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招商 丰乐 灵活配 置 混合 型证 券投资 基金 
更新 的招募说明 书 
（二零 一 七年 第 一号 ） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：招商基金管理有限 公司 
基金托管 人： 中国建设银行股份 有限公司 
二零一七 年四月





招商基金管理有限公司
















































































 招 募说明书 
1 
 
重要提示 
 
招商丰乐 灵 活配置 混合 型 证券投 资基金 （以 下简 称 “本基 金” ） 经中 国证 券监 督管理 委
员会2016 年 5 月 16 日 《 关于准予 招商 丰乐 灵 活配 置 混合 型 证 券投 资基金 注册 的批 复》 （证
监 许可 【2016】1029 号文） 注册 公开 募集 。 本 基金 的基金 合同 于2016 年8月25日正式 生效 。
本基金 为契 约型 开放 式。


 
招商基 金管 理有限 公司 （ 以下称 “本 基金管 理人 ” 或“管 理人” ）保 证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准确 、 完整 。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中国 证监 会对 基金 募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者 利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中 国证 监会 不对 基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基 金合 同等 信息 披露 文件， 自主 判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 当投 资人 赎回 时， 所 得或 会高 于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问,应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投 资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经 济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价 格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量 赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投资 者申 购、 赎回 失败 的 风险， 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基 金管 理人 所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （ 或申 购） 本 基金时 应认 真阅 读本 基金 的 招募 说明 书
和基金 合同 。 
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六 个 月结 束之日 后 的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。 
本更新 招募 说明书 所载 内 容截止 日为2017 年2月25日 ，有关 财务 和业绩 表现 数 据截止 日
为2016 年12 月31 日， 财务 和业绩 表现 数据 未经 审计 。 
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 已 于 2017 年 3 月 3 日 复核 了本 次更 新的招 募
说明书 。





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 招 募说明书 
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目





录 
 
一、绪 言 ................................................................... 3 
二、释 义 ................................................................... 4 
三、 基 金管 理人............................................................... 8 
四、基 金托 管人.............................................................. 18 
五、相 关服 务机 构 ............................................................ 22 
六、基 金的 募集 与合 同的 生效 .................................................. 25 
七、基 金份 额的 申购 、赎 回及转 换 .............................................. 26 
八、基 金的 投资.............................................................. 35 
九、基 金的 业绩.............................................................. 46 
十、基 金的 财产.............................................................. 47 
十一、 基金 资产 的估 值 ........................................................ 48 
十二、 基金 的收 益与 分配 ...................................................... 53 
十三、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 55 
十四、 基金 份额 的登 记、 非交易 过户 、转 托管 、冻 结与解 冻 ........................ 57 
十五、 基金 的会 计和 审计 ...................................................... 59 
十六、 基金 的信 息披 露 ........................................................ 60 
十七、 风险 揭示.............................................................. 66 
十八、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 .................................. 70 
十九、 基金 合同 的内 容摘 要 .................................................... 72 
二十、 基金 托管 协议 的内 容摘要 ................................................ 92 
二十一 、对 基金 份额 持有 人的服 务 ............................................. 103 
二十二 、其 他应 披露 事项 ..................................................... 105 
二十三 、招 募说 明书 的存 放及查 阅方 式 ......................................... 106 
二十四 、备 查文 件 ........................................................... 107 
 









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 招 募说明书 
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一、绪 言 
本招募说明书依据 《中华 人民共和国证券投 资基金 法》 （以 下简称 “ 《基金 法 》 ” ）等相
关法律法规和 《 招商丰乐 灵活配置混合型 证券投 资 基金基金合同 》 （ 以下简称 “ 基金合同” ）
编写。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对 其
真实性 、 准 确性 、 完 整性 承 担法律 责任 。 本 基金 是根 据本招 募说 明书 所载 明的 资料申 请募 集
的。 本 基金 管理 人没 有委 托或授 权任 何其 他人 提供 未在本 招募 说明 书中 载明 的信息 ， 或 对 本
招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基 金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件。 基金 投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即成 为基 金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照 《基 金法》 、基 金合同 及其 他有 关规定 享 有权利 、承 担义 务。基 金 投资人 欲了 解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 






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 招 募说明书 
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二、释 义 
在本招 募说 明书 中， 除非 另有所 指， 下列 词语 或简 称代表 如下 含义 ： 
基金或 本基 金： 指招商 丰乐 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 
基金管 理人 ： 指招商 基金 管理 有限 公司 ； 
基金托 管人 ： 指中国 建设 银行 股份 有限 公司 ； 
基金合 同 、 《基 金合 同》 ： 指《招商丰乐 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 基 金合同 》 及 对 基
金合同 的任 何有 效修 订和 补充 ； 
托管协 议： 指 基 金 管 理 人与 基 金 托 管人 就 本 基 金 签订 之 《 招商 丰乐灵活配
置 混 合 型 证 券投 资 基 金 托管 协 议 》 及 对该 托 管 协议的 任 何 有 效
修订和 补充 ； 
招募说 明书 ： 指《招商丰乐 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 招 募说明 书 》 及 其
定期的 更新 ； 
基金份 额发 售公 告 ： 指 《 招 商 丰乐灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发 售 公
告》 ； 
法律法 规 ： 指 中 国 现 行 有效 并 公 布 实施 的 法 律 、 行政 法 规 、规范 性 文 件 、
司 法 解 释 、 行政 规 章 以 及其 他 对 基 金 合同 当 事 人有约 束 力 的 决
定、决 议、 通知 等 ；



《基金 法》 ： 指2012 年12 月28 日经 第 十一届 全国 人民 代表 大会 常务委 员 会
第三十 次会 议通 过 ， 自2013 年 6 月 1 日起 实施 的 《中 华人民 共
和国证 券投 资基 金法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 ； 
《销售 办法 》 ： 指中国 证监 会2013 年 3 月 15 日颁 布 、 同 年6 月 1 日实施 的 《证
券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 ； 
《信息 披露 办法 》 ： 指中国 证监 会2004 年 6 月 8 日 颁布 、 同年7 月1 日实施 的 《证
券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理办 法 》 及 颁 布机 关 对 其不时 做 出 的 修
订；



《运作 办法 》 ： 指中国 证监 会2014 年 7 月 7 日 颁布 、 同年8 月8 日实施 的 《公
开 募 集 证 券 投资 基 金 运 作管 理 办 法 》 及颁 布 机 关对其 不 时做出
的修订 ； 
中国证 监会 ： 指中国 证券 监督 管理 委员 会 ； 
银行业 监督 管理 机构 ： 指中国 人民 银行 和/ 或中 国 银行业 监督 管理 委员 会 ； 
基金合 同当 事人 ： 指 受 基 金 合 同约 束 ， 根 据基 金 合 同 享 有权 利 并 承担义 务 的 法 律
主体， 包括 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人 ；





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个人投 资者 ： 指依据 有关 法律 法规 规定 可投资 于证 券投 资基 金的 自然人 ； 
机构投 资者 ： 指 依 法 可 以 投资 证 券 投 资基 金 的 、 在 中华 人 民 共和国 境 内 合 法
登 记 并 存 续 或经 有 关 政 府部 门 批 准 设 立并 存 续 的企业 法 人 、 事
业法人 、社 会团 体或 其他 组织 ； 
合格境 外机 构投 资者 ： 指符合 相 关 法律 法 规 规 定可 以 投 资 于 在中 国 境 内依法 募 集 的 证
券投资 基金 的中 国境 外的 机构投 资者 ； 
投资人 、投 资者 ： 指 个 人 投 资 者、 机 构 投 资者 和 合 格 境 外机 构 投 资者以 及 法 律 法
规或中 国证 监会 允许 购买 证券投 资基 金的 其他 投资 人的合 称 ； 
基金份 额持 有人 ： 指依基 金合 同和 招募 说明 书合法 取得 基金 份额 的投 资人 ； 
基金销 售业 务 ： 指 基 金 管 理 人或 销 售 机 构宣 传 推 介 基 金， 发 售 基金份 额 ， 办 理
基金份 额的 申购 、 赎 回、 转换、 转托 管及 定期 定额 投资等 业务 ； 
销售机 构 ： 指 招 商 基 金 管理 有 限 公 司以 及 符 合 《 销售 办 法 》和中 国 证 监 会
规 定 的 其 他 条件 ， 取 得 基金 销 售 业 务 资格 并 与 基金管 理 人 签 订
了基金 销售 服务 代理 协议 ，代为 办理 基金 销售 业务 的机构 ； 
登记业 务 ： 指 基 金 登 记 、存 管 、 过 户、 清 算 和 结 算业 务 ， 具体内 容 包 括 投
资 人 基 金 账 户的 建 立 和 管理 、 基 金 份 额登 记 、 基金销 售 业 务 的
确 认 、 清 算 和结 算 、 代 理发 放 红 利 、 建立 并 保 管基金 份 额 持 有
人名册 和办 理非 交易 过户 等 ； 
登记机 构 ： 指 办 理 登 记 业务 的 机 构 。基 金 的 登 记 机构 为 招 商基金 管 理 有 限
公 司 或 接 受 招商 基 金 管 理有 限 公 司 委 托代 为 办 理登记 业 务 的 机
构； 
基金账 户 ： 指 登 记 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 其 持有 的 、 基金管 理 人 所 管
理的基 金份 额余 额及 其变 动情况 的账 户； 
基金交 易账 户 ： 指 销 售 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 投 资人 通 过 该销售 机 构 办 理
认 购 、 申 购 、赎 回 、 转 换及 转 托 管 等 业务 而 引 起的基 金 份 额 变
动及结 余情 况的 账户 ； 
基金合 同生 效日 ： 指 基 金 募 集 达到 法 律 法 规规 定 及 基 金 合同 规 定 的条件 ， 基 金 管
理 人 向 中 国 证监 会 办 理 基金 备 案 手 续 完毕 ， 并 获得中 国 证 监 会
书面确 认的 日期 ； 
基金合 同终 止日 ： 指 基 金 合 同 规定 的 基 金 合同 终 止 事 由 出现 后 ， 基金财 产 清 算 完
毕，清 算结 果报 中国 证监 会备案 并予 以公 告的 日期 ； 
基金募 集期 ： 指 自 基 金 份 额发 售 之 日 起至 发 售 结 束 之日 止 的 期间， 最 长 不 得
超过 3 个月 ； 
存续 期 ： 指基金 合同 生效 至终 止之 间的不 定期 期限 ；





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工作日 ： 指 上 海 证 券 交易 所 、 深 圳证 券 交 易 所 及相 关 金 融期货 交 易 所 的
正常交 易日 ； 
T 日 ： 指 销 售 机 构 在规 定 时 间 受理 投 资 人 申 购、 赎 回 或其他 业 务 申 请
的开放 日 ； 
T+n 日 ： 指自 T 日起 第n 个工 作日( 不包 含T 日)，n 为 自然 数 ；



开放日 ： 指为投 资人 办理 基金 份额 申购、 赎回 或其 他业 务的 工作日 ； 
开放时 间 指开放 日基 金接 受申 购、 赎回或 其他 交易 的时 间段 ； 
《业务 规则 》 ： 指本基 金登 记机 构办 理登 记业务 的相 应规 则 ； 
认购 ： 指 在 基 金 募 集期 内 ， 投 资人 根 据 基 金 合同 和 招 募说明 书的规定
申请购 买基 金份 额的 行为 ； 
申购 ： 指 基 金 合 同 生效 后 ， 投 资人 根 据 基 金 合同 和 招 募说明 书 的 规 定
申请购 买基 金份 额的 行为 ； 
赎回 ： 指 基 金 合 同 生效 后 ， 基 金份 额 持 有 人 按基 金 合 同和招 募 说 明 书
规定的 条件 要求 将基 金份 额兑换 为现 金的 行为 ； 
基金转 换 ： 指 基 金 份 额 持有 人 按 照 基金 合 同 和 基 金管 理 人 届时有 效 公 告 规
定 的 条 件 ， 申请 将 其 持 有基 金 管 理 人 管理 的 、 某一基 金 的 基 金
份额转 换为 基金 管理 人管 理的其 他基 金基 金份 额的 行为 ； 
转托管 ： 指 基 金 份 额 持有 人 在 本 基金 的 不 同 销 售机 构 之 间实施 的 变 更 所
持基金 份额 销售 机构 的操 作 ； 
基金份 额分 类： 本 基 金 根 据 销售 服 务 费 及赎 回 费 收 取 方式 的 不 同，将 基 金 份 额
分为不 同的 类别 ：A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 。 两 类基金 份额
分设不 同的 基金 代码 ，并 分别公 布基 金份 额净 值 ； 
A 类基 金份 额： 指不从 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 基金 份额 ； 
C 类基 金份 额： 指从基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金份 额 ； 
 
销售服 务费 ： 指 本 基 金 用 于持 续 销 售 和服 务 基 金 份 额持 有 人 的费用 ， 该 笔 费
用从基 金财 产中 计提 ，属 于基金 的营 运费 用 ； 
 
定期定 额投 资计 划 ： 指 投 资 人 通 过有 关 销 售 机构 提 出 申 请 ，约 定 每 期申购 日 、 扣 款
金 额 及 扣 款 方式 ， 由 销 售机 构 于 每 期 约 定 扣 款 日在投 资 人 指 定
银行账 户内 自动 完成 扣款 及基金 申购 申请 的一 种投 资方式 ； 
巨额赎 回 ： 指本基 金单 个开 放日 ， 基 金净赎 回申 请( 赎回 申请 份 额总数 加上
基 金 转 换 中 转出 申 请 份 额总 数 后 扣 除 申购 申 请 份额总 数 及 基 金
转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 上 一 开 放 日 基 金 总 份





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额的 10% ； 
元 ： 指人民 币元 ； 
基金收 益 ： 指 基 金 投 资 所得 红 利 、 股息 、 债 券 利 息、 买 卖 证券价 差 、 银 行
存 款 利 息 、 已实 现 的 其 他合 法 收 入 及 因运 用 基 金财产 带 来 的 成
本和费 用的 节约 ； 
基金资 产总 值 ： 指 基 金 拥 有 的各 类 有 价 证券 、 银 行 存 款本 息 、 基金应 收 款 项 及
其他资 产的 价 值 总和 ； 
基金资 产净 值 ： 指基金 资产 总值 减去 基金 负债后 的价 值 ； 
基金份 额净 值 ： 指计算 日基 金资 产净 值除 以计算 日基 金份 额总 数 ； 
基金资 产估 值 ： 指 计 算 评 估 基金 资 产 和 负债 的 价 值 ， 以确 定 基 金资产 净 值 和 基
金份额 净值 的过 程 ； 
指定媒介 ： 指 中 国 证 监 会指 定 的 用 以进 行 信 息 披 露的 报 刊 、互联 网 网 站 及
其他媒 介 ； 
不可抗 力 ： 指基金 合同 当事 人不 能预 见、 不 能避 免且 不能 克服 的客观 事 件 。 






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三、基金管理人 
（一） 基 金管理人概况 
名称：招 商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号 
设立日 期：2002 年 12 月 27 日 
注册资 本：人民币 2.1 亿元 
法定代 表人：李浩 
办公地 址 ： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ： 赖 思斯 
股权结 构和公 司沿 革： 
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批
准设立 ，是 中国第 一家 中 外合资 基金 管理公 司。 公 司由招 商证 券股份 有限 公 司、ING Asset 
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中 国华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组 建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资 本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。 
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公 司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证 券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司 3.3％的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有 公
司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。 
2013 年 8 月 ， 经公 司股 东 会审议 通过 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复同
意， 荷 兰投 资公 司 （ING Asset Management B.V.) 将 其 持有的 招商 基金 管理 有限 公司 21.6% 股
权转让 给招 商银 行股 份有 限公司 、11.7% 股权 转让 给 招商证 券股 份有 限公 司。 上述股 权转 让
完成后 ， 招 商基 金管 理有 限公司 的股 东及 股权 结构 为： 招 商银 行股 份有 限公 司持有 全部 股 权
的 55 ％， 招商 证券 股份 有 限公司 持有 全部 股权 的 45％。 
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立于 1987 年 4 月 8 日，总 行设 在深 圳，业 务 以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。





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2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。 
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展 ， 已 成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券 商。2009 年 11 月， 招 商证券 在上 海证 券交 易所 上市（ 代码
600999）。 
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价
值 ” 为 使 命， 力 争成 为 中国 资 产 管 理行 业 具有 “ 差异 化 竞 争 优势 、 一流 品 牌” 的 资 产 管理
公司。 
 
（二） 主 要人员情况 
1、基金 管理 人董事 、监 事 及高级 管理人 员介 绍： 
李浩 ， 男 ， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事 、 常 务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月起 担任 招商 银行 副 行长，2007
年 3 月 起兼 任财 务负 责人 ， 2007 年 6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长 。
现任公 司董 事长 。 
邓晓力 ，女 ，毕 业于 美国 纽约州 立大 学， 获经 济学 博士学 位。2001 年 加入 招 商证券 ，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前， 邓女 士曾 任 Citigroup （花 旗集 团）风 险管 理部 高级 分析 师。现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官 ， 分 管风 险 管理 、 公 司财 务 、 结 算及 培训工 作 ； 兼 任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司 ， 现 任公 司 总 经 理、 董事 兼招 商资 产管 理 （香 港 ） 有 限公
司董事 长。 
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生 ，22 年 法律 从业 经历 。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月 至今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所
权益合 伙人 、事 务所 管理 合伙人 、事 务所 执行 主任 和管理 委员 会成 员。2009 年 9 月 至今 兼
任北京 市华 远集 团有 限公 司外部 董事 ，2016 年 4 月 至今兼 任北 京墨 迹风 云科 技股份 有限 公
司独立 董事 ，2016 年 12 月 至今兼 任新 世纪 医疗 控股 有限公 司 （ 香港 联交 所上 市公司 ） 独 立





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董事， 2016 年 11 月 至今 任 中国证 券监 督管 理委 员会 第三届 上市 公司 并购 重组 专家咨 询委 员
会委员 。现 任公 司独 立董 事。 
王莉 ， 女 ， 高级 经济 师 。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历任 中国 人民 解 放军昆 明
军区三 局战 士 、 助 理研 究员 ； 国 务院 科技 干部 局二 处干 部； 中信 公司 财务 部国 际金 融处干 部 、
银行部 资金 处副 处长 ；中 信银行( 原中 信实 业银 行) 资本市 场部 总经 理、 行长 助理、 副行 长
等职 。 现 任中 国证 券市 场 研究设 计中 心(联办) 常 务干 事兼基 金部 总经 理 ； 联 办 控股有 限公 司
董事总 经理 等。 现 任 公司 独立董 事。 
何玉慧 ，女 ，加 拿大 皇后 大学荣 誉商 学士 ，26 年 会 计从业 经历 。曾 先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ， 2015
年 9 月 退休 前系 香港 毕马 威会计 师事 务所 金融 业内 部审计 、风 险管 理和 合规 服务主 管合 伙
人。2016 年 8 月至 今任 泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。 
孙谦， 男， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读 于 北京 大学 、 复 旦大学 、 
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士 、工 商管 理硕 士和经 济学 博
士学位 。 曾 任新 加坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长 及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金 融
系主任 。兼 任上 海证 券交 易所， 中国 金融 期货 交易 所和上 海期 货交 易所 博士 后工作 站导 师 ，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。 
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
8 月任 人民 交通 出版 社编 辑；1989 年 10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月 任招 商局 集团 研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年 8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ；
2001 年 3 月至 2009 年 4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月 ，兼 任招 商轮 船董事 ；2007
年 6 月至 2010 年 6 月 ， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年 5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ， 2011 年 10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。 
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月 任招 商银 行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任 招商 银
行武汉 分行 副行 长。 2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。 2012 年 9 月至 2014
年 6 月 任招 商银 行总 行业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月起 任招 商 银行总 行同 业





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金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。 
罗琳， 女， 厦门 大学 经济 学硕士 。1996 年加 入招 商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部， 先
后担任 项目 经理 、高 级经 理、业 务董 事；2002 年起 参与招 商基 金管 理有 限公 司筹备 ，公 司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。 
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任 Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于 怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公 司
监 事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。 
李扬， 男， 中央 财经 大学 经济学 硕士 ，2002 年加 入 招商基 金管 理有 限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十 一世纪 风险 投资 公司 副总 经 理；2004
年 1 月至 2008 年 11 月 任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。 
沙骎， 男， 中国 国籍 ，中 欧国际 工商 学 院 EMBA ， 曾任职 于南 京熊 猫电 子集 团，任 设
计师； 1998 年 3 月加 入原 君安证 券南 京营 业部 交易 部， 任 经理 助理 ； 1999 年 11 月加 入中 国
平安保 险 （集 团 ） 股 份有 限公司 资金 运营 中心 基金 投资部 ， 从事 交易 及证 券 研究工 作 ；2000
年 11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金 投 资部 ， 任 交易主 管 ；2008 年 2 月 加 入国泰 基金 管
理有限 公司 量化 投资 事业 部，任 投资 总监 、部 门总 经理；2015 年 加入 招商 基 金管理 有限 公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。 
欧志明 ，男 ，华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士；2002 年 加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总监 、 督察 长， 现任公 司副 总经 理 、 董 事 会秘书 ， 兼任 招商 财富 资 产管理 有限 公 司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。 
杨渺， 男， 硕士 ，2002 年 起先后 就职 于南 方证 券股 份有限 公司 、巨 田基 金管 理有限 公
司，历 任金 融工 程研 究员 、行业 研究 员、 助理 基金 经理。2005 年 加入 招商 基 金管理 有限 公





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司， 历任 高级 数量 分析 师 、 投 资经 理、 投资 管理 二 部( 原专 户资 产投 资部) 负责 人及总 经理 助
理，现 任公 司副 总经 理。 
潘西里 ，男 ，硕 士，1998 年加入 大鹏 证券 有限 责任 公司法 律部 ，负 责法 务工 作；2001
年 10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委 员会 深圳 监管 局， 历任副 主任 科员 、主 任科 员、副 处长 及处 长；2015 年加入 招商 基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。 
2 、本基金基 金经理 介绍 
王宠， 男， 金融 学硕 士。2009 年 7 月 加入 国信 证券 股份有 限公 司任 研究 员， 从事食 品
饮料、 农业 研究 的工 作；2010 年 8 月 加入 鹏华 基金 管理有 限公 司任 研究 员， 从事食 品饮 料、
农业行 业研 究的 工作 ；2012 年 12 月 加入 招商 基金 管 理有限 公司 ， 曾 任研 究员 、 助理 基金 经
理， 从 事行 业研 究并 协助 基金经 理从 事组 合管 理的 工作， 现任 招商 体育 文化 休闲股 票型 证 券
投资基 金基 金 经 理（ 管理 时间 ：2015 年 8 月 18 日 至今 ） 、招 商丰 嘉灵 活配 置 混合型 证券 投
资 基金 基金 经理 （ 管 理时 间 ：2016 年 8 月 11 日至今 ） 、 招商 丰和 灵活 配置 混 合型证 券投 资
基金基 金 经 理（ 管理 时间 ：2016 年 8 月 11 日至 今 ） 、招商 丰益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金基金 经理 （ 管 理时 间：2016 年 8 月 24 日至 今 ） 、 招商丰 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金 经 理（ 管理 时间 ：2016 年 8 月 25 日 至今 ） 、招 商丰乐 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基
金 经理 （ 管 理时 间 ：2016 年 8 月 25 日至 今 ） 、 招商 丰达灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金
经理 （ 管理 时间 ： 2016 年 12 月 13 日至 今 ） 及招 商丰睿 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金
经理（ 管 理 时间 ：2016 年 12 月 13 日 至今 ） 。 
3 、投资决策 委员会 成员 
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交 易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 
4 、上述人员 之间均 不存 在 近亲属 关系。 
 
（三）基 金管理人职责 
根据《 基金 法》 ，基 金管 理 人必须 履行 以下 职责 ： 
1、依法 募集 资金 ，办 理或 者委托 经 中 国证监 会 认 定 的其他 机构 代为 办理基 金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2、办 理基 金备 案手 续； 
3、对 所管 理的 不同 基 金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6、编 制 季 度、 半年 度 和 年 度基金 报告 ；





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7、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回及 转换 价格 ； 
8、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9、 按 照规 定 召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10、 保存基 金财 产管 理业 务活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料； 
11、 以 基 金 管 理人 名 义 ，代 表基 金 份 额 持有 人 利 益行 使诉 讼 权 利 或者 实 施 其他 法律 行
为； 
12、 中国证 监会 规定 的其 他职 责。 
 
（四）基 金管理人的承诺 
1、 本基 金管 理人 承诺 不得 从事违 反 《 证券 法》 、 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 销 售办法 》 、
《信息 披露 办法 》 等法 律法 规 及规 章 的 行为 ， 并承 诺建 立健全 内部 控制 制度 ， 采取 有效措 施 ，
防止违 法行 为的 发生 。 
2、基 金管 理人 的禁 止行 为 ： 
（1 ） 将其固 有财 产或 者他 人财 产混同 于基 金财 产从 事证 券投资 ； 
（2 ） 不公平 地对 待其 管理 的不 同基金 财产 ；



