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中欧养老混合(001955)

中欧养老混合:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 
 
 
 
 
 
中欧养老 产业混合型证券投资基 金2016 年年度报告摘要 
 
2016年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中欧基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国建设银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2017 年3 月31 日


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 §1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大 遗漏, 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2016年5月13日起至2016年12月31日止。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 中欧养老混合 基金主代码 001955 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年5月13日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 65,065,579.73份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品 说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大 类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而 上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合 考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要 求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益 率× 25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 黎忆海 田青 联系电话 021-68609600 010-67595096 电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 010-67595096 传真 021-33830351 010-66275853 2.4 信息披露 方式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人的办公场所 §3


主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 2016年5月13日-2016年12月31日 本期已实现收益 12,050,590.61 本期利润 13,487,176.56 加权平均基金份额本期利润 0.1115 本期基金份额净值增长率 5.80% 3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.0581 期末基金资产净值 68,843,495.63 期末基金份额净值 1.058 注:1 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 (不 含公允 价 值变 动收 益) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期 末余额 ,不 是当 期发 生数) 。 3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用, 计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 4、 本基 金合 同于2016年5 月13日生 效, 本财务 报表 编制区间为2016年8 月22 日至2016年12月31 日,且无上年可比期间数据。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -0.47% 0.60% 0.74% 0.54% -1.21% 0.06% 过去六个月 1.83% 0.71% 3.39% 0.57% -1.56% 0.14% 自基金合同生效日起 至今 5.80% 0.67% 5.05% 0.61% 0.75% 0.06% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率*75%+中 债综 合指 数收 益率*25% 。比较基 准每 个交易 日进 行一 次再 平衡 ,每个 交易 日在 加入 损益 后根据 设定 的权 重比 例进 行大类 资产 之间 的再 平 衡,使 大类 资产 比例 保持 恒定。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 中欧养老 产业混 合型证 券 投资基金 份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年5 月13日-2016年12月31日) 中欧养老混合 业绩比较基准 2016-05-13 2016-06-16 2016-07-18 2016-08-18 2016-09-21 2016-10-31 2016-11-30 2016-12-31 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注: 本基 金基 金合 同生 效 日期为2016 年5 月13 日 , 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 , 按基 金合同 的规 定, 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ,建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 已符 合 基金合 同约 定。 3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 中欧养老混合 业绩比较基准 2016 年 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 注:本 基金 合同 生效 日为2016年5 月13 日,2016 年度 数据为2016 年5 月13 日至2016 年12 月31 日数 据。 3.3 过去三年 基金的利润分配情 况 本基金自2016年05月13日(基金合同生效日)至2016年12月31日未进行利润分配。 §4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准 ,于2006年7 月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京 百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) 、 万盛 基业投资有限责任 公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海) 有限公司、 钱滚滚财富投资管理 (上海) 有限 公司。 