中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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中欧精选 灵活配置定期开放混合 型发起式证券投资基金2016年年度报告摘要
2016 年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年03 月31日
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧精选定期开放混合
基金主代码 001117
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2015年03月18日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,289,280,862.95份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧精选定期开放混合A 中欧精选定期开放混合E
下属分级基金的交易代码 001117 001890
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,288,486,633.65份 794,229.30份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于上市
公司股票或固定收益类资产，并适当运用股指期货对
冲系统性风险，注重风险与收益的平衡，力争实现基
金资产长期增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65% ＋中债综合指数收益率×
35%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
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信息披露负责
人
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95588
传真 021-33830351 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
中欧精选定期开放混合A
2016年
2015年03月18日-2015年
12月31日
本期已实现收益 -733,995,021.03 297,559,407.05
本期利润 -848,523,308.19 431,037,572.08
加权平均基金份额本期利润 -0.3071 0.0822
本期基金份额净值增长率 -27.66% 3.40%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2515 0.0196
期末基金资产净值 1,712,931,725.48 3,183,302,085.12
期末基金份额净值 0.748 1.034
3.1.3 期间数据 和指标
中欧精选定期开放混合E
2016年
2015年09月22日-2015年
12月31日
本期已实现收益 -94,337.46 11,212.11
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本期利润 -26,353.80 11,154.33
加权平均基金份额本期利润 -0.0359 0.0866
本期基金份额净值增长率 -27.23% 9.44%
3.1.4 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2490 0.0121
期末基金资产净值 596,489.89 213,850.15
期末基金份额净值 0.751 1.032
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、 本基 金合 同于2015 年3 月18日生 效， 上 年财 务报表 实 际编 制期 间为2015年3 月18日至2015年12月31
日，下 同。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧精选定期开放混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.22% 0.74% 0.34% 0.48% -2.56% 0.26%
过去六个月 -6.03% 0.93% 2.75% 0.50% -8.78% 0.43%
过去一年 -27.66% 1.83% -7.51% 0.91% -20.15% 0.92%
自基金合同生效日起
至今
-25.20% 2.38% -5.41% 1.32% -19.79% 1.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：沪 深300 指数 收益 率*65%+中债 综合 指数 收益 率*35%，比 较基 准每 个
交易日 进行 一次 再平 衡， 每 个交易 日在 加入 损益 后根 据设定 的权 重比 例进 行大 类资产 之间 的再 平衡 ，
使大类 资产 比例 保持 恒定 。
阶段
( 中欧精选定期开放混
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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合E) 率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 -2.09% 0.75% 0.34% 0.48% -2.43% 0.27%
过去六个月 -6.01% 0.93% 2.75% 0.50% -8.76% 0.43%
过去一年 -27.23% 1.83% -7.51% 0.91% -19.72% 0.92%
自基金份额运作日起
至今
-20.36% 1.88% -1.94% 0.94% -18.42% 0.94%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：沪 深300 指数 收益 率*65%+中债 综合 指数 收益 率*35%，比 较基 准每 个
交易日 进行 一次 再平 衡， 每 个交易 日在 加入 损益 后根 据设定 的权 重比 例进 行大 类资产 之间 的再 平衡 ，
使大类 资产 比例 保持 恒定 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧精选 定期开 放混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月18 日-2016年12月31 日）
中欧精选定期开放混合 A 业绩比较基准
2015-03-18 2015-06-17 2015-09-17 2015-12-22 2016-03-28 2016-06-29 2016-09-28 2016-12-31
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
中欧精选 定期开 放混合E
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年10 月13 日-2016年12月31 日）
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中欧精选定期开放混合 E 业绩比较基准
