招商 丰源 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 一号）
招商丰源 灵活 配置 混 合型 证券投资 基金 （以下 简称 “本基金 ” ）经 中国证 券监 督管理 委
员会2016年3月30 日 《 关于 准予招 商丰源 灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 （ 证监 许
可【2016 】644 号 文） 注册 公开募 集。 本基 金的 基金 合同于2016 年8 月25 日正 式 生效。 本基 金
为契约 型开 放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独 立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管 理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017 年2 月25日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2016 年12 月31 日， 财务 和业绩 表现 数据 未经 审计 。 一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基金 管理有 限公司 于2002 年12 月27日 经中国 证监 会证监基 金字[2002]100 号 文批准
设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资 组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元 （RMB100 ，000，000 元） 增加 为人民 币二 亿一 千万 元 （RMB210 ，000 ，
000 元） 。
2007年5 月，经 公司 股东会 通过并经 中国 证监会 批复 同意，招 商银 行股份 有限 公司受 让
中国电 力财 务有 限公 司、 中国华 能财 务有 限责 任公 司、 中 远财 务有 限责 任公 司及招 商证 券股
份有限公司分别持有的公司10 ％、10 ％、10 ％及3.4% 的股权；公司外资股东ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受 让招 商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司3.3 ％ 的 股权。 上述 股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权的33.3% 。
2013年8 月，经 公司股 东会 审议通过 ，并经 中国 证监 会证监许 可[2013]1074 号 文批复 同
意，荷兰 投资公 司（ING Asset Management B.V.) 将 其持有的 招商基 金管理 有 限公司21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的55 ％， 招商 证券 股份 有限公 司持 有全 部股 权的45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年4 月8日， 总行 设在 深圳， 业 务以中 国
市场为 主。 招商 银行 于2002 年4月9日 在上 海证 券交 易 所上市 （股 票代 码：600036）。 2006 年9
月22日 ，招 商银 行在 香港 联合交 易所 上市 （股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证券市场 业务 全牌 照的 一流 券商 。 2009 年11 月 ， 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要 人员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ， 高 级会计 师 。1997 年5 月加 入 招商银 行任 总行 行长 助理 ，2000 年4 月至
2002 年3月 兼任 招商 银行 上 海分行 行长 ，2001 年12 月 起担任 招商 银行 副行 长，2007 年3 月起 兼
任财务负 责人 ，2007 年6 月 起担任招 商银 行执行 董事 ， 2013 年5 月 起担任 招商 银行常务 副行
长，2016 年3月 起兼 任深圳 市招银前 海金 融资产 交易 中心有限 公司 副董事 长。 现任公司 董事
长。
邓晓力 ， 女 ， 毕 业于 美国 纽约州 立大 学， 获经 济学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 ， 并
于2004 年1月至2004 年12 月 被中国证 监会 借调至 南方 证券行政 接管 组任接 管组 成员。在 加入
招商证券 前， 邓女士 曾任Citigroup （ 花旗集 团）风 险管理部 高级 分析师 。现 任招商证 券股
份有限 公司 副总 裁兼 首 席 风险官 ， 分 管风 险管 理、 公司财 务、 结算 及培 训工 作； 兼 任中 国证
券业协 会财 务与 风险 控制 委员会 副主 任委 员。 现任 公司副 董事 长。
金旭，女 ，北京 大学 硕士 研究生。1993 年7月至2001 年11月在 中国 证监会 工作 。2001 年
11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管理有 限公 司任副 总经 理。2004 年7月至2006 年1 月在宝盈 基金
管理有 限公 司任 总经 理 。 2006 年1 月至2007 年5月 在梅 隆全球 投资 有限 公司 北京 代表处 任首 席
代表。2007 年6月至2014 年12月担 任国 泰基 金管 理有 限公司 总经 理。2015 年1月 加入招 商基 金
管理有 限公 司， 现任 公 司 总经理 、董 事兼 招商 资产 管理（ 香港 ）有 限公 司董 事长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22年法 律从 业经 历。1994 年8月至1997 年9 月在 中国 北方工 业
公司任 法律 事务 部职 员。1997 年10 月至1999 年1 月在 新加坡Colin Ng & Partners 任中 国法 律
顾问。1999 年2 月至 今在北 京市天元 律师 事务所 工作 ，先后担 任专 职律师 、事 务所权益 合伙
人、事务 所管 理合伙 人、 事务所执 行主 任和管 理委 员会成员 。2009 年9 月至今 兼任北京 市华
远集团有 限公 司外部 董事 ，2016 年4月至 今兼 任北京 墨迹风云 科技 股份有 限公 司独立董 事，
