企业
受累于产品价格低迷， 亏损额度创下历史记录。 行业出现了主动的抱团取暖和去产能行
为， 后来随着供给侧改革的推行， 行政去产能政策初有成效， 产品价格迅速回升。 其中
螺纹钢行业年中的毛利一度达到了1000元/ 吨。 但是随着需求对铁矿石、 焦炭价格的传导，
钢铁行业主要企业成本抬升造成进入亏损区间。处于上游行业的煤炭成本可传导部分
弱， 价格上涨多数企业盈利得以恢复。 债转股的进行也使得企业的资产负债表在一定程
度得以修复。在国企占比不高的过剩产能行业，由于之前行业自发去产能进行的较早，
部分子行业的盈利恢复明显。
报告期内通胀呈现回升态势， 值得注意的是受到供给侧改革影响， 产能释放受到压
制， 供给弹性极低， 而 需求的稍微就可能导致工业品价格的暴涨。2016年的9月，PPI 同
比值结束了长期的负增长态势由负转正，通胀压力逐步显现。
回顾整个报告期， 以2016年10月份为界， 债券市场可分为两个阶段。 第一个阶段主
要特征是区间震荡+ 交易拥挤。区间震荡主要是指债券市场震荡中枢没有一个显著的方
向，因为事件冲击可能出现收益率上行和下行，但是每次下行和上行都呈现箱体特征，
即调整幅度都不大。 这是货币政策极度宽松资产荒导致交易拥挤所表现的市场特征。 具
体来看，1月初-3月初，债市利率整体稳定，4月份因涉营改增，债券利率出现上行10Y
国开利率上调幅度较大。6月-8月底， 债市利率下行。8月底-9月中旬， 债市利率上行。9
月中旬-10月下旬，债市利率下行。交易拥挤的一个典型特征是资产间的利差被越压越
低。 无论是期限利差、 信用利差都越压越低， 超长债走出一波独立的大行情。 第二阶段
是十月份以后，2016年8月14日，以央行重启14天回购为标志，货币市场由宽松转为趋
紧， 央行去杠杆的意愿坚决， 之前理财、 委外、 债券的循环被打破。 之后叠加特朗普当
选导致基建和通胀预期的回升， 美债市场出现大幅调整； 此外， 再加上国内对经济企稳
的预期越来越强，中国债券市场也出现了较大幅度的急速调整。
信用市场方面，2016年才是中国债券市场真正的违约元年。 不仅违约金额远超历史
违约金额总和的几倍，而且违约呈现波及范围广、涉及主体多、行业分布多样等特征。
尤其是4月份的铁物资事件导致了债券市场的恐慌，一度出现对过剩产能行业的融资冻
结。许多对债券市场融资依赖较高的公司面临债务不能滚续的风险。
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报告期内， 在振荡阶段， 本基金主要采用哑铃策略。 一方面通过短久期高票息适度
杠杆套息策略为主， 减少市场波动对基金净值的影响， 赚取稳定的收益。 另一方面， 择
机在市场情绪配合的时候买入一些长久期。 在调整前期， 本基金认为债券市场已经接近
泡沫， 利差对相关风险的覆盖没显著价值， 坚决去掉长久期债券， 降低杠杆， 采用防御
策略，在很大程度上规避了市场急速调整的风险。
信用选择方面， 本基金延续之前的以下游行业为主， 精选上游行业的策略。 我们在
4月份之前坚决规避过剩产能行业的债券。在下半年市场情绪缓解、基本面情况好转，
主体融资恢复的时候， 选择相关行业龙头， 选择高票息久期比的债券， 在控制风险的前
提下提高组合的静态收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金A 类份额净值增长率为3.96% ， 同期业绩比较基准增长率为2.72% ；
C 类份额净值增长率为2.87% ，同期业绩比较基准率为2.72% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年， 我们维持宏观经济筑底的判断。 分项来看， 净出口方面我们认为是利
弊共存， 但是利大于弊。 出口有利因素在于， 一是全球经济尤其是美国经济复苏， 二是
人民币汇率贬值。不利因素在于一，国际贸易美元计价，贸易增速与美元指数负相关，
在美元升值的周期下贸易增速有放缓压力； 二， 全球贸易保护主义升温， 特朗普、 日本
不承认我国市场经济地位等都是明显信号。 不过我们认为贸易保护主义虽然有冲击， 但
是考虑到入主白宫后特朗普的外交政策转向务实， 中美共同利益广泛且交织在一起， 贸
易保护真正造成大规模冲击的可能性并不高。 全球经济复苏可能成为主要影响因素， 因
此综合起来对净出口的影响可能利大于弊。 消费方面， 我们认为增速下滑趋势难。 分行
业看。 数据上除汽车外， 其他行业社零增速全面回落， 即便是跟房地产相关度较高的建
筑装潢、 家具、 家电行业也莫能例外。 而汽车销售增速之所以回升， 主要原因是2015年
10月份出台的小排量汽车购置税减半政策。 汽车销售累计增速较高。 随着购置税优惠政
策削弱， 之前购置优惠透支了未来需求， 汽车消费放缓是大概率事件。 投资方面， 基建
投资依然有一定托底作用， PPP入库项目的投 资额已近10万亿， 2017将进入集中落地期，