（3 ） 利用基 金财 产或者 职 务之 便为基 金份 额持 有人 以外 的人牟 取利 益； 
（4 ） 向基金 份额 持有 人违 规承 诺收益 或者 承担 损失 ； 
（5 ） 侵占、 挪用 基金 财产 ； 
（6 ） 泄露因 职务 便利 获取 的 未 公开信 息， 利用 该信 息从 事或者 明示 、 暗 示他 人从 事 相
关的交 易活 动； 
（7 ） 玩忽职 守 ， 不按 照规 定履 行职责 ； 
（8 ） 法律、 行政 法规 和 中 国证 监会 规 定禁 止的 其他 行为 。 
3、基 金管 理人 禁止 利用 基 金财产 从事 以下 投资 或活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但中国 证监 会另 有规 定的 除外； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 法律 、行 政法规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 本基 金的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循 基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防 范 利
益冲突 ， 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事





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先得到 基金 托管 人同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如 适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 4、 本 基金 管理 人承 诺加 强人员 管理 ， 强 化职 业操 守， 督 促和 约束 员工 遵守 国家有 关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2 ） 违反 基金 合同 或托 管 协议； 
（3 ） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4 ） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5 ） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6 ） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7 ）泄 漏在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、基金 的商 业 秘密， 尚未 依法 公开的 基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8 ） 协助 、接 受委 托或 以 其它任 何形 式为 其它 组织 或个人 进行 证券 交易 ； 
（9 ） 其他 法律 、行 政法 规 以及中 国证 监会 禁止 的行 为。 
5、本 公司 承诺 履行 诚信 义 务，如 实披 露法 规要 求的 披露内 容。 
6、基 金经 理承 诺 
（1 ）依 照有 关法 律、 法规 和基金 合同 的规定 ，本 着 谨慎的 原则 为基 金份额 持 有人谋 取
最大利 益； 
（2 ） 不利 用职 务之 便为 自 己、其 代理 人、 代表 人、 受雇人 或任 何第 三人 谋取 利益； 
（3 ）不 泄漏 在任 职期 间知 悉的有 关证 券、基 金的 商 业秘密 ，尚 未依 法公开 的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息； 
（4 ） 不协 助、 接受 委托 或 以其它 任何 形 式 为其 它组 织或个 人进 行证 券交 易 。 
 
（五） 内 部控制制度 
1 、内部控制 的原则 
健全性 原则 、有 效性 原则 、 独立 性原 则、 相互 制约 原则、 成本 效益 原则 。 
2 、内部控制 的组织 体系 
公司的 内部 控制 组织 体系 是一个 权责 分明 、 分 工明 确的组 织结 构， 以实 现对 公司从 决 策
层到管 理层 和操 作层 的全 面监督 和控 制。 具体 而言 ，包括 如下 组成 部分 ： 
（1 ） 监事会 ： 监 事会 依照 公司 法和公 司章 程对 公司 经营 管理活 动、 董事 和公 司管 理 层
的行为 行使 监督 权。 
（2 ） 董事会 风险 控制 委员 会 ： 风险控 制委 员会 作为 董事 会下设 的专 门委 员会 之一 ， 负





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责决定 公司 各项 重要 的内 部控制 制度 并检 查其 合 法 性、 合 理性 和有 效性 ， 负 责 决
定公司 风险 管理 战略 和政 策并检 查其 执行 情况 ， 审 查 公司关 联交 易和 检查 公 司 的
内部审 计和 业务 稽查 情况 等。 
（3 ） 督察长 ： 督 察长 负责 监督 检 查基金 和公 司运 作的 合法 合规情 况及 公司 内部 风 险 控
制情况 ， 并 负责 组织 指导 公司监 察稽 核工 作。 督察 长发现 基金 和公 司存 在重 大 风
险或隐 患， 或发 生督 察长 依 法认为 需要 报告 的其 他情 形以及 中国 证监 会规 定 的 其
他情形 时， 应当 及时 向公 司董事 会和 中国 证监 会报 告。 
（4 ） 风险管 理委 员会 ： 风 险管 理 委员会 是总 经理 办公 会下 设的负 责风 险管 理的 专 业 委
员会 ， 主要 负责 对公 司经 营 管理中 的重 大问 题和 重大 事项进 行风 险评 估并 作 出 决
策， 并 针对 公司 经营 管理 活动中 发生 的重 大突 发性 事件和 重大 危机 情况 ， 实 施 危
机处理 机制 。 
（5 ） 监察稽 核部 门 ： 监察 稽核 部 门 负责 对公 司内 部控 制制 度和风 险管 理政 策的 执 行 情
况进行 合规 性监 督检 查， 向公司 风险 管理 委员 会和 总经理 报告 。 
（6 ） 各业务 部门 ： 风 险控 制是 每一个 业务 部门 和员 工最 首要的 责任 。 各 部门 的主 管 在
权限范 围内 ， 对 其负 责的 业 务进行 检查 监督 和风 险控 制。 员 工根 据国 家法 律法 规 、
公司规 章制 度、 道德 规范 和行为 准则 、自 己的 岗位 职责进 行自 律。 
3 、 内部控制 制度 概述 
（1 ） 内控 制度 概述 
公司内 控制 度由 内部 控制 大纲、 公司 基本 制度 、部 门管理 办法 和业 务管 理办 法组成 。 
其中， 公司 内控 大纲 包括 《内部 控制 大纲 》 和 《法 规遵循 政策 （风 险管 理制 度） 》 ， 它 们
是各项 基本 管理 制度 的纲 要和总 揽， 是对 公司 章程 规定的 内控 原则 的细 化和 展开。 
公司基 本制 度包 括投 资管 理制度 、基 金会 计核 算制 度、信 息披 露制 度、 监察 稽核制 度 、
公司财 务制 度、 资料 档案 管理制 度、 业绩 评估 考核 制度、 人力 资源 管理 制度 和危机 处理 制 度
等。 部门 管理 办法 在公 司 基本制 度基 础上 ， 对各 部 门的主 要职 责 、 岗 位设 置 、 岗 位责 任进 行
了规范 。业 务管 理办 法对 公司各 项业 务的 操作 进行 了规范 。 
（2 ） 风险 控制 制度 
内部风 险控 制制 度由 一系 列的具 体制 度构 成， 具体 包括内 部控 制大 纲、 法规 遵循政 策 、
岗位分 离制 度 、 业 务隔 离 制度 、 标 准化 作业 流程 制 度、 集中 交易 制度 、 权限 管理制 度 、 信 息
披露制 度、 监察 稽核 制度 等。 
（3 ） 监察 稽核 制度 
公司设 立相 对独 立的 内部 控制组 织体 系和 监察 稽核 部门。 监察 稽核 部门 的职 责 是依据 国
家的有 关法 律法 规、 公司 内 部控制 制度 在所 赋予 的权 限内按 照所 规定 的程 序和 适当的 方法 对
监察稽 核对 象进 行公 正客 观的检 查和 评价 ， 包 括调 查评价 公司 内控 制度 的健 全性、 合理 性 和
有效性 、 检 查公 司执 行国 家 法律法 规和 公司 规章 制度 的情况 、 进 行日 常风 险控 制 的监控 工作 、





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执行 公 司内 部定 期不 定期 的内部 审计 、调 查公 司内 部的违 法案 件等 。 
4 、 内部控制 的五 个要 素 
内部控 制的 基本 要素 包括 控制环 境、 风险 评估 、控 制活动 、信 息沟 通、 内部 监控。 
（1 ） 控制 环境 
公司致 力于 树立 内控 优先 和风险 控制 的理 念， 培养 全体员 工的 风险 防范 意识 ， 营造 一 个
浓厚的 风险 控制 的文 化氛 围和环 境， 使全 体员 工及 时了解 相关 的法 律法 规、 管理层 的经 营 思
想、 公 司的 规章 制度 并自 觉遵循 ， 使 风险 意识 贯穿 到公司 各个 部门 、 各 个岗 位和各 个业 务 环
节。 
（2 ） 风险 评估 
公司对 组织 结构 、业 务流 程、经 营运 作活 动进 行分 析，发 现风 险， 并将 风险 进行分 类 ，
找出 风 险分 布点 ， 并 对风 险进行 分析 和评 估， 找出 引致风 险产 生的 原因 ， 采 取定性 定量 的 手
段分析 考量 风险 的高 低和 危害程 度。 落实 责任 人， 并不断 完善 相关 的风 险防 范措施 。 
（3 ） 控制 活动 
公司控 制活 动主 要包 括组 织结构 控制 、操 作控 制和 会计控 制等 。 
A．组 织结 构控 制 
各部门 的设 置体 现部 门之 间职责 有分 工， 但部 门之 间又相 互合 作与 制衡 的原 则。 基 金 投
资管理 、 基金 运作 、 市场 营销部 等业 务部 门有 明确 的授权 分工 ， 各部 门的 操 作相互 独立 、 相
互牵制 并且 有独 立的 报告 系统， 形成 了权 责分 明、 严密有 效的 三道 监控 防线 ： 
a. 以 各岗位 目标 责任 制为 基础的 第一 道监控 防线 ： 各部门 内部 工作岗 位合 理 分工、 职
责明确 ， 并有 相应 的岗 位 说明书 和岗 位责 任制 ， 对 不相容 的职 务 、 岗 位分 离 设置 ， 使 不同 的
岗位之 间形 成一 种相 互检 查、相 互制 约的 关系 ，以 减少舞 弊或 差错 发生 的风 险。 
b. 各 相关部 门、 相关 岗位 之间相 互监 督和牵 制的 第 二道监 控防 线：公 司在 相 关部门 、
相关岗 位之 间建 立标 准化 的业务 操作 流程 、 重 要业 务处理 凭据 传递 和信 息沟 通制度 ， 后 续 部
门及岗 位对 前一 部门 及岗 位负有 监督 和检 查的 责任 。 
c. 以 督察长 、 监 察稽 核部 门 对各 岗位 、各部 门、 各 机构、 各项 业务全 面实 施 监督反 馈
的第三 道监 控防 线。 
B．操 作控 制 
公司设 定了 一系 列的 操作 控制的 制度 手段 ， 如 标准 化业务 流程 、 业 务、 岗位 和 空间隔 离
制度、 授权 分责 制度 、 集 中交易 制度 、 保 密制 度、 信息披 露制 度、 档案 资料 保全制 度、 客 户
投诉处 理制 度等 ，控 制日 常运作 和经 营中 的风 险。 
C.会计 控制 
公司确 保基 金资 产与 公司 自有财 产完 全分 开， 分帐 管理， 独立 核算 ； 公 司会 计 核算与 基
金会计 核算 在业 务规 范、 人员岗 位和 办公 区域 上进 行严格 区分 。 公 司对 所管 理的不 同基 金 以
及本基 金下 分别 设立 账户 ，分帐 管理 ，以 确保 每只 基金和 基金 资产 的完 整和 独立。





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（4 ） 信息 沟通 
即指及 时地 实现 信息 的流 动，如 自下 而上 的报 告和 自上而 下的 反馈。 
公司建 立了 内部 办公 自动 化信息 系统 与业 务汇 报体 系，通 过建 立有 效的 信息 交流渠 道 ，
保证公 司员 工及 各级 管理 人员可 以充 分了 解与 其职 责相关 的信 息， 保证 信息 及 时送达 适当 的
人员进 行处 理。 
公司制 定管 理和 业务 报告 制度， 包括 定期 报告 制度 和不定 期报 告制 度。 定期 报告制 度 按
照每日 、每 月、 每年 度等 不同的 时间 频次 进行 报告 。 
A.执行 体系 报告 路线 ： 各 业务人 员向 部门 负责 人报 告； 部 门负 责人 向分 管领 导、 总 经 理
报告； 
B.监督 体系 报告 路线 ： 公 司员工 、 各 部门 负责 人向 监察稽 核部 门 报 告， 监察 稽核部 门 向
总经理 、督 察长 分别 报告 ； 
C.督察 长定 期出 具监 察报 告， 报 送董 事会 及其 下设 的风险 控制 委员 会和 中国 证监会 ； 如
发现重 大违 规行 为， 应立 即向董 事会 和中 国证 监会 报告 。 
（5 ） 内部 监控 
督察长 和监 察稽 核部 门人 员负责 日常 监督 工作 ， 促 使 公司员 工积 极参 与和 遵循 内部控 制
制度 ， 保 证制 度有 效地 实 施。 公司 监事 会 、 董 事会 风险控 制委 员会 、 督察 长 、 风 险管 理委 员
会、 监 察稽 核部 门 对 内部 控制制 度持 续地 进行 检验 ， 检验 其是 否符 合规 定要 求并加 以充 实 和
改善， 及时 反映 政策 法规 、市场 环境 、技 术等 因素 的变化 趋势 ，保 证内 控制 度的有 效性 。





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四、基金托管人 
（一）基 金托管人情况 
1、 基 本情 况 
名称： 中国 建设 银 行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行) 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼 
法定代 表人 ：王 洪章 
成立时 间：2004 年09 月17 日 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 
存续期 间： 持续 经营 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 
联系人 ：田


青 
联系电 话：(010)6759 5096 
中国建 设银 行成 立于1954 年10 月 ，是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 ，
总部设 在北 京。中 国建 设 银行于2005 年10 月在香 港 联合交 易所 挂牌上 市( 股票 代码939)，于
2007 年9 月 在上 海证 券交 易 所挂牌 上市(股 票代 码601939) 。 
2015 年 末， 本集 团资 产总 额 18.35 万亿 元， 较上 年 增长 9.59%； 客户 贷款 和 垫款总 额
10.49 万亿 元， 增长10.67%； 客 户存 款总 额13.67 万 亿元， 增长5.96%。 净利 润2,289 亿元 ，
增长 0.28% ； 营业 收入 6,052 亿 元， 增 长 6.09% ， 其 中，利 息净 收入 增 长 4.65%，手 续费 及
佣金净 收入 增 长4.62%。 平 均资产 回报 率1.30% ， 加权 平均净 资产 收益 率 17.27% ， 成本 收入
比26.98% ，资 本充 足率 15.39%， 主要 财务 指标 领先 同业。 
物理与 电子 渠道 协同 发展 。 营业网 点 “三 综合 ” 建设 取 得新进 展 ， 综 合性 网点 数量 达1.45
万个， 综合 营销 团队2.15 万个， 综合 柜员 占比 达到88% 。 启 动深 圳等8家 分行 物 理渠道 全面 转
型创新 试点 ， 智慧 网点 、 旗舰型 、 综合 型和 轻型 网 点建设 有序 推进 。 电子 银 行主渠 道作 用进
一步凸 显， 电子 银行 和自 助渠道 账务 性交 易量 占比 达95.58% ， 较上 年提 升7.55 个百 分点 ； 同
时推广 账号 支付 、 手机 支 付、 跨行 付 、 龙 卡云 支付 、 快 捷付 等五 种在 线支 付 方式 ， 成 功实 现
绝大多 数主 要快 捷支 付业 务的全 行集 中处 理。 
转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡 量8,074 万张 ， 消费交 易额2.22 万亿 元， 多项核 心
指标继 续保 持同 业领 先。 金融资 产1,000 万以 上的 私 人银行 客户 数量 增长23.08% ，客 户金 融
资产总 量增 长32.94% 。非 金融企 业债 务融 资工 具累 计承销5,316 亿 元， 承销 额 市场领 先。 资
产托管 业务 规模7.17 万亿 元， 增 长67.36% ； 托管 证券 投资基 金数 量和 新增 只数 均为市 场第 一 。





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人民币 国际 清算 网络 建设 再获突 破 ， 继 伦敦 之后 ， 再获任 瑞士 、 智利 人民 币 清算行 资格 ； 上
海自贸 区、 新疆 霍尔 果斯 特殊经 济区 主要 业务 指标 居同业 首位 。 
2015 年 ，本 集团 先 后 获得 国内外 各类 荣誉 总计122 项 ，并独 家荣 获美 国《 环球 金融》 杂
志“中 国最 佳银 行” 、香 港 《财资 》杂 志“ 中国 最佳 银行” 及香 港《 企业 财资 》杂志 “中 国
最佳银 行” 等大 奖。 本集 团在英 国 《 银行 家》 杂志2015 年 “世 界银 行品 牌1000 强” 中 ， 以 一
级资本 总额 位列 全球 第二 ；在美 国《 福布 斯》 杂志2015年 度全 球企 业2000 强 中 位列第 二。 
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下设 综合 处 、 基金市 场处 、 证券 保险 资产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、 核 算处 、 跨 境托 管运营 处、 监
督稽核 处等10 个 职能处 室 ，在上 海 设 有投 资托管 服 务上海 备份 中心 ，共有 员 工220 余人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为 常
规化的 内控 工作 手段 。 
2、 主 要人 员情 况 
赵观甫 ， 资产 托管 业务 部 总经理 ， 曾先 后在 中国 建 设银行 郑州 市分 行 、 总 行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行长 办公 室工 作， 并在 中国 建设 银行 河北 省分行 营业 部 、 总 行个 人银 行业务 部 、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长期 从事 信贷 业务 、 个 人 银行业 务和 内部 审计 等工 作， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。 
张军红 ， 资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银行总
行零售 业务 部、 个人 银行 业务部 、 行 长办 公室 ， 长 期 从事零 售业 务和 个人 存款 业务管 理等 工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 
张力铮 ， 资产 托管 业务 部副 总经理 ， 曾就 职于 中国 建设 银行总 行建 筑经 济部 、 信贷 二部 、
信贷部 、 信贷 管理 部 、 信 贷经营 部 、 公 司业 务部 ， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北 京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和 业
务管理 经验 。 
黄秀莲 ， 资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 
3、 基 金托 管业 务经 营情 况 
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客 户
为中心 ” 的经 营理 念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严格 履行 托管 人的 各 项职责 ， 切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为资 产委 托人 提供 高质 量的托 管服 务。 经过 多年 稳步发 展， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托 管业 务品 种不 断增加 ， 已 形成 包括 证券 投资基 金、 社 保
基金 、 保 险资 金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是目 前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截 至2016 年一 季度 末， 中国 建设 银 行已托 管 584
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度 认
同。中 国建 设银 行 自 2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳





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托管银 行” 。 
 
（二）基 金托管人的内部控制制 度 
1、 内 部控 制目 标 
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规 章
和本行 内有 关管 理规 定 ， 守法经 营 、 规 范运 作 、 严 格监察 ， 确保 业务 的稳 健 运行 ， 保 证基 金
财产的 安全 完整 ， 确保 有 关信息 的真 实 、 准 确 、 完 整、 及时 ， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。 
2、 内 部控 制组 织结 构 
中国建 设银 行设 有风 险与 内控 管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托 管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资 产托 管业 务部 专门设 置了 监督 稽核 处， 配备了 专职 内 控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽核工作职权 和能力。 
3、 内 部控 制制 度及 措施 
资产托 管业 务部 具备 系统 、 完 善的 制度 控制 体系 ， 建立了 管理 制度 、 控制 制 度、 岗位 职
责、 业务 操作 流程 ， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业务 人员 具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检查 制度 ， 授权 工作 实行集 中控 制 ， 业 务印 章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账户 资料 严格 保管， 制约 机制 严格 有效 ； 业 务 操作 区专 门设 置， 封闭管 理， 实 施
音像监 控 ； 业 务信 息由 专 职信息 披露 人负 责 ， 防 止 泄密 ； 业 务实 现自 动化 操 作， 防止 人为 事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。 
 
（三）基 金托管人对基金管理人 运作基金进行监督的方 法和程序 
1、 监 督方 法 
依照 《基 金法 》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定 ， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自
行开发 的“ 托管 业务综 合 系统—— 基 金监 督子系 统” ，严格 按照 现行 法律法 规 以及基 金合 同
规定 ， 对 基金 管理 人运 作 基金的 投资 比例 、 投资 范 围、 投资 组合 等情 况进 行 监督 ， 并 定期 编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报送 中国 证监 会。 在日 常 为基金 投资 运 作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中， 对基 金管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情 况
进行检 查监 督。 
2、 监 督流 程 
（1 ） 每工 作日 按时 通过 基 金监督 子系 统， 对各 基金 投资运 作比 例控 制等 情况 进行监 控，
如发现 投资 异常 情况 ， 向 基金管 理人 进行 风险 提示 ， 与基 金管 理人 进行 情况 核实， 督促 其 纠
正，并 及时 报告 中国 证监 会。 
（2 ） 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后， 对指 令要 素等 内容进 行核 查。





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（3 ） 根 据基 金投 资运 作监 督情况 ，定 期编写 基金 投 资运作 监督 报告 ，对各 基 金投资 运
作的合 法合 规性 和投 资独 立性等 方面 进行 评价 ，报 送中国 证监 会 。 
（4 ） 通 过技 术或 非技 术手 段发现 基金 涉嫌违 规交 易 ，电话 或书 面要 求基金 管 理人进 行
解释或 举证 ，并 及时 报告 中国证 监会 。 






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五、相关服务机 构 
（一）基 金份额 销售机构 
1 、 直销机 构：招 商基 金管理 有限公 司 
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ） 
招商基 金官网 交易 平台 
交易网 站：www.cmfchina.com 
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费） 
电话： （0755 ）83196437 
传真： （0755 ）83199059 
联系人 ：陈 梓 
招商基 金战略 客户 部 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元



电话： （010 ）56937566 
联系人 ：莫 然 
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼 
电话： （021 ）38577378



联系人 ：秦 向东 
招商基 金机构 理财 部 
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦23 楼 
电话： （0755 ）83190452 
联系人 ：刘 刚 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同28 号太 平洋 保险 大厦B 座2层 西侧207-219单元



电话： （010 ）56937404 
联系人 ：贾 晓航



地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼 
电话： （021 ）38577379



联系人 ：伊 泽源



招商基 金直销 交易 服务联 系方式 
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园A3 单元3楼 招 商基金 客服 中心 直销 柜台 
电话： （0755 ）83196359 83196358 
传真： （0755 ）83196360 
备用传 真： （0755 ）83199266





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联系人 ：冯 敏



2 、 代销机 构：上 海联 泰资产 管理有 限公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北路277 号3层310 室 
法定代 表人 ：燕 斌 
电话：400-046-6788 
传真：021-52975270 
联系人 ：凌 秋艳 
3 、 代销机 构：北 京蛋 卷基金 销售有 限公司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507 
法定代 表人 ：钟 斐斐 
电话：4000-618-518



联系人 ：戚 晓强 
网址：http://www.ncfjj.com/



4 、 代销机 构：上 海华 信证券 有限责 任公司 
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道100 号 环球 金融 中 心9楼 
法定代 表人 ：郭 林 
电话：400-820-5999 
联系人 ：陈 媛 
网址：www.shhxzq.com 
5 、 代销机 构：北 京汇 成基金 销售有 限公司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大街11号11 层1108 
法定代 表人 ：王 伟刚 
电话：400-619-9059 
联系人 ：丁 向坤 
网址：http://www.fundzone.cn 
6 、 代销机 构：天 津国 美基金 销售有 限公司 
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公楼D座 二层202-124 室 
法定代 表人 ：丁 东华 
电话：400-111-0889 
联系人 ：郭 宝亮 
网址：www.gomefund.com 
7 、 代销机 构：南 京途 牛金融 信息服 务有限 公司 
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道699-1 号 
法定代 表人 ：宋 时琳





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电话：400-799-9999 
联系人 ：贺 杰 
网址：http://jr.tuniu.com 
 
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并 及
时公告 。 
 
 
（二）登 记机构 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号 
法定代 表人 ：李浩 
电话： （0755 ）83196445 
传真： （0755 ）83196436 
联系人 ：宋 宇彬 
 
（三）律 师事务所和经办律师 
名称： 上海 源泰 律师 事务 所 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼 
负责人 ：廖 海 
电话： （021 ）51150298 
传真： （021 ）51150398 
经办律 师： 廖海 、刘 佳 
联系人 ：刘 佳 
 
（四）会 计师事务所和经办注册 会计师 
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 
注册地 址： 上海 市延 安东 路222 号外 滩中 心30 楼



法定代 表人 ： 曾 顺福 
电话：021-6141 8888 
传真：021-6335 0177 
经办注 册会 计师 ： 陶 坚、 吴凌 志 
联系人: 陶坚





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六 、基金的募集 与 合同的生效 
本基金 由基 金管 理人 依照 《 基金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售办 法》 、 《信 息披 露办 法》 、 《 业
务规则 》等 有关 法律、 法 规、规 章及 《基 金合同 》 ， 并经中 国证 券监 督管理 委 员会证 监许 可
【2016 】1029 号文 注册 公 开募集 。 募 集期从 自2016 年8月23 日起 到至2016 年8 月23日 止， 共
募集800,005,093.44 份基 金份额 ，有 效认 购总 户数 为211 户。 
本基金 的基 金合 同已 于2016 年8月25日 正式 生效 。 
 
基金合 同生 效后 ，连 续 20 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满200 人 或者 基金资 产
净值低 于5000 万元 的， 基 金管理 人应 当在 定期 报告 中予以 披露 ； 连 续 60 个 工 作日出 现前 述
情形的 ， 基 金管 理人 应当 向中国 证监 会报告 并 提出 解决方 案， 如转 换运 作方 式、 与 其他 基 金
合并或 者终 止基 金合 同等 ，并召 开基 金份 额持 有人 大会进 行表 决。 
法律法 规或 监管 部门 另有 规定时 ，从 其规 定。 
 






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七 、基金份额的 申 购、赎回及转换 
（一）申 购、赎回 及转换的场所 
本基金 的申 购、 赎回 及转 换 将通 过 各 销售 机构 的基 金销售 网点 进行 。 
其中， 直销 机构 为招 商基 金管理 有限 公司 。 具 体 的 直销及 代销 机构 名单 请参 见本招 募 说
明书第 五部 分“ 相关 服务 机构” 及相 关公 告 。 
基金管 理人 可根 据情 况变 更或增 减销 售机 构， 并予 以公告 。 
销售机 构可 以 根 据情 况 增 加或减 少其 销售 网点 、变 更营业 场所 ，并 由基 金管 理人 公 告 。 
基 金 投 资 者 应当 在 销 售 机构 办 理 基 金 销售 业 务 的 营业 场 所 或 按 销售 机 构 提 供的 其 他方
式办理 基金 份额 的 申 购、 赎回及 转换 。 
 