2016 年12月 至今 兼任 新世 纪医疗 控股 有限 公司 （香 港联交 所上 市公 司） 独立 董事 ，2016 年11
月至今 任中 国证 券监 督管 理委员 会第 三届 上市 公司 并购重 组专 家咨 询委 员会 委员 。 现 任公 司
独立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧，女，加拿大 皇后 大学荣誉商学士，26年 会计 从 业 经 历 。 曾 先 后就 职于 加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ，2015
年9月 退休 前系 香港 毕马 威 会计师 事务 所金 融业 内部 审计 、 风 险管 理和 合规 服务 主管合 伙人 。
2016 年8 月至今 任泰 康保险 集团股份 有限 公司独 立董 事，同时 兼任 多个香 港政 府机构辖 下委
员会的 委员 和香 港会 计师 公会纪 律评 判小 组委 员。 现任公 司独 立董 事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ，经 济学博 士。1980 年至1991 年先后 就 读 于北 京大 学、 复旦 大 学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士、 工商 管理硕 士和 经
济学博 士学 位。 曾任 新加 坡南洋 理工 大学 商学 院副 教授、 厦门 大学 任财 务管 理与会 计研 究院
院长及 特聘 教授 、 上 海证 券交易 所高 级访 问金 融专 家。 现 任复 旦大 学管 理学 院特聘 教授 和财
务金融 系主 任。 兼任 上海 证券交 易所 ， 中 国金 融期 货交易 所和 上海 期货 交易 所博士 后工 作站
导师， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人。 现任 公司独 立 董 事 。
丁安华，男，毕业于华南 理工大学工商 管 理 学 院 ，获 硕 士 学 位 。1984 年8 月至1986 年8
月任人民交通出版社 编辑 ；1989 年10 月至1992 年10月任华南理工大学工 商管 理学院讲师；
1992 年10月至1994 年12 月 任招商 局集 团研 究部 主任 研究员 ；1995 年1 月至1998 年8月， 任美 资
企业高 级管 理人 员；1998 年8月至2001 年2 月， 任职 于加拿 大皇 家银 行；2001 年3月至2009 年4
月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划 部副 总经 理， 战 略研 究部
总经理。2004 年12月至2010 年4月， 兼任招 商轮 船董 事；2007 年6月至2010 年6 月，兼任 招商
银行董 事；2007 年8月至2011 年4 月兼 任招 商证 券董 事 。2009 年5月 任招 商证 券首 席经济 学家 ，
2011 年10月 起任 招商 证券 副总裁 。现 任公 司监 事会 主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年2月 加入 招商 银行 ，1997 年2月至
2006 年6 月 历 任 招 商银 行 总行 计 划 资 金 部 经 理 、总 经理 助 理 、 副 总 经 理 ，2006 年6 月至2007
年7月任 招商银 行总行 计划 财务部副 总经 理，2007 年7 月至2008 年7月 任招 商银行 武汉分行 副
行长。2008 年7月至2010 年6 月任招商银行总行 计划财 务部副总经理（主 持工作）。 2010 年6
月至2012 年9月 任招 商银行 总行计划 财务 部总经 理。2012 年9月至2014 年6 月任招 商银行总 行
业务总监 兼总 行计划 财务 部总经理 。2014 年6 月至2014 年12 月 任招 商银行 总行 业务总监 兼总
行资产 负债 管理 部总 经理 。 2014 年12 月 起任 招商 银行 总行同 业金 融总 部总 裁兼 总行资 产管 理
部总经 理 。 2016 年1 月起 任 招商银 行总 行投 行与 金融 市场总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。
现任公 司监 事。
罗琳， 女， 厦门 大学 经济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部， 先后
担任项 目经 理、 高级 经理 、 业务 董事 ；2002 年 起参 与招商 基金 管理 有限 公司 筹备， 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、 产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监、 产 品运营 官， 现任
首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中山 大学 国际 工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP系统实施 顾问 ；2005 年5月至2006 年12月 于韬睿 惠悦 咨询有限 公司 任咨询 顾问 ；2006 年12月
至2011 年2月于 怡安 翰威特 咨询有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2月至2014 年3月 任倍智人 才管
理咨询 有限 公司 首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公司 人力 资源 部总 监、 公司 监 事 ， 兼 任
招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
李扬， 男， 中央 财经 大学 经济学 硕士 ，2002 年 加入 招商基 金管 理有 限公 司， 历任基 金核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监， 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士 。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农村 发 展信托 投
资公司 任福 建 （集团 ） 公 司国际 业务 部经 理；1997 年4月至2000 年1 月于 申银 万国证 券股 份有
限公司 任九 江营 业部 总经 理；2000 年1月至2001 年1 月任厦 门海 发投 资股 份有 限公司 总经 理 ；
2001 年1 月至2004 年1 月任 深圳二十 一世 纪风险 投资 公司副总 经理 ；2004 年1月至2008 年11月