托底的意愿和能力都存在。2017年2月，各省开完两会，大部分省份都爆出了规模极大
的基建投资计划。 此外还要注意， 之前由于修复工业大省辽宁省的数据造假， 前两年辽
宁省投资数据出现了断崖式的下滑， 目前看辽宁省投资数据基本已经修复完毕， 新的数
据很可能超预期， 并对全国经济有一定拉动作用。 房地产方面我们认为虽然调控的存在
导致一级土地供给确实有所冷却， 但是二级收购活跃， 土地供应不会大幅下滑。 另外需
要关注到开发商结余已处于历史高位， 核心城市的库存处于历史低位， 继续施工面积并
没降。 地产投资速度没有那么快下滑， 可能仍然将保持惯性。 在这里制造业投资这一块
将成为判断经济核心中的核心。 我们注意到工业企业利润数据2015年年底达到一个历史
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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的大底部， 考虑到企业投资滞后利润12个月， 2017年不能排除制造业投资起来的可能性。
此外，2017年通胀将成为一个重要的波动因素。 我们注意到随着大宗商品价格的上
升PPI 大幅上行，PPI 对CPI 有传导作用，一是 影响农产品生产成本（比如蔬菜的最后一
公里运输成本） 进而影响食物价格， 二是影响交运价格进而影响整个下游， 三是影响成
本从而下游传导。由于基数效应，PPI 在上半 年仍然维持一个高位；考虑到PPI 对CPI 的
传导时滞，CPI 有被推 起的压力 （需要注意的 是排除食品项以后的核心CPI 并不低， 甚至
长期处于历史高位） 。 油价也是一个波动因素， 中东限产的执行情况超出市场预期， 油
价的波动可能成为输入性通胀的重要不确定性因素。
目前看， 央行的偏紧的货币政策暂时不会松动。 一方面， 通胀的压力 依然存在， 短
期经济并没有下滑的风险； 另一方面， 金融市场的去杠杆依然没有结束。 资金易紧难松
成为常态。
综合以上分析， 我们认为当前基本面情况并不利于债券市场的走势， 应该以保守为
主。 今年二季度以后的投资策略主要取决于当前库存回摆周期能否被制造业投资周期开
启接住接力棒。如果不能接住，短暂的库存回摆（历史大致6-9个月）消退以后，经济
基本面下行压力凸性， 央行难以继续维持偏紧的货币政策 （虽然有时滞） ， 债券市场可
能存在机会。 如果制造业投资出现复苏， 经济基本面并不支持债券市场走牛。 所以我们
当前主要配置高票息久期比的债券采取一个防御特征，留足弹药并积极跟踪高频数据，
做到进可攻退可守。
信用债选择上， 执行如下几个原则， 首先， 我们规避受到政策波动影响非常大的若
干行业和板块， 比如光伏、 新能源汽车产业链和城投债， 这些行业受政策影响极大， 且
政策变化频繁； 第二， 经济企稳的基础并不稳固， 上游行业的盈利能力恢复可能出现反
复， 而且货币政策收紧也对企业资金可得性造成影响， 我们规避上游行业的非龙头企业，
精细化挑选下游企业和上游龙头， 在控制风险的前提下提升组合静态收益， 为投资人创
造回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的管理人--中欧 基金管理有限
公司在中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报 告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 157,789,522.54 228,808,345.10
结算备付金 15,112,182.06 37,798,541.52
存出保证金 135,593.99 391,197.20
交易性金融资产 1,448,456,066.00 3,115,077,463.61
其中：股票投资 62,573,626.60 32,165,064.40
基金投资 － －
债券投资 1,332,882,439.40 3,080,432,784.08
资产支持证券投资 53,000,000.00 2,479,615.13
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 400,000,000.00
应收证券清算款 58,822.88 －
应收利息 19,082,862.51 42,751,080.50
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,640,635,049.98 3,824,826,627.93
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负债和所 有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 294,000,000.00 －
应付证券清算款 156,897,892.77 205,048,408.08