2015-10-13 2015-12-11 2016-02-18 2016-04-20 2016-06-23 2016-08-23 2016-11-01 2016-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注：本 基金 于2015年9月22日新增E 类 份 额， 图示 日期为2015 年10 月13 日至2016 年12月31日。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧精选定期开放混合 A 业绩比较基准
2015
年
2016
年
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注：本 基金 合同 生效 日为2015年3 月18 日，2015 年度 数据为2015 年3 月18 日至2015 年12 月31 日数 据。
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中欧精选定期开放混合 E 业绩比较基准
2015
年
2016
年
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注：2015年9月22 日本 基金新 增E 类 份额，2015 年 度数据 为2015年10月13日至2015 年12 月31 日数 据。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自2015年03月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理
人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曹剑飞
基金经
理
2015年03月
18日
2016年04月
08日
13年
历任长江证券有限责任公
司投资总部分析师，泰信
基金管理有限公司研究
员、基金经理助理，华宝
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兴业基金管理有限公司研
究员、基金经理助理，农
银汇理基金管理有限公司
投资总监、农银汇理行业
成长股票型证券投资基金
基金经理、农银汇理大盘
蓝筹股票型证券投资基金
基金经理、农银汇理低估
值高增长股票型证券投资
基金基金经理、农银汇理
消费主题股票型证券投资
基金基金经理。2014年4
月加入中欧基金管理有限
公司，历任投资总监、事
业部负责人、中欧行业成
长混合型证券投资基金
（LOF ）基金经理、中 欧
精选灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理。
刘明月
基金经
理
2016年01月
08日
2016年12月
01日
12年
历任广发基金管理有限公
司研究发展部研究员、研
究发展部副总经理、机构
投资部总经理、权益投资
一部副总经理、广发聚瑞
股票型证券投资基金基金
经理，广发新经济股票型
证券投资基金基金经理、
广发聚优灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2014年12月加入中欧基金
管理有限公司，曾任投资
总监，事业部负责人、中
欧明睿新起点混合型证券
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投资基金基金经理、中欧
睿尚定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经
理、中欧精选灵活配置定
期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
明睿新常态混合型证券投
资基金基金经理，现任公
司员工。
周蔚文
基金经
理， 事业
部负责
人， 投资
总监
2016年12月
01日
－ 17年
历任光大证券研究所研究
员，富国基金管理有限公
司研究员、高级研究员、
富国天合稳健优选股票型
证券投资基金基金经理。
2011年1月加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
部总监、中欧盛世成长分
级股票型证券投资基金基
金经理、副总经理，现任
投资总监、 事业部负责人、
中欧新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、中欧新趋势混合型证
券投资基金（LOF ）基 金
经理、中欧精选灵活配置
定期开放混合型发起式证
券投资基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
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基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
回顾2016年, 宏观经济的增长情况超越我们年初预期，地产销售火爆，销售面积增
长率是6年来最高；汽车销售量增长率是3年来最高；大宗商品价格屡创几年高点；PPP
项目推进明显。 资本市场方面， 除了年初人民币迅速贬值、A 股熔断 跌停之外， 全年波
澜不惊， 由于以上宏观经济的诸多亮点， A 股市场机会不少。 遗憾的是我们年初股票主
要配置方向为新兴产业， 而这正是2016年跌幅较大的板块。 年中之后， 调整了不少股票，
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增加了PPP 与一带一路 受益股票，减少了新兴产业股票。12月初更换基金经理之后，股
票持仓做了更大的调整，减少了长期业绩预期不明确以及12月之前股票大幅上涨的股
票， 增加了品牌消费、 农业、 化工等细分行业股票。 以上调整取得了一定的相对超额收
益，但由于上半年下跌较多，使得本基金全年净值下跌较大。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金A 类份额净值增长率为-27.66% ，同期业绩比较基准增长率为
-7.51% ；E 类份额净值 增长率为-27.23% ，同 期业绩比较基准率为-7.51% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年，从宏观经济、股票估值、市场资金面三个角度综合来看，A 股市场未
来一年总体指数机会平平，存在部分机构性小机会。
宏观经济方面， 由于2016年地产、 汽车、 大宗 商品等的超预期表现， 产业链传导时
滞使得今年上半年传统经济还将维持一段平稳时期，甚至不少行业利润同比将大幅增
长， 但中国经济仍将处于转型的阵痛期， 在劳动力红利、 后发优势、 环保红利、 制度红
利主导了过去三十年高增长之后， 未来经济要维持中高速增长更需要新的制度红利， 需
要大的改革， 估计这些措施在2017年难以出现， 因此宏观经济在下半年可能会略微疲软。
股票估值方面， 以创业板为代表的涉及新兴产业的公司， 大多数是靠并购来的新兴
产业资产， 竞争力强的不多， 收购时利润承诺一般偏高， 尽管其股价离最高点已跌去大
半， 但未来大多数这类股票还将继续面临去伪存真的风险， 甚至面临业绩与估值继续双
杀的风险， 极少部分股票将持续成长， 存在长期投资机会。 传统产业大多数公司业绩在
2017年上半年大幅增长， 估值不高， 但行业景气持续时间需要认真判断， 存在中短期投
资机会。 以医药、 食品饮料为代表的消费品行业方面， 市场空间巨大， 有不少优秀的公
司，其股票估值处于A 股历史平均估值附近，存在中长期投资机会。
市场资金方面，2017年稳健中性的货币政策、 防范资产泡沫的政策导向以及人民币
持续的贬值预期使得社会资金面不会进一步宽松，2015年股灾之后缺乏大的赚钱效应，
除了机构投资者之外， 社会一般资金不会主动增加对A 股的投资， 资金流入不会很明显，
如果证监会大幅减少增发等再融资规模的话，场内资金可以处于平衡状态。