任新江南 投资 有限公 司副 总经理；2008 年11月至2015 年6月任 招商银 行股 份有 限公司投 资管
理部总经 理；2015 年6 月加 入招商基 金管 理有限 公司 ，现任常 务副 总经理 兼招 商财富资 产管
理有限 公司 董事 。
沙骎， 男， 中 国国 籍， 中 欧 国际工 商学 院EMBA ， 曾任 职于南 京熊 猫电 子集 团， 任设计 师；
1998 年3 月加入 原君 安证券 南京营业 部交 易部， 任经 理助理；1999 年11月 加入 中国平安 保险
（集团 ） 股份 有限公 司资 金运营 中心 基金 投资 部， 从事交 易及 证券 研究 工作 ；2000 年11 月加
入宝盈基 金管 理有限 公司 基 金投资 部， 任交易 主管 ；2008 年2月加 入国 泰基金 管理有限 公司
量化投 资事 业部 ， 任 投资 总监、 部门 总经 理；2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司
副总经 理兼 招商 资产 管理 （香港 ）有 限公 司董 事。
欧志明 ， 男 ， 华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士；2002 年加 入广发 证券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ； 2003 年4 月至2004 年7 月于广 发证 券总 部任 风险 控制岗 从事 风
险管理工 作；2004 年7 月加 入招商基 金管 理有限 公司 ，曾任法 律合 规部高 级经 理、副总 监、
总监、 督察 长， 现任 公司 副总经 理、 董事 会秘 书， 兼任招 商财 富资 产管 理有 限 公司 董事 兼招
商资产 管理 （香 港） 有限 公司董 事。
杨渺， 男， 硕 士，2002 年起 先后就 职于 南方 证券 股份 有限公 司、 巨田 基金 管理 有限公 司，
历任金 融工 程研 究员 、 行 业研究 员、 助理 基金 经理 。2005 年加 入招 商基 金管 理有限 公司 ， 历
任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部) 负责 人及 总 经理助 理 ， 现
任公司 副总 经理 。
潘西里，男，硕士，1998年加入大鹏证券有限责任 公司法律部，负责法务工 作；2001
年10月加 入天 同基金 管理 有限公司 监察 稽核部 ，任 职主管；2003 年2 月 加入中 国证券监 督管
理委员 会深 圳监 管局 ， 历 任副主 任科 员、 主任 科员 、 副处 长及 处长 ；2015 年 加入招 商基 金管
理有限 公司 ，现 任督 察长 。
2、本基金基金经理 介绍
王宠，男 ，金 融学硕 士。2009 年7月 加入 国信证 券股 份有限公 司任 研究员 ，从 事食品 饮料、农业 研究 的工作 ；2010 年8月加 入鹏华 基金 管理 有限公司 任研 究员， 从事 食品饮料 、农
业行业 研究 的工 作；2012 年12月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 研究 员、 助理基 金经 理 ，
从事行 业研 究并 协助 基金 经理从 事组 合管 理的 工作 ， 现任招 商体 育文 化休 闲股 票型证 券投 资
基金基 金 经 理 （ 管理 时间 ：2015 年8 月18 日至 今 ） 、 招商丰 嘉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基
金 经理 （ 管理 时间 ：2016 年8 月11 日 至今 ） 、 招 商丰 和灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理
（ 管理 时间 ：2016 年8 月11日至今 ） 、 招商 丰益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金 经理 （ 管理
时间：2016 年8 月24 日至 今 ） 、招 商丰 源灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 （ 管理 时间 ：
2016 年8 月25 日至 今 ） 、 招商 丰 乐 灵 活 配 置 混合 型 证券 投 资 基 金 基 金 经理 （ 管理 时 间 ：2016
年8月25 日至今 ） 、招 商丰 达灵活 配置混 合型证 券投 资基金 基金 经 理（ 管 理时 间 ： 2016 年12
月13日 至今 ） 及招商 丰睿 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年12 月13
日至今 ） 。
3、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
(一) 基金托管人情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司 （ 简称 ：中 国建 设银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
（二）主要人员情况
赵观甫 ， 资 产托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资 产托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三）基金托管业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托管 业务 品种最 齐全 的商业银 行之 一。截 至2016 年一季 度末， 中国建 设银 行已托管584
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。 中 国建 设银 行自2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为 “中 国最 佳托
管银行 ” 。
三、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话：（0755 ）83196437 传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元
电话： （010 ）56937566
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼
电话： （021 ）38577378
联系人 ：秦 向东
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平 洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元
电话： （010 ）56937404