（二）开 放日及 开放时间 
1、开 放日 及开 放时 间 
投 资 人 在 开 放日 办 理 基 金份 额 的 申 购 和赎 回 ， 具 体办 理 时 间 为 上海 证 券 交 易所 、 深圳
证 券 交 易 所 及相关金融期货交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法
规、中 国证 监会 的要 求或 基金合 同的 规定 公告 暂停 申购、 赎回 时除 外。 
基金合 同生 效后 ，若 出现 新的证 券 、 期 货 交 易市 场、 证券 、 期 货 交 易所 交易 时间 变更 、
新 的 业 务 发展 或 其他 特 殊情 况 ， 基 金管 理 人将 视 情况 对 前 述 开放 日 及开 放 时间 进 行 相 应的
调整， 但应 在实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒介 上 公告 。 
2、申 购 、 赎回 的开 始 日 及 业务办 理时间 
基金管 理人 自基金 合同 生 效之日 起不 超过 3 个月 开 始办理 申购 ，具体 业务 办 理时间 在
申购开 始公 告中 规定 。 
基金管 理人 自基金 合同 生 效之日 起不 超过 3 个月 开 始办理 赎回 ，具体 业务 办 理时间 在
赎回开 始公 告中 规定 。 
在确定 申购 开始与 赎回 开 始时间 后， 基金管 理人 应 在申购 、赎 回开放 日前 依 照 《 信息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒介 上 公告 申购 与赎 回的开 始时 间。 
基金管理人 不得在基金合同约定之外 的日期或者时间办理基金 份额的申购 、赎回或 转
换 。 投 资 人在 基 金合 同 约定 之 外 的 日期 和 时间 提 出申 购 、 赎 回或 转 换申 请 且登 记 机 构 确认
接收 的 ， 其基 金 份额 申 购、 赎 回 或 转换 价 格为 下 一开 放 日 基 金份 额 申购 、 赎回 或转换 的价
格。 
（三）申购 与赎回 的原则 
1、 “ 未 知价 ”原 则， 即申 购、赎 回价 格以申 请当 日 收市后 计算 的基 金份额 净 值为基 准
进行计 算；





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2、 “ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3、 当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4、 赎 回遵 循 “ 先进 先出 ” 原则， 即按 照投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎回 ； 
5、办 理申 购、 赎回 业务 时 ，应当 遵循 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 ； 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新 规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒介 上 公告 。 
 
（四）申 购、赎回 及转换的 有关 限制 
1、基 金申 购的 限制 
原则上 ， 投 资者 通过 代销 网点每 笔申 购本 基金 的最 低金额 为 10 元 （含 申购 费 ） ， 追 加申
购单笔 最低 金额 为 10 元 （ 含申购 费） ； 通 过本 基金 管 理人官网 交 易平 台 申 购， 每笔最 低金 额
为 10 元 （含 申购 费） ， 追 加申购 单笔 最低 金额 为 10 元 （ 含申 购费 ） ； 通 过本 基 金管理 人直 销
机构申 购， 首次 最低 申购 金额为 50 万元 （含 申购 费 ） ，追 加申 购单 笔最 低金 额 为 10 元（含
申购费 ） 。 实 际操 作中 ，各 销售机 构在 符合 上述规 定 的前提 下， 可根 据情况 调 高首次 申购 和
追加申 购的 最低 金额 ，具 体以销 售机 构公 布的 为准 ，投资 人需 遵循 销售 机构 的相关 规定 。 
投资人 将当 期分 配的 基金 收益再 投资 时， 不受 最低 申购金 额的 限制 。 
2、基 金赎 回的 限制 
每次赎 回基 金份 额不 得低 于 1 份 ， 基 金份 额持 有人 赎 回时或 赎回 后在 销售 机构 网点保 留
的基金 份额 余额 不 足 1 份 的， 在 赎回 时需 一次 全部 赎回。 实际 操作 中， 以各 代 销机构 的具 体
规定为 准。 
通过本 基金 管理 人官网 交 易平台 赎回 ，每 次赎 回份 额不得 低 于 1 份。 
如遇巨 额赎 回等 情况 发生 而导致 延期 赎回 时， 赎回 办 理和款 项支 付的 办法 将参 照基金 合
同有关 巨额 赎回 或连 续巨 额赎回 的条 款处 理。 
3、 基 金转 换的 限制 
基金转 换分 为转 换转 入和 转换转 出。 通过 各 销 售机 构网点 转换 的， 转出 的基 金份额 不 得
低于1 份。 
通过本 基金 管理 人官网 交 易平台 转换 的， 每次 转出 份额不 得低 于 1 份。 留存 份额不 足 1
份的， 只能 一次 性赎 回， 不能进 行转 换。 
4、 投 资者 投资 招商 基金 “ 定期定 额投 资计 划” 时， 每 期扣款 金额 最低 不少 于人 民币 100
元。 实 际操 作中 ，以 各销 售机构 的具 体规 定为 准。 
5、基金 管理 人可 在法 律法 规允许 的情 况下， 调整 上 述规定 申购 金额 和赎回 份 额的数 量
限制。 基金 管理 人必 须在 调整前 依 照 《信 息披 露办 法》 的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告并 报 中
国证监 会备 案 。 






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（五）申 购与赎回的程序 
1、 申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
投资者 在申 购基 金份 额时 须按销 售机 构规 定的 方式 备足申 购资 金， 投资 者在 提 交赎回 申
请时， 必须 有足 够的 基金 份额余 额， 否则 所提 交的 申购、 赎回 的申 请无 效而 不予成 交。 
投资者 办理 申购 、 赎 回等 业务时 应提 交的 文件 和办 理手续 、 办 理时 间、 处理 规 则等在 遵
守基金 合同 和招 募说 明书 规定的 前提 下， 以各 销售 机构的 具体 规定 为准 。 
2、 申 购和 赎 回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须 在 规定 时间 内 全 额交 付申购 款项 ，投 资人 交付 申购款项，
申购成立 。 基金 份额 登记 机构确 认基 金份 额时 ，申 购生效 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请 ， 赎 回成 立 ； 登 记机 构确认 赎回 时 ， 赎 回生 效 。 投 资人 赎
回申请 成功 后， 基金 管理 人 将通过 基金 登记 机构 及其 相关基 金销 售机 构 在 T ＋7 日( 包括 该日)
内将赎 回款 项划 往基 金份 额持有 人账 户。 在发 生巨 额 赎回或 基金 合同 载明 的其 他暂停 赎回 或
延缓支 付赎 回款 项的 情形 时，款 项的 支付 办法 参照 基金合 同有 关条 款处 理。 
遇交易 所或 交易 市场 数据 传输延 迟、 通讯 系统 故障 、 银行数 据交 换系 统故 障或 其它非 基
金管理 人及 基金 托管 人所 能控制 的因 素影 响业 务处 理流程 ， 则 赎回 款顺 延至 下 一个工 作日 划
往基金 份额 持有 人的 银行 账户。 
基金管 理人 可以 在法 律法 规允许 的范 围内 ， 对 上述 业 务办理 时间 进行 调整 ， 并 提 前公告 。 
3、 申购 和赎 回申 请的 确认 ： 基金 管理 人应以 交易 时 间结束 前受 理有效 申购 和 赎回申 请
的当天 作为 申购 或赎 回申 请日(T 日) ， 在正 常情 况下 ， 本基 金登 记机 构在 T+1 日内对 该交 易
的有效 性进 行确 认。 T 日 提 交的有 效申 请， 投资 人 可 在 T+ 2 日后( 包括 该日) 到 销售网 点柜 台
或以销 售机 构规 定的 其他 方式查 询申 请的 确认 情况 。 若申 购不 成功 或无效 ， 则 申购款 项本金
退还给 投资 人。 
销售机 构对 申购 、 赎 回申 请的受 理并 不代 表该 申请 一定成 功， 而仅 代表 销售 机构确 实 接
收到申 购 、 赎 回申 请 。 申 购 与赎回 的确 认以 登记 机构 的确认 结果 为准 。 对于 申请 的确认 情况 ，
投资人 应及 时查 询并 妥善 行使合 法权 利。 
基 金 管 理 人 可在 法 律 法 规允 许 的 范 围 内， 在 不 对 基金 份 额 持 有 人利 益 造 成 损害 的 前提
下， 对上 述业 务办 理时 间 、 方式等 规则 进行 调整 。 基金 管理人 应在 新规 则开 始实 施前按 照 《信
息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 公告 。 
 
（六）申 购、赎回 及转换的 费用 
1、申 购费 用 
本基金 申购 A 类、C 类 份 额均需 缴纳 申购 费 ， 本基 金采用 金额 申购 方式 。投 资者在 一





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天之内 如果 有多 笔申 购， 费率按 单笔 分别 计算 。 
投资者 申购 本基 金基 金份 额申购 费率 见下 表： 
申购确认 金 额（M ） 申购费 率 
M ＜100 万元 1.50% 
100 万 元≤M ＜200 万元 1.0% 
200 万 元≤M ＜500 万元 0.60% 
M ≥500 万元 1000 元/ 笔 
 
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 不列 入基 金资 产 ， 用 于基 金的 市场 推广 、 销售 、 登 记
等各项 费用 。 
申购费 用的 计算 方法 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或 净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额 
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ，或 申购 费用= 固定 申购费 金额 
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始 舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。 
2、赎 回费 用 
本基 金 A 类 基金 份额 的赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ： 
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率 
N ＜7 日 
1.5% 
7 日≤N ＜30 日 
0.75% 
30 日≤N ＜6 个月 
0.5% 
N ≥6 个月 
0% 
（注：6 个 月按 180 日计 算，以 此类 推 ） 
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 A 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率 
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始 舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。 
赎回费 用由 赎 回 A 类基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 A 类基
金份额 时收 取。 对持 续持 有期少 于 7 日的 投资 人收 取 1.5% 的赎 回费， 对持 续 持有期 少 于 30
日且不 少 于 7 日 的投 资人 收取 0.75% 的赎 回费， 并将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产； 对 持 续
持有期 少 于 3 个 月且 不少 于 30 日的 投资 人收 取 0.5% 的赎 回费 ， 并 将赎 回费 总 额的 75%计入
基金财 产； 对持 续持 有期 长于 3 个 月但 少于 6 个月 的投资 人收 取 0.5% 的赎 回 费，并 将赎 回
费总额 的 50% 计 入基 金财 产； 对持 续持 有期 长于 6 个 月的投 资人 ， 应当 将赎 回费 总额 的 25%
计入基 金财 产。 如法 律法 规对赎 回费 的强 制性 规定 发生变 动， 本基 金将 依新 法规进 行修 改 ，





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不需召 开持 有人 大会 。 
C 类 基金 份额 赎回 费率 如 下表： 
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率 
N ＜30 日 
0.5% 
30 日≤N 
0% 
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ） 
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 C 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率 
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始 舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。 
赎回费 用由 赎回 C 类基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 C 类基
金份额 时收 取。 对 C 类 基 金份额 持有 人投 资人 收取 的赎回 费全 额计 入基 金财 产。 
3、 转 换费 用 
（1 ） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。 
（2 ）每 笔转 换申 请的 转出 基金端 ，收 取转出 基金 的 赎回费 根据 相关 法律法 规 及基金 合
同、招 募说 明书 的规 定收 取。



（3 ）每 笔转 换申 请的 转入 基金端 ，从 申购费 率（ 费 用）低 向高 的基 金转换 时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （ 费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。 
（4 ） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。 
4、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。 
5、 基金 管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围内 调整 费 率或 收 费方 式， 并最迟 应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。 
6、基金 管理 人可 以在 不违 背法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在基 金促 销活 动期 间， 按 相关监 管部 门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 。 
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （如 养老 金客 户等 ） 开展费 率优 惠活 动， 届时 将提前 公
告。 
（七）申 购 份额、 赎回金额的计 算 
1、申购 份额 的计 算方 式： 申购的 有效 份额为 按实 际 确认的 申购 金额 在扣除 申 购费用 后
除 以 申 请 当日 基 金份 额 净值 ， 有 效 份额 单 位为 份 ，申 购 份 额 的计 算 结果 保 留到 小 数 点后 2
位，小 数点 后 第 3 位 开始 舍去， 舍去 部分 归基 金财 产。 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额， 其中 ：





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净申购 金额= 申购 金额/ （1+ 申 购费 率） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额 
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ，或 申购 费用= 固定 申购费 金额 
申购份 额= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 
例： 某 投资 者 （非 养 老金 账户） 投资 101,500 元申 购 本基 金 A 类 基金 份额 ， 且 该申购 申
请被全 额确 认 ， 对 应的 申 购费率 为 1.5% ， 假 定申 购 当日基 金 A 类基 金份 额净 值为 1.200 元，
则可得 到的 申购 份额 为： 
申购金 额=101,500 元 
净申购 金额 ＝101,500/(1+1.5%) ＝100,000.00 元 
申购费 用＝101,500 －100,000.00 ＝1,500.00 元 
申购份 额＝100,000.00/1.200=83,333.33 份 
即投资 者选 择投 资 101,500 元 本金 申购 本基 金 A 类 基金份 额 ， 假定 申购 当日 基金 A 类
基金份 额净 值 为 1.200 元 ，可得 到 83,333.33 份 A 类基金 份额 。 
2、赎回 金额 的计 算方 式： 赎回总 额为 按实际 确认 的 有效赎 回份 额乘 以申请 当 日基金 份
额净值 的金 额， 赎回 金额 为赎回 总额 扣除 赎回 费用 的金额 ，计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位，
小数点 后 第 3 位 开始 舍去 ，舍去 部分 归基 金财 产。 
基金的 赎回 金额 为赎 回总 额扣减 赎回 费用 ，其 中： 
赎回总 额= 赎 回份 额×T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用= 赎 回总 额× 赎回 费率 
净赎回 金额= 赎回 总额－ 赎 回费用 
例 1： 某投 资者赎 回 10,000 份 A 类 基金 份额 且持 有 时间大 于 30 日 但不 满 6 个月 ， 赎回
费率 为 0.5% ， 假设 赎回 申 请当日 的 A 类基 金份 额净 值是 1.068 元 ， 则 可得 到 的赎回 金额 为： 
赎回总 额 = 10,000 ×1.068= 10,680.00 元 
赎回费 用 = 10,680.00 ×0.5% = 53.40 元 
赎回金 额 = 10,680.00 ? 53.40 = 10,626.60 元 
即：投 资者 赎回 10,000 份 A 类基 金份 额且 持有时 间大于 30 日但 不满 6 个月 ，假设 赎
回当 日 A 类 基金 份额 净值 是 1.068 元 ，则 其可 得到 的赎回 金额 为 10,626.60 元。 
例 2 ： 某 投资 人赎回 本基 金 10,000 份 C 类基 金份 额 ， 持 有时 间为 20 天 ， 对应 的赎回 费
率为 0.5% ， 假设 赎回 当日 C 类 基金 份额 净值 是 1.068 元， 则其 可得 到的 赎回 金 额为：



赎回总 额=10,000 ×1.068=10,680 元



赎回费 用=10,680 ×0.5%=53.40 元



赎回金 额=10,680-53.40=10,626.60 元



即： 投资 人赎 回本 基 金 10,000 份 C 类基 金份 额 ， 持 有期限 为 20 天 ， 假设 赎回 当日本 基
金 C 类基 金份 额净 值是 1.068 元 ，则 其可 得到 的净 赎 回金额 为 10,626.60 元。 






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3、 基 金份 额净 值计 算 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 闭 市后的 该基 金资 产净 值/T 日该基 金份 额的 余额 数量 
T 日的 基金 份额 净值 在当 日收市 后计 算， 并在 T ＋1 日内公 告。 遇特 殊情 况， 经中国 证
监会同 意 ， 可 以适 当延 迟 计算或 公告 。 基金 份额 净 值的计 算 ， 保 留到 小数 点 后 3 位 ， 小数 点
后第 4 位四 舍五 入， 由此 误差产 生的 损失 由基 金财 产承担 ，产 生的 收益 归基 金财产 所有 。 
 
（八）申 购、赎回的登记 
投资者 申购 基金 成功 后， 基金登 记机 构在 T+1 日 为 投资者 登记 权益 并办 理登 记手续 ，
投资者 自 T+2 日 （含 该 日 ）后有 权赎 回该 部分 基金 份额。 
投资者 赎回 基金 成功 后， 基金登 记机 构 在 T+1 日为 投资者 办理 扣除 权益 的登 记手续 。 
基金管 理人 可以 在法 律法 规允许 的范 围内 ， 对 上述 登记办 理时 间进 行调 整， 但不得 实 质
影响投 资者 的合 法权 益， 基 金管理 人最 迟于 开始 实施 前在至 少一 家指 定媒介 及 基金管 理人 网
站公告 。 
 
（九）暂 停或拒绝申购、赎回的 情形和处理方式 
1、发 生下 列情 况时 ，基 金 管理人 可拒 绝或 暂停 接受 基金投 资者 的申 购申 请： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 无法正 常运 作 。 
（2 ） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况 。 
（3 ） 证 券、 期货 交易 所交 易时间 非 正 常停市 ，导 致 基金管 理人 无法 计算当 日 基金资 产
净值 。 
（4 ） 接受 某笔 或某 些申 购 申请 可 能会 影响 或 会 损害 现有基 金份 额持 有人 利益 时 。 
（5 ） 基 金资 产规 模过 大， 使基金 管理 人无法 找到 合 适的投 资品 种， 或其他 可 能对基 金
业绩产 生负 面影 响， 从而 损害现 有基 金份 额持 有人 利益的 情形 。 
（6 ） 基 金管 理人 、基 金托 管人、 销售 机构或 登记 机 构的异 常情 况导 致基金 销 售系统 、
基金登 记系 统或 基金 会计 系统无 法正 常运 行 。 
（7 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形 。



发生上 述第 （1） 、 （2 ） 、 （3 ） 、 （5） 、 （6 ） 、（ 7） 项暂 停 申购情 形之 一 且 基金 管理 人决定 暂
停或拒 绝接 受基 金投 资者 的申购 申请 时， 基金 管理 人 应当根 据有 关规 定在 指定 媒介上 刊登 暂
停申购 公告 。 如 果投 资人 的申购 申请 被拒 绝， 被拒 绝的申 购款 项本 金将 退还 给投资 人。 在 暂
停申购 的情 况消 除时 ，基 金管理 人应 及时 恢复 申购 业务的 办理 。



2、发生 下列 情形 时， 基金 管理人 可暂 停接受 基金 投 资者的 赎回 申请 或延缓 支 付赎回 款
项： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 不能 支付 赎回 款项 。 
（2 ） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况时 。





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（3 ） 证 券、 期货 交易 所交 易时间 非正 常停市 ，导 致 基金管 理人 无法 计算当 日 基金资 产
净值 。 
（4 ） 接受 某笔 或某 些赎 回 申请 可 能会 影响 或 会 损害 现有基 金份 额持 有人 利益 时 。 
（5 ） 连续 两个 或两 个以 上 开放日 发生 巨额 赎回 。 
（6 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形 。 
发 生 上 述 情 形之 一 且 基 金管 理 人 决 定 暂停 接 受 投 资人 的 赎 回 申 请或 延 缓 支 付赎 回 款项
时，基 金管 理人 应在 当日 报中国 证监 会备 案， 已确 认的赎 回申 请， 基金 管理 人应足 额支 付 ；
如暂时 不能 足额 支付 ， 应 将 可支付 部分 按单 个账 户申 请量占 申请 总量 的比 例分 配给赎 回申 请
人， 未支 付部 分可 延期 支 付。 若出 现上 述第 5 项 所 述情形 ， 按基 金合 同的 相 关条款 处理 。 基
金份额 持有 人在 申请 赎回 时可事 先选 择将 当日 可能 未获 受 理部 分予 以撤 销。 在 暂停赎 回的 情
况消除 时， 基金 管理 人应 及时恢 复赎 回业 务的 办理 并公告 。 
3、暂 停申 购或 赎回 的公 告 和重新 开放 申购 或赎 回的 公告 
（1 ）发 生上 述暂 停申 购或 赎回情 况的 ，基金 管理 人 应在规 定期 限内 在指定 媒 介上刊 登
暂停公 告。 
（2 ）暂 停结 束， 基金 重新 开放申 购或 赎回时 ，基 金 管理人 应依 照《 信息披 露 办法》 的
有关规 定， 在指 定媒 介和 基金管 理人 网站 上刊 登基 金重新 开放 申购 或赎 回公 告； 也 可以 根 据
实 际 情 况 在暂 停 公告 中 明确 重 新 开 放申 购 或赎 回 的时 间 ， 届 时不 再 另行 发 布重 新 开 放 的公
告。 
 
（十）巨 额赎回的情形及处理方 式 
1、巨 额赎 回 的 认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购 申请份额总数及基金转换 中转入申请份额总数后的 余额) 超过前一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎回。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
（1 ）全 额赎 回： 当基 金管 理人认 为有 能力支 付投 资 人的全 部赎 回申 请时， 按 正常赎 回
程序执 行。 
（2 ）部 分延 期赎 回： 当基 金管理 人认 为支付 投资 人 的赎回 申请 有困 难或认 为 因支付 投
资人的 赎回 申请 而进 行的 财产变 现可 能会 对基 金资 产净值 造成 较大 波动 时， 基 金管理 人在 当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。 对 于单 个基 金份 额持 有人的 赎回 申请 ， 应 当按 照其申 请赎 回份 额占 当日 申请赎 回总 份 额
的比例 ， 确 定该 单个 基金 份额持 有人 当日 办理 的赎 回份额 ； 投 资者 未能 赎回 部分， 除投 资 者





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在提交 赎回 申请 时选 择将 当日未 获办 理部 分予 以撤 销外， 延迟 至下 一个 开放 日办理 ， 赎 回 价
格为下 一个 开放 日的 价格 。 依照 上述 规定 转入 下一 个开放 日的 赎回 不享 有赎 回优先 权， 并 以
此类推 ，直 到全 部赎 回为 止。部 分顺 延赎 回不 受单 笔 赎回 最低 份额 的限 制。 
（3 ） 暂停 赎回 ：连 续 2 个开放 日以 上( 含 本数) 发生 巨额赎 回， 如基 金管 理人 认为有 必
要， 可 暂停 接受 基金 的赎 回申请 ； 已 经接 受的 赎回 申请可 以延 缓支 付赎 回款 项， 但 不得 超 过
20 个 工作 日， 并应 当在 指 定媒介 上进 行公 告。 
3、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 巨额 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当 在 3 个 交易 日内 通知 基金 份额持 有
人，说 明有 关处 理方 法， 同时在 指定 媒介 上刊 登公 告。 
 
（十一） 基金的转换 
基 金 管 理 人 可以 根 据 相 关法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的规 定 决 定 开 办本 基 金 与 基金 管 理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取 一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理 人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
 
（十二） 定期定额投资计划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每 期扣 款金 额必 须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 






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八 、基金的投资 
（一）投 资目标 
本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ， 在 控制 下行 风险 的 前提下 为
投资人 获取 稳健 回报 。 
 
（二）投 资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包 括
中小板 、创 业板 及其他 中 国证监 会允 许基 金投资 的 股票） 、债券 （ 包 括国 债、 金融债 、企 业
债、 公司 债、 次级 债 、 可 交换债 、 央行 票据 、 中 期 票据 、 短 期融 资券 、 中 小 企业私 募债 、 地
方政府 债券 等） 、 资产 支持 证券、 同业 存单 、货币 市 场工具 、权 证、 股指期 货 、国债 期货 ，
以 及 法 律 法规 或 中国 证 监会 允 许 基 金投 资 的其 他 金融 工 具 ， 但须 符 合中 国 证监 会 的 相 关规
定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
本基金 投资 于股票 的比 例 为基金 资产 的 0%-95% ，投 资于权 证的 比例为 基金 资 产净值 的
0%-3% ，本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指期 货和 国 债期货 合约 需缴纳 的交 易 保证金 后， 应
当保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券，股 指 期货、 国债 期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 待履 行相 应 程 序后， 以变
更后的 规定 为准 。 
 
（三）投 资策略 
1、资 产配 置策 略 
本基金 的资 产配 置将 根据 宏观经 济形 势、 金融 要素 运行情 况、 中国 经济 发展 情况，在 权
益类资 产、 固定 收益 类资 产 和现 金三 大类 资产 类别 间进行 相对 灵活 的配 置， 并根据 风险 的 评
估和建 议适 度调 整资 产配 置比例 。 
本基金 战略 性资 产类 别配 置的决 策将 从经 济运 行周 期 和政 策取 向 的 变动 ， 判 断 市场利 率
水平 、 通 货膨 胀率 、 货币 供应量 、 盈利 变化 等因 素 对证券 市场 的影 响 ， 分 析 类别资 产的 预期
风险收 益特 征， 通过 战略 资产配 置决 策确 定基 金资 产在各 大类 资产 类别 间的 比例， 并参 照 定
期编制 的投 资组 合风 险评 估报告 及相 关数 量分 析模 型， 适 度调 整资 产配 置比 例 ， 以 使基 金 在
保持总 体风 险水 平相 对稳 定的基 础上 ，优 化投 资组 合。 
2、股 票投 资策 略