因此，2017年指数机会将不明显， 但存在部分机构性机会。 我们将发挥我们对宏观
经济以及政策的方向性判断优势、 发挥我们对各行业都做过多年研究的优势， 深入研究，
精选行业，寻找存在明显的行业投资逻辑的中长期机会。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
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经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资
基金的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规
定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应
尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金的管理人--中
欧基金管理有限公司在中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金的投资
运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。 本报告期内， 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金未进行利润
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分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧精选灵活配置定期开放
混合型发起式证券投资基金2016年年度报告中财务指标、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报 告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审
计， 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 100,060,276.63 551,022,143.84
结算备付金 7,031,786.03 12,968,411.63
存出保证金 790,014.66 4,507,644.14
交易性金融资产 1,161,097,660.23 2,634,369,040.18
其中：股票投资 1,161,097,660.23 2,634,369,040.18
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 440,000,000.00 －
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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应收证券清算款 10,653,567.68 120,901,619.64
应收利息 72,656.65 242,552.70
应收股利 0.39 0.39
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,719,705,962.27 3,324,011,412.52
负债和所 有 者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － 129,506,792.80
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 1,477,290.33 2,758,862.33
应付托管费 369,322.61 689,715.57
应付销售服务费 － －
应付交易费用 3,916,133.96 7,240,106.55
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 415,000.00 300,000.00
负债合计 6,177,746.90 140,495,477.25
所有者权 益：
实收基金 2,289,280,862.95 3,079,852,413.34
未分配利润 -575,752,647.58 103,663,521.93
所有者权益合计 1,713,528,215.37 3,183,515,935.27
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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负债和所有者权益总计 1,719,705,962.27 3,324,011,412.52
注：1 、报告 截止 日2016 年12月31 日，A 类 基金 份额净 值0.748 元 ，基 金份 额总额2,288,486,633.65份；
E类基 金份 额 净值0.751 元 ，基金 份额 总额794,229.30 份。
2、 本基 金合 同于2015 年3 月18日生 效，上 年 财 务报表 实 际编 制期 间为2015年3 月18日至2015年12月31
日，下 同。
7.2 利润表
会计主体：中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年03月18日至
2015年12月31日
一、收入 -797,712,852.35 819,896,743.51
1.利息收入 3,934,989.98 10,239,236.21
其中：存款利息收入 2,787,126.10 6,249,656.12
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,147,863.88 3,989,580.09
其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列） -687,708,786.09 661,067,793.24
其中：股票投资收益 -692,522,876.55 643,861,208.21
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 4,814,090.46 17,206,585.03
3.公允价值变动收益 （损失以 -114,460,303.50 133,478,107.25
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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“- ”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “-”号 填
列）
521,247.26 15,111,606.81
减：二、 费用 50,836,809.64 388,848,017.10
1．管理人报酬 21,299,248.53 314,291,660.99
2．托管费 5,324,812.29 9,393,312.92
3．销售服务费 － －
4．交易费用 23,846,051.81 64,730,350.65
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 366,697.01 432,692.54
三、 利润总 额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-848,549,661.99 431,048,726.41
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
-848,549,661.99 431,048,726.41