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园A3 单元3楼 招 商基金 客服 中心 直销 柜台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2、 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北路277 号3层310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270 联系人 ：凌 秋艳
3、 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
4、 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道100 号 环球 金融 中 心9楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
5、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大街11号11 层1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
6、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公楼D座 二层202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
7、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰 网址：http://jr.tuniu.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路222 号外 滩中 心30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚 四 、基 金的名 称： 招商丰源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
五 、基 金类型： 混合 型 证券投 资基 金
六 、 基金 的 投资 目标 ： 本基金通 过将基金 资产在 不同投资 资产类别 之间灵 活配置， 在控
制下行 风险 的前 提下 ，力 争为投 资人 获取 稳健 回报 。
七、 投 资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券（包 括国 内依法 发行和 上市交
易的国 债、 央行 票据、 金 融债券 、 企 业债 券、 公 司 债券、 中期 票据、 短期 融 资券、 超短 期融
资券、 次级债 券、 政 府支 持机构 债、 政 府支 持债 券 、 地方政 府债 、 中小 企业 私募债 券、 可 转
换债券 、分离 交易可 转债 、可交 换 债券 及其他 经中 国证监 会允许 投资的 债券） 、资产 支持证
券、债 券回购 、同业 存单 、银行 存款（ 包括协 议存 款、定 期存款 及其他 银行 存款） 、 货币 市
场工具 、 权证 、 股 指期 货、 国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金投 资于股 票的 比例 为基金资 产的 0%-95% ，投 资于权证 的比 例为基 金资 产净值 的
0%-3%， 本基 金每个 交易日 日终在扣 除股 指期货 和国 债期货合 约需 缴纳的 交易 保证金后 ，应
当保 持不 低于 基金资 产净 值 5%的 现金或 到期 日在一 年以内的 政府 债券， 股指 期货、国 债期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 以变 更后 的规 定为准 ， 不
需要再 经基 金份 额持 有人 大会审 议。
八、 基 金的投 资策 略
（ 一） 投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 的资 产配 置将 根据 宏观经 济形 势 、 金融 要素 运行情 况 、 中 国经济 发展 情况，在 权益类资 产、 固定 收益 类资 产 和现 金三 大类 资产 类别 间进行 相对 灵活 的配 置， 并根据 风险 的评
估和建 议适 度调 整资 产配 置比例 。
本基金 战略 性资 产类 别配 置的决 策将 从经 济运 行周 期 和政 策取 向 的 变动 ， 判断 市场利 率
水平、 通货 膨胀 率、 货币 供应量 、 盈 利变 化等 因素 对证券 市场 的影 响， 分析 类别资 产的 预期
风险收 益特 征， 通过 战略 资产配 置决 策确 定基 金资 产在各 大类 资产 类别 间的 比例， 并参 照定
期编制 的投 资组 合风 险评 估报告 及相 关数 量分 析模 型， 适 度调 整资 产配 置比 例 ， 以 使基 金在
保持总 体风 险水 平相 对稳 定的基 础上 ，优 化投 资组 合。
2 、股 票投 资策 略
本基金 以定 性和 定量 分析 为基础 进行 股票 投资 。
（1） 定性 分析
本基金 结合 定性 分析 筛选 优质股 票 ， 定 性分 析主 要判 断公司 的业 务是 否符 合经 济发展 规
律、 产业 政策 方向 ， 是 否 具有较 强的 竞争 力和 良好 的治理 结构 。 选出可 供重 点投资 的上 市公
司：
1 ）符 合经 济结 构调 整、 产 业升级 发展 方向 ；
2 ）具 备一 定竞 争壁 垒的 核 心竞争 力；
3 ）具 有良 好的 公司 治理 结 构，规 范的 内部 管理 ；
4 ）具 有高 效灵 活的 经营 机 制。
（2） 定量 分析
本基金 使用 定量 分析 的方 法， 通 过财 务和 运营 数据 进行企 业价 值评 估， 初步 筛选出 具备
优势的 股票 作为 备选 投资 标的。 本基 金主 要从 盈利 能力、 成长 能力 以及 估值 水平等 方面 对股
票进行 考量 。
盈 利能力 方面， 本基 金主 要通过净 资产 收益率 （ROE ） ，毛利 率，净 利率，EBITDA/ 主营
业务收 入等 指标 分析 评估 上市公 司创 造利 润的 能力 ；
成长能力 方面 ，本基 金主 要通过 EPS 增长率 和主营 业务收入 增长 率等指 标分 析评估 上
市公司 未来 的盈 利增 长速 度；
估值水 平方 面， 本基 金主 要通过 市盈 率（P/E ） 、市 净率（P/B） 、市 盈增 长比 率（PEG）、
自由现 金流 贴现 （FCFF ，FCFE ） 和 企业 价值/EBITDA 等指标 分析 评估 股票 的估 值是否 有吸 引
力。
3、债 券投 资策 略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期 限结 构策 略和 个券选 择策
略等。