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本基金 以价 值投 资理 念为 导向 ， 采 取 “ 自 上而 下 ” 的 多 主题投 资和 “ 自 下而 上 ” 的 个股精 选
方法， 灵活 运用 多种 股票 投资策 略， 深度 挖掘 经济 结构转 型过 程中 具有 核心 竞争力 和发 展 潜
力的行 业和 公司 ，实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 
（1）多 主题 投 资策 略



多主题 投资 策略 是基 于自 上而下 的投 资主 题分 析框 架， 通 过对 经济 发展 趋势 及 成长动 因
进行前 瞻性 的分 析， 挖掘 各种主 题投 资机 会， 并从 中发现 与投 资主 题相 符的 行业和 具有 核 心
竞争力 的上 市公 司， 力争 获取市 场超 额收 益。



本基金 将从 经济 发展 动力 、 政 策导 向 、 体 制变 革、 技术进 步 、 区 域经 济发 展 、 产业 链优
化、企 业外 延发 展等 多个 方面来 寻找 主题 投资 的机 会， 并 根据 主题 的产 生原 因、发 展阶 段 、
市场容 量以 及估 值水 平 及 外部冲 击 等 因素 ，确 定每 个主题 的 投 资比 例和 主题 退出时 机 。 
（2 ） 个股 精选 策略 
1）公 司质 量评 估 
基金管 理人 将深 入调 研上 市公司 ， 基于 公司 治理 、 公司发 展战 略 、 基 本面 变 化、 竞争 优
势、 管理 水平 、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素 ， 评 估中 长期 发展 前 景， 重点 关注 上
市公司 的成 长性 和核 心竞 争力。 
2）价 值评 估 
本 基 金 将 结 合 市 场 阶 段 特 点 及 行 业 特 点 ， 选 取 相 关 的 相 对 估 值 指 标 （ 如 P/B 、P/E 、
EV/EBITDA 、PEG 、PS 等 ） 和绝 对估 值指 标 （ 如 DCF 、NAV 、FCFF 、DDM 、EV A 等） 对
上市公 司进 行估 值分 析， 精选具 有投 资价 值的 股票 。 
 3、债 券投 资策 略 
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期 限结 构策 略和 个券选 择 策
略等。 
（1 ） 久期 策略 
根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经济 周期 、 国家 的货 币政策 、 汇率 政策 等经 济 因素 ， 对 未
来利率 走势 做出 准确 预测 ，并确 定本 基金 投资 组合 久期的 长短 。 
（2 ） 期限 结构 策略 
根据国 际国 内经 济形 势 、 国家的 货币 政策 、 汇率 政 策、 货币 市场 的供 需关 系 、 投 资者 对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线的 变 动
趋势包 括 ： 向 上平 行移 动、 向下平 行移 动 、 曲 线趋 缓 转折 、 曲 线陡 峭转 折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 期限 结构 策略： 子弹 策略 、杠 铃策 略或梯 式策 略。 
（3 ） 个券 选择 策略 
投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预
测收益 率曲 线的 变动 趋势 ， 并结 合流 动性 偏好 、 信 用 分析等 多种 市场 因素 进行 分析， 综合 评





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判个券 的投 资价 值。 在个 券选择 的基 础上 ， 投 资团 队构建 模拟 组合 ， 并 比较 不同模 拟组 合 之
间的收 益和 风险 匹配 情况 ，确定 风险 、收 益最 佳匹 配的组 合。 
4、权 证投 资策 略 
本 基 金 对 权 证资 产 的 投 资主 要 是 通 过 分析 影 响 权 证内 在 价 值 最 重要 的 两 种 因素 —— 标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。 
5、股 指期 货投 资策 略 
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以 套期 保值 为目 的， 适 度 运
用股指 期货 等金 融衍 生品 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流动 性好 、 交 易成 本低 和杠杆 操作 等 特
点，提 高投 资组 合运 作效 率，有 效管 理市 场风 险。 
6、国 债期 货投 资策 略 
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根 据风险 管
理原则 ， 以 套期 保值 为主 要目的 ， 适 度运 用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在国 债期 货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期 货
的收益 性 、 流 动性 及风 险 特征 ， 通 过资 产配 置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以调 整债 券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。 
7、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高、 信用 风险 较大 、 二级市 场流 动性 较差 等特 点。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。 
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通 过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化 比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。 
本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略 ； 当 预期发 债企 业 的基本 面情 况出 现恶 化时 ， 采取 “尽
早出售 ”策 略， 控制 投资 风险。 
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性 定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。 
8、资 产支 持证 券投 资策 略 
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产 支持证 券的 质量 和构 成、 利 率风险 、
信用风 险、 流动 性风 险和 提前偿 付风 险等 进行 定性 和定量 的全 方面 分 析 ， 评 估其相 对投 资 价
值并作 出相 应的 投资 决策 ，力求 在控 制投 资风 险的 前提下 尽可 能的 提高 本基 金的收 益。 
 
（四）投 资 决策 程序 
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投 资决 策委 员会 定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论 。 基 金经 理 、 研 究员 、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确 、 密





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切合作 ， 在 各自 职责 内按 照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具 体的 投资 管 理程序 如下 ： 
（1 ） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ； 
（2 ） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ； 
（3 ） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合； 
（4 ） 基金 经理 发送 投资 指 令； 
（5 ） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ； 
（6 ） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； 
（7 ） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等 投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。 
 
（五）投 资限制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本基 金股 票投 资占 基 金资产 的比 例 为 0% –95% ； 
（2 ） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（3 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（4 ） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（5 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的


 10％； 
（6 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％； 
（7 ）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10 ％； 
（8 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市 值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（9） 本基金 持有的 同一( 指 同一信 用级别) 资产支 持证 券的比 例，不 得超过 该资 产支持
证券规 模 的 10 ％； 
（10 ） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（11 ）本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（12 ） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；





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（13 ） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ，债 券回 购最 长期 限为 1 年， 债券 回购 到期 后不得 展期 ； 
（14 ） 如本 基金 投资 股指 期货， 则在 任何 交易 日日 终，持 有的 买入 股指 期货 合约价 值 ，
不得超过基金资产净值的 10% ；在任何交易日日终 ，持有的卖出股指期货合约价值不得超
过基金 持有 的股 票总市 值 的 20 ％；本 基金 所持 有的 股票市 值和 买入 、卖出 股 指期货 合约 价
值， 合计 （ 轧差 计算 ） 应当 符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关约 定 ； 在 任 何交易 日内 交
易（不 包括 平仓 ）的 股指 期货合 约的 成交 金额 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 20 ％； 
（15） 如本 基金 投资 国债 期货， 则在 任何 交易 日日 终，持 有的 买入 国债 期货 合约价 值 ，
不得超过基金资产净值的 15% ；在任何交易日日终 ，持有的卖出国债期货合约价值不得超
过基金持有的债券总市值的 30% ；基金管理人应当 按照中国金融期货交易所要求的内容、
格式与 时限 向交 易所 报告 所交易 和持 有的 卖出 期货 合约情 况、 交易 目的 及对 应 的证券 资产 情
况等 ； 基 金所 持有 的债 券 （不 含到 期日 在一 年以 内 的政府 债券 ） 市值 和买 入 、 卖 出国 债期 货
合约价 值 ， 合 计 （轧 差计 算） 应当 符合 基金 合同 关 于债券 投资 比例 的有 关约 定； 在任 何交 易
日 内 交 易 （不 包 括平 仓 ）的 国 债 期 货合 约 的成 交 金额 不 得 超 过上 一 交易 日 基金 资 产 净 值的
30% ； 
（16） 在任 何交 易日 日终 ， 持有的 买入 国债 期货 和股 指期货 合约 价值 与有 价证 券市值 之
和,不 得超 过基 金资 产净 值 的 95 ％， 其中， 有价 证券 指股票 、债 券（ 不含 到期 日在一 年以 内
的政府 债券 ） 、 权证 、资 产 支持证 券、 买入 返售 金融 资产（ 不含 质押 式回 购） 等； 
（17） 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 和国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 ，
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政 府 债券 ； 
（18） 本基 金投 资流 通受 限证券 ， 基 金管 理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与 基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 基 金 管
理人应 制订 严格 的投 资决 策流程 和风 险控 制制 度， 防范流 动性 风险 、 法 律风 险和操 作风 险 等
各种风 险； 
（19） 本基 金总 资产 不得 超过基 金净 资产 的 140% ； 
（20） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的 10% ； 
（21 ） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 其他 投资 限制 和 《基 金合 同》 约定 的其 他 投资比 例
限制。












































 
因证券 、 期 货 市 场波 动、 证 券发行 人 合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ， 除 上述 第（11 ） 项外， 基 金管 理 人应当 在 10 个
交易日 内进 行调 整。 法律 法规或 监管 部门 另有 规定 的，从 其规 定。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 期间 ， 本基 金的投 资范 围 、 投 资策 略 应当符 合基 金合 同的 约定 。 基 金托 管人 对
基金的 投资 的监 督与 检查 自基金 合同 生效 之日 起开 始。





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如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 以变 更后 的规 定为准 。 法
律法规 或监 管部 门取 消上 述限制 ， 如 适用 于本 基金 ， 则本基 金投 资不 再受 相关 限制 ， 但需 提
前公告 ，不 需要 再经 基金 份额持 有人 大会 审议 。 
2、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（5 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但 中国 证监 会 另 有规 定的 除外； 
（7 ） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 本基 金的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循 基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防 范 利
益冲突 ， 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事
先得到 基金 托管 人同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。 
法律法 规或 监管 部 门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 
（六）业 绩比较基准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50% ×沪 深300 指 数收 益率 + 50% ×中 债综 合指 数收益 率 
沪深 300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制， 综合 反 映了沪 深证 券市场 内大 中 市值公 司
的整体 状况 。 中 债综 合指 数 是由中 央国 债登 记结 算 有 限责任 公司 编制 的具 有代 表性的 债券 市
场指数 。 根 据本 基金 的投 资范围 和投 资比 例， 选用 上述业 绩比 较基 准能 够客 观、 合 理地 反 映
本基金 的风 险收 益特 征。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出 ， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时， 本基 金可以 在与 本 基
金托管 人协 商同 意后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 ， 无须 召开 基金 份额 持有 人大会 。 本 基 金
由于上 述原 因变 更标 的指 数和业 绩比 较基 准， 基金 管 理人应 于变 更前 在中 国证 监会指 定的 媒
介上公 告。 
 
（七）风 险收益特征





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本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预 期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。



 
（八）基 金管理人代表基金行使 相关权利的处理原则及 方法 
1、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市 公 司的经 营管 理； 
2、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
3、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 股东权 利， 保护 基金份 额 持有人 的
利益； 
4、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 债权人 权利 ，保 护基金 份 额持有 人
的利益 。 
 
（九）基 金投资组合报告 
招商丰乐 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基 金管 理 人 － 招商 基金管理有限 公 司 的 董事 会 及董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对 其内 容的真 实性 、 准
确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日 ， 来源于 《 招 商丰 乐灵 活配 置混合型
证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告》 。 
1. 报告期 末基金 资产 组合情 况



序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 48,545,141.99 5.95 
 其中： 股票


48,545,141.99 5.95 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资


552,916,733.30 67.82 
 其中： 债券


 552,916,733.30 67.82 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产


140,000,540.00 17.17 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产


 
- - 
7 
银行存 款和 结算 备付 金合
计



64,576,534.60 7.92 
8 其他资 产


 9,251,647.89 1.13 
9 合计





 815,290,597.78





100.00 









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2. 报告期 末按行 业分 类的股 票投资 组合 
2.1 报告期 末按行 业分 类的境 内股票 投资组 合


 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 20,344,899.24 2.56 
D 
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和
供应业 
5,834,384.00 0.73 
E 建筑业 15,592.23 0.00 
F 批发和 零售 业 - - 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,516,288.00 0.69 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业 
- - 
J 金融业 9,085,741.00 1.14 
K 房地产 业 - - 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 7,748,237.52 0.98 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 48,545,141.99 6.11 




2.2 报告期 末按行 业分 类的沪 港通投 资股票 投资 组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 
3. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前十 名股票 投资 明细



序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300070 碧水源 442,251 7,748,237.52 0.98 
2 600398 海澜之 家 713,900 7,702,981.00 0.97 
3 000423 东阿阿 胶 124,000 6,679,880.00 0.84 
4 601985 中国核 电 826,400 5,834,384.00 0.73 
5 600018 上港集 团 1,077,400 5,516,288.00 0.69 
6 600518 康美药 业 307,670 5,491,909.50 0.69 
7 600030 中信证 券 283,800 4,557,828.00 0.57 
8 600919 江苏银行 459,100 4,421,133.00 0.56 
9 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01 
10 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01 









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4. 报告期 末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合


 
序
号 
债券品 种 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
1 国家债 券 32,354,105.10 4.07 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 272,937,000.00 34.35 
 其中： 政策 性金 融债 272,937,000.00 34.35 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 119,310,000.00 15.02 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 2,731,628.20 0.34 
8 同业存 单 125,584,000.00 15.81 
9 其他 - - 
10 合计 552,916,733.30 69.59 



 
5. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 160206 16 国开 06 1,500,000 146,160,000.00 18.40 
2 160210 16 国开 10 700,000 67,319,000.00 8.47 
3 011698493 
16 华 电能 源
SCP002 
600,000 59,754,000.00 7.52 
4 011698571 16 中 铝业SCP011 600,000 59,556,000.00 7.50 
5 111695890 16 包 商银 行CD046 500,000 48,160,000.00 6.06 




6. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前十 名 资产 支持 证券投 资明细



本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


 
7. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名贵金 属投 资明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
9. 报告期 末本基 金投 资的股 指期货 交易情 况说 明 
9.1 报告期末本 基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。





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9.2 本基金投资 股指 期货 的投资 政策 
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以 套期 保值 为目 的， 适 度 运
用股 指 期货 等金 融衍 生品 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流动 性好 、 交 易成 本低 和杠杆 操作 等 特
点，提 高投 资组 合运 作， 有效管 理市 场风 险。 
10. 报告期 末本基 金投 资的国 债期货 交易情 况说 明 
10.1


本期国债期 货投资 政策 
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根 据风险 管
理的原 则， 以套 期保 值为 主要目 的， 适度 运用 国债 期货提 高投 资组 合运 作效 率。 在 国债 期 货
投资过 程中 ， 基 金管 理人 通过对 宏观 经济 和利 率市 场走势 的分 析与 判断 ， 并 充分考 虑国 债 期
货的收 益性 、流 动性 及风 险特征 ，通 过资 产配 置， 谨慎进 行投 资， 以调 整债 券组合 的久 期 ，
降低投 资组 合 的 整体 风险 。 
10.2


报告期末本 基金投 资的 国 债期货 持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 
10.3


本期国债期 货投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 
11. 投资组 合报告 附注 
11.1


 
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除中 信证 券（ 股票 代码 600030 ） 外其 他证 券 的发行 主
体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 
中信证 券（ 股票 代 码 600030） 
因投资 者适 当性 管理 问题 ，公司 被全 国股 转公 司责 令整改 。 
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为中信 证券 资产 、 利 润及 多项业 务 市
场份额 等 指 标常 年居 行业 首位， 传统 业务 积累 丰厚 、 创新业 务全 面领 先， 经过 内部严 格的 投
资决策 流程 ，该 股票 被纳 入实际 投资 组合 。 
11.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 
11.3


其他资产构 成 
序号 名称 金额（ 元）





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1 存出保 证金 20,153.83 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 9,231,494.06 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 9,251,647.89 



 
11.4


报告期末持 有的处 于转 股 期的可 转换债 券明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。



11.5


报告期末前 十名股 票中 存 在流通 受限情 况的 说明 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部
分的公 允价
值(元) 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 601375 中原证 券 106,780.00 0.01 新股锁 定 
 
 






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九 、基金的业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本 基金 管 理人不 保证 基
金一定 盈利 ， 也不 保证 最 低收益 。 基金 的过 往业 绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险 ， 投 资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。 
招商丰 乐混合 A 类基 金份 额的投 资业 绩及 与同 期基 准的比 较如 下表 所示 ： 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
基金成 立起 至2016.12.31 -0.70% 0.13% -0.78% 0.37% 0.08% -0.24% 
 
招商丰 乐混 合 C 类 基金 份 额 的投 资业 绩及 与同 期基 准的比 较如 下表 所示 ： 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③ 
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
基金成 立起 至2016.12.31 -0.80% 0.12% -0.78% 0.37% -0.02% -0.25% 
 
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 25 日。





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十 、基金的财产 
（一）基 金资产总值 
基金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券、 银行 存 款本息 和基 金应 收款 项以 及其他 资
产的价 值总 和。 
 
（二）基 金资产净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
 
（三）基 金财产的账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账 户以及 投 资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 销售机 构和 基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
 
（四）基 金财产的保管及处分



本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人 保
管。 基 金管 理人 、 基 金托 管 人、 基 金登 记机 构和 基金 销售机 构以 其自 有的 财产 承担其 自身 的
法律责 任 ， 其 债权 人不 得对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除依 法律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤 销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清 算
的， 基 金财 产不 属于 其清 算财产 。 基 金管 理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不 得与 其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。





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十 一、基金资产 的 估值 
（一）估 值日 
本 基 金 的 估 值日 为 本 基 金相 关 的 证 券 交易 场 所 的 交易 日 以 及 国 家法 律 法 规 规定 需 要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
 
（二）估 值对象 
基金所 拥有 的股 票 、 债 券 、 衍 生工 具和 银行 存款 本 息、 应收 款项 、 其它 投资 等资产 及负
债。 
 
（三）估 值原则 
对于存 在活 跃市 场的 情况 下， 以 活跃 市场 上未 经调 整 的报 价作 为计 量日 的公 允价值 ； 对
于活跃 市场 报价 未能 代表 计量日 公允 价值 的情 况下 ， 对市场 报价 进行 调整 以确 定计量 日的 公
允价值 ；对 于不 存在 市场 活动或 市场 活动 很少 的情 况下， 则采 用估 值技 术确 定其公 允 价 值 。 
 
（四）估 值方法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1 ） 交 易所 上市 的有 价证 券 （ 包括 股票 、 权证 等） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市
价 （ 收盘 价 ） 估 值 ； 估 值日 无交易 的 ， 且 最近 交易 日 后经济 环境 未发 生重 大变 化或证 券发 行
机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的 ， 以 最近 交 易日的 市价 （ 收盘 价 ） 估 值； 如最 近交 易
日后经 济环 境发 生了 重大 变化或 证券 发行 机构 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 可 参考 类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格。 
（2 ）交 易所 上市 实行 净价 交易的 债券 ，对于 存在 活 跃市场 的情 况下 ，按估 值 日收盘 价
或第三 方估 值机 构提 供的 相应品 种当 日的 估值 净价 进行估 值； 估值 日没 有交 易的， 且最 近 交
易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 按 最近 交易 日的 收 盘价或 第三 方估 值机 构提 供的相 应品 种
当日的 估值 净价 进行 估值 ； 如最 近交 易日 后经 济环 境发生 了重 大变 化的 ， 采 用估值 技术 确 定
公允价 值。 
（3 ）交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券，对 于存 在 活跃市 场的 情况 下， 按 估 值日收 盘
价 或 第 三 方估 值 机构 提 供的 相 应 品 种当 日 的估 值 全价 减 去 收 盘价 或 估值 全 价中 所 含 的 债券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化， 按 最近 交易 日收 盘价 或 第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值全 价减 去收盘 价或 估
值全价 中所 含的 债券 应收 利息得 到的 净价 进行 估值 ； 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变





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化的， 采用 估值 技术 确定 公允价 值。 
（4 ）交 易所 上市 不存 在活 跃市场 的有 价证券 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 。 交易所 上
市的资 产支 持证 券、 中小 企业私 募债 ， 采 用估 值技 术确定 公允 价值 ， 在 估值 技术难 以可 靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
2、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1 ）送 股、 转增 股、 配股 和公开 增发 的新股 ，按 估 值日在 证券 交易 所挂牌 的 同一股 票
的估值 方法 估值 ；该 日无 交易的 ，以 最近 一日 的市 价（收 盘价 ）估 值； 
（2 ）首 次公 开发 行未 上市 的股票 、债 券和权 证， 采 用估值 技术 确定 公允价 值 ，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。 
（3 ）首 次公 开发 行有 明确 锁定期 的股 票，同 一股 票 在交易 所上 市后 ，按交 易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 按监 管机 构或 行业协 会有 关 规
定确定 公允 价值 。 
3、全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产支 持证 券 等固定 收益 品种 ，采用 第 三方估 值
机构提 供的 估值 价格 数据 进行估 值。 
4、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5、 本 基金 投资 股指 期货 、 国债期 货 等 衍生 品种 合约 ， 一般 以估 值当 日结 算价 进行估 值 ，
估值当 日无 结算 价的 ， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化的 ， 采 用最 近交易 日结 算 价
估值。 
6、持 有的 银行 定期 存款 或 通知存 款以 本金 列示 ，按 相应利 率逐 日计 提利 息。 
7、如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值不 能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
8、相关 法律 法规 以及 监管 部门有 强制 规定的 ，从 其 规定。 如有 新增 事项， 按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方 。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后， 仍无 法达 成一 致的意 见， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布。 
 
（五）估 值程序 
1、基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后， 基金 资 产净值 除以 当日 基金份 额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。





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2、基金 管理 人应 每个 工作 日对基 金资 产估值 。但 基 金管理 人根 据法 律法规 或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时除 外。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果 发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 对外 公布 。 
 
（六）估 值错误的处理 
基金管 理人 和基 金托 管 人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为 基金份 额净 值
错误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估值错误 遭受损 失当事人(“ 受损方”) 的直 接损失 按下 述 “ 估值错 误处理原 则 ” 给 予赔偿， 承担
赔偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传 输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 对 于因 技术 原因 引起的 差错 ， 若 系同 行业 现有技 术水 平 无
法预见 、无 法避 免、 无法 抗拒， 则属 不可 抗力 ，按 照下述 规定 执行 。 
由于不 可抗 力原 因造 成投 资者的 交易 资料 灭失 或被 错误处 理或 造成 其他 差错 ， 因不可 抗
力原因 出现 差错 的当 事人 不对其 他基 金合 同当 事人 承担赔 偿责 任， 但因 该差 错 取得不 当得 利
的当事 人仍 应负 有返 还不 当得利 的义 务。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值 错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失(“ 受损 方”) ， 则 估值 错误 责任方 应赔 偿受 损方 的损 失， 并在 其 支
付的赔 偿金 额的 范围 内对 获得不 当得 利的 当事 人享 有要求 交付 不当 得利 的权 利； 如 果获 得 不
当得利 的当 事人 已经 将此 部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则 受损 方应 当将 其已 经 获得的 赔偿 额





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加上已 经获 得的 不当 得利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿
损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1 ） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立 即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
 
（七）暂 停估值的情形 
1. 基 金 投 资 所 涉 及 的 主 要 的 证 券 、 期 货 交 易 市 场 遇 法 定 节 假 日 或 因 其 他 原 因 暂 停 营 业
时； 
2.因不 可抗 力致 使基 金管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3.中国 证监 会和 《基 金合 同》认 定的 其他 情形 。 
 
（八）基 金净值的确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个开放 日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由 基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 
 
（九）特 殊情况的处理 
1、 基金 管理 人或 基金 托管 人按 “ （ 四） 估值 方法 ” 的 第 7 项 进行 估值 时 ， 所 造 成的误 差
不作为 基金 资产 估值 错误 处理。





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2、由于 证券 交易 所、 期货 公司及 登记 结算公 司等 第 三方机 构发 送的 数据错 误 或由于 其
他不可 抗力 原因 ， 基金 管 理 人和基 金托 管人 虽然 已经 采取必 要 、 适 当 、 合 理的 措 施进行 检查 ，
但是未 能发 现该 错误 而造 成的基 金份 额净 值计 算错 误， 基 金管 理人 、 基 金托 管 人 应 免 除赔 偿
责任。 但基 金管 理人 、基 金托管 人应 积极 采取 必要 的措施 减轻 或消 除由 此造 成的影 响。 
 






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十 二、基金的收 益 与分配 
（一）基 金 利润 的构成



基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
 
（二）基 金可供分配利润 
基 金 可 供 分 配利 润 指 截 至收 益 分 配 基 准日 基 金 未 分配 利 润 与 未 分配 利 润 中 已实 现 收益
的 孰低 数。 
 
（三）收 益分配原则 
1、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ， 每次 收
益分配 比例 不得 低于 该次 可供分 配利 润 的20%， 若 《 基金合 同》 生效 不满3 个 月可不 进行 收
益分配 ； 
2、本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红与 红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是 现
金分红 ； 
3、基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于面 值； 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值 ； 
4、A 类 基金 份额和 C 类基 金份额 之间 由于 A 类基 金 份额不 收取 而 C 类 基金 份 额收取 销
售服务 费将 导致 在可 供分 配利润 上有 所不 同； 本基 金 同一类 别的 每份 基金 份额 享有同 等分 配
权； 
5、基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配； 
6、投 资者 的现 金红 利和 红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点
后第3 位开 始舍 去， 舍去 部分归 基金 资产 ； 
7、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
 
（四）收 益分配方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配原 则、 分配 时间 、分 配数额 及比 例、 分配 方式 等内容 。 
 
（五）收 益分配方案的确定 、公 告与实施





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本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指 定
媒介公 告并 报中 国证 监会 备案。



基 金 红 利 发 放日 距 离 收 益分 配 基 准 日 （即 可 供 分 配利 润 计 算 截 止日 ） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日。 
 