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
3,079,852,413.34
103,663,521
.93
3,183,515,935.27
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
-848,549,66
1.99
-848,549,661.99
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
-790,571,550.39
169,133,492
.48
-621,438,057.91
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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“- ”号填列）
其中：1.基金申购款 25,391,336.62
-5,781,226.
48
19,610,110.14
2.基金赎回款 -815,962,887.01
174,914,718
.96
-641,048,168.05
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,289,280,862.95
-575,752,64
7.58
1,713,528,215.37
项 目
上年度可比期间2015年03月18日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
6,206,055,617.90 － 6,206,055,617.90
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
431,048,726
.41
431,048,726.41
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-3,126,203,204.56
-327,385,20
4.48
-3,453,588,409.04
其中：1.基金申购款 1,098,708,301.72
209,602,351
.35
1,308,310,653.07
2.基金赎回款 -4,224,911,506.28
-536,987,55
5.83
-4,761,899,062.11
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,079,852,413.34
103,663,521
.93
3,183,515,935.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国
证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]318号文 《关于准予中欧精
选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧精选灵活配置定期开放混合型
发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,205,248,629.58元， 业经普华永道中天会计师
事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第201号验资报告予以验证。 经向中国证
监会备案， 《中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》 于2015
年3月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,206,055,617.90份基金份额，
其中认购资金利息折合806,988.32份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工 商银行") 。
本基金为发起式基金。 发起资金认购金额包括中欧基金管理有限公司和拟任基金经
理认购本基金的净有效认购金额合计13,967,253.97元， 折合为13,967,253.97份基金份额，
承诺持有期限为3年。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年9月21日《关于旗下部分开放式基金
增加E 类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案， 自2015年9月22日起对本基金增加E 类份额并相应修改基金合同。 本基金原
有的基金份额类别更名为A 类基金份额， 新增的基金份额类别命名为E 类基金份额。 A 类
基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E 类基金份额的注册登记机构为中欧基金管
理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧精选灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融
工具，包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准
发行上市的股票) 、固定收益类资产( 国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次
级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券( 含超短期融
资券) 、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等) 、衍生工具( 权证、
股指期货等) 以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具( 但需符合中国证监会
的相关规定) 。 基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例为0%-95% ， 权证投
资占基金资产净值的比例为0%-3% ； 开放期内 的每个交易日日终， 在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内
的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述5% 的限制，但每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 本基金的业
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绩比较基准为：沪深300指数收益率×65%+ 中 债综合指数收益率×35% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引 》、《 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金 基金合同》 和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1)于2016年5月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
( 含1个月) 的， 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1
年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （" 中国工商
银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a (" 意大