（1） 久期 策略
根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 准确 预测 ，并确 定本 基金 投资 组合 久期的 长短 。 （2） 期限 结构 策略
根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线的 变动
趋势包 括： 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 期限 结构 策略： 子弹 策略 、杠 铃策 略或梯 式策 略。
（3） 个券 选择 策略
投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预
测收益 率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合 流动 性偏好 、 信 用分析 等多 种市 场因 素进 行分析 ， 综合 评
判个券 的投 资价 值。 在个 券选择 的基 础上 ， 投 资团 队构建 模拟 组合 ， 并 比较 不同模 拟组 合 之
间的收 益和 风险 匹配 情况 ，确定 风险 、收 益最 佳匹 配的组 合。
4 、权 证投 资策 略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5 、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
6 、国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
7 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
8 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上 ， 对 资产 支持证 券的 质量 和构 成 、 利 率风险 、
信 用风 险、 流动 性风 险和 提前偿 付风 险等 进行 定性 和定量 的全 方面 分析 ， 评 估其相 对投 资价
值并作 出相 应的 投资 决策 ，力求 在控 制投 资风 险的 前提下 尽可 能的 提高 本基 金的收 益。 （ 二） 投资决策 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员 、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论 拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
九、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指 数收 益率×50% + 中债 综合 指数 收益 率 ×50%
沪深 300 指 数是由 中证指 数有限公 司编 制，综 合反 映了沪深 证券 市场内 大中 市值公 司
的整体 状况 。中 债综 合指 数是由 中央 国债 登记 结算 公司编 制的 具有 代表 性的 债券市 场指 数 。
根据本 基金 的投 资范 围和 投资比 例， 选用 上述 业绩 比较基 准能 够客 观、 合理 地反映 本基 金的
风险收 益特 征。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时， 本基 金可以 在与 本基
金托管 人协 商同 意后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。 本基金 由于 上述 原因 变更 标的指 数和 业
绩比较 基准 ，基 金管 理人 应于变 更前 在中 国证 监会 指定的 媒介 上公 告。
十、 风 险收益 特征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
十 一、 投资组 合报 告：
招商丰源灵活配置混 合型 证券投资基金管理人 － 招商 基金管理有限公司 的 董事 会 及 董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、 准确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商丰 源灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金2016 年第4 季度报 告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 49,301,794.12 5.85
其中： 股票
49,301,794.12 5.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
584,116,000.00 69.27
其中： 债券
584,116,000.00 69.27
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
140,000,575.00 16.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
61,564,633.63 7.30
8 其他资 产
8,310,276.45 0.99
9 合计
843,293,279.20
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,142,536.89 2.42
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产 和
供应业
5,834,384.00 0.74
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,518,336.00 0.70
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
- -
J 金融业 9,095,377.00 1.15
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 9,695,568.00 1.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,301,794.12 6.22
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300070 碧水源 553,400 9,695,568.00 1.22
2 600398 海澜之 家 691,335 7,459,504.65 0.94
3 601985 中国核 电 826,400 5,834,384.00 0.74
4 000423 东阿阿 胶 106,200 5,720,994.00 0.72