应付赎回款 2,146.30 －
应付管理人报酬 838,971.81 1,834,034.00
应付托管费 209,742.95 458,508.51
应付销售服务费 92,538.86 89,429.09
应付交易费用 21,262.91 98,340.12
应交税费 － －
应付利息 5,716.68 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 410,000.00 270,000.00
负债合计 452,478,272.28 207,798,719.80
所有者权 益：
实收基金 1,082,494,632.80 3,413,373,569.42
未分配利润 105,662,144.90 203,654,338.71
所有者权益合计 1,188,156,777.70 3,617,027,908.13
负债和所有者权益总计 1,640,635,049.98 3,824,826,627.93
注：报 告截 止日2016 年12 月31日，A类基 金份 额净值1.103元， 基金 份额 总额880,857,814.32 份；C 类
基金份 额净 值1.075 元， 基 金份额 总额201,636,818.48 份。
7.2 利润表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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项 目
本期
2016年01月01日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年04月07日至
2015年12月31日
一、收入 133,187,368.14 280,401,078.02
1.利息收入 127,950,876.39 71,324,704.16
其中：存款利息收入 1,075,406.20 32,012,700.79
债券利息收入 117,000,906.85 34,930,684.61
资产支持证券利息收
入
9,153,416.73 307,113.89
买入返售金融资产收
入
721,146.61 4,074,204.87
其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列） 33,673,200.97 125,774,057.28
其中：股票投资收益 25,980,445.77 126,188,511.62
基金投资收益 － －
债券投资收益 2,677,975.54 -958,189.65
资产支持证券投资收
益
4,539,545.15 -2,228.98
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 475,234.51 545,964.29
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
-36,757,380.70 19,334,046.67
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “-”号 填
列）
8,320,671.48 63,968,269.91
减：二、 费用 33,693,421.49 28,717,783.33
1．管理人报酬 16,513,788.10 18,901,248.20
2．托管费 4,128,446.98 4,725,312.02
3．销售服务费 1,079,990.32 980,161.03
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4．交易费用 306,976.80 2,136,712.86
5．利息支出 11,272,464.41 1,552,556.19
其中： 卖出回购金融资产支出 11,272,464.41 1,552,556.19
6．其他费用 391,754.88 421,793.03
三、 利润总 额 （亏损总额以 “-”
号填列）
99,493,946.65 251,683,294.69
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
99,493,946.65 251,683,294.69
注：本基金于2015年4月7日生效，本财务报 备的 上年比较区间为2015 年4 月7日至2015年12
月31日，下同。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
3,413,373,569.42
203,654,338
.71
3,617,027,908.13
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
99,493,946.