（六）收 益分配中发生的费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方式免 收再 投资 的费 用。 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额 持
有人的 现金 红利 自动 转为 基 金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法 等 有关 事项 遵循 《业务 规则 》 的
相关规 定 。





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十 三、基金的费 用 与税收 
（一）基 金费用的种类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、 基 金销 售服 务费 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 诉讼 费 和 仲裁 费 ； 
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、证 券 、 期货 账户 开户 费 用、银 行账 户维 护费 用 ； 
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其 他 费用。 
 
（二）基 金费用计提方法、计提 标准和支付方式 
1、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.6%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H＝E ×0.6% ÷当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付， 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本基金的托管费按前一 日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的计算 方 法 如
下： 
H＝E ×0.25% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付， 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 
3、C 类基 金份 额的 销售 服 务费





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本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下： 
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数 
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 
基金销 售服 务费 每日 计 提 ， 按月 支付 ， 由 基金 托管 人 根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务
数据， 自动 在月 初5 个工 作日内 、 按 照指 定的 账户 路径进 行资 金支 付， 基金 管理人 无需 再 出
具资金 划拨 指令 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。 
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类”中 第 4 －10 项费 用， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额 列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。



 
（三）不 列入基金费用的项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
 
（四）基 金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
 






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十四、基金份额 的 登记、非交易过 户 、转托管、冻结 与 解冻 
（ 一）基 金的份额登记业务 
本基金 的登 记业 务指 本基 金登记 、 存管 、 过户 、 清算 和结算 业务 ， 具体 内容 包 括投资 人
基金账 户的 建立 和管 理 、 基金份 额登 记 、 基 金销 售 业务的 确认 、 清算 和结 算 、 代理发 放红 利、
建立并 保管 基金 份额 持有 人名册 和办 理非 交易 过户 等。 
本基金 的登 记业 务由 基金 管理人 或基 金管 理人 委托 的其他 符合 条件 的机 构办 理。 基 金 管
理人委 托其 他机 构办 理本 基金登 记业 务的 ， 应 与代 理人签 订委 托代 理协 议， 以明确 基金 管 理
人和代 理机 构在 投资 者基 金账户 管理 、 基金 份额 登 记、 清算 及基 金交 易确 认 、 发 放红 利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册等 事宜 中的 权利 和义 务，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
登记机 构享 有如 下权 利： 
1、取 得登 记费 ； 
2、建 立和 管理 投资 者基 金 账户； 
3、保 管基 金份 额持 有人 开 户资料 、交 易资 料、 基金 份额持 有人 名册 等； 
4、在法 律法 规允 许的 范围 内，对 登记 业务的 办理 时 间进行 调整 ，并 依照有 关 规定于 开
始实施 前在 指定 媒介 上公 告； 
5、法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 
登记机 构承 担如 下义 务： 
1、配 备足 够的 专业 人员 办 理本基 金份 额的 登记 业务 ； 
2、严 格按 照法 律法 规和 《 基金合 同》 规定 的条 件办 理本基 金份 额的 登记 业务 ； 
3、妥善 保存 登记 数据 ，并 将基金 份额 持有人 名称 、 身份信 息及 基金 份额明 细 等数据 备
份至中 国证 监会 认定 的机 构。其 保存 期限 自基 金账 户销户 之日 起不 得少 于 20 年； 
4、对基 金份 额持 有人 的基 金账户 信息 负有保 密义 务 ，因违 反该 保密 义务对 投 资者或 基
金带来 的损 失， 须承 担相 应的赔 偿责 任， 但司 法强 制检查 情形 及法 律法 规及 中国证 监会 规 定
的和《 基金 合同 》约 定的 其他情 形除 外； 
5、按《 基金 合同 》及 招募 说明书 规定 为投资 者办 理 非交易 过户 业务 、提供 其 他必要 的
服务； 
6、接 受基 金管 理人 的监 督 ； 
7、法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他义 务。



 
（二）基 金的非 交易过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非交 易
过户以 及登 记机 构认 可、 符合法 律法 规的 其它 非交 易过户 。 无 论在 上述 何种 情况下 ， 接 受 划





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转的主 体必 须是 依法 可以 持有本 基金 基金 份额 的投 资人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基 金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
 
（三）基 金的转托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
如果出 现基 金管 理人 、 登 记机构 、 办 理转 托管 的销 售机构 因技 术系 统性 能限 制或其 它 合
理原因 ，可 以暂 停该 业务 或者拒 绝基 金份 额持 有人 的转托 管申 请。 
 
（四）基 金 的冻结、 解冻和其他 业务 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登 记机构 认
可、 符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 基 金份额 被冻 结的 ， 被 冻结 部分产 生的 权 益
一并冻 结， 被冻 结部 分份 额 仍然参 与收 益分 配与 支付 。 法律法 规 或 监管 部门 另有 规定的 除外 。 
如相关 法律 法规 允许 基金 管理人 办理 基金 份额 的其 他基金 业务 ， 基 金管 理人 将 制定和 实
施相应 的业 务规 则。 
 
 
 
 






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十五、 基金的会 计 和审计 
（一）基 金会计政策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月1 日至 12 月31 日； 基金 首次 募集 的会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度； 
3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基金 管理 人及 基金 托管 人各自 保留 完整的 会计 账 目、凭 证并 进行 日常的 会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7、基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的会 计核 算 、报表 编制 等进 行核对 并 以书面 方
式确认 。 
 
（二）基金 的年度 审计 
1、基金 管理 人聘 请与 基金 管理人 、基 金托管 人相 互 独立的 具有 证券 从业资 格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3、基金 管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师事 务所 ， 须通报 基金 托管 人。更 换 会计师 事
务所需 在2 个工作 日 内在 指定媒 介 公 告并 报中 国证 监会备 案。 
 
 






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十六 、基金的信 息 披露 
（ 一 ） 本 基 金 的 信 息 披 露 应 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 、
《 基金合 同 》及其他有关规定。 相关法律法规关于信息 披露的规定发生变化时，
本基金从 其最新规定。 
 
（二）信 息披露义务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基 金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国 证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息 通过中 国
证监会 指定 的媒 介披 露， 并保证 基金 投资 者能 够按 照 《基 金合 同》 约定 的时 间 和方式 查阅 或
者复制 公开 披露 的信 息资 料。 
 
（三）本 基金信息披露义务人承 诺公开披露的基金信息 ，不得有下列行为： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他 组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
 
（四）公 开披露采用的语言 
本基金 公开 披露 的信 息应 采用中 文文 本。 如同 时采 用外文 文本 的， 基金 信息 披露义 务 人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
 
（五）公 开披露的基金信息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1、基 金招 募说 明书 、基 金 合同、 基金 托管 协议 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的3 日 前， 将基金 招 募





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说明书 、 《基 金合 同》 摘要 登载 在 指定 媒介 上；基 金 管理人 、基 金托 管人应 当 将基金 合同 、
基金托 管协 议登 载在 网站 上 。 
（1 ） 基 金招 募说 明书 应当 最大限 度地 披露影 响基 金 投资者 决策 的全 部事项 ， 说明基 金
认购 、 申 购和 赎回 安排 、 基金投 资 、 基 金产 品特 性 、 风 险揭 示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。 《 基金 合同 》 生效后 ， 基 金管 理人 在每6 个月 结束 之日 起 45 日 内 ， 更新 招募 说
明书并 登载 在网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上； 基金 管理人 在公 告 的
15 日 前向主 要办 公场 所所 在地的 中国 证监 会派出 机 构报送 更新 的招 募说明 书 ，并就 有关 更
新内容 提供 书面 说明 。 
（2 ）基 金合 同是 界定 基金 合同当 事人 的各项 权利 、 义务关 系， 明确 基金份 额 持有人 大
会召开 的规 则及 具体 程序 ， 说明基 金产 品的 特性 等涉 及基金 投资 者重 大利 益的 事项的 法律 文
件。 
（3 ）基 金托 管协 议是 界定 基金托 管人 和基金 管理 人 在基金 财产 保管 及基金 运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
2、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。



3、基 金合 同生 效公 告 
基 金 管 理 人 应当 在 收 到 中国 证 监 会 确 认文 件 的 次 日在 指 定 媒介上登 载 基 金 合同 生 效公
告 。 
4、基 金份 额开始 申购 、 赎 回公告 
基金管 理人 应于 基金 份额 申购开 始日 、 赎 回开 始日 前 在指定 媒介 及基 金管 理人 网站上 公
告。



5、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 公告 
基金合 同生 效后 ， 在 开始 办理基 金份 额申 购或 者赎 回前， 基金 管理 人应 当至 少每周 公 告
一次基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回 后 ， 基 金管 理人 应 当在每 个开 放日 的次 日， 通 过网站 、
基金份 额销 售网 点以 及其 他媒介 ，披 露开 放日 的基 金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金 份
额累计 净值 登载 在指 定媒介 上 。 
6、基 金份 额的 申购 、赎 回 价格 
基金管 理人 应当 在基 金合 同、 招 募说 明书 等信 息披 露文件 上载 明基 金份 额申 购、 赎 回 价
格的计 算方 式及 有关 申购 、 赎回 费率 ， 并 保证 投资 者 能够在 基金 份额 发售 网点 查阅或 者复 制
前述信 息资 料。





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7、定 期报 告 
基 金 定 期 报 告由 基 金 管 理人 按 照 法 律 法规 和 中 国 证监 会 颁 布 的 有关 证 券 投 资基 金 信息
披露内 容与 格式 的相 关文 件的规 定单 独编 制， 由基 金 托管人 按照 法律 法规 的规 定对相 关内 容
进行复 核。 基金 定期 报告 ，包括 基金 年度 报告 、基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告。 
（1 ） 基金 年度 报告： 基金 管理人 应当 在每 年结 束之 日起 90 日 内， 编制 完成 基 金年度 报
告， 并 将年 度报 告正 文登 载于网 站上 ， 将 年度 报告 摘要登 载在 指定 媒介 上。 基金年 度报 告 的
财务会 计报 告应 当经 过审 计 。 
（2 ） 基金 半年 度报 告： 基 金管理 人应 当在 上半 年结 束之日 起 60 日 内， 编制 完 成基金 半
年度报 告， 并将 半年 度报 告正文 登载 在网 站上 ，将 半年度 报告 摘要 登载 在指 定 媒介 上。 
（3 ） 基金 季度 报告： 基金 管理人 应当 在每 个季 度结 束之日 起 15 个 工作 日内 ， 编制完 成
基金季 度报 告， 并将 季度 报告登 载在 指定 媒介 上 。 
基金合 同生 效不 足 2 个月 的， 基 金管 理人 可以 不编 制当期 季度 报告 、 半 年度 报告或 者 年
度报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本 或 书面 报告 方式 。 
8、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在2 个工作 日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告， 并在 公开 披露 日分 别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地的 中国证 监会 派
出机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2 ） 终止 基金 合同； 
（3 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6 ） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7 ） 基金 募集 期延 长； 
（8 ）基 金管 理人 的董 事长 、总经 理及 其他高 级管 理 人员、 基金 经理 和基金 托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9 ） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超 过 50% ； 
（10） 基金 管理 人、 基 金 托管人 基金 托管 部门 的主 要业务 人员 在一 年内 变动 超过 30% ； 
（11） 涉及 基金 管理 业务 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼或 者仲 裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基 金 托管人 受到 监管 部门 的调 查；





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（13 ） 基 金管 理人 及其 董事 、 总 经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 受到 严重 行政 处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚 ； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费等 费用计 提标 准、 计提 方式 和费率 发生 变更 ； 
（17） 基金 份额 净值 计价 错误达 基金 份额 净 值 0.5% ； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ；



（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回 ； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更 ； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付 ； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请 ； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26 ） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
9、 澄 清公 告 
在 《基 金合 同》 存续 期限 内 ， 任何 公共 媒介 中出 现的 或者在 市场 上流 传的 消息 可能对 基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
10、基 金份 额持 有人 大会 决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
11 、 投资 股指 期货 相关 公 告 
基金管 理人 应当 在季 度报 告、半 年度 报告 、年 度报 告等定 期报 告和 招募 说明 书（更 新 ）
等文件 中披 露股 指期 货交 易情况 ， 包括 投资 政策 、 持仓情 况 、 损 益情 况 、 风 险指标 等 ， 并 充
分揭示 股指 期货 交易 对基 金总体 风险 的影 响以 及是 否符合 既定 的投 资政 策和 投资目 标等 。 
12、投 资国 债期 货相 关公 告 
基金管 理人 应在 基金 季度 报告 、 半 年度 报告 、 年度 报 告等定 期报 告和 招募 说明 书 （ 更新 ）
等文件 中披 露的 国债 期货 交易情 况 ， 应 当包 括投 资 政策 、 持 仓情 况 、 损 益情 况 、 风 险指 标等 ，
并 充 分 揭 示国 债 期货 交 易对 本 基 金 总体 风 险的 影 响以 及 是 否 符合 既 定 的 投 资政 策 和 投 资目
标等。 
13、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额、 资产 支持 证 券市值 占
基金净 资产 的比 例和 报告 期末按 市值 占基 金净 资产 比例大 小排 序的 前 10 名 资 产支持 证券 明
细。 基 金管 理人 应在 基金 年报及 半年 报中 披露 其持 有的资 产支 持证 券总 额、 资产支 持证 券 市





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值占基 金净 资产 的比 例和 报告期 内所 有的 资产 支持 证券明 细。 
基 金 管 理 人 应在 基 金 招 募说 明 书 的 显 著位 置 披 露 投资 中 小 企 业 私募 债 券 的 流动 性 风险
和信用 风险 ， 说 明投 资中 小企业 私募 债券 对基 金总 体风险 的影 响。 本基 金投 资中小 企业 私 募
债券后 两个 交易 日内 ， 基 金 管理人 应在 中国 证监 会指 定媒体 披露 所投 资中 小企 业私募 债券 的
名称、 数量 、 期 限、 收益 率等信 息， 并在 季度 报告 、 半年 度报 告、 年度 报告 等定期 报告 和 招
募说明 书（ 更新 ）等 文件 中披露 中小 企业 私募 债券 的投资 情况 。 
基金管 理人 应在 基金 投资 流通受 限证 券后 两个 交易 日内， 在中 国证 监会 指定 媒 介披露 所
投资流 通受 限证 券的 名称 、 数 量 、 总 成本 、 账面 价值 ， 以 及总 成本 和账 面价 值 占基金 资产 净
值的比 例、 锁定 期等 信息 。 
 
（六）信 息披露事务管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披 露
事务。 
基金信 息 披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规 、 中 国证 监会 的 规定和 《 基金 合同 》 的约 定， 对基 金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基 金份 额净 值、 基金 份 额申购 赎回 价格 、 基 金定 期报告 和定 期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查 ， 并 向基 金管 理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒 介上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公 共
媒介披 露信 息， 但是 其他 公共媒 介不 得早 于指 定媒 介披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同 一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
 
（七）信 息披露文件的存放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所， 以供 公 众查阅 、
复制。 
 
（八）暂 停或延迟披露基金相关 信息的情形





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当出现 下述 情况 时， 基金 管理人 和基 金托 管人 可暂 停 或延 迟披 露基 金相 关信 息： 
1、不 可抗 力或 其他 情形 致 使基金 管理 人、 基金 托管 人无法 准确 评估 基金 资产 价值时 ； 
2、基金 投资 所涉 及的 主要 的证券 、期 货交易 市场 遇 法定节 假日 或因 其他原 因 暂停营 业
时； 
3、法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的情 况。 
 
 
 
 






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十七 、风险揭示 
证券投 资基 金（以 下简 称 “基金” ）是 一种 长期 投资 工具， 其主 要功 能是分 散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具， 投资 人购 买基 金， 既 可能 按其 持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也 可能 承 担
基金投 资所 带来 的 损 失。 基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 市场风 险， 也 包
括基金 自身 的管 理风 险、 技术风 险和 合规 风险 等。 
巨额赎 回风 险是 开放 式基 金所特 有的 一种 风险 ， 即 当 单个交 易日 基金 的净 赎回 申请超 过
上一开放 日 本基 金总 份额 的百分 之十 时， 投资 人将 可能无 法及 时赎 回持 有的 全部基 金 份 额 。 
基金分 为股 票基 金 、 混 合 基金 、 债 券基 金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型 ， 投 资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期， 也将 承担 不同 程度的 风险 。 一 般来 说， 基 金的收 益预 期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。 投 资人 应当 认真 阅读基 金合 同、 招募 说明 书等基 金法 律 文
件， 了解 基金 的风 险收 益 特征 ， 并 根据 自身 的投 资 目的 、 投 资期 限 、 投 资经 验、 资产 状况 等
判断基 金是 否和 投资 人的 风险承 受能 力相 适应 。 
基金管 理人 建议 基金 投资 者在选 择本 基金 之前 ， 通 过正规 的途 径， 如： 招商 基 金客户 服
务热线 （4008879555 ） ， 招 商基金 公司 网站 （www.cmfchina.com ）或者 通过 其他 代销机 构，
对本基 金进 行充 分 、 详 细 的了解 。 在对 自己 的资 金 状况 、 投 资期 限 、 收 益预 期和风 险承 受能
力做出 客观 合理 的评 估后 ， 再做 出是 否投 资的 决定 。 投资者 应确 保在 投资 本基 金后， 即使 出
现短期 的亏 损也 不会 给自 己的正 常生 活带 来很 大的 影响。 
投资人 应当 充分 了解 基金 定期定 额投 资和 零存 整取 等储蓄 方式 的区 别。 定期 定 额投资 是
引导投 资人 进行 长期 投资 、 平均 投资 成本 的一 种简 单易行 的投 资方 式。 但是 定期定 额投 资 并
不能规 避基 金投 资所 固有 的风险 ， 不 能保 证投 资人 获得收 益， 也不 是替 代储 蓄的等 效理 财 方
式。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金 一
定盈利 ， 也 不保 证最 低收 益。 基 金管 理人 管理 的其 他基金 的业 绩不 构成 对本 基金业 绩表 现 的
保证 。 基 金管 理人 提醒 投 资人基 金投 资的 “ 买者 自 负” 原则 ， 在做 出投 资决 策后 ， 基 金运 营
状况与 基金 净值 变化 引致 的投资 风险 ，由 投资 人自 行负担 。 
 
（一）证 券市场风险 
证券市 场受 各种 因素 的影 响所引 起的 波动 ， 将 对本 基金资 产产 生潜 在风 险。 引起市 场 风
险的主 要因 素有 ： 
1、政 策风 险 
货币政 策、 财政 政策 、 产 业 政策、 国有 股减 持与 流通 政策等 国家 经济 政策 的变 化会对 证





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券市场 产生 影响 ，导 致证 券市场 价格 波动 而产 生的 风险。 
2、经 济周 期风 险 
随着经 济运 行的 周期 性变 化， 证 券市 场的 收益 水平 也呈周 期性 变化 ， 本 基金 的投资 品 种
可能发 生价 格波 动， 收益 水平也 会随 之变 化， 从而 产生风 险。 
3、利 率风 险 
利率的 变化 直接 影响 着债 券的价 格和 收益 率， 同时 也影响 到证 券市 场资 金供 求关系，并
在一定 程度 上影 响上 市公 司的盈 利水 平， 上述 变化 将在一 定程 度上 影响 本基 金的收 益 。 
4、 上 市公 司经 营风 险 
上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 影响 ，如 管理 能力 、财务 状况 、市 场前 景、 行业竞 争 、
人员素 质等 都会 导致 公司 盈利发 生变 化。 如果 本基 金所投 资的 上市 公司 盈利 下降， 其股 票 价
格可能 会下 跌， 或能 够用 于分配 的利 润减 少， 导致 本基金 投资 收益 减少 。



5、 购 买力 风险 
本基金 的利 润将 主要 采取 现金形 式来 分配 ， 而 通货 膨胀将 使现 金购 买力 下降 ， 从而 影 响
基金所 产生 的实 际收 益率 。 
 
（二）流 动性风险 
由于开 放式 基金 的特 殊要 求， 本 基金 必须 保持 一定 的 现金 比例 以应 付赎 回的 要求。 由 于
我国证 券市 场波 动性 大， 在市场 下跌 时经 常出 现交 易量急 剧减 少的 情况 ， 如 果在这 时出 现 较
大数额 赎回 申请 ，则 基金 资产变 现困 难， 基金 面临 流动性 风险 。 
 
（三）信 用风险 
基金在 交易 过程 发生 交收 违约， 或者 基金 所投 资债 券之发 行人 出现 违约 、 拒 绝支付 到 期
本息， 都可 能导 致基 金资 产损失 和收 益变 化， 从而 产生风 险 。 
 
（四）管 理风险 
在基金 管理 运作 过程 中 ， 管理人 的知 识 、 技 能 、 经 验、 判断 等主 观因 素会 影 响其对 相关
信息和 经济 形势 、证 券价 格走势 的判 断， 从而 影响 基金收 益水 平。 
 
（五）本 基金 特定风险 
1 、 本 基 金 作 为 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 ， 在 投 资 管 理 中 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的
0%-95% ，具有对 股票 市场 的系统 性风 险，不 能完 全 规避市 场下 跌的风 险， 在 市场大 幅上 涨
时也不 能保 证基 金净 值能 够完全 跟随 或超 越市 场上 涨幅度 。 
2、 股 指期 货投 资风 险 
股指期 货采 用保 证金 交易 制度， 由于 保证 金交 易具 有杠杆 性， 当出 现不 利行 情时， 股 价





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指数微 小的 变动 就可 能会 使投资 者权 益遭 受较 大损 失。股 指期 货采 用每 日无 负债结 算制 度 ，
如果没 有在 规定 的时 间内 补足保 证金 ，按 规定 将被 强制平 仓， 可能 给投 资带 来重大 损失 。 
3、国债 期 货投 资风 险 
本基金 可投资国债期 货 ， 国债期 货采用保证金 交易制度， 由于保证金交 易具有杠杆 性,
当相应 期限 国债 收益率 出 现不利 变动 时 ， 可能会 导 致投资 人权 益遭 受较大 损 失。国 债 期货
采用每日 无负债结算制度 ，如果没 有在规定的时间内补足保 证金, 按规 定将被强制平仓 ，可
能给投 资带 来重 大损 失。 
4、中 小企 业私 募债 券投 资 风险 
基金所 投资 的中 小企 业私 募债券 之债 务人 出现 违约 ， 或在 交易 过程 中发 生交 收违约 ， 或
由于中 小企 业私 募债 券信 用质量 降低 导致 价格 下降 ， 可能 造成 基金 财产 损失 。 此外， 受市 场
规模及 交易 活跃 程度 的影 响， 中 小企 业私 募债 券可 能 无法在 同一 价格 水平 上进 行较大 数量 的
买入或 卖出 ，存 在一 定的 流动 性 风险 ，从 而对 基金 收益造 成影 响。 
5、 资 产支 持证 券投 资风 险 
资产支 持证 券是 一种 债券 性质的 金融 工具 。 资 产支 持证券 具有 一定 的价 格波 动风险 、 流
动性风 险、 信用 风险 等风 险。本 公司 将本 着谨 慎和 控制风 险的 原则 进行 资产 支持证 券投 资 ，
请基金 份额 持有 人关 注包 括投资 资产 支持 证券 可能 导致的 基金 净值 波动 、 流 动 性风险 和信 用
风险在 内的 各项 风险 。 
6、 流 通受 限证 券投 资风 险 
本公司 将本 着谨 慎和 控制 风险的 原则 进行 流通 受限 证券投 资， 请基 金份 额持 有 人关注 包
括投资 流通 受限 证券 可能 导致 基 金资 产无 法及 时变 现 ， 从 而导 致 基 金净 值波 动、 流 动性 风 险
在内的 各项 风险。 
 
（六）其 他风险 
1.操作 风险 
相关当 事人 在业 务各 环节 操作过 程中 ， 因 内部 控制 存 在缺陷 或者 人为 因素 造成 操作失 误
或违反 操作 规程 等引致 的 风险， 例如 ，越 权违规 交 易、会 计部 门欺 诈、交 易 错误、IT 系统
故障等 风险 。 
2.技术 风险 
在开放 式基 金的 各种 交易 行为或 者后 台运 作中 ， 可 能 因为技 术系 统的 故障 或者 差错而 影
响交易 的正 常进 行或 者导 致投资 者的 利益 受到 影响 。这种 技术 风险 可能 来自 基金管 理公 司 、
登记机 构、 销售 机构 、证 券交易 所、 证券 登记 结算 机构等 等。 
3.法律 风险 
由于法 律法 规方 面的 原因 ， 某些 市场 行为 受到 限制 或合同 不能 正常 执行 ， 导 致基金 资 产
的损失 。





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4.其他 风险 
战争、 自然 灾害 等不 可抗 力因素 的出 现， 将会 严重 影响证 券市 场的 运行 ， 可 能导致 基 金
资产的 损失 。 金融 市场 危 机、 行业 竞争 、 代理 商违 约、 托管 行违 约等 超出 基 金管理 人自 身直
接控制 能力 之外 的风 险， 可能导 致基 金或 者基 金份 额持有 人利 益受 损。





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十 八、基金合同 的 变更、终止与基 金 财产的清算 
（一）基 金合同的变更 
1、变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 基金合 同约 定 应经基 金份 额持 有人大 会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通 过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
2、关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有人 大会 决 议 须报 中国 证监 会备案 ， 并自表 决
通过之 日起 生效 ， 自 决议 生效后 两个 工作 日 在 指定 媒介公 告。 
 
（二）基 金合同的终止 事由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行 适当 程序 后， 基金 合同 应当终 止： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
 
（三）基 金 财产 的清算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《 基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小 组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ；