利意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业( 有限合
伙)(" 上海睦亿")
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中 基金管理人的控股子公司
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欧盛世资管" ）
钱滚滚财富投资管理( 上海) 有限公司("
钱滚滚财富")
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国都证券
1,643,370,658.3
7
10.62%
3,997,230,201.3
7
9.26%
7.4.8.1.2 权证交 易
无。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 1,530,468.46 10.62% 656,552.07 16.77%
关联方名称
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 3,643,699.30 9.21% 205,816.88 2.84%
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注：1. 上述 佣金 参考 市场价 格 经本 基金 的基 金管 理人 与 对方 协商 确定， 以扣除 由 中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.4 债券交 易
无。
7.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 2,410,000,000.00 31.46% 5,000,000,000.00 48.67%
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
21,299,248.53 314,291,660.99
其中： 支付销售机构的
客户维护费
13,459,300.37 100,863,383.59
注：1. 支付 基金 管理 人中 欧基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费为 基金 管理 人的 基本管 理费 和基 金管 理
人的附 加管 理费 之和 。其 中，基 金管 理人 的基 本管 理费和 基金 管理 人的 附加 管理费 计提 方法 、
计提标 准和 支付 方式 如下 ：
（1）基 金管 理人 的基 本管理 费
本基金 的基 本管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 1% 年费率 计提 ，每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月末 ，
按月支 付。 基本 管理 费的 计算方 法如 下：
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1% ÷当 年天 数
（2）基 金管 理人 的附 加管理 费
1） 在每 个提 取评 价 日， 基 金管理 人可 在同 时满 足以 下条件 的前 提下 ，提 取附 加管理 费：
① 符合 基金 收益 分配 条件
②按照" 新高 法原 则" 提取超 额 收益 的 15% 作为 附加 管理费 ：即 每次 提取 评价 日提取 附加 管理 费前 的
基金份 额累 计净 值必 须超 过以往 提取 评价 日的 最高 基金份 额累 计净 值、 以往 开放期 期间 最高 基金 份
额累计 净值 和 1
的孰 高者 。
2）附 加管 理费 的计 算方 法 和提取
在同时 满足 以上 附加 管理 费提取 条件 的情 况下 ，附 加管理 费的 计算 方法 为：
附加管 理费= （提 取评 价日 提取附 加管 理费 前的 基金 份额累 计净 值- 以往提 取评 价日的 最高 基金 份额
累计净 值、 以往 开放 期期 间最 高基 金份 额累 计净 值和 1
的 孰高 者）*15%* 提取评 价日 的基 金份 额
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
5,324,812.29 9,393,312.92
注：支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%÷当 年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年
12月31日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年
12月31日
中欧精选定
期开放混合
A
中欧精选定
期开放混合
E
中欧精选定
期开放混合
A
中欧精选定
期开放混合
E
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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报告期初持有的基金份额 9,999,450.00 153,143.26 9,999,450.00 －
报告期间申购/ 买入总份额 － － － 153,143.26
报告期间因拆分变动份额 － － － －
减：报告期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
报告期末持有的基金份额 9,999,450.00 153,143.26 9,999,450.00 153,143.26
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.44% 19.28% 0.32% 73.91%
注：本 基金 管理 人本 报告 期内无 申购 、赎 回本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月18日至2015年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
100,060,276.63 2,640,535.87 551,022,143.84 5,859,883.68
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-
01-03
未上市 4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
6030
32
德新
交运
2016-12-
27
2017-
01-05
未上市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-
01-05
未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6032
28
景旺
电子
2016-12-
28
2017-
01-06
未上市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
6032
66
天龙
股份
2016-12-
30
2017-
01-10
未上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
6036
89
皖天
然气
2016-12-
30
2017-
01-10
未上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-
01-09
未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-