65
99,493,946.65
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-2,330,878,936.62
-197,486,14
0.46
-2,528,365,077.08
其中：1.基金申购款 712,720,025.14
87,644,225.
34
800,364,250.48
2.基金赎回款 -3,043,598,961.76
-285,130,36
5.80
-3,328,729,327.56
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,082,494,632.80
105,662,144
.90
1,188,156,777.70
项 目
上年度可比期间2015年04月07日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
225,991,801.33 － 225,991,801.33
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
251,683,294
.69
251,683,294.69
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
3,187,381,768.09
-48,028,955
.98
3,139,352,812.11
其中：1.基金申购款 15,332,684,604.10
389,094,421
.41
15,721,779,025.51
2.基金赎回款 -12,145,302,836.01
-437,123,37
7.39
-12,582,426,213.40
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,413,373,569.42
203,654,338
.71
3,617,027,908.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中 国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2015] 第397号《关于准予中欧琪和灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
225,989,832.84元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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(2015) 第274号验资报告 予以验证。 经向中国证 监会备案， 《中欧琪和 灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于2015年4月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
225,991,801.33份基金份额，其中认购资金利息折合1,968.49份基金份额，其中琪和A 的
基金份额总额为2,922,739.01份，包含认购资金利息折合333.34份，琪和C 的基金份额总
额为223,069,062.32份，包含认购资金利息折合1,635.15份。。本基金的基金管理人为中
欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商银
行") 。
根据 《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《中欧琪和灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书》 ， 本基金自募集期起根据认购/ 申购费用、 销售服务费用收取
方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申( 认) 购、赎回 时收取申( 认) 购、
赎回费用的，称为A 类；不收取申( 认) 购、赎 回费用，而是从本类别基金资产中计提销
售服务费的， 称为C 类。 本基金A 类、C 类两种收费模式并存， 由于基金费用的不同， 各
类别基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算
日发售在外的该类别基金份额总数。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各
类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票( 包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票) 、固
定收益类资产( 国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募
债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券( 含
超短期融资券) 、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等) 、衍生工
具( 权证、 股指期货等) 以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具( 但需符合中
国证监会的相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票投资占
基金资产的比例为0%-95% ，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3% ，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券
投资比例合计不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币
三年期定期存款基准利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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引 》、《 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
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红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1个月) 的， 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 工商银行
")
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国都证券 485,464.80 0.28% 173,992,088.89 13.41%
7.4.8.1.2 权证交 易
无。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 452.11 0.28% 452.11 2.69%
关联方名称
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 158,402.15 13.39%
－
注：1. 上述 佣金 参考 市场价 格 经本 基金 的基 金管 理人 与 对方 协商 确定， 以扣除 由 中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
第 26 页 共 43 页
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12月31
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 1,693,754,336.21 49.44% 813,552,995.68 38.69%
7.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 468,000,000.00 0.58% 377,500,000.00 1.70%
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
16,513,788.10 18,901,248.20
其中： 支付销售机构的
客户维护费
2,695.02 8,862.72
注： 支 付基 金管 理人 中欧基 金 管理 有限 公司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60%的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当年 天 数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