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（7 ） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月（ 若遇 基金 持有 的股票 出现 长期 休市 、停 牌或其 他 流
通受限 的情 形除 外） 。 
 
（四） 、清 算费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 剩余 财产 中 支 付。 
 
（五） 、基 金财产清算剩余资产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
 
(六)、 基金财产清算的公告



清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
 
（七） 、基 金财产清算账册及文 件的保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
 






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十九 、基金合同 的 内容摘要 
（一）基 金合同当事人及权利义 务 
1、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1 ） 依法 募集 资金 ； 
（2 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3 ）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的其他 费
用； 
（4 ） 销售 基金 份额 ； 
（5 ） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6 ） 依据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合 同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7 ） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8 ） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9 ）担 任或 委托 其他 符合 条件的 机构 担任基 金登 记 机构办 理基 金登 记业务 并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购 、 赎回 与转 换 申 请；



（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权 利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（13） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ；



（14 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的 外
部机构 ；



（15 ） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户的 业务 规则 ； 
（16 ） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ）依 法募 集 资 金， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 
（2 ） 办理 基金 备案 手续 ；





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（3 ） 自 《基 金合 同 》 生 效 之日起 ， 以诚 实信 用 、 谨 慎勤勉 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ； 
（4 ）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账， 进 行
证券投 资； 
（6 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外 ， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
（7 ） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ；



（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9 ） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ） 严 格 按 照 《基 金 法 》 、 《 基金 合 同 》 及其 他 有关 规 定， 履 行 信 息披 露 及报 告 义
务； 
（12 ） 保 守基 金商 业秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资意 向等 。 除 《 基 金法》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基 金合同 》 及 其他 有关 规定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
（16） 按规 定保存 基金 财 产管理 业务 活动的 会计 账 册、报 表、 记录和 其他 相 关资 料 15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在 规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 者
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18 ） 组 织并 参加 基金 财 产清算 小组 ， 参与 基金 财 产的保 管 、 清 理、 估价 、 变 现和分 配； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托 管 人违





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反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
（24） 基金 管理人 在募 集 期间未 能达 到基金 的备 案 条件， 《基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集费 用 ，将已 募集 资金 并加计 银 行同期 存款 利息 在基金 募 集期结 束后 30
日内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
3、 根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，依 法律法 规和 《 基金合 同》 的规 定安全 保 管基金 财
产； 
（2 ）依 《基 金合 同》 约定 获得基 金托 管费以 及法 律 法规规 定或 监管 部门批 准 的其他 费
用； 
（3 ）监 督基 金管 理人 对本 基金的 投资 运作， 如发 现 基金管 理人 有违 反《基 金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其 他当 事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金 投 资者 的利 益； 
（4 ）根 据相 关市 场规 则， 为基金 开设 证券账 户及 投 资所需 其他 账户 、 为基 金 办理证 券
交易资 金清 算； 
（5 ） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6 ） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
4、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2 ）设 立专 门的 基金 托管 部门， 具有 符合要 求的 营 业场所 ，配 备足 够的、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人托 管基 金财 产；





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（5 ） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6 ）按 规定 开设 基金 财产 的资金 账户 、证券 账户 及 投资所 需的 其他 账户， 按 照《基 金
合同》 的约 定， 根据 基金 管理人 的投 资指 令， 及时 办理清 算、 交割 事宜 ； 
（7 ） 保守基 金商 业秘 密， 除《基 金法》 、 《基 金合 同 》及其 他有 关规 定另有 规 定外， 在
基金信 息公 开披 露前 予以 保密， 不得 向他 人泄 露； 
（8 ） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9 ） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同 》 的 规定进 行 ； 如 果基 金管 理 人有未 执行 《基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会或 配合
基金管 理人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金 管
理人因 违反 《 基金 合同 》 造 成基金 财产 损失 时 ， 应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追 偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
5、根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的权利 包 括但不 限
于： 
（1 ） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2 ） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3 ） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会或 者召 集基金 份额 持有 人大 会； 
（5 ）出 席或 者委 派代 表出 席基金 份额 持有人 大会 ， 对基金 份额 持有 人大会 审 议事项 行
使表决 权；





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（6 ） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7 ） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8 ）对 基金 管理 人、 基金 托管人 、基 金服务 机构 损 害其合 法权 益的 行为依 法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
6、 根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的义务 包 括但不 限
于： 
（1 ） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信 息披露 文件 ； 
（2 ）了 解所 投资 基金 产品 ，了解 自身 风险承 受能 力 ，自主 判断 基金 的投资 价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3 ） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ； 
（5 ） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6 ） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7 ） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议； 
（8 ） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
 
（二）基 金份额持有人大会召集 、议事及表决的程序和 规则 
1、 基金 份额 持有 人大 会由 基金份 额持 有人组 成， 基 金份额 持有 人的 合法授 权 代表有 权
代表基 金份 额持 有人 出席 会议并 表决 。 基 金份 额持 有 人持有 的每 一基 金份 额拥 有平等 的投 票
权。 
本基金 份额 持有 人大 会未 设立日 常机 构。 
2、 除法 律法 规、 中国 证监 会 和基 金合 同 另有 规定 外 ，当出 现或 需要 决定下 列 事由之 一
的，应 当召 开基 金份 额持 有人大 会 ： 
（1 ） 终止 《基 金合 同》 ； 
（2 ） 更换 基金 管理 人； 
（3 ） 更换 基金 托管 人； 
（4 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5 ） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 或销 售服务 费 ； 
（6 ） 变更 基金 类别 ； 
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8 ） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9 ） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序；





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（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11 ）单 独或 合计 持有 本 基金总 份额 10% 以 上（ 含 10% ） 基金 份额 的基 金 份额持 有人
（以基 金管 理人 收到 提议 当日的 基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额 持
有人大 会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13） 法律 法规、 《基 金合 同》或 中国 证监会 规定 的 其他应 当召 开基 金份额 持 有人大 会
的事项 。



3、 在不 违反 法律 法规 、基 金合同 的约 定以及 对基 金 份额持 有人 利益 无实质 性 不利影 响
的情况 下， 以下 情况 可由 基金管 理人 和基 金托 管人 协商后 修改 ， 不 需召 开基 金份额 持有 人 大
会 ： 
（1 ） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（2 ）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内、 在 对基金 份额 持有 人利益 无 实质性 不
利影响 的条 件下 ， 调 整本 基金的 申购 费率 、 调 低赎 回费率 或变 更收 费方 式或 调整基 金份 额 类
别设置 ； 
（3 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（4 ） 对 《基 金合 同 》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重 大变 化； 
（5 ） 基 金管 理人 、登 记机 构、基 金销 售机构 在法 律 法规规 定或 中国 证监会 许 可的范 围
内、 在对 基金 份额 持有 人 利益无 实质 性不 利影 响的 条件下 ， 调整 有关 认购 、 申购 、 赎 回 、 转
换、基 金交 易、 非交 易过 户、转 托管 等业 务 规 则； 
（6 ） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不需 召 开基 金份额 持有 人大 会的 其他 情形。 
4、会 议召 集人 及召 集方 式 
（1 ） 除 法律 法规 规定 或《 基金合 同》 另有约 定外 ， 基金份 额持 有人 大会由 基 金管理 人
召集 ； 
（2 ） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召开 时， 由基 金托管 人召 集 ； 
（3 ） 基 金托 管人 认为 有必 要召开 基金 份额持 有人 大 会的， 应当 向基 金管理 人 提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日 起 10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面 告知基 金托 管
人。基 金管 理人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 ；基 金 管理人 决定 不
召集 或 在规 定时 间 内 未 能 作出书 面答 复， 基金 托管 人仍认 为有 必要 召开 的， 应当由 基金 托 管
人自行 召集 ，并 自出 具书 面决定 之日 起 60 日 内召 开 并告知 基金 管理 人， 基金 管理人 应当 配
合 ； 
（4 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项书 面要 求召开 基
金份额 持有 人大 会， 应当 向基金 管理 人提 出书 面提 议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之 日
起 10 日内 决定 是否 召集 ， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。基 金





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管理人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理 人决 定不召 集或在
规定时 间 内 未能 作出 书面 答复， 代表 基金 份 额 10% 以上（ 含 10% ）的 基金 份 额持有 人仍 认
为有必 要召 开的 ， 应 当向 基金托 管人 提出 书面 提议 。 基金 托管 人应 当自 收到 书面提 议之 日 起
10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面告 知提 出提 议的基 金 份额持 有人 代表 和基金 管 理人； 基金 托
管人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日 起 60 日 内召开 ； 
（5 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份
额持有 人大 会， 而基 金管 理人、 基金 托管 人都 不召 集 的或 在规 定时 间 内 未能 作出书 面答 复 ，
单独或 合计 代表 基金 份 额 10% 以 上（ 含 10% ） 的基 金份额 持有 人有 权自 行召 集，并 至少 提
前 30 日报 中国 证监 会备 案 。基金 份额 持有 人依 法自 行召集 基金 份额 持有 人大 会的， 基金 管
理人、 基金 托管 人应 当配 合，不 得阻 碍、 干扰 ； 
（6 ） 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、 地 点、 方式 和权 益 登记日 。 
5、召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
（1 ） 召开 基金 份额 持有 人 大会， 召集 人应 于会 议召 开前 30 天，在 至少 一家 指 定媒介 公
告。基 金份 额持 有人 大会 通知应 至少 载明 以下 内容 ： 
1）会 议召 开的 时间 、地 点 、方式 和会 议形 式； 
2）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决形式 ； 
3）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登 记 日； 
4）授 权委 托 书 的内 容要 求 （包括 但不 限于 代理 人身 份，代 理权 限和 代理 有效 期限等 ） 、
送达时 间和 地点 ； 
5）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续； 
7）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2 ） 采 取通 讯开 会方 式并 进行表 决的 情况下 ，由 会 议召集 人决 定在 会议通 知 中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、 表
决意见 寄交 的截 止时 间和 收取方 式 。 在法 律法 规和 监 管机构 允许 的情 况下 ， 也 可 以采用 网络 、
电话 或 其他 方式 进行 表决 或 者 授 权他 人表 决。 
（3 ） 如 召集 人为 基金 管理 人，还 应另 行书面 通知 基 金托管 人到 指定 地点对 表 决意见 的
计票进 行监 督； 如召 集人 为基金 托管 人， 则应 另行 书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决 意
见的计 票进 行监 督； 如召 集人为 基金 份额 持有 人， 则应另 行书 面通 知基 金管 理人和 基金 托 管
人到指 定地 点对 表决 意见 的计票 进行 监督 。 基 金管 理 人或基 金托 管人 拒不 派代 表对表 决意 见
的计票 进行 监督 的， 不影 响表决 意见 的计 票效 力 。 
6、基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 、 通 讯开 会 方式或 法律 法规 及监 管机关 允许 的
其他方 式召 开， 会议 的召 开方式 由会 议召 集人 确定 。





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（1 ） 现 场开 会。 由基 金份 额持有 人本 人出席 或以 代 理投票 授权 委托 书委派 代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或托管 人不 派代 表列 席的 ， 不影 响表 决效 力。 现场 开 会同时 符合 以下 条件 时， 可以进 行基 金
份额持 有人 大会 议程 ： 
1） 亲自 出席 会议 者持 有基 金份额 的凭 证、受 托出 席 会议者 出具 的委 托人持 有 基金份 额
的凭证 及委 托人 的代理 投 票授权 委托 书符 合法律 法 规、 《 基金合 同》 和会 议通 知的规 定， 并
且持有 基金 份额 的凭 证与 基金管 理人 持有 的登 记资 料相符 ； 
2） 经核 对， 汇总 到会 者出 示的在 权益 登记日 持有 基 金 份额 的凭 证显 示，有 效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50% ） 。 
（2 ） 通 讯开 会。 通讯 开会 系指基 金份 额持有 人将 其 对表决 事项 的投 票以书 面 形式或 会
议 通知 等相 关公 告中 指定 的其他 形式 在表 决截 至日 以前送 达至 召集 人指 定的 地址。 通讯 开 会
应以书 面方 式或 会议 通知 等相关 公告 中指 定 的 其他 形式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1） 会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个工 作日 内连 续公 布相关 提
示性公 告； 
2） 会议 召集 人按 基金 合同 规定 通 知基 金托管 人（ 如 果基金 托管 人为 召集人 ， 则为基金
管理人 ） 到 指定 地点 对表 决意见 的计 票进 行监 督。 会议召 集人 在基 金托 管人 （如果 基金 托 管
人为召 集人 ， 则 为基 金管 理人） 和公 证机 关的 监督 下按照 会议 通知 规定 的方 式收取 基金 份 额
持有人 的表 决意 见； 基金 托管人 或基 金管 理人 经通 知不参 加收 取表 决意 见的 ， 不影 响表 决 效
力； 
3） 本人 直接 出具 表决 意见 或授权 他人 代表出 具表 决 意见的 ，基 金份 额持有 人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50%）； 
4） 上述 第 3 ）项 中直 接出 具表决 意见 的基金 份额 持 有人或 受托 代表 他人出 具 表决意 见
的代理 人， 同时 提交 的持 有基金 份额 的凭 证、 受托 出具表 决意 见的 代理 人出 具的委 托人 持 有
基金份 额的 凭证 及委托 人 的代理 投票 授权 委托 书 符 合法律 法规、 《基 金合 同》 和会议 通知 的
规定， 并与 基金 登记 注册 机构记 录相 符 ， 并且 委托 人出具 的代 理投 票授 权委 托书符 合法 律 法
规、基 金合 同和 会议 通知 的规定 ；



5）会 议通 知公 布前 报中 国 证监会 备案 。 
（3 ） 在 法律 法规 或监 管机 构允许 的前 提下， 基金 份 额持有 人大 会可 通过网 络 、电话 或
其他方 式召 开 ， 基 金份 额 持有人 可以 采用 书面 、 网 络、 电话 或其 他方 式进 行 表决 ， 具 体方 式
由会议 召集 人确 定并 在会 议通知 中列 明。 
（4 ） 重新 召集 基金 份额 持 有人大 会的 条件 
基金份 额持 有人 大 会 应当 有代表 二分 之一 以上 （含 二分之 一） 基金 份额 的持 有人参 加 ，
方可召 开。





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参加基 金份 额持 有人 大会 的持有 人的 基金 份额 低于 上述规 定比 例的 ， 召 集人 可 以在原 公
告的基 金份 额持 有人 大会 召开时 间的 三个 月以 后、 六个月 以内 ， 就 原定 审议 事项重 新召 集 基
金份额 持有 人大 会。 重新 召 集的基 金份 额持 有人 大会 应当有 代表 三分 之一 以上 （ 含三分 之一 ）
基金份 额的 持有 人参 加， 方可召 开。



7、议 事内 容与 程序 
（1 ） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的重 大修 改、 决定 终
止《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、更 换基 金托管 人 、与其 他基 金合 并、法 律 法规及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2 ） 议事 程序 
1）现 场开 会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第 9 条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成大 会决 议。 大会 主持 人为基 金管 理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授 权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 50% 以上 （含 50% ） 选举产 生一 名
基金份 额持 有人 作为 该次 基金份 额持 有人 大会 的主 持人。 基金 管理 人和 基金 托 管人不 出席 或
主持基 金份 额持 有人 大会 ，不影 响基 金份 额持 有人 大会作 出的 决议 的效 力。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位 名
称） 、 身份证 明文 件号 码、 持有或 代表 有表 决权的 基 金份额 、委 托人 姓名（ 或 单位名 称） 和
联系方 式等 事项 。 
2）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提 前 30 日公 布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
5 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
8、表 决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
（1 ） 一 般决 议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的 50%
以上 （含 50% ） 通过 方为 有效 ； 除 下列第 （2 ） 项 所 规定的 须以 特别 决议 通过 事项以 外的 其
他事项 均以 一般 决议 的方 式通过 。 
（2 ） 特 别决 议， 特别 决议 应当经 参加 大会的 基金 份 额持有 人或 其代 理人所 持 表决权 的





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2/3 以上（含 2/3 ） 通过 方 可做出 。转 换基 金运 作方 式、更 换基 金管 理人 或者 基金托 管人 、
终止《 基金 合同 》 、 与其 他 基金合 并以 特别 决议 通过 方为有 效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 提交 符合 会议通 知 中
规定的 确认 投资 者身 份文 件的表 决视 为有 效出 席的 投资者 ， 符 合会 议通 知规 定 的表决 意见 视
为有效 表决 ， 表 决意 见模 糊不清 或相 互矛 盾的 视为 弃权表 决， 但应 当计 入出 具表决 意见 的 基
金份额 持有 人所 代表 的基 金份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大 会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
9、计 票 
（1 ） 现场 开会 
1） 如大 会由 基金 管理 人或 基金托 管人 召集， 基金 份 额持有 人大 会的 主持人 应 当在会 议
开 始 后 宣 布在 出 席会 议 的基 金 份 额 持有 人 和代 理 人中 选 举 两 名基 金 份额 持 有人 代 表 与 大会
召集人 授权 的一 名监 督员 共同担 任监 票人 ； 如 大会 由 基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由
基金管 理人 或基 金托 管人 召集， 但是 基金 管理 人或 基金托 管人 未出 席大 会的 ， 基金 份额 持 有
人 大 会 的 主持 人 应当 在 会议 开 始 后 宣布 在 出席 会 议的 基 金 份 额持 有 人中 选 举三 名 基 金 份额
持有人 代表 担任 监票 人。 基金管 理人 或基 金托 管人 不出席 大会 的， 不影 响计 票的效 力。 
2） 监票 人应 当在 基金 份额 持有人 表决 后立即 进行 清 点并由 大会 主持 人当场 公 布计票 结
果。 
3） 如果 会议 主持 人或 基金 份额持 有人 或代理 人对 于 提交的 表决 结果 有怀疑 ， 可以在 宣
布表决 结果 后立 即对 所投 票数要 求进 行重 新清 点。 监票人 应当 进行 重新 清点 ， 重新 清点 以 一
次为限 。重 新清 点后 ，大 会主持 人应 当当 场公 布重 新清点 结果 。 
4） 计 票过 程应 由公 证机 关 予以公 证, 基金 管理 人或 基 金托管 人拒 不出 席大 会的 ， 不影 响
计票的 效力 。 
（2 ） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授 权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并 由公 证机 关
对其计 票过 程予 以公 证。 基金管 理人 或基 金托 管人 拒派代 表对 表决 意见 的计 票进行 监督 的 ，
不影响 计票 和表 决结 果。 
10、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起依 照 《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介 上
公告 。 如 果采 用通 讯方 式进 行表决 ， 在公 告基 金份 额持 有人大 会决 议时 ， 必须 将公 证书全 文 、





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 招 募说明书 
82 
公证机 构、 公 证 员姓 名等 一同公 告。 
基 金 管 理 人 、基 金 托 管 人和 基 金 份 额 持有 人 应 当 执行 生 效 的 基 金份 额 持 有 人大 会 的决
议。 生 效的 基金 份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人、 基金 管理 人、 基 金托管 人均 有
约束力 。



11 、 本部 分关 于份 额持 有 人大会 的召 开事 由、 召开 条件、 议事 程序 和表 决条 件等内 容 ，
凡是直 接引 用法 律法 规或 监管规 定的 部分 ， 如 法律 法 规或监 管规 定修 改导 致相 关内容 被取 消
或变更 的， 基金 管理 人与 基金托 管人 协商 一致 后可 直接对 该部 分内 容进 行修 改或调 整， 无 需
召开份 额持 有人 大会 。 
 
（三）基 金的收益分配 
1、基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收 入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
2、基 金可 供分 配利 润 
基 金 可 供 分 配利 润 指 截 至收 益 分 配 基 准日 基 金 未 分配 利 润 与 未 分配 利 润 中 已实 现 收益
的孰低 数。 
3、基 金收 益分 配原 则 
（1 ） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每 次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 20% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进
行收益 分配 ； 
（2 ） 本 基金 收益 分配 方式 分两种 ：现 金分红 与红 利 再投资 ，投 资者 可选择 现 金红利 或
将现金 红利 自动 转 为 基金 份额进 行再 投资 ； 若 投资 者不选 择， 本基 金默 认的 收益分 配方 式 是
现 金分 红； 
（3 ） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低于 面值 ； 即基金 收益 分配 基准日 的 基金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值 ； 
（4 ）A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 之间 由于 A 类 基金份 额不 收取 而 C 类基 金份额 收
取销售 服务 费将 导致 在可 供分配 利润 上有 所不 同； 本 基金同 一类 别的 每份 基金 份额享 有同 等
分配权 ； 
（5 ） 基金 可供 分配 利润 为 正的情 况下 ，方 可进 行收 益分配 ； 
（6 ） 投资 者的 现金 红利 和 红利再 投资 形成 的基 金份 额均保 留到 小数 点后 第 2 位，小 数
点后 第 3 位开 始 舍去 ，舍 去部分 归基 金资 产； 
（7 ） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 
4、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、





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 招 募说明书 
83 
分配原 则、 分配 时间 、分 配数额 及比 例、 分配 方式 等内容 。 
5、收 益分 配方 案的 确定 、 公告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指 定
媒介公 告并 报中 国证 监会 备案。 
基 金 红 利 发 放日 距 离 收 益分 配 基 准 日 （即 可 供 分 配利 润 计 算 截 止日 ） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日。 
6、基 金收 益分 配中 发生 的 费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方 式免 收再 投资 的费 用。 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额 持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法 等 有关 事项 遵循 《业务 规则 》 的
相关规 定 。 
 
（四）基 金费用与税收 
1、基 金费 用的 种类 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ； 
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ； 
（3 ） 基金 销售 服务 费； 
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 
（5 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、诉 讼费 和仲 裁 费 ； 
（6 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用； 
（7 ） 基金 的证 券 、 期货 交 易费用 ； 
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ； 
（9 ） 证券 、期 货 账 户开 户 费用、 银行 账户 维护 费用 ； 
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 
2、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付， 由基 金托 管人 根据 与 基金 管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。





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（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.25% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下： 
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付， 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资 金
划 拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 
（3 ）C 类 基金 份额 的销 售 服务费 
本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下： 
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数 
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 
基金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 ， 由 基金 托管 人 根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务
数据， 自动 在月 初 5 个工 作日内 、 按 照指 定的 账户 路径进 行资 金支 付， 基金 管理人 无需 再 出
具资金 划拨 指令 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。 
上述“1 、基 金费 用的 种类 ” 中第（4） －（10 ） 项费 用 ，根据 有关 法规 及相 应协 议规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。 
3、 不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
（1 ） 基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ； 
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用 ； 
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ； 
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目 。 
4、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
（五）基 金的投资 
1、投 资目 标 
本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ， 在 控制 下行 风险 的 前提下 为





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投资人 获取 稳健 回报 。 
2、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包 括
中小板 、创 业板 及其他 中 国证监 会允 许基 金投资 的 股票） 、债券 （ 包 括国 债、 金融债 、企 业
债、 公司 债、 次级 债 、 可 交换债 、 央行 票据 、 中 期 票 据 、 短 期融 资券 、 中 小 企业私 募债 、 地
方政府 债券 等） 、 资产 支持 证券、 同业 存单 、货币 市 场工具 、权 证、 股指期 货 、国债 期货 ，
以 及 法 律 法规 或 中国 证 监会 允 许 基 金投 资 的其 他 金融 工 具 ， 但须 符 合中 国 证监 会 的 相 关规
定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于权 证的 比例 为基 金资 产净值 的
0%-3% ， 本基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货和 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券， 股指 期货、 国债 期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 待履 行相 应程序 后， 以变
更后的 规定 为准 。 
3、投 资限 制 与 禁止 行为 
（1 ） 组合 限制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
1）本 基金 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为 0% –95% ； 
2）本 基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
3）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的 10 ％； 
4）本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
5）本 基金 管理 人管 理 的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的


 10 ％； 
6） 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不 得超 过 上一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5 ％； 
7）本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的 10 ％； 
8）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
9 ）本 基金持 有的同 一( 指同 一信用 级别) 资 产支持 证券 的比例 ，不得 超过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
10） 本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券， 不 得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％ ； 
11） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金持有 资
产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ，应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3





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个月内 予以 全部 卖出 ； 
12） 基 金财 产参 与股 票发 行申购 ， 本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产， 本 基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
13） 本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40% ， 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不得展 期 ； 
14） 如本 基金 投资 股指 期 货， 则在 任何 交易 日日 终 ， 持 有的 买入 股指 期货 合 约价值 ， 不
得超过基金资产净值的 10% ；在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过
基金持 有的 股票 总市 值 的 20％； 本基 金所 持有 的股 票市值 和买 入、 卖出 股指 期货合 约价 值，
合计 （轧 差计 算 ） 应 当符 合 基金合 同关 于股 票投 资比 例的有 关约 定 ； 在 任何 交易 日内交 易 （不
包括平 仓） 的股 指期 货合 约的成 交金 额不 得超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的 20％； 
15） 如本 基金 投资 国债 期 货， 则在 任何 交易 日日 终 ， 持 有的 买入 国债 期货 合 约价值 ， 不
得超过基金资产净值的 15% ；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过
基金持有的 债券总市值的 30% ；基金管理人应当按 照中国金融期货交易所要求的内容、格
式与时 限向 交易 所报 告所 交易和 持有 的卖 出期 货合 约情况 、 交 易目 的及 对应 的 证券资 产情 况
等 。 基金 所持 有的 债券 （ 不含到 期日 在一 年以 内的 政府债 券 ） 市 值和 买入 、 卖出国 债期 货 合
约价值 ， 合计 （ 轧差 计算 ） 应当符 合基 金合 同关 于债 券投资 比例 的有 关约 定 ； 在任何 交易 日
内交易 （不 包括 平仓） 的国 债期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易 日基 金资 产净值 的 30% ； 
16） 在 任何 交易 日日 终， 持 有的买 入国 债期 货和 股指 期货合 约价 值与 有价 证券 市值之 和,
不得超 过基 金资 产净值 的 95 ％， 其中 ， 有 价证券 指 股票、 债券 （不 含到期 日 在一年 以内 的
政府债 券） 、权 证、 资产 支 持证券 、买 入返 售金 融资 产（不 含质 押式 回购 ）等 ； 
17） 本 基金 每个 交易 日日 终在扣 除股 指期 货和 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券； 
18） 本 基金 投资 流通 受限 证券， 基金 管理 人应 事先 根据中 国证 监会 相关 规定 ， 与基 金 托
管人在 本基 金托 管协 议中 明确基 金投 资流 通受 限证 券的比 例， 根据 比例 进行 投资。 基金 管 理
人应制 订严 格的 投资 决策 流程和 风险 控制 制度 ， 防 范流动 性风 险、 法律 风险 和操作 风险 等 各
种风险 ； 
19）本 基金 总资 产不 得超 过基金 净资 产 的 140% ； 
20）本 基金 持有 单只 中小 企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 10% ； 
21） 法 律法 规及 中国 证监 会规定 的其 他投 资限 制和 《基金 合同 》 约 定的 其他 投 资比例 限
制。
