截至2016年12月31日, 本基金管理 人共管理50只开放式基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 基金经 理, 事业 部负责 2016年11月 3日 - 13年 历任红塔证券研究中心医 药行业研究员,光大保德 信基金管理有限公司医药 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 人 行业研究员、基金经理。 2015年6月加入中欧基金 管理有限公司,曾任事业 部负责人、投资经理,现 任中欧新动力混合型证券 投资基金(LOF )基金 经 理、中欧瑾和灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理、中欧养老产业混合型 证券投资基金基金经理。 袁争光 基金经 理 2016年5月 13日 - 10年 历任上海金信证券研究所 研究员,中原证券研究所 研究员,光大保德信基金 研究员。2009年10月加入 中欧基金管理有限公司至 今,曾任研究员、高级研 究员、基金经理助理、中 欧纯债分级债券型证券投 资基金基金经理、中欧沪 深300指数增强型证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理、 中欧增强回报债券型证券 投资基金(LOF )基金 经 理、中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理、 中欧价值智选回报混合型 证券投资基金基金经理, 现任中欧新动力混合型证 券投资基金(LOF )基 金 经理、中欧瑾和灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、中欧养老产业混合 型证券投资基金基金经 理。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 孔晓语 基金经 理助理 2016年5月 16日 - 4年 历任光大保德信基金管理 有限公司行业研究员。 2015年6月加入中欧基金 管理有限公司,曾任中欧 价值智选回报混合型证券 投资基金的基金经理助 理,现任中欧新动力混合 型证券投资基金 (LOF)、 中欧瑾和灵活配置混合型 证券投资基金、中欧养老 产业混合型证券投资基金 的基金经理助理。 注:1、 任 职日 期和 离任 日期 一 般情 况下 指公 司作 出决 定 之日; 若该 基金 经理自 基 金合 同生 效日 起即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度和控制方法 根据相关法律法规, 公 司制订了 《公平交易管 理办法》 以确保公司旗 下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2016年,股票市场年初大跌,随后企稳小幅回升。4月份大盘在房地产市场政策收 紧、权威人士讲话对经济形势和政策方向定调的背景下,出现近2个月的调整。由于资 金充沛, 债券市场利率迭创新低, 股市之后震荡上行。 并在经济回升、 周期品价格上涨、 保险举牌等背景下, 于11月底达到阶段性高点。 年末, 由于利率回升、 监管加强等因素, 出现一波调整。 全年沪深300录得11.28% 的负收益, 其中1月份下跌21.04% , 跌幅主要体 现在年初。 本基金2016年的运作过程中, 除了对泛养老产业领域的基本配置外, 投资上主要遵 从两条主线: 一是坚持主板的投资性价比优于中小板、 创业板, 板块配置基本集中在主 板; 二是认为在地产销售回升、 原油价格见底回升、 多年的自发性供给收缩以及供给侧 改革加强的背景下, 周期品的价格上涨具备基本面支撑与强持续性, 产业配置上以周期 为主、 兼顾消费。2016年我们对于大的投资主线把握准确度较高, 为取得较好的业绩奠 定了方向性基础。 在具体操作方面: 本基金成立日至三季度初处在建仓阶段,7月中旬达到目标仓位。 建仓行业偏向于农业、 化工、 食品饮料、 医药 、 家电、 汽车、 公用事 业等行业。 四季末 仓位较季初微幅增加。结构上,维持了农业、食品饮料、医药等行业相对较高的配置, 买入了部分食品饮料、 农林牧渔等股票, 卖出了部分化工、 医药等股票。 总体来看, 全 年我们围绕对2016年的两条主线判断,在泛养老、主板和部分周期品之间进行配置。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为5.80% ,同期业绩比较基准增长率为5.05% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 2017年, 我们认为宏观 经济的主要矛盾是地产和汇率。 地产影响经济 回升趋势。 汇 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 率及其背后的货币政策, 影响着流动性边际变化。 在流动性从宽松走向偏紧、 经济增长 在地产调控影响下逐步走弱的背景下, 股票市场以震荡为主。 关注宏观经济复苏的持续 性及可能的投资机会。 在大类资产的估值比较中, 股市整体吸引力有限。 目前, 全部A 股的滚动市盈率20.97 倍 (数据为2月6日 ,下 同 ),PE 倒数4.77%。与5年期AA企业债收益率4.78% 相仿, 比股 份制银行6个月的理财利率4.2% 略高。考虑到股票市场的风险特征更明显,债券市场利 率也仍有上行的压力, 流动性正在边际收紧过程中, 股票市场没有整体性的机会, 以震 荡防御为主。 不过, 股票市场内部估值分化依然存在。 沪深300的17年市盈率仅12.79倍,PE 倒数 7.82% ;中小板综16年的市盈率为36.6倍;创业板综指市盈率44.87倍。并且不同的板块 背后, 有着不同的供求关系变化、 不同的产业升级趋势、 不同的公司内部竞争力等不同 逻辑,我们认为2017年股市仍然会表现出结构性机会。我们会依据我们一贯所擅长的 GARP (低估值成长) 策略, 在不同类型的公司中, 寻找在当前市场上最具投资吸引力、 最佳性价比的行业和个股,构建投资组合。 在具体宏观策略上,2017年我们以防御为基调。 在经济逐步走弱、 股 票估值吸引力 不足、 资金市场利率趋紧的阶段, 主要构建应对震荡下跌的组合。 而这三条因素中的一 条或者某一条有边际改善,或者主要矛盾有所切换之时,把握阶段性的整体机会。 对于行业和板块方面, 我们认为当前主板的性价比仍然高于中小板、 创业板。 成长 性产业, 由于过去近两年的调整, 估值矛盾相对缓和, 我们认为有部分个股在超预期成 长或估值进一步回落至投资吸引力时, 会有表现机会。 但综合来看, 当前仍不足以形成 整体性的表现。 除了维持对泛养老产业部分领域的基本配置, 我们相对看好, 业绩稳 定、 低估值的 大盘蓝筹类公司, 景气回升的消费类产业, 市场集中度提升的细分龙头, 部分长期低迷、 开始触底、缓慢复苏的周期性产业,部分服务性产业。同时,市场已有表现需求增长、 供给收缩的周期和消费的产业个股, 还会有持续的表现机会。 关注中游复苏、 军工、 国 企改革等主题机会。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内, 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确 保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期, 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格 遵守了 《证券 投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期, 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 对 本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 §6