第 27 页 共 43 页
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
4,128,446.98 4,725,312.02
注： 支 付基 金托 管人 中国工 商 银行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% / 当 年天数 。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
中欧琪和灵活配置
混合A
中欧琪和灵活配置
混合C
合计
中国工商银行 － － －
中欧基金 － 1,070,046.61 1,070,046.61
国都证券 － 9,517.99 9,517.99
合计 － 1,079,564.60 1,079,564.60
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015年04月07日至2015年12月31日
中欧琪和灵活配置
混合A
中欧琪和灵活配置
混合C
合计
中国工商银行 － － －
中欧基金 － 946,278.62 946,278.62
国都证券 － 33,882.41 33,882.41
合计 － 980,161.03 980,161.03
注： 支付 基金 销售 机构 的 销售服 务费 按前 一日C 类基 金资产 净值0.50% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付给 中欧基 金 管理 有限 公司 ， 再由 中欧 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金
销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C类基 金 资产 净值 ×0.50%/ 当年天 数。
本基金A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
第 28 页 共 43 页
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年04月07日至2015年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
157,789,522.54 499,346.84 228,808,345.10 4,352,085.77
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6013
75
中原
2016-12-
20
2017-
01-03
未上市 4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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证券
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-
01-05
未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-
01-09
未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-
01-06
未上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-
01-10
未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-
01-04
未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-
01-10
未上市 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0001
66
申万
宏源
2016-
12-21
筹划 重大
事项
6.25
2017-
01-26
6.29
502,5
00
3,141,500
.00
3,140,625
.00
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2016年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额294,000,000.00元 ，于 2017年1月3日到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
第 30 页 共 43 页
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计 量的金融工具
各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为59,195,294.38元，属于第二层次的余额为1,336,260,771.62元，属
于第三层次的余额为53,000,000元（2015年12月31日：属于第一层次的余额为
32,117,464.40元，属于第二层次的余额为3,080,480,384.08元，属于第三层次的余额为
2,479,615.13元）。
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值余额和本期变动金额:
于2016年12月31日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具53,000,000元。本
基金本期净转入第三层次的金额为50,520,384.87元，计入损益的第三层次金融工具公允
价值变动为零元(2015年12月31日：本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具
2,479,615.13元。本基金本期净转入第三层次的金额为2,479,615.13元，计入损益的第三
层次金融工具公允价值变动为零元) 。上述第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2016 年 1 月 1 日
2,479,615.13
购买
392,000,000.00
出售
-346,019,160.28
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
4,539,545.15-
2016 年 12 月 31 日
53,000,000.00
-
2016 年 12 月 31 日仍 持
有的资产计入 2016 年度
损益的未实现利得或损失
的变动
——公允价值变动损益
交易性金融资产
资产支持证券投资
2015 年 4 月 7 日
-
购买
5,018,447.95
出售
-2,529,503.84
转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
-9,328.98-
2015 年 12 月 31 日
2,479,615.13
-
2015 年 12 月 31 日仍 持
有的资产计入 2015 年度
损益的未实现利得或损失
的变动
——公允价值变动损益
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2016 年 12 月
31 日公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/
加权平
均值
与公允价
值之间的
关系
交易性金融资产——
资产支持证券投资 53,000,000.00
现金流量
折现法
折现率
3.50%
-4.50
%
负相关
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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(a) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(b)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 62,573,626.60 3.81
其中：股票 62,573,626.60 3.81
2 固定收益投资 1,385,882,439.40 84.47
其中：债券 1,332,882,439.40 81.24
资产支持证券 53,000,000.00 3.23
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 172,901,704.60 10.54
7 其他各项资产 19,277,279.38 1.17
8 合计 1,640,635,049.98 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,516,500.00 0.30
C 制造业 26,285,082.37 2.21