01-06
未上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-
01-10
未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
83
赛托
生物
2016-12-
29
2017-
01-06
未上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
3005
87
天铁
股份
2016-12-
28
2017-
01-05
未上市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
3005
88
熙菱
信息
2016-12-
27
2017-
01-05
未上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-
01-10
未上市 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定，在 新股 上市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0024
62
嘉事
堂
2016-
09-28
重大资 产
重组
42.53
2017-
01-12
38.98
18,80
3
803,007.6
1
799,691.5
9
注：本 基金 截至2016 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计 量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为1,159,827,691.10元，属于第二层次的余额为1,269,969.13元，
无属于第三层次的余额(2015年12月31日，属于第一层次的余额为2,446,367,662.18元，
属于第二层次的余额为188,001,378.00元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于 非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,161,097,660.23 67.52
其中：股票 1,161,097,660.23 67.52
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 440,000,000.00 25.59
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 107,092,062.66 6.23
7 其他各项资产 11,516,239.38 0.67
8 合计 1,719,705,962.27 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 62,909,406.08 3.67
B 采矿业 － －
C 制造业 757,362,138.09 44.20
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 139,876,431.78 8.16
E 建筑业 51,065,995.83 2.98
F 批发和零售业 91,199,936.52 5.32
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.01
J 金融业 58,432,601.05 3.41
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,161,097,660.23 67.76
8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本报告本期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
金额单位：
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 2,749,901 94,816,586.48 5.53
2 600519 贵州茅台 259,964 86,866,970.60 5.07
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3 600409 三友化工 9,000,000 84,510,000.00 4.93
4 600856 中天能源 5,789,613 79,896,659.40 4.66
5 002078 太阳纸业 11,059,967 73,880,579.56 4.31
6 600697 欧亚集团 2,199,947 70,464,302.41 4.11
7 002041 登海种业 3,332,066 62,909,406.08 3.67
8 600970 中材国际 8,782,759 62,269,761.31 3.63
9 600681 百川能源 3,784,208 59,941,854.72 3.50
10 600643 爱建集团 4,699,905 58,325,821.05 3.40
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600518 康美药业 196,505,134.67 6.17
2 002657 中科金财 163,084,199.61 5.12
3 002175 东方网络 148,932,608.49 4.68
4 002450 康得新 127,932,531.23 4.02
5 300059 东方财富 122,551,661.94 3.85
6 300364 中文在线 117,196,309.90 3.68
7 000858 五 粮 液 116,986,566.41 3.67
8 002668 奥马电器 116,097,121.30 3.65
9 300431 暴风集团 112,223,045.43 3.53
10 002439 启明星辰 108,747,119.30 3.42
11 002078 太阳纸业 107,975,532.27 3.39
12 002292 奥飞娱乐 101,865,760.30 3.20
13 002280 联络互动 96,723,206.69 3.04
14 002343 慈文传媒 95,992,930.19 3.02
15 002407 多氟多 95,371,991.84 3.00
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16 600570 恒生电子 94,143,340.55 2.96
17 600693 东百集团 92,678,404.39 2.91
18 300359 全通教育 87,220,814.48 2.74
19 600856 中天能源 86,409,622.48 2.71
20 600519 贵州茅台 83,794,633.41 2.63
21 600409 三友化工 83,411,416.91 2.62
22 002123 梦网荣信 82,373,189.93 2.59
23 300458 全志科技 80,725,048.69 2.54
24 002425 凯撒文化 79,042,962.84 2.48
25 002310 东方园林 79,031,576.97 2.48
26 002131 利欧股份 76,522,172.73 2.40
27 600068 葛洲坝 75,646,255.02 2.38
28 000967 盈峰环境 75,352,794.67 2.37
29 000938 紫光股份 75,035,451.55 2.36
30 300156 神雾环保 74,983,801.67 2.36