审计 报告 本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年 度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度 财务报表 7.1 资产负债 表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 报告截止日:2016年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016年12月31日 资 产:


银行存款 4,217,750.02 结算备付金 145,942.05 存出保证金 61,143.65 交易性金融资产 64,815,807.59 其中:股票投资 61,819,707.59








基金投资 -








债券投资 2,996,100.00





资产支持证券投资 -








贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 2,000,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 46,589.65 应收股利 - 应收申购款 88,811.94 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 71,376,044.90


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 负债和所 有者权益 本期末 2016年12月31日 负 债:


短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 2,000,000.00 应付赎回款 64,864.21 应付管理人报酬 91,139.48 应付托管费 15,189.88 应付销售服务费 - 应付交易费用 98,151.83 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 263,203.87 负债合计 2,532,549.27 所有者权 益:


实收基金 65,065,579.73 未分配利润 3,777,915.90 所有者权益合计 68,843,495.63 负债和所有者权益总计 71,376,044.90 注:1. 报 告截 止日2016年12 月31 日, 基金 份额 净值1.058 元, 基金 份额 总额65,065,579.73份。 2.本基 金合 同于2016 年5 月13日生 效, 故无 上年 度可 比期间 数据 ,下 同。 7.2 利润表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2016年5月13日至2016年12月31日 单位:人民币元


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 项 目 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 一、收入 15,896,604.36 1.利息收入 414,826.75 其中:存款利息收入 144,710.65








债券利息收入 95,654.76








资产支持证券利息收 入 -








买入返售金融资产收 入 174,461.34








其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“- ”填 列) 13,460,858.65 其中:股票投资收益 12,937,971.43








基金投资收益 -








债券投资收益 3,474.90








资产支持证券投资收 益 -








贵金属投资收益 -








衍生工具收益 -








股利收益 519,412.32 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “- ”号填列) 1,436,585.95 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - 5.其他收入(损失以“- ”号 填列) 584,333.01 减:二、 费用 2,409,427.80 1.管理人报酬 1,203,293.13 2.托管费 200,548.79 3.销售服务费 -


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 4.交易费用 629,259.23 5.利息支出 40.29 其中: 卖出回购金融资 产支出 40.29 6.其他费用 376,286.36 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 13,487,176.56 减:所得税费用 - 四、净利 润(净亏损以“-” 号填列) 13,487,176.56 7.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2016年5月13日至2016年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 210,950,753.54 - 210,950,753.54 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数( 本期利润) - 13,487,176.56 13,487,176.56 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “- ”号填列) -145,885,173.8 1 -9,709,260.66 -155,594,434.47 其中:1.基金申购款 24,066,880.18 1,519,789.12 25,586,669.30








2.基金赎回款 -169,952,053.9 9 -11,229,049.78 -181,181,103.77 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 65,065,579.73 3,777,915.90 68,843,495.63


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本 情况 中欧养老产业混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监 督管理委员会 ( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]2215 号文《关于准予中欧养老产业混合型证券 投资基金注册的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资 基金法》 和 《中欧养老 产业混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契 约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集210,786,707.96 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016) 第576号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案, 《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 于2016 年5月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为210,950,753.54份基金份额,其 中认购资金利息折合164,045.58基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公 司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称" 中国建设银 行") 。 根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧养老产业混合型证券投资基金基 金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法 发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、 固定收益类资产 (国债、 地方政府债、 金融债 、 企业债、 公司债、 次 级债、 中小企业私 募债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 (含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等)、 衍生工具 (权证、 股指 期货、 股票期权等) 以 及经中国证监会批准允许基金投资的其它 金融工具 (但需符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合 比例为: 股票投资占基金资产的比例为60%-95% , 其中投资于受益于人口老龄化进程的 上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80% , 权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3% ; 每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于 基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益 率×25% 。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报 出。 7.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2016年5月13日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间财务报表符合企 业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年 5月13日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等 有关信息。 7.4.4 重要会计 政策和会计估计 7.4.4.1 会计年 度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016年5月13日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间。 7.4.4.2 记账本 位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产 现金流量的合 同权利终止;(2) 该金 融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转 移,虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值 日无交易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价 格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生 了重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确 定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际 交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿 交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前 公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用 市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基 金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平 准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。 7.4.4.9 收入/ (损失 )的确认和 计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的 确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的 收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配, 但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实 现部分为正数, 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平 准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配 利润的未实现部分为负数, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润, 即已实现部 分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报 告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市 的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活跃) 等情况, 本基金根据中国证监会公告[2008]38号 《关 于进一步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业 股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外) ,按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工 作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确 定公允价值。 7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政 策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估 计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更 正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《 财政部、国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2015]101号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列 示如下:


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 (1)对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场 中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债 券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以 内( 含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年( 含 1年) 的, 暂减按50% 计 入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂免征收个人所得税。 对 基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 7.4.7 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司(" 中欧基金" ) 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(" 中国建设 银行") 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业 ") 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利 意联银行") 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) (" 上海睦亿合伙" ) 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司(" 中 欧盛世资管" ) 基金管理人的控股子公司


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司 (" 钱滚滚财富" ) 基金管理人的控股子公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 7.4.8.1.1 股票交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 国都证券 159,046,777.03 37.03% 7.4.8.1.2 债券交 易 无。 7.4.8.1.3 债券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 国都证券 58,000,000.00 4.02% 7.4.8.1.4 权证交 易 无。 7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 148,120.90 37.03% 8,382.34 8.54% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 等。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 1,203,293.13 其中: 支付销售机构的 客户维护费 668,432.51 注: 支付 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值1.5% 的年 费率 计提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日基金 管理 费= 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当年天 数 。 7.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 200,548.79 注: 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当年 天数。 7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 除基金管理人外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年5月13日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 活期存款 4,217,750.02 131,577.85 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 7.4.9 期末(2016年12 月31 日)本 基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 60137 5 中原 证券 2016-12-20 2017- 01-03 未上市 4.00 4.00 9,262 37,048.00 37,048.00 60303 5 常熟 汽饰 2016-12-27 2017- 01-05 未上市 10.44 10.44 705 7,360.20 7,360.20 60387 7 太平 鸟 2016-12-29 2017- 01-09 未上市 21.30 21.30 986 21,001.80 21,001.80 00283 8 道恩 股份 2016-12-28 2017- 01-06 未上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 00284 0 华统 股份 2016-12-29 2017- 01-10 未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 30058 6 美联 新材 2016-12-26 2017- 01-04 未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 30059 1 万里 马 2016-12-30 2017- 01-10 未上市 3.07 3.07 1,749 5,369.43 5,369.43 7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 无。 7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 无。 7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计 量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计 量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为61,717,269.70元, 属于第二层次的余额为3,098,537.89元,无属 于第三层余额。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌 停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 无。 (c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具 于2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的 金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资 组合报告 8.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 61,819,707.59 86.61 其中:股票 61,819,707.59 86.61 2 固定收益投资 2,996,100.00 4.20 其中:债券 2,996,100.00 4.20








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 2,000,000.00 2.80 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,363,692.07 6.11 7 其他各项资产 196,545.24 0.28 8 合计 71,376,044.90 100.00 8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 例(%) A 农、林、牧、渔业 9,827,117.00 14.27 B 采矿业 - - C 制造业 37,119,489.76 53.92 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,076,544.80 3.02 E 建筑业 15,592.23 0.02 F 批发和零售业 3,824,815.80 5.56 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,769,400.00 2.57 J 金融业 3,462,548.00 5.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,724,200.00 5.41 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 61,819,707.59 89.80 8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。


8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细 金额单位: 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002041 登海种业 173,700 3,279,456.00 4.76 2 600887 伊利股份 165,800 2,918,080.00 4.24 3 000858 五 粮 液 82,923 2,859,185.04 4.15