5 600018 上港集 团 1,077,800 5,518,336.00 0.70
6 600518 康美药 业 307,670 5,491,909.50 0.69
7 600030 中信证 券 284,400 4,567,464.00 0.58
8 600919 江苏银 行 459,100 4,421,133.00 0.56
9 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01
10 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 46,263,000.00 5.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 174,630,000.00 22.03
其中： 政策 性金 融债 174,630,000.00 22.03
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 198,937,000.00 25.10
6 中期票 据 48,310,000.00 6.10
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 115,976,000.00 14.63 9 其他 - -
10 合计 584,116,000.00 73.70
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 1,200,000 116,928,000.00 14.75
2 160210 16 国开 10 600,000 57,702,000.00 7.28
3 101653030 16 神华 MTN003 500,000 48,310,000.00 6.10
4 019539 16 国债 11 400,000 39,948,000.00 5.04
5 011698487
16 厦 门航 空
SCP010
400,000 39,840,000.00 5.03
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例 大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的 股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。 10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
11. 投资组合报告附注
11.1
报告期内 基金投 资的 前十 名证券除 中信 证券（ 股票 代码 600030 ）外其 他证券 的发行 主
体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
中信证 券（ 股票 代 码 600030）
因投资 者适 当性 管理 问题 ，公司 被全 国股 转公 司责 令整改 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为中信 证券 资产 、 利 润及 多项业 务市
场份额 等指 标常 年居 行业 首位 ， 传 统业 务积累 丰厚 、 创 新业 务全 面领先 ， 经 过内部 严格 的投
资决策 流程 ，该 股票 被纳 入实际 投资 组合 。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,385.76 2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,290,890.69
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,310,276.45
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601375 中原证 券 106,780.00 0.01 新股锁 定
十二 、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本 基 金管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
招商丰 源混 合A 类基 金份 额的投 资业 绩及 与同 期基 准的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金成 立起 至2016.12.31 -0.90% 0.12% -0.78% 0.37% -0.12% -0.25%
招商丰 源混 合 C 类 基金 份 额的投 资业 绩及 与同 期基 准的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业 绩 比 较
基 准 收 益
业 绩比 较基
准 收益 率标
①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④
基金成 立起 至2016.12.31 -1.00% 0.13% -0.78% 0.37% -0.22% -0.24%
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 25 日。
十三 、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、证 券、 期货 账户 开户 费 用、银 行账 户维 护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E×0.60% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支 付 日期 顺延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务
数据 ， 自 动在 月初5 个工 作日内 、 按照 指定的 账户 路径 进 行资 金支 付， 基金 管理人 无需 再 出
具资金 划拨 指令 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类”中 第 4 －10 项 费用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（ 三）不列入基金费用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 、基 金销 售服 务费 等相关 费率 。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率、 基金 销售 服务 费率， 以及 调低 基金 管理 费率、 基金
托管费 率须召 开基金 份额 持有人 大会审 议（法 律法 规或中 国证监 会另有 规定 的除外） ；调 低