31 600697 欧亚集团 73,515,787.67 2.31
32 300133 华策影视 72,454,384.88 2.28
33 300068 南都电源 71,727,418.01 2.25
34 300253 卫宁健康 71,329,028.88 2.24
35 600970 中材国际 68,434,400.36 2.15
36 002488 金固股份 66,789,565.90 2.10
37 300271 华宇软件 65,585,011.91 2.06
38 300070 碧水源 65,394,093.98 2.05
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600518 康美药业 202,987,366.94 6.38
2 002175 东方网络 187,457,818.25 5.89
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3 002407 多氟多 145,996,439.71 4.59
4 002657 中科金财 139,244,267.09 4.37
5 600418 江淮汽车 138,260,754.59 4.34
6 002280 联络互动 137,969,744.49 4.33
7 002450 康得新 136,629,838.09 4.29
8 002462 嘉事堂 124,749,691.34 3.92
9 300324 旋极信息 119,083,984.40 3.74
10 300364 中文在线 111,243,685.45 3.49
11 300059 东方财富 108,392,126.09 3.40
12 002310 东方园林 100,792,521.82 3.17
13 002343 慈文传媒 100,786,351.66 3.17
14 300431 暴风集团 100,716,751.15 3.16
15 002668 奥马电器 100,465,715.16 3.16
16 600756 浪潮软件 99,084,699.64 3.11
17 600884 杉杉股份 98,582,093.33 3.10
18 002439 启明星辰 97,069,979.18 3.05
19 300367 东方网力 94,085,284.35 2.96
20 600718 东软集团 93,811,641.02 2.95
21 002425 凯撒文化 92,022,725.09 2.89
22 000998 隆平高科 84,233,013.01 2.65
23 300359 全通教育 83,010,358.33 2.61
24 002292 奥飞娱乐 82,807,418.92 2.60
25 600068 葛洲坝 82,598,565.36 2.59
26 600570 恒生电子 82,407,917.10 2.59
27 300133 华策影视 81,380,458.00 2.56
28 300068 南都电源 81,261,953.33 2.55
29 002373 千方科技 78,258,643.09 2.46
30 300253 卫宁健康 78,153,905.48 2.45
31 300458 全志科技 76,414,121.28 2.40
32 002364 中恒电气 76,063,269.67 2.39
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33 002123 梦网荣信 72,880,160.10 2.29
34 002662 京威股份 71,917,993.34 2.26
35 600693 东百集团 70,947,270.37 2.23
36 300156 神雾环保 70,827,801.60 2.22
37 600136 当代明诚 69,972,086.22 2.20
38 600536 中国软件 67,920,685.84 2.13
39 002488 金固股份 66,929,974.15 2.10
40 300171 东富龙 66,385,980.28 2.09
41 600730 中国高科 66,103,774.95 2.08
42 002131 利欧股份 65,677,034.64 2.06
43 000835 长城动漫 65,541,854.83 2.06
44 000967 盈峰环境 65,285,098.74 2.05
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,402,804,143.94
卖出股票收入（成交）总额 8,069,092,343.84
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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8.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
8.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.10.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 790,014.66
2 应收证券清算款 10,653,567.68
3 应收股利 0.39
4 应收利息 72,656.65
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 11,516,239.38
8.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧精
选定期
开放混
合A
28,080 81,498.81
11,456,451.
88
0.50%
2,277,030,1
81.77
99.50%
中欧精
选定期
开放混
合E
36 22,061.93 153,143.26 19.28% 641,086.04 80.72%
合计 28,116 81,422.71
11,609,595.
14
0.51%
2,277,671,2
67.81
99.49%
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9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧精选定
期开放混合
A
50,909.60 0.00%
中欧精选定
期开放混合
E
0.00 0.00%
合计 50,909.60 0.00%
注：基 金管 理人 的从 业人 员本期 末持 有本 基金A 类份 额50,909.60 份， 占A 类基 金 份额 的实 际比 例为
0.0022% ，四 舍五 入结 果为0.00%；基 金管 理人 的从 业人 员 本期 末未 持有 本基 金的E 类份 额；基 金管
理人的 从业 人员 本期 末合 计持有 本基 金的A 类和E类基 金 占总 份额 的实 际比 例为0.0022%，四 舍五 入
的结果 为0.00% 。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧精选定期开放
混合A
0
中欧精选定期开放
混合E
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧精选定期开放
混合A
0
中欧精选定期开放
混合E
0
合计 0
9.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
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基金管理人固有资
金
10,152,593.