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 4 600060 海信电器 166,389 2,848,579.68 4.14 5 600079 人福医药 134,400 2,681,280.00 3.89 6 000998 隆平高科 120,000 2,571,600.00 3.74 7 002570 贝因美 180,000 2,361,600.00 3.43 8 600584 长电科技 132,600 2,340,390.00 3.40 9 600276 恒瑞医药 50,000 2,275,000.00 3.30 10 000028 国药一致 33,782 2,260,015.80 3.28 注: 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于www.zofund.com 网站 的年 度 报告正 文。 8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600681 百川能源 6,543,312.97 9.50 2 300196 长海股份 6,542,579.91 9.50 3 600309 万华化学 6,492,971.15 9.43 4 300156 神雾环保 6,457,286.85 9.38 5 002172 澳洋科技 6,372,443.55 9.26 6 002299 圣农发展 6,365,257.34 9.25 7 000028 国药一致 6,333,207.50 9.20 8 600129 太极集团 6,118,862.00 8.89 9 600467 好当家 5,916,739.00 8.59 10 002068 黑猫股份 5,687,463.57 8.26 11 600270 外运发展 5,642,830.94 8.20 12 603866 桃李面包 5,489,426.00 7.97 13 000581 威孚高科 5,426,488.82 7.88 14 601965 中国汽研 5,144,770.00 7.47 15 600882 广泽股份 5,120,537.66 7.44 16 002418 康盛股份 4,958,120.00 7.20


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 17 002152 广电运通 4,381,365.54 6.36 18 600060 海信电器 4,271,504.98 6.20 19 002024 苏宁云商 4,218,286.00 6.13 20 002003 伟星股份 4,216,543.11 6.12 21 600729 重庆百货 4,212,818.21 6.12 22 000601 韶能股份 4,197,451.79 6.10 23 002123 梦网荣信 4,132,663.00 6.00 24 000858 五 粮 液 4,069,483.13 5.91 25 600233 大杨创世 4,003,408.50 5.82 26 300113 顺网科技 3,940,704.68 5.72 27 000937 冀中能源 3,938,164.94 5.72 28 000998 隆平高科 3,791,317.09 5.51 29 000951 中国重汽 3,484,247.85 5.06 30 000498 山东路桥 3,378,614.16 4.91 31 600310 桂东电力 3,203,525.00 4.65 32 600300 维维股份 3,196,216.83 4.64 33 600887 伊利股份 2,954,353.00 4.29 34 002041 登海种业 2,860,761.65 4.16 35 002672 东江环保 2,735,131.23 3.97 36 600079 人福医药 2,716,105.00 3.95 37 300124 汇川技术 2,714,950.53 3.94 38 600418 江淮汽车 2,617,487.20 3.80 39 300313 天山生物 2,546,395.81 3.70 40 600584 长电科技 2,427,108.00 3.53 41 002701 奥瑞金 2,382,305.49 3.46 42 002570 贝因美 2,178,876.00 3.17 43 300286 安科瑞 2,113,602.00 3.07 44 300078 思创医惠 2,104,146.00 3.06 45 603589 口子窖 2,103,033.25 3.05 46 600138 中青旅 2,083,536.00 3.03


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 47 600276 恒瑞医药 2,034,107.60 2.95 48 600872 中炬高新 2,013,562.99 2.92 49 000796 凯撒旅游 1,980,944.30 2.88 50 002045 国光电器 1,963,380.00 2.85 51 600422 昆药集团 1,927,295.00 2.80 52 600713 南京医药 1,903,112.00 2.76 53 603008 喜临门 1,898,665.68 2.76 54 600643 爱建集团 1,890,093.00 2.75 55 600803 新奥股份 1,889,534.00 2.74 56 600718 东软集团 1,743,977.00 2.53 57 300058 蓝色光标 1,704,215.38 2.48 58 600104 上汽集团 1,696,891.00 2.46 59 002635 安洁科技 1,652,360.00 2.40 60 002456 欧菲光 1,635,814.00 2.38 61 601607 上海医药 1,613,800.00 2.34 62 601818 光大银行 1,608,000.00 2.34 63 002470 金正大 1,577,830.00 2.29 64 600261 阳光照明 1,529,226.00 2.22 65 600297 广汇汽车 1,460,920.75 2.12 66 000030 富奥股份 1,457,233.00 2.12 67 000639 西王食品 1,441,190.00 2.09 注:买 入金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600309 万华化学 8,015,216.08 11.64 2 002172 澳洋科技 7,423,680.26 10.78 3 600129 太极集团 7,412,029.90 10.77 4 300196 长海股份 7,089,495.22 10.30