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 5,916,267.00 0.50
E 建筑业 3,415,892.23 0.29
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 3,398,400.00 0.29
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 16,648,755.00 1.40
K 房地产业 3,392,730.00 0.29
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 62,573,626.60 5.27
8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本报告 本期 末未 持有 沪港 通股票 投资 。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
金额单位：
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000333 美的集团 160,000 4,507,200.00 0.38
2 600900 长江电力 309,950 3,923,967.00 0.33
3 002142 宁波银行 235,000 3,910,400.00 0.33
中欧琪 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年年 度报 告 摘要
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4 002304 洋河股份 55,000 3,883,000.00 0.33
5 600028 中国石化 650,000 3,516,500.00 0.30
6 600068 葛洲坝 370,000 3,400,300.00 0.29
7 601006 大秦铁路 480,000 3,398,400.00 0.29
8 001979 招商蛇口 207,000 3,392,730.00 0.29
9 600660 福耀玻璃 180,000 3,353,400.00 0.28
10 000895 双汇发展 157,300 3,292,289.00 0.28
注 ： 投 资者 欲了 解本 报告期 末 基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载于www.zofund.com 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600900 长江电力 4,074,038.42 0.11
2 000333 美的集团 3,987,699.57 0.11
3 002304 洋河股份 3,839,803.28 0.11
4 002142 宁波银行 3,582,868.73 0.10
5 000895 双汇发展 3,557,881.50 0.10
6 000423 东阿阿胶 3,537,337.00 0.10
7 001979 招商蛇口 3,417,687.18 0.09
8 000001 平安银行 3,236,720.00 0.09
9 000166 申万宏源 3,141,500.00 0.09
10 600585 海螺水泥 3,135,319.00 0.09
11 601318 中国平安 3,124,043.00 0.09
12 601006 大秦铁路 3,043,200.00 0.08
13 600068 葛洲坝 2,989,463.00 0.08
14 601166 兴业银行 2,935,398.00 0.08
15 600066 宇通客车 2,885,514.00 0.08
16 600660 福耀玻璃 2,673,740.57 0.07
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17 000027 深圳能源 2,024,009.00 0.06
18 002402 和而泰 1,817,900.12 0.05
19 600588 用友网络 1,730,324.00 0.05
20 600028 中国石化 1,696,300.00 0.05
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000858 五 粮 液 7,016,260.40 0.19
2 000333 美的集团 4,171,126.00 0.12
3 600048 保利地产 3,344,920.00 0.09
4 600887 伊利股份 2,913,056.00 0.08
5 002059 云南旅游 2,273,310.00 0.06
6 600236 桂冠电力 1,803,606.28 0.05
7 002402 和而泰 1,793,079.53 0.05
8 600919 江苏银行 1,696,252.21 0.05
9 000158 常山股份 1,690,328.66 0.05
10 300120 经纬电材 1,670,163.26 0.05
11 603508 思维列控 1,645,896.30 0.05
12 601208 东材科技 1,627,844.00 0.05
13 603806 福斯特 1,598,754.80 0.04
14 600525 长园集团 1,539,258.00 0.04
15 600487 亨通光电 1,536,615.75 0.04
16 000869 张
裕Ａ 1,483,426.78 0.04
17 002665 首航节能 1,453,493.50 0.04
18 600642 申能股份 1,450,750.00 0.04
19 600028 中国石化 1,430,986.20 0.04
20 300496 中科创达 1,430,080.00 0.04
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
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8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 95,917,489.75
卖出股票收入（成交）总额 85,826,851.39
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 50,679,000.00 4.27
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,097,000.00 0.85
其中：政策性金融债 10,097,000.00 0.85
4 企业债券 1,100,655,039.40 92.64
5 企业短期融资券 71,688,400.00 6.03
6 中期票据 99,763,000.00 8.40
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,332,882,439.40 112.18
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122486 15旭辉01 940,000 93,840,200.00 7.90
2 122420 15奥园债 845,000 85,598,500.00 7.20
3 136447 16复星03 820,450 80,436,918.00 6.77
4 136078 15禹洲01 800,000 79,976,000.00 6.73
5 112453 16迪安01 700,000 69,496,000.00 5.85
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8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 142330 16海尔1A 500,000.00 50,000,000.00 4.21
2 142298 国控一B 30,000.00 3,000,000.00 0.25
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 135,593.99
2 应收证券清算款 58,822.88
3 应收股利 －
4 应收利息 19,082,862.51
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 19,277,279.38
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
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持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧琪
和灵活
配置混
合A
11
80,077,983.