基金销 售服 务费 率， 无须 召开基 金份 额持 有人 大会 。
基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 介和基 金管 理人网 站
上公告 。
（五）税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国 家 税收 法律 、法 规执 行。
（六）与基金销售有 关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申 购A 类、C 类份 额 均需缴 纳申 购费 ， 本 基金 采用金 额申 购方 式。 投资 者在一 天
之内如 果有 多笔 申购 ，费 率按单 笔分 别计 算。
投资者 申购 本基 金基 金份 额申购 费率 见下 表：
申购 金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.50%
100 万 元≤M ＜200 万元 1.0%
200 万 元≤M ＜500 万元 0.60%
M ≥500 万元 1000 元/ 笔
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ） ， 或 净 申购 金 额=申 购金 额-固定 申 购费 金额
申购费 用= 申购 金额 －净 申 购金额 ， 或 申购 费用=固 定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金A 类 基金 份额 的赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ：
持有期限 （N ） 赎回费 率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜6 个月 0.5%
N ≥6 个月 0%
注：6 个月 按 180 日 计算 ，以此 类推 。
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日A 类基 金份 额净 值× 赎回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎 回 A 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 在基 金份 额持 有人 赎 回 A 类 基金
份额时 收取 。 对 持续 持有 期少 于 7 日 的投 资人 收 取1.5%的 赎回 费， 对持 续持 有期少 于 30 日
且不少 于7 日的 投资 人收 取 0.75% 的 赎回 费， 并 将上 述赎回 费全 额计 入基 金财 产； 对 持续 持
有期少 于3 个 月且 不少 于 30 日 的投 资人 收 取 0.5% 的 赎回费 ，并 将赎 回费 总额 的 75% 计 入基
金财产 ；对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6 个 月的 投资人 收取 0.5% 的赎 回费 ，并将 赎回 费
总额的50% 计入 基金 财产 ；对持 续持 有期 长于 6 个 月的投 资人 ，应 当将 赎回 费总额 的 25% 计
入基金 财产 。 如法律 法规 对赎回 费的 强制 性规 定发 生变动 ， 本基 金将依 新法 规进行 修改 ， 不
需召开 持有 人大 会。
C 类基 金份 额赎 回费 率如 下表：
持有期限 （N ） 赎回费 率
N ＜30 日 0.5%
30 日≤N 0%
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日C 类基 金份 额净 值× 赎回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎 回 C 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 在基 金份 额持 有人 赎 回 C 类 基金
份额时 收取 。 对C 类 基金 份额持 有人 投资 人收 取的 赎回费 全额 计入 基金 财产 。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 并根 据上述 规定 按比例 归
入基金 财产 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费 率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网 上交 易，详细 费率标 准或费 率 标准的调 整请查 阅官网 交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费率或收 费方 式实 施日 前 依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ， 基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 和赎 回费 率。 基 金管 理人
可以针 对特 定投 资人 （如 养老金 客户 等） 开展 费率 优惠活 动， 届时 将提 前公 告。
十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2016 年8 月19 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 招 募 说 明 书刊 登 后 本 基金 的 投 资 经 营活 动 进 行 了内 容 补 充 和数
据更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 更新了 “重要 提示 ” 部分 。
2、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人员情 况” 。
3、 更新了 “四 、基 金托 管人 ” 。
4、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
5、 更新了 “六 、基 金的 募集 与基金 合同 的生 效” 。
6、 删除了 “七 、基 金的 备案 ” 。
7、 在 “七 、 基 金份 额的 申 购 与赎回 ” 部 分， 更新 了 “ （ 四） 申 购、 赎回 及转 换的 有关限
制 ” 、 “ （ 六） 申购 、赎 回 及转换 的费 用 ” 。
8、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，增 加了 “ （ 九） 基金 投 资组合 报告 ” 。
9、 增加了 “ 九 、基 金的 业绩 ” 。
10、 更新了 “二 十 二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年4月8日