 
因证券 、 期 货 市 场波 动、 证 券发行 人 合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的， 除上述第 11 ） 项外， 基金 管理 人 应当 在 10 个交
易日内 进行 调整 。 法 律法 规或监 管部 门另 有规 定的 ，从其 规定 。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基 金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同





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的有关 约定 。 期间 ， 本基 金的投 资范 围 、 投 资策 略 应当符 合本 基金 合同 的约 定。 基金 托管 人
对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
如果法 律法 规对 本基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金， 则 本基 金投 资不 再受 相关限 制 ， 但 需
提前公 告， 不需 要再 经基 金份额 持有 人大 会审 议 。 
（2 ） 禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1）承 销证 券； 
2） 违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3）从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4）买 卖其 他基 金份 额， 但 中国证 监会 另有 规定 的除 外； 
5）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7）法 律 、 行政 法规 和中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 本基 金的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循 基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防 范 利
益冲突 ， 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事
先得到 基金 托管 人同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 
（六）基 金 资产净值的计算方法 和公告方式



1、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
2、估 值方 法 
（1 ） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1） 交易 所上 市的 有价 证券 （包 括股 票 、 权 证等 ） ， 以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的市 价
（收盘 价） 估值 ； 估 值日 无 交易的 ， 且 最近 交易 日后 经济环 境未 发生 重大 变化 或证券 发行 机
构未发 生影 响证 券价 格的 重大事 件的 ， 以最 近交 易 日的市 价 （收 盘价 ） 估值 ； 如最近 交易 日
后经济 环境 发生 了重 大变 化或证 券发 行机 构发 生影 响证券 价格 的重 大事 件的 ， 可参考 类似 投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 。 
2）交易 所上 市实 行净 价交 易的债 券， 对于存 在活 跃 市场的 情况 下， 按估值 日 收盘价 或





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第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化， 按最 近交 易 日 的收 盘 价或第 三方 估值 机构 提供 的相应 品种 当
日的估 值净 价进 行估 值； 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 采用 估值技 术确 定 公
允价值 。 
3）交易 所上 市未 实行 净价 交易的 债券 ，对于 存在 活 跃市场 的情 况下 ，按估 值 日收盘 价
或 第 三 方 估值 机 构提 供 的相 应 品 种 当日 的 估值 全 价减 去 收 盘 价或 估 值全 价 中所 含 的 债 券应
收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化 ，
按 最 近 交 易日 收 盘价 或 第三 方 估 值 机构 提 供的 相 应品 种 当 日 的估 值 全价 减 去收 盘 价 或 估值
全价中 所含 的债 券应 收利 息得到 的净 价进 行估 值； 如 最近交 易日 后经 济环 境 发 生了重 大变 化
的，采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 
4）交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券， 采用 估 值技术 确定 公允 价值。 交 易所上 市
的资产 支持 证券 、 中 小企 业私募 债， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估 值技 术难以 可靠 计 量
公允价 值的 情况 下， 按成 本估值 。 
（2 ） 处于 未上 市期 间的 有 价证券 应区 分如 下情 况处 理： 
1）送股 、转 增股 、配 股和 公开增 发的 新股， 按估 值 日在证 券交 易所 挂牌的 同 一股票 的
估值方 法估 值； 该日 无交 易的， 以最 近一 日的 市价 （收盘 价） 估值 ； 
2）首次 公开 发行 未上 市的 股票、 债券 和权证 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 ， 在估值 技
术难以 可靠 计 量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值。 
3）首次 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ，同一 股票 在 交易所 上市 后， 按交易 所 上市的 同
一股票 的估 值方 法估 值； 非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 ， 按 监管 机构 或行 业协会 有关 规 定
确定公 允价 值。 
（3 ） 全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、资产 支持 证 券等固 定收 益品 种，采 用 第三方 估
值机构 提供 的估 值价 格数 据进行 估值 。 
（4 ） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（5 ）本 基金 投资 股指 期货 、国债 期货 等衍生 品种 合 约，一 般以 估值 当日结 算 价进行 估
值， 估 值当 日无 结算 价的 ， 且最近 交易 日后 经济 环 境 未发生 重大 变化 的， 采用 最近交 易日 结
算价估 值。 
（6 ） 持有 的银 行定 期存 款 或通知 存款 以本 金列 示， 按相应 利率 逐日 计提 利息 。 
（7 ）如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估值 不能 客 观反映 其公 允价 值的， 基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（8 ）相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规定 的， 从 其规定 。如 有新 增事项 ， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，





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双方 协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方 。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后， 仍无 法达 成一 致的意 见， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布。 
3、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生 效后 ， 在 开 始办理 基金 份额 申购 或者 赎回前 ， 基 金管 理人 应当 至少每 周
公告一 次基 金资 产净 值和 基金份 额净 值。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ， 基 金管 理人 应 当在每 个开 放日 的次 日， 通 过网站 、
基金份 额发 售网 点以 及其 他媒介 ，披 露开 放日 的基 金份额 净值 和基 金份 额累 计净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金 份
额累计 净值 登载 在指 定媒 介上。 
 
（七）基 金合同的变更、终止 与 基金财产的清算 
1、 《基 金合 同》 的变 更 
（1 ） 变 更基 金合 同涉 及法 律法规 规定 或本合 同约 定 应经基 金份 额持 有人大 会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通 过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 （2 ） 关 于 《基 金合 同 》 变 更的基 金份 额持 有人 大会 决议须 报 中 国证 监会 备案 ， 并 自 表
决通过 之日 起生 效， 自决 议生效 后两 个工 作日 在指 定媒介 公告 。 
2、 《基 金合 同》 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行适当 程序 后， 《基 金合 同 》应当 终止 ： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止的 ； 
（2 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 的； 
（3 ） 《 基金 合同 》约 定的 其他情 形； 
（4 ） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
3、基 金财 产的 清算 
（1 ） 基 金财 产清 算小 组 ： 自出现 《 基金 合同 》 终止 事由之 日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小 组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算 。 
（2 ） 基 金财 产清 算小 组组 成：基 金财 产清算 小组 成 员由基 金管 理人 、基金 托 管人、 具
有从事 证券 相关 业务 资格 的注册 会计 师、 律师 以及 中国证 监会 指定 的人 员组 成。 基 金财 产 清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
（3 ） 基 金财 产清 算小 组职 责：基 金财 产清算 小组 负 责基金 财产 的保 管、清 理 、估价 、





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变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
（4 ） 基金 财产 清算 程序 ： 
1） 《基 金合 同》 终止 情形 出现时 ，由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金； 
2）对 基金 财产 和债 权债 务 进 行清 理和 确认 ； 
3）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4）制 作清 算报 告； 
5）聘请 会计 师事 务所 对清 算报告 进行 外部审 计， 聘 请律师 事务 所对 清算报 告 出具法 律
意见书 ； 
6）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告； 
7）对 基金 剩余 财产 进行 分 配。 
（5 ） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个 月（ 若遇 基金 持有 的股票 出现 长期 休市 、停 牌或其 他
流通受 限的 情形 除外 ） 。 
4、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 剩余 财产 中支 付。 
5、基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分 配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
6、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
 
（八）争 议的处理和适用的法律 
各方当 事人 同 意 ， 因 《基 金合同 》 而 产生 的或 与 《 基金合 同》 有关 的一 切争 议， 如 经 友
好协商 未能 解决 的， 应提 交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁， 仲裁 地点 为北 京， 仲 裁裁决 是终 局性 的并 对各 方当事 人具 有约 束力 ， 仲 裁费和 律师 费
由败诉 方承 担。 
争议处 理期 间， 《 基金 合同 》当事 人应 恪守各 自的 职 责，继 续忠 实、 勤勉、 尽 责地履 行
基金合 同规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本《基 金合 同》 受中 国法 律管辖 。 






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（九）基 金合同存放地和投资者 取得基金合同的方式 
《基金 合同 》 可印 制成 册 ， 供 投资 者在 基金 管理 人 、 基 金托 管人 、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。





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二十 、基金托管 协 议的内容摘要 
（一）托 管协议当事人 
1、基金 管理 人 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福田 区 深南大 道 7088 号 
办公地 址： 深圳 市 福 田区 深南大 道 7088 号 
邮政编 码：518040 
法定代 表人 ：李浩 
成立日 期：2002 年 12 月 27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2002]100 号



组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：2.1 亿元 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 发起 设立 基金 、基金 管理 及中 国证 监会 批准的 其他 业务 
 
2、基金 托管 人 
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行) 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 
邮政编 码：100033 
法定代 表人 ：王 洪章 
成立日 期：2004 年 09 月 17 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]12 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 吸收公 众存 款 ；发放 短期 、中期 、长 期 贷款； 办理 国内外 结算 ； 办理票 据
承兑与 贴现 ； 发 行金 融债 券； 代 理发 行、 代理 兑付 、 承销 政府 债券 ； 买 卖政 府债券 、 金融债
券； 从 事同 业拆 借； 买卖 、 代理 买卖 外汇 ； 从 事银 行卡业 务； 提供 信用 证服 务及担 保； 代 理
收付款 项及 代理 保险 业务 ； 提供 保管 箱服 务； 经中 国 银行业 监督 管理 机构 等监 管部门 批准 的
其他业 务。 






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（二）基 金托管人对基金管理人 的业务监督和核查 
1、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 ，对 基金投 资 范围、 投
资对象 进行 监督。 《基 金合 同》明 确约 定基 金投资 风 格或证 券选 择标 准的， 基 金管理 人应 按
照基金 托管 人要 求的 格式 提供投 资品 种池 ， 以 便基 金托管 人运 用相 关技 术系 统， 对 基金 实 际
投资是 否符 合 《基 金合 同 》 关于证 券选 择标 准的 约定 进行 监 督 ， 对 存在 疑义 的事 项进行 核 查 。 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包 括
中小板 、创 业板 及其他 中 国证监 会允 许基 金投资 的 股票） 、债券 （ 包 括国 债、 金融债 、企 业
债、 公司 债、 次级 债 、 可 交换债 、 央行 票据 、 中 期 票据 、 短 期融 资券 、 中 小 企业私 募债 、 地
方政府 债券 等） 、 资产 支持 证券、 同业 存单 、货币 市 场工具 、权 证、 股指期 货 、国债 期货 ，
以 及 法 律 法规 或 中国 证 监会 允 许 基 金投 资 的其 他 金融 工 具 ， 但须 符 合中 国 证监 会 的 相 关规
定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以 将其 纳入 投资 范围 。 
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于权 证的 比例 为基 金资 产净值 的
0%-3% ， 本基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货和 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券， 股指 期货、 国债 期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 待履 行相 应程 序后， 以变
更后的 规定 为准 。 
2、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 ，对 基金投 资 、融资 比
例进行 监督 。基 金托 管人 按下述 比例 和调 整期 限 进 行监督 ： 
1） 本 基金 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为 0% –95% ；



2） 本 基金 持有 一家 公司 发 行的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 ％； 
3） 本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
4 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
5） 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的10 ％； 
6） 本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
7） 本 基金持 有的 同一( 指 同一信 用级 别)资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过该 资 产支持 证
券规模 的 10 ％； 
8） 本 基金 应投 资于 信用 级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持 有资产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、 不 再符 合投 资标准 ， 应 在评 级报 告发 布之日 起 3 个月
内予以 全部 卖出 ；





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9） 基金 财产 参与 股票 发行 申购， 本基 金所申 报的 金 额不超 过本 基金 的总资 产 ，本基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
10） 本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40 ％； 债券 回购 最长 期限 为 1 年， 债券 回购 到期 后 不得展 期； 
11） 如本 基金 投资 股指 期 货， 则在 任 何 交易 日日 终 ， 持 有的 买入 股指 期货 合 约价值 ， 不
得超过 基金 资产 净值 的 10% ； 在 任何 交易 日日 终， 持 有的卖 出股 指期 货合 约价 值不得 超过 基
金持有 的股 票总 市值 的 20 ％；本 基金 所持 有的股 票 市值和 买入 、卖 出股指 期 货合约 价值 ，
合计 （轧 差计 算 ） 应 当符 合 基金合 同关 于股 票投 资比 例的有 关约 定 ； 在 任何 交易 日内交 易 （不
包括平 仓） 的股 指期 货合 约的成 交金 额不 得超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的20％； 
本基金 在开 始进 行股 指期 货投资 之前 ， 应 与基 金托 管人、 期货 公司 三方 一同 就股指 期 货
开户、 清算 、估 值、 交收 等事宜 另行 签署 协议 《期 货投资 托管 操作 三方 备忘 录》 ； 
12） 如本 基金 投资 国债 期 货， 则在 任何 交易 日日 终 ， 持 有的 买入 国债 期货 合 约价值 ， 不
得超过 基金 资产 净值 的 15% ； 在 任何 交易 日日 终， 持 有的卖 出国 债期 货合 约价 值不得 超过 基
金持有 的债 券总 市值 的 30% ； 基 金管 理人 应当 按照 中 国金融 期货 交易 所要 求的 内容、 格式 与
时限向 交易 所报 告所 交易 和持有 的卖 出期 货合 约情 况、交 易目 的及 对应 的证 券资产 情况 等 。
基金所 持有 的债 券 （ 不含 到期日 在一 年以 内的 政府 债券） 市值 和买 入、 卖出 国 债期货 合约 价
值， 合计 （ 轧差 计算 ） 应当 符合基 金合 同关 于债 券投 资比例 的有 关约 定 ； 在 任 何交易 日内 交
易（不 包括 平仓 ）的 国债 期货合 约的 成交 金额 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 30% ； 
13） 在 任何 交易 日日 终， 持 有的买 入国 债期 货和 股指 期货合 约价 值与 有价 证券 市值之 和,
不得超 过基 金资 产净值 的 95 ％， 其中 ，有 价证券 指 股票、 债券 （不 含到期 日 在一年 以内 的
政府债 券） 、权 证、 资产 支 持证券 、买 入返 售金 融资 产（不 含质 押式 回购 ）等 ； 
14） 本 基金 每个 交易 日日 终在扣 除股 指期 货和 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券； 
15）本 基金 持有 单只 中小 企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 10% ； 
16）本 基金 资产 总值 不得 超过基 金资 产净 值 的 140% ； 
17） 本 基金 持有 的所 有流 通受限 证券 ， 其 公允 价值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 20%；本
基金持 有的 同一 流通 受限 证券， 其公 允价 值不 得超 过本基 金资 产净 值的 10% ； 
18） 法 律法 规及 中国 证监 会规定 的其 他投 资限 制和 《基金 合同 》 约 定的 其他 投 资比例 限
制。 
因证券 、 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ， 除 上述 第 8） 点外， 基 金管 理人 应当 在 10 个交
易日内 进行 调整 。法 律法 规或监 管部 门另 有规 定的 ，从其 规定 。 
基金管 理人 应 当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 期间 ， 本基 金的投 资范 围 、 投 资策 略 应当符 合本 基金 合同 的约 定。 基金 托管 人





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对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
如果法 律法 规对 本基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金， 则 本基 金投 资不 再受 相关限 制， 但 需
提前公 告， 不需 要再 经基 金份额 持有 人大 会审 议。 
3、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 ，对 本托管 协 议第十 五
条第 （ 十二 ）款 基金 投资 禁止行 为通 过事 后 监 督方 式进行 监督 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 基金份 额持 有人 利益 优先 的原则 ， 防 范 利
益冲突 ， 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事
先得到 基金 托管 人的 同意 ，并履 行信 息披 露义 务。 
4、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 ，对 基金管 理 人参与 银
行间债 券市 场进 行监 督。 基 金管理 人应 在基 金投 资运 作之前 向 基 金托 管人 提供 符合法 律法 规
及行业 标准 的、 经慎 重选 择的、 本基 金适 用的 银行 间债券 市场 交易 对手 名单 ， 并约 定各 交 易
对手所 适用 的交 易结 算方 式。 基 金管 理人 应严 格按 照 交易对 手名 单的 范围 在银 行间债 券市 场
选择交 易对 手。 基金 托管 人 监督基 金管 理人 是否 按事 前提供 的银 行间 债券 市场 交易对 手名 单
进行交 易。 基金 管理 人可 以每半 年对 银行 间债 券市 场交易 对手 名单 及结 算方 式进行 更新 ， 新
名单确 定前 已与 本次 剔除 的交易 对手 所进 行但 尚未 结算的 交易 ， 仍 应按 照协 议进行 结算 。 如
基金管 理人 根据 市场 情况 需要临 时调 整银 行间 债券 市场交 易对 手名 单及 结算 方式的 ， 应 向 基
金托管 人说 明理 由， 并在 与交易 对手 发生 交易 前 3 个工作 日内 与基 金托 管人 协商解 决。 
基金管 理人 负责 对交 易对 手的资 信控 制， 按银 行间 债券市 场的 交易 规则 进行 交易， 并 负
责解决 因交 易对 手不 履行 合同而 造成 的纠 纷及 损失 ， 基金托 管人 不承 担由 此造 成的任 何法 律
责任及 损失 。 若 未履 约的 交 易对手 在基 金托 管人 与基 金管理 人确 定的 时间 前仍 未承担 违约 责
任及其 他相 关法 律责 任的 ， 基金 管理 人可 以对 相应 损失先 行予 以承 担， 然后 再向相 关交 易 对
手追偿 。 基 金托 管人 则根 据银行 间债 券市 场成 交单 对合同 履行 情况 进行 监督 。 如基 金托 管 人
事后发 现基 金管 理人 没有 按照事 先约 定的 交易 对手 或交易 方式 进行 交易 时， 基 金托管 人应 及
时提醒 基金 管理 人， 基金 托管人 不承 担由 此造 成的 任何损 失和 责任 。 
5、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 ，对 基金管 理 人投资 流
通受限 证券 进行 监督 。 
基金管 理人 投资 流通 受限 证券， 应事 先根 据中 国证 监会相 关规 定， 明确 基金 投资流 通 受
限证券 的比 例， 制订 严格 的投资 决策 流程 和风 险控 制制度 ， 防 范流 动性 风险 、 法律风 险和 操
作风险 等各 种风 险。 基金 托管人 对基 金管 理人 是否 遵守相 关制 度、 流动 性风 险处置 预案 以 及
相关投 资额 度和 比例 等的 情况进 行监 督。 
（1 ）本 基金 投资 的流 通受 限证券 须为 经中国 证 监 会 批准的 非公 开发 行股票 、 公开发 行





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股票网 下配 售部 分等 在发 行时明 确一 定期 限锁 定期 的可交 易证 券， 不包 括由 于 发布重 大消 息
或其他 原因 而临 时停 牌的 证券、 已发 行未 上市 证券 、回购 交易 中的 质押 券等 流通受 限证 券 。
本基金 不投 资有 锁定 期但 锁定期 不明 确的 证券 。 
本 基 金 投 资 的流 通 受 限 证券 限 于 可 由 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责 任公 司 或 中 央国 债 登记
结算有 限责 任公 司负 责登 记和存 管， 并可 在证 券交 易所或 全国 银行 间债 券市 场交易 的 证 券 。 
本基金 投资 的流 通受 限证 券应保 证登 记存 管在 本基 金名下 ， 基 金管 理人 负责 相 关工作 的
落实和 协调 ， 并 确保 基金 托管人 能够 正常 查询 。 因 基金管 理人 原因 产生 的流 通受限 证券 登 记
存管问 题， 造成 基金 托管 人无法 安全 保管 本基 金资 产的责 任与 损失 ， 及 因流 通受限 证券 存 管
直接影 响本 基金 安全 的责 任及损 失， 由基 金管 理人 承担。 
本基金 投资 流通 受限 证券 ，不得 预付 任何 形式 的保 证金。 
（2 ） 基金 管理 人投 资非 公 开发行 股票 ， 应 制订 流动 性风险 处置 预案 并经 其董 事会批 准。
风险处 置预 案应 包括 但不 限于因 投资 流通 受限 证券 需要解 决的 基金 投资 比例 限制失 调、 基 金
流动性 困难 以及 相关 损失 的应对 解决 措施 ， 以 及有 关异常 情况 的处 置。 基金 管理人 应在 首 次
投资流 通受 限证 券前 向基 金托管 人提 供基 金投 资非 公开发 行 股 票相 关流 动性 风险处 置 预 案 。 
基金管 理人 对本 基金 投资 流通受 限证 券的 流动 性风 险负责 ， 确 保对 相关 风险 采 取积极 有
效的措 施， 在合 理的 时间 内有效 解决 基金 运作 的流 动性问 题。 如因 基金 巨额 赎回或 市场 发 生
剧烈变 动等 原因 而导 致基 金现金 周转 困难 时， 基金 管 理人应 保证 提供 足额 现金 确保基 金的 支
付结算 ， 并 承担 所有 损失 。 对本基 金因 投资 流通 受限 证券导 致的 流动 性风 险， 基金托 管人 不
承担任 何责 任。 如因 基金 管 理人原 因导 致本 基金 出现 损失致 使基 金托 管人 承担 连带赔 偿责 任
的，基 金管 理人 应赔 偿基 金托管 人由 此遭 受的 损失 。 
（3 ）本 基金 投资 非公 开发 行股票 ，基 金管 理 人应 至 少于投 资前 三个 工作日 向 基金托 管
人提交 有关 书面 资料 ， 并 保证向 基金 托管 人提 供的 有关资 料真 实 、 准 确 、 完 整。 有关 资料 如
有调整 ，基 金管 理人 应及 时提供 调整 后的 资料 。上 述书面 资料 包括 但不 限于 ： 
1）中 国证 监会 批准 发行 非 公开发 行股 票的 批准 文件 。 
2）非 公开 发行 股票 有关 发 行数量 、发 行价 格、 锁定 期等发 行资 料。 
3）非公 开发 行股 票发 行人 与中国 证券 登记结 算有 限 责任公 司或 中央 国债登 记 结算有 限
责任公 司签 订的 证券 登记 及服务 协议 。 
4）基 金拟 认购 的数 量、 价 格、总 成本 、账 面价 值。 
（4 ）基 金管 理人 应在 本基 金投资 非公 开发行 股票 后 两个交 易日 内， 在中国 证 监会指 定
媒介披 露所 投资 非公 开发 行股票 的名 称 、 数 量 、 总 成本 、 账 面价 值 ， 以 及总 成本和 账面 价 值
占基金 资产 净值 的比 例、 锁定期 等信 息。 
本基金 有关 投资 流通 受限 证券比 例如 违反 有关 限制 规定， 在合 理期 限内 未能 进 行及时 调
整，基 金管 理人 应在 两个 工作日 内编 制临 时报 告书 ，予以 公告 。 
（5 ） 基金 托管 人根 据有 关 规定有 权对 基金 管理 人进 行以下 事项 监督 ：