12
880,289,664
.77
99.94% 568,149.55 0.06%
中欧琪
和灵活
配置混
合C
215 937,845.67
200,000,000
.00
99.19%
1,636,818.4
8
0.81%
合计 226
4,789,799.2
6
1,080,289,6
64.77
99.80%
2,204,968.0
3
0.20%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧琪和灵
活配置混合
A
992.20 0.00%
中欧琪和灵
活配置混合
C
1,727.89 0.00%
合计 2,720.09 0.00%
注： 截止 本报 告期 末， 基 金管理 人的 从业 人员 持有 本基金A 类 基金 份额 的比例 为0.0001% ， 持有 本基
金C 类 基金 份额 的比 例为0.0009% ，持 有本 基金 份额 合计占 基金 总份 额的 比例 为0.0003%，上 表展 示
系四舍 五入 结果 。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧琪和灵活配置
混合A
0
中欧琪和灵活配置
混合C
0
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合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧琪和灵活配置
混合A
0
中欧琪和灵活配置
混合C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
中欧琪和灵活配置混
合A
中欧琪和灵活配置混
合C
基金合同生效日(2015年04月07日)
基金份额总额
2,922,739.01 223,069,062.32
本报告期期初基金份额总额 3,211,001,393.94 202,372,175.48
本报告期基金总申购份额 712,393,586.70 326,438.44
减：本报告期基金总赎回份额 3,042,537,166.32 1,061,795.44
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 880,857,814.32 201,636,818.48
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起担任
中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关
手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
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11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为110,000.00元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1
76,846,155
.79
43.67% 71,568.08 43.67%
国信证券 1
38,895,061
.69
22.10% 36,223.18 22.10%
东方证券 1
29,660,910
.22
16.85% 27,622.18 16.85%
兴业证券 1
11,117,399
.26
6.32% 10,353.60 6.32%
中信建投 1
11,060,998
.93
6.29% 10,301.09 6.29%
中信证券 1
2,595,831.
61
1.47% 2,417.50 1.47%
国金证券 1
2,588,708.
59
1.47% 2,410.86 1.47%
广发证券 2
1,900,585.
00
1.08% 1,770.06 1.08%
中泰证券 1 767,484.54 0.44% 714.73 0.44%
国都证券 2 485,464.80 0.28% 452.11 0.28%
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华泰证券 1 70,176.00 0.04% 65.35 0.04%
浙商证券 1
－ － －
平安证券 1
－ － －
安信证券 1
－ － －
东兴证券 1
－ － －
国泰君安 1
－ － －
申万宏源西部
证券
1
－ － －
中投证券 1
－ － －
西南证券 1
－ － －
东吴证券 1
－ － －
广州证券 1
－ － －
海通证券 1
－ － －
光大证券 1
－ － －
注：1、 根据 中国 证 监会 的有 关 规定， 我司 在综 合考量 证 券经 营机 构的 财务 状况 、 经 营状 况、 研 究能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2、 本报 告期 内， 本基 金新增 浙 商证 券上 海交 易单 元， 东兴 证券 、 中 泰证 券、 广州 证 券深 圳交 易单 元。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额比例
成交金额
占当期权证
成交总额比例
申银万国
346,051,19
9.71
10.10%
346,000,00
0.00
0.43%
－
国信证券
341,072,35
2.98
9.96%
20,477,100
,000.00
25.38%
－
东方证券
845,169,18
3.30
24.67%
46,249,600
,000.00
57.31%
－
兴业证券
88,376,087
.67
2.58%
7,655,200,
000.00
9.49%
－
中信建投
2,070,532.
05
0.06%
－
－
中信证券
106,216,52
4.91
3.10%
5,049,000,
000.00
6.26%
－
国金证券
－
159,000,00
0.00
0.20%
－
广发证券
－
－
－
中泰证券
－
－
－
国都证券
1,693,754,
336.21
49.44%
468,000,00
0.00
0.58%
－
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华泰证券
3,108,352.
60
0.09%
－
－
浙商证券
－
294,000,00
0.00
0.36%
－
平安证券
－
－
－
安信证券
－
－
－
东兴证券
－
－
－
国泰君安
－
－
－
申万宏源西部
证券
－
－
－
中投证券
－
－
－
西南证券
－
－
－
东吴证券
－
－
－
广州证券
－
－
－
海通证券
－
－
－
光大证券
－
－
－
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