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 5 600681 百川能源 6,489,611.80 9.43 6 600270 外运发展 6,229,270.77 9.05 7 300156 神雾环保 5,907,994.14 8.58 8 601965 中国汽研 5,801,776.84 8.43 9 002068 黑猫股份 5,431,726.49 7.89 10 600882 广泽股份 5,309,887.55 7.71 11 002418 康盛股份 5,290,026.96 7.68 12 000581 威孚高科 5,136,798.29 7.46 13 600233 大杨创世 4,989,688.86 7.25 14 002003 伟星股份 4,971,342.60 7.22 15 600729 重庆百货 4,825,922.00 7.01 16 000028 国药一致 4,745,655.22 6.89 17 002024 苏宁云商 4,690,388.09 6.81 18 000937 冀中能源 4,340,636.00 6.31 19 600467 好当家 4,277,349.79 6.21 20 002299 圣农发展 4,094,123.82 5.95 21 603866 桃李面包 4,042,138.91 5.87 22 000601 韶能股份 3,876,469.30 5.63 23 002152 广电运通 3,837,147.42 5.57 24 000498 山东路桥 3,730,761.48 5.42 25 000951 中国重汽 3,701,052.57 5.38 26 002123 梦网荣信 3,635,056.94 5.28 27 300113 顺网科技 3,604,769.28 5.24 28 600300 维维股份 3,239,752.69 4.71 29 600310 桂东电力 2,914,233.00 4.23 30 300078 思创医惠 2,695,646.20 3.92 31 300286 安科瑞 2,609,013.00 3.79 32 600418 江淮汽车 2,601,530.00 3.78 33 300313 天山生物 2,502,291.00 3.63 34 603008 喜临门 2,314,327.46 3.36


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 35 600872 中炬高新 2,119,942.20 3.08 36 600803 新奥股份 2,064,112.00 3.00 37 600713 南京医药 1,907,562.00 2.77 38 600422 昆药集团 1,833,694.00 2.66 39 002635 安洁科技 1,810,358.00 2.63 40 000796 凯撒旅游 1,776,313.00 2.58 41 002456 欧菲光 1,741,132.67 2.53 42 002045 国光电器 1,729,861.89 2.51 43 000858 五 粮 液 1,588,186.26 2.31 44 000998 隆平高科 1,508,949.00 2.19 45 300124 汇川技术 1,414,487.65 2.05 46 600261 阳光照明 1,404,925.22 2.04 注:卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 238,605,183.50 卖出股票的收入(成交)总额 191,166,033.29 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,996,100.00 4.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债( 可交换债) - -


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,996,100.00 4.35 8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 019539 16国债11 30,000 2,996,100.00 4.35 8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货 合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国 债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国 债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 8.12 投资组合 报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其 他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 61,143.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 46,589.65 5 应收申购款 88,811.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 196,545.24 8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金 份额持有人信息


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 2,962 21,966.77 - - 65,065,579.73 100.00 % 9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 850,179.72 1.31% 9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 §10 开放式 基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2016年5月13日) 基金份额总额 210,950,753.54 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 24,066,880.18 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 169,952,053.99 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 65,065,579.73 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基金份额 持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2016年5月7日发布公告, 卞玺云女士自2016年5月7日起 担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理 相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资 策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况 本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金提供 审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务 所审计费用为65,000.00元人民币。 11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国都证券 1 159,046,777 .03 37.03% 148,120.90 37.03%


广发证券 1 137,944,092 32.12% 128,464.88 32.12%


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 .90 天风证券 1 63,874,247. 86 14.87% 59,486.36 14.87%


国开证券 1 44,720,323. 45 10.41% 41,647.15 10.41%


银河证券 1 12,682,340. 98 2.95% 11,811.45 2.95%


中信证券 1 4,109,134.3 3 0.96% 3,826.88 0.96%


国金证券 1 3,661,843.7 4 0.85% 3,410.28 0.85%


招商证券 1 3,448,354.8 3 0.80% 3,211.46 0.80%


中信建投 2


- - -


西藏东方财 富 1


- - -


安信证券 1


- - -


国泰君安 1


- - -


申万宏源西 部证券 1


- - -


民族证券 1


- - - 注:1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定, 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2、 本报 告期 内所 有交 易单元 均 为本 报告 期新 增。 11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比 例 成交金 额 占当期债券 回购 成交总额比 例 成交金 额 占当期权证 成交总额比 例 国都证券


- 58,000,0 00.00 4.02%





中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2016年年 度报 告摘要 广发证券 15,054,6 48.86 88.14% 1,368,50 0,000.00 94.87%


- 天风证券








- 国开证券 2,025,94 5.20 11.86% 10,000,0 00.00 0.69%


- 银河证券








- 中信证券








- 国金证券


- 2,000,00 0.00 0.14%


- 招商证券








- 中信建投








- 西藏东方财 富 -





- 安信证券








- 国泰君安








- 申万宏源西 部证券 - 4,000,00 0.00 0.28%


- 民族证券








- 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年三月三十一日