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1）本 基金 投资 流通 受限 证 券时的 法律 法规 遵守 情况 。 
2）在基 金投 资流 通受 限证 券管理 工作 方面有 关制 度 、流动 性风 险处 置预案 的 建立与 完
善情况 。 
3）有 关比 例限 制的 执行 情 况。 
4）信 息披 露情 况。 
（6 ） 相关 法律 法规 对基 金 投资流 通受 限证 券有 新规 定的， 从其 规定 。 
6、基金 投资 中小 企业 私募 债券， 基金 管理人 应根 据 审慎原 则， 制定 严格的 投 资决策 流
程、风 险控 制制 度和 信用 风险、 流动 性风 险处 置预 案，并 经董 事会 批准 ，以 防范信 用风 险 、
流动性 风险 等各 种风 险。 
基金托 管人 对基 金投 资中 小企业 私募 债券 是否 符合 比例限 制进 行事 后监 督， 如 发现异 常
情况 ， 应及 时以 书面 形式 通知基 金管 理人 。 基 金管 理人应 积极 配合 和协 助基 金 托管 人的监督
和核查 。 基 金因 投资 中小 企业私 募债 券导 致的 信用 风险、 流动 性风 险， 基金 托 管人不 承担 任
何责任 。 如 因基 金管 理人 原因导 致基 金出 现损 失致 使基金 托管 人承 担连 带赔 偿责任 的， 基 金
管理人 应赔 偿基 金托 管人 由此遭 受的 损失 。 
7、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 《 基金 合 同》 的约 定 ， 对 基金 资产 净值计 算、
基金份 额净 值计 算 、 应 收 资金到 账 、 基 金费 用开 支 及收入 确定 、 基金 收益 分 配、 相关 信息 披
露、基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 
8 、 基 金 托 管人 发 现 基金 管理 人 的 上 述事 项 及 投资 指令 或 实 际 投资 运 作 违反 法律 法 规 、
《基金 合同 》 和 本托 管协 议的规 定， 应及 时以 电话 提醒或 书面 提示 等方 式通 知基金 管理 人 限
期纠正 。 基 金管 理人 应积 极配合 和协 助 基 金托 管人 的监督 和核 查。 基金 管理 人收到 书面 通 知
后应在 下一 工作 日前 及时 核对并 以书 面形 式给 基金 托管人 发出 回函 ， 就 基金 托 管人的 疑义 进
行解释 或举 证， 说明 违规 原因及 纠正 期限 ， 并 保证 在规定 期限 内及 时改 正。 在上述 规定 期 限
内， 基 金托 管人 有权 随时 对通知 事项 进行 复查 ， 督 促基金 管理 人改 正。 基金 管理人 对基 金 托
管人通 知的 违规 事项 未能 在限期 内纠 正的 ，基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。 
9、 基 金管 理人 有义 务配 合 和协助 基金 托管 人依 照法 律法规 、 《 基金 合同 》 和 本 托管协 议
对基金 业务 执行 核查 。 对 基金托 管人 发出 的书 面提 示， 基 金管 理人 应在 规定 时间内 答复 并 改
正，或 就基 金托 管人的 疑 义进行 解释 或举 证；对 基 金托管 人按 照法 律法规 、 《 基金合 同》 和
本托管 协议 的要 求需 向中 国证监 会报 送基 金监 督报 告的事 项， 基金 管理 人应 积 极配合 提供 相
关数据 资料 和制 度等 。 
10、 若 基金 托管 人发 现基 金管理 人依 据交 易程 序已 经生效 的指 令违 反法 律、 行政法 规 和
其他有 关规 定 ， 或 者违 反 《基 金合 同 》 约 定的 ， 应 当立即 通知 基金 管理 人 ， 由此造 成的 损失
由基金 管理 人承 担。 
11、 基 金托 管人 发现 基金 管理人 有重 大违 规行 为， 应及时 报告 中国 证监 会， 同时通 知 基
金管理 人限 期纠 正 ， 并 将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。 基 金管 理人 无正 当理 由 ， 拒 绝 、 阻 挠对





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方根据 本托 管协 议规 定行 使监督 权， 或采 取拖 延、 欺 诈等手 段妨 碍对 方进 行有 效监督 ， 情 节
严重或 经基 金托 管人 提出 警告仍 不改 正的 ，基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。 
 
（三）基 金管理人对基金托管人 的业务核查 
1、 基金 管理 人对 基金 托管 人履行 托管 职责情 况进 行 核查， 核查 事项 包括基 金 托管人 安
全保管 基金 财产 、 开 设基 金财产 的资 金账 户和 证券 账户等 投资 所需 账户 、 复 核基金 管理 人 计
算的基 金资 产净 值和 基金 份额净 值、 根据 基金 管理 人指令 办理 清算 交收 、 相 关信息 披露 和 监
督基金 投资 运作 等行 为。 
2、基金 管理 人发 现基 金托 管人擅 自挪 用基金 财产 、 未对基 金财 产实 行分账 管 理、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、 《基 金 合
同》 、 本协议 及其 他有 关规 定时， 应及 时以 书面形 式 通知基 金托 管人 限期纠 正 。基金 托管 人
收到通 知后 应及 时核 对并 以书面 形式 给基 金管 理人 发出回 函， 说明 违规 原因 及纠正 期限 ， 并
保证在 规定 期限 内及 时改 正。 在 上述 规定 期限 内， 基 金管理 人有 权随 时对 通知 事项进 行复 查 ，
督促基 金托 管人 改正 。 基 金托管 人应 积极 配合 基金 管理人 的核 查行 为， 包括 但不限 于： 提 交
相关资 料以 供基 金管 理人 核查托 管财 产的 完整 性和 真实性 ， 在 规定 时间 内答 复 基金管 理人 并
改正。 
3、基金 管理 人发 现基 金托 管人有 重大 违规行 为， 应 及时报 告中 国证 监会， 同 时通知 基
金托管 人限 期纠 正 ， 并 将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。 基 金托 管人 无正 当理 由 ， 拒 绝 、 阻 挠对
方根据 本协 议规 定行 使监 督权， 或采 取拖 延、 欺诈 等 手段妨 碍对 方进 行有 效监 督， 情 节严 重
或经基 金管 理人 提出 警告 仍不改 正的 ，基 金管 理人 应报告 中国 证监 会 。 
 
（四）基 金财产的保管 
1、基 金财 产保 管的 原则 
（1 ） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 
（2 ） 基金 托管 人应 安全 保 管基金 财产 。 
（3 ） 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 和证券 账户 等投 资所 需账 户。 
（4 ） 基金 托管 人对 所托 管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户， 确保 基金 财产 的完 整与独 立 。 
（5 ）基 金托 管人 按照 《基 金合同 》和 本协议 的约 定 保管基 金财 产， 如有特 殊 情况双 方
可另行 协商 解决 。 基金 托 管人未 经基 金管 理人 的指 令， 不得 自行 运用 、 处分 、 分配本 基金 的
任何资 产 （ 不包 含基 金托 管 人依据 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司结 算数 据完 成场内 交易 交
收、开 户银 行或 登记 结算 机构扣 收结 算费 和账 户维 护费等 费用 ） 。 
（6 ）对 于因 为基 金投 资产 生的应 收资 产，应 由基 金 管理人 负责 与有 关当事 人 确定到 账
日期并 通知 基金 托管 人， 到账日 基金 财产 没有 到达 基金账 户的 ， 基 金托 管人 应及时 通知 基 金
管理人 采取 措施 进行 催收 。 由此 给基 金财 产造 成损 失的， 基金 管理 人应 负责 向有关 当事 人 追





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偿基金 财产 的损 失， 基金 托管人 对此 不承 担任 何责 任。 
（7 ）除 依据 法律 法规 和《 基金合 同》 的规定 外， 基 金托管 人不 得委 托第三 人 托管基 金
财产。 
2、 基 金募 集期 间及 募集 资 金的验 资 
（1） 基 金募 集期 间募 集的 资金应 存于 基金 管理 人开 立的 “ 基金募 集专 户” 。 该 账户由 基
金管理 人开 立并 管理 。 
（2）基金募集 期满或基 金 停止募集时， 募集的基 金 份额总额、基 金募集金 额 、基金份
额持有 人人 数符 合 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 等 有关 规定后 ， 基 金管 理 人 应将 属于基 金财 产 的
全部资 金划 入基 金托 管人 开立的 基金 银行 账户 ， 同 时在规 定时 间内 ， 聘 请具 有从事 证券 相 关
业务资 格的 会计 师事 务所 进行验 资， 出具 验资 报告 。 出具 的验 资报 告由 参加 验资 的 2 名或 2
名以上 中国 注册 会计 师签 字方为 有效 。 
（3）若基金募 集期限届 满 ，未能达到《 基金合同 》 生效的条件， 由基金管 理 人按规定
办理退 款等 事宜 。 
3、 基 金银 行账 户的 开立 和 管理 
（1）基金托管 人可以基 金 的名义在其营 业机构开 立 基金的银行账 户，并根 据 基金管理
人合法 合规 的指 令办 理资 金收付 。本 基金 的银 行预 留印鉴 由基 金托 管人 保管 和使用 。 
（2）基金银行 账户的 开 立 和使用，限于 满足开展 本 基金业务的需 要。基金 托 管人和基
金管理 人不 得假 借本 基金 的名义 开立 任何 其他 银行 账户； 亦不 得使 用基 金的 任 何账户 进行 本
基金业 务以 外的 活动 。 
（3） 基金 银行 账户 的开 立 和管理 应符 合银 行业 监督 管理机 构的 有关 规定 。 
（4）在符合法 律法规规 定 的条件下，基 金托管人 可 以通过基金托 管人专用 账 户办理基
金资产 的支 付。 
4、 基 金证 券账 户和 结算 备 付金账 户的 开立 和管 理 
（1 ）基 金托 管人 在中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司 为基金 开立 基金 托管人 与 基金联 名
的证券 账户 。 
（2 ）基 金证 券账 户的 开立 和使用 ，仅 限于满 足开 展 本基金 业务 的 需 要。基 金 托管人 和
基金管 理人 不得 出借 或未 经对方 同意 擅自 转让 基金 的任何 证券 账户 ， 亦 不得 使 用基金 的任 何
账户进 行本 基金 业务 以外 的活动 。 
（3 ）基 金证 券账 户的 开立 和证券 账户 卡的保 管由 基 金托管 人负 责， 账户资 产 的管理 和
运用由 基金 管理 人负 责。 
证券账 户开 户费由 本基 金 财产承 担。 此项开 户费 由 基金管 理人 先行垫 付, 待本 基金启始
运营后, 基 金管 理人可 向 基金托 管人 发送 划款指 令, 将代垫 开户 费从 本基金 托 管资金 账户 中
扣还基 金管 理人 。账 户开 立后， 基金 托管 人应 及时 将证券 账户 开通 信息 通知 基金管 理人 。 
（4 ）基 金托 管人 以基 金托 管人的 名义 在中国 证券 登 记结算 有限 责任 公司开 立 结算备 付





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金账户 ，并 代表 所托 管的 基金完 成与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司的 一级 法人清 算工 作 ，
基金管 理人 应予 以积 极协 助。 结 算备 付金 、 结 算保 证 金、 交 收资 金等 的收 取按 照中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 的规 定以及 基金 管理 人与 基金 托管人 签署 的 《 托管 银行 证 券资金 结算 协
议》执 行。 
（5 ）若 中国 证监 会或 其他 监管机 构在 本托管 协议 订 立日之 后允 许基 金从事 其 他投资 品
种的投 资业 务 ， 涉 及相 关 账户的 开立 、 使用 的 ， 若 无相关 规定 ， 则基 金托 管 人比照 上述 关于
账户开 立、 使用 的规 定执 行。 
5、 债 券托 管专 户的 开设 和 管理 
《基金 合同 》 生 效后 ， 基 金 管理人 负责 以基 金的 名义 申请并 取得 进入 全国 银行 间同业 拆
借市场 的交 易资 格， 并代 表基金 进行 交易 ； 基 金托 管人根 据中 国人 民银 行、 银行间 市场 登 记
结算机 构的 有关 规定 ， 在 银行间 市场 登记 结算 机构 开立债 券托 管账 户， 持有 人账户 和资 金 结
算账户 ， 并 代表 基金 进行 银行间 市场 债券 的结 算。 基金管 理人 和基 金托 管人 共同代 表基 金 签
订全国 银行 间债 券市 场债 券回购 主协 议。 
6、 其 他账 户的 开立 和管 理 
（1 ）在 本托 管协 议订 立日 之后， 本基 金被允 许从 事 符合法 律法 规规 定和《 基 金合同 》
约定的 其他 投资 品种 的投 资业务 时， 如果 涉及 相关 账户的 开设 和使 用， 由基 金管 理 人协 助 基
金托管 人根 据有 关法 律法 规的规 定和 《 基金 合同 》 的约定 ， 开立 有关 账户 。 该账户 按有 关 规
则使用 并管 理。 
（2 ） 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。



7、 基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 等的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券、 银行 存款 开户 证实 书 等有价 凭证 由基 金托 管人 存放于 基
金托管 人的 保管 库， 也可 存入中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 、 中 国证 券登 记结算 有限 责 任
公司上 海分 公司/ 深圳 分公 司/ 北京 分公 司、 银 行间 市 场清算 所股 份有 限公 司或 票据营 业中 心
的代保 管库 ， 保 管凭 证由 基金托 管人 持有 。 实 物证 券、 银 行 定 期存 款证 实书 等有价 凭证 的 购
买和转 让， 按基 金管 理人 和基金 托管 人双 方约 定办 理。 基 金托 管人 对由 基金 托管人 以外 机 构
实际有 效控 制的 资产 或其 保管不 承担 任何 责任 。 
8、 与 基金 财产 有关 的重 大 合同的 保管 
与基金 财产 有关 的重 大合 同的签 署， 由基 金管 理人 负 责。 由 基金 管理 人代 表基 金 签署的 、
与基金 财产 有关 的重 大合 同的原 件分 别由 基金 管理 人、 基 金托 管人 保管 。 除 本 协议另 有规 定
外 ， 基 金 管理 人 代表 基 金签 署 的 与 基金 财 产有 关 的重 大 合 同 包括 但 不限 于 基金 年 度 审 计合
同、 基 金信 息披 露协 议及 基金投 资业 务中 产生 的重 大合同 ， 基 金管 理人 应保 证基金 管理 人 和
基金托 管 人 至少 各持 有一 份正本 的原 件。 基金 管理 人 应在重 大合 同签 署后 及时 以加密 方式 将
重大合 同传 真给 基金 托管 人， 并 在三 十个 工作 日内 将正本 送达 基金 托管 人处 。 重大 合同 的 保
管期限 为《 基金 合同 》终 止后 15 年。





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（五）基 金资产净值计算及 会计 核算 
1、 基 金资 产净 值的 计算 、 复核与 完成 的时 间及 程序 
（1）基金资产 净值是指 基 金资产总值减 去负债后 的 金额。基金份 额净值是 按 照每个工
作日闭 市后 ， 基 金资 产净 值除以 当日 基金 份额 的余 额数量 计算 ， 精 确到0.001 元， 小数 点 后
第四位 四舍 五入 。国 家另 有规定 的， 从其 规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
（2 ） 基 金管 理人 应每 工作 日对基 金资 产估值 。但 基 金管理 人根 据法 律法规 或 《基金 合
同》 的 规定 暂停 估值 时除 外。 基 金管 理人 每个 工作 日对基 金资 产估 值后 ， 将 基金份 额净 值 结
果发送 基金 托管 人， 经基 金托管 人复 核无 误后 ，由 基金管 理人 对外 公布 。 
2、基 金会 计核 算 
（1） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 进行 基金 会计 核算并 编制 基金 财务 会计 报告 。 基 金管 理人 独立 地 设置 、 记 录
和保管 本基 金的 全套 账册 。 若基 金管 理人 和基 金托 管人对 会计 处理 方法 存在 分歧， 应以 基 金
管理人 的处 理方 法为 准。 若当日 核对 不符 ， 暂 时无 法查找 到错 账的 原因 而影 响到基 金资 产 净
值的计 算和 公告 的， 以基 金管理 人的 账册 为准 。 
（2） 基金 财务 报表 与报 告 的编制 和复 核 
1）财 务报 表的 编制 
基金财 务报 表由 基金 管理 人编制 ，基 金托 管人 复核 。 
2）报 表复 核 
基金托 管人 在收 到基 金管 理人编 制的 基金 财务 报表 后，进 行独 立的 复核 。核 对不符 时 ，
应及时 通知 基金 管理 人共 同查出 原因 ，进 行调 整， 直至双 方数 据完 全一 致。 
3）财 务报 表的 编制 与复 核 时间安 排 
3、报 表的 编制 
基金管 理人 应当 在每 月结 束后 5 个工 作日 内完 成月 度报表 的编 制； 在每 个季 度 结束之 日
起15 个工 作日 内完 成基 金 季度报 告的 编制 ； 在 上半 年 结束之 日 起60 日内 完成 基 金半年 度报
告的编 制； 在每 年结 束之 日起 90 日 内完 成基 金年 度 报告的 编制 。基 金年 度报 告的财 务会 计
报告应 当经 过审 计。 《基 金 合同》 生效 不足 两个 月的 ， 基金管 理人 可以 不编 制当 期季度 报告 、
半年度 报告 或者 年度 报告 。 
4、报 表的 复核 
基金管 理人 应及 时完 成报 表编制 ， 将有 关报 表提 供 基金托 管人 复核 ； 基金 托 管人在 复核
过程中 ， 发现 双方 的报 表存 在不符 时 ， 基 金管 理人 和基 金托管 人应 共同 查明 原因 ， 进行调 整 ，
调整以 国家 有关 规定 为准 。 
基金管 理人 应留 足充 分的 时间， 便于 基金 托管 人复 核相关 报表 及报 告。





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（六）基 金份额持有人名册的保 管 
基金份 额持 有人 名册 至少 应包括 基金 份额 持有 人的 名称和 持有 的基 金份 额。 基 金份额 持
有人名 册由 基金 注册 登记 机构根 据基 金管 理人 的指 令编制 和保 管， 基金 管理 人 和基金 托管 人
应分别 保管 基金 份额 持有 人名册 ，保 存期 不少 于 15 年。如 不能 妥善 保管 ，则 按相关 法规 承
担责任 。 
在基金 托管 人要 求或 编制 半年报 和年 报前 ，基 金管 理人应 将有 关资 料送 交基 金托管 人 ，
不得无 故拒 绝或 延误 提供 ， 并保 证其 真实 性、 准确 性 和完整 性。 基金 托管 人不 得将所 保管 的
基金份 额持 有人 名册 用于 基金托 管业 务以 外的 其他 用途， 并应 遵守 保密 义务 ， 法律法 规另 有
规定或 监管 机关 另有 要求 的除外 。 
 
（七）适用 法律与争议解决方式 
因本协 议产 生或 与之 相关 的争议 ， 双方 当事 人应 通 过协商 、 调解 解决 ， 协商 、 调解不 能
解决的 ， 任 何一 方均 有权 将争议 提交 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 仲 裁地 点为北 京市 ， 按
照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 。 仲 裁裁 决是 终局的 ， 对 当 事
人均有 约束 力， 仲裁 费用 和律师 费用 由败 诉方 承担 。 
争议处 理期 间 ， 双 方当 事人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各自 继续 忠实 、 勤 勉 、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和本托 管协 议规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
（八）基金 托管协议的 变更、终 止 
1、托 管协 议的 变更 程序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致， 可以 对协 议进 行修 改。 修 改后 的新 协议 ， 其 内 容不得 与
《基金 合同 》的 规定 有任 何冲突 。基 金托 管协 议的 变更须 报中 国证 监会 备案 。 
2、基 金托 管协 议终 止的 情 形 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止； 
（2 ） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3 ） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4 ） 发生 法律 法规 或《 基 金合同 》规 定的 终止 事项 。





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二十 一、对基金 份 额持有人的服务 
本基金 管理 人承 诺向 基金 份额持 有人 提供 下列 服务 。 同时 ， 基 金管 理人 有权 根 据投资 人
的需要 和市 场的 变化 ，对 以下服 务内 容进 行相 应调 整。 
 
（一）网 上开户与交易服务 
客户持 有指 定银 行的 账户 ，通过 招商 基金 官网 交易 平台 ， 可以 实现 在线 开户 交易。 
招商基 金 网 址：www.cmfchina.com 
 
（二）资 料的寄送服务 
1、 本基 金管 理人 将按 照份 额持有 人的 定制情 况， 提 供纸质 、电 子邮 件或短 信 方式对 账
单。 客 户可 通过 招商 基金 客户服 务热 线或 者网 站进 行账单 服务 定制 或更 改。 服务费 用由 本 基
金管理 人承 担， 客户 无需 额外承 担费 用。 
2、由于 交易 对账 单记 录信 息属于 个人 隐私， 如果 客 户选择 邮寄 方式 ，请务 必 预留正 确
的通讯 地址 及联 系方 式， 并及时 进行 更新 。 本 基金 管理人 提供 的资 料邮 寄服 务原则 上采 用 邮
政平信 邮寄 方式 ， 并 不对 邮寄资 料的 送达 做出 承诺 和保证 ； 也 不对 因邮 寄资 料出现 遗漏 、 泄
露而导 致的 直接 或间 接损 害承担 任何 赔偿 责任 。 
3、电子 邮件 对账 单经 互联 网传送 ，可 能因邮 件服 务 器解析 等问 题无 法正常 显 示原发 送
内容， 也无 法完 全保 证其 安全性 与及 时性 。 因 此招 商基金 管理 公司 不对 电子 邮件或 短信 息 电
子化账 单的 送达 做出 承诺 和保证 ， 也 不对 因互 联网 或通讯 等原 因造 成的 信息 不完整 、 泄 露 等
而导致 的直 接或 间接 损害 承担任 何赔 偿责 任。 
4、根 据客 户的 需求 ，本 基 金管理 人可 提供 如资 产证 明书等 其它 形式 的账 户信 息资料 。 
 
（三）信 息发送服务 
基金份 额持 有人 可以 通过 招商基 金管 理公 司网 站、 客户服 务热 线提 交信 息定 制申请 ， 基
金管理 人通 过手机 短讯 或 E-MAIL 方式发送基 金份 额持有 人定 制的信 息。 可 定制的 信息 包
括： 基 金净 值、 投研 观点 、公司 最新 公告 提示 等， 基金公 司还 将根 据业 务发 展的实 际需 要 ，
适时调 整定 制信 息的 内容 。 
除了发 送基 金份 额持 有人 定制的 各类 信息 外， 基金 公 司也会 定期 或不 定期 向预 留手机 号
码及 EMAIL 地 址的基 金份 额持有 人发 送基 金分 红 、 节日问 候 、 产 品推 广等 信 息。 如基 金份
额持有 人不 希望 接收 到该 类信息 ，可 以通 过招 商基 金客户 服务 热线 取消 该项 服务。 
 
（四） 网 络在线服务





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基金份额持 有人通过基金账号/ 开户证件 号码及登录密码登录招 商基金网站，可享有 账
户查询 、信 息定 制、 资料 修改、 理财 刊物 查阅 等多 项在线 服务 。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com



招商基 金电 子邮 箱：cmf@cmfchina.com 
 
（五） 客 户服务中心（CALL-CENTER ）电话服务 
招商基 金客 户服 务热 线提 供全天 候 24 小 时的 自动 语 音查询 服 务 。基 金份 额持 有人可 进
行基金 账户 余额 、交 易情 况、基 金份 额净 值等 信息 的查询 。 
招商基 金客 户服 务热 线提 供每周 六天 （法 定节 假日 除外） ，每 天不 少于 7 小 时 的人工 咨
询服务 。 基金 份额 持有 人 可通过 该热 线享 受业 务咨 询、 信息 查询 、 投诉 建议 、 信 息定 制 、 资
料修改 等专 项服 务 。 
招商基 金全 国统 一客 户服 务热线: 400-887-9555 （免 长途费 ） 
 
（六）客 户投诉受理服务 
基金份 额持 有人 可以 通过 直销和 代销 机构 网点 柜台 的意见 簿、 基金 公司 网站 、 客户服 务
热线、 书信 及电 子邮 件等 不同的 渠道 对基 金公 司和 销售网 点提 供的 服务 进行 投诉。 
对于工 作日 期间 受理 的投 诉， 原 则上 是及 时回 复， 对 于不能 及时 回复 的投 诉， 基金公 司
将在承 诺的 时限 内进 行处 理。对 于非 工作 日提 出的 投诉， 将在 顺延 的工 作日 当日进 行 处 理 。





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二十二 、其他应 披 露事项 
1、招 商丰 乐灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告 2017/1/20 
2、招 商基 金管 理有 限公 司 关于参 加蛋 卷基 金基 金申( 认) 购费 率优 惠的 公告 2017/1/12 
3、招商 基金 管理 有限 公司 关于公 司董 事、监 事、 高 级管理 人员 以及 其他从 业 人员在 子
公司兼 职情 况变 更的 公 告 2017/1/7 
4、招商 基金 旗下 部分 基金 增加途 牛金 服等机 构为 代 销机构 及开 通 定 投和转 换 业务并 参
与其费 率优 惠活 动的 公 告 2016/12/5 
5、招商 基金 旗下 部分 基金 增加华 信证 券为代 销机 构 及开通 定投 和转 换业务 并 参与其 费
率优惠 活动 的公 告 2016/11/30 
6、招 商基 金管 理有 限公 司 关于高 级管 理人 员变 更的 公告 2016/11/24 
7、关于 开放 招商 丰乐 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金 日常申 购赎 回及 转换和 定 期定额 投
资业务 的公 告 2016/11/18 
8、 招商 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分开 放式 基金业 务最 低限 额的 公 告 2016/11/2 
9、招 商基 金旗 下部 分基 金 增加联 泰资 产为 代销 机构 的公 告 2016/9/27 
10、 招 商基 金旗 下部 分基 金 增加蛋 卷基 金为 代销 机构 及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费
率优惠 活动 的公 告 2016/9/6 
11 、 招商 丰乐 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同生效 公 告 2016/8/26 






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二十三 、招募说 明 书的存放及查阅 方 式 
（一）招 募说明书的存放地点 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 份额发 售机 构的 住所 ， 并 刊登在 基
金管理 人的 网站 上。 
 
（二）招 募说明书的查阅方式 
投资人 可在 办公 时间 免费 查阅本 招募 说明 书， 也可 按工本 费购 买本 招募 说明 书的复 印
件，但 应以 本基 金招 募说 明书的 正本 为准 。 






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二十四 、 备查文 件 
投资者 如果 需了 解更 详细 的信息 ， 可 向基 金管 理人 、 基金托 管人 或销 售代 理人 申请查 阅
以下文 件： 
（一） 中国 证监 会准 予招商 丰乐 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的文 件 ； 
（二） 《招商 丰乐 灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；



（三） 《招商 丰乐 灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ； 
（四） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（五） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（六） 律师 事务 所法 律意 见书； 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。