26
0.44%
9,999,450.0
0
0.44% 3年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他
3,968,433.9
7
0.17%
3,968,433.9
7
0.17% 3年
合计
14,121,027.
23
0.62%
13,967,883.
97
0.61% 3年
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
中欧精选定期开放混
合A
中欧精选定期开放混
合E
基金合同生效日(2015年03月18日)
基金份额总额
6,206,055,617.90 －
本报告期期初基金份额总额 3,079,645,219.45 207,193.89
本报告期基金总申购份额 23,768,133.08 1,623,203.54
减：本报告期基金总赎回份额 814,926,718.88 1,036,168.13
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 2,288,486,633.65 794,229.30
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管 理人的重大人事变 动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起
担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
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11.2.2 基金托 管人的重大人事变 动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为115,000.00元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1
1,756,976,
795.67
11.36%
1,636,274.
84
11.36%
国都证券 2
1,643,370,
658.37
10.62%
1,530,468.
46
10.62%
广发证券 2
1,609,488,
573.28
10.41%
1,498,919.
43
10.41%
中信证券 1
1,464,811,
279.52
9.47%
1,364,177.
79
9.47%
申银万国 1
1,276,002,
276.51
8.25%
1,188,344.
28
8.25%
国信证券 1
1,105,518,
925.69
7.15%
1,029,575.
68
7.15%
海通证券 1
1,069,428,
240.30
6.91% 995,960.61 6.91%
东吴证券 1
861,451,41
7.60
5.57% 802,271.11 5.57%
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兴业证券 1
751,931,41
4.40
4.86% 700,274.07 4.86%
光大证券 1
737,992,52
7.68
4.77% 687,291.83 4.77%
国金证券 1
671,203,69
6.43
4.34% 625,092.24 4.34%
东北证券 1
591,628,27
3.47
3.83% 550,985.84 3.83%
华泰证券 1
591,026,50
1.81
3.82% 550,422.11 3.82%
西南证券 1
591,151,89
2.82
3.82% 550,540.21 3.82%
中泰证券 1
298,249,81
8.79
1.93% 277,760.77 1.93%
东兴证券 1
230,870,94
6.64
1.49% 215,009.75 1.49%
中信建投 1
113,371,52
0.74
0.73% 105,582.82 0.73%
东方证券 1
89,931,672
.91
0.58% 83,755.56 0.58%
浙商证券 1
12,960,934
.00
0.08% 12,070.69 0.08%
平安证券 1
－ － －
安信证券 1
－ － －
申万宏源西部
证券
1
－ － －
中投证券 1
－ － －
广州证券 1
－ － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本 报告 期内，本基 金 新增 浙 商证 券上 海交 易单 元，东兴 证券 、 中 泰证 券、 广 州 证券 深圳 交易 单元。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额比例
成交金额
占当期权证
成交总额比例
国泰君安
－
－
－
国都证券
－
2,410,000,
000.00
31.46%
－
广发证券
－
－
－
中信证券
－ 3,490,000, 45.56%
－
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘 要
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000.00
申银万国
－
－
－
国信证券
－
830,000,00
0.00
10.84%
－
海通证券
－
－
－
东吴证券
－
－
－
兴业证券
－
490,000,00
0.00
6.40%
－
光大证券
－
－
－
国金证券
－
－
－
东北证券
－
－
－
华泰证券
－
－
－
西南证券
－
－
－
中泰证券
－
－
－
东兴证券
－
－
－
中信建投
－
－
－
东方证券
－
－
－
浙商证券
－
440,000,00
0.00
5.74%
－
平安证券
－
－
－
安信证券
－
－
－
申万宏源西部
证券
－
－
－
中投证券
－
－
－
广州证券
－
－
－
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
